Contract

1 § Rahasto

Xxxxxxxx nimi on Sijoitusrahasto AJ Value Hedge ja englanniksi UCITS AJ Value Hedge (jäljempänä Rahasto). Rahasto on sijoitus- rahastolaissa tarkoitettu sijoitusrahasto.

2 § Rahastoyhtiö

Rahaston hallinnosta vastaa AJ Rahastoyhtiö Oy (jäljempänä Ra- hastoyhtiö). Rahastoyhtiö edustaa omissa nimissään Rahastoa ja toimii sen puolesta Rahastoa koskevissa asioissa sekä käyttää Ra- hastossa olevaan omaisuuteen liittyviä oikeuksia. Rahastoyhtiöllä on oikeus käyttää sijoitusrahastotoiminnan hoitamisessa ulkopuolisia hallinnointi- ja neuvontapalveluita. Rahastoesitteissä on ilmoitettu, miltä osin Rahastoyhtiö kulloinkin käyttää ulkopuolisia palveluita.

Rahastoyhtiön käyttämien ulkopuolisten palvelujen kustannukset sisältyvät 11 §:ssä mainittuun hallinnointipalkkioon.

3 § Säilytysyhteisö

Rahastoon kuuluvien arvopapereiden säilyttämisestä vastaa Skan- dinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingin sivukonttori, joka toimii Rahaston Säilytysyhteisönä (jäljempänä Säilytysyhteisö).

4 § Rahaston sijoitustoiminnan tarkoitus

Rahasto on ns. Hedge-rahasto, joka pitkällä aikavälillä ja kaikissa markkinatilanteissa tavoittelee rahasto-osuuden arvonnousua ja absoluuttista tuottoa harkitulla riskinotolla.

5 § Rahaston varojen sijoittaminen

Rahaston varat on sijoitettava sijoitusrahastolain mukaisin rajoituksin osakkeisiin, warrantteihin ja osakkeiksi vaihdettaviin vaihtovelkakirja- lainoihin, joita seuraavassa yhteisesti kutsutaan arvopapereiksi, sekä rahamarkkinavälineisiin. Xxxxxxx sijoittaa varoja globaalisti, mutta sijoitusten pääpaino on Suomessa ja Ruotsissa. Rahasto ylläpitää markkinapaikkaluetteloa käytetyistä markkinapaikoista ja luettelo on yleisön saatavilla rahastoyhtiöstä.

Rahaston varat on sijoitettava arvopapereihin tai rahamarkkina- välineisiin, jotka ovat julkisen kaupankäynnin kohteina markkina- paikoissa, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssi- listalla tai joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla.

Omistus saman liikkeeseenlaskijan arvopapereissa tai rahamarkki- navälineessä ei saa ylittää 20 %:a Rahaston arvosta. Sellaisia sijoi- tuksia saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin tai rahamarkkina- välineisiin, jotka ylittävät 5 %:a Rahaston arvosta, saa olla enintään 40 % Rahaston varoista. Rahaston varat tulee kuitenkin aina olla sijoitettuna vähintään kahdeksan (8) eri liikkeeseenlaskijan arvo- papereihin tai rahamarkkinavälineeseen. Arvopapereihin tai raha- markkinavälineisiin, jotka eivät ole julkisen kaupankäynnin kohteena, voidaan sijoittaa enintään 10 %:a Rahaston arvosta. Rahaston va- roista voi olla sijoitettuna osakeinstrumentteihin 0-100 % ja korko- instrumentteihin 0-100% markkinatilanteen mukaan. Rahasto voi sijoittaa osake-, korko-, indeksi- ja valuuttajohdannaissopimuksiin.

Rahasto voi käydä kauppaa johdannaisilla, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla tai joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisöl- le avoimella markkinapaikalla sekä OTC-johdannaisilla. Tällaisten OTC- johdannaisten vastapuolena voi olla luottolaitos tai sijoitus-

palveluyritys, jonka kotipaikka on Euroopan Talousalueeseen kuulu- vassa valtiossa ja jonka toiminnan vakautta valvotaan Euroopan unionin lainsäädännössä määriteltyjen perusteiden mukaisesti tai yhteisö, jonka kotipaikka on jossain muussa OECD-valtiossa (Aus- tralia, Kanada, Japani, Etelä-Korea, Meksiko, Uusi Seelanti, Sveitsi, Turkki, Yhdysvallat) ja johon sovelletaan ja joka noudattaa toiminnan vakautta koskevia sääntöjä, jotka vastaavat Euroopan yhteisön lain- säädäntöä. Rahasto voi ostaa ja myydä noteeratun yrityksen notee- raamattomia warrantteja ja henkilöstö-optiota.

Kun rahaston varoja on sijoitettu OTC-johdannaissopimuksiin, tästä aiheutuva vastapuoliriski ei saa ylittää yhtä kymmenesosaa rahaston varoista samaa vastapuolta kohden, jos vastapuoli on ETA alueella oleva luottolaitos. Jos vastapuoli on muu yhteisö, vastapuoliriski ei saa ylittää yhtä kahdeskymmenesosaa sijoitus-rahaston varoista samaa vastapuolta kohden. Yhden vastapuolen vastapuoliriski pitä- en sisällään arvopaperit, rahamarkkinavälineet, talletukset ja joh- dannaiset ei koskaan saa ylittää 20 % rahaston arvosta.

Osto- ja myyntioptioita voidaan ostaa tai asettaa sekä termiinejä ostaa ja myydä riippumatta siitä, onko Rahastolla positioita kohde- etuutena olevissa arvopapereissa tai osakeindekseissä. Rahasto voi tehdä lainaus- ja takaisinostosopimuksia arvopapereista edellyttäen, että ne selvitetään arvo-osuusjärjestelmästä ja selvitystoiminnasta annetussa laissa tarkoitetussa selvitysyhteisössä tai vastaavassa ulkomaisessa yhteisössä. Jos selvitys tapahtuu muualla, sopimuk- sen vastapuolena tulee olla sijoituspalvelulaissa tarkoitettu sijoitus- palveluyritys tai muu sijoituspalvelun tarjoaja ja sopimusehtojen tulee olla markkinoille tavanomaiset ja yleisesti tunnetut. Rahasto voi myös olla vastapuolena osakevaihtosopimuksissa. Lainaussopimus- ten yhteismäärä voi olla enintään 25 % rahaston arvopaperi- ja raha- markkinavälineiden sijoituksista. Rajoitus ei koske lainaussopimuk- sia, jotka voidaan irtisanoa ja joiden tarkoittamat arvopaperit voidaan saada välittömästi vaadittaessa takaisin viimeistään seuraavana päivänä. Takaisinostosopimusten yhteismäärä voi olla enintään

10 % sijoitusrahaston varojen arvosta.

Rahasto voi lisätä johdannaisilla Rahaston kokonaisriskiä verrattuna tilanteeseen jossa kaikki Rahaston varat on sijoitettu osakemarkki- noille. Johdannaisiin sijoitetaan esimerkiksi seuraavissa sijoitus- tarkoituksissa:

1. tehostaakseen varainhoitoa korvaamalla arvopaperi- markkinoille tehtyjä suoria sijoituksia

2. suojatakseen Xxxxxxxx sijoituksia

3. muodostaakseen positioita, jotka antavat positiivisen tuo- ton laskevilla markkinoilla (ns. negatiivinen delta)

4. suojatakseen Xxxxxxxx positioita valuuttariskeiltä

5. saavuttaakseen absoluuttista tuottoa erilaisilla johdannais- rakenteilla (esimerkiksi suljetut boxi-strategiat)

Rahasto seuraa johdannaisista aiheutuvaa riskiä päivittäin vakuus- vaatimuksen ja Delta-luvun avulla, joka voi vaihdella -0.75 ja +1,75

välillä. Lainaus- takaisinosto- ja johdannaissopimusten vakuudeksi voidaan Rahaston varoista antaa vakuuksia siten, että vakuuden omistusoikeus siirtyy vakuudenhaltijalle. Rahaston vastapuolina tällaisissa sopimuksissa voivat olla vain luotto- ja rahoituslaitokset sekä sijoituspalveluyritykset, jotka toimivat markkinoilla aktiivisesti ja ovat tunnustetun valvontaviranomaisen valvonnan alaisia sekä omaavat riittävän luottokelpoisuuden.

Lainaus- takaisinosto- ja johdannaissopimuksista johtuva vakuus- vaatimus saa olla enintään 50 % Rahaston arvosta. Ostettujen opti- oiden yhteenlasketut preemiot eivät saa hankinta-arvoltaan ylittää 30

% Xxxxxxxx xxxxxxxx-arvosta. Rahaston yksikään yksittäinen joh- dannaispositio ei saa ylittää tappioltaan 5 % Rahaston arvosta. Täl- laisessa tilanteessa positio suljetaan kokonaan tai osittain. Tähän ei sisällytetä positioita, joiden tulosriski on eliminoitu (esim. myyty ter- miini, joka on suljettu ostamalla kohde etuutena oleva arvopaperi).

Rahaston varojen suojaamiseksi valuuttakurssiriskeiltä ja tehostaak- seen sijoitustoimintaa voidaan varoja sijoittaa valuuttatermiinisopi- muksiin valuutoissa, joissa rahastolla on sijoituksia. Rahaston varoja voidaan sijoittaa tehokkaan omaisuudenhoidon edistämisen tarkoi- tuksessa myös OTC- valuuttatermiini- tai optiosopimuksiin. Valuutta- termiinisopimusten vakuusvaatimus ei saa ylittää 10 %:a rahaston arvosta. Valuuttatermiinisopimusten arvo ei saa ylittää sopimusten tekohetkellä rahaston arvoa. Rahaston termiinisopimusten arvoa ja kehitystä seurataan päivittäin markkinakontaktien avulla.

Finanssivalvonnan luvalla Rahastoyhtiö saa ottaa Rahaston lukuun väliaikaiseen tarkoitukseen sijoitusrahastotoimintaa varten luottoa määrän, joka vastaa enintään 10% Rahaston varoista. Takaisinosto- sopimusten saa yhteensä olla enintään 10% rahaston varoista.

Rahasto voi riskin hajauttamisen periaatetta noudattaen sijoittaa Xxxxxxxx varoja joukkovelkakirjalainoihin ja talletuksiin seuraavin rajoituksin:

1. Rahasto ei saa omistaa joukkovelkakirjalainoja määrää, joka ylittää 20 %:a lainan koko liikkeelle lasketusta pää- omasta. Rahasto saa hankkia omistukseensa enintään 10

%:a saman liikkeeseenlaskijan joukkovelkakirjoista.

2. Riskinhajauttamisen periaatetta noudattaen rahaston va- roista voidaan sijoittaa 100 %:a saman liikkeeseenlaskijan tai takaajan arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin, kun liikkeeseenlaskija tai takaaja on jokin seuraavista valtiois- ta: Suomi, Ruotsi, Tanska, Norja, Saksa, Iso-Britannia, Ranska, Itävalta, Luxemburg, Irlanti, Italia, Portugali, Es- panja, Kreikka, Alankomaat tai Belgia. Mikäli varat sijoite- taan yli 35 prosenttisesti saman liikkeeseenlaskijan arvo- papereihin, on arvopapereiden tällöin oltava peräisin vä- hintään kuudesta (6) eri liikkeeseenlaskusta, eikä samaan liikkeeseenlaskuun voi sijoittaa määrää, joka ylittää 30 %:a rahaston varoista. Rahastolla on aina oltava riittävät kä- teisvarat.

3. Rahasto voi sijoittaa talletuksiin, jotka ovat vaadittaessa takaisin-maksettavia eli niin sanottuja avista-ehtoisia talle-

tuksia. Sijoitusrahaston varoja voidaan sijoittaa talletuksiin, jotka erääntyvät viimeistään 12 kuukauden kuluessa. Tal- letuksia voidaan tehdä luottolaitoksiin, joiden kotipaikka on Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa. Yhteen luottolaitokseen voidaan kuitenkin tallettaa korkeintaan 20

% prosenttia rahaston varoista.

Rahastoyhtiö saa sijoittaa sijoitusrahaston varoja rahamarkkina- välineisiin, jotka eivät ole kaupankäynnin kohteena sijoitusrahasto- lain 69 §:n 1 momentin 1 kohdassa tarkoitetulla markkinapaikalla edellyttäen, että niiden liikkeeseenlaskua tai liikkeeseenlaskijaa koskee sijoittajien ja säästöjen suojaamiseksi annettu sääntely, ja edellyttäen että niiden:

1. liikkeeseenlaskija tai takaaja on Euroopan talousaluee- seen kuuluvan valtion keskus-, alue- tai paikallisviran- omainen tai keskuspankki, Euroopan keskuspankki, Eu- roopan unioni tai Euroopan investointipankki, muu kuin Euroopan talousalueeseen kuuluva valtio tai tällaisen val- tion osavaltio, taikka kansainvälinen julkisyhteisö, jossa on jäsenenä vähintään yksi Euroopan talousalueeseen kuu- luva valtio; tai

2. liikkeeseenlaskija on yhteisö, jonka liikkeeseen laskema arvopaperi on kaupankäynnin kohteena 69 §:n 1 momen- tin 1 kohdassa tarkoitetulla markkinapaikalla; tai

3. liikkeeseenlaskija tai takaaja on yhteisö, jonka toiminnan vakautta valvotaan Euroopan yhteisön lainsäädännössä määriteltyjen perusteiden mukaisesti, tai yhteisö, johon sovelletaan ja joka noudattaa toiminnan vakautta koskevia sääntöjä, jotka vastaavat Euroopan yhteisön lainsäädän- töä; tai

4. liikkeeseenlaskija on muu yhteisö, jonka liikkeeseen las- kemiin rahamarkkinavälineisiin tehtyihin sijoituksiin sovel- letaan sijoittajansuojaa, joka vastaa edellä 1, 2 tai 3 koh- dassa säädettyä ja liikkeeseenlaskijan oma pääoma on vähintään 10 miljoonaa euroa ja joka laatii ja julkaisee tilin- päätöksensä neuvoston direktiivin 78/660/ETY mukaisesti, tai yhteisö, joka kuuluu konserniin, jossa on yksi tai use- ampia yhtiöitä, joiden liikkeeseen laskema arvopaperi on kaupankäynnin kohteena edellä 69 §:n 1 momentin 1 koh- dassa tarkoitetulla markkinapaikalla ja joka on erikoistunut konsernin rahoitukseen tai yhteisö, joka on erikoistunut sellaisten arvopaperistamisvälineiden rahoitukseen, joissa hyödynnetään luottolaitoksen maksuvalmiuslimiittiä.

6 § Tuotonjako

Sijoitusrahasto toimii kasvurahastona eikä jaa tuotto-osuutta. Rahas- ton voittovarat sijoitetaan uudelleen Rahaston säännöissä mainitulla tavalla.

7 § Rahasto-osuus

Rahasto-osuudet jaetaan murto-osiin siten, että kukin osuus jaetaan tuhanteen (1000) yhtä suureen osaan. Rahastossa on vain kasvu- osuuksia.

8 § Rahaston ja rahasto-osuuksien arvo

Rahaston arvo lasketaan siten, että Rahaston varoista (arvopaperit, käteisvarat ja muut varat mukaan lukien kertynyt tuotto) vähenne- tään Rahaston velat (11 §:n mukainen kertynyt korvaus sekä muut velat).

Rahamarkkinavälineet

Rahamarkkinavälineet arvostetaan pääsääntöisesti Suomen aikaa kello 18:20 saatavien julkisten hinnanseurantajärjestelmien välityk- sellä julkaistujen rahamarkkinavälineiden ostonoteerausten mukaan. Jäljellä olevalta juoksuajaltaan korkeintaan vuoden pituiset raha- markkinavälineet arvostetaan kuitenkin arvostuspäivänä noteerat- tuun vastaavanpituiseen euriborkorkoon.

Talletukset

Rahaston talletukset arvostetaan lisäämällä pääomaan sille kertynyt korko Rahastoyhtiön hallituksen päättämällä tavalla.

Arvopaperit

Rahastoon kuuluvat osakkeet ja osakesidonnaiset arvopaperit ar- vostetaan markkina-arvoon, joka niillä on arvonlaskentapäivänä ko. markkinan suljettua (ns. closing-kurssi). Markkina-arvona käytetään arvopaperin viimeisintä kaupantekokurssia tai sellaisen puuttuessa viimeisintä ostonoteerausta. Jos tällaisia noteerauksia ei ole tai ne Rahastoyhtiön mukaan poikkeavat huomattavasti sen päivän kau- pankäyntitasosta, voi Rahastoyhtiö määritellä arvon hallituksen hy- väksymien objektiivisin arvonmääritysperustein

Johdannaisinstrumentit

Rahastoon kuuluvat johdannaiset arvostetaan siihen markkina- arvoon, joka niillä on arvonlaskentapäivänä ko. markkinan suljettua (ns. closing-kurssi). Markkina-arvona käytetään johdannaisen vii- meisintä kaupantekokurssia tai sellaisen puuttuessa viimeisintä os- tonoteerausta. Jos tällaisia noteerauksia ei ole tai ne Rahastoyhtiön mukaan poikkeavat huomattavasti sen päivän kaupankäyntitasosta, voi Rahastoyhtiö määritellä arvon hallituksen hyväksymien objektiivi- sin arvonmääritysperustein.

Määrittäessään rahaston arvoa Rahastoyhtiö käyttää päivittäin Eu- roopan keskuspankin vahvistamia valuuttakursseja. Tarkemmat ohjeet Rahaston arvonlaskennasta antaa Rahastoyhtiön hallitus. Rahasto-osuuden arvo on yllä mainitulla tavalla laskettu Rahaston arvo jaettuna liikkeessä olevien rahasto-osuuksien lukumäärällä. Rahastoyhtiö laskee rahasto-osuuden arvon kunakin sellaisena päivänä (pankkipäivä), jolloin talletuspankit ovat yleisesti auki ja julkaisee arvon viikoittain sekä aina kalenterikuukauden viimeisenä pankkipäivänä.

Jos rahasto-osuuden arvoa ei voida poikkeuksellisen epävakaan ja ennalta arvaamattoman markkinatilanteen tai muutoin poikkeuksel- listen olosuhteiden taikka muun painavan syyn vuoksi määrittää, rahasto-osuuden arvo voidaan osuudenomistajien yhdenvertaisuu- den turvaamiseksi jättää väliaikaisesti laskematta. Rahastoyhtiön on ilmoitettava tästä päätöksestä välittömästi Finanssivalvonnalle

Tieto rahasto-osuuden arvosta on yleisön saatavilla Rahastoyhtiös- sä. Rahaston kaikki raha-arvot lasketaan ja julkaistaan euromääräi- sinä.

9 § Merkintä- ja lunastushinta

Rahasto-osuuden merkintähinta on 8 §:n mukaisesti laskettu rahas- to-osuuden arvo merkintäpäivänä. Rahasto-osuuden lunastushinta on 8 §:n mukaisesti laskettu rahasto-osuuden arvo lunastuspäivänä. Merkinnästä rahastoyhtiö perii palkkion, joka on enintään 3 % mer- kintähinnan arvosta ja lunastuksesta rahastoyhtiö perii palkkion, joka on enintään 1% lunastushinnan arvosta. Tarkemmat tiedot edellä tarkoitetuista palkkioista ovat kulloinkin voimassa olevassa avaintie- toesitteessä.

10 § Rahasto-osuuksien merkintä ja lunastus

Rahasto-osuuksien merkinnät ja lunastukset tapahtuvat kuukauden

15. päivänä tai sitä edeltävänä päivänä, jolloin talletuspankit ovat yleisesti Suomessa avoinna sekä kuukauden viimeisenä päivänä, jolloin talletuspankit ovat yleisesti Suomessa avoinna. Merkintäpäivi- en ja lunastuspäivien tarkat päivämäärät on esitetty kulloinkin voi- massa olevassa rahastoesitteessä. Asiakkaiden on ilmoitettava kirjallisesti yhtä (1) pankkipäivää ennen merkintäpäivää aikomukses- taan merkitä osuuksia. Tarkemmat tiedot merkintämenettelystä ovat saatavilla kulloinkin voimassa olevasta rahastoesitteestä. Merkintä- maksun on oltava Rahaston pankkitilillä merkintäpäivänä kello 17.00 mennessä. Rahastoyhtiön hallitus pidättää itsellään oikeuden päät- tää kulloinkin voimassa olevasta vähimmäismerkintäsummasta. Vähimmäismerkintäsumma löytyy kulloinkin voimassa olevista esit- teistä. Rahasto-osuuksien merkintä toteutetaan merkintäpäivälle vahvistettavaan rahasto-osuuden arvoon edellyttäen, että Rahasto- yhtiölle on toimitettu asianmukaiset ja riittävät tiedot merkinnän suo- rittajasta ja tämän henkilöllisyydestä. Rahastoyhtiöllä on oikeus hylä- tä suoritettu merkintä tai merkintätoimeksianto vain mikäli rahastoyh- tiölle ei ole annettu riittäviä tietoja merkinnän toteuttamiseksi.

Rahasto-osuuden omistajalla on oikeus pyytää rahasto-osuuksiensa lunastamista kuukauden 15. päivänä tai sitä edeltävänä päivänä, jolloin talletuspankit ovat yleisesti Suomessa avoinna sekä kuukau- den viimeisenä päivänä, jolloin talletuspankit ovat yleisesti Suomes- sa avoinna. Pyyntö tulee esittää Rahastoyhtiölle kirjallisesti viimeis- tään viisi (5) pankkipäivää ennen lunastuspäivää. Tarkemmat tiedot lunastusmenettelystä ovat saatavilla kulloinkin voimassa olevasta rahastoesitteestä. Lunastuspyyntö voidaan peruuttaa vain Rahasto- yhtiön suostumuksella. Rahasto-osuudet lunastetaan lunastuspäiväl- le vahvistettavasta rahasto-osuuden arvosta. Mikäli varat lunastuk- seen on hankittava myymällä Rahaston arvopapereita, on myynnin tapahduttava ilman aiheetonta viivytystä, kuitenkin viimeistään kah- den (2) viikon kuluessa lunastusvaatimuksen esittämisestä Rahasto- yhtiölle. Rahasto-osuus on lunastettava heti, kun varat arvopaperei- den myynnistä on saatu. Finanssivalvonta voi erityisestä syystä myöntää luvan ylittää arvopapereiden myymiselle asetetun määrä- ajan. Kuukaudella tarkoitetaan kalenterikuukautta.

Rahastoyhtiö voi osuudenomistajien edun tai yhdenvertaisuuden sitä vaatiessa tai muusta erityisen painavasta syystä väliaikaisesti kes- keyttää rahasto-osuuksien merkinnät ja lunastukset, kun Rahaston päämarkkinapaikka, tai merkittävä osa niistä, on suljettu tai kaupan-

käyntiä sanotulla markkinalla on rajoitettu tai normaaliin tiedonväli- tykseen liittyvien häiriöiden vuoksi.

11 § Korvaus Rahastoyhtiölle ja Säilytysyhteisölle Rahastoyhtiölle maksetaan Rahaston varoista korvaus Rahaston hallinnoinnista. Rahastoyhtiölle maksettavan hallinnointipalkkion suuruus on 1,5 % Rahaston arvosta vuosittain (= 365 päivää). Palk- kio peritään kuukausittain jälkikäteen ja lasketaan Rahaston arvosta päivittäin. Rahastoyhtiölle maksettava hallinnointipalkkio sisältää myös Säilytysyhteisölle maksettavan korvauksen, joka on enintään 0,15 % Rahaston arvosta vuosittain. Rahastoyhtiölle maksetaan lisäksi tuottosidonnaista palkkiota, joka on enintään 12 % Rahaston kunkin kuukauden aikana syntyneestä tuotosta. Tuottosidonnainen palkkio maksetaan kuukausittain jälkikäteen ja lasketaan Rahaston arvosta kuukauden viimeisenä pankkipäivänä hallinnointikulujen laskemisen jälkeen. Tuotto lasketaan vertaamalla rahaston kuukau- den viimeisen päivän arvoa edellisen kuukauden viimeisen päivän arvoon, mikäli tuottoa on syntynyt tästä veloitetaan enintään 12 %.

12 § Rahaston ja Rahastoyhtiön tilikausi

Rahaston ja Rahastoyhtiön tilikausi on kalenterivuosi.

13 § Rahastoesitteiden, vuosikertomuksen ja osavuosikatsauksen julkistaminen

Rahastoyhtiö julkaisee Rahastosta rahastoesitteen ja avaintietoesit- teen. Esitteet ovat nähtävillä Rahastoyhtiössä. Esitteet lähetetään osuudenomistajalle tai sellaiseksi aikovalle pyydettäessä. Rahasto- yhtiö laatii Rahastosta vuosikertomuksen ja puolivuotiskatsauksen, jotka ovat nähtävillä Rahastoyhtiössä ja Säilytysyhteisössä, vuosi- kertomuksen kolmen (3) kuukauden kuluessa tilikauden päättymi- sestä ja puolivuotiskatsaukset kahden (2) kuukauden kuluessa kat- sauskauden päättymisestä lukien. Rahastoyhtiön vuosikertomus ja osavuosikatsaukset pidetään nähtävillä. Edellä mainitut asiakirjat toimitetaan myös pyynnöstä veloituksetta osuudenomistajalle.

14 § Rahasto-osuudenomistajien kokous

Varsinainen rahasto-osuudenomistajien kokous on pidettävä vuosit- tain Rahastoyhtiön hallituksen päättämänä kokouspäivänä huhtikuun loppuun mennessä. Ylimääräinen rahasto-osuudenomistajienkokous pidetään, jos Rahastoyhtiön hallitus katsoo siihen olevan aihetta tai jos tilintarkastaja tai rahasto-osuudenomistajat, joilla on vähintään kahdeskymmenesosa kaikista liikkeellä olevista rahasto-osuuksista kirjallisesti sitä vaativat ilmoittamansa asian käsittelyä varten. Ra- hasto-osuudenomistajien kokouksen kutsuu koolle Rahastoyhtiön hallitus. Kokouskutsu postitetaan osuudenomistajille, osuusrekiste- riin ilmoitettuun osoitteeseen, viimeistään kaksi (2) viikkoa ennen kokousta. Kokouksessa on käsiteltävä ainakin seuraavat asiat:

1. Valittava kokoukselle puheenjohtaja.

2. Laadittava ääniluettelo;

3. Valittava kaksi pöytäkirjan tarkastajaa ja kaksi äänten- laskijaa;

4. Todettava kokouksen laillisuus ja päätösvaltaisuus;

5. Esitettävä Rahastoyhtiön varsinaisessa yhtiökokouksessa käsitellyt Rahastoyhtiön ja Rahaston tilinpäätökset ja toimintakertomukset;

6. Valittava Rahastoyhtiön yhtiöjärjestyksen mukaisesti ra- hasto-osuudenomistajien edustaja Rahastoyhtiön hallituk- seen sekä Rahastoyhtiölle tilintarkastaja ja tälle varamies;

7. Käsiteltävät muut mahdolliset asiat.

Rahasto-osuuden omistajan on saadakseen osallistua kokoukseen ilmoittauduttava Rahastoyhtiölle viimeistään kokouskutsussa mainit- tuna ilmoittautumispäivänä. Muut ilmoitukset saatetaan osuuden- omistajien tietoon lähettämällä osuudenomistajalle kirje tämän rekis- teriin merkittyyn osoitteeseen tai julkaisemalla asiaa koskeva kuulu- tus yhdessä Helsingissä ilmestyvässä valtakunnallisessa sanoma- lehdessä.

15 § Rahasto-osuuden omistajien valitsemat Rahastoyhtiön hallituksen jäsenet ja tilintarkastaja

Rahasto-osuudenomistajat valitsevat Rahastoyhtiön hallituksen jäsenistä vähintään yhden kolmanneksen (1/3) sekä yhden tilin- tarkastajan ja varatilintarkastajan. Valinta tapahtuu Rahaston varsi- naisessa rahasto-osuudenomistajien kokouksessa. Valinnasta on ilmoitettava Rahastoyhtiölle yhden (1) kuukauden kuluessa Rahasto- yhtiön varsi-naisen yhtiökokouksen pitämisestä.

16 § Sääntöjen muuttaminen

Xxxxxxxx sääntöjen muuttamisesta päättää Rahastoyhtiön hallitus ja muutokset vahvistaa Finanssivalvonta. Sääntömuutokset, jotka ovat saatavilla Rahastoyhtiössä ja Säilytysyhteisössä, saatetaan osuu- denomistajien tietoon lähettämällä osuudenomistajalle kirje tämän rekisteriin merkittyyn osoitteeseen. Osuudenomistajan katsotaan saaneen sääntömuutoksen tiedoksi viiden (5) päivän kuluttua siitä, kun kirje on postitettu. Sääntömuutos tulee voimaan yhden (1) kuu- kauden kuluttua siitä, kun muutos on saatettu osuudenomistajien tietoon. Mikäli Xxxxxxxx sääntöjä muutetaan, Rahasto sulautuu, jakautuu tai vastuu sen hallinnosta siirtyy pois AJ Rahastoyhtiö Oy:ltä, tulee rahasto-osuuksien omistajille varata ylimääräinen osuuksien lunastusmahdollisuus ennen kyseisen toimenpiteen voi- maantuloa. Ylimääräisestä lunastuspäivästä päättää Rahastoyhtiön hallitus ja se saatetaan osuudenomistajien tietoon tämän pykälän ensimmäisessä kappaleessa mainitulla tavalla. Lunastusoikeuden käyttämisestä on ilmoitettava seitsemän (7) pankkipäivää ennen ylimääräistä lunastuspäivää.

17 § Sovellettava laki

Rahastoyhtiön ja Rahaston toimintaan sovelletaan Suomen lakia.