Swedbank Pensionifond K4 (Aktsiastrateegia)
Swedbank Pensionifond K4 (Aktsiastrateegia)
31. detsember 2011
Investeerimispõhimõtted
Swedbank Pensionifond K4 (Aktsiastrateegia) on kohustusliku kogumispensioni võimaldamiseks loodud lepinguline investeerimisfond. Fondi investeerimistegevuse eesmärgiks on võimalikult stabiilne pikaajaline kapitalikasv. Fondi vara investeeritakse nii Eesti kui ka välismaistesse võlakirjadesse, aktsiatesse, rahaturu-instrumentidesse ja muudesse varadesse. Fondi vara võib investeerida aktsiatesse või aktsiatesse investeerivatesse investeerimisfondidesse kuni 75% ulatuses Fondi aktivate turuväärtusest.
Riskiaste
risk
aktsiafondid Suurema oodatava
segafondid tootlusega kaasneb
võlakirjafondid suurem risk
Üldandmed
Fondivalitseja Swedbank Investeerimisfondid AS
Fondijuht Xxxxxx Xxxx
Swedbanki kontorid ja tel x000 000 0000
Kontakt xxx.xxxxxxxx.xx/xxxxxx
Portfell varaklasside järgi
Raha; 5.3%
Võlakirjad ja deposiidid; 26.3%
Asutamisaasta
Fondiosaku puhasväärtus (NAV) Xxxxx xxxxxx puhasväärtus
2010
0.66373 EUR
10 785 661 EUR
Aktsiad; 68.4%
Aktsiaportfell regioonide järgi
Haldustasu aastas 1.59%
Väljalaskmistasu 0.0%
Tagasivõtmistasu 1.0%
Fondi tootlus*
0.73
0.71
Arenenud turud
Kesk- ja Xxx- Euroopa
Arenevad turud
Venemaa
10.1%
6.7%
3.3%
48.3%
0.69 Võlakirjaportfell regioonide järgi
EUR
0.67
0.65
0.63
01.2010 05.2010 09.2010 01.2011 05.2011 09.2011
Lääne- Euroopa
Arenevad turud
Baltikum
4.8%
1.1%
20.4%
Fondiosaku puhasväärtus (NAV)
Portfell valuutade järgi
aasta algusest | 1 kuu | 3 kuud | 1 aasta | 2 aastat | 3 aastat | 5 aastat | loomisest | |
Tootlus* | -7.6% | 2.2% | 4.8% | -7.6% | 3.9% | 3.9% | ||
Aasta baasil | -7.6% | 1.9% | 1.9% |
2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | |
Tootlus* | 12.3% | -7.6% |
EUR USD SEK JPY
13.5%
4.2%
1.0%
81.3%
Fondijuhi kommentaar
Swedbank Pensionifond K4 tootlus oli detsembris 2,2% ning tootlus 2011. aastal -7,6%. Detsembrikuus liikusid finantsturud xxxxx rahulikumasse aastavahetuse-eelsesse meeleollu. Positiivsust lisas euroala liidrite valmisolek vajadusel sõlmida valitsustevaheline kokkulepe, mis muudab lihtsamaks sanktsioonide kehtestamise eelarvedistsipliini rikkuvate riikide suhtes. Samuti lahendas EKP olulisel määral ja paari aasta ettevaates euroala xxxxxxx finantseerimisprobleemid, pakkudes neile leebemate tagatisnõuete tingimusel xxxxxx intressiga laenu kolmeks aastaks. Pangad kasutasid pakutud võimalust oluliselt rohkem xxx xxxxx ootasid. Ka näitasid nii Xxxxx Xxxxx
„Päästa Itaalia” xxxx xx Hispaania jõulude eel ametisse määratud uue peaministri Xxxxxxx Xxxxx pikemaajaline plaan taastada riigi AAA reiting selget soovi eelarvepuudujääkide xxxx vaevlevate riikide endipoolseid konkreetsemaid samme astuda. Positiivsete uudiste kilda jäid xx xxx ootuste tugevad majanduskasvu näitajad USA-s. Jätkus tööturuindikaatorite paranemine ning positiivseid üllatusi pakkusid ka tööstussektori kindlustunde näitajad.
Peamised arenenud aktsiaturud tugevnesid eesotsas USA-ga (+4,7% kõik eurodes), ka Lääne- Euroopa jäi positiivsele poolele (+2,2%). Baltikumi ning Xxx-Euroopa aktsiad olid seevastu suhteliselt nõrgad, lõpetades kuu vastavalt 4,7% ja 3,9% madalamal tasemel. Xxx-Euroopa turgudele vajutasid oma pitseri negatiivsed poliitilised arengud Ungaris. Tugevnesid ka arenev Aasia xx Xxxxxx-Ameerika (+5,1% ja +2,1%). Poliitiline ebakindlus Venemaal jättis tugeva pitseri sealsele aktsiaturule (-8,5%). Aktsiatesse liikunud raha ei lahkunud siiski mitte massiliselt võlakirjaturgudelt. Ka viimased tugevnesid – nii euroala (+2,1%) kui arenevate riikide (+1,4%) valitsusvõlakirjad ja ettevõtete investeerimisjärgu võlakirjad (+2,6%) lõpetasid kuu plusspoolel. Euro nõrgenes 3,7%.
Fondi portfellis vähendasime riigivõlakirjade osakaalu, sest aasta alguses paigutame ümber valitsuse võlakirjade komponenti fondide portfellides – suurendame kohalikes krediidiasutuste deposiitide osakaalu ning samuti tõstame euroala võlakirjade keskmist tähtaega. Poliitilise ebaselguse märkide ilmnedes sulgesime ülekaalu Venemaa aktsiaturgudel ning alakaalu Xxx-Euroopas. Ettevaates oleme aktsiaturgude osas neutraalselt positsioneeritud, sest euroalaga seotud xxxxx tasakaalustavad muud faktorid – oodatav majanduskasv USA-s ja likviidsuse paranemine euroalal.
Suurimad investeeringud
Aktsiad Osakaal
GAM Star US All Cap Equity Fund 8.2%
MSCI Europe Source ETF 6.7%
Lyxor Eastern Europe Index ETF 5.4%
Xxxxxx Xxxxxxx Europe Equity Fund 5.1%
SSGA Tracks Pan Euro | 4.8% |
Võlakirjad | Osakaal |
Bluebay Inv Grade Bond Fund | 7.0% |
PIMCO Global Inv Grade Credit Fund | 3.6% |
DB x-Trackers iBoxx € Sov 3-5Y TR Index ETF | 3.0% |
DB x-Trackers II EM Liquid Eurobond Index ETF | 2.9% |
DB x-Trackers iBoxx € Sov 1-3Y Index ETF | 1.9% |
* Fondiosaku väärtus võib ajas nii kasvada kui kahaneda. Fondi eelmiste perioodide tootlus ei tähenda lubadust ega viidet fondi järgmiste perioodide tootluse kohta. Välisturgudele investeerivad fondid on tundlikud valuutakursside kõikumise suhtes, mis võib põhjustada fondiosaku puhasväärtuse kasvu või kahanemist.
Tutvuge fondi tingimuste ja prospektidega veebilehel xxx.xxxxxxxx.xx/xxxxxx või külastades lähimat Swedbanki kontorit. Vajaduse korral konsulteerige pangatöötaja või investeerimisnõustajaga.