SIJOITUSRAHASTO AKTIA NORDIC HIGH YIELD 1 (3)

Rahastokohtaiset säännöt

SIJOITUSRAHASTO AKTIA NORDIC HIGH YIELD 1 (3)

Aktia Nordic High Yield

Finanssivalvonta on vahvistanut säännöt 28.6.2022. Säännöt ovat voi- massa 16.9.2022 alkaen.

1 § Rahasto, rahastoyhtiö ja säilytysyhteisö

1. Rahasto

Sijoitusrahaston nimi on Sijoitusrahasto Aktia Nordic High Yield, ruot- siksi Placeringsfonden Aktia Nordic High Yield ja englanniksi UCITS Fund Aktia Nordic High Yield Fund (jäljempänä Rahasto).

Tähän Rahastoon sovelletaan Aktia Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimien sijoitusrahastojen yhteisiä sääntöjä.

2. Rahastoyhtiö

Rahaston hallinnosta vastaa Aktia Rahastoyhtiö Oy (jäljempänä Ra- hastoyhtiö). Rahastoyhtiö edustaa omissa nimissään Rahastoa ja toi- mii sen puolesta Rahastoa koskevissa asioissa sekä käyttää Rahas- tossa olevaan omaisuuteen liittyviä oikeuksia. Rahastoyhtiö voi ulkois- taa toimintaansa asiamiesten tehtäväksi. Rahastoesitteissä (rahas- toesitteessä ja avaintietoesitteessä) on ilmoitettu, miltä osin Rahasto- yhtiö kulloinkin käyttää asiamiestä.

3. Säilytysyhteisö

Rahaston säilytysyhteisönä toimii Danske Bank A/S, Suomen sivuliike. Säilytysyhteisö voi käyttää tehtäviensä hoitamisessa apunaan säilytys- palvelutehtäviin erikoistuneita Finanssivalvonnan tai sitä vastaavan ul- komaisen viranomaisen valvonnassa olevia yhteisöjä.

2 § Rahaston sijoitustoiminta

1. Rahaston sijoitustoiminnan tarkoitus

Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa pitkällä aikavälillä mahdollisimman hyvä arvonnousu hajauttamalla varat sijoitusrahasto- lain ja näiden sääntöjen mukaisesti.

Rahasto noudattaa EU:n kestävän rahoituksen sääntelyn SFDR (Sus- tainable Finance Disclosure Regulation) 8 artiklan mukaisia tiedonan- tovelvoitteita, ja se edistää muiden ominaisuuksien ohella ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia. Xxxxxxx ottaa sijoituksia kos- kevassa päätöksentekoprosessissa huomioon kestävyysriskit sekä -te- kijät. Niiden tunnistamisesta ja huomioimisesta sijoituspäätöksissä ker- rotaan tarkemmin rahastoesitteessä.

2. Pääsääntöinen sijoitusalue ja sijoituskohteet

Rahaston varat sijoitetaan pääosin pohjoismaisten luottolaitosten tai muiden yritysten liikkeeseen laskemiin joukkolainoihin, joiden etuoi- keusasema on huonompi kuin muilla velkojilla, mutta parempi kuin osakkeenomistajilla.

3. Rahaston varojen sijoittaminen

Rahaston varoja voidaan sijoittaa

1) Arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin, joilla käydään kauppaa kaupankäynnistä rahoitusvälineillä annetussa laissa tarkoitetulla säännellyllä markkinalla tai joilla käydään kauppaa

muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla.

2) Arvopapereihin, joiden liikkeeseenlaskuehdoissa on sitouduttu saattamaan arvopaperit kaupankäynnin kohteeksi yhden vuo- den kuluessa niiden liikkeeseenlaskusta 1) kohdassa tarkoite- tulla markkinapaikalla, edellyttäen, että kaupankäynti hyvin to- dennäköisesti alkaa viimeistään sanotun ajan kuluttua um- peen.

3) Rahamarkkinavälineisiin, jotka eivät ole kaupankäynnin koh- teena 1) kohdassa tarkoitetulla markkinapaikalla, edellyttäen, että niiden liikkeeseenlaskua tai liikkeeseenlaskijaa koskee si- joittajien ja säästöjen suojaamiseksi annettu sääntely, ja nii- den:

a) liikkeeseenlaskija tai takaaja on ETA-valtion keskus-, alue- tai paikallisviranomainen tai keskuspankki, Euroo- pan keskuspankki, Euroopan Unioni tai Euroopan inves- tointipankki, muu kuin ETA-valtio tai tällaisen valtion osa- valtio, taikka kansallinen julkisyhteisö, jossa on jäsenenä vähintään yksi ETA-valtio; tai

b) liikkeeseenlaskija on yhteisö, jonka liikkeeseen laskema arvopaperi on kaupankäynnin kohteena 1) kohdassa tar- koitetulla markkinapaikalla; tai

c) liikkeeseenlaskija tai takaaja on yhteisö, jonka toiminnan vakautta valvotaan Euroopan unionin lainsäädännössä määriteltyjen perusteiden mukaisesti, tai yhteisö, johon sovelletaan ja joka noudattaa toiminnan vakautta koske- via sääntöjä, jotka vastaavat Euroopan unionin lainsää- däntöä; tai

liikkeeseenlaskija on muu yhteisö, jonka liikkeeseen las- kemiin rahamarkkinavälineisiin tehtyihin sijoituksiin sovel- letaan sijoittajansuojaa, joka vastaa edellä a) – c) koh- dassa säädettyä, ja liikkeeseenlaskijan oma pääoma on vähintään 10 miljoonaa euroa ja joka laatii ja julkaisee ti- linpäätöksensä tietyntyyppisten yritysten vuositilinpäätök- sistä, konsernitilinpäätöksistä ja niihin liittyvistä kertomuk- sista, Euroopan parlamentin ja neuvoston direktii- vin 2006/43/EY muuttamisesta ja neuvoston direktii- vien 78/660/ETY ja 83/349/ETY kumoamisesta annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston direktii- vin 2013/34/EU mukaisesti, tai yhteisö, joka kuuluu kon- serniin, jossa on yksi tai useampia yhtiöitä, joiden liikkee- seen laskema arvopaperi on kaupankäynnin kohteena 1) kohdassa tarkoitetulla markkinapaikalla, ja joka on erikois- tunut konsernin rahoitukseen, tai yhteisö, joka on erikois- tunut sellaisten arvopaperistamisvälineiden rahoitukseen, joissa hyödynnetään luottolaitoksen maksuvalmiuslimiit- tiä.

4) Talletuksiin luottolaitoksissa, jos

a) talletus on vaadittaessa takaisinmaksettava tai on nostettavissa ja erääntyy maksettavaksi viimeis- tään 12 kuukauden kuluessa ja

b) luottolaitoksen kotipaikka on ETA-valtiossa tai luottolaitokseen sovelletaan sen kotivaltiossa sel- laisia toiminnan vakautta koskevia säännöksiä, jotka vastaavat Euroopan unionin lainsäädäntöä

5) Sijoitusrahastojen, yhteissijoitusyritysten, vaihtoehtorahasto- jen tai niitä vastaavien kolmanteen maahan sijoittautuneiden rahastojen osuuksiin, jos niiden tarkoituksena on yleisöltä han- kittujen varojen yhteinen sijoittaminen kohdissa 1-4 tai tässä kohdassa tarkoitettuihin rahoitusvälineisiin tai muuhun helposti rahaksi muutettavaan rahoitusomaisuuteen ja jos ne toimivat riskin hajauttamisen periaatteella ja jos niiden osuudet

lunastetaan haltijan vaatimuksesta takaisin suoraan tai välilli- sesti näiden yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavien yritysten va- roilla.

Xxxxxxxx varoja ei saa kuitenkaan sijoittaa sellaisten sijoitus- rahastojen, yhteissijoitusyritysten tai vaihtoehtorahastojen osuuksiin, joiden varoista sen sääntöjen tai yhtiöjärjestyksen mukaan saadaan sijoittaa yhteensä enemmän kuin 10 % tois- ten sijoitusrahastojen, yhteissijoitusyritysten tai vaihtoehtora- hastojen osuuksiin.

Vaihtoehtorahastojen ja niitä vastaavien kolmanteen maahan sijoittautuneiden rahastojen osuuksiin saadaan sijoittaa yh- teensä enintään 30 % Rahaston varoista edellyttäen, että si- joittamisen kohteena olevan vaihtoehtorahaston:

a) kotivaltion lainsäädännön mukaan se on sellaisen valvon- nan alainen, joka vastaa Euroopan unionin lainsäädäntöä, ja sitä valvovan viranomaisen sekä Finanssivalvonnan vä- linen yhteistyö on riittävässä määrin varmistettu;

b) osuudenomistajien suoja vastaa sijoitusrahaston ja yh- teissijoitusyrityksen osuudenomistajien suojaa, ja erityi- sesti varojen erillään pidon, lainaksioton, lainaksiannon ja arvopapereiden sekä rahamarkkinavälineiden ilman ka- tetta tapahtuvan luovutuksen sääntely vastaa sijoitusra- hastodirektiivin vaatimuksia; ja

c) toiminnasta julkistetaan puolivuotiskatsaus ja vuosikerto- mus, joiden nojalla sen varoista ja veloista sekä tuloista ja sijoitustoiminnasta voidaan tehdä arvio kertomuskau- delta.

6) Sellaisen Euroopan talousalueen ulkopuolella sijaitsevan yh- tiön osakkeisiin tai muihin pääomaosuuksiin, joka sijoittaa va- ransa pääasiallisesti sellaisiin arvopapereihin, joiden liikkee- seenlaskijan kotipaikka sijaitsee yhtiön kotivaltiossa, mikäli tämä on kysymyksessä olevan valtion lainsäädännön mukaan ainoa tapa sijoittaa sanotussa valtiossa liikkeeseen laskettuihin arvopapereihin.

7) Johdannaissopimuksiin, joilla käydään kauppaa 1) kohdassa tarkoitetulla markkinapaikalla ja vastaavilla käteisellä selvitet- tävillä sopimuksilla, sekä OTC-johdannaissopimuksiin, jos

a) johdannaissopimuksen kohde-etuutena on kohdissa 1–5 tarkoitettu rahoitusväline, johdannaissopimus, jonka kohde-etuutena on tässä mainittu rahoitusväline tai kohde-etuus, rahoitusindeksi, korko, luottoriski (credit de- fault), valuuttakurssi taikka valuutta, joka vastaa sijoitus- rahaston sijoitustoiminnalle sen säännöissä asetettuja ta- voitteita;

b) OTC-johdannaissopimuksen vastapuoli on yhteisö, jonka toiminnan vakautta valvotaan Euroopan unionin lainsää- dännössä määriteltyjen perusteiden mukaisesti, tai yh- teisö, johon sovelletaan ja joka noudattaa toiminnan va- kautta koskevia sääntöjä, jotka vastaavat Euroopan unio- nin lainsäädäntöä;

c) OTC-johdannaissopimusten arvo on määritettävissä luo- tettavasti ja todennettavasti päivittäin ja ne voidaan milloin tahansa myydä, muuttaa rahaksi tai kattaa vastakkaisella toimella niiden käypään arvoon.

OTC-johdannaissopimusten vastapuoliriski saa olla saman vastapuolen osalta enintään 5 % Rahaston varoista tai 10 % Rahaston varoista, jos vastapuoli on luottolaitos, jonka koti- paikka on Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa tai luottolaitokseen sovelletaan sen kotivaltiossa sellaisia toimin- nan vakautta koskevia säännöksiä, jotka vastaavat Euroopan unionin lainsäädäntöä.

Johdannaissopimuksiin liittyvä kokonaisriski ei saa ylittää sen kaikkien sijoitusten kokonaisnettoarvoa. Riskin laskennassa otetaan huomioon Rahaston varojen nykyarvo, vastapuoliriski, markkinoiden tuleva kehitys ja sijoitusten rahaksi muuttamiseen tarvittava aika.

Rahasto voi käyttää johdannaisia salkunhoidon tehosta- miseksi sekä suojautuakseen kurssilaskuilta. Johdannaisia voidaan asettaa ja omistaa, vaikka Rahasto ei omista niiden kohde-etuuksia. Vakioimattomien johdannaissopimusten va- kuudettomat preemiosaatavat eivät saa ylittää 30 % Rahaston arvosta. Johdannaissopimusten vakuudeksi voidaan asettaa enintään 30 % Rahaston arvosta.

8) Muihin kuin edellä kohdissa 1–4 tarkoitettuihin arvopapereihin, rahamarkkinavälineisiin tai talletuksiin enintään 10 % Rahas- ton varoista.

9) Rahaston varoista voidaan sijoittaa enintään

a) 10 % saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin tai raha- markkinavälineisiin

b) 35 % saman luottolaitoksen vastaanottamiin talletuksiin, jos luottolaitoksen kotipaikka on ETA-valtiossa tai jos luottolai- tokseen sovelletaan sen kotivaltiossa sellaisia toiminnan va- kautta koskevia säännöksiä, jotka vastaavat Euroopan unio- nin lainsäädäntöä, ja 20 % muun luottolaitoksen vastaanot- tamiin talletuksiin

c) enintään 20 % saman sijoitusrahaston, yhteissijoitusyrityk- sen, vaihtoehtorahaston tai niitä vastaavan kolmanteen maahan sijoittautuneen rahaston osuuksiin.

d) 20 % saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin ja rahamark- kinavälineisiin, kyseisen yhteisön vastaanottamiin talletuk- siin sekä sellaisiin OTC-johdannaissopimuksiin, joista Ra- hastolle aiheutuu kyseiseen yhteisöön vastapuoliriski.

10) Sellaisia sijoituksia saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin tai rahamarkkinavälineisiin, jotka ylittävät 5 % Rahaston va- roista, saa olla yhteensä enintään 40 % Rahaston varoista.

11) Edellä mainitusta rajoituksista huolimatta Rahaston varoista voidaan sijoittaa enintään

a) 25 % saman liikkeeseenlaskijan joukkovelkakirjoi- hin, jos

liikkeeseenlaskija on lain mukaan velkakirjan hal- tijoiden suojaamiseksi asetetun julkisen valvon- nan alainen luottolaitos, jolla on kotipaikka Euroo- pan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa, ja

niiden liikkeeseenlaskusta saadut varat on lain mukaan sijoitettava pääoman sekä korkojen suo- rittamisesta turvaavalla tavalla edellyttäen, että sanotut varat voidaan etuoikeudella käyttää tähän tarkoitukseen, jos liikkeeseenlaskija ei kykene suoriutumaan maksuvelvoitteestaan.

Tällaisia sijoituksia, jotka ylittävät 5 % Rahaston varoista, saa olla enintään 80 % Rahaston va- roista.

b) 35 % saman liikkeeseenlaskijan tai takaajan arvo- papereihin tai rahamarkkinavälineisiin, kun liikkee- seenlaskija tai takaaja on Suomen valtio, suoma- lainen kunta tai kuntayhtymä tai ETA-valtio, tällai- sen valtion osavaltio tai muu paikallinen julkisyh- teisö, muu Taloudellisen yhteistyön ja kehityksen järjestön OECD:n jäsenvaltio taikka kansain- välinen julkisyhteisö, jossa on jäsenenä vähintään yksi ETA-valtio.

12) 11 a) – b) kohdissa tarkoitettuja arvopapereita ja rahamarkki- navälineitä ei tarvitse ottaa huomioon laskettaessa 9) kohdan rajoituksia.

13) Rahasto saa hankkia omistukseensa enintään 25 % yksittäisen sijoitusrahaston, yhteissijoitusyrityksen, vaihtoehtorahaston tai niitä vastaavan kolmanteen maahan sijoittautuneen rahaston osuuksista. Rahaston varoja voidaan sijoittaa myös Rahasto- yhtiön tai muun Aktia-konsernin yhtiön hallinnoiman

sijoitusrahaston, yhteissijoitusyrityksen tai vaihtoehtorahaston osuuksiin.

14) Rahastoyhtiö saa ottaa Rahaston lukuun väliaikaiseen tarkoi- tukseen sijoitusrahastotoimintaa varten luottoa määrän, joka vastaa enintään 10 % Rahaston varoista. Rahaston varoja voi- daan antaa vakuudeksi tällaisesta luotosta. Rahastoon saa- daan hankkia ulkomaista valuuttaa luotonvälityksen avulla.

15) Tehokkaan omaisuudenhoidon edistämiseksi Rahastoyhtiö saa tehdä Rahaston varoihin kuuluvista arvopapereista ja ra- hamarkkinavälineistä lainaus- ja takaisinostosopimuksia, jos ne selvitetään arvo-osuusjärjestelmästä ja selvitystoiminnasta annetussa laissa tarkoitetussa arvopaperikeskuksessa tai ul- komaisessa arvopaperikeskuksessa. Jos selvitys tapahtuu muualla, sopimuksen vastapuolena tulee olla sijoituspalvelu- laissa tarkoitettu sijoituspalveluyritys tai muu sijoituspalvelun tarjoaja ja sopimusehtojen tulee olla markkinoille tavanomaiset ja yleisesti tunnetut.

Lainaus- ja takaisisnostosopimusten yhteismäärä ei saa ylittää 25 % Rahaston arvosta. Rajoitus ei koske lainaussopimuksia, jotka voidaan irtisanoa ja joiden tarkoittamat arvopaperit voi- daan saada välittömästi vaadittaessa takaisin.

16) Sijoitusrajoituksia laskettaessa ei oteta huomioon niiden sijoi- tusrahastojen, yhteissijoitusyritysten tai vaihtoehtorahastojen varoja, joihin Xxxxxxxx varoja on sijoitettu.

17) Rahastoyhtiö saa antaa Xxxxxxxx varoja vakuudeksi

a) 14) kohdan luotosta

b) 15) kohdan arvopaperien takaisinostosopimuksista johtuvista vastauista

c) 7) kohdan johdannaissopimuksista johtuvista vas- tuista.

18) Rahastolla on oltava toiminnan edellyttämät käteisvarat.

3 § Alarahastorakenteet

Rahastossa ei ole alarahastorakenteita.

6 § Palkkiot

1. Hallinnointipalkkio

Rahastoyhtiö saa korvauksena toiminnastaan hallinnointipalkkion, joka voi vaihdella rahasto-osuussarjoittain ja on enintään 1,0 % vuodessa laskettuna Rahaston arvosta. Hallinnointipalkkio sisältää säilytysyhtei- sölle maksettavan säilytyspalkkion. Palkkion määrä lasketaan päivit- täin (palkkioprosentti vuodessa/365) edellisen laskentapäivän mukai- sesta Rahaston arvosta ja suoritetaan Rahastoyhtiölle kalenterikuu- kausittain jälkikäteen. Hallinnointipalkkio on vähennetty rahasto-osuu- den päivän arvossa. Rahastoyhtiön hallitus vahvistaa hallinnointipalk- kion tarkan määrän. Rahaston sijoituskohteina olevista rahastoista pe- ritään näiden omien sääntöjen ja hinnaston edellyttämällä tavalla kiin- teää hallinnointipalkkiota, joka voi olla enintään 4,00 % vuodessa las- kettuna sijoituskohteen arvosta. Lisäksi sijoituskohteena olevasta ra- hastosta voidaan periä tuottosidonnaista palkkiota. Rahastoyhtiö ei peri hallinnoimistaan sijoituskohteista merkintä- eikä lunastuspalkki- oita.

2. Rahasto-osuuksien kaupasta aiheutuvat palkkiot

Rahastoyhtiö perii rahasto-osuuden merkinnästä palkkioina enintään 1 prosenttia merkintäsummasta ja lunastuksesta palkkioina enintään 1 prosenttia rahasto-osuuden arvosta.

Vaihdettaessa rahasto-osuuksia johonkin toiseen Rahastoyhtiön hal- linnoiman rahaston rahasto-osuuksiin veloitetaan vaihdossa saatavien osuuksien arvosta enintään 0,5 % palkkio. Rahastoyhtiön hallitus päät- tää kulloinkin sovellettavista merkintä-, lunastus- ja vaihtopalkkioiden

määristä sekä omistusoikeuden rekisteröintimaksusta.

Vaihdettaessa tuotto-osuuksia kasvuosuuksiin tai päinvastoin veloite- taan vaihdossa saatavien osuuksien arvosta enintään 0,5 % rekiste- röintimaksu. Vaihdossa mahdollisesti ylijäävät varat palautetaan ra- hasto-osuusrekisteriin merkitylle tilille. Mikäli vaihdon perusteena on 4

§:ssä kuvattu Rahastoyhtiön oikeus vaihtaa tuotto-osuudet kas- vuosuuksiksi, ei vaihdosta peritä rekisteröintimaksua.

3. Muut palkkiot

Rekisteröitäessä rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) siirto omista- jalta toiselle peritään rekisteröinnistä Rahastoyhtiön voimassa olevan palveluhinnaston mukainen rekisteröintimaksu.

Edellä mainittujen kulumääräysten lisäksi Xxxxxxxxxxxxx hallitus voi päättää minimitoimenpidepalkkion perimisestä. Tällainen toimenpide- palkkio voi olla kuitenkin enintään 50 euroa.

Tarkemmat tiedot edellä kohdissa 1–3 tarkoitetuista palkkioista julkais- taan rahastoesitteessä.

Tarkemmat tiedot kulloinkin sovellettavista palkkioista ovat saatavilla rahastoyhtiöstä sen aukioloaikoina sekä rahastoesitteistä.