Swedbank Pensionifond K1 (Konservatiivne strateegia)
Swedbank Pensionifond K1 (Konservatiivne strateegia)
31. oktoober 2013
Investeerimispõhimõtted Riskiaste
Swedbank Pensionifond K1 (Konservatiivne strateegia) on kohustusliku kogumispensioni võimaldamiseks loodud lepinguline investeerimisfond. Fondi eesmärgiks on saavutada vara väärtuse pikaajaline kasv, investeerides 100% varadest võlakirjadesse, rahaturuinstrumentidesse, hoiustesse, investeerimisfondidesse, mille vara võib investeerida eelpoolnimetatud väärtpaberitesse ja hoiustesse ning muusse samalaadsesse varasse. Fond ei investeeri aktsiatesse ja kinnisasjadesse ega vastavatesse investeerimisfondidesse.
Xxxxxxx risk Kõrgem risk
Väiksem võimalik tulu Kõrgem võimalik tulu
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Skaalal toodud kategooriad põhinevad Fondi vara väärtuse kõikumisele viimase viie aasta jooksul.
Tootluse standardhälve (viimase 3 a põhjal) 2.6%
Üldandmed Portfell varaklasside järgi
Fondivalitseja Swedbank Investeerimisfondid AS
Fondijuht Xxxxxx Xxxx
Asutamisaasta 2002
1.0%
Fondiosaku puhasväärtus (NAV) Xxxxx xxxxxx puhasväärtus
0.81159 EUR
45 495 391 EUR
Võlakirjad ja deposiidid
Kaalutud keskmine reiting A
Kaalutud keskmine kestus, aastad 6.8
Haldustasu aastas 0.90%
Väljalaskmistasu 0.0%
Tagasivõtmistasu 1.0%
99.0%
Raha
Fondi tootlus* Portfell regioonide järgi
0.84
0.81
Fondiosaku puhasväärtus (NAV)
Arenenud turud
0.78
Baltikum
28.8%
71.2%
0.75
0.72
0.69
0.66
0.63
06.2002 06.2003 06.2004 06.2005 06.2006 06.2007 06.2008 06.2009 06.2010 06.2011 06.2012 06.2013
Portfell reitingute järgi
4.7%
19.8%
25.5%
Aaa Aa
A 50.0%
aasta algusest 1 kuu 3 kuud 1 aasta 2 aastat 3 aastat 5 aastat loomisest
Tootlus* | 0.5% | 0.7% | 0.8% | 1.4% | 7.5% | 9.0% | 17.2% | 27.0% |
Aasta baasil | 1.4% | 3.7% | 2.9% | 3.2% | 2.1% | |||
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | |
Tootlus* | 2.5% | -0.4% | 2.6% | -9.3% | 6.2% | 2.2% | 1.9% | 6.9% |
Suurimad investeeringud
Baa
Portfell kestuse järgi
kuni 1 aastat | 30.6% | ||||
1-3 aastat | 22.9% | ||||
3-5 aastat | 17.7% | ||||
5-7 aastat | 18.1% | ||||
7-10 aastat | 8.7% | ||||
üle 10 aasta | 2.0% | ||||
Portfell valuutade järgi
Portfell | Osakaal |
Enel Finance EUR 5% 14.09.2022 | 3.4% |
Rabobank EUR 3.875% 20.04.2016 | 3.1% |
Deposiit - Pohjola Bank Plc Eesti filiaal (EUR) - 30/360 | 2.9% |
Deposiit - Danske Bank A/S Eesti filiaal (EUR) | 2.2% |
Deposiit - Swedbank AS (EUR) | 2.2% |
Barclays Bank EUR 4% 20.01.2017 | 2.1% |
ING Group EUR 3.375% 03.03.2015 | 2.0% |
Deposiit - Bank DNB A/S Eesti filiaal (EUR) | 1.9% |
BNP Paribas EUR 3.75% 25.11.2020 | 1.9% |
Volkswagen International Finance EUR 1.875% 15.05.17 | 1.9% |
EUR 100.0%
* Fondiosaku väärtus võib ajas nii kasvada kui kahaneda. Fondi eelmiste perioodide tootlus ei tähenda lubadust ega viidet fondi järgmiste perioodide tootluse kohta.
Käesolev dokument xx xxxxxx esitatud teave ei ole käsiteldav investeerimissoovitusena ega investeerimisnõustamisena. Tutvuge fondi tingimuste ja prospektidega veebilehel xxx.xxxxxxxx.xx/xxxxxx. Täiendava info saamiseks pöörduge Swedbanki investeerimistoe xxxxx telefonil x000 000 0000, E-R kl 8.30-18.00 või külastage lähimat Swedbanki kontorit.
Swedbank Pensionifond K1 (Konservatiivne strateegia)
31. oktoober 2013
Fondijuhi kommentaar
Swedbank Pensionifond K1 tootlus oli oktoobris 0.7% ning tootlus aasta algusest on 0.5%.
Turuülevaade
Ehkki oktoobri alguses tekitas Ameerika Ühendriikides toimuv poliitiline võitlus võla ülempiiri ning eelarve ümber parajat ärevust ka finantsturgudel, osutus oktoober kokkuvõttes enamuse varaklasside jaoks väga heaks kuuks.
Oktoobri alguses keskendus investorite tähelepanu USAle, kus jõudsid ummikseisu poliitilised kõnelused riigivõla ülempiiri kergitamise ning avaliku sektori eelarve üle. Seetõttu olid paljud USA valitsussektori teenused kuu esimesel poolel häiritud ning töötajad saadeti sundpuhkustele. Muu hulgas oli häiritud ka majandusstatistika avaldamine – näiteks investorite jaoks olulised septembrikuu tööturu näitajad avaldati tavapärasest mitu nädalat hiljem. Valitsussektori töö osaline peatamine mõjutas negatiivselt ka USA majanduskasvu neljandas kvartalis. Siiski on esimeses kvartalis tõenäoliselt oodata samas suurusjärgus positiivset effekti majanduskasvule. Kuu keskel saavutati siiski kokkulepe, mis hoidis Ameerika Ühendriikide tehnilise maksejõuetuse taas ära ning võimaldab valitsusel end mõne kuu vältel finantseerida. Järgmise aasta alguses on aga võimalik poliitilise teatri ning sellest tuleneva finantsturgude volatiilsuse kordumine.
Kuu teisel poolel keskendus finantsturgude tähelepanu taas tavapärasele – ettevõtete kasuminumbritele ning majandusstatistikale. USA kasumihooaeg oli ajalooliste keskmistega üsnagi võrreldav – keskmiselt ületas kasuminumber analüütikute ootusi 4% võrra, müügitulemused kujunesid 0.6% võrra ootustest paremaks hetkel, mil ligi 80% Ameerika Ühendriikide ettevõtetest olid oma kasuminumbrid börsile avaldanud. Euroopa ettevõtete kasuminumbrid olid taas mõnevõrra kehvemad. Kui 2/3 ettevõtetest olid oma tulemused avaldanud, jäid nii müügi- kui kasuminumbrid ootustele ca. 1% võrra alla.
USA tööturunäitajad osutusid oodatust kehvemateks ning süvendasid investorites veendumust, et Föderaalreservi poolset finantsvarade ostude vähendamist ei alustata enne järgmise aasta märtsi. See toetas riskantseid varaklasse, teiste seas arenevate turgude aktsiaid ning riskantsemaid võlakirju. Majandusstatistika osutas valdavalt globaalse kasvu stabiliseerumisele.
Kuu üheks olulisemaks uudiseks Euroopas oli euroala oodatust märgatavalt aeglasem inflatsioonitempo (hinnad kasvasid oktoobris aasta baasil xxxx 0.7%). See andis alust ootustele, et Euroopa Keskpank võib muuta rahapoliitikat veelgi stimuleerivamaks, näiteks langetades deposiidimäära negatiivseks. Etteruttavalt võib öelda, et
7. novembril kärpis keskpank baasintressimäära 0,25 protsendipunkti võrra. Niivõrd kiiret reageerimist investorkonna enamus ei oodanud. Euro tugevnes oktoobri alguses, kuid pöördus kuu teises pooles langusele ning sulgus lõpuks kõigest 0,4% kõrgemal.
Võlakirjaturud said erinevatest uudistest lõppkokkuvõttes positiivse tõuke. Saksamaa 2a riigivõlakirja intressimäär langes 5,2 bp ja 10a võlakirja oma 10,5 bp. Kahanesid nii investeerimisjärgu kui sellest madalama kvaliteediga võlakirjade riskipreemiad. Fondi portfelli kõige kõrgema kvaliteediga – AAA-A reitinguga valitsuste võlakirjade indeks tugevnes kuuga 0,9% ja Euroala investeerimisjärgu reitinguga ettevõtete indeks tugevnes 1,1%.
Lähiaja väljavaade
Hoiame võlakirjade keskmist tähtaega jätkuvalt neutraalsest madalamal tasemel, st oleme kaitsvalt positsioneeritud võimaliku intresside tõusu suhtes, seda eelkõige keskpikas horisondis.
* Fondiosaku väärtus võib ajas nii kasvada kui kahaneda. Fondi eelmiste perioodide tootlus ei tähenda lubadust ega viidet fondi järgmiste perioodide tootluse kohta.
Käesolev dokument xx xxxxxx esitatud teave ei ole käsiteldav investeerimissoovitusena ega investeerimisnõustamisena. Tutvuge fondi tingimuste ja prospektidega veebilehel xxx.xxxxxxxx.xx/xxxxxx. Täiendava info saamiseks pöörduge Swedbanki investeerimistoe xxxxx telefonil x000 000 0000, E-R kl 8.30-18.00 või külastage lähimat Swedbanki kontorit.