Swedbank Pensionifond K3 (Kasvustrateegia)
Swedbank Pensionifond K3 (Kasvustrateegia)
31. detsember 2011
Investeerimispõhimõtted
Swedbank Pensionifond K3 (Kasvustrateegia) on kohustusliku kogumispensioni võimaldamiseks loodud lepinguline investeerimisfond. Fondi investeerimistegevuse eesmärgiks on võimalikult stabiilne pikaajaline kapitalikasv. Fondi vara investeeritakse nii Eesti kui ka välismaistesse võlakirjadesse, aktsiatesse, rahaturu-instrumentidesse ja muudesse varadesse.
Fondi vara võib investeerida aktsiatesse või aktsiatesse investeerivatesse investeerimisfondidesse kuni 50% ulatuses Fondi aktivate turuväärtusest.
Riskiaste
risk
aktsiafondid Suurema oodatava
segafondid tootlusega kaasneb
võlakirjafondid suurem risk
Üldandmed
Fondivalitseja Swedbank Investeerimisfondid AS
Fondijuht Xxxxxx Xxxx
Portfell varaklasside järgi
Raha; Xxxxxxxxxx;
Kontakt Swedbanki kontorid ja tel x000 000 0000 xxx.xxxxxxxx.xx/xxxxxx
Asutamisaasta 2002
12.9%
2.8%
Võlakirjad ja deposiidid; 37.8%
Fondiosaku puhasväärtus (NAV) Xxxxx xxxxxx puhasväärtus
Keskmine haldustasu aastas**
0.91900 EUR
325 749 487 EUR
1.42%
Aktsiad; 46.5%
Aktsiaportfell regioonide järgi
Väljalaskmistasu 0.0%
Tagasivõtmistasu 1.0%
Arenenud turud
27.4%
Standardhälve (arvutatud 3 aasta põhjal)
Fondi tootlus*
1.20
6.5%
Kesk- ja Xxx-…
Arenevad turud
Venemaa
3.8%
1.7%
13.6%
1.05
Võlakirjaportfell regioonide järgi
EUR
0.90
0.75
Lääne- Euroopa
Arenevad turud
Baltikum
6.1%
1.9%
29.9%
0.60
06.2002 11.2003 05.2005 11.2006 05.2008 11.2009 05.2011
Fondiosaku puhasväärtus (NAV)
Portfell valuutade järgi
EUR | |||
USD | 9.2% | ||
SEK | 2.3% | ||
JPY | 1.9% | ||
DKK | 0.5% | ||
LVL | 0.3% | ||
85.8%
aasta algusest | 1 kuu | 3 kuud | 1 aasta | 2 aastat | 3 aastat | 5 aastat | loomisest | |
Tootlus* | -3.2% | 2.4% | 2.3% | -3.2% | 6.4% | 19.4% | -10.6% | 43.8% |
Aasta baasil | -3.2% | 3.2% | 6.1% | -2.2% | 3.9% |
2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | |
Tootlus* | 11.9% | 17.2% | 8.9% | 5.7% | -29.1% | 12.2% | 9.9% | -3.2% |
Fondijuhi kommentaar Suurimad investeeringud
Aktsiad Osakaal
Swedbank Pensionifond K3 tootlus oli detsembris 2,4% ning tootlus 2011. aastal -3,2%. Detsembrikuus liikusid finantsturud xxxxx rahulikumasse aastavahetuse-eelsesse meeleollu. Positiivsust lisas euroala liidrite valmisolek vajadusel sõlmida valitsustevaheline kokkulepe, mis muudab lihtsamaks sanktsioonide kehtestamise eelarvedistsipliini rikkuvate riikide suhtes. Samuti lahendas EKP olulisel määral ja paari aasta ettevaates euroala xxxxxxx finantseerimisprobleemid, pakkudes neile leebemate tagatisnõuete tingimusel xxxxxx intressiga laenu kolmeks aastaks. Pangad kasutasid pakutud võimalust oluliselt rohkem xxx xxxxx ootasid. Ka näitasid nii Xxxxx Xxxxx „Päästa Itaalia” xxxx xx Hispaania jõulude eel ametisse määratud uue peaministri Xxxxxxx Xxxxx pikemaajaline plaan taastada riigi AAA reiting selget soovi eelarvepuudujääkide xxxx vaevlevate riikide endipoolseid
SSGA USA Index Equity Fund 6.5%
Xxxxxx Xxxxxxx Europe Equity Fund 3.2%
Lyxor Eastern Europe Index ETF 3.1%
SSGA Tracks Pan Euro | 3.1% |
MSCI Europe Source ETF | 3.0% |
Võlakirjad | Osakaal |
Bluebay Inv Grade Bond Fund | 7.8% |
PIMCO Global Inv Grade Credit Fund | 7.3% |
konkreetsemaid samme astuda. Positiivsete uudiste kilda jäid xx xxx ootuste tugevad majanduskasvu | Lyxor ETF Euro Corp Bond Fund ex Financials | 5.0% |
näitajad USA-s. Jätkus tööturuindikaatorite paranemine ning positiivseid üllatusi pakkusid ka | iShares € Corporate Bond Fund | 3.8% |
tööstussektori kindlustunde näitajad. | DB x-Trackers II EM Liquid Eurobond Index ETF | 2.5% |
Peamised arenenud aktsiaturud tugevnesid eesotsas USA-ga (+4,7% kõik eurodes), ka Lääne- Euroopa jäi positiivsele poolele (+2,2%). Baltikumi ning Xxx-Euroopa aktsiad olid seevastu suhteliselt nõrgad, lõpetades kuu vastavalt 4,7% ja 3,9% madalamal tasemel. Xxx-Euroopa turgudele vajutasid oma pitseri negatiivsed poliitilised arengud Ungaris. Tugevnesid ka arenev Aasia xx Xxxxxx-Ameerika (+5,1% ja +2,1%). Poliitiline ebakindlus Venemaal jättis tugeva pitseri sealsele aktsiaturule (-8,5%). Aktsiatesse liikunud raha ei lahkunud siiski mitte massiliselt võlakirjaturgudelt. Ka viimased tugevnesid – nii euroala (+2,1%) kui arenevate riikide (+1,4%) valitsusvõlakirjad ja ettevõtete investeerimisjärgu võlakirjad (+2,6%) lõpetasid kuu plusspoolel. Euro nõrgenes 3,7%. | ||
Fondi portfellis vähendasime riigivõlakirjade osakaalu, sest aasta alguses paigutame ümber valitsuse võlakirjade komponenti fondide portfellides – suurendame kohalikes krediidiasutuste deposiitide osakaalu ning samuti tõstame euroala võlakirjade keskmist tähtaega. Poliitilise ebaselguse märkide ilmnedes sulgesime ülekaalu Venemaa aktsiaturgudel ning alakaalu Xxx-Euroopas. Ettevaates oleme aktsiaturgude osas neutraalselt positsioneeritud, sest euroalaga seotud xxxxx tasakaalustavad muud faktorid – oodatav majanduskasv USA-s ja likviidsuse paranemine euroalal. |
* Fondiosaku väärtus võib ajas nii kasvada kui kahaneda. Fondi eelmiste perioodide tootlus ei tähenda lubadust ega viidet fondi järgmiste perioodide tootluse kohta. Välisturgudele investeerivad fondid on tundlikud valuutakursside kõikumise suhtes, mis võib põhjustada fondiosaku puhasväärtuse kasvu või kahanemist.
** Fondi keskmise haldustasu arvutamise metoodika leiate kohustuslike pensionifondide prospektist.
Tutvuge fondi tingimuste ja prospektidega veebilehel xxx.xxxxxxxx.xx/xxxxxx või külastades lähimat Swedbanki kontorit. Vajaduse korral konsulteerige pangatöötaja või investeerimisnõustajaga.