SijoitusrahastoDanske Invest Yhteisöobligaatio Pitkän koron rahastot Sijoitusrahaston säännöt Finanssivalvonta on vahvistanut nämä rahaston säännöt 18.10.2012. Nämä säännöt ovat voimassa 19.12.2012 alkaen.
Sijoitusrahasto Danske Invest Yhteisöobligaatio |
Pitkän koron rahastot |
Sijoitusrahaston säännöt |
Finanssivalvonta on vahvistanut nämä rahaston säännöt 18.10.2012. Nämä säännöt ovat voimassa 19.12.2012 alkaen. |
1 § Sijoitusrahasto
Sijoitusrahaston nimi on Sijoitusrahasto Danske Invest Yhteisöobligaatio, ruotsiksi Placeringsfond Danske Invest Samfundsobligation ja englanniksi Danske Invest Institutional Bond Fund (jäljempänä Rahasto).
2 § Rahastoyhtiö
Rahastoa hallinnoi Danske Invest Rahastoyhtiö Oy (jäljempänä Rahastoyhtiö). Rahastoyhtiö edustaa omissa nimissään Rahastoa ja toimii sen puolesta Rahastoa koskevissa asioissa sekä käyttää Rahas- tossa olevaan omaisuuteen liittyviä oikeuksia.
3 § Asiamiehen käyttäminen Rahastoyhtiö voi ulkoistaa toimintaansa asiamies- ten tehtäväksi. Rahastoesitteessä on ilmoitettu,
miltä osin Rahastoyhtiö kulloinkin käyttää asia-
miestä.
4 § Säilytysyhteisö
Rahaston säilytysyhteisö on Skandinaviska Enskil- da Banken AB (publ) Helsingin sivukonttori (jäljem- pänä Säilytysyhteisö).
5 § Rahaston varojen sijoittaminen Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on saada pitkällä aikavälillä arvonnousua hajauttamalla varat
sijoitusrahastolain ja Xxxxxxxx sääntöjen mukai- sella tavalla.
Rahaston varat sijoitetaan hajautetusti sijoitusra- hastolain rajoitusten ja näiden sääntöjen mukai- sesti pääosin Euroopan talousalueeseen kuuluvien valtioiden liikkeeseenlaskemiin euromääräisiin joukkovelkakirjalainoihin.
Rahaston varat sijoitetaan euromääräisiin:
1) Rahamarkkinavälineisiin ja korkoa tuottaviin ar- vopapereihin, jotka ovat julkisen kaupankäynnin kohteena arvopaperipörssin pörssilistalla tai niillä käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllises- ti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla. Markkinapaikan sijaintia ei ole rajoitettu maantieteellisesti. Lista kulloinkin käytet- tävissä olevista markkinapaikoista on saatavissa Rahastoyhtiöstä.
2) Muihin kuin kohdassa 1 tarkoitettuihin raha- markkinavälineisiin edellyttäen, että niiden liikkee- seenlaskua tai liikkeeseenlaskijaa koskee sijoittaji- en ja säästöjen suojaamiseksi annettu sääntely, ja edellyttäen, että niiden:
a) liikkeeseenlaskija tai takaaja on Euroopan talo- usalueeseen kuuluvan valtion keskus-, alue- tai pai- kallisviranomainen tai keskuspankki, Euroopan keskuspankki, Euroopan unioni tai Euroopan inves- tointipankki, muu kuin Euroopan talousalueeseen kuuluva valtio tai tällaisen valtion osavaltio, taikka kansainvälinen julkisyhteisö, jossa on jäsenenä vä-
D a n s k e I n v e s t R a h a s t o yh t i ö O y
R e k is t e r ö it y k o t ip a ik k a j a o s o it e H e ls in k i,
hintään yksi Euroopan talousalueeseen kuuluva valtio, tai
b) liikkeeseenlaskija on yhteisö, jonka liikkeeseen laskema arvopaperi on kaupankäynnin kohteena kohdassa 1 tarkoitetulla markkinapaikalla, tai
c) liikkeeseenlaskija tai takaaja on yhteisö, jonka toiminnan vakautta valvotaan Euroopan yhteisön lainsäädännössä määriteltyjen perusteiden mukai- sesti (esimerkiksi siis luottolaitos, sijoituspalvelu- yritys tai vakuutusyhtiö, jonka kotipaikka on Euroo- pan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa), tai luottolaitos, jonka kotipaikka on Yhdysvalloissa, Kanadassa, Meksikossa, Japanissa, Australiassa, Etelä-Koreassa, Uudessa-Seelannissa, Sveitsissä tai Turkissa, tai
d) liikkeeseenlaskija on yhteisö, joka kuuluu kon- serniin, jossa on yksi tai useampia yhtiöitä, joiden liikkeeseen laskema arvopaperi on kaupankäynnin kohteena edellä kohdassa 1 tarkoitetulla markki- napaikalla, ja joka on erikoistunut konsernin rahoi- tukseen, tai yhteisö, joka on erikoistunut sellaisten arvopaperistamisvälineiden rahoitukseen, joissa hyödynnetään luottolaitoksen maksuvalmiuslimiit- tiä.
3) Talletuksiin luottolaitoksissa, edellyttäen että talletus on vaadittaessa takaisinmaksettava tai on nostettavissa ja erääntyy maksettavaksi viimeis- tään 12 kuukauden kuluessa ja luottolaitoksen ko- tipaikka on Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa. Rahaston varoja voidaan sijoittaa enin- tään 20 prosenttia saman luottolaitoksen vas- taanottamiin talletuksiin.
4) Arvopapereihin, joiden liikkeeseenlaskuehdoissa on sitouduttu saattamaan arvopaperit kaupan- käynnin kohteeksi edellä kohdassa 1 tarkoitetulla markkinapaikalla yhden vuoden kuluessa niiden liikkeeseenlaskusta edellyttäen, että kaupankäynti voi kaikella todennäköisyydellä alkaa viimeistään sanotun ajan kuluttua.
5) Suomessa tai muussa Euroopan talousaluee- seen kuuluvassa valtiossa toimiluvan saaneiden si- joitusrahastojen ja erikoissijoitusrahastojen ra- hasto-osuuksiin ja yhteissijoitusyritysten osuuksiin enintään 10 prosenttia Rahaston varoista. Nämä sijoituskohteet voivat olla myös muita kuin kotival- tionsa lainsäädännön mukaisesti sijoitusrahastodi- rektiivin edellytykset täyttäviä sijoitusrahastoja ja yhteissijoitusyrityksiä edellyttäen, että osuuden- omistajien suoja ja varojen erilläänpitoa, lainak- siottoa ja -antoa sekä arvopapereiden ja raha- markkinavälineiden ilman katetta tapahtuvaa luo- vutusta koskeva sääntely vastaa sijoitusrahastodi-
rektiivin vaatimuksia. Rahaston varoja voidaan si- joittaa myös Rahastoyhtiön hallinnoimien rahasto- jen rahasto-osuuksiin. Rahastoyhtiö perii hallin- nointipalkkioita myös näistä sijoituskohteista, mut- ta Rahastolta ei peritä näiden sijoituskohteiden osalta merkintä- eikä lunastuspalkkioita. Xxxxxxxx varoja ei voida sijoittaa osuuksiin sellaisissa sijoi- tusrahastoissa, erikoissijoitusrahastoissa ja yh- teissijoitusyrityksissä, jotka sääntöjensä tai yhtiö- järjestyksensä mukaisesti voivat sijoittaa enem- män kuin 10 prosenttia varoistaan toisten sijoitus- rahastojen tai yhteissijoitusyritysten osuuksiin.
Rahaston varoja voidaan sijoittaa ainoastaan sel- laisten sijoitusrahastojen ja erikoissijoitusrahasto- jen rahasto-osuuksiin tai yhteissijoitusyritysten osuuksiin, joiden vuotuinen kiinteä hallinnointipalk- kio on enintään 1 prosentti sijoitusrahaston, eri- koissijoitusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen ar- vosta. Tämän kiinteän hallinnointipalkkion lisäksi sijoituskohteena olevasta sijoitusrahastosta, eri- koissijoitusrahastosta ja yhteissijoitusyrityksestä voidaan periä tuottosidonnaisia palkkioita.
6) Vakioituihin ja vakioimattomiin johdannaissopi- muksiin, joiden kohde-etuutena voi olla arvopaperi, rahamarkkinaväline, talletus luottolaitoksessa, johdannaissopimus, rahoitusindeksi tai korko.
Sijoitukset johdannaisiin tehdään Xxxxxxxx salkun suojaamiseksi ja salkunhoidon tehostamiseksi. Näissä tarkoituksissa Xxxxxxx voi ostaa ja myydä optioita, termiinejä, futuureja ja koronvaihtosopi- muksia.
Vakioidut johdannaissopimukset ovat julkisen kau- pankäynnin kohteena edellä kohdassa 1 kuvatulla markkinapaikalla. Vakioimattoman johdannaisso- pimuksen vastapuolena voi olla luottolaitos tai si- joituspalveluyritys, jonka kotipaikka on Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa, taikka luot- tolaitos, jonka kotipaikka on Yhdysvalloissa, Kana- dassa, Meksikossa, Japanissa, Australiassa, Etelä- Koreassa, Uudessa-Seelannissa, Sveitsissä tai Turkissa. Vakioimattomiin johdannaissopimuksiin sijoittamisesta aiheutuva vastapuoliriski ei saa saman vastapuolena olevan luottolaitoksen osalta ylittää 10 prosenttia Rahaston varoista eikä mui- den vastapuolten osalta 5 prosenttia Rahaston va- roista.
Johdannaisiin sidottujen preemioiden markkina- arvo voi yhteensä olla korkeintaan 20 prosenttia Rahaston varoista ja johdannaissopimusten ja ta- kaisinostosopimusten vakuudeksi voi olla sitoutu-
neena yhteensä korkeintaan 20 prosenttia Rahas- ton varoista.
Tehokkaan omaisuudenhoidon edistämiseksi Ra- haston arvopapereista ja rahamarkkinavälineistä voidaan tehdä lainaussopimuksia ja takaisinosto- sopimuksia, jotka selvitetään laissa tarkoitetussa selvitysyhteisössä tai optioyhteisössä taikka vas- taavassa ulkomaisessa yhteisössä. Selvitys voi ta- pahtua edellä kuvatun sijaan myös muualla siten, että sopimusten vastapuolena on laissa tarkoitettu arvopaperinvälittäjä ja sopimusten ehdot ovat markkinoille tavanomaiset ja yleisesti tunnetut. Lainaussopimusten yhteismäärä ei saa ylittää 25 prosenttia Rahaston arvopaperi- ja rahamarkkina- välinesijoitusten yhteenlasketusta arvosta. Rajoi- tus ei koske lainaussopimuksia, jotka voidaan irti- sanoa ja joiden tarkoittamat arvopaperit ja raha- markkinavälineet voidaan saada välittömästi vaa- dittaessa takaisin.
Rahaston modifioitu duraatio voi olla enintään 10 vuotta.
Rahaston arvopapereiden, rahamarkkinavälineiden ja johdannaissopimusten yhteenlaskettua riskiä seurataan päivittäin vakuusvaateen ja modifioidun duraation avulla.
Rahaston sijoitusten riskiä tarkastellaan kokonai- suutena, eikä johdannaisille ole asetettu edellä ku- vattujen sijoitusrajojen lisäksi muita esimerkiksi rahamääräisiä sijoitus- tai tappiorajoja.
7) Muihin kuin edellä kohdissa 1 – 6 tarkoitettuihin arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin enintään 10 prosenttia Rahaston varoista.
Rahaston varoja voidaan sijoittaa enintään 10 pro- senttia saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin, mutta kuitenkin yhteen- sä enintään 20 prosenttia saman liikkeeseenlaski- jan arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin, ky- seisen yhteisön vastaanottamiin talletuksiin tai sel- laisiin vakioimattomiin johdannaissopimuksiin, jois- ta Rahastolle aiheutuu kyseiseen yhteisöön kohdis- tuva vastapuoliriski.
Sellaisia sijoituksia saman liikkeeseenlaskijan ar- vopapereihin tai rahamarkkinavälineisiin, jotka ylit- tävät 5 prosenttia Rahaston varoista, saa olla enin- tään 40 prosenttia Rahaston varoista. Tätä rajoi- tusta ei sovelleta talletuksiin eikä sellaisiin vakioi- mattomiin johdannaissopimuksiin, joissa vastapuo- lena on luottolaitos, jonka kotipaikka on Euroopan
talousalueeseen kuuluvassa valtiossa, Yhdysval- loissa, Kanadassa, Meksikossa, Japanissa, Austra- liassa, Etelä-Koreassa, Uudessa-Seelannissa, Sveitsissä tai Turkissa. Tämä rajoitus ei koske myöskään sijoituksia edellä kohdassa 5 tarkoitet- tujen sijoitusrahastojen, erikoissijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten osuuksiin.
Edellä mainittujen rajoitusten estämättä Rahaston varoista voidaan sijoittaa enintään 35 prosenttia arvopapereihin tai rahamarkkinavälineisiin, joiden liikkeeseenlaskija tai takaaja on Suomen valtio, suomalainen kunta tai kuntayhtymä tai Euroopan talousalueeseen kuuluva valtio, tällaisen valtion osavaltio tai muu paikallinen julkisyhteisö, taikka kansainvälinen julkisyhteisö, jossa on jäsenenä vä- hintään yksi Euroopan talousalueeseen kuuluva valtio.
Edellä mainittujen rajoitusten estämättä Rahaston varat voidaan kokonaisuudessaan sijoittaa arvopa- pereihin tai rahamarkkinavälineisiin, joiden liikkee- seenlaskija tai takaaja on Euroopan talousaluee- seen kuuluva valtio. Mikäli Xxxxxxxx varoista enemmän kuin 35 prosenttia sijoitetaan tämän kappaleen mukaisesti saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin tai rahamarkkinavälineisiin, on nii- den oltava vähintään kuudesta eri liikkeeseenlas- kusta, eikä samaan liikkeeseenlaskuun saa tällöin sijoittaa yli 30 prosenttia Rahaston varoista.
Edellä mainittujen rajoitusten estämättä, Rahaston varoista voidaan sijoittaa enintään 25 prosenttia saman liikkeeseenlaskijan joukkovelkakirjoihin, jos
1) liikkeeseenlaskija on lain mukaan velkakirjan haltijoiden suojaamiseksi asetetun julkisen tarkas- tuksen alainen luottolaitos, jolla on kotipaikka Eu- roopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa ja
2) näiden joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlas- kusta saadut varat on lain mukaan sijoitettava pääoman sekä korkojen suorittamisen turvaavalla tavalla edellyttäen, että sanotut varat voidaan etu- oikeudella käyttää tähän tarkoitukseen, jos liikkee- seenlaskija ei kykene suoriutumaan maksuvelvoit- teestaan. Sellaisia sijoituksia tämän kohdan 1- tai 2-kohdassa mainitun saman liikkeeseenlaskijan joukkovelkakirjoihin, jotka ylittävät 5 prosenttia Rahaston varoista, saa yhteensä olla enintään 80 prosenttia Rahaston varoista.
Muiden kuin pohjoismaalaisten tai Suomessa no- teerattujen liikkeeseenlaskijoiden pitkän aikavälin luottokelpoisuusluokituksen tulee olla vähintään
Moody´s luokitus Baa3 xxx S&P luokitus BBB-. Va- kioimattomien johdannaissopimusten vastapuolten pitkän aikavälin luottokelpoisuusluokituksen tulee olla vähintään Moody´s luokitus A3 tai S&P luoki- tus A-.
Rahastolla on oltava toiminnan edellyttämät kä- teisvarat.
Finanssivalvonnan luvalla Rahastoyhtiö saa ottaa Rahaston lukuun väliaikaiseen tarkoitukseen sijoi- tusrahastotoimintaa varten luottoa määrän, joka vastaa enintään 10 prosenttia Rahaston varoista. Takaisinostosopimusten ja tässä tarkoitettujen luottojen määrä saa kuitenkin yhteensä olla enin- tään 10 prosenttia Rahaston varoista.
6 § Rahasto-osuusrekisteri ja rahas- to-osuudet
Rahastoyhtiö pitää rahasto-osuusrekisteriä kaikis- ta rahasto-osuuksista ja rekisteröi rahasto- osuuksien omistusten siirrot. Rahasto-osuudet voidaan jakaa murto-osiin. Yksi rahasto-osuus muodostuu sadastatuhannesta yhtä suuresta mur- to-osasta. Rahastossa voi olla sekä kasvu- että tuotto-osuuksia.
Rahastoyhtiön hallitus voi päättää, että Rahastos- sa on hallinnointipalkkioltaan toisistaan poikkeavia rahasto-osuussarjoja. Kussakin rahasto- osuussarjassa voi olla sekä tuotto- että kas- vuosuuksia sen mukaan, kun Rahastoyhtiön halli- tus päättää. Rahastoyhtiön hallitus päättää kunkin rahasto-osuussarjan merkintäedellytyksenä olevat minimimerkintämäärät, jotka ilmoitetaan kulloinkin voimassa olevissa rahastoesitteissä. Rahastoyhti- ön hallitus päättää niistä valtion laajuisista mark- kina-alueista, joilla kutakin rahasto-osuussarjaa voidaan merkitä.
Rahasto-osuus oikeuttaa rahasto-osuuksien mää- rän suhteessa jakautuvaan osuuteen Rahaston va- roista ottaen huomioon rahasto-osuussarjojen ja osuuslajien suhteelliset arvot.
Jos rahasto-osuudenomistajan omistus uuden merkinnän tai rahastovaihdon johdosta nousee yk- sittäisessä rahasto-osuussarjassa yli toisen ra- hasto-osuussarjan minimimerkintämäärän, Rahas- toyhtiö muuntaa rahasto-osuudenomistajan pyyn- nöstä omistuksen koskemaan sitä rahasto- osuussarjaa, jonka minimimerkinnän suuruutta uusi omistus muuntohetkellä vastaa. Jos rahasto- osuudenomistajan omistus omistusaikana lunas- tusten tai rahastovaihtojen johdosta laskee yksit-
täisessä rahasto-osuussarjassa alle kyseisen sar- jan merkintähetken mukaisen minimimerkintämää- rän, on Rahastoyhtiöllä oikeus muuntaa omistus rahasto-osuudenomistajien yhdenvertainen kohte- lu huomioon ottaen koskemaan sitä rahasto- osuussarjaa, jonka minimimerkinnän suuruutta omistus vastaa. Sovellettavat minimimerkintämää- rät määräytyvät sen markkina-alueen mukaisesti, jolla rahasto-osuudet on merkitty ja muuntaminen on mahdollista vain kyseisen markkina-alueen ra- hasto-osuussarjoihin.
Rahastoyhtiö antaa rahasto-osuudenomistajan pyynnöstä osuustodistuksen. Osuustodistus voi koskea useita rahasto-osuuksia tai niiden murto- osia ja se voidaan antaa vain nimetylle rahasto- osuudenomistajalle. Rahastoyhtiöllä on oikeus ve- loittaa rahasto-osuudenomistajalta kulloinkin voi- massa olevissa rahastoesitteissä ilmoitettu palk- kio osuustodistuksen antamisesta ja toimittami- sesta.
7 § Rahasto-osuuksien merkintä, lu- nastus ja vaihto
Rahasto-osuuksien merkintä- ja lunastustoimek- siantoja vastaanotetaan Rahastoyhtiössä sekä muissa Rahastoyhtiön hallituksen päättämissä merkintäpaikoissa. Tiedot rahasto-osuuksien ar- voista (merkintä- ja lunastushinnoista) ovat yleisön saatavissa jokaisena pankkipäivänä merkintäpai- koista. Rahastoyhtiön hallitus päättää merkinnän ja lunastuksen vähimmäismäärät.
Rahasto-osuuksia merkitään antamalla toimek- sianto Rahastoyhtiölle sekä suorittamalla merkin- täsumma Rahastolle. Merkintätoimeksianto voi- daan toteuttaa edellyttäen, että Rahastoyhtiölle on toimitettu asianmukaiset ja riittävät tiedot merkit- sijästä ja tämän henkilöllisyydestä. Rahastoyhtiöllä on oikeus hylätä tehty merkintätoimeksianto tai merkintä taikka lykätä sen toteuttamista, ellei sille ole toimitettu näitä tietoja.
Merkintäpäivä on se pankkipäivä, jolloin merkintä- toimeksianto on vastaanotettu ja rekisteröity Ra- hastoyhtiössä ja merkintäsumma on Rahastoyhti- ön käytettävissä viimeistään kello 13.00 Suomen aikaa. Merkintähinta on merkintäpäivälle laskettu rahasto-osuuden arvo. Kello 13.00 jälkeen Suo- men aikaa rekisteröidyn merkintätoimeksiannon ja/tai Rahastoyhtiön käytettäväksi saapuneen merkintäsumman perusteella merkintä tehdään seuraavana pankkipäivänä.
Merkittävien rahasto-osuuksien lukumäärä laske- taan jakamalla mahdollisella merkintäpalkkiolla vä- hennetty merkintäsumma rahasto-osuuden arvolla. Mikäli merkintäpalkkiolla vähennetty merkin- täsumma ei ole tasan jaollinen rahasto-osuuden ja sen murto-osan arvolla, pyöristetään rahasto- osuuksien lukumäärä alaspäin lähimpään rahasto- osuuden murto-osaan ja erotus lisätään rahasto- pääomaan.
Rahasto-osuuksia lunastetaan antamalla toimek- sianto sekä luovuttamalla mahdollinen osuustodis- tus Rahastoyhtiölle. Mikäli Rahastoyhtiön ei tarvit- se lunastusta varten myydä sijoituskohteita, toteu- tetaan viimeistään kello 13.00 Suomen aikaa Ra- hastoyhtiössä vastaanotettu ja rekisteröity lunas- tusvaatimus siihen rahasto-osuuden arvoon, joka lasketaan Rahastoyhtiössä samalle pankkipäivälle. Kello 13.00 jälkeen Suomen aikaa Rahastoyhtiös- sä vastaanotettu ja rekisteröity lunastusvaatimus toteutetaan arvoon, joka lasketaan seuraavalle pankkipäivälle. Lunastamisen tulee tapahtua välit- tömästi Rahaston varoista. Mikäli varat lunastami- seen on hankittava myymällä sijoituskohteita, myynnin tulee tapahtua ilman aiheetonta viivytystä, kuitenkin viimeistään kahden viikon kuluttua siitä, kun lunastusta vaadittiin Rahastoyhtiöltä. Tällöin lunastus toteutetaan sille päivälle laskettuun ra- hasto-osuuden arvoon, jona rahat sijoituskohteiden myynnistä on saatu. Finanssivalvonta voi erityises- tä syystä myöntää luvan edellä mainitun määräajan ylittämiseen.
Lunastuksesta saatavat varat vähennettynä mah- dollisella lunastuspalkkiolla maksetaan rahasto- osuudenomistajan pankkitilille viimeistään lunas- tuksen toteuttamispäivää seuraavana pankkipäi- vänä.
Jos rahasto-osuudenomistaja vaihtaa rahasto- osuuksia Rahastoyhtiön hallinnoiman toisen sa- manaikaisesti merkittävissä olevan, samoja mer- kintä- ja lunastuskäytäntöjä noudattavan, rahaston rahasto-osuuksiin, katsotaan lunastus- ja merkin- täpäiväksi se pankkipäivä, jona vaihtotoimeksianto on vastaanotettu ja rekisteröity Rahastoyhtiössä viimeistään kello 13.00 Suomen aikaa. Edellytyk- senä tälle on lisäksi se, että rahastossa, josta vaih- to toiseen rahastoon tehdään, on vaihtoon tarvitta- vat käteisvarat. Muissa tapauksissa vaihto toiseen Rahastoyhtiön hallinnoimaan rahastoon toteute- taan ajallisestikin kuten normaali omistetun rahas- ton rahasto-osuuksien lunastus ja toisen rahaston rahasto-osuuksien merkintä.
Rahastoyhtiön hallitus voi antaa tarkemmat ohjeet siitä, kuinka rahasto-osuuksien merkintä, lunastus ja vaihto tapahtuvat muualla kuin Suomessa tai muussa valuutassa kuin euroissa.
8 § Merkintöjen ja lunastusten kes- keyttäminen
Rahastoyhtiö voi rahasto-osuudenomistajien edun sitä vaatiessa tai muusta erityisen painavasta syystä Finanssivalvonnan luvalla keskeyttää rahas- to-osuuksien merkinnät.
Rahastoyhtiö voi väliaikaisesti keskeyttää rahasto- osuuksien lunastukset rahasto-osuudenomistajien edun sitä vaatiessa, esimerkiksi silloin, kun Rahas- ton sijoituskohteiden päämarkkinapaikoilta tai olennaiselta osalta niistä ei ole saatavissa luotet- tavia markkinatietoja.
9 § Rahasto-osuuksia koskevien toimeksiantojen palkkiot
Rahastoyhtiö vähentää rahasto-osuuksien merkin- nästä palkkiona enintään 2 prosenttia sijoitus- summasta ja lunastuksesta enintään 2 prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Yhtä merkintä- tai lunas- tustapahtumaa kohden peritään kuitenkin vähin- tään kulloinkin voimassa olevissa rahastoesitteis- sä määritelty vähimmäispalkkio. Rekisteröitäessä rahasto-osuuden siirto omistajalta toiselle peri- tään rekisteröinnistä rekisteröintipalkkio. Rahasto- yhtiön hallitus päättää merkintä-, lunastus- ja vaih- topalkkioiden määrät sekä omistusoikeuden rekis- teröintipalkkion suuruuden. Tarkemmat tiedot palkkioista ovat kulloinkin voimassa olevissa ra- hastoesitteissä.
10 § Rahaston varoista maksettavat korvaukset
Rahastoyhtiö saa korvauksena toiminnastaan hal- linnointipalkkion, joka vaihtelee rahasto- osuussarjoittain ja on enintään 2 prosenttia vuo- dessa laskettuna Rahaston arvosta. Palkkion mää- rä lasketaan päivittäin ja vähennetään Rahaston velkana Rahastoyhtiölle Rahaston arvoa lasketta- essa. Rahastoyhtiö veloittaa palkkion kuukausittain jälkikäteen. Rahastoyhtiön hallitus päättää kulloin- kin voimassaolevan hallinnointipalkkion suuruuden rahasto-osuussarjoittain. Tieto kulloinkin sovellet- tavista hallinnointipalkkiosta on kulloinkin voimas- sa olevissa rahastoesitteissä. Hallinnointipalkkio sisältää säilytyspalkkion Säilytysyhteisölle ja kor- vaukset 3 §:n mukaisille asiamiehille.
Rahaston sijoituskohteina olevista rahastoista ja yhteissijoitusyrityksistä peritään hallinnointi- ja säilytyspalkkioita näiden rahastojen ja yhteissijoi- tusyritysten sääntöjen mukaisesti.
11 § Rahaston arvon laskeminen Rahaston arvo lasketaan vähentämällä Rahaston varoista Rahastoa koskevat velat. Rahaston arvo
ilmoitetaan euroina.
Rahaston sijoituskohteet arvostetaan voimassa- olevaan markkina-arvoon. Xxxxxxxx-arvo määräy- tyy sen arvon mukaan, joka arvopapereilla ja joh- dannaissopimuksilla on kello 14.00 Suomen aikaa.
Korkoa tuottavien arvopapereiden osalta markki- na-arvolla tarkoitetaan kello 14.00 Suomen aikaa julkisesta hinnanseurantajärjestelmästä saatavaa ostonoteerausta.
Rahamarkkinavälineet arvostetaan arvostuspäivän virallisiin Euribor–noteerauksiin lisäämällä niihin liikkeeseenlaskijaryhmäkohtainen riskipreemio.
Johdannaissopimusten osalta markkina-arvolla tarkoitetaan ennen kello 14.00 Suomen aikaa teh- dyn viimeisen kaupan kurssia.
Sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten osalta markkina-arvolla tarkoitetaan kello 14.00 Suomen aikaa saatavissa olevaa viimeisintä kyseisen sijoi- tusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen sääntöjen mukaista julkaistua rahasto-osuuden tai osuuden arvoa.
Lainaus- ja takaisinostosopimukset arvostetaan sopimusten kohteena olevien arvopapereiden ja rahamarkkinavälineiden arvostushetken markkina- arvon perusteella.
Jos sijoituskohteelle ei ole saatavissa luotettavaa markkina-arvoa, se arvostetaan Rahastoyhtiön hal- lituksen päättämien objektiivisten kriteerien mu- kaisesti.
Talletukset arvostetaan lisäämällä pääomaan sille kertynyt korko Rahastoyhtiön hallituksen määrää- min tavoin.
12 § Rahasto-osuuden arvon laske- minen
Rahastoyhtiö laskee rahasto-osuuksien arvot ku- nakin sellaisena päivänä, jona talletuspankit ovat yleisesti Suomessa avoinna. Rahasto-osuuksien
arvot ovat saatavissa kaikista merkintäpaikoista, Internetistä ja Rahastoyhtiöstä.
Rahasto-osuuden arvo lasketaan rahasto- osuussarjoittain jakamalla kuhunkin rahasto- osuussarjaan kohdistuva osuus Rahaston arvosta, josta on vähennetty rahasto-osuussarjan hallin- nointipalkkio, kyseisen rahasto-osuussarjan rahas- to-osuuksien lukumäärällä.
Tuotto- ja kasvuosuuksien suhteelliset arvot mää- räytyvät tuotto-osuuksien omistajille jaettavan vuotuisen tuoton mukaan kunkin rahasto- osuussarjan osalta erikseen. Tuotonjako muuttaa tuotto- ja kasvuosuuksien arvojen välistä suhdelu- kua. Suhdeluku määräytyy tuotonjaon jälkeen ja- kamalla tuotto-osuuden arvo (ilman tuoton maksu- päivänä maksettavaa tuottoa) kasvuosuuden arvol- la. Tätä suhdelukua käytetään seuraavan tuotonja- on täsmäytyspäivään asti. Tuotto- ja kasvuosuuden arvo on sama ja suhdeluku on yksi ensimmäiseen tuotonjakoon asti.
Kunkin rahasto-osuussarjan kasvuosuuden arvo lasketaan jakamalla kyseiseen rahasto- osuussarjaan kohdistuva osuus Rahaston arvosta kyseisen rahasto-osuussarjan kasvuosuuksien ja suhdeluvulla kerrotun tuotto-osuuksien lukumää- rän yhteenlasketulla määrällä. Kunkin rahasto- osuussarjan tuotto-osuuden arvo on kyseisen ra- hasto-osuussarjan kasvuosuuden arvo suhdeluvul- la kerrottuna.
13 § Rahaston tuotonjako
Rahastoyhtiön varsinainen yhtiökokous päättää tuotto-osuuksien omistajille jaettavan vuotuisen tuoton määrästä. Tuotonjaossa pyritään tasaisuu- teen. Tuotto-osuuksille maksettu tuotto vähenne- tään tuotto-osuuksille laskettavasta Rahaston pääomasta. Kasvuosuuksille ei jaeta tuottoa, eikä niiden arvo muutu tuotto-osuuksille jaettavan tuo- ton seurauksena. Tuotto maksetaan tuotto- osuuksien omistajalle, joka on merkittynä Rahasto- yhtiön rahasto-osuusrekisteriin Rahastoyhtiön varsinaisen yhtiökokouksen määräämänä päivänä (täsmäytyspäivä). Tuotto maksetaan rahasto- osuudenomistajan osoittamalle pankkitilille yhtiö- kokouksen määräämänä maksupäivänä, joka on viimeistään 2 viikon kuluttua täsmäytyspäivästä. Mikäli tuotto-osuudenomistaja ei ole ilmoittanut Rahastoyhtiölle pankkitiliä, jolle tuotto voidaan maksaa, siirretään tuotto, jota ei ole nostettu vii- den vuoden kuluessa sen maksupäivästä lukien, ta- kaisin Rahaston omaisuuteen.
14 § Rahaston ja Rahastoyhtiön tili- kaudet
Rahaston ja Rahastoyhtiön tilikausi on kalenteri- vuosi
15 § Rahasto-osuudenomistajien kokous
Varsinainen rahasto-osuudenomistajien kokous pidetään vuosittain Rahastoyhtiön hallituksen määräämänä aikana viimeistään huhtikuun 30. päivänä.
Varsinaisessa rahasto-osuudenomistajien kokouk- sessa on käsiteltävä ainakin seuraavat asiat:
1. Valittava kokoukselle puheenjohtaja, joka kut- suu pöytäkirjanpitäjän.
2. Laadittava ja hyväksyttävä ääniluettelo.
3. Valittava kaksi pöytäkirjan tarkastajaa ja kaksi ääntenlaskijaa.
4. Todettava kokouksen laillisuus ja päätösvaltai- suus.
5. Esitettävä Rahastoyhtiön varsinaisessa yhtiö- kokouksessa käsitellyt Rahastoyhtiön ja Rahaston tilinpäätökset ja toimintakertomukset.
6. Valittava Rahastoyhtiön yhtiöjärjestyksen mu- kaisesti rahasto-osuudenomistajien edustajat Ra- hastoyhtiön hallitukseen.
7. Valittava Rahastoyhtiön yhtiöjärjestyksen mu- kaisesti yksi tilintarkastaja ja hänen varamiehensä.
8. Käsiteltävä muut kokouskutsussa mainitut asi- at.
Rahasto-osuudenomistajien kokouksen kutsuu koolle Rahastoyhtiön hallitus. Kutsu kokoukseen julkaistaan vähintään yhdessä Suomessa ilmesty- vässä valtakunnallisessa sanomalehdessä aikai- sintaan neljä ja viimeistään kaksi viikkoa ennen ko- kousta. Rahasto-osuudenomistajan on, saadakseen osallistua rahasto-osuudenomistajien kokoukseen, ilmoittauduttava kokouskutsussa mainitulla tavalla viimeistään siinä mainittuna päivänä.
Ylimääräinen rahasto-osuudenomistajien kokous on pidettävä, kun Rahastoyhtiön hallitus katsoo sii- hen olevan aihetta taikka jos tilintarkastaja tai ra- hasto-osuudenomistajat, joilla yhteensä on vähin- tään viisi prosenttia kaikista liikkeellä olevista ra- hasto-osuuksista, sitä kirjallisesti Rahastoyhtiöltä vaativat ilmoittamansa asian käsittelyä varten.
Jokainen kokonainen rahasto-osuus Rahastossa tuottaa rahasto-osuudenomistajien kokouksessa yhden äänen. Jos rahasto-osuudenomistajan koko omistus Rahastossa on alle yhden kokonaisen ra- hasto-osuuden, on rahasto-osuudenomistajalla ra-
hasto-osuudenomistajien kokouksessa yksi ääni. Kokousasiat ratkaistaan yksinkertaisella ään- tenenemmistöllä lukuun ottamatta vaaleja, joissa valituksi tulevat eniten ääniä saaneet. Äänten mennessä tasan ratkaisee puheenjohtajan mielipi- de, vaaleissa arpa.
Rahasto-osuudenomistajalla ei ole oikeutta käyttää rahasto-osuudenomistajalle kokouksessa kuuluvia oikeuksia ennen kuin hänen rahasto-osuutensa on rekisteröity tai hän on Rahastoyhtiölle ilmoittanut saantonsa ja esittänyt siitä selvityksen. Osallistu- misoikeus rahasto-osuudenomis-tajien kokoukseen ja äänimäärä kokouksessa määräytyy kymmenen päivää ennen rahasto-osuudenomistajien kokousta vallitsevan tilanteen perusteella.
Rahastoyhtiön hallinnoimien kaikkien rahastojen varsinainen rahasto-osuudenomistajien kokous pi- detään yhtenä kokouksena, josta laaditaan yksi yh- teinen pöytäkirja. Rahastoyhtiön hallituksen jäsen- ten sekä tilintarkastajien valinnat tapahtuvat Ra- hastoyhtiön yhtiöjärjestyksessä määritellyllä taval- la rahastokohtaisesti. Kyseisiä valintoja koskevat päätökset kirjataan osuudenomistajien kokoukses- ta laadittavaan pöytäkirjaan. Pöytäkirjaan kirjataan varsinaiseen rahasto-osuudenomistajien kokouk- seen osallistuneiden osuudenomistajien rahasto- omistusten kokonaismäärä rahastokohtaisesti. Rahasto-osuudenomistajien kokoukseen osallistu- neita rahasto-osuudenomistajia koskeva tieto säi- lytetään Rahastoyhtiössä. Ylimääräisestä rahasto- osuudenomistajien kokouksesta laaditaan kunkin rahaston osalta erillinen pöytäkirja. Mikäli varsi- nainen osuudenomistajien kokous päättää pitää osuudenomistajien kokouksen kunkin Xxxxxxxx osalta erillisenä kokouksena, laaditaan kokoukses- ta kunkin Rahaston osalta erillinen pöytäkirja.
16 § Rahastoesitteet, vuosi-
kertomukset ja osavuosikatsaukset Rahastoyhtiö pitää yllä Rahastosta rahastoesitettä ja avaintietoesitettä. Rahastoesite sisältää valtion-
varainministeriön rahastoesitteestä antamassa asetuksessa ja avaintietoesite sijoitusrahastolais- sa edellytetyt tiedot. Rahaston ja Rahastoyhtiön vuosikertomukset on julkistettava kolmen kuukau- den kuluessa tilikauden päättymisestä ja Rahaston puolivuotiskatsaus kahden kuukauden kuluessa katsauskauden päättymisestä. Rahaston säännöt, rahastoesitteet ja puolivuotiskatsaus sekä Rahas- ton ja Rahastoyhtiön vuosikertomus ovat yleisön saatavissa Rahastoyhtiöstä sen aukioloaikoina.
17 § Xxxxxxxx sääntöjen muuttami- nen
Xxxxxxxx sääntöjen muuttamisesta päättää Ra- hastoyhtiön hallitus. Sääntömuutokselle on haetta- va Finanssivalvonnan vahvistus. Rahaston sääntö- jen muutos tulee voimaan kuukauden kuluttua siitä, kun Finanssivalvonta on vahvistanut muutoksen ja muutokset on saatettu rahasto-osuudenomistajien tietoon, jollei Finanssivalvonta toisin määrää. Muu- tosten katsotaan tulleen rahasto- osuudenomistajien tietoon viidentenä päivänä siitä, kun ilmoitus on postitettu rahasto- osuudenomistajille tai sinä päivänä, kun ilmoitus on julkaistu Suomessa ilmestyvässä valtakunnallises- sa sanomalehdessä tai lähetetty rahasto- osuudenomistajalle tämän suostumuksella sähkö- postitse tai muuta sähköistä viestintä käyttäen. Sääntömuutoksen tultua voimaan, se koskee kaik- kia rahasto-osuudenomistajia.
Muut kuin edellä mainitut ilmoitukset rahasto- osuudenomistajille saatetaan heidän tietoonsa edellä sääntömuutostiedottamisesta esitetyin ta- voin.
18 § Tietojen luovuttaminen
Rahastoyhtiöllä on oikeus luovuttaa rahasto- osuudenomistajia koskevia tietoja kulloinkin voi- massa olevan lainsäädännön mukaisesti.
19 § Sovellettava laki ja oikeuspaik- ka
Näiden sääntöjen mukaisiin sopimuksiin liittyvät riidat käsitellään Helsingin käräjäoikeudessa. Mikä- li rahasto-osuudenomistaja on kuluttaja, hän voi nostaa sopimuksesta aiheutuvia riitoja koskevan kanteen Rahastoyhtiötä vastaan vaihtoehtoisesti siinä Suomessa sijaitsevassa käräjäoikeudessa, jonka tuomiopiiriin hänen vakinainen asuinpaikkan- sa kuuluu.
Rahastoyhtiön ja Rahaston toimintaan sekä näiden sääntöjen mukaisiin sopimuksiin sovelletaan Suo- men lakia.