Olennaiset ja riittävät tiedot
Olennaiset ja riittävät tiedot
Ålandsbanken Tonttirahasto Erikoissijoitusrahasto
1. Kuvaus vaihtoehtorahaston sijoitusstrategiasta ja
-tavoitteista
Ålandsbanken Tonttirahasto Erikoissijoitusrahasto ("rahasto") sijoittaa asuntorakentamiseen kaavoitettuihin, vuokralle tarjotta- viin tontteihin. Tontit vuokrataan aluksi yleensä rakennusyhtiöille (rakennusaikana) ja sen jälkeen asunto-osakeyhtiöille, jotka perustetaan kyseisille kiinteistöille. Vuokralle tarjottaviin tont- teihin sijoittaminen antaa rahastolle mahdollisuuden luoda vakaata vuokratuottoa pitkällä aikavälillä.
Rahaston toimintakonseptina on vakaan ja ennakoitavissa ole- van kehityksen luominen kaikille osapuolille: rakennusyhtiöille/ kiinteistökehittäjälle, asunto-osakeyhtiöille, asunnonostajille ja rahastoon sijoittaville. Tämä tapahtuu siten, että rahasto ostaa ainoastaan valmiiksi kaavoitetuilla alueilla sijaitsevia tontteja, joille suunnitelluille asuinrakennuksille on jo olemassa rakennu- soikeus. Siten minimoidaan virhesijoitusten riski ja riski pitkällisi- stä prosesseista suunnitteluvaiheessa.
Rahasto vuokraa tontin heti tontin ostamisen jälkeen raken- nusyhtiölle/kiinteistökehittäjälle ja sen jälkeen vuokrasopimus siirretään asunto-osakeyhtiölle, josta tulee pitkäaikainen vuokra- lainen. Näin ollen rahasto saa vuokratuottoja heti tonttioston jäl- keen. Tonttien vuokra perustuu tontin hankintamenoon, mak- settu varainsiirtovero mukaan lukien. Vuokrataso tarkistetaan vuosittain elinkustannusindeksin kehityksen mukaan vuokra- sopimuksen ehtojen mukaisesti. Tämä antaa rahastolle tietyn suojan inflaatiota vastaan ja ennakoitavissa olevan vuokratuoton.
Tonttien arvoa tarkistetaan vuosittain vuokrasopimuksessa sovi- tulla prosenttimäärällä, joka vastaa tontin odotettua arvonnou- sua. Vuokralainen (asunto-osakeyhtiö) voi vuosittain vuokra-ai- kana lunastaa koko tontin tai osia tontista sovittuun arvoon.
Rahaston sijoitusstrategia kuvataan rahaston säännöissä (17 §).
2. Tiedot siitä, minne kohderahastona toimiva vaihtoehtorahasto on sijoittautunut ja minne kohderahastot ovat sijoittautuneet, jos vaihtoehtorahasto on rahastojen rahasto
Ei sovellu. Rahasto ei ole rahastojen rahasto.
3. Kuvaus niiden varojen tyypeistä, joihin vaihtoehtorahasto voi sijoittaa
Rahaston varat sijoitetaan sijoitusrahastolakia (213/2019) ja kiin- teistörahastolakia (1173/1997) noudattaen pääasiallisesti seu- raaviin kohteisiin:
• Suomessa sijaitseviin, vuokralle annettaviin tontteihin, maa-alueisiin tai kiinteistöihin.
• Suomessa sijaitsevia kiinteistöjä koskeviin kiinteistöarvo- papereihin (esimerkiksi asunto-osakeyhtiön tai osakeyhtiö- iden osakkeisiin).
• Pääasiallisesti kiinteistöalalla toimivien yhtiöiden note- erattuihin arvopapereihin, kuten osakkeisiin ja osakesidon-
naisiin arvopapereihin, kuten vaihtovelkakirjalainoihin, optiotodistuksiin, henkilöstöoptioihin, merkintäoikeuksiin, osaketalletustodistuksiin ja warrantteihin.
• Eurooppalaisten valtioiden, julkisyhteisöjen tai muiden yhteisöjen liikkeeseen laskemiin tai takaamiin euromääräi- siin joukkovelkakirjalainoihin ja muihin korkoa tuottaviin arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin.
• Talletuksiin luottolaitoksissa, edellyttäen että talletus on vaadittaessa takaisinmaksettava tai on nostettavissa ja erääntyy maksettavaksi viimeistään 12 kuukauden kuluessa ja luottolaitoksen kotipaikka on Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa. Rahaston varoista enintään 20 pro- senttia voidaan sijoittaa saman luottolaitoksen vastaanot- tamiin talletuksiin.
• Suomessa tai muussa Euroopan talousalueeseen kuulu- vassa valtiossa toimiluvan saaneiden ja kotivaltionsa lain- säädännön perusteella sijoitusrahastodirektiivin edellytyk- set täyttävien (nk. UCITS-rahastojen) ja Euroopan talousa- lueella julkisen valvonnan kohteena olevien sijoitusrahasto- jen rahasto-osuuksiin tai yhteissijoitusyritysten osuuksiin. Rahaston varoista enintään 100 prosenttia voidaan sijoittaa yksittäisen sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen osuuksiin. Rahaston varojen sijoittaminen muiden sijoitus- rahastojen rahasto-osuuksiin tapahtuu lähinnä korkorahas- toihin, osana rahaston likviditeettihallintaa.
• Sellaisten suomalaisten erikoissijoitusrahastojen rahasto- osuuksiin tai sellaisten ETA-vaihtoehtorahastojen (AIF-ra- hastojen) osuuksiin tai sellaisten muiden suomalaisten sijoi- tusyhtiöiden tai ETA-sijoitusyhtiöiden osuuksiin, jotka har- joittavat kiinteistösijoitustoimintaa. Rahaston varoista yhteensä enintään 10 prosenttia voidaan sijoittaa edellä tässä kohdassa mainittuihin osuuksiin. Tässä kohdassa mai- nittuihin osuuksiin voidaan kuitenkin sijoittaa enintään 20 prosenttia rahaston varoista, mikäli osuudet koskevat sellai- sia rahastoja, joita Ålandsbanken Rahastoyhtiö Oy ("Rahas- toyhtiö") hallinnoi.
• Rakennus- ja kiinteistökehityshankkeisiin. Rahaston varoista enintään yksi viidesosa (20 prosenttia) voidaan sijoittaa rakennus- tai kiinteistönjalostustoimintaan.
Kohdissa 3 ja 4 tarkoitettujen arvopapereiden ja rahamarkkina- välineiden on oltava julkisen kaupankäynnin kohteena arvopape- ripörssin pörssilistalla tai niillä on käytävä kauppaa muulla sään- nellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoi- mella markkinapaikalla Euroopassa. Rahastoyhtiö ylläpitää luet- teloa rahaston kulloinkin käyttämistä markkinapaikoista. Tämä luettelo on pyydettäessä saatavissa Rahastoyhtiöltä.
4. Kuvaus vaihtoehtorahaston käyttämistä sijoitus- tekniikoista ja kaikista niihin liittyvistä riskeistä
Kaikkeen sijoitustoimintaan liittyy riskejä. Ei ole takeita siitä, ettei rahastosijoitus johtaisi tappioihin. Sijoitettavien varojen arvot voivat sekä nousta että laskea, eikä ole takeita siitä, että sijoitettu
pääoma saataisiin kokonaisuudessaan takaisin. Rahastolle ase- tettu mahdollinen tuoton tavoite ei takaa Rahaston tulevaa kehi- tystä. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevista tuotoista.
Rahaston sijoitustekniikkaan liittyy seuraavat riskit:
Likviditeettiriski
Likviditeettiriski on tonttimarkkinoiden erityispiirteiden vuoksi rahaston yksittäisesti merkittävin riski. Likviditeettiriski tarkoit- taa rahastoon sijoittavalle riskiä siitä, että rahasto-osuuksien lunastukseen menee odotettua pidempi aika. Tällainen tilanne voi syntyä, jos rahaston on myytävä tontteja hankkiakseen käteisvaroja, jotta se voi toteuttaa lunastustoimeksiannon ja maksaa lunastussumman. Tonttien myyntiaika voi olla pitkä. Jos rahastolla ei ole riittävästi käteisvaroja, lunastus tehdään seuraa- vana lunastusajankohtana, edellyttäen, että rahastolla on tällöin riittävästi käteisvaroja. Xxxxxxx pyrkii hallitsemaan likviditeetti- riskiä pitämällä osa rahaston varoista likvideinä varoina, kuten esimerkiksi pankkitalletuksina tai rahastoissa. Rahasto ei käytä vierasta pääomaa mutta voi tarvittaessa nostaa lainaa, jotta lik- viditeettiä voidaan turvata.
Hintariski/markkinariskiHintariski tarkoittaa tonttien markkinahintojen vaihtelun vaiku- tusta rahaston arvoon. Koska rahasto sopii tonttien vuotuisen arvon etukäteen vuokralaisten kanssa ja vuokrataso on kytketty elinkustannusindeksin kehitykseen, rahaston hintariski on alhainen.
Rahasto saattaa joutua kilpailemaan sopivista tonteista muiden toimijoiden ja sijoittajien kanssa. Tällainen kilpailu saattaa kiri- styä ajan myötä ja vaikuttaa tonttien hankintahintoihin ja siten vaikuttaa negatiivisesti rahaston tuottoon. Rahaston menestys on riippuvainen sen rahastonhoitajan (Ålandsbanken Rahas- toyhtiö Oy) kyvystä löytää rahastolle tuottavia sijoituskohteita.
Tekninen riski tarkoittaa teknisluonteisia odottamattomia tapahtumia, jotka vaikuttavat alentavasti rahaston omistamien tonttien arvoon. Rahasto tekee yhteistyötä rakennusyhtiöiden/ kiinteistökehittäjien kanssa, jotka suunnittelevat kerrostalojen rakentamista kyseisille tonteille. Rakennusyhtiö/kiinteistökehitt- äjä tarkistaa ja tutkii aina maa-alueen ennen kaupantekoa tai rakentamisen aloittamista minimoidakseen odottamattomien- löydöksien riskin. Rakennusyhtiö antaa rakentamilleen raken- nuksille 10 vuoden takuun. Rahasto tekee yhteistyötä ainoastaan sellaisten vastapuolien kanssa, jotka ovat taloudellisesti vakaita ja jotka kykenevät hoitamaan teknisistä ongelmista aiheutuvat velvoitteensa. Lisäksi edellytetään, että vuokralainen on täysar- vovakuuttanut alueella sijaitsevan asuinrakennuksen ja että vuo- kralaisella on velvollisuus rakentaa uusi asuinrakennus, mikäli olemassa oleva asuinrakennus tuhoutuu täysin.
Toimintaan liittyvän lainsäädännön ja oikeuskäytännön muutokset
Mahdollisilla riidoilla, oikeudenkäynneillä ja muilla viranomais- menettelyillä voi olla negatiivinen vaikutus rahaston toimintaan.
Rahaston toiminta on riippuvainen juridisesta toimintaympäri- stöstään. Sijoitustoimintaan, maankäyttöön, rakentamiseen tai verotukseen liittyvän lainsäädännön, viranomaismääräysten tai oikeuskäytännön mahdolliset muutokset voivat lisätä kustannuk-
sia tai muuten vaikuttaa epäedullisesti rahaston arvoon ja tuottoihin.
Vastapuoliriski
Vastapuoliriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että rahaston sopimu- sosapuoli rakennusyhtiö/kiinteistökehittäjä tai asunto-osakeyh- tiö ei kykene täyttämään velvoitteitaan esimerkiksi taloudel- lisista syistä tai aiheuttaa toiminnallaan sellaista vahinkoa, josta- voi aiheutua rahastolle taloudellista vahinkoa.
Rahasto tekee yhteistyötä ainoastaan sellaisten Suomessa toimi- vien, johtavien rakennusyhtiöiden/kiinteistökehittäjien kanssa, jotka ovat taloudellisesti vakaita ja jotka kykenevät hoitamaan velvoitteensa. Xxxxxxx seuraa myös juoksevasti hankkeiden edi- stymistä ja sopimusten täytäntöönpanoa.
Odottamattomat tekijät
Odottamattomat tekijät tarkoittavat lähiympäristötekijöitä, joita rahasto ei voi ennakoida tai joihin se ei voi vaikuttaa. Tällainen tekijä voi olla esimerkiksi rahaston jonkin tontin lähialueen muuttunut kaavoitus, joka vaikuttaa tontin arvoon negatiivisesti. Rahasto analysoi tarkoin tontin sijainnin ja lähialueen kaavoituk- sen ennen kaupantekoa. Kaikki tontit ovat valmiiksi kaavoi- tettuja, joten kaavoitusvaiheen yllätyksiä ei odoteta tapahtuvan. Mikäli jokin odottamaton tapahtuma sattuisi, niin vuokralaisella on siitä huolimatta velvollisuus lunastaa tontti vuokrasopimuk- sessa etukäteen sovittuun hintaan.
5. Kuvaus mahdollisista sovellettavista sijoitusrajoituk- sista
Ks. kohta 3 yllä sekä rahaston säännöt (17 §)
Rahaston varoista enintään yksi viidesosa (20 prosenttia) voi- daan sijoittaa saman liikkeeseenlaskijan edellä kohdissa 3 ja 4 mainittuihin arvopapereihin tai rahamarkkinavälineisiin. Rajoi- tuksia laskettaessa yhtenä kokonaisuutena on pidettävä kirjanpi- tolain mukaan samaan konserniin kuuluvia yhteisöjä. Tämän estämättä samaan konserniin kuuluvien eri yhteisöjen liikke- eseen laskemiin arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin voi- daan kuitenkin sijoittaa yhteensä enintään yksi viidesosa (20 %) rahaston varoista. Sellaisia sijoituksia saman liikkeeseenlaskijan edellä kohdissa 3 ja 4 mainittuihin arvopapereihin tai rahamark- kinavälineisiin, jotka ylittävät yhden kymmenesosan (10 %) rahaston varoista, voi yhteensä olla enintään kaksi viidesosaa (40 %) rahaston varoista.
Rahastolla on oltava toiminnan edellyttämät käteisvarat.
Rahasto ei voi sijoittaa sellaisiin kiinteistöihin tai kiinteistöarvo- papereihin, jotka suoraan tai välillisesti omistaa sellainen osa- puoli, jonka omistusosuus Rahastoyhtiöstä tai Rahastoyhtiön emoyhtiöstä on yli 10 prosenttia.
Edellä tässä pykälässä määriteltyjen sijoitusrajoitusten laskenta perustuu kunkin sijoituksen osuuteen Xxxxxxxx nettovarallisuu- desta, NAV, ellei toisin mainita.
6. Selvitys olosuhteista, joissa vaihtoehtorahasto voi hyödyntää vivutusta, sallituista vivutuksen tyypeistä ja lähteistä sekä niihin liittyvistä riskeistä, vivutuksen käytön mahdollisista rajoituksista,
vakuuksia ja varojen uudelleenkäyttöä koskevista järjestelyistä sekä vivutuksen enimmäismäärästä, jota kyseisellä vaihtoehtorahastojen hoitajalla on oikeus käyttää rahaston lukuun
Rahasto ei käytä luottoja tavanomaisessa sijoitustoiminnassaan. Erityissyistä Rahastoyhtiö voi ottaa rahaston lukuun väliaikai- seen tarkoitukseen rahastotoiminnan hoitamista varten luottoa määrän, joka vastaa enintään yhtä kolmasosaa rahaston koko- naisvarojen arvosta. Rahasto voi pantata omaisuuttaan luottojen vakuudeksi. Rahaston varoista voidaan tarvittaessa pantata kol- masosa rahaston ottamien luottojen vakuudeksi.
7. Kuvaus menettelyistä, joilla vaihtoehtorahasto voi muuttaa sijoitusstrategiaansa tai -politiikkaansa tai molempia
Rahasto voi muuttaa sijoitusstrategiansa tai -politiikkansa muut- tamalla rahaston sääntöjä. Rahaston sääntöjen muuttamisesta päättää Rahastoyhtiön hallitus, ja sääntöjen muutokset on lähe- tettävä Finanssivalvonnalle tiedoksi. Sääntömuutoksista on ker- rottu rahaston säännöissä (13 §).
8. Kuvaus sijoitussopimuksen tärkeimmistä oikeudellisista vaikutuksista, mukaan luettuina tiedot oikeuspaikasta, sovellettavasta laista ja siitä, onko olemassa tuomioiden tunnustamista ja täytäntöönpanoa koskevia säädöksiä sillä alueella, jolle vaihtoehtorahasto on sijoittautunut
Sijoittaja on velvollinen maksamaan rahastolle sijoitussitoumuk- sensa tai merkintänsä määrän. Rahastoyhtiöön ja rahaston toim- intaan sovelletaan Suomen lakia (rahaston säännöt 18 §).
9. Tiedot vaihtoehtorahastojen hoitajasta, vaihtoehto- rahaston säilytysyhteisöstä, erityisestä säilytysyhtei- söstä, tilintarkastajasta ja muista palveluntarjoajista sekä kuvaus niiden tehtävistä ja sijoittajien oikeuksista
Rahaston vaihtoehtorahaston hoitaja on Ålandsbanken Rahas- toyhtiö Oy (”Rahastoyhtiö”), suomalainen osakeyhtiö, Y-tunnus 1471362-6, jolle Finanssivalvonta on myöntänyt vaihtoehtorahas- tojen hoitajan toimiluvan. Sen tehtävänä on hoitaa rahaston salk- unhoito ja riskienhallinta sekä eräät muut näihin sijoitustoimin- toihin liittyvät toimiluvan mukaiset toiminnot.
Säilytysyhteisönä toimii Ålandsbanken Abp. Säilytysyhteisön tehtävänä on hoitaa säilytysyhteisölle vaihtoehtorahastojen hoi- tajista annetun lain mukaan kuuluvat tehtävät.
Rahaston tilintarkastajaksi on nimitetty tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajana KHT-tilintarkas- taja Xxxxxx Xxxxxxxxx, jonka tehtävänä on sovellettavien tilin- tarkastusta koskevien säännösten ja ohjeiden mukaisesti suorit- taa Rahaston tilintarkastus.
Rahaston toimintaan liittyen voidaan ostaa rahaston kustannuk- sella ulkopuolisia palveluja.
10. Kuvaus siitä, miten vaihtoehtorahastojen hoitaja täyttää vaihtoehtorahastojen hoitajista annetun
lain 6 luvun 4 §:ssä tarkoitetut vaatimukset vastuuriskien kattamisesta
Ålandsbanken Rahastoyhtiö Oy:llä on voimassa oleva vastuuva- kuutus, joka kattaa esimerkiksi huolimattomuudesta aiheutu- neet taloudelliset vahingot. Lisäksi Ålandsbanken Rahastoyhtiö Oy:n toiminta on vakuutettu Ålandsbankenin konsernitasolla olevalla vakuutuksella.
11. Kuvaus vaihtoehtorahastojen hoitajan ulkoistamista vaihtoehtorahaston hoitoa koskevista toiminnoista ja säilytysyhteisön tai erityisen säilytysyhteisön ulkoistamista säilytystoiminnoista, sekä siitä, jolle toiminnot on siirretty, ja eturistiriidoista, joita tällaisesta toimintojen ulkoistamisesta saattaa aiheutua
Rahaston markkinointi on ulkoistettu Ålandsbanken Abp:lle (Y-tunnus: 0145019-3), jolla on Finanssivalvonnan myöntämä
sijoituspalvelulain mukainen toimilupa sijoituspalvelujen tarjoa- miseen. Muilta osin vaihtoehtorahaston hoitaja ei ole ulkoistanut toimilupaa edellyttäviä toimintoja tai tehtäviä.
12. Kuvaus vaihtoehtorahaston arvonmääritysmenet- telystä ja hinnanmuodostusmenetelmistä, joita arvonmäärityksessä käytetään
Rahaston arvo lasketaan kunkin vuosikolmanneksen, toisin sanoen huhtikuun, elokuun ja joulukuun, viimeiselle pankkipä- ivälle. Xxxxxxxx omistamat tontit arvostetaan vuokra-aikana maanvuokrasopimuksessa sovittuun vuosittaiseen arvoon. Ton- tin sovittu vuotuinen arvonnousu jaksotetaan päivää kohden (vuotuinen arvonnousuprosentti jaettuna vuoden todellisten päi- vien lukumäärällä), jotta arvonnousu huomioidaan tasaisesti vuoden aikana. Tontin lähtöarvona on hankintameno, maksettu varainsiirtovero mukaan lukien. Tämän jälkeen arvoa tarkist- etaan vuosittain ylöspäin sovitulla prosenttimäärällä, joka vastaa tontin odotettua arvonnousua. Rahaston arvonmäärityksessä noudatetaan arvonmääritysperiaatteita, jotka löytyvät rahaston säännöistä (8 §).
13. Kuvaus järjestelyistä vaihtoehtorahaston maksuvalmiusriskien hallitsemiseksi
Maksuvalmiusriskit liittyvät lähinnä siihen, että rahaston pääo- mat ja sijoituskohteista saatavat tulot riittävät rahaston lunastus- ten kattamiseen, mistä vaihtoehtorahaston hoitaja huolehtii nor- maalilla likviditeettibudjettisuunnittelulla ja likviditeettiriskin seurannalla. Rahaston osuudenomistajan on sääntöjen mukai- sesti annettava lunastustoimeksianto Rahastoyhtiölle viimei- stään viimeisenä pankkipäivänä kuusi (6) kalenterikuukautta ennen lunastuspäivää (6 §).
Maksuvalmiusriski hallitaan Ålandsbanken Rahastoyhtiö Oy:n riskienhallintapolitiikan mukaisesti.
14. Kuvaus oikeudesta vaatia lunastusta sekä normaali- että poikkeustilanteissa ja sijoittajia koskevista lunastusjärjestelyistä
Rahasto-osuuksien lunastuksesta on kerrottu rahaston säännö- issä (6 §). Rahasto-osuudenomistajalla on oikeus lunastaa rahas-
to-osuuksiaan kolme kertaa vuodessa. Rahastoyhtiö voi rahas- to-osuudenomistajien edun sitä vaatiessa tai muusta erityisen painavasta syystä, Rahastoyhtiön hallituksen arvion mukaan, väliaikaisesti keskeyttää rahasto-osuuksien lunastukset. Mikäli Rahastoyhtiön hallitus päättää luovuttaa rahaston hallinnon toi- selle rahastoyhtiölle, sulauttaa tai jakaa rahaston, rahasto-osuu- denomistajilla on oikeus vaatia rahasto-osuuksiensa lunastusta ennen kyseisen toimenpiteen toteuttamista.
15. Kuvaus kaikista sellaisista maksuista ja kuluista sekä niiden enimmäismääristä, jotka koituvat suoraan tai välillisesti sijoittajien maksettaviksi
Rahastoyhtiö veloittaa rahasto-osuuksien merkinnästä kustan- nuksina enintään 2 prosenttia merkintäsummasta.
Rahastoyhtiö veloittaa rahasto-osuuksien lunastuksen yhtey- dessä kaupankäyntipalkkion lunastetun rahasto-osuuden arvo- sta. Kaupankäyntipalkkio maksetaan rahastolle korvauksena sel- laisista kuluista, joita rahaston omaisuuden myynnistä voi aiheu- tua käteisvarojen hankkimiseksi lunastettujen rahasto-osuuksien maksamista varten.
Kaupankäyntipalkkion suuruus määräytyy sijoitusajan pituuden mukaan:
• Sijoitusaika alle viisi vuotta: 4 %
• Sijoitusaika 5 vuotta tai yli mutta alle 7 vuotta: 3 %
• Sijoitusaika 7 vuotta tai yli mutta alle 10 vuotta: 2 %
• Sijoitusaika 10 vuotta tai yli: 1 %
Nämä ovat palkkioiden enimmäismäärät, jotka sijoituksesta voi- daan veloittaa kuluina merkinnän ja lunastuksen yhteydessä.
Rahastosta vuoden aikana veloitettavat maksut:
Juoksevat kulut 1,12 %
Esitetyt juoksevat kulut perustuvat kalenterivuonna 2020 veloi- tettuihin kuluihin. Juoksevat kulut käytetään rahaston toiminta- kustannusten, sekä markkinointi- ja jakelukustannusten maksamiseen.
Rahastosta tietyissä tilanteissa veloitettavat maksut: Tuottosidonnainen palkkio, 20 % yli 4,5 % vuotuisen tuoton osuudesta.
Kiinteän hallinnointipalkkion ohella Rahastoyhtiö voi veloittaa Rahastolta tuottosidonnaisen hallinnointipalkkion, mikäli tietyt edellytykset täyttyvät. Tätä kuvataan tarkemmin rahaston säännöissä (18 §).
Kulut vähentävät rahastosijoituksen mahdollista tuottoa. Tiedot palkkioista ilmenee joka rahasto-osuussarjan avaintietoesitte- estä sekä rahasto-osuussarjan ”Ennakkotietoa kuluista”
-dokumentista.
16. Kuvaus siitä, miten vaihtoehtorahastojen hoitaja varmistaa sijoittajien tasapuolisen kohtelun, ja mikäli tietty sijoittaja saa erityiskohtelua tai oikeuden saada erityiskohtelua, kuvaus erityiskohtelusta, tällaista erityiskohtelua saavien
sijoittajien tyypistä ja tarvittaessa näiden oikeudellisista tai taloudellisista sidoksista vaihtoehtorahastoon tai vaihtoehtorahastojen hoitajaan
Ålandsbanken Rahastoyhtiö Oy ei sovi rahaston sijoittajien kanssa mistään erityiskohtelusta. Rahasto-osuudenomistajien yhdenvertainen kohtelu erikoissijoitusrahastossa taataan sijoitusrahastolaissa.
17. Viimeisin vaihtoehtorahastojen hoitajista annetun lain 11 luvun 1 §:ssä tarkoitettu tilinpäätös ja toimintakertomus
Rahaston tilikausi on kalenterivuosi. Tilintarkastettu tilinpäätös on sijoittajien käytettävissä kuuden kuukauden kuluessa tilikau- den päättymisestä.
18. Vaihtoehtorahaston osuuksien liikkeeseenlaskua ja myyntiä koskeva menettely ja ehdot
Rahasto-osuuksia tarjotaan Ålandsbankenkonsernin asiakkaille. Rahasto-osuuksien myynnissä ei käytetä Ålandsbankenkonser- nin ulkopuolisia palveluntarjoajia.
19. Vaihtoehtorahaston varojen viimeisin nettoarvo tai sen osuuden tai osakkeen viimeisin markkinahinta
Vaihtoehtorahaston osuuden viimeisin markkinahinta on saata- villa osoitteessa xxx.xxxxxxxxxxxx.xx.
20. Tiedot vaihtoehtorahaston aiemmasta tuotto- tai arvonkehityksestä, jos ne ovat saatavilla
Ks. kohta 19 yllä.
21. Tiedot päävälittäjästä ja kuvaus vaihtoehtorahas- ton olennaisista järjestelyistä sen päävälittäjien kanssa sekä siitä, miten niihin liittyviä eturistiriitoja hallitaan
Ei sovellu. Rahastolla ei ole päävälittäjää.
22. Tieto säilytysyhteisön tai erityisen säilytysyhtei- sön kanssa tehdyn sopimuksen lausekkeesta, joka koskee mahdollisuutta vaihtoehtorahaston varojen siirtoon ja uudelleenkäyttöön, ja tiedot mahdollisesta vastuun siirrosta päävälittäjälle
Säilytysyhteisön kanssa tehdyn sopimuksen mukaan vaihtoehtorahaston varojen siirto ja uudelleenkäyttö ei ole mahdollista.
23. Kuvaus siitä, miten ja milloin vaihtoehtorahasto- jen hoitajista annetun lain 12 luvun 5 ja 6 §:ssä tarkoitetut tiedot ilmoitetaan
Sijoittajille raportoidaan Erikoisijoitusrahaston arvon kehitykse- stä neljännesvuosittain ja tiedot ovat saatavilla osoitteessa xxx.xxxxxxxxxxxx.xx.