Sijoitusrahasto Danske Invest Japani Osake Perusosakerahastot Sijoitusrahaston säännöt Finanssivalvonta on vahvistanut nämä rahaston säännöt 05.10.2011. Nämä säännöt ovat voimassa 22.11.2011 alkaen.

Sijoitusrahasto

Danske Invest Japani Osake

Perusosakerahastot

Sijoitusrahaston säännöt

Finanssivalvonta on vahvistanut nämä rahaston säännöt 05.10.2011. Nämä säännöt ovat voimassa 22.11.2011 alkaen.

1 § Sijoitusrahasto

Sijoitusrahaston nimi on Sijoitusrahasto Danske Invest Japani Osake, ruotsiksi Placeringsfond Danske Invest Japan Aktie ja englanniksi Danske Invest Japanese Equity Fund (jäljempänä Rahasto).

2 § Rahastoyhtiö

Rahastoa hallinnoi Danske Invest Rahastoyhtiö Oy (jäljempänä Rahastoyhtiö). Rahastoyhtiö edustaa omissa nimissään Rahastoa ja toimii sen puolesta Rahastoa koskevissa asioissa sekä käyttää Rahas- tossa olevaan omaisuuteen liittyviä oikeuksia.

3 § Asiamiehen käyttäminen

Rahastoyhtiö voi ulkoistaa toimintaansa asiamies- ten tehtäväksi. Rahastoesitteissä (rahastoesit- teessä ja yksinkertaistetussa rahastoesitteessä) on ilmoitettu, miltä osin Rahastoyhtiö kulloinkin käyttää asiamiestä.

4 § Säilytysyhteisö

Rahaston säilytysyhteisö on Skandinaviska Enskil- da Banken AB (publ) Helsingin sivukonttori (jäl- jempänä Säilytysyhteisö).

5 § Rahaston varojen sijoittaminen

Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on saada pitkällä aikavälillä arvonnousua hajauttamalla va- rat sijoitusrahastolain ja Rahaston sääntöjen mu- kaisella tavalla.

Rahaston varat sijoitetaan hajautetusti sijoitusra- hastolain rajoitusten ja näiden sääntöjen mukai- sesti pääosin julkisen kaupankäynnin kohteena oleviin osakkeisiin ja osakesidonnaisiin arvopape- reihin, joiden liikkeeseenlaskija on Japanissa no- teerattu yhtiö.

Rahaston varat sijoitetaan:

1) Osakkeisiin ja osakesidonnaisiin instrumenttei- hin, kuten vaihtovelkakirjalainoihin, optiotodistuk- siin, henkilöstöoptioihin, merkintäoikeuksiin, osa- ketalletustodistuksiin ja warrantteihin, jotka ovat julkisen kaupankäynnin kohteena arvopaperipörs- sin pörssilistalla tai niillä käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetul- la ja yleisölle avoimella markkinapaikalla. Markki- napaikan sijaintia ei ole rajoitettu maantieteelli- sesti. Lista kulloinkin käytettävissä olevista mark- kinapaikoista on saatavissa Rahastoyhtiöstä.

2) Talletuksiin luottolaitoksissa, edellyttäen että talletus on vaadittaessa takaisinmaksettava tai on nostettavissa ja erääntyy maksettavaksi viimeis- tään 12 kuukauden kuluessa ja luottolaitoksen ko- tipaikka on Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa. Rahaston varoja voidaan sijoittaa enin- tään 20 prosenttia saman luottolaitoksen vas- taanottamiin talletuksiin.

3) Arvopapereihin, joiden liikkeeseenlaskuehdois- sa on sitouduttu saattamaan arvopaperit kaupan-

D a n s k e I n v es t R ah asto y h ti ö O y

R e k i ste r ö i ty k o ti p ai k k a j a o so i te He l si n k i ,

käynnin kohteeksi edellä kohdassa 1 tarkoitetulla markkinapaikalla yhden vuoden kuluessa niiden liikkeeseenlaskusta edellyttäen, että kaupankäynti voi kaikella todennäköisyydellä alkaa viimeistään sanotun ajan kuluttua.

4) Suomessa tai muussa Euroopan talousaluee- seen kuuluvassa valtiossa toimiluvan saaneiden si- joitusrahastojen ja erikoissijoitusrahastojen ra- hasto-osuuksiin ja yhteissijoitusyritysten osuuk- siin enintään 10 prosenttia Rahaston varoista. Nämä sijoituskohteet voivat olla myös muita kuin kotivaltionsa lainsäädännön mukaisesti sijoitusra- hastodirektiivin edellytykset täyttäviä sijoitusra- hastoja ja yhteissijoitusyrityksiä edellyttäen, että osuudenomistajien suoja ja varojen erilläänpitoa, lainaksiottoa ja -antoa sekä arvopapereiden ja ra- hamarkkinavälineiden ilman katetta tapahtuvaa luovutusta koskeva sääntely vastaa sijoitusrahas- todirektiivin vaatimuksia. Rahaston varoja voidaan sijoittaa myös Rahastoyhtiön hallinnoimien rahas- tojen rahasto-osuuksiin. Rahastoyhtiö perii hallin- nointipalkkioita myös näistä sijoituskohteista, mut- ta Rahastolta ei peritä näiden sijoituskohteiden osalta merkintä- eikä lunastuspalkkioita. Xxxxxxxx varoja ei voida sijoittaa osuuksiin sellaisissa sijoi- tusrahastoissa, erikoissijoitusrahastoissa ja yh- teissijoitusyrityksissä, jotka sääntöjensä tai yhtiö- järjestyksensä mukaisesti voivat sijoittaa enem- män kuin 10 prosenttia varoistaan toisten sijoi- tusrahastojen tai yhteissijoitusyritysten osuuksiin.

Rahaston varoja voidaan sijoittaa ainoastaan sel- laisten sijoitusrahastojen ja erikoissijoitusrahas- tojen rahasto-osuuksiin tai yhteissijoitusyritysten osuuksiin, joiden vuotuinen kiinteä hallinnointi- palkkio on enintään 3 prosenttia sijoitusrahaston, erikoissijoitusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen arvosta. Tämän kiinteän hallinnointipalkkion lisäksi sijoituskohteena olevasta sijoitusrahastosta, eri- koissijoitusrahastosta ja yhteissijoitusyrityksestä voidaan periä tuottosidonnaisia palkkioita.

5) Vakioituihin ja vakioimattomiin johdannaisso- pimuksiin, joiden kohde-etuutena voi olla arvopa- peri, sijoitusrahaston rahasto-osuus tai yhteissi- joitusyrityksen osuus, johdannaissopimus, rahoi- tusindeksi, valuuttakurssi tai valuutta.

Sijoitukset johdannaisiin tehdään Xxxxxxxx salkun suojaamiseksi ja salkunhoidon tehostamiseksi. Näissä tarkoituksissa Xxxxxxx voi ostaa ja myydä optioita, termiinejä ja futuureja.

Vakioidut johdannaissopimukset ovat julkisen kau- pankäynnin kohteena edellä kohdassa 1 kuvatulla markkinapaikalla. Vakioimattoman johdannaisso- pimuksen vastapuolena voi olla luottolaitos tai si- joituspalveluyritys, jonka kotipaikka on Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa. Vakioimat- tomiin johdannaissopimuksiin sijoittamisesta ai- heutuva vastapuoliriski ei saa saman vastapuolena olevan luottolaitoksen osalta ylittää 10 prosenttia Rahaston varoista eikä muiden vastapuolten osal- ta 5 prosenttia Rahaston varoista.

Valuutta- ja valuuttakurssijohdannaisia voidaan käyttää ainoastaan valuuttakurssien vaihtelulta suojautumiseen ja ainoastaan niissä valuutoissa, joissa Rahastolla on sijoituksia.

Johdannaisiin sidottujen preemioiden markkina- arvo voi yhteensä olla korkeintaan 20 prosenttia Rahaston varoista ja johdannaissopimusten ja ta- kaisinostosopimusten vakuudeksi voi olla sitoutu- neena yhteensä korkeintaan 20 prosenttia Rahas- ton varoista.

Tehokkaan omaisuudenhoidon edistämiseksi Ra- haston arvopapereista ja rahamarkkinavälineistä voidaan tehdä lainaussopimuksia ja takaisinosto- sopimuksia, jotka selvitetään laissa tarkoitetussa selvitysyhteisössä tai optioyhteisössä taikka vas- taavassa ulkomaisessa yhteisössä. Selvitys voi ta- pahtua edellä kuvatun sijaan myös muualla siten, että sopimusten vastapuolena on laissa tarkoitet- tu arvopaperinvälittäjä ja sopimusten ehdot ovat markkinoille tavanomaiset ja yleisesti tunnetut. Lainaussopimusten yhteismäärä ei saa ylittää 25 prosenttia Rahaston arvopaperi- ja rahamarkkina- välinesijoitusten yhteenlasketusta arvosta. Rajoi- tus ei koske lainaussopimuksia, jotka voidaan irti- sanoa ja joiden tarkoittamat arvopaperit ja raha- markkinavälineet voidaan saada välittömästi vaa- dittaessa takaisin.

Rahasto ei lisää johdannaisilla kokonaisriskiä yli ti- lanteen, jossa Rahaston kaikki varat on sijoitettu osakemarkkinoille. Rahaston arvopapereiden, ra- hamarkkinavälineiden ja johdannaissopimusten yhteenlaskettua riskiä seurataan päivittäin va- kuusvaateen ja kokonaisposition deltaluvun avulla.

Rahaston sijoitusten riskiä tarkastellaan kokonai- suutena, eikä johdannaisille ole asetettu edellä ku- vattujen sijoitusrajojen lisäksi muita esimerkiksi rahamääräisiä sijoitus- tai tappiorajoja.

6) Muihin kuin edellä kohdissa 1 – 5 tarkoitettuihin arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin enin- tään 10 prosenttia Rahaston varoista.

Rahaston varoja voidaan sijoittaa enintään 10 prosenttia saman liikkeeseenlaskijan arvopaperei- hin ja rahamarkkinavälineisiin, mutta kuitenkin yh- teensä enintään 20 prosenttia saman liikkeeseen- laskijan arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin, kyseisen yhteisön vastaanottamiin talletuksiin tai sellaisiin vakioimattomiin johdannaissopimuksiin, joista Rahastolle aiheutuu kyseiseen yhteisöön kohdistuva vastapuoliriski.

Sellaisia sijoituksia saman liikkeeseenlaskijan ar- vopapereihin tai rahamarkkinavälineisiin, jotka ylit- tävät 5 prosenttia Rahaston varoista, saa olla enintään 40 prosenttia Rahaston varoista. Tätä ra- joitusta ei sovelleta talletuksiin eikä sellaisiin vaki- oimattomiin johdannaissopimuksiin, joissa vasta- puolena on luottolaitos, jonka kotipaikka on Euroo- pan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa. Tämä rajoitus ei koske myöskään sijoituksia edellä koh- dassa 4 tarkoitettujen sijoitusrahastojen, erikois- sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten osuuksiin.

Rahastolla on oltava toiminnan edellyttämät kä- teisvarat.

Rahoitustarkastuksen luvalla Rahastoyhtiö saa ot- taa Rahaston lukuun väliaikaiseen tarkoitukseen sijoitusrahastotoimintaa varten luottoa määrän, joka vastaa enintään 10 prosenttia Rahaston va- roista. Takaisinostosopimusten ja tässä tarkoitet- tujen luottojen määrä saa kuitenkin yhteensä olla enintään 10 prosenttia Rahaston varoista.

6 § Rahasto-osuusrekisteri ja rahas- to-osuudet

Rahastoyhtiö pitää rahasto-osuusrekisteriä kaikis- ta rahasto-osuuksista ja rekisteröi rahasto- osuuksien omistusten siirrot. Rahasto-osuudet voidaan jakaa murto-osiin. Yksi rahasto-osuus muodostuu sadastatuhannesta yhtä suuresta murto-osasta. Rahastossa voi olla sekä kasvu- että tuotto-osuuksia.

Rahastoyhtiön hallitus voi päättää, että Rahastos- sa on hallinnointipalkkioltaan toisistaan poikkeavia rahasto-osuussarjoja. Kussakin rahasto- osuussarjassa voi olla sekä tuotto- että kas- vuosuuksia sen mukaan, kun Rahastoyhtiön halli- tus päättää. Rahastoyhtiön hallitus päättää kunkin rahasto-osuussarjan merkintäedellytyksenä olevat

minimimerkintämäärät, jotka ilmoitetaan kulloinkin voimassa olevissa rahastoesitteissä. Rahastoyhti- ön hallitus päättää niistä valtion laajuisista mark- kina-alueista, joilla kutakin rahasto-osuussarjaa voidaan merkitä.

Rahasto-osuus oikeuttaa rahasto-osuuksien mää- rän suhteessa jakautuvaan osuuteen Rahaston va- roista ottaen huomioon rahasto-osuussarjojen ja osuuslajien suhteelliset arvot.

Jos rahasto-osuudenomistajan omistus uuden merkinnän tai rahastovaihdon johdosta nousee yk- sittäisessä rahasto-osuussarjassa yli toisen ra- hasto-osuussarjan minimimerkintämäärän, Rahas- toyhtiö muuntaa rahasto-osuudenomistajan pyyn- nöstä omistuksen koskemaan sitä rahasto- osuussarjaa, jonka minimimerkinnän suuruutta uusi omistus muuntohetkellä vastaa. Jos rahasto- osuudenomistajan omistus omistusaikana lunas- tusten tai rahastovaihtojen johdosta laskee yksit- täisessä rahasto-osuussarjassa alle kyseisen sar- jan merkintähetken mukaisen minimimerkintä- määrän, on Rahastoyhtiöllä oikeus muuntaa omis- tus rahasto-osuudenomistajien yhdenvertainen kohtelu huomioon ottaen koskemaan sitä rahasto- osuussarjaa, jonka minimimerkinnän suuruutta omistus vastaa. Sovellettavat minimimerkintä- määrät määräytyvät sen markkina-alueen mukai- sesti, jolla rahasto-osuudet on merkitty ja muun- taminen on mahdollista vain kyseisen markkina- alueen rahasto-osuussarjoihin.

Rahastoyhtiö antaa rahasto-osuudenomistajan pyynnöstä osuustodistuksen. Osuustodistus voi koskea useita rahasto-osuuksia tai niiden murto- osia ja se voidaan antaa vain nimetylle rahasto- osuudenomistajalle. Rahastoyhtiöllä on oikeus ve- loittaa rahasto-osuudenomistajalta kulloinkin voi- massa olevissa rahastoesitteissä ilmoitettu palk- kio osuustodistuksen antamisesta ja toimittami- sesta.

7 § Rahasto-osuuksien merkintä, lu- nastus ja vaihto

Rahasto-osuuksien merkintä- ja lunastustoimek- siantoja vastaanotetaan Rahastoyhtiössä sekä muissa Rahastoyhtiön hallituksen päättämissä merkintäpaikoissa. Tiedot rahasto-osuuksien ar- voista (merkintä- ja lunastushinnoista) ovat yleisön saatavissa jokaisena pankkipäivänä merkintäpai- koista. Rahastoyhtiön hallitus päättää merkinnän ja lunastuksen vähimmäismäärät.

Rahasto-osuuksia merkitään antamalla toimek- sianto Rahastoyhtiölle sekä suorittamalla merkin- täsumma Rahastolle. Merkintätoimeksianto voi- daan toteuttaa edellyttäen, että Rahastoyhtiölle on toimitettu asianmukaiset ja riittävät tiedot merkit- sijästä ja tämän henkilöllisyydestä. Rahastoyhtiöllä on oikeus hylätä tehty merkintätoimeksianto tai merkintä taikka lykätä sen toteuttamista, ellei sille ole toimitettu näitä tietoja.

Merkintäpäivä on se pankkipäivä, jolloin merkintä- toimeksianto on vastaanotettu ja rekisteröity Ra- hastoyhtiössä ja merkintäsumma on Rahastoyhti- ön käytettävissä viimeistään kello 13.00 Suomen aikaa. Merkintähinta on merkintäpäivälle laskettu rahasto-osuuden arvo. Kello 13.00 jälkeen Suo- men aikaa rekisteröidyn merkintätoimeksiannon ja/tai Rahastoyhtiön käytettäväksi saapuneen merkintäsumman perusteella merkintä tehdään seuraavana pankkipäivänä.

Merkittävien rahasto-osuuksien lukumäärä laske- taan jakamalla mahdollisella merkintäpalkkiolla vähennetty merkintäsumma rahasto-osuuden ar- volla. Mikäli merkintäpalkkiolla vähennetty merkin- täsumma ei ole tasan jaollinen rahasto-osuuden ja sen murto-osan arvolla, pyöristetään rahasto- osuuksien lukumäärä alaspäin lähimpään rahasto- osuuden murto-osaan ja erotus lisätään rahasto- pääomaan.

Rahasto-osuuksia lunastetaan antamalla toimek- sianto sekä luovuttamalla mahdollinen osuustodis- tus Rahastoyhtiölle. Mikäli Rahastoyhtiön ei tarvit- se lunastusta varten myydä sijoituskohteita, toteu- tetaan viimeistään kello 13.00 Suomen aikaa Ra- hastoyhtiössä vastaanotettu ja rekisteröity lunas- tusvaatimus siihen rahasto-osuuden arvoon, joka lasketaan Rahastoyhtiössä samalle pankkipäivälle. Kello 13.00 jälkeen Suomen aikaa Rahastoyhtiös- sä vastaanotettu ja rekisteröity lunastusvaatimus toteutetaan arvoon, joka lasketaan seuraavalle pankkipäivälle. Lunastamisen tulee tapahtua välit- tömästi Rahaston varoista. Mikäli varat lunasta- miseen on hankittava myymällä sijoituskohteita, myynnin tulee tapahtua ilman aiheetonta viivytys- tä, kuitenkin viimeistään kahden viikon kuluttua sii- tä, kun lunastusta vaadittiin Rahastoyhtiöltä. Täl- löin lunastus toteutetaan sille päivälle laskettuun rahasto-osuuden arvoon, jona rahat sijoituskohtei- den myynnistä on saatu. Finanssivalvonta voi eri- tyisestä syystä myöntää luvan edellä mainitun määräajan ylittämiseen.

Lunastuksesta saatavat varat vähennettynä mah- dollisella lunastuspalkkiolla maksetaan rahasto- osuudenomistajan pankkitilille lunastuksen toteut- tamispäivää seuraavana pankkipäivänä.

Jos rahasto-osuudenomistaja vaihtaa rahasto- osuuksia Rahastoyhtiön hallinnoiman toisen sa- manaikaisesti merkittävissä olevan, samoja mer- kintä- ja lunastuskäytäntöjä noudattavan, rahaston rahasto-osuuksiin, katsotaan lunastus- ja merkin- täpäiväksi se pankkipäivä, jona vaihtotoimeksianto on vastaanotettu ja rekisteröity Rahastoyhtiössä viimeistään kello 13.00 Suomen aikaa. Edellytyk- senä tälle on lisäksi se, että rahastossa, josta vaihto toiseen rahastoon tehdään, on vaihtoon tar- vittavat käteisvarat. Muissa tapauksissa vaihto toiseen Rahastoyhtiön hallinnoimaan rahastoon toteutetaan ajallisestikin kuten normaali omiste- tun rahaston rahasto-osuuksien lunastus ja toisen rahaston rahasto-osuuksien merkintä.

Rahastoyhtiön hallitus voi antaa tarkemmat ohjeet siitä, kuinka rahasto-osuuksien merkintä, lunastus ja vaihto tapahtuvat muualla kuin Suomessa tai muussa valuutassa kuin euroissa.

8 § Merkintöjen ja lunastusten kes- keyttäminen

Rahastoyhtiö voi rahasto-osuudenomistajien edun sitä vaatiessa tai muusta erityisen painavasta syystä Rahoitustarkastuksen luvalla keskeyttää rahasto-osuuksien merkinnät.

Rahastoyhtiö voi väliaikaisesti keskeyttää rahasto- osuuksien lunastukset rahasto-osuudenomistajien edun sitä vaatiessa, esimerkiksi silloin, kun Rahas- ton sijoituskohteiden päämarkkinapaikoilta tai olennaiselta osalta niistä ei ole saatavissa luotet- tavia markkinatietoja.

9 § Rahasto-osuuksia koskevien toimeksiantojen palkkiot

Rahastoyhtiö vähentää rahasto-osuuksien merkin- nästä palkkiona enintään 2 prosenttia sijoitus- summasta ja lunastuksesta enintään 2 prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Yhtä merkintä- tai lu- nastustapahtumaa kohden peritään kuitenkin vä- hintään kulloinkin voimassa olevissa rahastoesit- teissä määritelty vähimmäispalkkio. Rekisteröitä- essä rahasto-osuuden siirto omistajalta toiselle peritään rekisteröinnistä rekisteröintipalkkio. Ra- hastoyhtiön hallitus päättää merkintä-, lunastus- ja vaihtopalkkioiden määrät sekä omistusoikeuden rekisteröintipalkkion suuruuden. Tarkemmat tiedot palkkioista ovat kulloinkin voimassa olevissa ra- hastoesitteissä.

10 § Rahaston varoista maksettavat korvaukset

Rahastoyhtiö saa korvauksena toiminnastaan hal- linnointipalkkion, joka vaihtelee rahasto- osuussarjoittain ja on enintään 2 prosenttia vuo- dessa laskettuna Rahaston arvosta. Palkkion mää- rä lasketaan päivittäin ja vähennetään Rahaston velkana Rahastoyhtiölle Rahaston arvoa lasketta- essa. Rahastoyhtiö veloittaa palkkion kuukausit- tain jälkikäteen. Rahastoyhtiön hallitus päättää kul- loinkin voimassaolevan hallinnointipalkkion suu- ruuden rahasto-osuussarjoittain. Tieto kulloinkin sovellettavista hallinnointipalkkiosta on kulloinkin voimassa olevissa rahastoesitteissä. Hallinnointi- palkkio sisältää säilytyspalkkion Säilytysyhteisölle ja korvaukset 3 §:n mukaisille asiamiehille.

Rahaston sijoituskohteina olevista rahastoista ja yhteissijoitusyrityksistä peritään hallinnointi- ja säilytyspalkkioita näiden rahastojen ja yhteissijoi- tusyritysten sääntöjen mukaisesti.

11 § Rahaston arvon laskeminen

Rahaston arvo lasketaan vähentämällä Rahaston varoista Rahastoa koskevat velat. Rahaston arvo ilmoitetaan euroina.

Rahaston sijoituskohteet arvostetaan voimassa- olevaan markkina-arvoon. Xxxxxxxx-arvo määräy- tyy sen arvon mukaan, joka arvopapereilla on ar- vostuspäivää seuraavana pankkipäivänä kello 7.00 Suomen aikaa. Johdannaissopimusten markkina- arvo määräytyy sen arvon mukaan, joka niillä on arvostuspäivänä kello 14.00 Suomen aikaa. Osak- keiden ja osakesidonnaisten arvopapereiden osal- ta markkina-arvolla tarkoitetaan ennen arvostus- päivää seuraavana pankkipäivänä kello 7.00 Suo- men aikaa tehdyn viimeisen kaupan kurssia. Kau- pankäyntikurssin puuttuessa käytetään markkina- arvona viimeistä saatavilla olevaa kaupankäynti- kurssia, mikäli se on viimeisen osto- ja myyntino- teerauksen välissä. Mikäli viimeinen saatavilla ole- va kaupankäyntikurssi on ostonoteerausta alhai- sempi tai myyntinoteerausta korkeampi, käytetään joko osto- tai myyntinoteerausta sen mukaan, kumpi on lähinnä viimeistä saatavilla olevaa kau- pankäyntikurssia.

Rahamarkkinavälineet arvostetaan arvostuspäivän virallisiin Euribor–noteerauksiin lisäämällä niihin liikkeeseenlaskijaryhmäkohtainen riskipreemio.

Johdannaissopimusten osalta markkina-arvolla tarkoitetaan arvostuspäivänä ennen kello 14.00 Suomen aikaa tehdyn viimeisen kaupan kurssia.

Sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten osalta markkina-arvolla tarkoitetaan arvostuspäivänä kel- lo 14.00 Suomen aikaa saatavissa olevaa vii- meisintä kyseisen sijoitusrahaston tai yhteissijoi- tusyrityksen sääntöjen mukaista julkaistua rahas- to-osuuden tai osuuden arvoa. Rahaston sijoitus- kohteina olevien Rahastoyhtiön hallinnoimien ra- hastojen osalta markkina-arvolla tarkoitetaan kui- tenkin arvostuspäivänä kello 18.00 Suomen aikaa saatavissa olevaa viimeisintä kyseisen sijoitusra- haston sääntöjen mukaista julkaistua rahasto- osuuden arvoa.

Lainaus- ja takaisinostosopimukset arvostetaan sopimusten kohteena olevien arvopapereiden ja rahamarkkinavälineiden arvostushetken markkina- arvon perusteella.

Jos sijoituskohteelle ei ole saatavissa luotettavaa markkina-arvoa, se arvostetaan Rahastoyhtiön hal- lituksen päättämien objektiivisten kriteerien mu- kaisesti.

Talletukset arvostetaan lisäämällä pääomaan sille kertynyt korko Rahastoyhtiön hallituksen määrää- min tavoin.

Rahaston valuuttamääräisten sijoitusten arvot muutetaan euromääräisiksi pääsääntöisesti julki- sissa hinnanseurantajärjestelmissä arvostuspäi- vänä kello 14.00 Suomen aikaa olevien ostonotee- rauksien (spot-kurssi) perusteella.

12 § Rahasto-osuuden arvon laske- minen

Rahastoyhtiö laskee rahasto-osuuksien arvot ku- nakin sellaisena päivänä, jona talletuspankit ovat yleisesti Suomessa avoinna. Rahasto-osuuksien arvot ovat saatavissa kaikista merkintäpaikoista, Internetistä ja Rahastoyhtiöstä.

Rahasto-osuuden arvo lasketaan rahasto- osuussarjoittain jakamalla kuhunkin rahasto- osuussarjaan kohdistuva osuus Rahaston arvosta, josta on vähennetty rahasto-osuussarjan hallin- nointipalkkio, kyseisen rahasto-osuussarjan rahas- to-osuuksien lukumäärällä.

Tuotto- ja kasvuosuuksien suhteelliset arvot mää- räytyvät tuotto-osuuksien omistajille jaettavan vuotuisen tuoton mukaan kunkin rahasto- osuussarjan osalta erikseen. Tuotonjako muuttaa tuotto- ja kasvuosuuksien arvojen välistä suhdelu- kua. Suhdeluku määräytyy tuotonjaon jälkeen ja- kamalla tuotto-osuuden arvo (ilman tuoton maksu-

päivänä maksettavaa tuottoa) kasvuosuuden arvol- la. Tätä suhdelukua käytetään seuraavan tuotonja- on täsmäytyspäivään asti. Tuotto- ja kasvuosuuden arvo on sama ja suhdeluku on yksi ensimmäiseen tuotonjakoon asti.

Kunkin rahasto-osuussarjan kasvuosuuden arvo lasketaan jakamalla kyseiseen rahasto- osuussarjaan kohdistuva osuus Rahaston arvosta kyseisen rahasto-osuussarjan kasvuosuuksien ja suhdeluvulla kerrotun tuotto-osuuksien lukumää- rän yhteenlasketulla määrällä. Kunkin rahasto- osuussarjan tuotto-osuuden arvo on kyseisen ra- hasto-osuussarjan kasvuosuuden arvo suhdeluvul- la kerrottuna.

13 § Rahaston tuotonjako

Rahastoyhtiön varsinainen yhtiökokous päättää tuotto-osuuksien omistajille jaettavan vuotuisen tuoton määrästä. Tuotonjaossa pyritään tasaisuu- teen. Tuotto-osuuksille maksettu tuotto vähenne- tään tuotto-osuuksille laskettavasta Rahaston pääomasta. Kasvuosuuksille ei jaeta tuottoa, eikä niiden arvo muutu tuotto-osuuksille jaettavan tuo- ton seurauksena. Tuotto maksetaan tuotto- osuuksien omistajalle, joka on merkittynä Rahas- toyhtiön rahasto-osuusrekisteriin Rahastoyhtiön varsinaisen yhtiökokouksen määräämänä päivänä (täsmäytyspäivä). Tuotto maksetaan rahasto- osuudenomistajan osoittamalle pankkitilille yhtiö- kokouksen määräämänä maksupäivänä, joka on viimeistään 2 viikon kuluttua täsmäytyspäivästä. Mikäli tuotto-osuudenomistaja ei ole ilmoittanut Rahastoyhtiölle pankkitiliä, jolle tuotto voidaan maksaa, siirretään tuotto, jota ei ole nostettu vii- den vuoden kuluessa sen maksupäivästä lukien, takaisin Rahaston omaisuuteen.

14 § Rahaston ja Rahastoyhtiön tili- kaudet

Rahaston ja Rahastoyhtiön tilikausi on kalenteri- vuosi.

15 § Rahasto-osuudenomistajien kokous

Varsinainen rahasto-osuudenomistajien kokous pidetään vuosittain Rahastoyhtiön hallituksen määräämänä aikana viimeistään huhtikuun 30. päivänä.

Varsinaisessa rahasto-osuudenomistajien koko- uksessa on käsiteltävä ainakin seuraavat asiat:

1. Valittava kokoukselle puheenjohtaja, joka kut- suu pöytäkirjanpitäjän.

2. Laadittava ja hyväksyttävä ääniluettelo.

3. Valittava kaksi pöytäkirjan tarkastajaa ja kaksi ääntenlaskijaa.

4. Todettava kokouksen laillisuus ja päätösvaltai- suus.

5. Esitettävä Rahastoyhtiön varsinaisessa yhtiö- kokouksessa käsitellyt Rahastoyhtiön ja Rahaston tilinpäätökset ja toimintakertomukset.

6. Valittava Rahastoyhtiön yhtiöjärjestyksen mu- kaisesti rahasto-osuudenomistajien edustajat Ra- hastoyhtiön hallitukseen.

7. Valittava Rahastoyhtiön yhtiöjärjestyksen mu- kaisesti yksi tilintarkastaja ja hänen varamiehen- sä.

8. Käsiteltävä muut kokouskutsussa mainitut asi- at.

Rahasto-osuudenomistajien kokouksen kutsuu koolle Rahastoyhtiön hallitus. Kutsu kokoukseen julkaistaan vähintään yhdessä Suomessa ilmesty- vässä valtakunnallisessa sanomalehdessä aikai- sintaan neljä ja viimeistään kaksi viikkoa ennen ko- kousta. Rahasto-osuudenomistajan on, saadak- seen osallistua rahasto-osuudenomistajien koko- ukseen, ilmoittauduttava kokouskutsussa mainitul- la tavalla viimeistään siinä mainittuna päivänä.

Ylimääräinen rahasto-osuudenomistajien kokous on pidettävä, kun Rahastoyhtiön hallitus katsoo siihen olevan aihetta taikka jos tilintarkastaja tai rahasto-osuudenomistajat, joilla yhteensä on vä- hintään viisi prosenttia kaikista liikkeellä olevista rahasto-osuuksista, sitä kirjallisesti Rahastoyhtiöl- tä vaativat ilmoittamansa asian käsittelyä varten.

Jokainen kokonainen rahasto-osuus Rahastossa tuottaa rahasto-osuudenomistajien kokouksessa yhden äänen. Jos rahasto-osuudenomistajan koko omistus Rahastossa on alle yhden kokonaisen ra- hasto-osuuden, on rahasto-osuudenomistajalla ra- hasto-osuudenomistajien kokouksessa yksi ääni. Kokousasiat ratkaistaan yksinkertaisella ään- tenenemmistöllä lukuun ottamatta vaaleja, joissa valituksi tulevat eniten ääniä saaneet. Äänten mennessä tasan ratkaisee puheenjohtajan mieli- pide, vaaleissa arpa.

Rahasto-osuudenomistajalla ei ole oikeutta käyt- tää rahasto-osuudenomistajalle kokouksessa kuu- luvia oikeuksia ennen kuin hänen rahasto- osuutensa on rekisteröity tai hän on Rahastoyhti- ölle ilmoittanut saantonsa ja esittänyt siitä selvi- tyksen. Osallistumisoikeus rahasto-osuudenomis- tajien kokoukseen ja äänimäärä kokouksessa mää- räytyy kymmenen päivää ennen rahasto-

osuudenomistajien kokousta vallitsevan tilanteen perusteella.

Rahastoyhtiön hallinnoimien kaikkien rahastojen varsinainen rahasto-osuudenomistajien kokous pi- detään yhtenä kokouksena, josta laaditaan yksi yh- teinen pöytäkirja. Rahastoyhtiön hallituksen jäsen- ten sekä tilintarkastajien valinnat tapahtuvat Ra- hastoyhtiön yhtiöjärjestyksessä määritellyllä taval- la rahastokohtaisesti. Kyseisiä valintoja koskevat päätökset kirjataan osuudenomistajien kokoukses- ta laadittavaan pöytäkirjaan. Pöytäkirjaan kirjataan varsinaiseen rahasto-osuudenomistajien kokouk- seen osallistuneiden osuudenomistajien rahasto- omistusten kokonaismäärä rahastokohtaisesti.

Rahasto-osuudenomistajien kokoukseen osallistu-

neita rahasto-osuudenomistajia koskeva tieto säi- lytetään Rahastoyhtiössä. Ylimääräisestä rahasto- osuudenomistajien kokouksesta laaditaan kunkin

rahaston osalta erillinen pöytäkirja. Mikäli varsi- nainen osuudenomistajien kokous päättää pitää osuudenomistajien kokouksen kunkin Xxxxxxxx osalta erillisenä kokouksena, laaditaan kokoukses- ta kunkin Rahaston osalta erillinen pöytäkirja.

16 § Rahastoesitteet, vuosi-

kertomukset ja osavuosikatsaukset

Rahastoyhtiö pitää yllä Rahastosta rahastoesitettä ja yksinkertaistettua rahastoesitettä, jotka sisäl- tävät valtionvarainministeriön rahastoesitteestä ja yksinkertaistetusta rahastoesitteestä annetus- sa asetuksessa edellytetyt tiedot. Rahaston ja Ra- hastoyhtiön vuosikertomukset on julkistettava kolmen kuukauden kuluessa tilikauden päättymi- sestä ja Rahaston puolivuotiskatsaus kahden kuu- kauden kuluessa katsauskauden päättymisestä. Rahaston säännöt, rahastoesitteet ja puolivuotis- katsaus sekä Rahaston ja Rahastoyhtiön vuosiker- tomus ovat yleisön saatavissa Rahastoyhtiöstä sen aukioloaikoina.

17 § Xxxxxxxx sääntöjen muuttami- nen

Xxxxxxxx sääntöjen muuttamisesta päättää Ra- hastoyhtiön hallitus. Sääntömuutokselle on haet- tava Finanssivalvonnan vahvistus. Rahaston sään- töjen muutos tulee voimaan kuukauden kuluttua siitä, kun Finanssivalvonta on vahvistanut muutok- sen ja muutokset on saatettu rahasto- osuudenomistajien tietoon, jollei Finanssivalvonta toisin määrää. Muutosten katsotaan tulleen rahas- to-osuudenomistajien tietoon viidentenä päivänä siitä, kun ilmoitus on postitettu rahasto- osuudenomistajille tai sinä päivänä, kun ilmoitus on julkaistu Suomessa ilmestyvässä valtakunnalli- sessa sanomalehdessä tai lähetetty rahasto- osuudenomistajalle tämän suostumuksella sähkö- postitse tai muuta sähköistä viestintä käyttäen. Sääntömuutoksen tultua voimaan, se koskee kaik- kia rahasto-osuudenomistajia.

Muut kuin edellä mainitut ilmoitukset rahasto- osuudenomistajille saatetaan heidän tietoonsa edellä sääntömuutostiedottamisesta esitetyin ta- voin.

18 § Tietojen luovuttaminen

Rahastoyhtiöllä on oikeus luovuttaa rahasto- osuudenomistajia koskevia tietoja kulloinkin voi- massa olevan lainsäädännön mukaisesti.

19 § Sovellettava laki ja oikeuspaik- ka

Näiden sääntöjen mukaisiin sopimuksiin liittyvät riidat käsitellään Helsingin käräjäoikeudessa. Mi- käli rahasto-osuudenomistaja on kuluttaja, hän voi nostaa sopimuksesta aiheutuvia riitoja koskevan kanteen Rahastoyhtiötä vastaan vaihtoehtoisesti siinä Suomessa sijaitsevassa käräjäoikeudessa, jonka tuomiopiiriin hänen vakinainen asuinpaik- kansa kuuluu.

Rahastoyhtiön ja Rahaston toimintaan sekä näiden sääntöjen mukaisiin sopimuksiin sovelletaan Suo- men lakia.