Swedbank Pensionifond V3 (Aktsiastrateegia)

Swedbank Pensionifond V3 (Aktsiastrateegia)

Faktileht | Seisuga 31. detsember 2017

Investeerimispõhimõtted Riskiaste

Swedbank Pensionifond V3 (Aktsiastrateegia) on vabatahtliku kogumispensioni võimaldamiseks loodud lepinguline investeerimisfond. Fondi eesmärgiks on saavutada vara väärtuse pikaajaline kasv ja seeläbi täiendava sissetuleku võimaldamine Fondi investoritele pärast nende pensionile jäämist. Fond investeerib kuni 100% oma varadest aktsiariskiga väärtpaberitesse.

Xxxxxxx risk Kõrgem risk

Väiksem võimalik tulu Kõrgem võimalik tulu

1 2 3 4 5 6 7

Skaalal toodud kategooriad põhinevad Fondi vara väärtuse kõikumisele viimase viie aasta jooksul.

Üldandmed

Fondivalitseja Swedbank Investeerimisfondid AS

Fondijuht Xxxxxx Xxxx

Asutamisaasta 2003

ISIN EE3600071049

Xxxxxx jaotus (%)

96.0 Aktsiad

Xxxxx xxxxxx puhasväärtus Fondiosaku puhasväärtus (NAV)

50 943 810 EUR

1.44400 EUR

2.3 Kinnisvara

96.0%

1.6 Raha ja deposiidid

Valitsemistasu aastas 1.40%

Sisenemistasu 0.0%

Väljumistasu 1.0%

Fondi tootlus* Aktsiaportfell regioonide järgi (%)

Euroopa 31.9

USA 26.4

Arenev Aasia 19.9

Kesk- ja Xxx-Euroopa 8.2

Jaapan 5.7

Ladina-Ameerika 5.1

Baltikum 2.2

Globaalne 0.6

Euroopa

31.9

USA

26.4

Arenev Aasia

19.9

Kesk- ja Xxx-Euroopa

8.2

Jaapan

5.7

Ladina-Ameerika

5.1

Baltikum

2.2

Globaalne 0.6

Fondiosaku puhasväärtus (NAV)

1.65

1.50

1.35

1.20

1.05

0.90

0.75

11.2003

11.2004

11.2005

11.2006

11.2007

11.2008

11.2009

11.2010

11.2011

11.2012

11.2013

11.2014

11.2015

11.2016

11.2017

0.60

Ajalooline tootlus*

aasta algusest	1 kuu	3 kuud	1 aasta	2 aastat	3 aastat	5 aastat	loomisest
Kogutootlus 9.0%	1.0%	2.5%	9.0%	16.6%	20.0%	39.7%	125.5%
Aasta baasil tootlus			9.0%	8.0%	6.3%	6.9%	5.9%
Aasta 2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Tootlus 16.6%	-10.5%	13.2%	6.3%	9.5%	2.9%	7.0%	9.0%

Tootluse standardhälve (viimase 3 a põhjal) 9.8%

Suurimad investeeringud (%)

Aktsiaportfell Osakaal

Swedbank Robur Access Asien 9.2

Amundi ETF MSCI Europe UCITS ETF 8.9

Lyxor UCITS ETF MSCI Europe 8.8

Lyxor ETF MSCI AC Asia Ex Japan 8.3

UBS ETF – MSCI EMU UCITS ETF 6.8

Portfell valuutade järgi (%)

25.4

9.8

3.9

2.0

EUR USD SEK GBP CHF

58.8

* Fondiosaku väärtus võib ajas nii kasvada kui kahaneda. Fondi eelmiste perioodide tootlus ei tähenda lubadust ega viidet fondi järgmiste perioodide tootluse kohta. Xxxxx xxx Olulist teavet leheküljel 2.

1 | 2

Swedbank Pensionifond V3 (Aktsiastrateegia)
Faktileht | Seisuga 31. detsember 2017
Fondijuhi kommentaar
Swedbank Pensionifond V3 tootlus oli detsembris 1.0% ning tootlus aasta algusest on 9.0%. Turuülevaade Detsembrikuu osutus globaalsetel finantsturgudel xxxx suhteliselt sündmusterohkeks ja mitmekesiseks, kuid meie fondi varavaliku jaoks kokkuvõttes siiski tulutoovaks. See pani ilusa punkti väga positiivsele aastale. Aasta viimase kuu jooksul kasvatasid väärtust eelkõige meie pensionifondi paigutused arenevate turgude aktiatesse, sealjuures Türgi aktsiad tõusid koguni 12%. Arenenud piirkondade aktsiate jaoks jäi detsember pigem nullilähedase tulemuse juurde. Ka terve 2017. aasta kokkuvõttes aitasid pensionifondi osaku väärtuse tõusule enim xxxxx arenevate piirkondade aktsiad. Pärast mitmeaastast pausi oli selgelt märgata investorite taastunud ning suurenenud huvi just nende piirkondade finantsvarade suhtes ning sellest tulenevalt kasvanud rahavooge. Nii lõpetasid näiteks meie fondi paigutused Kesk- ja Xxx-Euroopa aktsiaturgudele aasta koguni pea kolmandiku võrra kõrgemal, kui alustasid. Samuti läks väga hästi areneva Aasia aktsiatel, mille aastane tõus ulatus üle 24%. Detsembris olid finantsturgude fookuses maksuseaduse muudatused USAs, keskpankade rahapoliitiline tegevus ning poliitilised arengud Euroopas. USA kongress kiitis detsembris heaks suurima maksuseaduste muudatuste paketi viimase 30 aasta jooksul. Reform tähendab oluliselt madalamat tulumaksu ettevõtetele ning ka mõõdukat maksukoormuse vähenemist suurele osale leibkondadest. Hinnanguliselt on maksureformil USA SKT kasvule väike positiivne mõju. Samas toob see tõenäoliselt xxxxx eelarvedefitsiidi olulise suurenemise xx xxxxx ka kasvava riigivõla. Ootustele vastavalt tõstis USA Föderaalreserv baasintressimäära 0,25 protsendipunkti võrra 1,5%-ni. Samas tõsteti ka majanduskasvu prognoosi. 2018. aastalt ootavad FED-i rahapoliitika komitee liikmed ise keskmiselt kolme intressitõusu. USA jaekaubanduses oli detsember hea kuu ning jaekaubandusettevõtete müügitulemused tõotavad tulla mitmete aastate tugevaimad. See, koos ehitussektori tugevate investeeringute numbritega, viitab küllaltki kiirele, ca 3%-lisele majanduskasvule aasta viimastel kuudel. Ka Euroopa majanduskasv püsis tugeval tasemel. Ostujuhtide kindlustunde indeksid jätkasid detsembris väga xxxxxx tasemel ning tugevus oli laiapõhjaline – sentiment püsis positiivne nii Saksamaal, Prantsusmaal, Itaalias kui ka Hispaanias. Täiendavad indikaatorid, nagu tarbijate kindlustunde indeks, kinnitasid positiivset sõnumit ning tõstsid turuosaliste optimismi veelgi. Inflatsiooni vaatevinklist aga on paistmas võimalik pudelikaelade tekkimine tootmises ning tellimuste täitmise aja pikenemine, samuti on kasvamas tootjahinnad. Tarbijahindade kasv on samas püsinud väga stabiilsel tasemel ehk vahemikus 1,3%-1,5% alates 2017. aasta maikuust. Euroopa Keskpank jättis detsembris rahapoliitika oodatult muutmata, ent tõstis SKT kasvuprognoosi kaheks järgnevaks aastaks. Pressikonverentsil rõhutas ECB president Xxxxxx, et majanduskasv euroalal on tugev, ent inflatsioon jõuab 2%-xxxx eesmärgi lähedale väga aeglaselt ning tempo hoidmiseks on jätkuvalt vaja stimuleerivaid meetmeid. Koalitsiooniläbirääkimised uue valitsuse moodustamiseks Saksamaal Xxxxxx Xxxxxxx partei ja sotsiaal-demokraatide vahel edenevad aeglaselt ning osapooled on mitmetes küsimustes üksteisest küllaltki kaugel. Samas on xxxxx kokkuleppe saavutamiseks suur, sest muud alternatiivi jäänud pole. Detsembris tehti teatavaks, et Euroopa Komisjoni ja Suurbritannia läbirääkimistel on toimunud ”piisav edasiminek”. Seega võib nüüd alata läbirääkimiste xxxxx xxxx, mille käigus püütakse jõuda kokkuleppele Euroopa Liidu ja Suurbritannia tulevaste suhete ning üleminekuperioodi pikkuse osas. Faasi fookuses on kaubandussuhted ja kaitsepoliitika, aga ka välispoliitika ning terrorismivastane võitlus. Jaapani valitsus tõstis 2018. aasta SKT prognoosi. Olulised ettevõtete kindlustunde indikaatorid nagu ostujuhtide indeks ja Tankan’i uuring kinnitasid positiivset konjunktuuri riigis. Seevastu Hiina majanduskasv aeglustus 2017. aasta jooksul järk-järgult ning jäi viimases kvartalis hinnanguliselt 6% lähedale. Aeglustuvat kasvu ehitussektoris kompenseeris osaliselt kasvanud majandusaktiivsus tööstussektoris. Detsembri lõpetasid meie fondi aktsiaportfellis parima tulemusega Türgi aktsiad (+12,0%, kõik tootlused on näidatud eurodes), taastudes tugeva põrkega eelnenud kuude langusest. Samuti taastusid langusest ning näitasid detsembris head tulemust Ladina-Ameerika aktsiad (+3,3%). Xxx-Euroopa aktsiad tõusid aasta viimasel kuul 2,3%, viies piirkonna aktsiaturud aasta lõikes 31,3% kõrgemale. Areneva Aasia aktsiad võitsid väärtuses juurde 1,6%. Positiivse kuutulemuse tegid ka Lääne-Euroopa aktsiad (+0,8%). USA aktsiad jõudsid detsembrikuus xxxx dollaris uuele ajaloolisele rekordkõrgusele, kuid eurodes jäi kuutootlus -0,1% juurde. Jaapani aktsiad kukkusid 0,4% võrra. Nõrgima tulemusega esinesid sedakorda Baltikumi aktsiad (-1,0%) – Tallinna Vee ja Olainfarmi aktsiate hindade vabalangust kompenseeris siiski mõningal määral Tallinki aktsia hinna hüppeline tõus. Väljavaade Hoiame aktsiate osakaalu fondis jätkuvalt neutraalsest tasemest kõrgemal. USA maksureformi vastuvõtmine mõjutab positiivselt sealsete ettevõtete kasumlikkust. Tehnilised indikaatorid osutavad samuti aktsiaturgude suhteliselt positiivsetele väljavaadetele. Aktsiate hinnatase võlakirjadega võrreldes on jätkuvalt atraktiivne. Hoiame USA aktsiaid neutraalsest madalamal tasemel nende suhteliselt kõrge hinnataseme tõttu. Ülekaalus hoiame arenevate turgude aktsiaid, mis on suhteliselt odavamad. Arenevad turud võidavad tõenäoliselt ka kõige rohkem tugevast globaalsest majanduskasvust. *Kommentaaris indeksitele viitamine ei tähenda, et fondi investeerimispoliitika oleks seotud nimetatud või mõne teise indeksi tootluse järgimisega.
Oluline teave	2 | 2
Fondiosaku väärtus võib ajas nii kasvada kui kahaneda. Fondi eelmiste perioodide tootlus ei tähenda lubadust ega viidet fondi järgmiste perioodide tootluse kohta. Käesolev dokument xx xxxxxx esitatud teave ei ole käsiteldav investeerimissoovitusena ega investeerimisnõustamisena. Tutvuge fondi tingimuste ja prospektiga veebilehel xxx.xxxxxxxx.xx/xxxxxx. Täiendava info saamiseks pöörduge Swedbanki investeerimistoe xxxxx telefonil x000 000 0000, E-R kl 8.30-18.00 või külastage lähimat Swedbanki kontorit.