POHJOLA TUTKIMUKSEN TÄHDET II/2010 LAINAKOHTAISET EHDOT
POHJOLA TUTKIMUKSEN TÄHDET II/2010 LAINAKOHTAISET EHDOT
Nämä Lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä Pohjola Pankki Oyj:n 29.5.2009 päivätyn sekä 6.8.2009, 9.9.2009 ja 5.11.2009 täydennetyn joukkovelkakirjaohjelman ("Ohjelmaesite") Yleisten lainaehtojen kanssa tämän Lainan ehdot. Yleisiä lainaehtoja sovelletaan, mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Saadakseen täydelliset tiedot Liikkeeseenlaskijasta ja tarjouksesta sijoittajan on tutustuttava sekä Ohjelmaesitteeseen että näihin Lainakohtaisiin ehtoihin. Lainakohtaisissa ehdoissa on merkitty termillä "alustava" ne kohdat, jotka vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä.
Pohjola Pankki Oyj ("Pohjola", "Liikkeeseenlaskija") laskee liikkeeseen yleisölle merkittäväksi tarkoitetun joukkovelkakirjalainan.
Lainan nimi: Pohjola Tutkimuksen Tähdet II/2010, joka tarjoaa kaksi sijoitusvaihtoehtoa: Vaihtoehto Neutraali
Vaihtoehto Plus
Liikkeeseenlaskija: Pohjola Pankki Oyj
Lainan pääjärjestäjä: Pohjola Pankki Oyj
Maksuasiamies: Pohjola Pankki Oyj
Laskenta-asiamies: Laskenta-asiamiehenä toimii Pohjola Pankki Oyj Ohjelmaesitteen kohdan 6.14 mukaisesti.
Kohde-etuus: Jäljempänä määritelty Osakekori-indeksi
Lainan nimellisarvo: Enintään 40.000.000 euroa (alustava)
Velkakirjojen muoto: Arvo-osuusmuotoinen (OM-järjestelmä) Velkakirjojen nimellisarvo ja minimimerkintä: 1.000 euroa
Merkintäaika: 25.1.2010 – 26.2.2010
Liikkeeseenlaskupäivä: 3.3.2010
Takaisinmaksupäivä: 19.3.2015
Takaisinmaksumäärä: Vaihtoehdoille Neutraali ja Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä 100% nimellisarvosta ja mahdollinen jäljempänä määritelty Indeksihyvitys. Takaisinmaksumäärät laskee Laskenta-asiamies.
Takaisinmaksutapa: Yhdessä erässä Takaisinmaksupäivänä.
Korko/hyvitys: Lainalle ei makseta vuotuista korkoa.
Vaihtoehdoille Neutraali ja Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä jäljempänä määritelty mahdollinen Indeksihyvitys.
Pankkipäiväolettama: Mikäli Takaisinmaksupäivä ei ole Pankkipäivä, maksu siirtyy seuraavaan Pankkipäivään. Maksuajankohdan siirtyminen ei vaikuta maksettavaan määrään.
Xxxxxx etuoikeusasema: Lainalla on sama etuoikeus kuin Liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla.
Vakuus: Ei vakuutta.
Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen
takaisinmaksuun: Ei, paitsi jäljempänä mainitun mukaisesti Suojausinstrumentissa tapahtuneen muutoksen perusteella.
Velkakirjan haltijan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Ei
Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan takaisinostoon: Kyllä
Ohjelmaesitteen täydentäminen: Pohjola Pankki Oyj:n Ohjelmaesitettä tullaan Lainan merkintäaikana täydentämään
Pohjola Pankki Oyj:n ja OP-Pohjola-ryhmän vuoden 2009 tilinpäätöstiedotteilla, jotka julkaistaan arviolta 11.2.2010.
Mikäli Ohjelmaesitettä täydennetään ennen kuin Xxxxx on laskettu liikkeeseen ja toimitettu sijoittajan arvo-osuustilille, tulee sijoittajalle, joka on sitoutunut merkitsemään Lainaa ennen Ohjelmaesitteen täydennyksen julkistamista, antaa oikeus peruuttaa merkintänsä kahden (2) Pankkipäivän tai Finanssivalvonnan erityisestä syystä päättämän pidemmän ajan, kuitenkin enintään neljän (4) Pankkipäivän, kuluessa siitä, kun täydennys on julkistettu.
Lainaehtojen lopullinen vahvistaminen: Ne lainaehdot, joita lopullisen vahvistamisen yhteydessä voidaan muuttaa, koskevat
Lainan nimellisarvoa ja Tuottokertoimia. Xxxxxx nimellisarvo ja Tuottokertoimet vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä. Lopulliset Lainakohtaiset ehdot ovat nähtävissä viimeistään 3.3.2010 merkintäpaikoissa sekä OP-Pohjola-ryhmän internet-osoitteessa xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx. Vahvistettaviin Tuottokertoimiin vaikuttavat korkotason, valuuttakurssien ja osakekurssien sekä niiden johdannaisten hintojen mahdolliset muutokset.
Ehto Lainan liikkeeseenlaskun toteuttamiselle: Pohjolalla on oikeus peruuttaa Lainan liikkeeseenlasku, mikäli merkintöjen määrä
jää alle 3.000.000 euron.
Pohjola peruuttaa Lainan Vaihtoehdon Neutraali liikkeeseenlaskun, mikäli sen Tuottokerroin jää alle 0,65. Pohjola peruuttaa Lainan Vaihtoehdon Plus liikkeeseenlaskun, mikäli sen Tuottokerroin jää alle 1,50.
Pohjola pidättää itselleen oikeuden peruuttaa Xxxxxx liikkeeseenlasku kokonaan tai osittain viimeistään 3.3.2010, mikäli Xxxxxxxx mielestä kansallisissa tai kansainvälisissä taloudellisissa tai poliittisissa olosuhteissa taikka muissa Lainan liikkeeseenlaskuun oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa Lainan liikkeeseenlaskun toteuttamista.
Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta
tai merkinnän keskeytymisestä: Tieto liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeyttämisestä
ylimerkinnän johdosta on saatavilla merkintäpaikoista sekä OP-Pohjola-ryhmän internet-osoitteessa xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx viimeistään 3.3.2010.
Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan tai merkintöjä leikataan, Pohjola maksaa merkinnästä maksetun rahamäärän takaisin merkitsijän ilmoittamalle tilille viiden (5) Pankkipäivän kuluessa peruutuspäivästä tai jos merkintöjä leikataan Liikkeeseenlaskupäivästä lukien. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan tai merkintä keskeytetään ylimerkinnän johdosta, Xxxxxxx päättää sen lisäksi erikseen niistä toimenpiteistä, joihin ryhdytään Ohjelmaesitteen kohdan 7.3 mukaisesti.
Markkinahäiriö: Ohjelmaesitteen kohdan 6.13.1.1 mukainen Markkinahäiriö soveltuu.
Arvostuspäivän siirtyminen: Ohjelmaesitteen kohta 6.13.1.2 ei sovellu, ks. jäljempänä "Arvostuspäivän
siirtyminen" (s. 7).
Korjaus Osakkeen arvoon: Ohjelmaesitteen kohta 6.13.1.3 ei sovellu, ks. jäljempänä "Korjaus Osakkeen
arvoon" (s. 7).
Lainaehtojen korjaukset: Ohjelmaesitteen kohta 6.13.1.4 ei sovellu, ks. jäljempänä "Lainaehtojen korjaukset" (s. 7).
Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun ja Lainakohtaisten ehtojen muuttamiseen Suojausinstrumentissa
tapahtuneen muutoksen perusteella: Ohjelmaesitteen kohta 6.13.4 soveltuu.
Muut ehdot
Tiedot Osakekori-indeksiin sisältyvien
Osakkeiden volatiliteetista: Tiedot Osakekori-indeksiin sisältyvien Osakkeiden volatiliteetista saa pyydettäessä
merkintäpaikoista.
Tiedot liikkeeseenlaskusta
Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla
Laina lasketaan liikkeeseen: Pohjolan hallituksen valtuutus 24.11.2009, jonka perusteella Pohjolan talous- ja
rahoitusjohtaja ja Pohjolan Keskuspankki- ja varainhallinta -liiketoiminta-alueen johtaja ovat tehneet päätöksen 13.1.2010.
Liikkeeseenlaskun luonne: Yksittäinen laina
Merkintäpaikat: Merkintäpaikkoina toimivat OP-Keskus osk:n jäsenosuuspankkien ja Helsingin OP Pankki Oyj:n konttorit. Merkintäpaikkana toimivat myös OP-Pohjola-ryhmän internet-sivut osoitteessa xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx, jolloin merkinnän tekevällä tulee olla osuuspankin verkkopalvelusopimus.
Merkintäoikeudet: Merkintäoikeutta ei ole rajattu.
Merkintäpalkkio: Ei merkintäpalkkiota
Arvo-osuuksien kirjaaminen: Arvo-osuudet kirjataan merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille viimeistään
viidentenä (5.) Liikkeeseenlaskupäivän jälkeisenä Pankkipäivänä arvo-osuus- järjestelmästä ja tileistä annettujen lakien ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen ja näiden sääntöjen perusteella tehtyjen päätösten mukaisesti.
Emissiokurssi: Vaihtoehto Neutraali 100% Vaihtoehto Plus 110%
Merkinnän maksu: Kokonaisuudessaan merkittäessä
Lainan efektiivinen tuotto ja duraatio: Lainan Vaihtoehdoille laskettava lopullinen efektiivinen vuotuinen tuotto riippuu
mahdollisesta Indeksihyvityksestä, joten sitä ei ole mahdollista laskea etukäteen. Jos Laina pidetään Takaisinmaksupäivään asti eikä maksettavaa Indeksihyvitystä muodostu, on Vaihtoehdossa Plus Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto ylikurssin vuoksi -1,87% negatiivinen.
Lainan kassavirtojen painotettu keskimääräinen takaisinmaksuaika eli Xxxxxxxxx duraatio on viisi vuotta ja 16 päivää.
Merkintäsitoumukset: Ei
Strukturointikustannus ja pääoman
suunniteltu käyttötapa: Lainan strukturointikustannus perustuu Lainan sisältämien korko- ja johdannaissijoitusten arvoille arvostuspäivänä 13.1.2010. Vuotuinen strukturointikustannus on noin 0,93 % p.a. Lainan nimellisarvosta. Strukturointikustannus määritellään lainakohtaisesti. Sen suuruus riippuu mm markkinaolosuhteista, kuten korkotason ja markkinavolatiliteetin muutoksista.
Strukturointikustannus sisältää kaikki Liikkeeseenlaskijalle lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Liikkeeseenlaskija ei peri Lainasta erillistä merkintäpalkkiota.
Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa.
Lainan ISIN-koodi: Vaihtoehto Neutraali: FI4000008735 Vaihtoehto Plus: FI4000008743
Pörssilistaus ja arvio sen alkamisesta: Kyllä, NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä kolmen (3) kuukauden kuluessa Lainan
liikkeeseenlaskusta, mikäli Lainan liikkeeseenlaskettu määrä on vähintään pörssin sääntöjen mukainen vähimmäismäärä.
Ohjelmaesitteen saatavuus: Ohjelmaesite sekä Ohjelman alla liikkeeseen laskettavan yksittäisen Lainan
Lainakohtaiset ehdot ja niihin liittyvät muut asiakirjat ovat maksutta saatavissa merkintäpaikoissa kunkin konttorin aukioloaikana sekä internet-osoitteessa xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx kaksi (2) Pankkipäivää ennen Lainan merkintäajan alkamista.
Lainakohtaiset riskit: Xxx Xxxxx pidetään Takaisinmaksupäivään (19.3.2015) asti, sen nimellispääomaan ei kohdistu riskiä korkojen tai osakkeiden hintojen muutoksesta. Arvo-osuuden omistajalle maksetaan Takaisinmaksupäivänä vähintään Lainan nimellisarvo. Ennen Takaisinmaksupäivää myydystä Lainasta voi syntyä luovutustappiota.
Lainan Vaihtoehdoille laskettava tuotto riippuu mahdollisesta Indeksihyvityksestä (katso jäljempänä kohta "Indeksihyvitys"). On mahdollista, että Osakekori-indeksi kehittyy laina-aikana siten, että Indeksihyvitys on nolla (0). Tällöin sekä Vaihto- ehdossa Neutraali että Vaihtoehdossa Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä vain Lainan nimellispääoma. Jos Laina pidetään Takaisinmaksupäivään asti eikä maksettavaa Indeksihyvitystä muodostu, on Vaihtoehdossa Plus Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto ylikurssin vuoksi -1,87 % negatiivinen.
Jos Laina maksetaan ennenaikaisesti takaisin Suojausinstrumentissa tapahtuneen muutoksen vuoksi, Liikkeeseenlaskija maksaa Arvo-osuuksien omistajille Laskenta- asiamiehen hyvän markkinatavan mukaisesti määrittelemän Lainalla Suojausinstrumentin muutoshetkellä olevan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon.
Xxxxx Xxxxxx nimellispääoman menettämisestä: Sijoittaja voi menettää Xxxxxx nimellispääoman tai osan siitä mikäli Xxxxx
maksetaan ennenaikaisesti takaisin Suojausinstrumentissa tapahtuneen muutoksen vuoksi. Xxxxxx nimellispääoman takaisinmaksuun liittyy riski Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä laina-aikana.
Ylikurssiriski: Mikäli maksettavaa Indeksihyvitystä ei muodostu, voi sijoittaja vaihtoehdossa Plus menettää maksamansa summan ja Xxxxxx nimellispääoman erotuksen, sillä tämä niin sanottu ylikurssi ei sisälly velkakirjan pääomaturvaan.
Helsingissä, 21. päivänä tammikuuta 2010
POHJOLA PANKKI OYJ
INDEKSIHYVITYS
Vaihtoehdossa Neutraali ja Vaihtoehdossa Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä nimellispääomalle koko laina-ajalta mahdollinen Indeksihyvitys, joka on Osakekori-indeksiin kuuluvien Osakkeiden Lähtö- ja Päättymisarvojen välinen muutos kerrottuna Tuottokertoimella.
Tuottokertoimet ovat alustavia. Alustava Tuottokerroin on Vaihtoehdossa Neutraali 0,80 (vähintään 0,65) ja Vaihtoehdossa Plus 1,70 (vähintään 1,50). Lopulliset Tuottokertoimet vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä.
Indeksihyvityksen maksaminen edellyttää, että Osakekori-indeksin Arvonmuutos on positiivinen. Mikäli Osakekori-indeksin Arvonmuutos on nolla (0) tai negatiivinen, maksetaan kummassakin Vaihtoehdossa Takaisinmaksupäivänä vain Xxxxxx nimellispääoma.
Valuuttakurssien muutokset eivät vaikuta Indeksihyvityksen määrään.
Osakekori-indeksillä tarkoitetaan tätä Lainaa varten luotua ja koottua Osakekori-indeksiä, jota laskee Laskenta-asiamies. Osakekori-indeksiin ei tehdä osinkokorjauksia. Osakkeella tarkoitetaan kutakin alla mainittua Osakekori-indeksiin kuuluvaa Osaketta. Kullakin Osakkeella on Osakekori-indeksissä yhtä suuri paino, 1/9. Osakkeet kuvataan tarkemmin Liitteessä 1.
i | Osake (i) | ISIN | Bloomberg Ticker | Arvopaperipörssi | Paino (wi) |
1 | UPM-Kymmene Oyj | FI0009005987 | UPM1V FH Equity | NASDAQ OMX Helsinki Oy | 1/9 |
2 | Fortum Oyj | FI0009007132 | FUM1V FH Equity | NASDAQ OMX Helsinki Oy | 1/9 |
3 | Sampo Oyj | FI0009003305 | SAMAS FH Equity | NASDAQ OMX Helsinki Oy | 1/9 |
4 | KONE Oyj B-osake | FI0009013403 | KNEBV FH Equity | NASDAQ OMX Helsinki Oy | 1/9 |
5 | Nokia Oyj | FI0009000681 | NOK1V FH Equity | NASDAQ OMX Helsinki Oy | 1/9 |
6 | Nordea Bank AB | SE0000427361 | NDA SS Equity | NASDAQ OMX Stockholm AB | 1/9 |
7 | Outokumpu Oyj | FI0009002422 | OUT1V FH Equity | NASDAQ OMX Helsinki Oy | 1/9 |
8 | TeliaSonera AB | SE0000667925 | TLSN SS Equity | NASDAQ OMX Stockholm AB | 1/9 |
9 | Konecranes Oyj | FI0009005870 | KCR1V FH Equity | NASDAQ OMX Helsinki Oy | 1/9 |
Laskenta-asiamies laskee Indeksihyvityksen seuraavasti:
Osakekori-indeksin Arvonmuutos = ⎡Osakekori - indeksi Päättymisarvo − Osakekori - indeksi Lähtöarvo ⎤x100%
⎣
⎢ Osakekori - indeksi
⎥
Lähtöarvo ⎦
Osakekori-indeksi Lähtöarvo on 100.
Osakekori-indeksi Päättymisarvo = 100 + Tuotto x 100
Tuotto = 1 9
9
∑ModifioituTuottoi
i=1
ModifioituTuottoi = ⎧40% jos Rank (Osaketuottoi )∈ [1;4]
⎩
⎨ Osaketuottoi , muutoin
Osaketuottoi = Päättymisarvoi −1
Lähtöarvoi
Indeksihyvitys määräytyy yllä esitetyn mukaisesti seuraavasti: Lasketaan Osakekori-indeksin Päättymisarvon ja Lähtöarvon välinen prosentuaalinen arvonmuutos (Osakekori-indeksin Arvonmuutos). Osakekori-indeksin Päättymisarvo lasketaan yllä esitetyn mukaisesti laskemalla yhteen osakekohtaisella painolla painotetut Modifioidut Tuotot(i). Kunkin osakkeen Osaketuotto(i) lasketaan Osakkeen Päättymisarvon(i) ja Lähtöarvon(i) välisenä prosentuaalisena arvonmuutoksena. Indeksihyvityksen laskennassa neljän parhaan Osakkeen osalta Modifioitu Tuotto(i) on +40 % laina- aikana, ja muiden Osakkeiden osalta Modifioitu Tuotto(i) on sama kuin Osakkeen Osaketuotto(i) eli prosentuaalinen arvonmuutos sellaisenaan. Indeksihyvitys lasketaan kertomalla Osakekori-indeksin Arvonmuutos Tuottokertoimella. Jos Osakekori-indeksin Arvonmuutos on nolla (0), Indeksihyvitys on nolla (0). Indeksihyvityksen pienin mahdollinen arvo Vaihtoehdossa Neutraali ja Vaihtoehdossa Plus on nolla (0).
Esimerkki indeksihyvityksen laskem isesta Esim erkki 1 Esim erkki 2 Neutraali Plus Neutraali Plus | ||||
Em issiokurssi | 100 % | 110 % | 100 % | 110 % |
Sijoituksen nim xxxxxx äärä, € | 10 000 | 10 000 | 10 000 | 10 000 |
Sijoittaja maksaa, € | 10 000 | 11 000 | 10 000 | 11 000 |
Osakekori-indeksin arvonmuutos | 100 % | 100 % | -37.78 % | -37.78 % |
Tuottokerroin* | 0.80 | 1.70 | 0.80 | 1.70 |
Indeksihyvitys | 80.0 % | 170.0 % | 0 % | 0 % |
Sijoittajalle maksetaan €** | 18 000 | 27 000 | 10 000 | 10 000 |
Todellinen vuosituotto** | 12.35 % | 19 .47 % | 0.00 % | -1.87 % |
*Tuottokertoimet ovat alustavia.
**Esimerkkilaskelmissa ei ole otettu huomioon verovaikutuksia.
180
160
140
120
100
80
60
40
20
0
1.6.2000
1.12.2000
1.6.2001
1.12.2001
1.6.2002
1.12.2002
1.6.2003
1.12.2003
1.6.2004
1.12.2004
1.6.2005
1.12.2005
1.6.2006
1.12.2006
1.6.2007
1.12.2007
1.6.2008
1.12.2008
1.6.2009
1.12.2009
Kuva: Osakekori-indeksiin kuuluvien osakkeiden historiallinen kehitys ajalta 30.6.2000 – 31.12.2009. KONE Oyj:n osalta on käytetty osakekurssihistoriaa 30.6.2005 alkaen, koska se ei ole ollut aiemmin listattuna. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta.
Lähtöarvo(i) lasketaan kunkin Osakkeen Arvostuspäivinä alkaen 3.3.2010 ja päättyen 16.3.2010 julkaistavien Päätöskurssien aritmeettisena keskiarvona.
Arvostuspäivät Lähtöarvon(i) laskentaa varten ovat 3.3.2010, 4.3.2010, 5.3.2010, 8.3.2010, 9.3.2010, 10.3.2010, 11.3.2010, 12.3.2010, 15.3.2010 ja viimeinen Arvostuspäivä 16.3.2010 (yhteensä 10 havaintoa). Mikäli Arvostuspäivä ei ole Osakekori-indeksiin sisältyvien Osakkeiden osalta Aikataulun mukainen Pörssipäivä, siirtyy Arvostuspäivä seuraavaksi Aikataulun mukaiseksi Pörssipäiväksi.
Päättymisarvo(i) lasketaan kunkin Osakkeen Arvostuspäivinä alkaen 18.2.2015 ja päättyen 3.3.2015 julkaistavien Päätöskurssien aritmeettisena keskiarvona.
Arvostuspäivät Päättymisarvon(i) laskentaa varten ovat 18.2.2015, 19.2.2015, 20.2.2015, 23.2.2015, 24.2.2015, 25.2.2015,
26.2.2015, 27.2.2015, 2.3.2015 ja viimeinen Arvostuspäivä 3.3.2015 (yhteensä 10 havaintoa). Mikäli Arvostuspäivä ei ole Osakekori- indeksiin sisältyvien Osakkeiden osalta Aikataulun mukainen Pörssipäivä, siirtyy Arvostuspäivä seuraavaksi Aikataulun mukaiseksi Pörssipäiväksi.
Päätöskurssilla tarkoitetaan kunkin Osakekori-indeksiin sisältyvän Osakkeen osalta asianomaisen Arvopaperipörssin julkaisemaa virallista päätöskurssia.
Aikataulun mukaisella Pörssipäivällä tarkoitetaan Osakekori-indeksiin sisältyvien Osakkeiden osalta päivää, jolloin Osakekori- indeksiin sisältyviin Osakkeisiin liittyvät Arvopaperipörssit ja Johdannaispörssit on tarkoitus pitää normaalisti kaupankäynnille avoinna. Aikataulun mukainen Pörssipäivä on siten sama päivä kaikille Osakekori-indeksiin sisältyville Osakkeille.
Arvopaperipörssillä tarkoitetaan kunkin Osakekori-indeksiin sisältyvän Osakkeen osalta arvopaperipörssiä, jossa Osakekori- indeksiin sisältyvällä Osakkeella Laskenta-asiamiehen arvion mukaan kulloinkin pääasiallisesti käydään kauppaa. Lainan liikkeeseenlaskuhetkellä Arvopaperipörssillä tarkoitetaan kunkin Osakekori-indeksiin sisältyvän Osakkeen osalta edellä olevassa taulukossa mainittua pörssiä.
Johdannaispörssillä tarkoitetaan kunkin Osakekori-indeksiin sisältyvän Osakkeen osalta pörssiä ja kaupankäyntijärjestelmää, jossa Osakkeeseen sidonnaisilla optio- tai futuurisopimuksilla Laskenta-asiamiehen arvion mukaan pääasiallisesti käydään kauppaa.
Pörssihäiriöpäivällä tarkoitetaan kunkin Osakekori-indeksiin sisältyvän Osakkeen osalta Aikataulun mukaista Pörssipäivää, jolloin Osakkeeseen liittyvä Arvopaperipörssi tai Johdannaispörssi ei ole avoinna varsinaisena kaupankäyntiajalla tai jolloin Markkinahäiriön katsotaan olevan voimassa. Pörssihäiriöpäivä voi olla eri päivä eri Osakekori-indeksiin sisältyville Osakkeille.
Arvostuspäivän siirtyminen
Mikäli Arvostuspäivä on jonkin Osakekori-indeksiin sisältyvän Osakkeen osalta Pörssihäiriöpäivä, siirtyy se kyseisen Osakkeen osalta välittömästi seuraavaksi sellaiseksi Aikataulun mukaiseksi Pörssipäiväksi, joka ei ole Pörssihäiriöpäivä eikä jokin muu Arvostuspäivä. Mikäli vielä kahdeksaskin (8.) välittömästi alkuperäisen Arvostuspäivän jälkeinen Aikataulun mukainen Pörssipäivä on Pörssihäiriöpäivä, on Laskenta-asiamiehen parhaaksi katsomallaan tavalla määritettävä Osakekori-indeksiin sisältyvän Osakkeen arvo tällaisena kahdeksantena (8.) alkuperäisen Arvostuspäivän jälkeisenä Pörssihäiriöpäivänä sellaiseksi kuin se olisi ollut, mikäli kyseinen päivä ei olisi ollut Pörssihäiriöpäivä. Alkuperäisellä Arvostuspäivällä tarkoitetaan Aikataulun mukaista Pörssipäivää, joka olisi ollut Arvostuspäivä, jollei tämä päivä olisi ollut Pörssihäiriöpäivä.
Korjaus Osakkeen arvoon
Mikäli Arvopaperipörssi korjaa Arvostuspäivänä julkaisemansa Osakekori-indeksiin sisältyvän Osakkeen Päätöskurssia julkaisemisen jälkeen ja tällaista korjausta koskeva ilmoitus julkaistaan kolmen (3) sellaisen päivän kuluessa alkuperäisestä ilmoituksesta, jolloin asianomainen Arvopaperipörssi julkaisee Osakekori-indeksiin sisältyvän Osakkeen Päätöskurssin, mutta viimeisen Arvostuspäivän Päätöskurssin osalta kuitenkin viimeistään viimeisenä Arvostuspäivänä, muutetaan kyseisen Osakekori- indeksiin sisältyvän Osakkeen Päätöskurssia Arvostuspäivän osalta Osakekori-indeksin Arvonmuutoksen laskemista varten kyseistä korjausta vastaavaksi.
Lainaehtojen korjaukset
Jos laina-aikana toteutetaan Osakkeeseen tai sen liikkeeseen laskeneeseen yhtiöön liittyvä järjestely tai toimenpide, kuten esimerkiksi Osakkeen poistaminen Arvopaperipörssistä, Osakkeen splittaus, rahastoanti, uusmerkintä, arvopapereihin oikeuttavan instrumentin liikkeeseenlasku, lopettaminen, julkinen ostotarjous, sulautuminen, jakautuminen, konkurssi tai muu tapahtuma tai jos Osakkeen likviditeetti Arvopaperipörssissä vähenee olennaisesti ja tällaisella järjestelyllä, toimenpiteellä tai tapahtumalla on Laskenta-asiamiehen arvion mukaan vaikutus Osakkeen arvoon, Laskenta-asiamies voi, ilman Arvo-osuuden omistajien suostumusta, korjata lainaehtoja kyseisen muutoksen johdosta. Lainaehtoja korjattaessa voidaan soveltaa vakioitujen johdannaissopimusten ehtoihin tehtävissä korjauksissa noudatettavia periaatteita.
Liite 1
Pohjola Tutkimuksen Tähdet II/2010 Kuvaus kohdeosakkeista
UPM-Kymmene Oyj
ISIN-koodi FI0009005987
Ticker UPM1V FH Equity
Pörssi NASDAQ OMX Helsinki Oy
Pörssin internet-sivu xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xxx
Yhtiön internet-sivu xxx.xxx-xxxxxxx.xxx
Fortum Oyj
ISIN-koodi FI0009007132
Ticker FUM1V FH Equity
Pörssi NASDAQ OMX Helsinki Oy
Pörssin internet-sivu xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xxx
Yhtiön internet-sivu xxx.xxxxxx.xxx
Sampo Oyj
ISIN-koodi FI0009003305
Ticker SAMAS FH Equity
Pörssi NASDAQ OMX Helsinki Oy
Pörssin internet-sivu xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xxx
Yhtiön internet-sivu xxx.xxxxx.xxx
KONE Oyj B-osake
ISIN-koodi FI0009013403
Ticker KNEBV FH Equity
Pörssi NASDAQ OMX Helsinki Oy
Pörssin internet-sivu xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xxx
Yhtiön internet-sivu xxx.xxxx.xxx
Nokia Oyj
ISIN-koodi FI0009000681
Ticker NOK1V FH Equity
Pörssi NASDAQ OMX Helsinki Oy
Pörssin internet-sivu xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xxx
Yhtiön internet-sivu xxx.xxxxx.xxx
Nordea Bank AB
ISIN-koodi SE0000427361
Ticker NDA SS Equity
Pörssi NASDAQ OMX Stockholm AB
Pörssin internet-sivu xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xxx
Yhtiön internet-sivu xxx.xxxxxx.xxx
Outokumpu Oyj
ISIN-koodi FI0009002422
Ticker OUT1V FH Equity
Pörssi NASDAQ OMX Helsinki Oy
Pörssin internet-sivu xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xxx
Yhtiön internet-sivu xxx.xxxxxxxxx.xxx
TeliaSonera AB
ISIN-koodi SE0000667925
Ticker TLSN SS Equity
Pörssi NASDAQ OMX Stockholm AB
Pörssin internet-sivu xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xxx
Yhtiön internet-sivu xxx.xxxxxxxxxxx.xx
Konecranes Oyj
ISIN-koodi FI0009005870
Ticker KCR1V FH Equity
Pörssi NASDAQ OMX Helsinki Oy
Pörssin internet-sivu xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xxx
Yhtiön internet-sivu xxx.xxxxxxxxxx.xxx
LIITE: POHJOLA TUTKIMUKSEN TÄHDET II/2010:N LAINAKOHTAISET EHDOT
Pohjola Pankki Oyj on 23.2.2010 päättänyt Pohjola Pankki Oyj:n 29.5.2009 päivätyn ja 6.8.2009, 9.9.2009, 5.11.2009 ja 11.2.2010 täydennetyn joukkovelkakirjaohjelman kohdan 7.3. mukaisesti Lainan enimmäismäärän korottamisesta 50.000.000 euroon.
Pohjola Pankki Oyj on 1.3.2010 päättänyt seuraavista Pohjola Tutkimuksen Tähdet II/2010:n Lainakohtaisissa ehdoissa termillä "alustava" merkittyjen kohtien vahvistamisesta:
Lainan nimellisarvo Lainan nimellisarvoksi on vahvistettu 42.419.000 euroa.
Tuottokertoimet Vaihtoehdon Neutraali Tuottokertoimeksi on vahvistettu 0,85 (alustava 0,80) Vaihtoehdon Plus Tuottokertoimeksi on vahvistettu 1,80 (alustava 1,70)
Helsingissä 1. päivänä maaliskuuta 2010