AS TALLINNA VESI

Ettevõte Tüüp Kategooria

Avaldamise aeg

Manused:

AS TALLINNA VESI

Korraldatud teave

Juhtkonna vaheteadaanne või kvartaalne finantsaruanne 27 apr 2018 09:00:00 +0300

- TallinnaVe-10000851371-en.pdf (xxxx://xxx.xx.xx/xx/xxxxxxxx?xxx0000)

- TallinnaVe-10000851373-et.pdf (xxxx://xxx.xx.xx/xx/xxxxxxxx?xxx0000)

Valuuta Pealkiri

2018. AASTA 1. KVARTALI MAJANDUSTULEMUSED

TEGEVUSARUANNE

Juhatuse esimehe kokkuvõte

AS Tallinna Vesi 2018. aasta esimese kvartali tulemused on taas võrreldes eelmiste aastatega paranenud pea kõigis tootmis- ja finantsnäitajates.

Jätkuvalt xxxx tulemusi saavutati xxx xxx- xx heitvee kvaliteedinäitajates kui ka klienditeeninduses.

Majandustulemused

Vee- ja reoveeteenuste müügimahtude suurenemise tulemusel kasvas grupi müügitulu 2018. aasta esimeses kvartalis 2,1%, ulatudes 14,08 miljoni euroni. Eraklientide müügitulu kasvas 1,3% ja äriklientide müügitulu 1,6%. Ettevõtte puhaskasum oli 6,53 miljonit eurot, mis on 2,7% rohkem kui 2017. xxxxx xxxxx perioodil.

Suurepärased tootmistulemused

2018. aasta esimeses kvartalis püsis joogivee kvaliteet hea. Tarbija kraanist võetud proovide vastavus nõuetele oli 99,87%. Meile teeb rõõmu, et ka veekvaliteeti puudutavaid kliendikontakte oli käesoleva aasta esimeses kvartalis vähem kui 2017. xxxxx xxxxx perioodil.

Soovime pakkuda võimalikult stabiilset, katkematut ja kliendi jaoks nähtamatut teenust. Esimeses kvartalis suutsime lühendada veekatkestuse keskmist kestvust kinnistu kohta seniselt 3 tunnilt ja 1 minutilt 2 tunni ja 52 minutini.

Vähenenud on ka kanalisatsiooniprobleemide hulk. Ummistuste arv langes aasta esimesel kolmel kuul 156ni.

Võrreldes 2017. aasta esimese kvartaliga, suurenesid mõnevõrra veekaod. Xxx

eelmisel aastal oli lekete tase veevõrgus esimeses kvartalis rekordmadalal 13,73% tasemel, siis tänavu jäi näitaja 15,19% juurde. Samas on tegu siiski väga hea tulemusega - mõnevõrra suurem lekete tase tulenes pikemast talvest, mille tõttu oli lekkekohtade kiire tuvastamine lumevaiba alt keerulisem.

2018. aasta esimeses kvartalis vastas Paljassaare reoveepuhastusjaamas puhastatud reovesi kõigile esitatud nõuetele.

Tariifitaotlus

Vahetult enne aasta lõppu langetas Riigikohus otsuse tariifivaidluses Tallinna Vee ja Konkurentsiameti vahel. Vee- ja reoveeteenuse hinna peab nüüd kinnitama Konkurentsiamet lähtuvalt enda metoodikast. Tallinna Vesi esitas taotluse uute tariifide kinnitamiseks Konkurentsiametile 28. veebruaril 2018. aastal.

Ettevõtte poolt tariifitaotluses esitatud hinnad on ligilähedased xxxx kehtivatele vee- ja reoveeteenuste hindadele, mis on püsinud muutumatuna 2010. aastast.

Tegu on AS Tallinna Vesi jaoks esimese Tallinna xx Xxxx xxxxx tariifitaotlusega, mis on koostatud Konkurentsiameti soovitusliku metoodika alusel. Seetõttu on tariifitaotluses mitmeid võtmekohti, mis on vajanud Konkurentsiametiga täiendavat arutelu. Konkurentsiamet on esialgse taotlusega tutvunud ja teinud ettepanekud mitmeteks täiendusteks, et taotlus kõigi nõudmistega kooskõlla viia. Seetõttu on jätkuvalt teadmata, millal uued tariifid kinnitatakse.

Tallinna Vesi ootab jätkuvalt lõplikku otsust rahvusvahelisest arbitraazhikohtust, mis peab otsustama, kas investorite huve on kahjustatud ja kas kahju tuleks kompenseerida.

2018. AASTA KOLME KUU TOOTMISTULEMUSED

Tulemused			Ühik	2018	2017	2016
Tarbija kraanist võetud	veeproovide	vastavus
nõuetele			%	99,9	100	100
Veekadu jaotusvõrgus			%	15,2	13,7	17,5
Keskmine veekatkestuse kestvus kinnistu kohta
tundides			H	2,86	3,02	3,49
Kanalisatsioonitorustike ummistuste arv			Arv	156	195	188
Kanalisatsioonitorustike purunemiste arv			Arv	25	39	26
Reovee puhastamise vastavus keskkonnanõuetele			%	100	100	100
Kirjalike kaebuste arv			Arv	21	9	11

Kliendikontaktide arv veekvaliteedi teemal	Arv	14	24	13
Kliendikontaktide arv veesurve teemal	Arv	37	38	58
Kliendikontaktide arv ummistuste ja sademevee ära juhtimise teemal	Arv	250	269	300
Kirjalike kontaktidele vastamine vähemalt 2 tööpäeva jooksul	%	100	99,9	98,1
Lubaduste mittetäitmise arv	Arv	3	3	0
Planeerimata veekatkestustest teavitamine vähemalt 1 tund enne katkestust	%	96,7	100	96,5

KOKKUVÕTE 2018. AASTA 1. KVARTALI MAJANDUSTULEMUSTEST

Kontserni müügitulu oli 2018. aasta 1. kvartalis 14,08 miljonit eurot, suurenedes võrreldes 2017. aasta sama perioodiga 2,1% ehk 0,30 miljonit eurot.

2018. aasta 1. kvartali brutokasum oli 8,32 miljonit eurot, suurenedes 1,4% ehk 0,11 miljonit eurot. Brutokasumi suurenemine on peamiselt seotud joogivee-, reovee- ja sademeveeteenuste müügitulude suurenemisega, millele aitasid xxxxx kahanenud elektrikulud ja kulum. Seda tasakaalustasid suurenenud tööjõu- ja kemikaalikulud.

Ettevõtte ärikasum oli 6,80 miljonit eurot, suurenedes 4,8% ehk 0,31 miljonit eurot. Ärikasumit mõjutasid lisaks eelpool mainitud muutustele brutokasumis peamiselt madalamad tariifivaidlustega seotud kulud 2018. aasta 1. kvartalis.

2018. aasta 1. kvartali puhaskasum oli 6,53 miljonit eurot, suurenedes 2,7% ehk 0,17 miljonit eurot. Seda mõjutasid peamiselt eelpool mainitud muutused ärikasumis ning suurenenud finantskulud. Finantskulude muutust mõjutas peamiselt 2018. aasta 1. kvartalis toimunud xxxxxxx positiivne muutus SWAP-lepingute õiglases väärtuses võrreldes positiivse muutusega 2017. xxxxx xxxxx perioodil.

2018. ja 2017. aasta 1. kvartali puhaskasum xxxx SWAP lepingute ümberhindlusest tulenevate muutusteta oli vastavalt 6,45 miljonit eurot ja 6,11 miljonit eurot, suurenedes võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 5,6% ehk 0,34 miljonit eurot.

PÕHILISED FINANTSNÄITAJAD

miljon EUR,	1.kvartal
v.a suhtarvud	2018	2017	2016	Muutus 2018/2017
Müügitulu	14,08	13,78	14,37	2,10%

Brutokasum			8,32	8,21	8,34	1,40%
Brutokasumi	marginaal	%	59,10	59,56	58,02	-0,80%
Ärikasum			6,80	6,49	6,63	4,80%
Ärikasum - põhiäri			6,73	6,48	6,55	3,90%
Ärikasumi marginaal %			48,29	47,07	46,15	2,60%
Kasum enne tulumaksustamist			6,53	6,36	5,64	2,70%
Maksustamiseelse kasumi marginaal %			46,42	46,16	39,23	0,60%
Puhaskasum			6,53	6,36	5,64	2,70%
Puhaskasumi marginaal %			46,42	46,16	39,23	0,60%
Vara puhasrentaablus %			2,83	2,94	2,65	-4,00%
Kohustuste osatähtsus koguvarast %			60,56	56,19	56,15	7,80%
Omakapitali puhasrentaablus %			7,33	6,87	6,14	6,80%
Lühiajaliste kohustuste kattekordaja			6,98	5,46	5,79	27,80%

Brutokasumi marginaal - brutokasum / müügitulu Ärikasumi marginaal - ärikasum / müügitulu Puhaskasumi marginaal - puhaskasum / müügitulu

Vara puhasrentaablus - puhaskasum / perioodi keskmine vara kokku Kohustiste osatähtsus koguvarast - kohustised kokku / vara kokku

Omakapitali puhasrentaablus - puhaskasum / perioodi keskmine omakapital kokku Lühiajaliste kohustiste kattekordaja - käibevara / lühiajalised kohustised

Põhitegevus - vee ja kanalisatsiooniga seotud, v.a võrkude laiendamine ja sihtfinantseerimine, ehitus- ja asfalteerimisteenused, lootusetud nõuded

2018. AASTA 1. KVARTALI MAJANDUSTULEMUSED

KOONDKASUMIARUANNE MÜÜGITULUD

Kuna ettevõtte tariifid olid 2018. aasta esimese kvartalis külmutatud 2010. aasta tasemel, sõltus põhitegevuse tulu, s.o veemüügi- ja reoveeteenuste müügist teenitud tulu, muutus täiel määral tarbimisest. Põhitegevust ei mõjuta sesoonsus peaaegu üldse. Ettevõte ei eelda tarbimises olulist muutust ka tulevikus. Senine müügitulu kasv olnud rahulik ning seda eeldatakse jätkuvat.

2017. xxxxx xxxxx langetas Riigikohus ettevõtte kassatsioonkaebuse osas negatiivse otsuse, mille tulemusena kooskõlastatakse edaspidi ettevõtte põhiteenuste hinnad Konkurentsiameti metoodika alusel. 28. veebruaril 2018. aastal esitas ettevõte Tallinna xx Xxxx piirkonna tariifitaotluse. Taotletud veeteenuse ning reovee ära juhtimise ja puhastamise teenuse hinnad on sarnased hetkel kehtivatele tariifidele. Konkurentsiamet vaatas tariifitaotluse xxxx xx küsis täiendavat informatsiooni, et taotlus vastaks kehtestatud nõuetele.

Ettevõte peab esitama täiendatud tariifitaotluse 2. maiks 2018. Konkurentsiametil on taotluse läbi vaatamiseks aega kuni 90 päeva alates nõuetekohaselt esitatud taotluse esitamisest. Piirkonnas kinnitatud ja rakendatavad uued hinnad selguvad xxxxx kogu protsessi läbimist ning kui Konkurentsiamet on uued hinnad heaks kiitnud.

Kontserni müügitulu oli 2018. aasta 1. kvartalis 14.08 miljonit eurot, suurenedes võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 2,1% ehk 0,30 miljonit eurot. Era- ja juriidilistele klientidele osutatud veemüügi- ning reoveeteenuste tulu nii põhiteeninduspiirkonnas kui sellest väljaspool moodustas kogu Kontserni müügitulust 91,4%. Müügituludest 5,7% xxxx Tallinna linnalt saadavast sademevee kogumise süsteemide ning tuletõrjehüdrantide käigus hoidmise ja hooldamise tasust, 2,0% tuludest xxxx ehitus- ja asfalteerimisteenustest ning 1,0% muudest töödest ja teenustest. Ehitus- ja asfalteerimisteenuste tulud on sesoonsemad ning Kontsern otsib jätkuvalt võimalusi, et neid tulusid xxxxx ning kasvatada.

Muutus

1. kvartal 2018/2017

tuhat EUR 2018 2017 2016 EUR %

Müük eraisikutele, sh: 6	428	6	347	6	338	81	1,30%
Veemüügiteenus 3	532	3	489	3	485	43	1,20%
Reoveeteenus 2	896	2	858	2	853	38	1,30%
Müük juriidilistele isikutele sh: 5	142	5	063	4	883	79	1,60%
Veemüügiteenus 2	784	2	771	2	673	13	0,50%

Reoveeteenus	2	358	2	292	2	210	66	2,90%
Müük teeninduspiirkonnavälistele aladele, sh:	1	112	1	108	1	130	4	0,40%
Veemüügiteenus		334		329		308	5	1,50%
Reoveeteenus		688		683		670	5	0,70%
Sademeveeteenus		90		96		152	-6	-6,30%
Ülereostustasu		182		210		171	-28	-13,30%
Veemüügi ja reoveeteenuse tulud kokku	12	864	12	728	12	522	136	1,10%
Sademevee kogumise ja puhastamise teenus ning tuletõrjehüdrantide teenus		796		741		945	55	7,40%
Ehitusteenus, projekteerimine ja asfalteerimine		283		181		761	102	56,40%
Muud xxxx xx teenused		134		131		141	3	2,30%
PÕHITEGEVUSE TULUD KOKKU	14	077	13	781	14	369	296	2,10%

Veemüügi ja reoveeteenuse müügitulu oli 12,86 miljonit eurot, kasvades võrreldes 2017. aasta 1. kvartaliga 1,1% ehk 0,14 miljonit eurot, tulenevalt järgmistest muutustest müügimahtudes:

* Põhitegevuspiirkonna eraklientide müügitulu suurenes 1,3% võrra 6,43 miljoni euroni. Eraklientide tarbimismahtude kasv on seotud peamiselt kortermajade segmendiga, mis on ühtlasi meie suurim erakliendigrupp. Samas on toimunud väike tarbimislangus eramajade segmendis.

* Põhitegevuspiirkonna äriklientide müügitulu kasvas 1,6% võrra 5,14 miljoni euroni. Suurenemine on seotud peamiselt tööstus- ja muude äriklientide sektori müügi kasvuga. Xxxxx xxxx on vabaaja segmendi müügimahud langenud.

* Müük klientidele väljaspool põhitegevuspiirkonda kasvas 0,4% võrra 1,11 miljoni euroni. Selle põhjustas peamiselt veemüügi- ja reoveeteenuste müügitulude suurenemine, mida tasakaalustas sademeveeteenuse müügi xxxxxx.

* Saadud ülereostustasud langesid 13,3% võrra 0,18 miljoni euroni.

Põhitegevuspiirkonna sademevee- ja tuletõrjehüdrantide süsteemi käigus hoidmise ja hooldamise tulud olid 2018. aasta 1. kvartalis 0,80 miljonit eurot, suurenedes võrreldes 2017. aasta sama perioodiga 7,4% ehk 0,05 miljonit eurot, mille põhjustasid peamiselt 14,5% võrra suuremad sademevee kogused.

Ehitus-, projekteerimis- ja asfalteerimisteenuste müük oli 0,28 miljonit eurot, suurenedes võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 56,4% ehk 0,10 miljonit eurot. Suurenemise põhjuseks oli torustike ehitusega seotud tulude kasv 2018. aasta 1. kvartalis.

MÜÜDUD TOODETE JA TEENUSTE KULU NING BRUTOKASUM

Müüdud toodete ja teenuste kulu oli 2018. aasta 1. kvartalis 5,78 miljonit eurot, suurenedes 3,3% ehk 0,18 miljonit eurot võrreldes 2017. aasta sama perioodiga. Kasvu mõjutasid peamiselt suurenemine ehitus- ja asfalteerimisteenustega seotud kuludes, kemikaali- ja tööjõukuludes, mida tasakaalustasid elektrikulude ning kulumi kahanemine.

Muutus

1. kvartal 2018/2017

tuhat EUR		2018	2017	2016	EUR	%
Vee erikasutusõiguse	tasu	-291	-296	-291	5	1,70%
Kemikaalid		-435	-333	-342	-102	-30,60%
Elekter		-759	-854	-810	95	11,10%
Saastetasu		-277	-292	-336	15	5,10%
Otsesed tootmiskulud	kokku	-1 762	-1 775	-1 779	13	0,70%
Tööjõukulu		-1 593	-1 421	-1 418	-172	-12,10%
Kulum		-1 283	-1 351	-1 431	68	5,00%
Ehitusteenus, projekteerimine
ja asfalteerimine		-241	-138	-675	-103	-74,60%
Muud kulud		-878	-888	-729	10	1,10%
Muud müüdud toodete ja
teenuste kulud kokku		-3 995	-3 798	-4 253	-197	-5,20%
Müüdud toodete ja teenuste
kulu kokku		-5 757	-5 573	-6 032	-184	-3,30%

Otsesed tootmiskulud kokku (vee-erikasutustasu, kemikaalid, elekter ja saastetasu) olid 1,76 miljonit eurot, vähenedes võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 0,7% ehk 0,01 miljonit eurot. Xxxxxx otsestes tootmiskuludes tulenes hindade ja toodangumahtude muutuste koosmõjust, mis mõjutasid toodete ja teenuste kulusid koos järgmiste täiendavate teguritega:

* Vee-erikasutustasud kahanesid 1,7% võrra 0,29 miljoni euroni, seda peamiselt seoses 1,0% võrra väiksemate ammutatud vee mahtudega.

* Kemikaalikulud suurenesid 30,6% võrra 0,44 miljoni euroni, peamiselt tänu suuremale reoveepuhastusprotsessis saasteainete eemaldamiseks kasutatavate metanooli ja koagulandi kogustele ning metanooli hinna tõusule 8,8% võrra, mille mõjud kuludele olid vastavalt 0,05 miljonit eurot, 0,02 miljonit eurot ja 0,02 miljonit eurot. Reoveepuhastusprotsessi kemikaalikulude suurenemisele kaasnes halvast toorvee kvaliteedist tingitud koagulandi kasutuse kasv veepuhastusprotsessis, mille mõju oli 0,01 miljonit eurot.

* Elektrikulud vähenesid 11,1% võrra 0,76 miljoni euroni, seda peamiselt seoses keskmiselt 13,7% langenud elektrihindadele (muu hulgas võrgutasud), mille mõju kuludele oli 0,12 miljonit eurot. Hindadest tulenevat madalamat kulu tasakaalustas osaliselt reovee koguste kasv, mille mõju oli 0,03 miljonit eurot.

* Saastetasukulud kahanesid 5,1% võrra 0,28 miljoni euroni, seda peamiselt tänu madalamatele reostuskoormustele, mida tasakaalustasid 4,0% võrra suuremad heitveekogused, mille mõjud olid vastavalt +0,03 miljonit eurot ja

-0,01 miljonit eurot.

Muud müüdud toodete ja teenuste müügiga seotud kulud (tööjõukulud, kulum, ehitus- ja asfalteerimisteenused ja muud kulud) ulatusid 3,99 miljoni euroni, suurenedes 5,2% ehk 0,20 miljonit eurot. Kasv tulenes peamiselt tööjõu- ning ehitus- ja asfalteerimise teenustega seotud kulude suurenemisest, mida tasakaalustas kulumi kahanemine. Tööjõukulude kasv 12,1% võrra 1,59 miljoni euroni on seotud kõikide töötajate palgamuudatusega alates aasta algusest THI kasv võrra ning suuremast töökoormusest talveperioodil, mida täiendasid 1. kvartalis 2018 toimunud ettevõtte protsesside efektiivsemaks tegemise eesmärgil toimunud struktuurimuudatustest tulenevad koondamishüvitised. Ehitus- ja asfalteerimisteenuste kulude kasv 74,6% võrra 0,24 miljoni euroni oli seotud varem mainitud kõrgemate ehitus- ja asfalteerimisteenuste tuludega ning projektipõhiste muutustega. Kulumi kahanemine 5,0% võrra 1,28 miljoni euroni võrreldes eelmise aasta sama perioodiga tulenes peamiselt madalamast mehhanismide ja seadmete kulumist.

Kõigi nimetatud mõjude tulemusena oli Kontserni brutokasum 2018. aasta 1. kvartalis 8,32 miljonit eurot, suurenedes 1,4% ehk 0,11 miljoni euro võrra, võrreldes 8,21 miljoni euro suuruse brutokasumiga 2017. xxxxx xxxxx perioodil.

ÜLDHALDUS- JA TURUSTUSKULUD

Üldhaldus- ja turustuskulud ulatusid 1,49 miljoni euroni, kahanedes 10,6% ehk 0,18 miljonit eurot. Xxxxxx tulenes peamiselt madalamatest tariifivaidlusega seotud kuludest.

ÄRIKASUM

Eelnevate tegurite koosmõjul ulatus Kontserni ärikasum 2018. aasta 1. kvartalis 6,80 miljoni euroni, suurenedes võrreldes 2017. aasta sama perioodiga 4.8% ehk

0,31 miljonit eurot. Kontserni ärikasum põhitegevusest oli 6,73 miljonit eurot, suurenedes 3,9% ehk 0,25 miljonit eurot võrreldes 2017. aasta sama perioodiga.

FINANTSKULUD

Kontserni neto finantskulud olid 0,26 miljonit eurot, võrreldes 0,13 miljoni euro suuruse neto finantskuluga 2017. aasta 1. kvartalis. Suurenenud kulude peamiseks põhjuseks oli xxxxxxx positiivne muutus SWAP-lepingute õiglases väärtuses võrreldes eelmise aasta sama perioodiga ning xxxxxxx intressikulu, mille mõjud olid vastavalt -0,17 miljonit eurot ja +0,03 miljonit eurot.

Ettevõte on maandanud enamus ujuva intressiga laenude intressiriske SWAP- lepingutega. Laenudest on SWAP-lepingud sõlmitud 75 miljonile eurole ja ülejäänud 20 miljoni euro suurusel laenusummal on ujuv intress. Hetkel on SWAP- lepingute hinnanguline õiglane väärtus negatiivne, kogusummas 0,67 miljonit eurot. 2018. aasta 1. kvartalis oli laenude efektiivne intressimäär (k.a SWAP- intressid) 1,46%, mille tulemusel olid intressikulud 0,35 miljonit eurot, 2017. aasta 1. kvartalis olid vastavad näitajad 1,60% ja 0,38 miljonit eurot.

MAKSUSTAMISEELNE XXXXX XX PUHASKASUM

Kontserni maksustamiseelne xxxxx xx puhaskasum 2018. aasta 1. kvartalis olid 6,53 miljonit eurot, kasvades võrreldes 2017. aasta 1. kvartaliga 2,7% ehk 0,17 miljonit eurot. Elimineerides SWAP-lepingute õiglase väärtuse muutuse mõju, oleks Kontserni puhaskasum 2018. ja 2017. aasta 1. kvartalis olnud vastavalt 6,45 miljonit eurot ja 6,11 miljonit eurot, suurenedes 5,6% ehk 0,34 miljonit eurot.

FINANTSSEISUNDI ARUANNE

2018. aasta 3 kuuga investeeris Kontsern põhivarasse 0,85 miljonit eurot. Seisuga 31.03.2018 oli Kontserni materiaalse põhivara väärtus 173,90 miljonit eurot ning põhivara kokku 174,70 miljonit eurot (31.03.2017 vastavalt 171,88 miljonit ja 172,70 miljonit eurot).

Võrreldes 2017. aasta lõpu seisuga on nõuded ostjate vastu, viitlaekumised ja ettemaksed vähenenud 1,03 miljonit eurot 6,68 miljoni euroni. Kahanemine tuleneb peamiselt 1,24 miljoni euro võrra väiksematest nõuetest ostjate vastu, mis on seotud ehitustegevusega. Nõuete laekumise protsent on jätkuvalt kõrge, olles 99,8%.

Lühiajalised kohustised on võrreldes 2017. xxxxx xxxxxx vähenenud 1,14 miljonit eurot 8,51 miljoni euroni. Kahanemine tuleneb peamiselt 1,19 miljoni euro võrra vähenenud võlgadest tarnijatele ja muudest võlgadest, mis on seotud torustike ehitusteenuste ja investeeringutega seotud võlgnevuste langusega.

Tulevaste perioodide liitumistasude tulud on võrreldes 2017. xxxxx xxxxxx kasvanud 0,43 miljonit eurot 20,06 miljoni euroni.

Eraldis võimalike kolmandate osapoolte nõuete katteks ei ole võrreldes 2017. aasta lõpu seisuga muutunud. 2017. xxxxx xxxxx võttis ettevõte ülesse 17,52 miljoni euro suuruse provisjoni võimalike kolmandate osapoolte nõuete katteks, mis tuleneb 12.12.2017 Riigikohtu poolt langetatud otsusest. Lisainformatsioon eraldise kohta on võimalik saada vahearuande lisast nr 5.

Kontserni laenujääk on püsinud stabiilselt 95 miljoni euro tasemel. Laenuportfelli keskmine intressimarginaal on 0,79%. Septembri xxxxx refinantseeris ettevõte pikaajalise laenu kogusummas 37,5 miljonit eurot.

Kontserni kohustiste osatähtsus koguvarast on 60,6%, jäädes vahemikku 55%-65%, mis kajastab Kontsernile omast omakapitali profiili. 2017. aasta sama perioodil oli kohustiste osatähtsus koguvarast 56,2%.

RAHAKÄIVE

Seisuga 31.03.2018 oli Kontserni likviidsus tugev. 2018. aasta märtsi lõpu seisuga oli Kontserni raha ja pangakontode jääk 52,31 miljonit eurot, moodustades varadest 22,3% (31.03.2017 seisuga oli näitaja 38,51 miljonit eurot, moodustades varadest 17,6%).

Suurima panuse rahakäibele annab Kontserni põhitegevus. 2018. aasta 3 kuuga oli Kontserni äritegevuse rahakäive 8,80 miljonit eurot, suurenedes võrreldes 2017. aasta sama perioodiga 1,59 miljonit eurot. Põhitegevuse ärikasum on endiselt peamine tegur Kontserni äritegevuse rahakäibes.

2018. aasta 3 kuuga kasutati investeerimistegevuseks 1,05 miljonit eurot, see summa kahanes võrreldes 2017. aasta 3 kuu 2,27 miljoni euro suuruse rahavooga 1,22 miljonit eurot. Investeerimistegevuse rahavoogusid on mõjutanud järgnevad tegurid:

* Põhivara investeeringutega seotud rahavood kahanesid võrreldes 2017. aastaga 1,51 miljonit eurot, ulatudes 1,66 miljoni euroni.

* Torustike ehituste eest saadud kompensatsioonid moodustasid 0,59 miljonit eurot, mis on 0,30 miljonit eurot vähem kui 2017. xxxxx xxxxx perioodil.

2018. aasta 3 kuu jooksul kasutati raha finantseerimistegevuseks 0,42 miljonit eurot, mis on võrreldes 2017. aasta sama perioodiga xxxxx tasemel.

TÖÖTAJAD

Meie jaoks on väga oluline, et kõiki töötajaid koheldaks võrdselt, et nad oleksid kaasatud otsustusprotsessi ja saaksid regulaarselt informatsiooni ettevõttes toimuvast. Usume, et töötajate kaasamine otsustusprotsessi on väga oluline selleks, et nad oskaksid ettevõtet selle arengus toetada ja mõistaksid selle olulisust. Meie töötajate vanus, rahvus, töö iseloom ning mitmed teised tegurid võivad xxxx xxxx erinevad. See tähendab, et peame töötajateni jõudmiseks, nende kaasamiseks ja kuulamiseks olema leidlikud ja paindlikud.

Selleks kasutame mitmeid võimalusi ning kanaleid, nagu näiteks juhtkonna

liikmete kohtumised töötajatega, infotahvlid, siseveeb, infokirjad, meeskonnaüritused ning kord kvartalis ilmuv siseleht. Märkimisväärsele hulgale meie töötajatest ei ole eesti keel esmane suhtluskeel. Seetõttu pakume töötajatele ettevõtte kulul eesti xxxxx xxxxx, selleks et ka muukeelsed töötajad tunneksid ennast xxxxx xxxx ühtsest meeskonnast. Lisaks sellele edastame suure osa olulisest informatsioonist töötajatele xx xxxx keeles.

Kirjeldasime oma personalipõhimõtteid eespool. Järgime võrdse kohtlemise printsiipi nii töötajate värbamisel kui juhtimisel, mis tähendab võimalusel kõikidele võrdse võimaluse andmist. Teadvustame ja hindame meie töötajaskonna mitmekesisust ning tagame töötajate õiglase ja võrdse kohtlemise, pakkudes kõikidele samu võimalusi, kui see on konkreetses olukorras mõistlik ja teostatav. Meie jaoks on oluline tagada, et kedagi ei diskrimineerita tema ea, soo, usu, päritolu, puude, seksuaalse sättumuse, perekonnaseisu või muude asjaolude tõttu.

2018. aasta 1. kvartali xxxxx töötas Kontsernis 315 töötajat, võrreldes 312 töötajaga 2017. aasta 1. kvartali lõpuga. Täistöökohaga töötajate arv oli 2018. aastal vastavalt 301 töötajat, võrreldes 303 töötajaga 2017. aastal. 3 kuu keskmine töötajate arv oli 2018. aastal vastavalt 299 töötajat ja 2017. aastal

301 töötajat.

Töötajate jagunemine sooliselt:

Seisuga 31.03.2018 |Seisuga 31.03.2017

|

Naised Mehed Kokku |Naised Mehed Kokku

Kontsern, s.h.	96	219	315	|	87	225	312
Juhtkond 14 13 27 | 12 13 25
				|
Tippjuhtkond	4	4	8	|	4	4	8
				|
Juhatus	1	2	3	|	1	2	3
				|
Nõukogu	0	9	9	|	0	9	9

----------------------------------------------+--------------------------

----------------------------------------------+--------------------------

Tööjõukulud olid 2018. aasta 1. kvartalis kokku 2,25 miljonit eurot, millest 0,08 miljonit eurot maksti juhatuse ja nõukogu liikmetele (välja arvatud sotsiaalmaks). Potentsiaalne bilansiväline palgakulu kohustus, kui nõukogu peaks välja vahetama olemasolevad juhatuse liikmed, oleks kuni 0,09 miljonit eurot.

DIVIDENDID

Dividendikohustus ettevõtte aktsionäride ees kajastatakse finantsaruannetes hetkest, kui kasumi jaotamine ja dividendide väljamaksmine kinnitatakse ettevõtte aktsionäride üldkoosoleku poolt.

Ettevõtte dividendipoliitika kuni 2017. aastani oli säilitada dividendide tase reaalväärtuses ehk dividendide kasv on olnud võrdeline inflatsiooniga. Nõukogu hindab igal aastal, arvestades kõiki asjaolusid, aktsionäridele makstavate dividendide ettepanekut ja kinnitab selle, et esitada see aktsionäride üldkoosolekul hääletamiseks. Nõukogu otsustas 26. aprilli 2018 peetud koosolekul, et teeb aktsionäride üldkoosolekule ettepaneku maksta 2017. aasta kasumist välja 0,36 eurot A-aktsia xxxxx xx 600 eurot B-aktsia kohta. Väljamakse on võrdne 2017. aasta puhaskasumiga aktsia kohta.

Aktsionäride üldkoosolek toimub 31. mail 2018. Dividendid makstakse aktsionäridele välja juunis 2018. AKTSIAHINNA MUUTUSED

AS Tallinna Vesi on noteeritud NASDAQ OMX Balti Põhinimekirjas kauplemiskoodiga TVEAT ja ISIN EE3100026436.

Seisuga 31.03.2018 olid üle 5%-list otseosalust omavad AS-i Tallinna Vesi aktsionärid järgnevad:

* United Utilities (Tallinn) BV (35,3%)

* Tallinna linn (34,7%)

2018. aasta 3 kuu jooksul on aktsionäride struktuur võrreldes 2017. aasta lõpu seisuga püsinud võrdlemisi stabiilsena. 2018. aasta 1. kvartali xxxxx on pensionifondide osalus veidi langenud, olles 1,37% koguaktsiatest võrreldes 1,43% 2017. xxxxx xxxxx.

Seisuga 31.03.2018 oli AS-i Tallinna Vesi aktsia sulgemishind 10,70 eurot, mis on 4,9% kõrgem (2017: +1,4%) võrreldes kvartali alguse hinnaga 10,20 eurot.

Xxxxx perioodil tõusis OMX Tallinn indeks 2,2% (2017. aastal 4,3%).

2018. aasta 3 kuu jooksul tehti ettevõtte aktsiatega 1 325 tehingut (2017:

1 784 tehingut), mille käigus vahetasid omanikku 260 tuhat aktsiat ehk 1,3% kogu aktsiatest (2017. aastal vastavalt 246 tuhat aktsiat ehk 1,2%).

Tehingute käive oli 581 tuhande euro võrra xxxxxxx xxx 2017. aastal ehk 2,81 miljonit eurot.

KONTSERNI STRUKTUUR

Seisuga 31.03.2018 kuulus kontserni 2 äriühingut. Tütarettevõte Watercom OÜ kuulub sajaprotsendiliselt AS-ile Tallinna Vesi ning konsolideeritakse täielikult ettevõtte aruandlusesse.

KONTSERNI JUHTIMINE NÕUKOGU

Nõukogu planeerib ettevõtte tegevust ja korraldab selle juhtimist ning teostab järelevalvet juhatuse tegevuse üle. Vastavalt AS-i Tallinna Vesi põhikirjale koosneb nõukogu 9 liikmest, kes valitakse kaheks aastaks. 2018. aasta 1. kvartalis toimusid nõukogu liikmetes järgnevad muutused: Hr Xxxxxx Xxxxxxx ametiaeg nõukogu liikmena lõppes 21. jaanuar 2018 ja nimetati ametisse uus nõukogu liige Hr Xxxxx Xxxxxxx (ametiajaga kuni 22.01.2020).

Nõukogu on moodustanud xxxx komiteed, mille ülesandeks on nõustada nõukogu auditi, juhatuse liikmete määramise, tagasikutsumise ja tasustamise ning ühingu juhtimise küsimustes.

Informatsiooni nõukogu liikmete ning komiteede kohta võib xxxxx finantsaruande lisast number 14 ja ettevõtte kodulehelt:

Ettevõttest > Juhatus > Nõukogu (xxxxx://xxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxx/xxxxxxxx/xxxxxxx/)

Ettevõttest > Auditikomitee (xxxxx://xxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxx/)

Ettevõttest > Juhtimispõhimõtted > Hea ühingujuhtimise tava (xxxxx://xxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxxx-xxxxxxxxx/xxx-xxxxxxxxxxxxxxx- tava/)

JUHATUS

Xxxxxxx on juhtimisorgan, mis esindab ja juhib AS-i Tallinna Vesi igapäevast tegevust kooskõlas seaduse ja ettevõtte põhikirja nõuetega. Juhatus on kohustatud tegutsema majanduslikult kõige otstarbekamal viisil, lähtudes ettevõtte ja kõikide aktsionäride parimatest huvidest, ning tagama ettevõtte jätkusuutliku arengu vastavalt seatud eesmärkidele ja strateegiale.

Xxxxxxx ja nõukogu teevad ettevõtte huvide parimaks tagamiseks igakülgset koostööd. Vähemalt kord kvartalis toimub juhatuse ning nõukogu ühine korraline koosolek, kus juhatus teavitab nõukogu olulistest asjaoludest ettevõtte äritegevuses, arutatakse ettevõtte lühi- ja pikaajaliste eesmärkide täitmist ning seda mõjutada võivaid xxxxx. Xxxxxxx koostab nõukogu koosolekute jaoks juhatuse aruande, mis esitatakse piisava ajavaruga enne koosolekut nõukogule tutvumiseks.

Vastavalt põhikirjale on ettevõtte juhatus 2-5 liikmeline ja valitakse 3 aastaks.

Alates 2. juunist 2014 tegutseb AS-i Tallinna Vesi juhatus 3-liikmelisena: Xxxx Xxxxx Xxxxxxx (juhatuse esimees, juhatuse liikme volitustega kuni 21. märts 2020), Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx (juhatuse liikme volitustega kuni 29. oktoober

2018) xx Xxxxx Xxx (juhatuse liikme volitustega kuni 29. oktoober 2018). Täiendavat informatsiooni juhatuse liikmete kohta võib xxxxx ettevõtte

kodulehelt:

Ettevõttest > Xxxxxxx (xxxxx://xxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxx/xxxxxxxx/) RAHVUSVAHELISE LEPINGU RIKKUMISEST TULENEV NÕUE

2014. aasta mais otsustas ettevõtte nõukogu teavitada võimalikust rahvusvahelisest arbitraazhimenetlusest Eesti Vabariigi vastu kahepoolses investeeringuid puudutavas lepingus sätestatud kohustuste rikkumise tõttu.

2014. aasta oktoobris alustasid AS Tallinna Vesi xx xxxxx aktsionär United Utilities (Tallinn) B.V arbitraazhimenetlust Eesti Vabariigi vastu seoses Hollandi Kuningriigi ja Eesti Vabariigi vahel sõlmitud investeeringute soodustamise ja vastastikuse kaitse lepingu rikkumisega.

Nõue esitati, kuna sellele eelnenud kolme aasta vältel toimunud intensiivsed läbirääkimised vaidluse osas kokkuleppele jõudmiseks ei kandnud vilja.

Vahekohtu istungid toimusid 2016. aasta novembris ning otsust ootame 2018. aasta esimesel poolel.

Täiendav informatsioon nõude kohta on leitav järgmistelt linkidelt:

xxxxx://xxxxxxxxxx.xxxxxxxx.xxx/xxxXxxxxx/xxxxXxxxxxxxxx.xxxxxx?xxxxxxxxxxXxx000 264&messageId=754811

xxxxx://xxxxxxxxxx.xxxxxxxx.xxx/xxxXxxxxx/xxxxXxxxxxxxxx.xxxxxx?xxxxxxxxxxXxx000 851&messageId=779161

ASJAKOHASE DOKUMENTATSIOONI JA VÄLJAVAADETE AVALIKUSTAMINE

Ettevõte hoiab oma investoreid kursis edasiste muutustega tariifitaotluse menetluses. AS Tallinna Vesi on avaldanud kogu asjakohased materjalid oma kodulehel (xxxxx://xxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxx/xxxxxxxxxxx/) ning Tallinna Börsil.

KOONDKASUMIARUANNE	I	kvartal	I	kvartal	12 kuud
(tuhat EUR)		2018		2017	2017

Müügitulu		14	077	13	781	59	815
Müüdud toodete/teenuste	kulud	-5	757	-5	573	-25	725
BRUTOKASUM		8	320	8	208	34	090

Turustuskulud	-112			-100		-356
Üldhalduskulud		-1	379	-1	566	-5	028
Muud äritulud/-kulud	(-)		-31		-55	-17	841
ÄRIKASUM		6	798	6	487	10	865

Intressitulud	4	4		15
Intressikulud	-348	-380		-1 502
Muud finantstulud (+)/ -kulud (-)	80	250		543
KASUM ENNE TULUMAKSUSTAMIST 6	534	6	361	9 921

Dividendide tulumaks 0 0 -2 700

PERIOODI	PUHASKASUM	6	534	6	361	7	221
PERIOODI	KOONDKASUM	6	534	6	361	7	221

Jaotatav kasum:

A- aktsia omanikele	6	533	6	360	7	220
B- aktsia omanikule		0,60		0,60		0,60

Kasum A aktsia kohta	(eurodes)	0,33	0,32	0,36
Kasum B aktsia kohta	(eurodes)	600	600	600

FINANTSSEISUNDI ARUANNE

(tuhat EUR) 31.03.2018 31.03.2017 31.12.2017

XXXXX KÄIBEVARA
Raha ja raha ekvivalendid	52	306	38	514	44	973
Nõuded ostjate vastu, viitlaekumised ja ettemaksed	6	685	6	911	7	716
Varud		436		456		457
KÄIBEVARA KOKKU	59	427	45	881	53	146

PÕHIVARA
Materiaalne põhivara	173	902	171	881	174	451
Immateriaalne põhivara		797		819		811
PÕHIVARA KOKKU	174	699	172	700	175	262
XXXXX KOKKU	234	126	218	581	228	408

KOHUSTISED JA OMAKAPITAL LÜHIAJALISED KOHUSTISED
Pikaajaliste laenukohustiste lühiajaline osa		345		245		264
Võlad hankijatele ja muud võlad	5	011	5	129	6	200
Tuletisinstrumendid		452		612		578
Ettemaksed	2	702	2	423	2	609
LÜHIAJALISED KOHUSTISED KOKKU	8	510	8	409	9	651

PIKAAJALISED KOHUSTISED

Tulevaste perioodide liitumistasudelt	tulu	20	058	18	170	19	632
Laenukohustised		95	423	95	771	95	565
Tuletisinstrumendid			219		459		178
Eraldis võimalike kolmandate osapoolte nõuete katteks		17	522		0	17	522
Muud võlad			44		15		44
PIKAAJALISED KOHUSTISED KOKKU		133	266	114	415	132	941
KOHUSTISED KOKKU		141	776	122	824	142	592

OMAKAPITAL
Aktsiakapital		12	000	12	000	12	000
Ülekurss		24	734	24	734	24	734
Kohustuslik reservkapital		1	278	1	278	1	278
Jaotamata kasum		54	338	57	745	47	804
OMAKAPITAL KOKKU		92	350	95	757	85	816
KOHUSTISED JA OMAKAPITAL	KOKKU	234	126	218	581	228	408

RAHAKÄIBE ARUANNE	3 kuud	3 kuud	12 kuud
(tuhat EUR)	2018	2017	2017

ÄRITEGEVUSE RAHAVOOD
Ärikasum	6	798	6	487	10 865
Korrigeerimine kulumiga	1	423	1	497	6 170
Korrigeerimine rajamistuludega		-69		-61	-258
Muud mitterahalised korrigeerimised		-5		0	-26
Kasum/kahjum põhivara müügist ja mahakandmisest		-1		-4	-12
Äritegevusega seotud käibevara muutus	1	035		249	-558
Äritegevusega seotud kohustuste
muutus	-376		-951		17	064
RAHAVOOG ÄRITEGEVUSEST	8	805	7	217	33	245

INVESTEERIMISTEGEVUSE RAHAVOOD
Põhivara soetamine	-1	660	-3	167	-9	761
Xxxxxxxxx ehituse eest saadavad kompensatsioonid		589		872	2	698
Põhivara müügitulu		15		21		62
Saadud intressid		4		4		15
RAHAVOOG INVESTEERIMISTEGEVUSEST	-1	052	-2	270	-6	986

FINANTSEERIMISTEGEVUSE RAHAVOOD
Makstud intressid ja laenu finantseerimise kulud, sh swapi intressid			-355	-341	-1	512
Tasutud	kapitalirendi	maksed	-65	-79	-260
Võetud	laenud		0	0	37 500
Tasutud	laenud		0	0	-37 500

Tasutud dividendid	0	0	-10	801
Tulumaks dividendidelt	0	0	-2	700
RAHAVOOG FINANTSEERIMISTEGEVUSEST	-420	-420	-15	273

RAHA JA RAHA EKVIVALENTIDE MUUTUS 7 333 4 527 10 986

RAHA JA RAHA EKVIVALENDID PERIOODI

ALGUSES 44 973 33 987 33 987

RAHA JA RAHA EKVIVALENDID PERIOODI

XXXXX 52 306 38 514 44 973

Xxxx Xxxxx Xxxxxxx Juhatuse esimees

x000 00 00 000

xxxx.xxxxxxx@xxxxx.xx (mailto:xxxx.xxxxxxx@xxxxx.xx) Xxxxx

* Q1 2018 Est final (xxxxx://xxxxxxxxx- xx.xxxxxx.xxx/Xxxxxxxx/Xxxxxxxx/000xxxx0-0000-0000-0000-0000xx000xx0)