Swedbank Pensionifond K4 (Aktsiastrateegia)
Swedbank Pensionifond K4 (Aktsiastrateegia)
31. mai 2012
Investeerimispõhimõtted Riskiaste
Swedbank Pensionifond K4 (Aktsiastrateegia) on kohustusliku kogumispensioni võimaldamiseks loodud lepinguline investeerimisfond. Fondi eesmärgiks on saavutada vara väärtuse pikaajaline kasv, investeerides kuni 50% varadest aktsiariskiga väärtpaberitesse ja kokku kuni 75% aktsiafondidesse, aktsiatesse ja muudesse aktsiatega sarnastesse instrumentidesse ning ülejäänud osa võlakirjadesse, rahaturuinstrumentidesse, hoiustesse, kinnisasjadesse xx xxxxxx xxxxxxx.
Xxxxxxx risk Kõrgem risk
Väiksem võimalik tulu Kõrgem võimalik tulu
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Skaalal toodud kategooriad põhinevad Fondi vara väärtuse kõikumisele viimase viie aasta jooksul.
Üldandmed
Fondivalitseja Swedbank Investeerimisfondid AS
Fondijuht Xxxxxx Xxxx
Swedbanki kontorid ja tel x000 000 0000
Kontakt xxx.xxxxxxxx.xx/xxxxxx
2010
Portfell varaklasside järgi
Raha; 6.1%
Võlakirjad ja deposiidid; 24.6%
Asutamisaasta
Fondiosaku puhasväärtus (NAV) Xxxxx xxxxxx puhasväärtus
0.68067 EUR
16 252 473 EUR
Aktsiad; 69.3%
Aktsiaportfell regioonide järgi
Haldustasu aastas 1.59%
Väljalaskmistasu 0.0%
Tagasivõtmistasu 1.0%
Fondi tootlus*
0.73
0.71
EUR
0.69
Arenenud turud
Kesk- ja Xxx- Euroopa
Teised arenevad turud
Venemaa
9.2%
5.9%
3.3%
51.0%
Võlakirjaportfell regioonide järgi
0.67
Arenenud turud 17.8%
0.65
0.63
01.2010 05.2010 09.2010 01.2011 05.2011 09.2011 01.2012 05.2012
Fondiosaku puhasväärtus (NAV)
Baltikum
Teised arenevad turud
Portfell valuutade järgi
3.4%
3.4%
aasta algusest | 1 kuu | 3 kuud | 1 aasta | 2 aastat | 3 aastat | 5 aastat | loomisest | |
Tootlus* | 2.6% | -3.9% | -4.8% | -4.3% | 2.7% | 6.5% | ||
Aasta baasil | -4.3% | 1.3% | 2.6% |
2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | |
Tootlus* | 12.3% | -7.6% |
EUR USD SEK JPY
10.7%
3.7%
1.6%
83.9%
Fondijuhi kommentaar
Swedbank Pensionifond K4 tootlus oli mais -3,9 % ning tootlus aasta algusest on 2,6%.
ning hinnanguliselt jätkub Kreekal endal finantsvahendeid veel umbes kuuks. Kreeka euroalast | Lyxor Eastern Europe Index ETF | 5.9% |
lahkumise ning sellega seotud finantsvapustuste risk on märgatavalt kasvanud, ehkki meie hinnangul on | MSCI USA Source ETF | 5.9% |
tõenäolisemaks siiski kokkuleppele jõudmine nn. Troikaga. Lisaks viitavad ettevaatavad indikaatorid üha | GAM Star US All Cap Equity Fund | 5.8% |
enam majanduse aeglustumisele euroalal tervikuna. Ka USA majanduse kohta laekunud uudised olid | Võlakirjaportfell | Osakaal |
kuu jooksul pigem negatiivsed, selge pettumuse valmistas investoritele mai alguses avaldatud | PIMCO Global Inv Grade Credit Fund | 5.3% |
tööturustatistika. | Bluebay Inv Grade Bond Fund | 5.0% |
Maailma aktsiaturud langesid ja jõudsid kuu lõpuks tasemetele, xxxx aastat alustati. Arenenud | iShares € Corporate Bond Fund | 2.3% |
regioonidest said enim kannatada investorite negatiivses fookuses xxxxx Xxxxx-Euroopa aktsiad (- | DB x-Trackers II EM Liquid Eurobond Index ETF | 2.2% |
6,1%), sealhulgas Rootsi (-8,8%), samas USA aktsiad lõpetasid positiivsel alal (+0,34%, kõik tootlused eurodes) tänu dollari olulisele tugevnemisele euro suhtes (+6,6%). Arenevatest regioonidest langesid | Blackrock Global High Yield Bond Fund | 1.7% |
enim Venemaa (-15,1%) ja Xxx-Euroopa aktsiad (-11,7%). Ladina-Ameerika tootluseks jäi -7,1%. | ||
Areneva Aasia aktsiaturgudele ei mõjunud hästi uudised Hiina majanduse jahtumisest, kuid tänu | ||
ägenenud võlakriisist tulenenud euro nõrkusele lõpetas regioon xxxx -3,1% juures. | ||
Võlakirjaportfellides väljendus investorite riskiisu kadumine eelkõige Saksamaa võlakirjade | ||
intressimäärade languses kõikide tähtaegade lõikes. Enim võitsid langusest pikemad tähtajad (10a | ||
intress langes 46 bp ja 2a langes 8 bp), kuid seda eelkõige tulenevalt asjaolust, et lühemad tähtajad | ||
jõudsid kuu lõpuks nulltasemele või isegi miinuspoolele, seega viimaste edasine langusruum on | ||
olematu. Miinusmärgiga intressitasemed näitavad, et investorid on nõus xxxxx maksma selleks, et olla | ||
xxxxxxx oma investeeringu nominaalväärtuse säilimises. Riskipreemiad võlakirjade kõikides | ||
riskikategooriates tõusid – nii euroala perifeeriariikides, investeerimisjärgu ja madalama kvaliteediga | ||
võlakirjade jaoks. | ||
Fondi portfellis oleme juunis aktsiaturgude osas ettevaatlikult meelestatud ja hoiame aktsiaosakaalu | ||
neutraalsel tasemel. Langenud nafta hind toetab eratarbimist ning globaalne majanduslangus pole | ||
lähema kahe kvartali jooksul tõenäoline. Pikas horisondis näeme, et Euroopa aktsiad on teiste | ||
regioonidega võrreldes jõudnud äärmiselt atraktiivsele hinnatasemele. | ||
Maikuu möödus finantsturgudel ärevas meeleolus. Teravdatud tähelepanu alla jõudis Kreeka, kus värskelt valitud parlament ei suutnud korduvatest katsetest hoolimata valitsust moodustada ja saadeti laiali. Xxxx toimiva valitsuseta riigil aga puudub võimalus saada rahvusvahelistelt kreeditoridelt toetust
Suurimad investeeringud
Aktsiaportfell Osakaal
MSCI Europe Source ETF 7.5%
Xxxxxx Xxxxxxx Europe Equity Alpha Fund 6.4%
* Fondiosaku väärtus võib ajas nii kasvada kui kahaneda. Fondi eelmiste perioodide tootlus ei tähenda lubadust ega viidet fondi järgmiste perioodide tootluse kohta. Välisturgudele investeerivad fondid on tundlikud valuutakursside kõikumise suhtes, mis võib põhjustada fondiosaku puhasväärtuse kasvu või kahanemist.
Tutvuge fondi tingimuste ja prospektidega veebilehel xxx.xxxxxxxx.xx/xxxxxx või külastades lähimat Swedbanki kontorit. Vajaduse korral konsulteerige pangatöötaja või investeerimisnõustajaga.
** Vastavalt Vahendajale on lubatud rakendada väljalasketasu määra 1% Osaku puhasväärtusest.