Contract
Mandatum Life Euroopan Arvoyhtiöt 2/2021 Turva Keskeiset ehdot | |
Sijoituskorin salkunhoitaja | Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö |
Sijoituskorin yleiskuva | Sijoituskori on noin viisivuotinen sijoituskohde, jonka tuotto riippuu ensisijaisesti Kohdemarkkinan tuotosta. Sijoituskorissa on 90 %:n Pääomasuoja Pääomasuoja-aikana. Sijoituskori koostuu kahdesta pääosasta: 1) tuotto-osasta (sijoitus Kohdemarkkinaan) ja 2) pääomaa suojaavasta osasta (Korkosijoitukset) |
Merkintäaika | 1.2. – 26.2.2016 (Merkintäaika) |
Sijoituskorin osuuden Lähtöarvo | Sijoituskorin osuuden lähtöarvo on 100 euroa (Lähtöarvo). |
Sijoitusaika | Sijoitusaika on noin 5 vuotta. Sijoituskorin varsinainen Kohdemarkkinaan sijoittaminen alkaa 9.3.2016 (Lähtöhetki) ja päättyy 26.2.2021 (Päätöshetki). |
Kohdemarkkina | 1Kohdemarkkinan osaan ko. markkinatietopalvelussa liittyvä viitteellinen tunnus, joka voi muuttua. Sijoitus Kohdemarkkinaan tehdään johdannaissopimusten avulla. Kohdemarkkinan indeksin lähtötason määrittämisessä voidaan käyttää ja päätöstason määrittämisessä käytetään keskiarvotusta. |
Osallistumisaste ja tuoton mää- räytyminen | Alustava Osallistumisaste on 100 %* Kohdemarkkinan tuotosta tuotonlaskennan** mukaisesti. Lopullinen Osallistumisas- te vaikuttaa sijoituskorin tuottoon. Sijoituskorin enimmäistuotto ei ole rajoitettu. Lähtöarvon takaisinsaaminen kokonaisuudessaan Sijoitusajan päätyttyä vaatii alustavalla Osallistumisasteella n. 10 %:n Kohdemarkkinan nousun. |
Sijoituskorin pääoman osittainen suoja | Sijoituskori sisältää pääoman osittaisen suojan (Pääomasuoja), joka on • 90 % Lähtöarvosta (90 % x 100 EUR/osuus = 90 EUR/osuus) Pääomasuojaan liittyy Sampo Oyj:n (”Pääomasuojayhtiö”) luottoriski. Pääomasuoja on voimassa vain Pääomasuoja- aikana edellyttäen, että Pääomasuojan toteuttamiseksi tarvittavien sijoitusten luotto- ja/tai vastapuoliriski ei ole toteutu- nut. Pääomasuoja koskee vain sijoituskorin osuuden Lähtöarvoa, ei vakuutusta tai siihen mahdollisesti liitettyjä muita sijoitus- kohteita. Xxxxxxx ei kata vakuutuksen kuluja. |
Pääomasuoja-aika | 8.3.2021 – 26.3.2021 |
Sijoituskorin päättyminen | Sijoituskorin toiminta päättyy kokonaan 26.3.2021 (Päättymispäivä). |
Sijoituskorin osuuden viitteellinen arvo ja lunastushinta | Vakuutusyhtiö laskee sijoituskorin osuudelle pankkipäivittäin viitteellisen arvon. Vakuutusyhtiö määrittää sijoituskorista normaaleissa markkinaolosuhteissa tehtäville lunastuksille lunastushinnan, joka määräy- tyy toimeksiantokohtaisesti lunastushetken markkinatilanteen pohjalta. Lunastushinta voi olla esimerkiksi 1-5 prosenttiyksikköä alhaisempi kuin viitteellinen arvo. |
Sijoituskorin palkkiot | Sijoituskorin strukturointikustannus Lähtöhetkellä on vuotuistettuna tyypillisesti n. 1 % p.a. Ansainta ei vaikuta sijoituskorin sään- töjen mukaiseen tulemaan Pääomasuoja-aikana. Vakuutusyhtiölle voi syntyä ansaintaa myös lunastuksiin liittyvistä jälkimarkki- nakaupoista. |
Kohdemarkkina (Indeksi) | Bloomberg1 |
S&P Europe 350® Low Volatility -indeksi | SPEULVE |
* Alustava Osallistumisaste on 100 %. Lopullinen Osallistumisaste on vähintään 85 % ja se vahvistetaan Lähtöhetkellä. Mikäli Osallistumisaste jäisi vähimmäisarvon alle, sijoituskori perutaan ja siihen tehdyt merkinnät palautetaan asiakkaille.
** Tuotonlaskenta kaavoineen on esitetty tarkemmin säännöissä kohdassa Sijoituskorin sijoitusstrategia.
SIJOITUSKORIN YLEISMÄÄRITTELY
Sijoituskori on Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön (jäljempänä myös Vakuutusyhtiö) sallimiin sijoitussidonnaisiin vakuutus- ja kapitalisaatiosopi- muksiin liitettävissä oleva Vakuutusyhtiön omistama sijoituskohde. Vakuutuk- sella tarkoitetaan jäljempänä myös kapitalisaatiosopimusta.
Sijoituskori ei jaa tuottoa. Mahdollinen tuotto lisätään osuuden arvoon. Sijoituskorin tuotto perustuu sijoituskorin varojen tuottokehitykseen. Sijoitus- korin perusvaluuttana on euro.
Sijoituskorin sijoitusriskejä on kuvattu tarkemmin jäljempänä kohdissa Sijoituskorin riskikuva ja Sijoituskoriin liittyviä riskejä. Vastuu sijoituskorin sijoitustoiminnan tuloksesta on sijoittajalla. Vakuutusyhtiö ei ole vastuussa
sijoituskorin sijoitustoiminnan tuloksesta.
ST on aritmeettinen keskiarvo indeksin kuukausittaisista päätösarvoha- vainnoista Sijoitusajan viimeisen vuoden ajalta (vrt. Päätöstaso; Lop- pukeskiarvotus), eli
= ∑
1 13
13
ST S (t) , missä S(t) on indeksin päätösarvoha-
t = 1
vainto (t-1) kuukautta ennen Päätöshetkeä.
S0 on aritmeettinen keskiarvo indeksin kuukausittaisista päätösarvoha- vainnoista Sijoitusajan ensimmäisten 3 kuukauden ajalta (vrt. Lähtöta- so; Alkukeskiarvotus), eli
= 1 ∑4 () ( )
Ellei näissä säännöissä ole toisin määrätty, sovelletaan sijoituskoriin vakuutusehtojen sijoituskohteita koskevia määräyksiä.
S0 4
S i
i = 1
, missä S i
on indeksin j päätösarvohavainto
SIJOITUSKORIN SIJOITUSSTRATE- GIA
Sijoituskorin sijoitukset muodostuvat Kohdemarkkinan arvonkehitykseen sidotus- ta tuotto-osasta sekä pääomaa suojaavasta osasta. Tuotto-osa koostuu yhdestä tai useammasta Kohdemarkkinan arvonkehitykseen sidotusta johdannaissopi- muksesta (sijoitus Kohdemarkkinaan).
Pääomaa suojaava osa voi muodostua joukkovelkakirjalainasijoituksis- ta, luottojohdannaissopimuksista ja/tai muista korkosijoituksista (Korkosijoi- tukset). Pääomasuojatason mukainen suoritus pyritään toteuttamaan Pää- omasuoja-ajan alkaessa riippumatta Kohdemarkkinan arvonkehityksestä.
Kohde markkina kuvaus
Kohdemarkkina on S&P Europe 350 ® Low Volatility- indeksi. S&P Europe 350® Low Volatility - indeksi käsittää 100 keskisuuren- ja suuryhtiön mata- lan arvonvaihtelun osaketta seitsemästätoista Euroopan maasta. Osakkeet valitaan neljännesvuosittain S&P Europe 350® -indeksistä arvonvaihtelun pienuuden perusteella, ts. matalimman arvonvaihtelun osakkeet tarkastelu- kaudelta valitaan indeksiin. Sijoitukset Kohdemarkkinan arvonkehitykseen sidottuihin sijoitusvälineisiin tehdään euromääräisenä.
Lisätietoa Kohdemarkkinasta löytyy internetistä seuraavasta osoitteesta (tarkistettu 20.1.2016):
Sijo it uskor in t uotto-osa (sijo it us Ko hde mar kki- na a n)
Sijoituskorin tuotto perustuu Xxxxxxxxxxxxxx arvonkehitykseen, josta sijoittaja hyötyy vahvistetun Osallistumisasteen ja jäljempänä olevan tuo- tonlaskentakaavan mukaisesti. Alustava Osallistumisaste on 100 %. Lopul- linen osallistumisaste on vähintään 85 % ja se vahvistetaan Lähtöhetkellä. Lopullinen Osallistumisaste vaikuttaa sijoituskorin tuottoon.
Sijoituskorin tuotto (PT) Päätöshetkellä (T) suhteessa sijoituskorin osuuden Lähtöarvoon muodostuu seuraavasti:
PT = Max{0%; c ∗ RT }−10% , ja
, missä
c on Lähtöhetkellä vahvistettu Osallistumisaste,
S
T
R = ST -100%
0
on Kohdemarkkinan tuotto.
(i-1) kuukautta Lähtöhetken jälkeen.
Kohdemarkkinan Lähtötaso (S0) muodostuu aritmeettisena keskiarvona indeksin päätösarvohavainnoista sijoitusajan alussa. Indeksin Lähtötason (S0) määrittämiseksi käytettäviä kuukausittaisia havaintoja on neljä kappa- letta Sijoitusajan ensimmäisten kolmen kuukauden aikana.
Kohdemarkkinan Päätöstaso (ST) muodostuu aritmeettisena kes- kiarvona indeksin päätösarvohavainnoista sijoitusajan lopussa. Indeksin päätöstason (ST) määrittämiseksi käytettäviä kuukausittaisia havaintoja on kolmetoista kappaletta Sijoitusajan viimeisen vuoden aikana.
Päätösarvolla tarkoitetaan kunkin Kohdemarkkinan osan kunkin arvohavaintopäivän virallista sulkemisarvoa, sulkemisarvon korvaavaa tai tätä vastaavaa Vakuutusyhtiön vahvistamaa arvohavaintoa.
Alustavalla Osallistumisasteella, ja mikäli luotto- ja/tai vastapuoliriskit eivät toteudu, sijoitetun Lähtöarvon takaisinsaaminen kokonaisuudessaan vaatii n. 10 %:n Kohdemarkkinan nousun tuotonlaskennan mukaisesti sijoitusaikana.
Mikäli Osallistumisaste jäisi alle vähimmäisarvon, sijoituskori peru- taan ja siihen tehdyt merkinnät palautetaan asiakkaille.
Sijo it ukset pääo maa s uojaavassa osassa (Kor ko- sijo it ukset)
Sijoituskorin pääomaa suojaavassa osassa toteutetaan korkosijoituksia Pääomasuojayhtiön luottoriskillä.
Pääomasuojayhtiöllä tarkoitetaan Sampo Oyj -yhtiötä (Pää- omasuojayhtiö). Sijoituskorin pääoman osittaisen suojauksen toteuttami- seksi sijoituskorin varoja voidaan allokoida Pääomasuojayhtiön liikkeelle laskemiin arvopapereihin, sekä muihin korkoinstrumentteihin taikka luotto- johdannaisiin, joiden viiteyhtiönä on Pääomasuojayhtiö.
Vakuutusyhtiö voi käyttää suojaukseen myös alle 12 kuukauden mittaisia Suomessa kiinteässä toimipaikassa toimivaan, vähintään luotto- luokituksen (A-) (S&P-luokitusjärjestelmä tai jonkun muun luokitusjärjestel- män lähinnä vastaava luokitus) omaavaan rahalaitokseen tehtäviä raha- markkinasijoituksia.
Vakuutusyhtiö päättää itsenäisesti, muodostetaanko Korkosijoitukset yhdellä tai useammalla sijoituksella.
S ijo it usko r in s ijo it ukse t S ijo it usa ja n u lko p uo le lla Sijoituskorin varat pidetään pääsääntöisesti rahamarkkinasijoituksissa (ml. talletukset) Sijoitusajan ulkopuolella. Rahamarkkinasijoituksissa olevat varat pidetään lähtökohtaisesti sellaisessa Suomessa kiinteässä toimipaikassa toimivassa rahalaitoksessa, joka omaa vähintään luottoluokituksen (A-) rahamarkkinasijoituksen tekohetkellä. Ellei tällaisia rahalaitoksia ole valittavis-
sa, Vakuutusyhtiö voi valita harkintansa mukaan muita rahalaitoksia Suomes- ta tai euroalueelta.
Sijoituskorin sijoituksia voidaan tehdä jo sijoituskorin Merkintäaikana.
Merkintäaikana mahdollisesti tehtyjen sijoitusten arvonmuutos lasketaan sijoituskorin arvoon Sijoitusajan alusta lähtien.
Tuotto-osan ja pääo masuojaosa n johdanna is vastapuo let
Sijoituskori voi käyttää johdannaisia sekä tuotto-osassa että pääomaa suojaavassa osassa. Johdannaisvastapuoleksi hyväksytään sellainen OECD-valtiossa toimiva finanssilaitos, jolla, tai jonka emoyhtiöllä, tai sen kanssa samaan konserniin kuuluvalla yhtiöllä, on Merkintäajan alussa tai suojauksen tekohetkellä vähintään luottoluokitus (A-). Johdannaisvastapuoli voi myös olla Sampo Oyj tai sen kanssa samaan konserniin kuuluva yhtiö.
PÄÄOMASUOJAN SISÄLTÖ
Sijoituskoriin Merkintäaikana tehdyille sijoituksille on voimassa Korkosijoi- tuksiin sidottu suojaus, joka on suuruudeltaan 90 % sijoituskorin Lähtöar- vosta (Pääomasuojataso). Pääoman suojauksessa kannetaan erityisesti Pääomasuojayhtiön luottoriski. Osittainen Pääomasuoja on voimassa Kohdemarkkinan mahdollisesta negatiivisesta arvonkehityksestä riippumat- ta.
Sijoituskorin osittainen Pääomasuoja on voimassa vain Pää- omasuoja-aikana tehtäville lunastuksille. Jos sijoituskorin osuus lunaste- taan tai kuolemantapauskorvaus maksetaan ennen Pääomasuoja-aikaa, osuuden arvolla ei ole suojausta, ja sen hinta määräytyy sijoituskorin osuuden lunastushinnan mukaisesti. Osittainen Pääomasuoja koskee vain Pääomasuojatasoa sijoituskorin osuuden Lähtöarvosta, ei vakuutusta tai siihen mahdollisesti liitettyjä muita sijoituskohteita. Pääoman suojaus ei kata vakuutuksen kuluja.
Vakuutusyhtiö tai Pääomasuojayhtiö ei vastaa sijoituskorin arvon alentumisesta eikä anna takuuta sijoituskorin arvon säilymisestä.
SIJOITUSKORIN RISKIKUVA
Sijoituskorissa on keskisuuri tuotto- ja pääomariski. Sijoituskorin viitteellinen arvo voi vaihdella voimakkaasti. Muun muassa osake- ja valuuttamarkki- noiden sekä korkojen muutokset voivat heijastua sijoituskorin viitteelliseen arvoon.
Sijoittaja kantaa sijoituskorin sijoituksiin liittyvät luotto- ja vastapuoli- riskit. Luottoriskillä tarkoitetaan sitä, että arvopaperin liikkeeseenlaskija tai muu velallinen ei vastaa sitoumuksestaan. Sijoittaja kantaa erityisesti riskin siitä, että Pääomasuojayhtiö kohtaa luottovastuutapahtuman. Luottovastuu- tapahtumalla tarkoitetaan maksukyvyttömyyttä, maksuviivästystä, velkojen uudelleenjärjestelyä tai muuta vastaavaa tapahtumaa, jonka yhteydessä yhtiön velkojat ja velkasijoittajat kärsivät todennäköisesti luottotappioita.
Vastapuoliriskillä tarkoitetaan sitä, että rahoitus- tai johdannaissopimuksen vastapuoli ei täytä velvoitteitaan. Sijoittajalla on luotto- ja/tai vastapuoliriskin toteutuessa riski tuoton ja/tai pääoman menetyksestä kokonaan tai osittain, vaikka Kohdemarkkinan kehitys ei sitä edellyttäisi tai Pääomasuojayhtiötä koskeva luottoriski ei olisi toteutunut.
Rahamarkkinasijoituksissa pidettävien varojen osalta sijoittaja kantaa kyseisen rahalaitoksen luottoriskin.
Sijoittajat voivat menettää sijoituskoriin sijoittamiaan varoja osittain tai kokonaan, jos varoja lunastetaan tai siirretään tai kuole- mantapauskorvaus maksetaan ennen Pääomasuoja-aikaa, tai jos sijoituskorin sijoituksia koskeva luotto- tai vastapuoliriski toteutuu.
Sijoituskorin Pääomasuoja on 90 % sijoituskorin Lähtöarvosta, joten sijoittaja voi menettää myös Pääomasuoja-aikana tapahtuvan lunas- tuksen kohdalla sijoituskoriin Lähtöarvolla sijoittamistaan varoista 10 %.
Sijoituskori ei ole Sijoittajien korvausrahaston tai Talletussuojarahas- ton piirissä.
SIJOITTAJAKOHDERYHMÄ
Sijoituskori sopii sijoittajalle, joka tavoittelee korkosijoituksia parempaa tuottoa ja on valmis ottamaan riskin pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan.
Sijoituskori on tarkoitettu sijoittajille, jotka voivat pitää sijoituksensa Sijoitusajan loppuun asti.
SIJOITUSKORIN PALKKIOT JA KU- LUT
Sijoituskorin sijoituksiin liittyvät kulut, kuten kaupankäyntikulut, lisenssimak- sut sekä mahdolliset verot ja muut julkisoikeudelliset maksut, vähennetään sijoituskorin viitteellisestä arvosta osuuden arvoa laskettaessa eikä niitä veloiteta erikseen vakuutuksenottajalta. Sijoituskohteena mahdollisesti olevista sijoitusrahastoista ja muista sijoituskohteista veloitetaan niiden perimät palkkiot. Perittävät kulut ja palkkiot otetaan huomioon myös lunas- tus- ja merkintähinnan laskennassa.
Vakuutusyhtiölle syntyy tyypillisesti ansaintaa sijoituskorin Lähtöhet- ken merkintähinnan ja sijoitusten kokonaisarvon mahdollisesta erosta.
Ansainta liittyy Vakuutusyhtiön kantamaan riskiin, eikä se vaikuta sijoitusko- rin sääntöjen mukaiseen tulemaan Pääomasuoja-aikana. Sijoituskorin strukturointikustannus on vuotuistettuna tyypillisesti n. 1 % p.a. sijoituskorin Lähtöarvosta.
Vakuutusyhtiölle voi syntyä ansaintaa myös sijoituskoriin kohdistu- viin lunastuksiin liittyvistä jälkimarkkinakaupoista. Kauppakohtaista ansain- taa ei voida määritellä etukäteen.
SIJOITUSKORIN ARVON LASKEMI- NEN
Sijoituskorin viitteellinen arvo Sijoitusaikana ja Pääomasuoja-ajan arvo lasketaan vähentämällä sijoituskorin osien arvosta sijoituksiin liittyvät palkkiot ja kulut sekä Vakuutusyhtiön ansainta.
Sijoituskorin viitteellinen arvo lasketaan kutakin sellaista päivää koskien, jolloin talletuspankit ovat Suomessa yleisesti avoinna.
Vakuutusyhtiö määrittää sijoituskorin tekemien sijoitusten arvon. Sijoitukset arvostetaan arvostushetken tilanteessa vallitsevan markkinati- lanteen pohjalta.
Sijoituskorin sijoituksiin mahdollisesti kohdistuvista muutoksista, markkinahäiriöistä tai muista vastaavista syistä johtuen Vakuutusyhtiö voi keskeyttää arvonlaskennan siihen saakka, kunnes arvonlaskenta voidaan normaalisti toteuttaa.
Sijoituskorin osuuden viitteellinen arvo lasketaan jakamalla sijoitus- korin viitteellinen arvo liikkeellä olevien sijoituskorin osuuksien lukumääräl- lä. Sijoituskorin osuuden viitteellinen arvo voidaan jakaa murto-osiin. Yksi sijoituskorin osuus muodostuu kymmenestä tuhannesta (10 000) yhtä suuresta murto-osasta.
SIJOITUSKORIN LUNASTUSHINTA
Sijoituskorista ennen Pääomasuoja-aikaa tehtävien lunastusten arvo määräytyy sijoituskorin osuuden sen hetkisen lunastushinnan mukaisesti.
Vakuutusyhtiö määrittää normaaleissa markkinaolosuhteissa lunastushin- nan saatavilla olevan markkinainformaation pohjalta mm. markkinanäke- mys, markkinatasapainotiedot, markkinaheilunta, hinnanantajan positio, sijoitusten purkukustannukset, Vakuutusyhtiön ansainta sekä lunastuksen suhteellinen ja rahamääräinen koko huomioon ottaen. Lunastushinta voi olla esimerkiksi 1-5 prosenttiyksikköä alhaisempi kuin sijoituskorille lasket- tava viitteellinen arvo.
SIJOITUSKORIN TOTEUTTAMISEKSI TARVITTAVIA SIJOITUKSIA KOSKE- VAT MUUTOKSET
Vakuutusyhtiö voi tietyissä tilanteissa muuttaa Pääomasuojaa (kuten vaihtaa Pääomasuojayhtiötä), arvonlaskentaa sekä tehdä muutoksia sijoituskorin sijoituksiin tai sääntöihin. Tällaisia muutoksia voidaan tehdä, jos ennen sijoituskorin päättymistä toteutetaan mihin tahansa sijoituskorin toteuttamiseksi tarvittavaan sijoitukseen tai sijoituksen liikkeeseenlaskijaan tai sijoitusta tai sen kohde-etuutta edustavaan yhtiöön liittyvä järjestely tai toimenpide, kuten esimerkiksi indeksiä koskeva muutos, osakkeen listaa- minen arvopaperipörssiin tai muuhun markkinapaikkaan, osakkeen poista- minen arvopaperipörssistä tai muusta markkinapaikasta, osakkeen jako (ns. splittaus), rahastoanti, uusmerkintä, arvopapereihin oikeuttavan väli- neen liikkeeseenlasku, lopettaminen, julkinen ostotarjous, sulautuminen, jakautuminen, liiketoimintakauppa, kansallistaminen, konkurssi, sijoituskoh- teen verotuksen muutos tai muu tapahtuma, tai jos kyseisen sijoituksen toteuttavan sijoitusvälineen likviditeetti tai saatavuus arvopaperipörssissä tai muussa markkinassa tai markkinapaikassa vähenee, ja millä tahansa tämänkaltaisella järjestelyllä, toimenpiteellä, tapahtumalla tai likviditeetti- muutoksella on Vakuutusyhtiön arvion mukaan vaikutusta sijoituksen arvoon. Muutosten tekeminen ei edellytä vakuutuksenottajien suostumusta.
Sijoituskorin tekemien sijoitusten (esim. johdannaissopimusten) ehtoja voidaan joutua muuttamaan tai niiden voimassaolo voi päättyä mm. sen vuoksi, että yhteen tai useampaan sijoitukseen tai sijoitusta koskevaan sopimukseen sovellettava laki, viranomaismääräys tai -käytäntö, verotus tai muu sijoitukseen tai sijoitusta koskevaan sopimukseen vaikuttava tekijä muuttuu Sijoitusaikana siten, että sijoituksen ehdot muuttuvat tai sijoitus päätetään ennenaikaisesti. Vakuutusyhtiö on oikeutettu tekemään sijoituk- sen tai sijoitusta koskevan sopimuksen ehtojen soveltamisesta, muuttumi- sesta tai ennenaikaisesta päättymisestä johtuvat tarpeelliset muutokset sijoituskorin arvonlaskentaan, Kohdemarkkinaan tai sen arvonkehitykseen ja tätä vastaavan tuoton muodostukseen, Pääomasuojaan, sijoituskorin sijoituksiin ja niiden määrään, arvonlaskentaan ja muihin ehtoihin. Sijoituk- sia koskevien sopimusten ehtojen muuttumisesta tai soveltamisesta johtuen myös Sijoitusaikaa voidaan pidentää.
Sijoitusta koskeva muutos tai päättyminen voi tarkoittaa myös sitä, että sijoitus korvataan toisella sijoituksella tai -sijoituksilla tai että sijoituskori päätetään ennenaikaisesti. Vakuutusyhtiöllä ei ole kuitenkaan velvollisuutta korvata sijoitusta.
SIJOITUSKORIN OSUUKSIEN MERKINTÄ, LUNASTUS JA NIIHIN LIITTYVÄT RAJOITUKSET
Sijoituskorin Merkintäaika on määritelty sijoituskorin Keskeiset ehdot - taulukossa. Vakuutusyhtiöllä on oikeus jatkaa Merkintäaikaa. Vakuutusyhti- öllä on oikeus olla hyväksymättä sijoituskoriin tehtäviä merkintöjä. Vakuu- tusyhtiöllä on oikeus peruuttaa sijoituskori, mikäli yhteenlaskettu merkintä- määrä Merkintäaikana jää Vakuutusyhtiön arvion mukaan vähäiseksi.
Vakuutuksenottajalla on oikeus nostaa sijoituskorissa olevat säästönsä vakuutusehtojen ja sijoituskorin sääntöjen mukaisesti.
SIJOITUSKORIN PÄÄTTYMINEN
Sijoituskori lopettaa varsinaisen sijoittamisen Kohdemarkkinaan Päätöshet- kellä, minkä jälkeen sijoituskorin varat sijoitetaan rahamarkkinasijoituksiin.
Sijoituskorin toiminta loppuu kokonaan Päättymispäivänä. Sijoituskorin osuuden arvon suojaus on voimassa Pääomasuojatasolle Pääomasuoja- aikana.
Vakuutusyhtiöllä on oikeus lopettaa sijoituskori ennenaikaisesti toimintaansa koskevan lainsäädännön muutoksen, Pääomasuojayhtiön luottoriskin tai jotakin sijoituskorin sijoitusta koskevan vastapuoliriskin toteutumisen, sijoituskorin sijoituksiin tai niiden liikkeeseenlaskijoihin koh- distuneiden järjestelyiden tai muutosten tai muun merkittävän syyn vuoksi ennen sijoituskorin alkuperäistä Päättymispäivää (Ennenaikainen Päätty- mispäivä). Tällöin sijoituskoriin sidotut vakuutussäästöt siirretään Ennenai- kaisen Päättymispäivän lunastushinnalla muihin sijoituskohteisiin. Pää- omasuoja ei ole voimassa, mikäli Ennenaikainen Päättymispäivä tai sen aiheuttanut tapahtuma on toteutunut ennen Pääomasuoja-ajan alkamista.
Sijoituskorin toiminnan päättyessä vakuutuksenottajan tulee ilmoit- taa, Vakuutusyhtiön hänelle asettamassa kohtuullisessa määräajassa, minkä sijoituskohteen arvonkehitykseen hän haluaa säästönsä sidottavan. Ellei vakuutuksenottaja näin toimi, Vakuutusyhtiöllä on oikeus lunastushin- nalla siirtää sijoituskoriin sidotut vakuutussäästöt valitsemiinsa muihin sijoituskohteisiin.
SIJOITUSKORIN JA SEN OSUUKSIEN OMISTAMINEN SEKÄ OIKEUDET SI- JOITUSKORIIN JA SEN OSUUKSIIN
Vakuutuksenottajalla tai edunsaajilla ei ole omistus- tai muita oikeuksia vakuutuksiin liitettyyn sijoituskoriin tai sen osuuksiin. Vakuutukseen liitetyn sijoituskorin osuuksien omistusoikeus kuuluu Vakuutusyhtiölle.
Vakuutusyhtiöllä on aina oikeus realisoida sijoituskorin sijoitukset parhaaksi katsomallaan tavalla, eikä se ole velvollinen esimerkiksi pidättäy- tymään sijoitusten realisoinneista markkinoilla Pääomasuojayhtiön tai johdannaisvastapuolen konkurssiprosessin vuoksi.
SIJOITUSKORIA KOSKEVAT MUUTOKSET
Vakuutusyhtiöllä on oikeus tehdä muutoksia sijoituskorin sijoituksiin ja vaihtaa suojauksen Pääomasuojayhtiötä, sijoituksen tuotto-osan sijoitus- kohteena käytettäviä sijoitusvälineitä ja salkunhoitajaa ja tehdä muita muutoksia sijoituskorin sääntöihin esimerkiksi lainsäädännön, viranomais- määräysten tai markkinatilanteiden muutoksista johtuen.
SIJOITUSKORIA KOSKEVAT TOIMENPIDERAJOITUKSET
Vakuutusyhtiöllä on oikeus rajoittaa sijoituskorin osuuksien lunastuksia tai merkintöjä, mikäli rajoitus katsotaan tarpeelliseksi muiden vakuutuksenotta- jien etujen suojelemiseksi.
Tällainen tilanne voi aiheutua esimerkiksi Pääomasuojayhtiön luottoriskin tai johdannaissopimuksen vastapuoliriskin toteutuessa tai markkinahäiriön vuoksi, mistä johtuen sijoitusten arvostamista ja sijoitusko- rin arvonlaskentaa ei voida luotettavasti toteuttaa.
SIJOITUSKOHTEEN VAKUUTUS- KIRJALAINAUS
Sijoituskorin arvonkehitykseen liitettyjä vakuutussopimuksia voidaan käyttää Vakuutusyhtiön myöntämän vakuutuskirjalainan vakuutena. Sijoituskorin vakuusarvon määrittää Vakuutusyhtiö.
VEROT JA VIRANOMAISMAKSUT
Mikäli lain tai viranomaisen antaman määräyksen nojalla sijoituskoriin tai siinä oleviin sijoituksiin kohdistuu suoraan tai välillisesti veroja tai muita viranomaisen määräämiä maksuja, jotka tulevat Vakuutusyhtiön maksetta- vaksi, on Vakuutusyhtiöllä oikeus tehdä vastaavan suuruinen veloitus sijoituskorista.
MÄÄRÄPÄIVÄT
Vakuutusyhtiö varaa oikeuden muuttaa sijoituskoria koskevia määräpäiviä, kuten Merkintäaikaa, Lähtöhetkeä, Sijoitusaikaa, Kohdemarkkinan arvoha- vaintopäiviä tai muita määräpäiviä markkinahäiriöstä, sijoituskorin sisältä- miä sijoitusvälineitä koskevista ehdoista tai ehtojen muutoksesta tai muista vastaavista syistä johtuen.
Mikäli Vakuutusyhtiö on jatkanut Merkintäaikaa, Vakuutusyhtiöllä on mahdollisuus määrittää uudet, Merkintäajan pidentämistä vastaavat muut määräpäivät sijoituskorille.
SIJOITUSKORIIN LIITTYVIÄ RISKE- JÄ
M AR KKI N A RIS KI
Sijoituskohteisiin vaikuttaa markkinariski eli riski, joka tulee yleisen taloudel- lisen kehityksen kautta, toisin sanoen tekijöistä, jotka laajasti vaikuttavat markkinoilla toimivien yritysten tuloksentekokykyyn ja/tai siihen, että sijoi- tuksen arvo muuttuu talousnäkymien muutoksen seurauksena.
TUOTTORI SKI
Sijoituskorin arvonkehitys riippuu Kohdemarkkinan arvonkehityksestä, joka voi vaihdella Sijoitusaikana. Kohdemarkkinan arvonkehityksestä ei voida antaa takuuta. Sijoitusten historiallinen kehitys ei takaa niiden tuottoa tulevaisuudessa. Sijoitus sijoituskoriin ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan Kohdemarkkinaan. Sijoittaja ei välttämättä hyödy suoraan osakkeille tai osakeindekseihin sisältyville osakkeille maksettavista osingoista.
KO R K ORI S KI
Korkoriski aiheutuu siitä, että sijoituskorin arvo muuttuu markkinakorkojen muutoksen seurauksena. Korkoriski voi toteutua, mikäli sijoituskoriin tehty sijoitus päättyy kokonaan tai osittain, tai sijoituskori lopetetaan ennen pääomasuoja-ajan alkamista. Muiden tekijöiden pysyessä ennallaan korko- tason nousu sijoitusaikana laskee korkosijoitusten arvoa ja korkotason lasku puolestaan nostaa korkosijoitusten arvoa.
LUOTTORI SKI
Luottoriskillä tarkoitetaan menetystä tai taloudellisen aseman heikentymis- tä, joka johtuu siitä, että arvopaperin liikkeeseenlaskija tai muu velallinen ei vastaa sitoumuksistaan. Luottoriski koskee erityisesti korkosijoituksia ja osakesijoituksia ja voi toteutua esimerkiksi luottojohdannaissijoitusten kautta. Sijoittajalla on riski sijoituksen menetyksestä kokonaan tai osittain luottoriskin toteutuessa.
VA S T AP U O LI RIS KI
Vastapuoliriski syntyy rahoitus- tai johdannaissopimuksen toisesta osapuo- lesta ja toteutuu, mikäli vastapuoli ei täytä velvoitteitaan. Vastapuoliriskin toteutuessa vastapuolen kanssa solmitun sopimuksen markkina-arvo on alttiina riskille. Sijoittajalla on riski sijoituksen menetyksestä kokonaan tai
osittain, mikäli vastapuoliriski toteutuu johdannaisvastapuolen maksukyvyt- tömyyden takia ennen sijoituksen päättymistä.
VALUUTTAKURSSI RISKI
Mikäli sijoituskohteet sisältävät muita kuin euromääräisiä sijoituksia, valuut- takurssien muutokset saattavat vaikuttaa sijoituskohteen arvonkehitykseen. JÄLKIMARKKINARI SKI
Sijoitus sijoituskoriin on suositeltavaa vain, jos sijoittaja voi pitää sijoituk- sensa sijoituskorissa sen päättymiseen saakka. Ennenaikainen lunastami- nen tapahtuu sen hetkiseen lunastushintaan, joka voi olla merkittävästi alempi kuin sijoituskorin viitteellinen arvo tai sijoituskorin merkintähinta.
Markkinahäiriöistä tai muusta painavasta syystä johtuen sijoituskorista tehtäviä lunastuksia voidaan myös joutua rajoittamaan.
LIK VIDITE E T TIRIS KI
Markkinoiden likviditeettiriskillä tarkoitetaan sitä, että sijoituksia ei pystytä tai ei helposti voida realisoida tai kattaa vallitsevaan markkinahintaan, tai että sijoituksille ei saada määriteltyä arvoa, koska markkinoilla ei ole riittä- västi syvyyttä tai markkinat eivät toimi jonkin häiriön takia. Markkinahäiriön seurauksena sijoitusten arvo voidaan joutua määrittelemään poikkeavana ajankohtana poikkeavalla tavalla.
SIJOITUSSIDONNAISIIN VAKUUTUK- SIIN LIITTYVIÄ HUOMAUTUKSIA
Sijoitustoimintaan liittyy aina riskejä. Sijoitussidonnaisten vakuutusten ja kapitalisaatiosopimusten arvonkehitys perustuu vakuutuksenottajan valit- semien sijoituskohteiden, kuten esimerkiksi sijoituskorien, sijoitusrahasto- jen, indeksien, valuuttojen, hyödykkeiden tai osakkeiden arvonkehitykseen. Sijoituskohteiden arvo voi nousta tai laskea ja vakuutuksenottajalla on riski omien sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista ja vakuutussääs- töjen menettämisestä. Vakuutuksenottajan tulee huomioida, että sijoitus- kohteen historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta. Sijoituskohteiden tuottoja, palkkioita ja kuluja koskevissa tiedoissa ja laskelmissa ei ole otettu huomioon vakuutuksen kuluja.
Sijoituskori ei ole Sijoittajien korvausrahaston tai Talletussuojarahas- ton piirissä.
Vakuutuksenottaja päättää itsenäisesti sijoituskohteiden valinnasta omien sijoitustavoitteidensa mukaisesti ja kantaa riskin vakuutussäästöjen arvon alenemisesta tai menettämisestä. Mandatum Henkivakuutusosakeyh- tiö tai sen asiamiehet eivät vastaa sijoituskohteiden arvonkehityksestä eivätkä vakuutukseen liitettyjen sijoituskohteiden valinnasta.
Vakuutusyhtiö voi vaihtaa vakuutukseen valittavissa olevia sijoitus- kohteita vakuutuksen voimassaoloaikana.
Sijoituskohteita ja muuta sijoittamista koskevat tiedot on annettu vain tiedonantotarkoituksessa eikä annettuja tietoja voida pitää suosituksena merkitä, pitää tai vaihtaa tiettyjä sijoituskohteita tai tehdä muita vakuutuk- sen arvonkehitykseen vaikuttavia toimenpiteitä.
Vakuutuksenottajan tulee huolellisesti perehtyä vakuutuksen ja sijoi- tuskohteiden ehtoihin, sääntöihin, hinnastoihin, tuoteselosteisiin, esitteisiin sekä muuhun mahdolliseen aineistoon ennen vakuutuksen ottamista, vakuutukseen tehtäviä muutoksia tai sijoituskohteiden valitsemista tai muuttamista.
Lainsäädännön, muiden säännösten ja viranomaisten menettelytapo- jen muutoksilla tai tuomioistuimien päätöksillä voi olla vaikutusta Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja sen toiminnan tuloksiin sekä sijoituskorin sijoitusten markkina-arvoihin. Lisäksi sijoittaja kantaa riskin verotusta koskevien muutosten vaikutuksista vakuu- tustuotteisiin.
Sijoituskorin tarjoaa
Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö Postiosoite PL 627, 00101 Helsinki Rekisteröity kotipaikka ja osoite Xxxxxxxxx 00, 00000 Xxxxxxxx, Xxxxx
Y-tunnus 0641130-2
Standard & Poor’s, S&P ovat Standard & Poor’s Financial Services LLC:n (“S&P”), McGraw-Hill- yhtiöiden tytäryhtiön, rekisteröityjä tavaramerkkejä. Inc. Xxx Xxxxx on Xxx Xxxxx Trademark Holdings LLC:n (“Xxx Xxxxx”) rekisteröity tavaramerkki. S&P Xxx Xxxxx indeksit eivät sponsoroi, tue, myy, mainosta tai hallinnoi sijoituskoreja, joita Mandatum Life tarjoaa, ja jotka tähtäävät indeksien arvokehitykseen perustuvan sijoitustoiminnan tulokseen. S&P Xxx Xxxxx indeksit on mainittu tässä materiaalissa ainoas- taan viittaus- ja informaatiotarkoituksessa.