Hagen Bikes Holding AS
Ettevõtte kirjeldus aktsiate avalikuks pakkumiseks ja First North mitmepoolses kauplemissüsteemis kauplemisele võtmiseks
XXXXX BIKES HOLDING AS ETTEVÕTTE KIRJELDUS
aktsiate avalikuks pakkumiseks ja First North mitmepoolses kauplemissüsteemis kauplemisele võtmiseks
Ettevõtte kirjeldus on koostatud Xxxxx Bikes Holding Aktsiaselts (Eestis registreeritud aktsiaselts registrikoodiga 16358778 „Xxxxx“ või „Emitent“) uute emiteeritavate aktsiate („Pakkumise Aktsia(d)“) avalikuks pakkumiseks xx xxxxx Emitendi aktsiate kauplemisele võtmiseks Nasdaq Tallinn AS-i („Börs“) poolt opereeritavas mitmepoolses kauplemissüsteemis First North. Ettevõtte kirjeldus on koostatud lähtudes Börsi mitmepoolse kauplemissüsteemi First North reglemendist („Reglement“). Käesolevat ettevõtte kirjeldust ei või xxxx Emitendi eelneva nõusolekuta kasutada mistahes muul eesmärgil.
Xxxxx on 5. novembril 2021 loodud valdusühing, mis iseseisvat majandustegevust ei oma. Xxxxxx tütarühing on Xxxxx Xxxxx XX (registrikood: 14203669, asutatud 14. veebruar 2017). Xxxxx xx tema tütarühing moodustavad Xxxxx grupi („Xxxxx Xxxxx“).
Emitendi aktsiate avalik pakkumine toimub xxxx Eestis, lähtudes Euroopa Parlamendi ja Nõukogu
Määruse (EL) 2017/1129 („Prospektimäärus“) artiklis 3(2) b) ja väärtpaberituruseaduse („VPTS“)
§ 15 lõikes 1 sätestatust, mille kohaselt ei ole avaliku pakkumise prospekti avalikustamine nõutav, kui väärtpaberite avaliku pakkumise maht ei ületa 2 500 000 eurot kõikide lepinguriikide kohta kokku üheaastase ajavahemiku jooksul. Ettevõtte kirjelduse näol ei ole tegu prospektiga Prospektimääruse ega VPTS-i mõistes.
Pakkumine on suunatud Eesti jaeinvestoritele. Pakkumine toimub üksnes Eestis ning Pakkumise Aktsiaid xx xxxxxx üheski teises jurisdiktsioonis.
Pakkumise käigus pakub Emitent kuni 190 000 Pakkumise Aktsiat hinnaga 2,64 eurot ühe
Pakkumise Aktsia kohta („Pakkumine“).
Pakkumise Aktsiate pakkumisperiood algab 29. novembril 2021 xxxx 10.00 ja lõpeb 10. detsembril
2021 xxxx 16.00 („Pakkumisperiood“).
Xxxxx on esitanud Börsile taotluse Hageni kõigi aktsiate („Aktsiad“), sealhulgas Pakkumise Aktsiate, kauplemisele võtmiseks Börsi First North mitmepoolses kauplemissüsteemis ning eelduslikult algab Aktsiatega kauplemine Börsi First North’il 29. detsembril 2021 või sellele lähedasel kuupäeval.
Pakkumises osalemise ja Aktsiate märkimisega xx xxxxxx järelturul investeerimisega kaasnevad riskid. Potentsiaalsed investorid peaksid enne investeerimisotsuse tegemist kogu ettevõtte kirjelduse läbi lugema. Ennekõike tuleks tutvuda peatükiga 8 „Riskifaktorid“, mis käsitleb tegureid, millega tuleks Aktsiatesse investeerimisel arvestada. Kuigi Xxxxx on teinud kõik mõistlikud jõupingutused tagamaks, et käesolev ettevõtte kirjeldus annaks õige ja adekvaatse ülevaate Hagenist, tema tegevusest ja Pakkumise Aktsiatest, võivad investori poolt Pakkumise Aktsiatesse tehtud investeeringu väärtust oluliselt mõjutada asjaolud, mis ei ole ilmnenud käesoleva ettevõtte kirjelduse kuupäeval või mida ei ole ettevõtte kirjelduses kajastatud. Ettevõtte kirjelduses toodu ei ole käsitletav õigus-, finants- ega maksunõuandena.
Ettevõtte kirjeldus ei ole investeerimisnõuanne või -soovitus omandada Pakkumise Aktsiaid. Iga potentsiaalne investor peab iseseisvalt, kaasates vajadusel professionaalse õigus-, finants- või maksunõustaja, otsustama, kas Pakkumise Aktsiatesse investeerimine vastab investori rahalistele võimalustele ja investeerimiseesmärkidele ning kas selline investeering on kooskõlas kõikide reeglite, nõuete ja piirangutega, mis investorile kohalduda võivad.
Käesolevas ettevõtte kirjelduses sisalduv teave ei ole mõeldud avaldamiseks, jagamiseks või edastamiseks, osaliselt või tervikuna, otseselt või kaudselt, Ameerika Ühendriikides, Austraalias, Kanadas, Hongkongis, Jaapanis, Singapuris, Lõuna-Aafrikas ega muudes riikides või asjaoludel, millisel juhul avaldamine, jagamine või edastamine oleks ebaseaduslik. Pakkumise Aktsiaid pakutakse avalikult üksnes Eestis ning Aktsiate müüki ega pakkumist ei toimu üheski jurisdiktsioonis, kus selline pakkumine, kutse või müük oleks ilma seaduses sisalduva erandita või kvalifikatsioonita ebaseaduslik.
SISUKORD
3.2 Pakkumises osalema õigustatud isikud 9
3.5 Märkimiskorralduse andmine 9
3.10 Pakkumise tühistamine või selle tingimuste muutmine 13
3.11 Aktsiate kauplemisele võtmine 13
4 PAKKUMISE JA KAUPLEMISELE VÕTMISE PÕHJUSED, PAKKUMISE TULU KASUTAMINE
5.1 Emitendi ajalugu, kujunemine ja tulevikuväljavaated 16
5.1.3 Xxxxx tulevikuplaanid 20
5.5 Tehingud seotud isikutega 23
7 AKTSIAKAPITAL, AKTSIAD JA AKTSIONÄRID 27
7.1 Aktsiakapital ja aktsiad 27
8.1 Sissejuhatavad märkused 28
8.2 Emitendi äritegevusega seotud riskid 28
8.2.1 Kiirelt arenev turg ja keeruline konkurentsiolukord 28
8.2.2 Hageni toodete müük on hooajalisusest mõjutatud 28
8.2.3 Poliitilise toe kadumine 28
8.2.4 Regulatsioonide karmistumisest tingitud piirangud 28
8.2.5 Tarneahelate toimivusega seotud riskid 29
8.2.6 Finantseerimisega seotud risk 29
8.3 Juriidilised ja majanduskeskkonnaga seotud riskid 29
8.3.1 Seadusandluse muutused 29
8.3.2 Kvalifitseeritud tööjõu puudus 29
8.3.3 Ebasoodsad arengud majanduses 29
8.4 Aktsiate, nende pakkumise ja kauplemisele võtmisega seotud riskid 30
8.4.1 Dividendide maksmine pole tagatud 30
8.4.2 Uued emissioonid ja osaluse lahjenemine 30
8.4.3 Pakkumise tühistamine ja alamärkimine 30
8.4.4 Kauplemisele võtmise risk 30
9.1.1 Xxxxx Bikes OÜ bilanss 32
9.1.2 Xxxxx Bikes OÜ kasumiaruanne 33
9.2 Majandustegevuse prognoos 33
1 SISSEJUHATAVAD MÄRKUSED
1.1 Kohalduv õigus
Käesolev ettevõtte kirjeldus on koostatud vastavalt Eesti Vabariigi seadustes ja Reglemendis sätestatule ning sellele kohaldatakse Eesti Vabariigi õigust. Ettevõtte kirjeldusest tulenevad ja sellega seotud vaidlused kuuluvad esimeses astmes lahendamisele Harju Maakohtus.
First North on Börsi opereeritav mitmepoolne kauplemissüsteem VPTS § 3 lg 3 tähenduses, mida opereerib Börs ning mis ei ole reguleeritud turg VPTS-i ega teiste õigusaktide tähenduses.
1.2 Vastutavad isikud
Ettevõtte kirjelduses toodud informatsiooni eest vastutab Xxxxxx juhatus.
Xxxxxx juhatus vastutab ettevõtte kirjelduses esitatud informatsiooni õigsuse ja täpsuse eest ettevõtte kirjelduse kuupäeva,
22. november 2021, seisuga.
1.3 Mõisted ja ümardamine
Ettevõtte kirjelduses suure algustähega kasutatavad mõisted omavad neile peatükis 1 või mujal ettevõtte kirjelduses antud tähendust.
Ettevõtte kirjelduses sisalduvad arvandmed ja kvantitatiivsed väärtused (nt rahaline väärtus, protsendiline väärtus jms) on esitatud sellise täpsusega, mida Emitent peab informatsiooni andmisel mõistlikult piisavaks ja küllaldaseks, vältides liigset detailsust. Kvantitatiivsed väärtused on mõnel juhul esitatud ümardatult lähima kümnendkoha või täisarvuni. Seetõttu ei pruugi protsentides väljendatud andmete kokku liitmise tulemuseks xxxxx xxxx 100%. Esitatud finantsandmed on toodud eurodes.
1.4 Audiitor
Hageni audiitor on Audit & Consult OÜ (registrikood 11505111). Audit & Consult OÜ on Eesti Audiitorite Kogu liige. Ettevõtte kirjeldusele on lisatud Xxxxx Xxxxx OÜ 2021. aasta veebruari kuni septembri aruanne (Xxxxx Bikes OÜ majandusaasta algab veebruaris), mille suhtes on audiitori ülevaatuse aruande koostanud Audit & Consult OÜ.
1.5 Nõustaja
Hageni nõustaja on Xxxxx Xxxxxx Advokaadibüroo OÜ (registrikood 10344152, xxxxx.xxxxx), mille põhitegevusala on advokaatide ja advokaadibüroode tegevus. Nõustaja esindaja, kes Emitendile nõustamisteenust osutab, on Xxxxx Xxxxxxx (e- post xxxxx.xxxxxxx@xxxxx.xx). Nõustajaga on sõlmitud tähtajatu leping.
Nõustajal ega Nõustaja esindajal ei ole käesoleva ettevõtte kirjelduse kuupäeva seisuga osalust Xxxxxx aktsiakapitalis.
1.6 Teabe kättesaadavus
Käesolev ettevõtte kirjeldus on kättesaadav Börsi veebilehel
(xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxx.xxx/) ja Hageni veebilehel (xxxxx://xxx.xxxxxxxxxx.xx/).
2 ETTEVÕTTE TUTVUSTUS
2.1 Lühitutvustus
Xxxxx on saanud alguse 2014. aastal Taanis Odense linnas, kus Eesti jalgrattavisionäär Xxxxxx Xxxx asutas oma esimese jalgrataste tootmisele keskenduva ettevõtte. Aastal 2017 xxxxx Xxxxxx Eestisse ja asutas siin Xxxxx Xxxxx OÜ, mis tegeleb uudse disainiga kargo- ja kastijalgrataste tootmise ja arendusega.
Hageni eesmärk ja missioon on populariseerida jalgratasete kasutamist urbanistlikus keskkonnas ning muuta jalgrattad eelistatud sõiduvahenditeks ka kõigile neile, xxx xxxx vedada suuremat kogust xxxxx. Kastijalgrattad ei ole iseenesest midagi uut ning erinevad lahendused jalgrataste abil kaupade veoks olid olemas juba eelmise sajandi alguses. Sajandi keskpaigas hoogustunud autostumine muutis xxxxx- xx kargorattad eelmise sajandi teisel poolel vähelevinuks – kaupade veoks oli mõistlikum kasutada autot. Selle sajandi alguses on pendel liikunud jälle teisele xxxxx ning kargorataste võidukäik Euroopas on saanud uue hoo.
Pea kõigi Euroopa suurlinnade tulevikuvisioon on vähendada autode hulka linnas ja sellega kaasnevat õhusaastet ja
ruumipuudust. Autode asemel on eelistatud linnatranspordiks kujunemas ühistransport või jalgrattad. Jalgrattad on üha populaarsemad ka noorte hulgas, kes pööravad senisest enam tähelepanu tervislikele eluviisidele ja keskkonnasäästlikkusele. Kahtlemata on jalgratas kõige tervislikum, mugavam ja keskkonnasäästlikum liikumisvahend. Jalgrattatransport võimaldab ühildada mõõduka füüsilise koormuse igapäevaste tegevustega nagu sõitmine tööle, kooli, poodi, huviringidesse jms. Tavalise jalgratta üheks peamiseks puuduseks on aga pagasiruumi puudumine.
Kui lisaks iseendale on potentsiaalsel ratturil vaja punktist A punkti B toimetada veel ka ma laps ja hulk toidukraami xx xxxxx xxxxx xxxx xxxxx kasuks. Hageni meelest ei peaks see nii olema. Seetõttu on Xxxxx tulnud turule kahe innovaatilise kargojalgrattaga, mille tugev raam on samas piisavalt kerge, et sõit xx xxxxx koormaga üle jõu käivaks ei muutu. Lisaks on valikus ka mudelid elektrilise toega, mis sõidu eriti sujuvaks muudab. Lisades jalgrattale pagasi- ja sõitjateveo funktsionaalsuse muutub ratas täisfunktsionaalseks, keskkonnasäästlikuks ja tervislikuks alternatiiviks autole.
2.2 Tulevikuplaanid
Hageni eesmärk on kasvada Euroopa kastirataste turu üheks suurimaks tootjaks ning linnatranspordi rohepöörde eestvedajaks. Xxxxx xxxx, et tema toodete kasutajasõbralikkus ning suur kandevõime võimaldab paljudel liiklejatel teha lõpuks otsustav samm autotranspordist eemale, tervisliku ja keskkonnasõbraliku jalgrattatranspordi suunas. 2022. aastal on Hageni soov kasvatada jalgrataste müüki ületades 250 müüdud ratta piir. Lähima paari aasta jooksul xxxx Xxxxx ees kiiret kasvu tuhande müüdud jalgrattani ning 2025. aastaks plaanib Xxxxx xxxxx top 5 kaherattaliste kastirataste tootjaks Euroopas. Eelkirjeldatud kasvu realiseerimiseks suurendab Xxxxx xxxx- järgult oma tootmismahte ning keskendub 2022. aastal ennekõike laienemisele Euroopa suurimale turule s.o. Saksamaale, sealt edasi 2023. aastal Prantsusmaale ja 2024. aastal
Madalmaadesse, kusjuures 2025-2027
aastatel on eesmärk xxxxx xx Euroopast väljapoole.
Aktiivse laienemise ja tootmismahtude suurendamise kõrval tegeleb Xxxxx jõudsalt ka tootearendusega, et pakkuda klientidele veelgi paremat ja kasutajasõbralikumat toodet. Nii on hetkel arenduses uus kõrgtehnoloogiline mudel, mis on varustatud GPS seadmete ja internetimooduliga. GPS
xxxxx xxxxx xxxxx omanikule turvatunde, et ratta kadumisel on võimalik selle asukoht tuvastada. Internetimooduli kaudu on võimalik ratast äpist alarmi alla panna. Lisaks saab ratas üle-õhu uuendusi, mis tähendab, et tarkvara ei vanane ratta eluea jooksu.
2.3 Ühinguõiguslik xxxxx
Xxxxx Bikes Holding Aktsiaselts on 5. novembril 2021 Eestis asutatud ja registreeritud aktsiaselts. Hageni põhiandmed on:
• registrikood: 16358778;
• LEI-kood: 894500XFAKPM0MPHFX23;
• aadress: Xxxxx xxx 0/0-0, 00000, Xxx xxxx, Eesti;
• veebileht: xxx.xxxxxxxxxx.xx;
• e-post: xxxx@xxxxxxxxxx.xxx;
• telefon: x000 0000 0000;
• põhitegevusala: Valdusfirmade tegevus (64201 EMTAK 2008).
Xxxxx juhatus on kaheliikmeline, juhatuse liikmed on Xxxxxx Xxxx xx Xxxxxxx Xxxx. Hageni nõukogu on kolmeliikmeline, nõukogu liikmed on Teet Praks, Xxxxxx Xxxxxx ja Xxxxx Xxxxxxx.
Xxxxxx põhikiri on lisatud ettevõtte kirjeldusele Lisas 1.
3 PAKKUMISE TINGIMUSED
3.1 Pakkumine
Pakkumise käigus emiteerib ja pakub Xxxxx Eestis avalikult kuni 190 000 Pakkumise Aktsiat. Aktsiad on vabalt võõrandatavad ning nendega kauplemine või nende pantimine ei ole piiratud.
Eeldusel, et pakkumise käigus märgitakse investorite poolt xxx xxxx 190 000 Pakkumise Aktsiat, on vahetult pärast uute aktsiate väljastamist Hageni registreeritud aktsiakapitali suurus 189 192,2 eurot ja
Aktsiate koguarv vastavalt 1 891 922. Eeldusel, et kõik Pakkumise Aktsiad märgitakse investorite poolt ära, moodustavad Pakkumise Aktsiad Hageni aktsiakapitalist 10%.
Pakkumise arveldamise korraldab agendina AS LHV Pank. Aktsiakapitali suurendamine Pakkumise Aktsiate ulatuses registreeritakse äriregistris eelduslikult 23. detsembril 2021 või sellele lähedasel kuupäeval (kuupäev võib muutuda).
3.2 Pakkumises osalema õigustatud isikud
Pakkumises on õigustatud osalema juriidilised ja füüsilised isikud Eestis, kellel on mõne Nasdaq CSD kontohalduri (panga) vahendusel avatud väärtpaberikonto.
3.3 Pakkumise hind
Pakkumise Aktsia hind on 2,64 eurot ühe Pakkumise Aktsia kohta, millest 0,1 eurot on nimiväärtus ja 2,54 eurot on ülekurss.
3.4 Pakkumise periood
Pakkumisperiood on aeg, mille jooksul on pakkumisest osa võtma õigustatud investoritel võimalik esitada märkimiskorraldus Pakkumise Aktsiate märkimiseks. Pakkumisperiood algab
29. novembril 2021 xxxx 10.00 ja lõpeb 10. detsembril 2021 xxxx 16.00 Eesti kohaliku aja järgi.
Pakkumise indikatiivne ajakava on järgmine:
Pakkumisperioodi algus: | 29. november 2021 xxxx 10.00 |
Pakkumisperioodi xxxx: | 10. detsember 2021 xxxx 16.00 |
Pakkumise tulemuste ja Pakkumise Aktsiate jaotamise määramine ja avalikustamine: | 13. detsember 2021 |
Pakkumise arveldus: | 15. detsember 2021 |
Esimene kauplemispäev First Northil: | 29. detsember 2021 |
3.5 Märkimiskorralduse andmine
Investori kohustus on tagada, et märkimiskorralduses sisalduv teave vastab tõele, on täielik ja loetav. Poolikute, väära või
loetamatu sisuga märkimiskorralduste või väljaspool Pakkumisperioodi esitatud märkimiskorralduste või muudele käesoleva ettevõtte kirjelduse tingimustele
mittevastavate märkimiskorralduste vastuvõtmisest võidakse keelduda.
Märkimiskorraldusi võib esitada ainult Pakkumisperioodi jooksul. Pakkumises osalev investor saab märkida Pakkumise Aktsiaid ainult pakkumise hinna eest. Kui üks investor esitab mitu märkimiskorraldust, liidetakse need jaotuse määramise eesmärgil üheks korralduseks. Kõik pakkumises osalevad investorid võivad esitada märkimiskorraldusi ainult eurodes. Märkimiskorraldusi saab esitada üksnes täisarvu aktsiate kohta. Investor maksab kõik kulud ja tasud, mis kuuluvad tasumisele seoses märkimiskorralduse esitamise, tühistamise ja muutmisega vastavalt märkimiskorralduse vastu võtnud Nasdaq CSD kontohalduri hinnakirjale. Pakkumise Aktsiate märkimiseks peab investoril olema
väärtpaberikonto Nasdaq CSD kontohalduri juures. Esitatud märkimiskorraldused registreeritakse Nasdaq CSD-s.
Investor, kes soovib märkida Pakkumise Aktsiaid, peab pöörduma kontohalduri xxxxx, mis haldab tema Nasdaq CSD väärtpaberikontot, ning esitama Pakkumisperioodi jooksul alltoodud vormis märkimiskorralduse Pakkumise Aktsiate ostmiseks. Investor võib kasutada märkimiskorralduse esitamiseks mis tahes kontohalduri pakutavat meetodit (nt füüsiliselt kontohalduri klienditeeninduse asukohas, internetipanga vahendusel või muul viisil). Märkimiskorraldus tuleb kontohaldurile esitada hiljemalt Pakkumisperioodi lõpuks.
Märkimiskorraldus peab sisaldama järgmiseid andmeid:
Väärtpaberikonto omanik: | [investori nimi] |
Väärtpaberikonto: | [investori väärtpaberikonto number] |
Kontohaldur: | [investori kontohalduri nimi] |
Väärtpaber: | XXXXX BIKES HOLDING AKTSIA täiendav 2 |
ISIN-kood: | EE3801088404 |
Väärtpaberite arv: | [Pakkumise Aktsiate arv, mida investor soovib märkida] |
Hind (ühe Pakkumise Aktsia kohta): | 2 eurot ja 64 senti |
Tehingu summa: | [Pakkumise Aktsiate arv, mida investor soovib märkida, korrutatuna hinnaga ühe Pakkumise Aktsia kohta] |
Vastaspool: | Xxxxx Bikes Holding AS |
Vastaspoole väärtpaberikonto: | 99110716017 |
Vastaspoole kontohaldur: | AS LHV Pank |
Tehingu liik: | märkimine |
Arveldusviis: | väärtpaberiülekanne makse vastu |
Märkimiskorralduse esitamisega investor:
• kinnitab, et on ettevõtte kirjelduse läbi lugenud, sellest aru saanud ning nõustub siintoodud pakkumise tingimustega;
• kinnitab, et asub Eestis xx xxxxx ei kohaldu mõne muu jurisdiktsiooni õigusnormid, mis keelaksid tal märkimiskorraldust esitada;
• nõustub, et ostukorralduse esitamine ei xxxx xxxxx iseenesest õigust omandada Pakkumise Aktsiaid ega too xxxxx Pakkumise Aktsiate suhtes müügilepingu sõlmimist;
• nõustub, et investori poolt märkimiskorralduses näidatud
Pakkumise Aktsiate arv on Pakkumise Aktsiate maksimaalne kogus, mida investor soovib omandada, ja teadvustab, et investor võib saada vähem, kuid mitte rohkem Pakkumise Aktsiaid kui märkimiskorralduses märgitud;
• kohustub omandama talle jaotatud arvu Pakkumise Aktsiaid, mis ei ületa märkimiskorralduses märgitud Pakkumise Aktsiate arvu, ja maksma nende eest vastavalt siintoodud tingimustele;
• kinnitab, et on teadlik aktsiatesse investeerimisega seotud investeerimisriskist, sealhulgas riskist
kaotada osa või kogu investeeritud rahasumma;
• aktsepteerib ja nõustub, et Emitendil on õigus saada Eesti väärtpaberi registri pidajalt esitatud märkimiskorralduste suhtes igapäevast teavet;
• volitab kontohaldurit xx xxxxx xxxxx korralduse edastada registreeritud märkimiskorraldus vastavalt Nasdaq CSD-le;
• annab Emitendile ja Nasdaq CSD-le volituse töödelda oma isikuandmeid ulatuses, mis on vajalik Pakkumises osalemiseks;
• volitab investori väärtpaberikontot haldavat kontohaldurit või finantsinstitutsiooni või vastavalt Nasdaq CSD-d muutma investori märkimiskorralduses toodud andmeid, sealhulgas (a) täpsustama tehingu väärtuspäeva ning (b) täpsustama investori poolt ostetavate Pakkumise Aktsiate arvu ning tehingu kogusummat, mis saadakse pakkumise hinna korrutamisel vastavale investorile eraldatud Pakkumise Aktsiate arvuga.
Investor võib märkimiskorraldust muuta või selle tühistada xxxx xxxx enne Pakkumisperioodi lõppu. Selleks peab investor pöörduma Nasdaq CSD kontohalduri xxxxx, xxxxx kaudu on xxxxxx märkimiskorraldus esitatud, ning tegema kontohalduri nõutud toimingud märkimiskorralduse muutmiseks või tühistamiseks (kontohalduritel ja finantsinstitutsioonidel võivad olla erinevad protsessid). Muudatus või tühistamine jõustub hetkest, mil xxxxxx kontohaldur muudab või võtab tagasi investori tehingukorralduse.
3.6 Aktsiate eest tasumine
Investor võib märkimiskorralduse esitada ainult juhul, xxx xxxxxxx Nasdaq CSD väärtpaberikonto juures avatud väärtpaberikontoga seotud arvelduskontol on piisavalt rahalisi vahendeid kogu märkimiskorralduses toodud tehinguväärtuse katmiseks.
Märkimiskorralduse esitamisega volitab investor Nasdaq CSD kontohaldurit, kes haldab investori väärtpaberikontoga seotud arvelduskontot, koheselt blokeerima investori arvelduskontol tehingu kogusumma, kuni arveldamine on lõpule viidud või raha vabastatakse. Blokeeritav summa on võrdne summaga, mis saadakse pakkumise hinna korrutamisel märkimiskorralduses märgitud Pakkumise Aktsiate arvuga.
Kui Pakkumise Aktsiate eest pole võimalik tasuda, sest investori rahakontol pole piisavalt vahendeid, siis ei võeta vastava rahakontoga seotud väärtpaberikonto kaudu tehtud märkimiskorraldust vastu ja investor kaotab kõik õigused märkimiskorralduses täpsustatud Pakkumise Aktsiatele.
3.7 Jaotusreeglid
Xxxxx otsustab Pakkumise Aktsiate jaotamise oma äranägemise järgi pärast Pakkumisperioodi lõppu hiljemalt
13. detsembril 2021 või sellele lähedasel kuupäeval. Jaotamisel koheldakse kõiki investoreid samade asjaolude juures võrdselt, kusjuures Xxxxx xxxxx xxxxxx õiguse eelistada olemasolevaid investoreid ja Hageni töötajaid.
3.8 Pakkumise arveldamine
Pakkumise Aktsiad kantakse investori väärtpaberikontole eeldatavalt
15. detsembril 2021 või sellele lähedasel kuupäeval. Ülekanne toimub
„väärtpaberiülekanne makse vastu“
protseduuri kohaselt, samaaegselt märkimissumma ülekandmisega investori kontolt Hagenile.
3.9 Vahendite vabastamine
Kui Pakkumine või osa sellest tühistatakse, kui investori märkimiskorraldus lükatakse osaliselt või tervikuna tagasi või kui jaotatud Pakkumise Aktsiate arv erineb märgitud Pakkumise Aktsiate arvust, vabastab xxxxxx kontohaldur investori arvelduskontol blokeeritud vahendid või osa neist (summa, mis ületab Pakkumise Aktsiate eest tehtud makset) vastavalt kontohalduri tingimustele eelduslikult ühe tööpäeva jooksul. Xxxxx xx vastuta vastava summa vabastamise eest ja intressi maksmise eest vabastatud summalt aja eest, mil see oli blokeeritud.
3.10 Pakkumise tühistamine või selle tingimuste muutmine
Hagenil on õigus Pakkumine täies ulatuses või osaliselt tühistada või muuta pakkumise tingimusi ja kuupäevi xxxx xxxx enne Pakkumise Aktsiate jaotuse avalikustamist. Muuhulgas võib Xxxxx Pakkumise osaliselt või täielikult tühistada, pikendada Pakkumise perioodi või muuta selle tingimusi olukorras, kus Pakkumise kogumahtu xx xxxxxxx täis. Miinimummaht Pakkumise õnnestunuks lugemiseks on 300 000 eurot.
Teave pakkumise tingimuste muutmise või pakkumise tühistamise kohta avalikustatakse Hageni veebilehel ja börsiteatena Börsi infosüsteemi kaudu.
3.11 Aktsiate kauplemisele võtmine
Xxxxx on esitanud Börsile taotluse Hageni Aktsiate, sh Pakkumise Aktsiate kauplemisele võtmiseks Börsi First North mitmepoolses kauplemissüsteemis ning eelduslikult algab Aktsiatega kauplemine Börsi First North nimekirjas 29. detsembril 2021 või sellele lähedasel kuupäeval. Juhul,
kui Aktsiate kauplemisele võtmine ei toimu planeeritud ajakava kohaselt või Börs otsustab mistahes põhjusel mitte xxxxx Aktsiaid kauplemisele, ei ole investoril õigust Hagenilt nõuda emiteeritud Aktsiate tagasi ostmist.
4 PAKKUMISE JA KAUPLEMISELE VÕTMISE PÕHJUSED, PAKKUMISE TULU KASUTAMINE
Pakkumise käigus kaasatud vahendeid plaanib Xxxxx kasutada ennekõike olemasoleva tegevuse edasiarendamiseks. Hageni pakkumise eeldatav tulu on ligikaudu 501 600 eurot. Xxxxx on arvestanud Pakkumise korraldamisega seotud kuludeks ligikaudu 50 000 eurot, seega on
pakkumisest saadav netotulu ligikaudu 451 600 eurot.
Sellest plaanib Xxxxx finantseerida esmajärjekorras arendusi tootmisvõimsuste suurendamiseks, uue jalgrattamudeli arendamist ning tegevuse laiendamist Xxxxx xx Prantsuse turgudel ennekõike läbi proovisõiduvõimaluste ja müügisaadikute arvu kasvatamise.
Pakkumisest saadava tulu kavandatav jaotus on prioriteetsuse järjekorras järgmine:
Tegevuse prioriteet | Tegevuse kulu | Tegevuse kirjeldus |
1 | 280 000 eurot | Hageni tootmisvõimsuse suurendamine ja tootmise koondamine ühte tehasesse efektiivsuse suurendamiseks, kuivõrd praegu toimub raami osade valmistamine ja nende kokkukeevitamine erinevates asukohtades. Lisaks on Xxxxxxx soov xxxxx xxxxx tootmiseks allhankija ning suurendada ka enda tootmismahte uute masinate kasutusele võtmise ja töötajate värbamise näol. |
2 | 52 000 eurot | Uue jalgrattamudeli arendamine, mis võrreldes praegu tootmises olevate Nighthawk ja Sidecar mudelitega hakkab olema varustatud GPS andurite, ja internetimooduliga. GPS xxxxx xxxxx xxxxx omanikule turvatunde, et ratta kadumisel on võimalik selle asukoht tuvastada. Internetimooduli kaudu on võimalik ratast äpist alarmi alla panna. Lisaks saab ratas üle-õhu uuendusi, mis tähendab, et tarkvara ei vanane ratta eluea jooksul. Praeguseks on uue mudeli arendamisega jõutud lõppfaasi, mistõttu on suur osa arenduskuludest juba kantud ning Pakkumisest saadav tulu kulub ennekõike viimaste täiustuste ja lisafunktsioonide seadistamisele. |
3 | 120 000 eurot | Müügitegevuse laiendamine ja uutele turgudele liikumine, keskendudes lähiaastatel ennekõike Saksamaale ja Prantsusmaale, kus laiendatakse Hageni saadikute võrgustikku ja asutakse pakkuma proovisõiduvõimalust rohkemates kohtades, kui see seni võimalik on olnud. |
Juhul kui Pakkumist xx xxxxxxx täis võib Xxxxx loobuda madalama(te) prioriteetidega tegevuste realiseerimisest, lükata nende elluviimist edasi või vähendada nende mahtu.
Xxxxx taotleb aktsiate kauplemisele võtmist First Northil muutmaks Xxxxx Xxxxx xx Hageni kaubamärgid investorite, aktsionäride, klientide ja teiste huvitatud osapoolte jaoks läbipaistvamaks ja usaldusväärsemaks. Xxxxx Grupi jaoks on olulise tähtsusega ka asjaolu, et kauplemisele võtmise järgselt avaneb kõigil investoritel võimalus Xxxxx Grupi kasvuloost osa saada.
5 ÄRI ÜLEVAADE
5.1 Emitendi ajalugu, kujunemine ja tulevikuväljavaated
Xxxxx (xxxxx://xxx.xxxxxxxxxx.xx/) on 2021. aastal asutatud Eesti ettevõtte. Xxxxx on Xxxxx Grupi valdusühing, xxxxx tütarühinguks on Xxxxx Xxxxx XX (registrikood: 14203669, asutatud
14. veebruar 2017).
Xxxxx on alguse saanud 2014. aastal Taanis rätseplahendusena valmivate disainlinnarataste tootmisest. Mõne aasta järel mõistis ettevõtte asutaja Xxxxxx, et jalgrataste veelgi laiemat kasutuselevõttu takistab ennekõike xxxxx xx reisijate veo võimaluse puudus. Tavalise jalgrattaga pole võimalik vedada rohkem xxxxx, xxx see mis sõitjale selga või hädapärast pakiraamile mahub. See muudab jalgratta ebapraktiliseks ka kõige lihtsamate igapäevatoimingute juures nagu poes käimine kuivõrd ostetud kaubaga koju manööverdamine on ebamugav. Konkureerivad turul olevad kargorattad on aga peaasjalikult kolmerattalised, kohmakad, läbimõtlemata disainiga ja aeglased. Seega ei ole ka kolmerattaline suur kastiratas linnas xxxxx, xxxxx, trenni, xxxx xx mujale liikumiseks eelistatud variant – arvestades eriti mitmete suurlinnade veel vähearenenud ja kitsast rattateede võrgustiku, ei pruugi suurema rattaga liiklema mahtudagi. Veelgi enam, kolmerattalised kaubarattad on oluliselt aeglasemad ja halvemini juhitavad kui tavalised jalgrattad, see muudab nad eelistatud valikuks pikemateks lõbusõitudeks loodusesse terve perega kuid vähepraktiliseks linnadžunglis navigeerimisel.
Probleemile lahendust otsides asuti disainima jalgratast mis oleks agiilne, mugav, kiire, kerge xx xxxxx piisavalt suure mahutavusega
– nii sündiski Hageni lipulaev Nighthawk kastiratas, mille disain on inspireeritud ikoonilisest Lockheed F-117 Nighthawk luurelennukist.
Xxxxxx toodete disainimisel on pandud suurt rõhku nende kasutajamugavusele tihedas linnakeskkonnas. Tooted on valmistatud terasest, mis võrreldes teiste rattatootmises kasutatud materjalidega on oluliselt vastupidavam ja painduvam. Hoolimata sellest, on Hageni jalgrattad xxxx xxxxx disainile siiski kerged ja mugavad kasutada.
Xxxxxx tooted on loodud kõigile, kes hindavad sportlikkust, tervislikke eluviise, keskkonnasäästlikust ja head disaini ning kes soovivad viia oma igapäevased liikumisharjumused kooskõlla nende põhimõtetega. Hageni läbimõeldud disain ja funktsionaalsus muudab jalgratta heaks alternatiiviks xx xxxxx, kes muidu eelistavad hommikusi ja õhtuseid ummikuid BMW, Mercedese või Audi roolis mööda saata – nüüd on võimalus ummikud vahele xxxxx xx kiirelt ning stiilselt kontorisse jõuda. Elektritoega mudelid muudavad sõidu eriti sujuvaks mistõttu ka künkliku maastiku ega pikemate distantside läbimine ei ole koormav.
Hageni tootmismudeli oluliseks põhimõtteks on alati olnud kliendikesksus ja kohalik tootmine. Hageni tootmisüksus asub Eestis, ning Hageni töötajad on igapäevaselt tegevad jalgrataste ehitusega. See tagab ühelt poolt kõigi Xxxxxx toodete kõige kõrgema kvaliteedi ning võimaldab teisalt pakkuda ka klientidele erilahendusi ning viia tootearendused joonestuslaualt kiirelt tänavatele. Nii näiteks oleme tulnud vastu mitmete klientide erisoovidele kas erinevate raami pikkuste, värvide või lisaseadmete osas. Kohapeal asuv tootmine vähendab ka tarneprobleemidega seotud raskuseid – merekonteinerite defitsiidi ja kõrgete hindade mõju pole Xxxxxx toodete valmimisse seisakuid põhjustanud. Kuigi Eesti tööjõud võib olla kallim xxx xxxxx kaugemas kolmandas riigis, on Hageni hinnangul kõrge kvaliteedi saavutamiseks ja tootmise agiilsuse tagamiseks kohalik tootmine ainuvõimalik lahendus. Xxxxx valib hoolikalt oma koostööpartnereid, kellelt tellitakse metalldetailide viimistlustöid (värvimine, lõikamine). Kõik Hageni koostööpartnerid ja allhankijad kasutavad vastavate valdkondade kõrgeimat tehnoloogiat. See tähendab, et Xxxxx disainib detailid 3D mudelite ja täpsete mõõtudega valmis, mis seejärel saadetakse täpsete joonistena otse koostööpartnerite
seadmetesse. Vastavad seadmed valmistavad laserlõikust kasutades täpselt mudelitele vastavad detailid.
Xxxxx on oma toodete konstruktsiooni optimeerinud nii, et käsitöö on ka suuremate rattatehastega võrreldes vägagi minimaalne (oleme vähendanud käsitöö xxxxx xxxx 60% võrreldes esialgsete prototüüpide koostamisega). Kõik meie xxxxx xx materjalid on valitud selle järgi, et erinevaid protsesse automatiseerida ja tagada minimaalne praagi tekkimine ja vähendada seadistusaegu.
Kuivõrd allhankijatelt tellitakse sisse lõike ja värvimistööd, siis Xxxxx ise tegeleb ennekõike raamide keevitustööde, jalgrataste komplekteerimise ehk kõikide vajalike seadmete lisamisega raamile ja tootearendusega. Seejuures oleme lihtsustanud keevitaja tööd võimalikult suures ulatuses ja elimineerinud vajaduse käsitsi detaile mõõta või töödelda, see omakorda vähendab praagi tekkimise ohtu keevitusprotsessis.
Valmiskeevitatud rattaraam teeb kas vahepeatuse laos või liigub otse edasi meie värvimispartneri juurde, kes võimaldab meil pakkuda klientidele nii standardvärve kui ka eritellimusel kujundatud rattaraame.
Ratta valmistamise viimane etapp on komplekteerimine, milleks kasutame spetsiaalselt meie enda disainitud raame ja rakiseid, mille oleme ise koostanud tagamaks nende parim vastavus meie toodetele.
Xxxxx pakub kõrgkvaliteetsest materjalist parimate tööstuspraktikate järgi koostatud kastijalgrattaid, mis nii disainilt, funktsionaalsuselt kui ka vastupidavuselt on linnakekskonnas tõsiseltvõetavaks keskkonnateadlikuks alternatiiviks luksusautodele.
Hageni müük toimub otse kliendile, kuivõrd meie jaoks on esmatähtis olla klientide jaoks vahetult olemas. Hagenil on oma veebipood (xxxxx://xxx.xxxxxxxxxx.xx), mille kaudu toimub Hageni toodete müük, kuid tutvustamaks tooteid vahetult klientidele on Xxxxx loonud ka n-ö saadikute (Ambassador) võrgustiku. See tähendab, et Xxxxx xx müü oma tooteid mitte suurte rattapoodide riiulilt xxxx vahetult oma kohalike saadikute kaudu, kes kuulavad kliendi soove, oskavad nõustada õige toote valikul või vahendavad vajadusel Hageni tehasele erisoove mudeli kuju või funktsioonide osas. Samuti võimaldavad saadikud üle Euroopa teha ratastega proovisõite. Hetkel on pakub Hagen proovisõitude võimalust oma saadikute juures Kopenhaagenis, Opwijkis, Aarhusis, Berliinis, Münchenis, Rennes’s, Meppelis, Zürichis ja Tallinnas.
5.1.1 Pakutavad tooted
Xxxxxx tootevalikus on hetkel xxxx peamist toodet. Jalgrattahoidja, Xxxxxxxxx kastiratas ja külgkorviga ratas Sidecar.
Jalgrattahoidja
Jalgrattahoidja on üks esimesi Xxxxxx tooteid, mis on senini jäänud tootevalikusse xx xxxxxx kastiratastele fokusseerimist. Tegu on lihtsasti seinale kinnitatava jalgratta juhtrauast inspireeritud disainiga hoidajaga, mis võimaldab jalgratast ladustada xxxx põrandaruumi kulutamata. Selle retrohõnguline disain muudab ta sobivaks aksessuaariks kasvõi linnakorteri elutuppa. Jalgrattahoidja kaugus seinast on muudetav ning see sobib kuni 60cm laiuse juhtrauaga jalgratastele, xxxx et need seina vastu puutuksid. Tegu on mugava aksessuaariga, mis võimaldab ühteaegu xxxxx elamispind organiseeritud, säästa väärtuslikku põrandapinda ning eksponeerida jalgratast. Eesmärgiga keskenduda tootearendusele ja Xxxxxx põhitoote, Nighthawk jalgratta tootmismahtude kasvatamisele, on lähiaastatel plaanis loobuda jalgrattahoidja tootmisest.
Nighthawk kastiratas
Nighthawk’i puhul on tegu Xxxxxx kõige hiljutisema tootega. Tegu on Hageni lipulaevaga, mis ühendab endas Hageni väärtused ja eesmärgid. Nighthawk disain on modernne xx xxxxxxx, inspireeritud ikoonilisest Lockheed F-117 Nighthawk luurelennukist. Kuivõrd tegu on kaherattalise n-ö Xxxx Xxxx tüüpi kastirattaga on Nighthawk ainult veidi laiem tavalisest jalgrattast ning selle läbimõeldud disain tagab esmaklassilise juhitavuse, mistõttu võib kergesti unustada, et tegu on mahukat kaubaruumi omava kastirattaga mitte kiire maanteesõidurattaga. Nighthawk mudel on põhivalikus nii tavalise xxxxx xxx ka elektrilise abimootoriga samuti on n-ö põhiversioonis valikus kaks suurust. Võimaldamaks klientidele võimalikult suurt paindlikust kastiruumi sisustamisel on saadaval nii eri suuruse ja omadustega kastid, kui ka istekohad sõitjate veoks. Soovi korral on klientidel võimalik esitada eritellimusi kas värvide või xx xxxxx suuruse ja lisaseadmete osas, nii näiteks oleme valmistanud eritellimusel Nighthawk ratta mille kastiosa on tavapärasest oluliselt suurem - 100 x 50 cm. Nighthawk kastiratas võimaldab lahendada pea kõik linnas tekkida võivad logistikaolukorrad, olgu selleks siis vajadus viia lapsed trenni või koju, toimetada poest koju suurem kogus sisseoste või miks mitte ka mõni väiksem mööblitükk, isegi jõulukuuse saab Nighthawk rattaga mugavalt koju toimetada!
Külgkorviga ratas Sidecar
Külgkorviga kargoratas on kahtlemata Xxxxxx kõige innovaatilisem toode, millega linnas ringi sõites märkamatuks jääda pole võimalik. Seetõttu on tegu ideaalse lahendusega ettevõtetele erinevate reklaam- ja turunduskampaaniate korraldamiseks. Näiteks kasutas hiljuti Sprite meie külgkorviga rattaid oma turunduskampaanias. Lisaks erakordsele disainile on külgkorviga jalgratas xx xxxx mahukas, mistõttu pole mingi probleem sellega vedada sisseoste, väiksemat mööblit, spordivarustust ja paljut muud. Kuivõrd külgkorv on rattaga ühendatud hingede abil, siis sõidu ajal käitub jalgratas pööretel nagu tavaline ratas kaldudes küljelt küljele. See tagab kiire ning sujuva sõidu, mille jooksul külgkorvi olemasolu on kerge ununema. Eesmärgiga keskenduda tootearendusele ja Xxxxxx põhitoote, Nighthawk jalgratta tootmismahtude kasvatamisele on lähiaastatel plaanis loobuda Sidecar mudeli tootmisest.
Lisaseadmed
Lisaks Nighthawk rattale pakub Xxxxx klientidele ka erinevaid lisaseadmeid, mis võimaldavad ratast vastavalt soovitud kasutusviisile kohandada. Nii on võimalik juurde osta ühe- või kahekohalisi istmeid, visiire ja erinevate mõõtude ja disainidega xxxxx. Tõelistele rattaentusiastidele, kes soovivad ise jalgratta kokku komplekteerida,
xxxxx Xxxxx xx Nighthawk xxxxx xxxxx, soovitud mõõdus xx xxxxxx. Sellele saab klient
ise vastavalt soovile rattad, juhtraua, xxxxxx xx muud vajalikud komponendid lisada.
5.1.2 Hageni kujunemislugu
2014 | Xxxxx xxx alguse 2014. aastal kui Xxxxxx asutaja Xxxxxx Xxxx Taani xxxxx xxxxx ning märgates taanlaste rattalembust ja auto pidamise kõrgeid kulusid seal ise jalgrattaid tootma asus. Esialgu toodeti ja turustati tavalisi linnarattaid ja nende lisasid. |
2017 | Asutati Xxxxx Bikes OÜ ning koliti Eestisse. Tegeleti aktiivselt tootearendusega ning lõpetati samm-sammult linnarataste tootmine. |
2019 | Valmis esimene kastiratta prototüüp. |
2020 | Kastirattaid müüdi kaheksasse riiki – visioon areneda olulise suurusega kastirataste tootjaks Euroopas. |
2021 | Xxxxx Bikes OÜ müük kasvas viis korda võrreldes 2020. aastaga ning ületas 70 müüdud ratta piiri. Rattaid on müüdud 12. riiki. |
5.1.3 Xxxxx tulevikuplaanid
Xxxxxx tulevikuvisioon on kahetine ning kantud Xxxxxx peamisest eesmärgist muuta jalgrattatransport kasutajasõbralikuks, populaarseks ja kiireks alternatiiviks sõiduautodele.
Esmalt plaanib Xxxxx oluliselt suurendada müüdud rataste arvu, juba 2021 on müüginumbrid võrreldes eelmise aastaga kasvanud üle viie korra. Lähiaastatel soovib Xxxxx sarnast kasvutempot xxxxx ning xxxxx xxxx aastaga 1000 müüdud xxxxxxx aastas. Müüginumbrite kasvu saavutamiseks panustab Hagen aktiivselt uutele turgudele laienemisse. Nii keskendutakse 2022. aastal ennekõike Saksamaa turule ning 2023. aastal Prantsusmaale, sealt edasi 2024. aastal Madalmaadesse, pärast mida on xxxx xxxxx ka Euroopast väljapoole. Hageni peamiseks konkurentsieeliseks on kliendilähedus ja kliendi soovide kuulamine, mistõttu ka uutele
turgudele laienemisel kasutatakse end juba tõestanud saadikute meetodit. Uutele turgudele sisenemiseks suurendatakse seega vastavalt Hageni kohalolu ja saadikute hulka antud riigis. Eesmärk on katta sihtriigi kõik suuremad linnad ja linnad, kus rattaliiklusel on enim potentsiaali (sh. hea rattateede võrgustik, jalgrattaid toetav kultuur ja kliima). Kuigi Xxxxx on veendunud, et ennekõike tema Nighthawk sarja tooted sobivad pea igasse keskkonda ja kliimasse, keskendutakse esialgse kasvutempo ja tuntuse saavutamiseks ennekõike n-ö sobivaimatele linnadele. Uutele turgudele laienemisega käsikäes suurendatakse tootmismahte ning koondatakse kogu tootmine ühe xxxxxx xxxx. Kuivõrd praeguseni teostatakse keevitustööd ülejäänud ratta koostamisega seotud töödest teises asukohas, millega paratamatult kaasnevad lisakulud transpordile. Samuti on plaanis lähiaastatel fokusseerida tootmine ennekõike
Nighthawk mudelile, selle lisadele ja edasiarendustele kuivõrd tegu on Hageni kõige populaarsema ja praktilisema mudeliga.
Hageni tulevikuvisiooni teine külg hõlmab endas tootearendust ja täiendust. Xxxxxxxx vastu klientide soovidele ning võimaldamaks veelgi paremat kasutajakogemust teeme igapäevaselt Xxxxxxx xxxx xxxx toodete täiustamise ja uute arendamise nimel. Nii on juba praegu arenduses uus kõrgtehnoloogiline rattamudel, mis sõiduomadustelt, juhitavuselt ja mugavuselt varasematest oluliselt parem. Parendatud on xx xxxxx tootmislihtsust. Suurendatud on erinevate variatsioonide vahel jagatud komponentide xxxxx xx parendatud esteetilist välimust. Kasutusele võetakse uus, võimsam ja vaiksem elektrimootor. Rattal saab olema GPS jälgitavuse moodul, mis võimaldab reaalajas ratta asukohta tuvastada ratta varguse korral. Ratas tuleb koos üleõhu uuenduste toega ja parkimisalarmiga.
Xxxxx majandustegevuse prognoos on toodud käesoleva ettevõtte kirjelduse punktis 9.2.
5.2 Xxxxx xx konkurents
Xxxxx alustas tegevust Taanis ning kuigi praeguseks on ettevõte kolinud Eestisse on Taani siiani Hageni koduturg ning ligi 30% Nighthawk rataste müügist leiab aset Taanis. Taani järel on Hagen siiani keskendunud ja fokusseerib oma tähelepanu ka järgnevatel aastatel Saksamaa ja Prantsusmaa turgudele. Ligi 16% müüdud Nighthawk ratastest läheb Saksamaale xx xxxx 24% Prantsusmaale. Ülejäänud müük jaguneb
1 Vt täpsemalt: xxxxx://xxx.xxx.xxx.xxx.xx/xxxxxxxxxxxxxxxxx rsoegelsen/udgivelser/faktaark/faktaark-om- cykeltrafik-i-danmark-2019
Belgia, Eesti, Tšehhi, Soome, Rootsi, Hollandi, Iirimaa, Hispaania, Šveitsi ja Ühendkuningriikide vahel, kusjuures Eestisse müüb Xxxxx ligikaudu 4% toodangust.
Oma peamise turu, Taani, puhul märgib Xxxxx, et ligikaudu 1,4% müüdud ratastest ehk 10000 ratast on kargorattad,1 millest hinnanguliselt ligikaudu 2/3 on n-ö pererattad ehk kolmerattalised kastirattad, seega müüakse Taanis ligikaudu 3500 kaherattalist kastiratast aastas. Arvestades turu suurust peab Xxxxx realistlikuks jõuda lähiajal 650 müüdud kastirattani Taanis, võttes arvesse ka turu võimalikku kasvu ja kastirataste populaarsuse üldist kasvu Taanis peab Hagen realistlikuks jõuda Taanis viie aastaga kuni 2000 müüdud kastirattani aastas.
Hageni jaoks teisel kõige olulisemal turul ehk Saksamaa turul müüdi 2020. aastal üle 100 000 kastiratta ning kastirataste populaarsuse kasvule aitab olulisel määral xxxxx xx kohalike omavalitsuste pakutav kuni 3000 eurone toetus kastirataste soetamiseks.2 Seega xxxx Xxxxx lähiaastatel Saksamaa turu olulist kasvu, veelgi enam, Saksamaa rattateed ja - võrgustik ei ole nii hästi arenenud ja mugav kui Taanis või Hollandis, mistõttu on kolmerattaliste kastiratastega seal ebamugavam liigelda ning eelistatud valikuks võiks osutuda just kaherattalised kastirattad nagu Nighthawk. Hageni hinnangul on ligi 65% Saksamaa kastiratastest kaherattalised ehk ligi 65 000 ratast. Hageni hinnangul on Hagenil arvestades sellist turu suurust potentsiaali müüa Saksamaal kuni 6500
2 Vt täpsemalt: xxxxx://xxx.xxxxxxx- xxxxxxx.xx/xxxxxxxxxxx/xxxxxxxxx-xxx- groessten-hersteller-a-c36bbe42-4c67-4ab9- 9867-bdd7e28e97e8
ratast, arvestades aga ka turu suuruse kasvu, kuni 10 000 kastiratast aastas.
Prantsusmaa on Saksamaa järel suuruselt teine kastirataste turg Euroopas ning arvestades hiljutisi poliitilisi arenguid on tegu kõige kiiremini areneva turuga. 2020. aastal müüdi Prantsusmaal 50 000 kastiratast,
millest 11 000 olid elektrilised, võrreldes 2019. aastaga oli kasv ligi 350%.3 Prantsuse turu aktiivset kasvu ilmestavad ka Hageni müüginumbrid, kuigi siiani pole Xxxxx Prantsuse turule aktiivselt keskendunud moodustab juba praegu antud turg neljandiku Hageni müügist. Hageni hinnangul on Hagenil, arvestades turu arengut ja Hageni suunatud tegevust antud turule, potentsiaali müüa järgneva viie aasta pärast Prantsuse turul üle 6500 ratta aastas.
Xxxxx tegutseb kastirataste tootmise valdkonnas, mistõttu ei ole meie konkurentideks kõik jalgrattatootjad xxxx ainult kasti- või kargorataste tootjad. Kuivõrd Xxxxx keskendub kaherattalistele aktiivsetele linnainimestele sobivatele ratastele on konkurents kolmerattaliste kastirataste tootjatega mõnevõrra väiksem – teatud ulatuses antud turud kattuvad, kuid Xxxxxx hinnangul on küllaltki olulises ulatuses selgelt eristatavad kaherattaliste ja kolmerattaliste kastirataste klientuur.
Hageni peamisteks konkurentideks on:
• Xxxxx vs Xxxxx / Bullitt, Taani bränd mis on saavutanud turul tugeva staatuse, kuid võrreldes Xxxxxxxx, xx xxxxxx ratastele moodsaid lisafunktsioone nagu
3 Vt täpsemalt: xxxxx://xxx.xxxx- xx.xxx/xxxxxx/xxxxxx/0000/00/xxxxxx-x- cargo-market-growth-aims-to-meet-its-full- potential- 10141432?utm_source=Vakmedianet_red&ut
GPS, samuti puudub võimalus rattaid personaliseerida või disaini kiirelt muuta kuivõrd tootmine toimub Aasias, tingib see ka pikemad tarneajad.
• Urban Arrow, Hollandi bränd, millel on xxxx xxx tootevalik, kuid samas pakutakse ainult elektrilisi rattaid, mis katab turust ainult ühe segmendi. Lisaks on ratas sõiduomadustelt Hageni vastand.
• Babboe B.V., Hollandi bränd, tegu on ühe turu suurima tootjaga, mille käive ulatub 60 miljoni euroni. Xxxxxx keskendub ka kolmerattaliste rataste tootmisele, kuid toodab pigem soodsama kategooria ja madalama kvaliteediga tooteid, mistõttu on kattuvus Hageni turusegmendiga väiksem.
• Riese Xxxxxx GmbH, Saksamaa bränd, mis toodab ka tavalisi jalgrattaid, valikus on ainult elektrilise toega rattad, mis katab osa turust. Toodete hinnad on pigem kõrged – kõige tavalisema mudeli hind algab 6000 eurost.
• Omnium, Taani bränd, mis saavutanud populaarsuse rattaentusiastide seas ning tegutseb ka tavaliste rataste turul. Võrreldes Xxxxxx toodetega on disain mõnevõrra ebapraktilisem, kuivõrd kaubaruum on väike, massikese kõrge ning puudub ka võimalus lisada lasteistmeid.
Xxxxx peab enda peamiseks tugevuseks kohalikku tootmist ja sellest tingitud suurt paindlikust ja kiiret skaleeritavust. Lisaks on Xxxxxx toodete disain hästi läbimõeldud ning iga toote juures on esmatähtsaks seatud kasutajamugavus ja praktilisus. Kohapealne tootmine võimaldab tootearendused kiirelt joonistuslaualt tänavale viia ning tagab
m_medium=email&utm_campaign=20211005- bikeeurope- std&tid=TIDP5362223XC734C6B532D849B59
8F09D7E20EAE0E3YI4&utm_content=Email
kõikidele toodetele kõrgeima kvaliteedi. Xxxxx saab seega pakkuda oma toodetele 5- aastast garantiid.
5.3 Olulised lepingud
Xxxxx Bikes OÜ on sõlminud erinevaid koostöölepinguid mitmete jalgrattaseadmeid,
-mootoreid ja lisavahendeid tootvate ja arendavate ettevõtetega, et nendega koostöös arendada veelgi innovaatilisemaid, mugavamaid ja kasutajasõbralike lahendusi kastirataste tootmiseks ja disainiks.
Samuti on Xxxxx Bikes OÜ-l sõlmitud pikaajalised tarnete raamlepingud jalgrattamootorite ja muude oluliste koostisosade tootjatega, tänu millele saab Xxxxx tagada oma toodete sujuva ja efektiivse komplekteerimise.
Xxxxx on sõlminud nõukogu ja juhatuse liikmete ning kümne põhiinvestoriga lepingu, mille kohaselt nõukogu liikmed ja nende kontrolli all olevad äriühingud ja Hageni põhiinvestorid kohustuvad mitte võõrandama neile kuuluvaid Aktsiaid 6-kuulise perioodi jooksul alates 22. novembrist 2021, kusjuures juhatuse liikmetele ja nende kontrolli all olevatele äriühingutele kehtib antud keeld 36- kuulisel perioodil alates 22. novembrist 2021, selliselt, et perioodil 13. kuni 36. kuuni alates
22. novembrist 2022 on xxxx õigus võõrandada kuni 5% Aktsiatest aastase perioodi jooksul (võttes aluseks neile kuuluva Aktsiate arvu enne Pakkumist). Leping ei sisalda ühtegi kokkulepet ega tingimust, mis võiks kahjustada lepingu pooleks mitte oleva aktsionäri õigusi
5.4 Oluline vara
Tulenevalt Xxxxxx tegevusvaldkonnast on Hageni peamiseks varaks kastirataste tootmisega seonduv sisseseade ja tehaseruumid. Tagamaks tootmise kiire skaleeritavus ei xxx Xxxxx ise metallilõikamise ja värvimise seadmeid, mis
on väga kulukad ning amortiseeruvad kiiresti, vastavad teenused ostab Hagen sisse. Xxxx aga teostab Hagen ise oma Tallinnas asuvates komplekteerimisruumides keevitustöid ja rataste komplekteerimist, seega on Hageni jaoks olulise tähtsusega vastavate ruumide rendivõimalus aga ka keevitus- ja komplekteerimisseadmed sh komplekteerimisrakised ja puurpink ning vastavad väiksemad tööriistad.
Kuivõrd Xxxxx tegutseb innovaatiliste jalgrataste tootmisega moodustab teise olulise osa Hageni varast immateriaalne vara ehk intellektuaalne xxxxx.
Euroopa Liidu Intellektuaalomandi ameti poolt on Euroopa Liidu kaubamärkide registrisse kantud relevantsetes klassides
kaubamärk .
Registreerimistunnistuse number on 018553781. Lisaks on disainilahendustena registreeritud kaks Hageni jalgrattaraamide ja tuuleklaaside disaini Euroopa Intellektuaalomandi Ametis vastavalt disainilahendused numbritega: 008681878-
0001 ja 008681878-0002 ning rattaraami rahvusvaheline registreering numbriga: DM/216371. Taotletud on patenti ka Xxxxx Xxxxxxxxxxxxxxx, kus menetlus selle osas on hetkel pooleli. Külgkorviga ratta disaini osas patente ega disainilahendusi registreeritud pole, kuivõrd antud toote osas on kavatsetud tootmine lähiaastatel lõpetada ning fokuseerida ennekõike Nighthawk tüüpi rataste täiustamisele.
5.5 Tehingud seotud isikutega
Lisaks punktis 7.4 kirjeldatud optsiooniprogrammile on Xxxxx sõlminud optsioonilepingud kahe võtmeinvestoriga, mille alusel on vastavate müügieesmärkide täitumisel xxxx investoritel õigus märkida
kokku kuni 44280 Xxxxx aktsiat nende nominaalhinnaga. Märkimise õigus tekib vastavalt 2021. ja 2022. aasta müügieesmärkide täitumisel ning lõpeb kolme aasta möödumisel alates vastava õiguse tekkest.
5.6 Menetlused
Xxxxx Grupil ei ole hetkel pooleliolevad ega pole olnud eelnevatel aruandeperioodidel kohtumenetlusi, maksu- ega muid vaidlusi. Xxxxx Grupi ühegi liikme vastu pole esitatud pankrotiavaldusi ega alustatud pankrotimenetlust.
6 MEESKOND
6.1 Juhtorganid
Hageni juhtimisstruktuur on kahetasandiline. Xxxxxxx vastutab Xxxxxx igapäevase tegevuse ja juhtimise eest, juhatusel on õigus esindada Hagenit seaduse ja põhikirja alusel. Hageni juhatus on kaheliikmeline.
Hageni nõukogu vastutab ettevõtte äritegevuse strateegilise planeerimise eest ning teostab järelevalvet juhatuse tegevuse üle. Hageni nõukogu on kolmeliikmeline.
Hageni kõrgeim juhtorgan on aktsionäride üldkoosolek. Aktsionärid saavad osaleda Xxxxxx juhtimises aktsionäride üldkoosoleku kaudu, mille pädevuses on otsustada teatud olulisi korporatiivseid küsimusi, näiteks põhikirja muutmine, aktsiakapitali suurendamine ja vähendamine, vahetusvõlakirjade väljalaskmine, nõukogu liikmete valimine ja tagasikutsumine, audiitori valimine, erikontrolli määramine, majandusaasta aruande kinnitamine ja kasumi jaotamine, Hageni lõpetamise, ühinemise, jagunemise ja ümberkujundamise otsustamine, nõukogu liikmega tehingu tegemise otsustamine, tehingu tingimuste
määramine, õigusvaidluse pidamise otsustamine ning selles tehingus või vaidluses Xxxxxx esindaja määramine ning muid seaduses või Hageni põhikirjas ettenähtud küsimusi.
6.2 Juhatus
Ettevõtte kirjelduse kuupäeva seisuga on Hageni juhatuse liikmeteks Xxxxxx Xxxx xx Xxxxxxx Xxxx
Xxxxxx Xxxx on sündinud 1990. aastal. Ta on lõpetanud Tallinna Tehnikaülikooli mehhatroonika, robootika ja automaatikainseneri erialal. Ta on omandanud xxxxx xx turunduskogemusi olles Southwestern Advantage müügiesindaja Ameerikas ning tegutsedes produtsendina Ühendkuningriigi meediaettevõttes. Lisaks on Xxxxxx omandanud metallitöötlemise alaseid kogemusi tegutsedes tootejuhina Saku Metall Uksetehases. Xxxxxx on Xxxxxx asutaja ning on alates 2014 aastast järjepidevalt tegelenud Xxxxxxx uute toodete arenduse ja müügiga. Kasparile kuulub ligikaudu 67,6% Hageni Aktsiatest.
Xxxxxxx Xxxx on sündinud 1989. aastal. Taanielil on pikaajaline turundus- ja müügikogemus olles pea xxxx aastat olnud Saku Õlletehase kaubandus turundusjuht ning juhtides pärast xxxx xxxx aastat Tallink Duty Free AS turundustiimi. Taaniel on kogenud turunduskampaaniate läbiviija ja projektijuht, xxxxx silmapaistvad kogemused turu-analüüsist ja kliendisuhtlusest on Hagenis hädavajalikud võimaldamaks arendada Xxxxxx tooteid veelgi enam meie klientide soovidele vastavaks. Hageniga liitus Taaniel 2020. aastal. Taanielile kuulub läbi valdusfirma Humulus Lupulus OÜ ligikaudu 14,8% Hageni Aktsiatest.
6.3 Nõukogu
Hageni nõukogu on kolmeliikmeline xx xxxxx liikmed on Xxxx Xxxxx, Xxxxxx Xxxxxx ja Xxxxx Xxxxxxx.
Xxxx Xxxxx on sündinud 1989. aastal. Ta on lõpetanud Tallinna Tehnikaülikooli mehhaanikainseneri (BSc) ja mehhatroonika (MSc) erialadel. Alates 2014 on ta tegutsenud kaasaustaja ning müügi- ja tootmisjuhina ettevõttes Comodule, mis pakub asjade interneti lahendusi elektrijalgratastele, elektritõukeratastele ja teistele kergliikuritele. Teedu ühingule Comodule OÜ kuulub ligikaudu 2,7% Hageni Aktsiatest. Lisaks Hageni nõukogule ja Comodule OÜ juhatuse liikme positsioonile tegutseb Xxxx xx Ingenium Solutions OÜ ja Comodule GmbH juhatuse liikmena.
Xxxxxx Xxxxxx on sündinud 1982. aastal. Ta on lõpetanud Tallinna Tehnikaülikooli tootearenduse erialal. Indrek on tegutsenud insenerina Saku Metall AS-s, kaasasutajana GrabCAD-is, mis on suurim insenere, disainereid ja tudengeid koondav veebikogukond. Alates 2020. aastast tegutseb ta MFG Nordic OÜ tegevjuhina. Indrek on ka Velonia Bicycles OÜ asutaja, mis tegeleb kõrgtehnoloogiliste süsinikkiust jalgrattaraamide tootmisega. Indrekule kuulub ligikaudu 0,5% Xxxxx Aktsiatest. Indrek tegutseb lisaks Hageni nõukogu liikme
positsioonile ka MFG Nordic OÜ, Kerdni OÜ ja VELONIA BICYCLES OÜ juhatuse liikmena.
Xxxxx Xxxxxxx on sündinud 1987. aastal ning lõpetanud Audentese spordikooli. Tanel on Eesti profirattur ja jalgrattaentusiast, kes lisaks profisportlaskarjäärile soovib panustada ka laiemalt jalgrattasõbraliku kultuuri arengusse. Tanelile kuulub läbi valdusühingu Tanel Vision OÜ ligikaudu 4,3% Xxxxx Aktsiatest. Lisaks Hageni nõukogu liikme positsioonile on Tanel juhatuse liige äriühingutes Veloteek OÜ, OÜ Kangert xx Xxxxx Vision OÜ.
6.4 Xxxxxxxx xxxxxxxx
Juhatusele teadaolevalt ei ole juhatuse liikmed, nõukogu liikmed ega ükski Xxxxx Grupi juhtivtöötaja eelnenud viia aasta jooksul saanud kriminaalkorras karistada või mõistetud süüdi pettuse või kelmuse eest. Samuti pole juhatusele teadaolevalt ükski juhatuse või nõukogu liige ega ükski võtmetöötaja olnud eelneva viia aasta vältel pankroti-, saneerimis- või likvideerimismenetluse algatamise hetkel ühegi juriidilise isiku juhtorgani liige. Juhatus kinnitab, et Xxxxx Grupil ei ole hetkel pooleliolevad ega pole olnud eelnevatel aruandeperioodidel kohtumenetlusi, maksu- ega muid vaidlusi. Xxxxx Grupi ühegi liikme vastu pole esitatud pankrotiavaldusi ega alustatud pankrotimenetlust.
6.5 Hageni meeskond
Hagenis töötab tugev seitsmeliikmeline meeskond, kes on pühendunud Xxxxxx eesmärgi elluviimisele ning kes omavad märkimisväärset kogemust tootearenduse, metallitöö, tipptasemel rattasõidu ja turunduse xxxxxx.
Xxxxxx Xxxx Juhataja | Xxxxxxx Xxxx Xxxxxxxx | Xxxxx Xxxxxx Müük | Xxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxx |
Taavi Tarmas Ost/mehaanik | Xxxxx Xxxx Mehaanik | Xxxxx Xxxxx Keevitaja |
7 AKTSIAKAPITAL, AKTSIAD JA AKTSIONÄRID
7.1 Aktsiakapital ja aktsiad
Xxxxxx aktsiakapitali suurus on 170 192,2
eurot. Xxxxx on siiani emiteerinud 1 701 922 ühte liiki Aktsiat nimiväärtusega 0,1 eurot
7.2 Aktsionärid
Hagenis omavad üle 5% osalust järgnevad aktsionärid.
Aktsionär | Xxxxxx | Xxxxxxxxx(d) |
Xxxxxx Xxxx | 70,52%4 | eraisik |
Humulus Lupulus OÜ | 14,83% | Taaniel Mägi |
7.3 Aktsionäride õigused
Kokkuvõtlikult on igal Aktsionäril järgmised õigused:
• osta, müüa, pantida või muudmoodi käsutada Aktsiaid;
• osaleda vastavalt aktsionäride üldkoosoleku otsusele ja Aktsiate xxxxxx Xxxxxx kasumi jaotamises, xxx Xxxxx otsustab kasumit jaotada;
• osaleda ja hääletada aktsionäride üldkoosolekul vastavalt Hageni põhikirjas sätestatule, lähtudes
4 Xxxxxx Xxxxx osalusprotsendis kajastuvad ka teiste isikute nimel hoitud aktsiad. Nimelt hoiab Xxxxxx Xxxx kuni nõudmiseni enda kontol ka Saksamaa isikutele Xxxxxx Xxxxx (füüsiline isik) xx Xxxx Venture Partners UG (juriidiline isik) kuuluvaid Hageni aktsiaid. Mõlema isiku jaoks hoiab Xxxxxx Xxxx lepingu alusel 25 106 aktsiat, mis moodustab 1,48% Hageni aktsiakapitalist enne Pakkumist, see on kokku 50 212 aktsiat ehk 2,95%. Xxxxxx Xxxxxxx
aktsionärile kuuluvate Aktsiate arvust;
• saada seadusega sätestatud ulatuses xx xxxxxx informatsiooni Emitendi tegevuse kohta;
• esitada nõukogu liikme kandidaate.
7.4 Optsiooniprogramm
Xxxxx on kehtestanud optsiooniprogrammi selleks, et motiveerida juhtkonda ja võtmeisikuid ning joondada Xxxxxx ja meeskonna huvid ja eesmärgid. Xxxxx soovib, et ka tema meeskonnal oleks motiveeriv võimalus saada osa Xxxxxx kasvuloost.
Hageni ainuaktsionär kiitis 12.11.2021 heaks Hageni juhtkonna ja võtmeisikute optsiooniprogrammi, mille peamised tingimused on järgmised:
• Kogumaht: kuni 89 575 aktsiat;
• Optsioonide realiseerimise tähtaeg: 4 aastat alates optsioonilepingu sõlmimisest;
• Hind: Pakkumise hind.
Optsioonisaajate ringi määrab kindlaks Nõukogu ja optsioonilepingud sõlmib Xxxxxxx.
endale kuulub 1 150 000 Hageni aktsiat ehk 67,57% Hageni aktsiakapitalist enne Pakkumist. Aktsiate hoidmine Saksamaa isikute jaoks on seotud asjaoluga, et vastavatel isikutel pole Eestis väärtpaberikontot. Väärtpaberikontode avamise protsess on alanud, kuid seoses COVID-19 viiruse levikust tingitud piirangutega reisimisel võtab see tavapärasest kauem aega.
8 RISKIFAKTORID
8.1 Sissejuhatavad märkused
Pakkumise Aktsiatesse investeerimine xx Xxxxx tegevus on seotud erinevate riskidega, mis võivad kas iseseisvalt või koosmõjus avaldada ebasoodsat mõju Hagenile ja Hageni aktsionäride investeeringu väärtusele või mõjutada Aktsiate realiseeritavust. Iga potentsiaalne Pakkumise Aktsiate investor peaks põhjalikult kaaluma kogu ettevõtte kirjelduses esitatud informatsiooni, sealhulgas alljärgnevalt kirjeldatud riskitegureid. Lisaks alljärgnevalt nimetatutele võib esineda xxxxx, mis ei ole Hagenile hetkel teada või xxxx Xxxxx peab hetkel ebaoluliseks, kuid mis võivad samuti avaldada mõju Hagenile või Aktsiate hinnale. Riskide realiseerumise tagajärjel võivad investorid kaotada osa või kogu oma investeeringu väärtusest.
Xxxxxxxx hinnangul kajastab alljärgnev kõige olulisemaid Pakkumise Aktsiatesse investeerimisega kaasnevaid xxxxx.
8.2 Emitendi äritegevusega seotud riskid
8.2.1 Kiirelt arenev turg ja keeruline konkurentsiolukord
Seoses globaalse roherevolutsiooniga ning üha kasvava teadlikkusega tervislikest eluviisidest on koos tarbijate nõudluse kasvuga kiirelt kasvamas ka uudseid jalgrattaid tootvate ettevõtete hulk. Xxxxxx on enamus tootjaid keskendunud elektrilistele jalgratastele ning kolmerattalistele kargojalgratastele, mistõttu kaherattaliste mitte-elektriliste kargojalgrataste turusegmendis on konkurents pigem väike. Kuigi Xxxxx pingutab igapäevaselt selle nimel, et tema toodete kvaliteet ja kasutajamugavus oleks turu parim ning jälgib pidevalt turu arenguid ja arendab oma tooteid
vastavalt üha paremaks, võivad siiski turul aset xxxxx muudatused, xxxx Xxxxx ei oska ette näha ning mis võivad negatiivselt mõjutada tema turupositsiooni xx xxxxx ka käivet.
8.2.2 Hageni toodete müük on hooajalisusest mõjutatud
Tulenevalt Euroopa kliimast mõjutab Xxxxxx toodete müüki teatud määral sesoonsus, ehk kevadeti on nõudlus tavapäraselt suurem ja talveperioodil väiksem. Xxxxx rakendab asjakohaseid meetmeid, et ajastada oma tootmist vastavalt võimalikele suurenenud ja vähenenud nõudluse perioodile, kuid seejuures ei saa välistada võimalust, et ettenägematute asjaolude tõttu kujuneb mingil perioodil nõudlus ja seeläbi ka Hageni käive planeeritust väiksemaks (mh näiteks väga xxxxx xx vihmase ilmaga kevad, võib avaldada müügile olulist mõju).
8.2.3 Poliitilise toe kadumine
Xxxxxx toodete populaarsust ja müüki toetab praegusel hetkel oluliselt poliitiline keskkond, mis globaalselt soodustab liikumist rohelisemate, keskkonnasäästlike ja tervislikumate liikumisalternatiivide xxxxx, kas erinevate ostutoetuste või kaudsete meetmete näol. Selle toe kadumine, mh ostutoetuste lõpetamine võib avaldada negatiivset mõju Hageni käibele.
8.2.4 Regulatsioonide karmistumisest tingitud piirangud
Siiani on Hageni toodetele kohalduv regulatsioon olnud minimaalne ning elektri- ja kargojalgrataste turvalisusele ei ole kehtestatud spetsiifilisi nõudeid. Kuigi Xxxxx rakendab juba praegu olulisel määral turvameetmeid ja teste ning kavatseb ka tulevikus oma tooteid põhjalikult testida ja täiendada tagamaks nende turvalisus kasutajatele ja kaasliiklejatele eksisteerib
risk, et kohaldatakse turva või sarnaseid sertifitseerimise ja testimise nõudeid, millega Xxxxxx toodete kooskõlla viimine kujuneb esialgu plaanitust kulukamaks ja/ või ajamahukamaks, mis omakorda võib avaldada Hageni majandustulemustele planeeritust halvemat mõju.
8.2.5 Tarneahelate toimivusega seotud riskid
Hageni toodete pakkumine sõltub olulisel määral teistes riikides toodetud kaupade kättesaadavusest. COVID-19 kriisile on järgnenud globaalne kaubatarnete ja toormaterjalide kriis, mis võib mõjutada Hageni tegevust, kuivõrd jalgrataste toomisdetailide ja toormaterjali kättesaadavus on piiratud või oluliselt raskendatud. Selle tagajärjel võib Xxxxxxx esineda tõrkeid kavandatud laienemiseesmärkide täitmisel kuivõrd soovitud xxxxx pole võimalik õigeaegselt või sobiva hinnaga xxxxx xxxxx.
8.2.6 Finantseerimisega seotud risk
Puudub kindlus selle kohta, et Emitendil õnnestub kaasata kapitali ulatuses, mis on vajalik ettevõtte kasvu ja tegevuse finantseerimiseks.
8.3 Juriidilised ja majanduskeskkonnaga seotud riskid
8.3.1 Seadusandluse muutused
Xxxxx on Eesti õiguse alusel tegutsev äriühing ning Xxxxx Aktsiatele kohaldatakse Eesti Vabariigi seadusandlust. Asjakohane seadusandlus võib uute seaduste vastuvõtmise, seaduste muutmise või tõlgenduspraktika muutumise tõttu muutuda. Seadusandluse muutus võib kahjustada Xxxxx äritegevust, finantsseisundit, tulemuslikkust ja/ või tulevikuväljavaateid. Muudatused makse puudutavas seadusandluses võivad suurendada
aktsionäride maksukoormust ja kahjustada Aktsiatesse tehtud investeeringu tasuvust. Eeltoodu võib avaldada negatiivset mõju Aktsia hinnale.
8.3.2 Kvalifitseeritud tööjõu puudus
Xxxxx vajab oma toodete arendamiseks kvalifitseeritud tööjõudu. Majandus- ja töökeskkonna arengutest tingituna ületab hetkel nõudlus osaliselt pakkumist ning uute sobivate töötajate leidmine võib kujuneda seetõttu keerukaks. Xxxxx rakendab igapäevaselt meetmeid töötajate leidmiseks ja olemasolevate töötajate heaolu tõstmiseks, kuid tööjõupuudus võib tulevikus pärssida Hageni tegevuskavade elluviimist.
8.3.3 Ebasoodsad arengud majanduses
Hageni arengut ning majanduslikku ja finantsilist tulemuslikkust mõjutab oluliselt regionaalne ja globaalne majanduskeskkond. COVID-19 põhjustatud tervisekriisi mõju globaalsele ja regionaalsele majandusele on endiselt ebakindel. Kuigi 2020. aasta kevadel aset leidnud langusele järgnes kiire tõus aasta teises pooles, on tervisekriis põhjustanud ja põhjustab endiselt tõrkeid turgude normaalses toimimises, xxxx xxx tööjõu kui ka kaupade liikumise, aga ka toodete valmistamise ja teenuste pakkumise valdkonnas. Eriti teravalt paistab see silma käesoleval aastal realiseerunud globaalsetes tarneahelate toimepidevuse probleemides. 2008. aastal alanud ülemaailmne finantskriis tõi Eestile xxxxx majanduslanguse, kõrgemad töötusmäärad xx xxxxxx väärtuse vähenemise. Majanduslangus põhjustas Eesti turul raskusi kõikides valdkondades tegutsevatele ettevõtjatele. Analoogne majanduslangus võib omada negatiivset mõju Hageni äritegevusele eelkõige vähenenud nõudluse ja kallinenud sisendmaterjalide kaudu. Xxxxx jälgib pidevalt nii siseturu kui ka rahvusvahelise turu arenguid. Siiski pole
võimalik täpselt prognoosida majanduslike või poliitiliste tingimuste aega või ulatust, seda eriti tingituna COVID-19 kriisist.
8.3.4 Lepingulised riskid
Emitendi tegevused sõltuvad Emitendi poolt sõlmitud tehingute ja kokkulepete kehtivusest ja jõustatavusest, millest osasid võib mõjutada välisriigi õigus.
8.4 Aktsiate, nende pakkumise ja kauplemisele võtmisega seotud riskid
8.4.1 Dividendide maksmine pole tagatud
Hagenil ei ole kohustust maksta dividende. Xxxxx xx saa tagada tulevikus dividendide regulaarset väljamaksmist. Hageni tulevikuplaanid näevad ette kasumi investeerimise ettevõttesse ning lähiajal pole plaanis aktsionäridele dividende maksta. Juhtkonna soovitused kasumi jaotamiseks põhinevad finantstulemustel, käibekapitalinõuetel, investeeringute tegemise vajadusel ja strateegilistel kaalutlustel. Need ei pruugi ühtida kõikide aktsionäride lühiajaliste huvidega. Dividendide väljamaksmine ja nende suurus sõltub aktsionäride üldkoosoleku otsusest.
8.4.2 Uued emissioonid ja osaluse lahjenemine
Tulevikus võib Xxxxx erinevatel põhjustel, sealhulgas ettevõtte arengu või võlgade vähendamise finantseerimiseks, emiteerida uusi Aktsiaid. Juhul, kui senised aktsionärid otsustavad uute Aktsiate pakkumise raames täiendavaid Aktsiaid mitte märkida, võib uute Aktsiate emissioon xxxxx xxxx seniste aktsionäride osalusprotsendi vähenemise. Selle tulemusel võib väheneda aktsionäri proportsionaalne osalus ja hääleõigus Hagenis.
8.4.3 Pakkumise tühistamine ja alamärkimine
Kuigi Xxxxx teeb kõik jõupingutused selleks, et pakkumine oleks edukas, ei saa Xxxxx tagada pakkumise edukust ega seda, et investorid saavad nende poolt märgitud Pakkumise Aktsiad. Xxxxxxx on õigus pakkumine tühistada kuni jaotuse otsustamiseni. Pakkumise võib tühistada ka pakkumise käigus märkimata jäänud osas. Alamärkimise ja pakkumise osalise tühistamise korral on Hagenil vajalik xxxxx ettevõtte kirjelduses avaldatud planeeritava kasvustrateegia finantseerimiseks alternatiivsed allikad või muuta kasvustrateegia konservatiivsemaks, kärpida investeeringute mahtu või pikendada investeeringute ajakava.
8.4.4 Kauplemisele võtmise risk
Xxxxx on taotlenud aktsiate kauplemisele võtmist First Northil ning võtab omalt poolt tarvitusele kõik asjakohased meetmed tegutsemaks kooskõlas Reglemendi ja kohalduva õigusega, et Börs xxxxxxxxx Xxxxxx taotluse. Hoolimata Hageni tegevusest ei saa Xxxxx tagada, et Aktsiad võetakse First Northil kauplemisele.
8.4.5 Likviidsusrisk
First North mitmepoolne kauplemissüsteem on reguleeritud turust volatiilsem ja vähem likviidne. Emitent ei saa tagada, et pärast kauplemisele võtmist kujuneb Aktsiatele First Northil aktiivne järelturg. Seetõttu võib Aktsiate likviidsus First Northil olla vähene või puudulik. Suhteliselt väike turukapitalisatsioon ja likviidsus võivad kahjustada investorite võimet First Northil Aktsiaid müüa või osta või suurendada Aktsia hinna volatiilsust. Väikese investorite aktiivsuse tõttu turul võib üksikute tehingute mõju väärtpaberi turuhinnale olla
märkimisväärne ning ostu- ja müügihindade xxxx võib kujuneda tavapärasest suuremaks.
9 VALITUD FINANTSTEAVE
9.1 Finantsteave5
9.1.1 Xxxxx Bikes OÜ bilanss
30.09.2021 | 31.01.2021 | 31.01.2020 | |
Xxxxx | |||
Käibevarad | |||
Raha | 3 033 | 68 789 | 511 |
Nõuded ja ettemaksed | 5 740 | 33 695 | 200 |
Varud | 63 665 | 23 230 | 23 230 |
Kokku käibevarad | 72 438 | 125 714 | 23 941 |
Põhivara | |||
Materiaalsed põhivarad | 7 914 | 0 | 0 |
Immateriaalsed põhivarad | 6 934 | 0 | 0 |
Kokku põhivara | 14 848 | 0 | 0 |
Kokku xxxxx | 87 286 | 125 714 | 23 941 |
Xxxxxxxxxx ja omakapital | |||
Kohustised | |||
Lühiajalised kohustised | |||
Laenukohustised | 25 | 21 183 | 3 108 |
Võlad ja ettemaksed | 55 099 | 8 793 | 0 |
Kokku lühiajalised kohustised | 57 124 | 29 976 | 3 108 |
Pikaajalised kohustised | |||
Laenukohustised | 0 | 0 | 19 000 |
Võlad ja ettemaksed | 0 | 0 | 107 |
Kokku pikaajalised kohustised | 0 | 0 | 19 107 |
Kokku kohustised | 57 124 | 29 976 | 22 215 |
Omakapital | |||
Osakapital nimiväärtuses | 10 309 | 2 839 | 2 500 |
Ülekurss | 117 691 | 105 161 | 0 |
Eelmiste perioodide jaot. kasum (kahjum) | -12 262 | -1 344 | -1 870 |
Aruandeperioodi kasum (kahjum) | -83 576 | -10 918 | 1 096 |
Kokku omakapital | 32 162 | 95 738 | 1 726 |
Kokku kohustised ja omakapital | 87 286 | 125 714 | 23 941 |
5 Xxxxx on 5. Novembril 2021 registreeritud äriühing, millel iseseisev majandustegevus puudub, seetõttu on käesolevaga esitatud Hageni tütarühingu Xxxxx Bikes OÜ finantsandmed
9.1.2 Xxxxx Bikes OÜ kasumiaruanne
01.02.2021- 30.09.2021 | 01.02.2020- 31.01.2021 | 01.02.2019- 31.01.2020 | |
Müügitulu | 79 942 | 36 566 | 11 834 |
Muud äritulud | 396 | 0 | 0 |
Kaubad, toore, materjal ja teenused | -75 837 | -35 829 | -9 121 |
Mitmesugused tegevuskulud | -31 010 | -11 655 | -1 499 |
Tööjõukulud | -54 702 | 0 | 0 |
Põhivara kulum | -1 041 | 0 | 0 |
Muud ärikulud | -492 | 0 | -118 |
Ärikasum (kahjum) | -82 744 | -10 918 | 1 096 |
Intressikulud | -834 | 0 | 0 |
Muud finantskulud | 2 | 0 | 0 |
Kasum (kahjum) enne tulumaksustamist | -83 576 | -10 918 | 1 096 |
Tulumaks | 0 | 0 | 0 |
Aruandeperioodi kasum (kahjum) | -83 576 | -10 918 | 1 096 |
Xxxxx Bikes OÜ 01.02.2021-30.09.2021 vahearuanne, mille suhtes on audiitor koostanud ülevaatuse aruande, on lisatud ettevõtte kirjeldusele Lisas 2 ning 2020. ja 2019. majandusaasta aruanded Lisas 3.
9.2 Majandustegevuse prognoos
Juhtkonna prognoos järgneva nelja majandusaasta kohta on järgmine:
2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
Müügitulu | 773,000 | 2,263,000 | 4,617,000 | 8,890,000 |
Kaubad, toore, materjal ja teenused | 491,000 | 1,187,000 | 2,133,000 | 4,059,000 |
Mitmesugused tegevuskulud | 233,000 | 513,000 | 980,000 | 1,470,000 |
Tööjõukulud | 302,000 | 447,000 | 735,000 | 1,611,000 |
Põhivara kulum | 3,000 | 8,000 | 19,000 | 48,000 |
Muud ärikulud | 207,000 | 118,000 | 631,000 | 1,167,000 |
Ärikasum (kahjum) | -463,000 | -10,000 | 119,000 | 535,000 |
Finantskulud | 13,000 | 18,000 | 20,000 | 32,000 |
Aruandeperioodi kasum (kahjum) | -476,000 | -28,000 | 99,000 | 503,000 |
Tegevusvaldkondade lõikes tugineb eeltoodud kasvuprognoos järgmistele eeldustele/ põhimõtetele.
2022. aastal lansseerime uue xxxxxx ning uued tooted. Müüki ja turundust toetava tegevusena saadame oma põhisihtturgudel tegutsevatele saadikule rattad Berliini, Hamburgi, Münchenisse, Kölni, Pariisi, Lyoni, Bordeauxsse, Kopenhaagenisse. Lähtudes
2021. aasta turunduse kogemusest oleme veendunud, et laialdase saadikute võrgustikuga suudame saavutada käibe mahus 773,000€.
2023. aastal tuleme turule uue B2B tootega, mis loob meile uusi võimalusi logistikaäridele rataste müügiks, mille kandevõime on üle 250 kg. Omades juba praegu ka ärikliente oleme
xxxxxx võrgustikku sellise toote kiireks turule toomiseks.
2024 laiendame sihtturge ka Madalmaade suunas. Lisaks avame oma füüsilised esindused Kopenhaagenis, Berliinis ja Pariisis.
2025. aastast plaanime alustada ka ekspordiga väljaspoole Euroopat.
Eelkirjeldatud kasvuhinnangute andmisel on Xxxxx lähtunud mh ka ettevõtte kirjelduse punktis 5.2 toodud turgude analüüsist.
Eelkirjeldatud laienemis- ja kasvuplaanidega koos näeme ette ka proportsionaalselt kasvavaid tegevuskulusid ning kulutusi toormaterjalidele. Kuigi Xxxxx plaanib ka tulevikus vältida suuri kulutusi kallitele ja kiiresti amortiseeruvatele seadmetele näeme tootmismahtude kasvatamise vältimatu eeldusena ette ka uute seadmete soetamist, millega käib vastavalt kaasas suurenev amortisatsioonikulu. Tootmismahtude suurendamine, uutele turgudele laienemine ja uute toodete lansseerimine ja arendus tingivad vajaduse suurendada ka Hageni töötajaskonda. Lähiaastatel on Hagenil plaan
oma meeskonda jõudsalt suurendada värvates uusi töötajaid: 2022 aastal 9
töötajat, 2023 – 16 töötajat, 2024 – 28 töötajat ja 2025 – 52 töötajat. Tööjõukulude osas märgime, et alustavatel positsioonidel nagu rattakoostaja me suurt palgatõusu ette ei näe, kuna näeme pigem inimeste liikumist uutele positsioonidele xx xxxxxx positsioonis ilmselt suurimat kaadri voolavust. Töötajate motiveerimiseks oleme loonud atraktiivse optsiooniprogrammi, mis muuhulgas aitab vähendada survet töötasude kasvule. Prognoosides oleme aga arvestanud iga- aastase palgatõusuga ligi 5%. Muude ärikulude alla arvestame investeeringuid, mis on seotud kodulehe arenduste, saadikutevõrgu suurendamise, tootmisseadmete ostmise ja muuga. Muud tegevuskulud hõlmavad endas turundustegevusi, tarkvarade litsentse, ruumide renti xx xxxx väiksemaid kulusid. Muude tegevuskulude prognoosis oleme lähtunud proportsionaalselt üldisest tootmise xx xxxxx kasvuga seotud äri kasvust.
10 MÕISTED
Aktsiad | Hagen aktsiad |
Börs | Nasdaq Tallinn AS |
Emitent | Xxxxx |
Finantsaruanded | Xxxxx Bikes OÜ majandusaasta aruanded 2020. ja 2019. aasta kohta xx Xxxxx Bikes OÜ 01.02.2021-30.09.2021 vahearuanne, mille suhtes on audiitor koostanud ülevaatuse aruande |
Xxxxx | Xxxxx Bikes Holding AS, Eesti registreeritud aktsiaselts registrikoodiga 16358778 |
Xxxxx Xxxxx | Xxxxx xx tema tütarühing Xxxxx Xxxxx OÜ, Eesti registreeritud osaühing registrikoodiga 14203669 ühiselt |
Nasdaq CSD | Eesti väärtpaberite register, mille registripidajaks on Nasdaq CSD SE (Läti registrikood 400003242879) |
Pakkumine | Pakkumise Aktsiate avalik pakkumine |
Pakkumise Aktsia(d) | Xxxxx aktsiad, mida pakutakse käesoleva pakkumise raames avalikkusele |
Pakkumisperiood | Periood 29. novembrist 2021 xxxx 10.00 kuni 10. detsembrini 2021 xxxx 16.00, mille jooksul pakutakse avalikult Pakkumise Aktsiaid |
Prospektimäärus | Euroopa Parlamendi ja Nõukogu Määrus (EL) 2017/1129 |
Reglement | Börsi mitmepoolse kauplemissüsteemi First North reglement |
VPTS | Väärtpaberituruseadus |
11 LISAD
Xxxx 1 – Xxxxx Bikes Holding AS põhikiri – kättesaadav siin
Xxxx 2 – Xxxxx Bikes OÜ 2021. aasta veebruar-september vandeaudiitori poolt üle vaadatud vahearuanne – kättesaadav siin (audiitori ülevaatuse aruanne siin)
Xxxx 3 – Xxxxx Xxxxx OÜ 2020. ja 2019. majandusaasta aruanded – kättesaadavad siin (2020) ja siin (2019)