Q1 2019
Q1 2019
OSAVUOSIKATSAUS
TAMMIKUU–MAALISKUU
CITYCON Q1/2019:
VAKAA KOKONAISKEHITYS JATKUI
– Vakaa alku vuodelle.
– Vuokralaisten myynnit ja kävijämäärät kasvoivat.
– Vuokranmuutos uusituissa vuokrasopimuksissa ja uudelleenvuokratuissa tiloissa oli kokonaisuudessaan positiivinen; maittain vuokranmuutos oli positiivinen Ruotsissa, Norjassa ja Suomessa.
– Hallinnon kulut laskivat 12 % ilman organisaatiomuutoksista johtuvia kertaluonteisia eriä.
– Nettovarallisuus/osake kasvoi verrattuna 31.12.2018.
TAMMIKUU – MAALISKUU 2019
– Nettovuokratuotot olivat 53,6 miljoonaa euroa (Q1/2018: 53,3). Valmistunut kehityshanke Mölndalissa kasvatti netto vuokratuottoja 1,1 miljoonalla eurolla, kun taas vuoden 2018 suunnitellut divestoinnit laskivat nettovuokratuottoja 1,8 miljoonalla eurolla ja heikommat valuuttakurssit 0,6 miljoonalla eurolla. IFRS 16 laskentaperiaatteen käyttöönotto kasvatti nettovuokratuottoja yhteensä 1,8 miljoonalla eurolla.
– Operatiivinen tulos (EPRA Earnings) ilman organisaatiomuutoksista aiheutuvia kertaluonteisia kuluja oli 36,9 miljoonaa euroa tai 0,207 euroa/osake. Raportoitu operatiivinen tulos (EPRA Earnings) laski hieman 35,8 miljoonaan euroon (36,1) johtuen pääasiassa kiinteistöjen myynneistä, kertaluonteisista organisaatiomuutoksiin liittyvistä kuluista ja alhaisemmista yhteis ja osakkuusyritysten voitoista. Operatiivinen tulos/osake (EPRA EPS, basic) oli 0,201 euroa (0,203), heikompien valuuttakurssi en negatiivinen vaikutus oli 0,003 euroa / osake.
– Raportointikausi sisältää IFRS 16 standardin käyttöönoton 1.1.2019 alkaen. IFRS 16 johti 1,8 miljoonan euron positiiviseen vaikutukseen nettovuokratuotoissa, 0,5 miljoonan euron negatiiviseen vaikutukseen rahoituskuluissa ja 1,4 miljoonan euron positiiviseen nettovaikutukseen operatiivisessa tuloksessa (EPRA Earnings). Lisäksi 1,5 miljoonan euron vaikutus näkyy
käyvän arvon muutoksissa johtaen 0,1 miljoonan euron negatiiviseen vaikutukseen IFRS:n mukaiseen katsauskauden voittoon.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT VUODELLE 2019
Citycon tarkisti tulevaisuuden näkymiään vuodelle 2019 18. maaliskuuta 2019 vastaamaan käänteisestä splitistä joh tuvaa yhtiön osakkeiden lukumäärän muutosta. Ainoastaan osakekohtaisen operatiivisen tuloksen (EPRA EPS, basic) ohjeistusta tarkistettiin, muilta osin näkymät säilyivät ennallaan.
Päivitetyt tulevaisuuden näkymät vuodelle 2019 (18. maaliskuuta 2019)
Citycon odottaa vuoden 2019 osakekohtaisen operatiivisen tuloksensa (EPRA EPS, basic) olevan 0,775–0,875 euroa. Lisäksi yhtiö odottaa operatiivisen liikevoittonsa (Direct operating profit) olevan 188–206 miljoonaa euroa ja operatiivi sen tuloksensa (EPRA Earnings) olevan 138–156 miljoonaa euroa.
Arviot perustuvat nykyiseen kiinteistökantaan sekä vallitsevaan inflaatioon ja EURSEK sekä EURNOKvaluuttakurs sitasoihin sekä nykyisiin korkotasoihin. Tilat, jotka eivät ole vuokralla suunnitteilla tai käynnissä olevien kehityshank keiden vuoksi, vähentävät nettovuokratuottoja vuoden aikana.
AVAINLUVUT
Vertailukelpoinen
Q1/2019 | Q1/2018 | % 1) | muutos % 3) | 2018 | ||
Nettovuokratuotto | Me | 53,6 | 53,3 | 0,6 % | 1,8 % | 214,9 |
Operatiivinen liikevoitto (Direct Operating profit) 2) | Me | 47,7 | 47,4 | 0,5 % | 1,8 % | 187,6 |
IFRS tulos/osake 4) | EUR | 0,07 | 0,11 | -35,2 % | -33,9 % | 0,09 |
Sijoituskiinteistöjen käypä arvo | Me | 4 213,5 | 4 141,2 | 1,7 % | - | 4 131,3 |
Luototusaste (LTV) 2) | % | 48,7 | 46,8 | 4,2 % | - | 48,7 |
EPRA:n mukaiset tunnusluvut 2) | ||||||
Operatiivinen tulos (EPRA Earnings) | Me | 35,8 | 36,1 | -0,8 % | 0,9 % | 143,5 |
Operatiivinen tulos/osake (EPRA EPS, basic) 4) | EUR | 0,201 | 0,203 | -0,8 % | 0,9 % | 0,806 |
Nettovarallisuus/osake (EPRA NAV per share) 4) | EUR | 12,98 | 13,53 | -4,1 % | - | 12,95 |
1) Muutos edeltävästä vuodesta. Muutosprosentti on laskettu tarkoista luvuista.
2) Citycon esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) ohjeiden mukaisesti. Lisätietoja on esitetty liitetietojen laadinta- ja laskentaperiaatteissa.
3) Muutos edeltävästä vuodesta (vertailukelpoisin kurssein). Muutosprosentti on laskettu tarkoista luvuista.
4) Tunnusluku on vertailukausien osalta oikaistu vastaamaan uutta osakemäärää osakkeiden yhdistämisen (niin sanottu käänteinen split) seurauksena, joka tehtiin maaliskuussa 2019.
TOIMITUSJOHTAJA, X. XXXXX XXXX:
”Ensimmäisen 100 päivämme aikana Cityconin uusi johtoryhmä on saanut paljon aikaan. Vuoden 2019 ensimmäisen vuosinel jänneksen aikana saatoimme loppuun organisaatiouudistuksen, jonka tavoitteena on kiinnittää aiempaa enemmän huomiota kiinteistöjemme arvojen maksimointiin. Olemme keskittäneet kaikissa maissa kauppakeskusjohtamisen yhdeksi toiminnoksi. Tämän lisäksi olemme perustaneet uudet yksiköt, joiden vastuulla ovat specialty leasing ja keskitetyt hankinnat. Uusi organi saatio tuo toimintaamme johdonmukaisuutta ja antaa operatiivisen henkilöstömme käyttöön riittävät resurssit. Näin he voivat olla enemmän paikalla kohteissamme ja keskittyä päätavoitteeseemme: kiinteistöjen arvon maksimointiin. Kävijämäärät ovat korkealla tasolla useissa kauppakeskuksissamme, ja näemmekin huomattavaa tulevaisuuden potentiaalia specialty leasing lii ketoiminnassamme, mikä pitää sisällään yleisten alueiden vuokrauksen ja mediamyynnin. Kauppakeskuksemme tarjoavat monia mielenkiintoisia kehitysmahdollisuuksia tulevaisuudessa niiden urbaanin sijainnin ja hyvien joukkoliikenneyhteyksien ansiosta.
Tammimaaliskuussa 2019 operatiivinen liiketoimintamme kehittyi odotuksiamme paremmin ja nettovuokratuottomme olivat yhteensä 53,6 miljoonaa euroa. Operatiivinen liikevoittomme (EPRA earnings) pysyi vakaalla tasolla ja operatiivinen osake kohtainen tuloksemme (EPRA EPS) oli 0,201 euroa, mikä sisälsi joitakin organisaatiomuutoksiin liittyviä kertaluonteisia uudel leenjärjestelykuluja. Pois lukien nämä kertaluonteiset kustannukset operatiivinen osakekohtainen tulos (EPRA EPS) kasvoi hieman ja oli 0,207 euroa. Tiukka kulukurimme jatkui vuosineljänneksen aikana ja hallinnon kustannukset laskivat 12% pois lukien uudelleenjärjestelykulut. Vuokranmuutos uusituissa vuokrasopimuksissa ja uudelleenvuokratuissa tiloissa oli positiivinen ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. Xxxxxx erityisen tyytyväisiä, että tämä luku oli positiivinen Suomessa ensimmäistä kertaa moneen vuoteen. Olemme pitäneet ohjeistuksemme vuodelle 2019 ennallaan.
Taseen vahvistaminen on yhtiön keskeinen prioriteetti. Käymme tällä hetkellä aktiivisia neuvotteluita joidenkin toissijaisten kauppakeskusten mahdollisesta myynnistä. Vuosineljänneksen aikana sovimme myyvämme kauppakeskus Columbuksen yhteydessä sijaitsevan tontin Helsingissä. Jatkamme pääoman kierrättämistä myös vastaisuudessa, sillä visiomme on keskittyä monipuolisiin, kasvavilla kaupunkiseuduilla sijaitseviin kauppakeskuksiin, jotka ovat hyvien joukkoliikenneyhteyksien äärellä.
Yhtiökokouksemme järjestettiin maaliskuussa Ison Omenan kauppakeskuksessa Espoossa. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen esityksen ns. käänteisen splitin toteuttamisesta ja kaupankäynti Cityconin uusilla osakkeilla alkoi 18. maaliskuuta 2019. Suhtees sa 5:1 toteutetusta käänteisestä splitistä johtuen tammimaaliskuun 2019 osakekohtaiset tunnusluvut ovat muuttuneet vastaa vasti. Lisäksi yhtiökokous hyväksyi hallituksen varojenjakoesityksen ja ensimmäinen varojenjako maksettiin maaliskuussa 2019.
Raportointikauden jälkeen huhtikuun alussa Ison Omenan kauppakeskuksemme Espoossa voitti kansainvälisen kauppakeskus yhdistyksen ICSC:n palkinnon parhaana isojen kauppakeskusten laajennushankkeena Euroopassa. Olemme erittäin ylpeitä tästä saavutuksesta, joka on samalla tunnustus kyvystämme kehittää kauppakeskuksiamme.”
1. NETTOVUOKRATUOTOT KASVOIVAT HIEMAN
Cityconin nettovuokratuotot nousivat 53,6 miljoonaan euroon (53,3). Tämä johtui pääasiassa syyskuussa 2018 valmistuneesta kehityshankkeesta Mölndalissa ja IFRS 16 laskentaperiaatteen positiivisesta vaikutuksesta nettovuokratuottoon Q1/2019 alkaen. Toisaalta vuonna 2018 toteutetut kiinteistöjen suunnitellut divestoinneista laskivat nettovuokratuottoja odotetusti.
Vertailukelpoisten kohteiden bruttovuokratuotot sekä ylläpito ja palvelutuotot olivat viime vuoden tasolla, kun taas vertailu kelpoisten kohteiden hoitokulut ja vuokraustoiminnan muut kulut nousivat hieman vertailukaudesta 0,1 miljoonaa euroa. Tästä johtuen vertailukelpoiset nettovuokratuotot laskivat 0,1 miljoonaa euroa eli 0,3 %.
VERTAILUKELPOISTEN- JA KOKONAISNETTOVUOKRATUOTTOJEN KEHITYS, Q1/2019 VS. Q1/2018
Suomi &
Viro
Norja
Ruotsi &
Tanska
Yhteensä
0,8
2,6
6,5
0,6
%
-0,9
-3,5
-0,8
-0,3
Vertailukelpoisten nettovuokratuottojen kehitys (vertailukelpoisin valuuttakurssein) Nettovuokratuottojen kehitys (historiallisin valuuttakurssein)
Suomen & Viron liiketoimintojen nettovuokratuotot laskivat 3,5 % verrattuna Q1/2018 johtuen lähinnä suunnitelluista divestoin neista vuonna 2018. Tätä kompensoi osittain IFRS 16 laskentaperiaatteen positiivinen vaikutus nettovuokratuottoon Q1/2019 alkaen. Vertailukelpoisten kohteiden nettovuokratuotot laskivat 0,9 % johtuen pääasiassa tiukan kilpailuympäristön asettamis ta paineista vallitseviin vuokratuottoihin ja vajaakäyttöasteeseen tietyissä kohteissa Helsingin ulkopuolella.
Norjan liiketoimintojen nettovuokratuotot nousivat 2,6 % verrattuna Q1/2018 johtuen pääasiassa vertailukelpoisten kohteiden nettovuokratuottojen vakaasta 0,8 % kasvusta sekä IFRS 16 laskentaperiaatteen positiivisesta vaikutuksesta Q1/2019 alkaen. Toisaalta vuonna 2018 toteutetut kiinteistöjen suunnitellut divestoinnit ja Norjan kruunun heikkeneminen vaikuttivat negatiivi sesti nettovuokratuottoon.
Ruotsin & Tanskan liiketoimintojen nettovuokratuotot kasvoivat 6,5 % johtuen Mölndalin kehityshankkeesta, joka valmistui
syyskuussa 2018. Toisaalta vuonna 2018 toteutettu toissijaisen kiinteistön divestointi ja Ruotsin kruunun heikkeneminen vaikut tivat negatiivisesti nettovuokratuottoon. Vertailukelpoisten kohteiden nettovuokratuotot laskivat 0,8 % johtuen pääasiassa kertaluonteisista tuotoista, jotka nostivat Q1/2018 nettovuokratuottoja.
NETTOVUOKRATUOTON JA BRUTTOVUOKRATUOTON ERITTELY
Nettovuokratuotto Brutto-
vuokratuotto
MEUR
Suomi &
Viro Norja
Ruotsi &
Tanska Muut Yhteensä Yhteensä
Q1/2018 | 23,4 | 18,9 | 10,9 | 0,1 | 53,3 | 60,7 |
Hankinnat | - | - | 0,0 | - | 0,0 | 0,0 |
Kehityshankkeet | -0,1 | 0,0 | 1,2 | - | 1,1 | 1,4 |
Divestoinnit | -0,7 | -0,7 | -0,3 | - | -1,8 | -2,3 |
Vertailukelpoiset kohteet 1) | -0,2 | 0,1 | -0,1 | - | -0,1 | 0,4 |
Muu (sis. IFRS 16 ja valuuttakurssieron) | 0,2 | 1,1 | -0,1 | -0,1 | 1,2 | -0,7 |
Q1/2019 | 22,6 | 19,4 | 11,6 | 0,0 | 53,6 | 59,4 |
1) Vertailukelpoisilla kohteilla tarkoitetaan kohteita, jotka ovat olleet yhtiön omistuksessa kaksi vastaavaa vertailukautta. Vertailukelpoisiin kohteisiin eivät kuulu kehitys- ja laajennuskohteet.
2. VUOKRAUSASTE PYSYI HYVÄLLÄ TASOLLA
Taloudellinen vuokrausaste heikkeni hieman katsauskauden aikana, mutta pysyi hyvällä 95,9 % tasolla. Vuokrausasteen hienoinen lasku johtui pääosin vapaiden tilojen kasvaneesta määrästä Suomessa & Virossa ja Norjassa. Keskimääräinen neliö vuokra nousi ja oli 23,3 euroa (23,2). Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna keskimääräinen neliövuokra nousi 0,3 euroa. Vuokranmuutos uusituissa vuokrasopimuksissa ja uudelleenvuokratuissa tiloissa katsauskauden aikana oli 1,0 % johtuen pääosin positiivisestä kehityksestä Ruotsissa & Tanskassa.
Katsauskauden aikana vuokralaisten kokonaismyynti Cityconin kauppakeskuksissa nousi 2,1 % ja kävijämäärät 2,9 % edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.
TALOUDELLINEN VUOKRAUSASTE 1)
96,5
96,0
95,7
96,1
96,4
95,9
%
94,2
95,3
94,7
98,2
98,0
97,6
Suomi & Viro
Norja
Ruotsi & Tanska
Yhteensä
31.3.2018
31.12.2018
31.3.2019
1) Sisältää Kista Gallerian 50 %.
KÄVIJÄMÄÄRIEN KEHITYS, Q1/2019 VS. Q1/2018 1)
Suomi &
Viro
Norja
Ruotsi &
Tanska
Yhteensä
0
1
1
2
7
0
3
%
-2
Vertailukelpoiset kävijämäärät
Kävijämäärät yhteensä (sisältää Kista Gallerian 50 %)
1) Kävijämääräluvuissa on mukana arvioita.
VUOKRALAISTEN MYYNTIEN KEHITYS, Q1/2019 VS. Q1/2018 1)
Suomi &
Viro
Norja
Ruotsi &
Tanska
Yhteensä
%
-2
-1
0
0
1
11
0
2
Vertailukelpoiset myynnit
Myynnit yhteensä (sisältää Kista Gallerian 50 %)
1) Myyntiluvuissa on mukana arvioita. Myynnillä tarkoitetaan arvonlisäverotonta myyntiä ja myyntien muutos on laskettu vertailukelpoisilla valuutoilla.
VUOKRASOPIMUSKANNAN YHTEENVETO 1) | ||||
31.3.2019 | 31.3.2018 | 31.12.2018 | ||
Vuokrasopimusten lukumäärä | kpl | 4 400 | 4 512 | 4 454 |
Keskimääräinen vuokra | EUR/m2 | 23,3 | 23,0 | 23,2 |
Suomi & Viro | EUR/m2 | 25,7 | 25,4 | 25,6 |
Norja | EUR/m2 | 21,8 | 21,1 | 21,8 |
Ruotsi & Tanska | EUR/m2 | 21,9 | 22,1 | 21,8 |
Vuokrasopimusten keskimääräinen jäljellä oleva voimassaoloaika | vuotta | 3,5 | 3,5 | 3,4 |
Vuokran osuus vuokralaisten liikevaihdosta 2) | % | 9,2 | 8,7 | 9,1 |
Vuokrasopimusten vuokranmuutos, uusitut ja uudelleenvuokratut | % | 1,0 | 1,9 | -0,3 |
1) Sisältää Kista Gallerian 50 %.
2) Edellisen kahdentoista kuukauden aikana vertailukelpoisissa kauppakeskuksissa.
VUOKRAUSTOIMINTA 1) | ||||
Q1/2019 | Q1/2018 | 2018 | ||
Alkaneiden vuokrasopimusten pinta-ala | m2 | 41 177 | 43 955 | 186 576 |
Alkaneiden vuokrasopimusten keskimääräinen vuokra | EUR/m2 | 27,2 | 23,2 | 22,5 |
Päättyneiden vuokrasopimusten pinta-ala | m2 | 51 344 | 57 055 | 220 202 |
Päättyneiden vuokrasopimusten keskimääräinen vuokra | EUR/m2 | 27,5 | 24,0 | 22,1 |
1) Sisältää Kista Gallerian 50 %. Alkaneet ja päättyneet vuokrasopimukset eivät välttämättä kohdistu samoihin tiloihin.
3. ARVOSTUSERÄT VAIKUTTIVAT LIIKEVOITTOON
Hallinnon kulut nousivat 6,5 miljoonaan euroon (6,2) johtuen pääasiassa organisaatiomuutoksista aiheutuvista kertaluon teisista kuluista. Ilman kyseisiä kuluja, hallinnon kulut laskivat 12,0 %. Cityconkonsernin palveluksessa oli raportointikauden päätteeksi kokoaikaisia työntekijöitä yhteensä 253 (250), joista 41 oli Suomessa & Virossa, 111 Norjassa, 56 Ruotsissa & Tanskassa ja 46 konsernitoiminnoissa.
Liikevoiflo laski 29,7 miljoonaan euroon (39,3) johtuen kiinteistöjen myynneistä ja käyvän arvon tappioista, jotka olivat 17,6 miljoonaa euroa (7,9).
Rahoituskulut (neflo) laskivat 0,9 miljoonalla eurolla 12,0 miljoonaan euroon (12,8) johtuen alhaisemmasta keskikorosta ja huolimatta korkeammasta keskimääräisestä velasta, alhaisemmista korkotuotoista ja IFRS 16 standardin mukaisesti kirjatun vuokrasopimusvelan koroista.
Osuus yhteisyritysten tappioista oli 0,6 miljoonaa euroa (2,9). Parannus johtui pääasiassa alemmista laskennallisista veroista yhteisyrityksissä.
Tilikauden voiflo oli 12,9 miljoonaa euroa (20,0).
4. KIINTEISTÖOMAISUUDEN ARVO NOUSI
Sijoituskiinteistöjen käypä arvo kasvoi 72,4 miljoonalla eurolla 4 213,5 miljoonaan euroon (31.3.2018: 4 141,2). Sijoituskiinteis töjen käypä arvo kasvoi 82,3 miljoonalla eurolla vuoden lopusta (31.12.2018: 4 131,3) IFRS 16standardin käyttöönoton seurauk sena, mikä kasvatti sijoituskiinteistöjen käypää arvoa 57,4 miljoonaa euroa. Lisäksi investoinnit lisäsivät sijoituskiinteistöjen arvoa 13,9 miljoonalla eurolla ja valuuttakurssimuutokset 28,2 miljoonalla eurolla. Toisaalta, käyvän arvon tappiot laskivat sijoituskiinteistöjen käypää arvoa 17,6 miljoonalla eurolla.
YHTEENVETO KIINTEISTÖOMAISUUDESTA
Myytävissä olevat
31.3.2019 | Kiinteistöjen lukumäärä | Vuokrattava pinta-ala | Käypä arvo, Me | sijoituskiinteistöt, Me | Portfolio, % |
Kauppakeskukset, Suomi & Viro | 14 | 429 750 | 1 833,7 | 77,6 | 45 % |
Muut kiinteistöt, Suomi & Viro | 1 | 2 240 | 2,5 | - | 0 % |
Suomi & Viro, yhteensä | 15 | 431 990 | 1 836,2 | 77,6 | 45 % |
Kauppakeskukset, Norja | 15 | 387 500 | 1 364,9 | - | 32 % |
Vuokratut kauppakeskukset, Norja 1) | 1 | 14 000 | - | - | - |
Norja, yhteensä | 16 | 401 500 | 1 364,9 | - | 32 % |
Ruotsi & Tanska, yhteensä | 10 | 269 300 | 956,6 | - | 23 % |
Kauppakeskukset, yhteensä | 40 | 1 100 550 | 4 155,2 | 77,6 | 100 % |
Muut kiinteistöt, yhteensä | 1 | 2 240 | 2,5 | - | 0 % |
Sijoituskiinteistöt, yhteensä | 41 | 1 102 790 | 4 157,7 | 77,6 | 100 % |
Sijoituskiinteistöihin luokiteltavat käyttö- | |||||
oikeusomaisuuserät (IFRS 16) | - | - | 55,9 | - - | |
Sijoituskiinteistöt taseessa, yhteensä | - | - | 4 213,5 | - - | |
Kista Galleria (50 %) 1 46 300 286,6 - -
Sijoituskiinteistöt ja Kista Galleria (50 %), yhteensä
42
1 149 090
4 500,1
77,6
-
1) Vuokrattujen kohteiden arvo kirjataan aineettomiin oikeuksiin IFRS-säännösten mukaisesti.
KÄYVÄN ARVON MUUTOS | |||
Me | Q1/2019 | Q1/2018 | 2018 |
Suomi & Viro | -9,3 | -17,1 | -58,8 |
Norja | -8,0 | -3,7 | -22,2 |
Ruotsi & Tanska | 1,1 | 12,8 | 8,5 |
Sijoituskiinteistöihin luokiteltavat käyttöoikeusomaisuuserät (IFRS 16) | -1,5 | - | - |
Sijoituskiinteistöt, yhteensä | -17,6 | -7,9 | -72,5 |
Kista Galleria (50 %) | -1,0 | -0,5 | -8,6 |
Sijoituskiinteistöt ja Kista Galleria (50 %), yhteensä | -18,7 | -8,4 | -81,1 |
Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos oli 17,6 miljoonaa euroa (7,9). Arvonnousua kirjattiin yhteensä 10,0 miljoonaa euroa (25,0) ja arvonalennusta yhteensä 26,1 miljoonaa euroa (32,9). Lisäksi IFRS 16 standardin soveltamisen vaikutus sijoituskiinteis töjen käyvän arvon muutokseen oli katsauskaudella 1,5 miljoonaa euroa.
Citycon määrittää sijoituskiinteistöjen käyvän arvon sisäisesti vuoden ensimmäisellä ja kolmannella neljänneksellä. Ulkopuoli nen arvioitsija, CBRE, arvioi sijoituskiinteistöt puolivuosikatsausta ja tilinpäätöstä varten.
CBRE:n laatima neuvonantoraportti kiinteistömarkkinoista, nettotuottovaateista ja markkinavuokrista on saatavilla Cityconin verkkosivuilta Sijoittajatosiosta.
5. PÄÄOMAN KIERRÄTTÄMINEN JATKUI
Q1/2019 aikana Citycon jatkoi divestointistrategiansa toteuttamista ja sopi myyvänsä Helsingissä sijaitsevan määräalan noin 3,5 miljoonalla eurolla.
Vuonna 2011 tehdyn strategian päivityksen jälkeen Citycon on myynyt 68 ydinliiketoimintaansa kuulumatonta kiinteistöä ja viisi asuinportfoliota, yhteisarvoltaan 779 miljoonalla eurolla. Taseen vahvistaminen on edelleen yksi yhtiön tärkeimmistä painopistealueista ja yhtiö jatkaa pääoman kierrättämistä vastaisuudessa.
HANKINNAT JA MYYNNIT Q1/2019
Vuokrattava
Sijainti | Päivämäärä | pinta-ala, m2 | Hinta, Me | |
Myynnit | ||||
Määräala kauppakeskus Columbuksen vieressä | Helsinki, Suomi | 22.2.2019 | - | 3,5 1) |
Myynnit, yhteensä | - | 3,5 |
1) Esisopimuksen kokonaisarvo on noin 3,5 Me. Sopimuksen allekirjoituksen yhteydessä yhtiö sai ennakkomaksuna 0,75 Me.
6. KEHITYSHANKKEET EDISTYIVÄT
Cityconilla oli katsauskauden lopussa käynnissä yksi merkittävä kehityshanke: Lippulaivan laajennus ja uudistushanke pää kaupunkiseudulla Espoossa.
Lisätietoja Cityconin valmistuneista sekä käynnissä ja suunnitteilla olevista kehityshankkeista löytyy yhtiön taloudellisesta katsauksesta 2018.
VUONNA 2019 VALMISTUNEET JA 31.3.2019 KÄYNNISSÄ OLLEET KEHITYSHANKKEET
Pinta-ala ennen/
Arvioitu bruttoinvestointi,
Toteutuneet bruttoinvestoinnit
Sijainti | jälkeen, m2 | Me | 31.3.2019 mennessä, Me | Valmistuminen | |
Lippulaiva | Espoo, Suomi | 19 200/44 300 | TBC 1) | 85,1 | 2022 |
1) Neuvottelut kauppakeskuksen pääosan rakentamisesta ovat käynnissä tällä hetkellä. Vaikutus arvioituun bruttoinvestointiin vahvistuu, kun sopimus on allekirjoitettu.
7. OMA PÄÄOMA
Osakekohtainen oma pääoma oli 11,73 euroon (31.12.2018: 11,74). Kauden voitto ja positiiviset muuntoerot vaikuttivat positiivi sesti osakekohtaiseen omaan pääomaan, kun taas 28,9 miljoonan euron osingonjako ja pääomanpalautus laski sitä.
Katsauskauden lopussa emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma oli 2 088,5 miljoonaa euroa (31.12.2018: 2 088,9). Emoyh tiön omistajille kuuluva oma pääoma laski 0,5 miljoonaa euroa vuoden 2018 lopusta johtuen edellä esitetyistä syistä.
8. RAHOITUS | ||||
RAHOITUKSEN AVAINLUVUT | ||||
31.3.2019 | 31.3.2018 | 31.12.2018 | ||
Lainojen käyvät arvot | Me | 2 169,9 | 2 087,6 | 2 154,6 |
Korolliset velat, tasearvo 1) | Me | 2 216,0 | 2 074,9 | 2 140,0 |
Käytettävissä oleva likviditeetti | Me | 561,0 | 561,3 | 556,4 |
Keskimääräinen laina-aika | vuotta | 4,8 | 4,9 | 5,0 |
Luototusaste (LTV) 2) | % | 48,7 | 46,8 | 48,7 |
Omavaraisuusaste (Rahoituskovenantti > 32,5) 3) | % | 44,4 | 47,2 | 45,4 |
Korkokate (Rahoituskovenantti > 1,8) | x | 3,8 | 3,9 | 3,8 |
Vakavaraisuusaste (Rahoituskovenantti <0,65) 3) | x | 0,47 | 0,46 | 0,48 |
Vakuudellinen vakavaraisuusaste (Rahoituskovenantti <0,25) 3) | x | 0,02 | 0,02 | 0,02 |
Keskimääräinen korkosidonnaisuusaika | vuotta | 4,7 | 4,8 | 5,0 |
Korkosuojausaste | % | 91,7 | 94,4 | 91,7 |
1) Sisältää 60,1 miljoonaa euroa vuokrasopimusvelkoja johtuen IFRS 16 käyttöönotosta 1.1.2019 alkaen.
2) Pois lukien IFRS 16 standardin mukaisesti sijoituskiinteistöihin arvostettavat käyttöoikeusomaisuuserät ja näihin käyttöoikeusomaisuus- eriin kohdistuvat vuokrasopimusvelat. Näin ollen, IFRS 16 ei vaikuta luototusasteen laskelmiin vertailukausiin verrattuna.
3) Ei vertailukelpoinen aikaisempiin kausiin johtuen IFRS 16 eristä.
Maaliskuussa Standard & Poor's laski Cityconin luottoluokitusta tasolta BBB (negatiivinen näkymä) tasolle BBB (vakaa näkymä).
Vuoden ensimmäisen vuosineljänneksen aikana ei tehty merkittäviä kiinteistötransaktioita, eikä myöskään tehty merkittäviä rahoitustransaktioita. Maaliskuussa maksettu osinko rahoitettiin laskemalla liikkeelle uusia yritystodistuksia.
KOROLLISET VELAT
Korollisten lainojen käypä arvo nousi vuosineljänneksen aikana 15,3 miljoonaa euroa 2 169,9 miljoonaan euroon johtuen pääasiassa vahvemmasta NOK valuuttakurssista. Taseen korollisten velkojen tasearvo nousi enemmän, koska se sisälsi 60,1 miljoonaa euroa vuokrasopimusvelkoja johtuen IFRS 16 käyttöönotosta 2019 vuoden alusta. Keskimääräinen lainapääomilla painotettu lainaaika pysyi melko vakaana 4,8 vuodessa, kun 281 miljoonaa euroa vuonna 2020 erääntyvästä joukkovelkakirja lainasta jälleenrahoitettiin syyskuussa 2018 uudella 300 miljoonan euron vuonna 2027 erääntyvällä joukkovelkakirjalainalla.
Luototusaste (LTV) pysyi vakaana ja oli 48,7 % (Q4/2018: 48,7 %).
LAINAJAKAUMA VELKOJEN ERÄÄNTYMISET
8
5
87
2 169,9
YHTEENSÄ
Me
% Me
500
350
350
300 300
233 238
180
219
129
104
31
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
Pankkilainat
Joukkovelkakirjalainat | |||||||
Yritystodistukset | Joukkovelkakirjalainat | Korkojohdannaiset | |||||
Yritystodistukset | Nostamattomat limiitit | ||||||
Pankkilainat | |||||||
RAHOITUSKULUT | |||||||
RAHOITUSKULUJEN AVAINLUVUT | Q1/2019 | Q1/2018 | 2018 | ||||
Rahoituskulut 1) | Me | -13,9 | -15,3 | -79,1 | |||
Rahoitustuotot | Me | 2,0 | 2,5 | 8,7 | |||
Nettorahoituskulut (IFRS) | Me | -12,0 | -12,8 | -70,5 | |||
Operatiiviset nettorahoituskulut (EPRA) | Me | -12,6 | -13,1 | -50,1 | |||
Keskikorko kauden lopussa 2) | % | 2,38 | 2,78 | 2,35 | |||
Keskikorko kauden lopussa ilman johdannaisia | % | 2,40 | 2,61 | 2,36 | |||
Keskikorko, laskettu vuoden alusta 2) | % | 2,39 | 2,81 | 2,69 | |||
1) Q1/2019 sisältää 0,5 miljoonaa euroa laskennallisia korkokuluja johtuen IFRS 16 käyttöönotosta, joten eivät ole vertailukelpoisia aikaisempiin kausiin.
2) Koronvaihtosopimukset ja koron-ja valuutanvaihtosopimukset huomioon ottaen.
Vuosineljänneksen operatiiviset nettorahoituskulut (EPRA) laskivat vertailukauteen verrattuna johtuen alhaisemmasta keskikorosta ja huolimatta korkeammasta keskimääräisestä velasta, alhaisemmista korkotuotoista sekä IFRS 16 standardin mukaisesti kirjatun vuokrasopimusvelan koroista. Vuosineljänneksen nettorahoituskulut (IFRS) laskivat 0,9 miljoonalla eurolla 12,0 miljoonaan euroon (12,8) samoista syistä ja lisäksi johtuen epäsuorista 0,6 miljoonan euron (0,2) tuotoista, jotka olivat seurausta positiivisista käyvän arvon muutoksista koron ja valuutanvaihtosopimuksissa, jotka eivät ole IFRS:n mukaisessa suojauslaskennassa.
Rahoitustuotot koostuivat lähinnä Kista Gallerian osakkuusyritykselle myönnetyn lainan korkotuotoista. Taulukossa valuutta kurssierot on netotettu rahoituskuluissa.
Velan keskikorko laski selvästi 2,38 %:iin (Q1/2018: 2,78 %), vuoden 2018 kolmannen vuosineljänneksen aikana tehdyn jälleenra hoituksen seurauksena.
RAHOITUSRISKIEN HALLINTA
Citycon käyttää korkojohdannaisia suojautuakseen vaihtuvakorkoiselta korkoriskiltä. Valuuttatransaktioriski, jolla on tulos vaikutusta, on yhtiön rahoituspolitiikan mukaisesti suojattu täysin valuuttatermiineillä ja koron ja valuutanvaihtosopimuksilla, joilla euromääräistä velkaa vaihdetaan Norjan ja Ruotsin kruunumääräiseksi.
RAHOITUSRISKIEN HALLINTA | ||||
31.3.2019 | 31.3.2018 | 31.12.2018 | ||
Keskimääräinen korkosidonnaisuusaika | Vuotta | 4,7 | 4,8 | 5,0 |
Korkosuojausaste | % | 91,7 | 94,4 | 91,7 |
9. TOIMINTAYMPÄRISTÖN KEHITYS
LIIKETOIMINTAYMPÄRISTÖN AVAINLUVUT
Suomi | Norja | Ruotsi | Tanska | Viro | Euroalue | |
BKT:n kasvuennuste, 2019 | 1,9 % | 2,5 % | 2,2 % | 1,6 % | 2,7 % | 1,3 % |
Työttömyys, 2/2019 | 6,7 % | 3,9 % | 6,2 % | 5,0 % | 4,2 % | 7,8 % |
Inflaatio, 2/2019 | 1,3 % | 3,0 % | 1,9 % | 1,1 % | 2,3 % | 1,4 % |
Vähittäismyynnin kasvu, 1-2/2019 | 1,0 % | 1,7 % | 2,2 % | 1,1 % | 6,0 % | 3,3 % |
Lähteet: SEB Nordic Outlook, Euroopan komissio, Eurostat, Tilastokeskus, Statistics Norway/Sweden/Estonia/Denmark
Suomessa sekä vähittäismyynti että liiketilavuokrat pysyivät vakaina raportointikauden aikana. Vuokratasot kehittyivät positiivisesti joissakin primekauppakeskuksissa, mutta pääasiassa markkinavuokrat pysyivät vakaana tai laskivat. Pääkau punkiseudun primekauppakeskusten tuottovaatimus pysyi suhteellisen vakaana noin 4,5 %:ssa. Tammimaaliskuussa 2019 raportoitiin yksi liikekiinteistön kauppa. Sijoittajien varovainen suhtautuminen liikekiinteistöihin sekä merkittävät kauppakes kushankkeet pääkaupunkiseudulla vaikuttivat toissijaisten kauppakeskusten kysyntään.
Norjassa tammihelmikuussa 2019 vuokrattavaan pintaalaan suhteutettu myynti laski 0,2 % verrattuna vastaavaan aikaan edellisenä vuonna. Kvarud Analysen tekemän raportin mukaan kävijämäärät laskivat hieman tammi ja helmikuussa, mutta keskiostos kasvoi hieman verrattuna vuoden 2018 vastaavaan ajanjaksoon. Liikekiinteistöjen transaktiovolyymin osuus kokonaisvolyymista oli 31 % vuoden ensimmäisen vuosineljänneksen aikana johtuen kuitenkin suurilta osin yksittäisestä isosta transaktiosta Oslossa. Parhaimmissa kauppakeskuskohteissa tuottovaade pysyi ennallaan 4,25 %:ssa, samaan aikaan kun toissijaisten keskusten tuottovaatimuksien nousupaineet jatkuivat. Vuokriin kohdistui jonkin verran laskupainetta, erityisesti toissijaisissa kauppakeskuksissa.
Ruotsissa vähittäismyynnin vuokratasoissa oli jonkin verran painetta suurten kaupunkien ulkopuolella sijaitsevissa toissijaisis sa kauppakeskuksissa. Tuottovaateet primekauppakeskuksissa pysyivät muuttumattomina 4,25 %:ssa, vaikka ero prime ja toissijaisten kauppakeskusten tuottovaateiden välillä kasvoi jonkin verran. Vuoden ensimmäisen vuosineljänneksen aikana liikekiinteistöjen transaktiovolyymi edusti 7 % kokonaistransaktiovolyymista, mikä on vähemmän kuin vuoden 2018 keskiarvo (10 %).
Tanskassa vähittäismyynti kasvoi raportointikauden aikana. Vuokratasoissa ei tapahtunut suuria muutoksia ja tuottovaateet primekauppakeskuksissa olivat vakaat noin 4,50 %:ssa ja parempien toissijaisten kauppakeskusten tuottovaateet nousivat hieman 6,00 %:iin.
Virossa vähittäismyynti kasvoi useilla toimialoilla, etenkin tekstiileissä, vaatetuksessa ja kengissä. Tallinnassa kauppakeskus ten primevuokrat pysyivät vakaana. Huolimatta uusista kauppakeskuksista, hyvä vähittäismyynti, kilpailu parhaista kohteista sekä inflaatio pitivät vuokraasteet korkealla. Primekauppakeskusten tuottovaade pysyi vakaana 6,25 %:ssa. Markkinoihin vaikutti vuoden 2018 aikana valmistunut uusi liiketilakapasiteetti.
(Lähteet: SEB Nordic Outlook, Nordea Economic Outlook, Euroopan komissio, CBRE, Tilastokeskus, Statistics Norway/Sweden/Estonia/ Denmark, Eurostat)
10. MUUTOKSET YHTIÖN JOHDOSSA
F. Xxxxx Xxxx aloitti yhtiön toimitusjohtajana 1.1.2019 alkaen. Samanaikaisesti Xxxxxxx Xxxxxxxx aloitti Cityconin uutena operatiivisena johtajana. Molemmat ovat yhtiön johtoryhmän jäseniä.
Yhtiön lakiasiainjohtaja ja johtoryhmän jäsen Xxx Xxxxxxx jätti tehtävänsä yhtiössä 16.3.2019 yhteisestä sopimuksesta. Lisäk si 11.2.2019 ilmoitettiin, että yhtiön kiinteistökehitysjohtaja ja johtoryhmän jäsen Xxx Xxxxxxxx on päättänyt jättää tehtävänsä yhtiössä.
11. RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Cityconin liiketoiminnan merkittävimmät lähiajan riskit ja epävarmuustekijät liittyvät yleiseen talouden ja kuluttajien luotta muksen kehitykseen Pohjoismaissa ja Virossa sekä siihen, miten tämä vaikuttaa kauppakeskusten käypään arvoon, vuokra usasteeseen ja vuokratasoihin ja sitä kautta Cityconin tulokseen. Kovempi kilpailu, paikallisesti tai kasvavan verkkokaupan seurauksena, saattaa vaikuttaa liiketilojen kysyntään, mikä voi laskea vuokratasoja tai kasvattaa vajaakäyttöastetta, varsinkin pääkaupunkiseutujen ulkopuolella. Kehityshankkeiden kustannukset voivat kasvaa kohonneiden rakennuskustannusten takia, tai hankkeet voivat viivästyä odottamattomien haasteiden takia.
Keskeiset riskit, joilla saattaa olla olennaista vaikutusta Cityconin liiketoimintaan ja taloudelliseen tulokseen, sekä tärkeimmät riskienhallintatoimenpiteet on esitelty laajemmin vuoden 2018 Tilinpäätöksen sivuilla 37–38, liitetiedossa 3.5 A) sekä Cityconin verkkosivuilla Hallinnointiosiossa.
12. YHTIÖKOKOUS
Cityconin varsinainen yhtiökokous 2019 pidettiin 13.3.2019 Espoossa. Kokoukseen osallistui 354 osakkeenomistajaa joko henki lökohtaisesti tai asiamiehensä edustamana ja kokouksessa oli edustettuna 81,6 % yhtiön kaikista osakkeista ja äänistä.
Varsinainen yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2018. Yhtiökokous päätti, ettei osinkoa jaeta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksellä ja valtuutti hallituksen päättämään harkintansa mukaan osingonjaosta ja varojen jakamisesta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Valtuu tuksen perusteella jaettavan osingon määrä on enintään 0,05 euroa osakkeelta ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta jaettavan pääoman palautuksen määrä on enintään 0,60 euroa osakkeelta. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkuun asti.
Varsinainen yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenten lukumääräksi yhdeksän. Hallitukseen valittiin uudelleen Xxxxx Xxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx xx Xxxx, Xxxxx Xxxxx, Xxxxxx Xxxxxxx, XxxxXxxxxx Xxxx, Xxxx Xxxxx ja Xxxxxxx Xxxxxxxxxxx ja hallituksen uudeksi jäseneksi valittiin Xxxxxxxxx (Xxxxx) Xxxxxxx.
Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin uudelleen tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy.
Yhtiökokous päätti, että osakkeiden lukumäärää vähennetään siten, että jokainen viisi osaketta yhdistetään yhdeksi osakkeeksi. Lisätietoja osakkeiden yhdistämisestä seuraavassa kappaleessa.
Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset käyvät ilmi yhtiön verkkosivuilta xxxxxxx.xxx/xx/xxxxxxxxxxx0000, missä myös yhtiöko kouksen pöytäkirja on saatavilla.
13. OSAKKEET, OSAKEPÄÄOMA JA OSAKKEENOMISTAJAT
Yhtiöllä on yksi osakesarja, ja kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Maaliskuun 2019 lopussa yhtiön liikkee seen laskettujen osakkeiden lukumäärä oli 177 998 525. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa.
Citycon Oyj:n osakkeiden lukumäärä muuttui osakkeiden yhdistämisen (niin sanottu käänteinen split) seurauksena. Yhtiön osakkeiden kokonaismäärä laski 889 992 628 osakkeesta 177 998 525 osakkeeseen. Yhdistämisessä viisi (5) osaketta yhdis tettiin yhdeksi (1) osakkeeksi. Uusi osakkeiden lukumäärä merkittiin kaupparekisteriin 16.3.2019 ja kaupankäynti yhdistetyillä osakkeilla alkoi 18.3.2019
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Q1/2019 | Q1/2018 | % | 2018 | ||
Osakepääoma kauden alussa | Me | 259,6 | 259,6 | - | 259,6 |
Osakepääoma kauden lopussa | Me | 259,6 | 259,6 | - | 259,6 |
Osakkeiden lukumäärä kauden alussa | 889 992 628 | 889 992 628 | - | 889 992 628 | |
Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa | 177 998 525 | 889 992 628 | - | 889 992 628 | |
OSAKEKURSSI JA -VAIHTO 1) | Q1/2019 | Q1/2018 | % | 2018 | |
Alin kurssi | EUR | 8,10 | 8,97 | -9,6 % | 7,98 |
Ylin kurssi | EUR | 9,45 | 11,24 | -15,9 % | 11,24 |
Keskikurssi | EUR | 8,75 | 10,14 | -13,7 % | 9,29 |
Päätöskurssi | EUR | 9,12 | 9,14 | -0,1 % | 8,08 |
Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa | Me | 1 624,1 | 1 626,0 | -0,1 % | 1 437,3 |
Vaihdettuja osakkeita | milj. kpl | 11,6 | 16,3 | -28,7 % | 49,2 |
Vaihdettuja osakkeita | Me | 101,9 | 162,1 | -37,1 % | 456,6 |
1) Vertailutiedot oikaistu 18.3.2019 toteutetun osakkeiden yhdistämisen mukaisesti.
OSAKKEENOMISTAJAT 31.3.2019
% osake- ja äänimäärästä
20,4
(36,4 milj. osaketta)
79,6
(141,6 milj. osaketta)
Hallintarekisteröidyt osakeomistukset Suorarekisteröidyt osakeomistukset
XXXXXX JA PÄÄOMAN PALAUTUS
MAKSETUT OSINGOT JA PÄÄOMAN PALAUTUKSET 31.3.2019 1)
Täsmäytyspäivä | Maksupäivä | euroa / osake | |
Osinko tilikaudelta 2018 | 22.3.2019 | 29.3.2019 | 0,05 |
Pääoman palautus Q1 | 22.3.2019 | 29.3.2019 | 0,1125 |
Yhteensä | 0,1625 |
HALLITUKSEN JÄLJELLÄ OLEVA VALTUUTUS PÄÄOMAN PALAUTUKSIIN 2)
Alustava
Alustava
täsmäytyspäivä | maksupäivä | euroa / osake | |
Pääoman palautus Q2 | 21.6.2019 | 28.6.2019 | 0,1625 |
Pääoman palautus Q3 | 23.9.2019 | 30.9.2019 | 0,1625 |
Pääoman palautus Q4 | 19.12.2019 | 30.12.2019 | 0,1625 |
Yhteensä | 0,4875 |
1) Varsinaisen yhtiökokouksen 2019 antamaan valtuutukseen perustuva hallituksen päätös
2) Varsinainen yhtiökokous 2019 valtuutti hallituksen päättämään harkintansa mukaan osingonjaosta ja varojen jakamisesta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Valtuutuksen perusteella jaettavan osingon määrä on enintään 0,05 euroa osakkeelta ja osakkeenomistajille sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta jaettavan pääoman palautuksen määrä on enintään 0,60 euroa osakkeelta. Ellei hallitus perustellusta syystä päätä toisin, valtuutuksen perusteella jaetaan osinkoa ja/tai pääoman palautusta neljä kertaa valtuutuksen voimas- saoloaikana. Tällöin hallitus tekee erilliset päätökset kustakin osingonmaksusta ja/tai pääoman palautuksesta siten, että osinkojen ja/tai pääoman palautusten alustavat täsmäytys- ja maksupäivät ovat yllä mainitut. Citycon julkistaa tällaiset päätökset erikseen.
HALLITUKSEN VALTUUTUKSET
Edellä selostetun hallituksen varojenjakovaltuutuksen lisäksi yhtiön hallituksella oli katsauskauden lopussa voimassa kaksi 13.3.2019 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen antamaa valtuutusta:
– Hallitus voi päättää enintään 17 miljoonan osakkeen antamisesta tai Suomen osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta, mikä vastasi noin 9,55 % yhtiön kaikista osakkeista katsaus kauden lopussa. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2020 asti.
– Hallitus voi päättää omien osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta yhdessä tai useammassa erässä. Hankitta vien ja/tai pantiksi otettavien omien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 10 miljoonaa osaketta, joka vastasi noin 5,62 % yhtiön kaikista osakkeista katsauskauden lopussa. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2020 asti.
Tammi–maaliskuun 2019 aikana Citycon ei käyttänyt valtuutuksiaan antaa osakkeita tai osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia eikä hankkia tai ottaa pantiksi omia osakkeita.
OMAT OSAKKEET
Yhtiöllä tai sen tytäryhteisöillä ei katsauskauden aikana ollut hallussa yhtiön omia osakkeita.
LIPUTUSILMOITUKSET
Yhtiö ei vastaanottanut arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukaisia liputusilmoituksia ensimmäisen vuosineljänneksen aikana.
OSAKKEISIIN LIITTYVIÄ TAPAHTUMIA
Osakassopimukset
GazitGlobe Ltd. ja Canada Pension Plan Investment Board European Holdings S.á.r.l. (CPPIBEH) ovat 12.5.2014 allekirjoittaneet Cityconiin liittyviä hallinnointiasioita koskevan sopimuksen. Lisätietoa GazitGlobe Ltd.:n ja CPPIBEH:n välisestä sopimukses ta on saatavilla yhtiön verkkosivuilta xxxxxxx.xxx/xx/xxxxxxxxxxxxxxxx.
Yhtiön tiedossa ei ole muita osakassopimuksia.
KANNUSTINJÄRJESTELMÄT
Pitkän aikavälin osakepohjaiset kannustinjärjestelmät
Cityconilla on viisi pitkän aikavälin osakepohjaista kannustinjärjestelmää konsernin avainhenkilöille:
– toimitusjohtajan sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2018–2021
– ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä 2018–2020,
– sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2018–2020
– osakepalkkiojärjestelmä 2015 ja
– sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2015.
Kaikkiin käynnissä olevien kannustinjärjestelmien allokoituihin osakemääriin on tehty ohjelmien ehtojen mukaisesti tekninen oikaisu maaliskuussa 2019 toteutetun osakkeiden yhdistämisen johdosta.
Osakepohjaisten kannustinjärjestelmien ehdot ovat kokonaisuudessaan saatavilla yhtiön verkkosivuilla
xxxxxxx.xxx/xx/xxxxxxxxxxxxx.
14. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Ei merkittäviä katsauskauden jälkeisiä tapahtumia. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Cityconin tarkisti tulevaisuuden näkymiään vuodelle 2019 18. maaliskuuta 2019 vastaamaan käänteisestä splitistä johtuvaa yhtiön osakkeiden lukumäärän muutosta. Ainoastaan osakekohtaisen operatiivisen tuloksen (EPRA EPS, basic) ohjeistusta tarkistettiin, muilta osin näkymät säilyivät ennallaan.
PÄIVITETYT TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT VUODELLE 2019 (18. MAALISKUUTA 2019)
Citycon odottaa vuoden 2019 osakekohtaisen operatiivisen tuloksensa (EPRA EPS, basic) olevan 0,775–0,875 euroa. Lisäksi yhtiö odottaa operatiivisen liikevoittonsa (Direct operating profit) olevan 188–206 miljoonaa euroa ja operatiivisen tuloksensa (EPRA Earnings) olevan 138–156 miljoonaa euroa.
Arviot perustuvat nykyiseen kiinteistökantaan sekä vallitsevaan inflaatioon ja EURSEK sekä EURNOKvaluuttakurssitasoi hin sekä nykyisiin korkotasoihin. Tilat, jotka eivät ole vuokralla suunnitteilla tai käynnissä olevien kehityshankkeiden vuoksi, vähentävät nettovuokratuottoja vuoden aikana.
AIEMMAT TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT VUODELLE 2019 (7. HELMIKUUTA 2019)
Citycon odottaa vuoden 2019 osakekohtaisen operatiivisen tuloksensa (EPRA EPS, basic) olevan 0,155–0,175 euroa. Lisäksi yhtiö odottaa operatiivisen liikevoittonsa (Direct operating profit) olevan 188–206 miljoonaa euroa ja operatiivisen tuloksensa (EPRA Earnings) olevan 138–156 miljoonaa euroa.
Arviot perustuvat nykyiseen kiinteistökantaan sekä vallitsevaan inflaatioon ja EURSEK sekä EURNOKvaluuttakurssitasoi hin sekä nykyisiin korkotasoihin. Tilat, jotka eivät ole vuokralla suunnitteilla tai käynnissä olevien kehityshankkeiden vuoksi, vähentävät nettovuokratuottoja vuoden aikana.
Lisää sijoittajatietoa Cityconin verkkosivuilta osoitteesta xxxxxxx.xxx/xx.
Helsinki, 16. huhtikuuta 2019 Citycon Oyj
Hallitus
Lisätiedot:
Xxxx Xxxxxxxx
Talous ja varatoimitusjohtaja Xxxxxxx 050 557 9137 xxxx.xxxxxxxx@xxxxxxx.xxx
Xxxxx Xxxxxxx
Sijoittajasuhde ja viestintäjohtaja Xxxxxxx 040 838 0709 xxxxx.xxxxxxx@xxxxxxx.xxx
Citycon on päivittäistavarakauppavetoisten, kaupungeissa sijaitsevien kauppakeskusten johtava omistaja, kehittäjä ja hallinnoija Pohjoismaissa. Yhtiön hallinnoiman kiinteistöomaisuuden arvo on yhteensä noin 4,5 miljardia euroa. Citycon on markkinajohtaja Suomessa ja se on markkinajohtajien joukossa Norjassa, Ruotsissa ja Virossa ja sillä on jalansija Tanskan markkinoilla.
Cityconilla on investointitason luottoluokitukset Moody's:lta (Baa2) ja Standard & Poor's:lta (BBB). Citycon Oyj:n osake on listattu Nasdaq Helsinkiin.
EPRA:N TUNNUSLUVUT
Citycon noudattaa raportointikäytännöissään EPRA:n (European Public Real Estate Association) suosituksia. Lisätietoja EPRAtunnusluvuista löytyy Cityconin tilinpäätöksen 2018 kohdasta ”EPRA:n tunnusluvut".
EPRA:N TUNNUSLUVUT | |||||
Q1/2019 | Q1/2018 | % | 2018 | ||
Operatiivinen tulos (EPRA Earnings) | Me | 35,8 | 36,1 | -0,8 % | 143,5 |
Operatiivinen tulos/osake (EPRA EPS, basic) 1) | EUR | 0,201 | 0,203 | -0,8 % | 0,806 |
Nettovarallisuus/osake (EPRA NAV per share) 1) | EUR | 12,98 | 13,53 | -4,1 % | 12,95 |
Oikaistu nettovarallisuus/osake (EPRA NNNAV per share) 1) | EUR | 11,76 | 11,98 | -1,9 % | 11,90 |
1) Tunnusluku on vertailukausien osalta oikaistu vastaamaan uutta osakemäärää osakkeiden yhdistämisen (niin sanottu käänteinen split) seurauksena, joka tehtiin Maaliskuussa 2019.
Seuraavissa taulukoissa on esitetty EPRA:n tunnuslukujen laskenta. | ||||
1) OPERATIIVINEN TULOS (EPRA EARNINGS) Me | Q1/2019 | Q1/2018 | % | 2018 |
Katsauskauden tulos IFRS:n laajan tuloslaskelman mukaan | 12,9 | 20,0 | -35,2 % | 16,6 |
+/- Nettotappiot/ -voitot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon | 17,6 | 7,9 | 123,3 % | 72,5 |
+/- Nettotappiot/-voitot sijoituskiinteistöjen myynneistä | 0,3 | -3,2 | - | 0,2 |
+ Ei-operatiiviset liiketoiminnan muut kulut | - | 3,4 | - | 10,3 |
+/- Lainojen ja rahoitusinstrumenttien aikaisesta päättämisestä syntyneet kulut | - | 0,6 | - | 21,4 |
-/+ Rahoituserien käyvän arvon voitot/tappiot | -0,6 | -0,8 | -24,8 % | -1,1 |
-/+ Osuus yhteis- ja osakkuusyritysten ei-operatiivisista tappioista ja voitoista | 1,2 | 4,4 | -73,4 % | 17,9 |
+/- Edellä esitetyistä eristä syntyneet laskennalliset verot | 4,4 | 3,8 | - | 5,7 |
+ Määräysvallattomien omistajien osuus edellä esitetyistä eristä | - | 0,0 | - | - |
Operatiivinen tulos (EPRA Earnings) | 35,8 | 36,1 | -0,8 % | 143,5 |
Kantaosakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, milj. kpl | 178,0 | 178,0 | - | 178,0 |
Operatiivinen tulos/osake (EPRA EPS, basic), EUR | 0,201 | 0,203 | -0,8 % | 0,806 |
Seuraavassa taulukossa on esitetty operatiivisen tuloksen (EPRA Earnings) laskenta vaihtoehtoisesti tuloslaskelmasta ylhäältä alas.
Me | Q1/2019 | Q1/2018 | % | 2018 | |
Nettovuokratuotto | 53,6 | 53,3 | 0,6 % | 214,9 | |
Operatiiviset hallinnon kulut | -6,5 | -6,2 | 5,5 % | -28,0 | |
Operatiiviset liiketoiminnan muut tuotot ja kulut | 0,5 | 0,2 | 105,9 % | 0,8 | |
Operatiivinen liikevoitto | 47,7 | 47,4 | 0,5 % | 187,6 | |
Operatiiviset rahoituskulut (netto) | -12,6 | -13,1 | -3,8 % | -50,1 | |
Operatiivinen osuus yhteis- ja osakkuusyritysten voitoista/tappioista | 0,6 | 1,5 | -60,0 % | 5,3 | |
Operatiiviset välittömät verot | -0,1 | -0,1 | 73,4 % | -0,2 | |
Operatiiviset laskennalliset verot | 0,2 | 0,3 | -28,3 % | 0,9 | |
Operatiivinen määräysvallattomien omistajien osuus | - | 0,0 | - | 0,0 | |
Operatiivinen tulos (EPRA Earnings) | 35,8 | 36,1 | -0,8 % | 143,5 |
Operatiivinen tulos/osake (EPRA EPS, basic), EUR | 0,201 | 0,203 | -0,8 % | 0,806 |
2) NETTOVARALLISUUS / OSAKE (EPRA NAV PER SHARE)
JA OIKAISTU NETTOVARALLISUUS / OSAKE (EPRA NNNAV PER SHARE)
31.3.2019 31.3.2018 31.12.2018
Me | Osak- keiden lukumäärä tilinpäätös- päivänä (1 000) | euroa/ osake | Me | Osak- keiden lukumäärä tilinpäätös- päivänä (1 000) | euroa/ osake | Me | Osak- keiden lukumäärä tilinpäätös- päivänä (1 000) | euroa/ osake | |
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | 2 088,5 | 177 999 | 11,73 | 2 202,5 | 177 999 | 12,37 | 2 088,9 | 177 999 | 11,74 |
Laskennallinen vero sijoitus- kiinteistöjen käyvän arvon ja verotusarvon erotuksesta | 310,5 | 177 999 | 1,74 | 302,7 | 177 999 | 1,70 | 302,6 | 177 999 | 1,70 |
Liikearvo, joka on syntynyt laskennallisista veroista | -87,6 | 177 999 | -0,49 | -93,5 | 177 999 | -0,53 | -85,1 | 177 999 | -0,48 |
Rahoitusinstrumenttien käypä arvo | -1,4 | 177 999 | -0,01 | -2,8 | 177 999 | -0,02 | -1,1 | 177 999 | -0,01 |
Nettovarallisuus (EPRA NAV) | 2 310,0 | 177 999 | 12,98 | 2 408,9 | 177 999 | 13,53 | 2 305,3 | 177 999 | 12,95 |
Laskennallinen vero sijoitus- kiinteistöjen käyvän arvon ja verotusarvon erotuksesta | -310,5 | 177 999 | -1,74 | -302,7 | 177 999 | -1,70 | -302,6 | 177 999 | -1,70 |
Liikearvo, joka on syntynyt laskennallisista veroista | 87,6 | 177 999 | 0,49 | 93,5 | 177 999 | 0,53 | 85,1 | 177 999 | 0,48 |
Joukkolainojen jälkimarkkina- hinnan ja tasearvon erotus 1) | 4,2 | 177 999 | 0,02 | -70,0 | 177 999 | -0,39 | 29,3 | 177 999 | 0,16 |
Rahoitusinstrumenttien käypä arvo | 1,4 | 177 999 | 0,01 | 2,8 | 177 999 | 0,02 | 1,1 | 177 999 | 0,01 |
Oikaistu nettovarallisuus (EPRA NNNAV) | 2 092,6 | 177 999 | 11,76 | 2 132,5 | 177 999 | 11,98 | 2 118,2 | 177 999 | 11,90 |
1) EPRA:n suositusten mukaista oikaistua nettovarallisuutta laskettaessa omaa pääomaa oikaistaan EPRA:n ohjeen mukaisesti siten, että joukkolainojen arvo perustuu jälkimarkkinoiden hintatasoon. Cityconin laskentapolitiikan mukainen joukkolainojen tasearvo ja käypä arvo poikkeavat tästä jälkimarkkinahinnasta. Joukkolainojen jälkimarkkinahinnan ja tasearvon erotus 31.3.2019 oli 4,2 miljoonaa euroa (-70,0)
KONSERNIN LYHENNETTY VÄLITILINPÄÄTÖS
1.1.–31.3.2019
LYHENNETTY LAAJA KONSERNITULOSLASKELMA, IFRS | |||||
Me | Liite | Q1/2019 | Q1/2018 | % | 2018 |
Bruttovuokratuotto | 3 | 59,4 | 60,7 | -2,0 % | 237,0 |
Ylläpito- ja palvelutuotot | 3 | 19,3 | 19,9 | -3,4 % | 79,2 |
Hoitokulut | -24,7 | -27,1 | -8,9 % | -98,9 | |
Vuokraustoiminnan muut kulut | -0,4 | -0,2 | 71,9 % | -2,4 | |
Nettovuokratuotto | 3 | 53,6 | 53,3 | 0,6 % | 214,9 |
Hallinnon kulut | -6,5 | -6,2 | 5,5 % | -28,0 | |
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut | 0,5 | -3,2 | - | -9,5 | |
Nettotappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon | 3 | -17,6 | -7,9 | 123,3 % | -72,5 |
Nettotappiot/-voitot sijoituskiinteistöjen myynneistä | -0,3 | 3,2 | - | -0,2 | |
Liikevoitto | 3 | 29,7 | 39,3 | -24,3 % | 104,7 |
Rahoituskulut (netto) | -12,0 | -12,8 | -6,8 % | -70,5 | |
Osuus yhteis- ja osakkuusyrityksien tappioista/voitoista | -0,6 | -2,9 | -80,4 % | -12,5 | |
Voitto ennen veroja | 17,2 | 23,6 | -27,1 % | 21,7 | |
Välittömät verot | -0,1 | -0,1 | -4,9 % | -0,2 | |
Laskennalliset verot | -4,2 | -3,5 | 19,5 % | -4,8 | |
Katsauskauden voitto | 12,9 | 20,0 | -35,3 % | 16,6 | |
Katsauskauden voiton/tappion jakautuminen | |||||
Emoyhtiön omistajille | 12,9 | 20,0 | -35,2 % | 16,6 | |
Määräysvallattomille omistajille | 0,0 | 0,0 | - | 0,0 | |
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos | |||||
Tulos/osake, EUR 1) | 4 | 0,07 | 0,11 | -35,2 % | 0,09 |
Tulos/osake, laimennettu, EUR 1) | 4 | 0,07 | 0,11 | -34,9 % | 0,09 |
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Nettovoitot rahavirran suojauksista | 0,3 | 4,3 | -92,9 % | 2,0 |
Tuloverot liittyen rahavirran suojauksiin | -0,1 | -0,9 | -92,9 % | -0,4 |
Osuus yhteis- ja osakkuusyrityksien muista laajan tuloksen eristä | 0,0 | 0,2 | -76,5 % | 0,3 |
Ulkomaan toimintojen tilinpäätöksen muuntamisesta johtuvat valuuttakurssivoitot/tappiot | 14,6 | -0,4 | - | -22,7 |
Yhteensä erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | 14,9 | 3,2 | - | -20,9 |
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 14,9 | 3,2 | - | -20,9 |
Katsauskauden laaja voitto/tappio | 27,9 | 23,2 | 19,9 % | -4,2 |
Katsauskauden laajan voiton/tappion jakautuminen | ||||
Emoyhtiön omistajille | 27,9 | 23,2 | 19,8 % | -4,2 |
Määräysvallattomille omistajille | 0,0 | 0,0 | - | 0,0 |
1) Tunnusluku on vertailukausien osalta oikaistu vastaamaan uutta osakemäärää osakkeiden yhdistämisen (niin sanottu käänteinen split) seurauksena, joka tehtiin maaliskuussa 2019.
LYHENNETTY KONSERNITASE, IFRS | ||||
Me | Liite | 31.3.2019 | 31.3.2018 | 31.12.2018 |
VARAT | ||||
Pitkäaikaiset varat | ||||
Sijoituskiinteistöt | 5 | 4 213,5 | 4 141,2 | 4 131,3 |
Liikearvo | 148,5 | 155,0 | 145,7 | |
Osuudet yhteis- ja osakkuusyrityksissä | 165,6 | 223,9 | 164,8 | |
Aineettomat ja aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet sekä muut pitkäaikaiset varat | 43,0 | 55,7 | 37,6 | |
Laskennalliset verosaamiset | 9,6 | 6,2 | 9,0 | |
Pitkäaikaiset varat yhteensä | 4 580,3 | 4 582,0 | 4 488,4 | |
Myytävänä olevat sijoituskiinteistöt | 7 | 77,6 | 45,6 | 78,1 |
Lyhytaikaiset varat | ||||
Johdannaissopimukset | 9, 10 | 0,3 | 5,4 | 1,5 |
Myyntisaamiset ja muut lyhytaikaiset varat | 55,1 | 35,2 | 43,3 | |
Rahavarat ja pankkisaamiset | 8 | 10,7 | 10,7 | 11,4 |
Lyhytaikaiset varat yhteensä | 66,1 | 51,4 | 56,2 | |
Varat yhteensä | 3 | 4 724,0 | 4 679,0 | 4 622,7 |
Oma pääoma ja velat | ||||
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||
Osakepääoma | 259,6 | 259,6 | 259,6 | |
Ylikurssirahasto | 131,1 | 131,1 | 131,1 | |
Arvonmuutosrahasto | 1,4 | 2,8 | 1,1 | |
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 11 | 996,7 | 1 103,5 | 1 016,7 |
Kertyneet voittovarat | 11 | 699,7 | 705,5 | 680,4 |
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä | 2 088,5 | 2 202,5 | 2 088,9 | |
Määräysvallattomien omistajien osuus | 0,1 | 1,2 | 0,1 | |
Oma pääoma yhteensä | 2 088,6 | 2 203,7 | 2 089,0 | |
Pitkäaikaiset velat | ||||
Lainat | 2 029,6 | 1 957,5 | 1 961,4 | |
Johdannaissopimukset ja muut korottomat velat | 9, 10 | 5,6 | 3,2 | 9,3 |
Laskennalliset verovelat | 312,5 | 306,8 | 304,4 | |
Pitkäaikaiset velat yhteensä | 2 347,6 | 2 267,6 | 2 275,1 | |
Lyhytaikaiset velat | ||||
Lainat | 186,4 | 117,4 | 178,6 | |
Johdannaissopimukset | 9, 10 | 2,3 | 1,0 | 0,9 |
Ostovelat ja muut velat | 99,1 | 89,3 | 79,1 | |
Lyhytaikaiset velat yhteensä | 287,8 | 207,7 | 258,6 | |
Velat yhteensä | 3 | 2 635,4 | 2 475,3 | 2 533,7 |
Oma pääoma ja velat yhteensä | 4 724,0 | 4 679,0 | 4 622,7 | |
KONSERNIN LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA, IFRS | ||||
Me | Liite | Q1/2019 | Q1/2018 | 2018 |
Liiketoiminnan rahavirta | ||||
Voitto ennen veroja | 17,2 | 23,6 | 21,7 | |
Xxxxxxxx voittoon ennen veroja | 32,0 | 25,0 | 169,9 | |
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | 49,2 | 48,6 | 191,6 | |
Käyttöpääoman muutos | -2,6 | -3,5 | 1,5 | |
Liiketoiminnan rahavirta | 46,6 | 45,1 | 193,1 | |
Maksetut korot ja muut rahoituskulut | -5,5 | -2,4 | -101,5 | |
Saadut korot ja muut rahoitustuotot | 0,1 | 0,1 | 4,1 | |
Maksetut välittömät verot | -1,0 | -1,0 | -0,2 | |
Liiketoiminnan nettorahavirta | 40,1 | 41,9 | 95,5 | |
Investointien rahavirta | ||||
Tytäryritysten hankinnat vähennettynä hankintahetken rahavaroilla | 5,6,7 | - | - | -68,4 |
Investoinnit sijoituskiinteistöihin, yhteisyrityksiin sekä aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin | 5,6,7 | -10,4 | -25,4 | -98,4 |
Sijoituskiinteistöjen myynnit | 5,6,7 | -0,3 | 27,2 | 87,7 |
Investointien nettorahavirta | -10,7 | 1,9 | -79,0 | |
Rahoituksen rahavirta | ||||
Lyhytaikaisten lainojen nostot | 365,0 | 256,3 | 1 131,8 | |
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut | -366,2 | -255,0 | -1 029,9 | |
Pitkäaikaisten lainojen nostot ja lainasaamisten takaisinmaksut | 0,0 | 0,1 | 297,3 | |
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | 0,0 | -11,0 | -292,4 | |
Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinnat | - | - | -1,4 | |
Maksetut osingot ja pääoman palautukset sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta | 11 | -28,9 | -28,2 | -115,7 |
Toteutuneet kurssivoitot/-tappiot | 0,1 | -3,9 | -4,0 | |
Rahoituksen nettorahavirta | -30,0 | -41,8 | -14,3 | |
Rahavarojen muutos | -0,6 | 2,0 | 2,2 | |
Rahavarat katsauskauden alussa | 8 | 11,4 | 10,1 | 10,1 |
Valuuttakurssien muutosten vaikutus | -0,1 | -1,4 | -0,9 | |
Rahavarat katsauskauden lopussa | 8 | 10,7 | 10,7 | 11,4 |
KONSERNIN LYHENNETTY OMAN PÄÄOMAN LASKELMA, IFRS
MEUR
Osake- pääoma
Ylikurssi- rahasto
Arvon- muutos- rahasto
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
Muunto-
erot
Kertyneet
voitto- varat
Emoyhtiön omistajille kuuluva
oma pääoma
Määräys-
vallat- tomien omistajien
osuus
Oma pääoma
yhteensä
Oma pääoma 1.1.2018 | 259,6 | 131,1 | -0,8 | 1 123,5 | -93,2 | 787,9 | 2 208,1 | 1,2 | 2 209,4 |
Katsauskauden laaja voitto/ tappio | 3,6 | -0,3 | 20,0 | 23,2 | 0,0 | 23,2 | |||
Osingonjako ja pääoman- palautus (Liite 11) | -20,0 | -8,9 | -28,9 | -28,9 | |||||
Osakeperusteiset maksut | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||||
Oma pääoma 31.3.2018 | 259,6 | 131,1 | 2,8 | 1 103,5 | -93,5 | 799,0 | 2 202,5 | 1,2 | 2 203,7 |
Oma pääoma 1.1.2019 | 259,6 | 131,1 | 1,1 | 1 016,7 | -115,9 | 796,3 | 2 088,9 | 0,1 | 2 089,0 |
Katsauskauden laaja voitto/ tappio | 0,3 | 14,6 | 12,9 | 27,9 | 0,0 | 27,9 | |||
Osingonjako ja pääoman- palautus (Liite 11) | -20,0 | -8,9 | -28,9 | -28,9 | |||||
Osakeperusteiset maksut | 0,6 | 0,6 | 0,6 | ||||||
Oma pääoma 31.3.2019 | 259,6 | 131,1 | 1,4 | 996,7 | -101,3 | 801,0 | 2 088,5 | 0,1 | 2 088,6 |
KONSERNIN LYHENNETYN VÄLITILINPÄÄTÖKSEN
LIITETIEDOT
1. YRITYKSEN PERUSTIEDOT
Citycon on vähittäiskaupan liiketiloihin erikoistunut kiinteistösijoitusyhtiö, jonka toiminta on keskittynyt Suomi & Viro, Norja ja Ruotsi & Tanska liiketoimintayksiköihin. Yhtiö on suomalainen, Suomen lakien mukaan perustettu julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Helsinki. Hallitus on hyväksynyt välitilinpäätöksen 16.4.2019.
2. LAADINTA- JA LASKENTAPERIAATTEET
Citycon laatii konsernitilinpäätöksensä kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti. Cityconin välitilinpäätös 31.3.2019 päättyneeltä kolmen kuukauden jaksolta on laadittu alla esiteltyjä poikkeuksia lukuun ottamatta soveltamalla samoja laatimisperiaatteita kuin edellisessä vuositilinpäätöksessä sekä IAS 34 Osavuosikatsaukset standardin mukaisesti. Luvut ovat tilintarkastamattomia.
TILIKAUDELLA 2019 KÄYTTÖÖNOTETUT STANDARDIT, NIIDEN MUUTOKSET JA TULKINNAT
IFRS 16 Vuokrasopimukset standardin (soveltaminen 1.1.2019 lähtien).
Tilikauden 2019 alusta lähtien IFRS 16 Vuokrasopimukset standardi on korvannut IAS 17 standardin. Standardi ohjeisti rapor toivia yhteisöjä ennen kaikkea vuokrasopimusten käsittelytavasta vuokralle ottajan tilinpäätöksessä, muutti vuokrauksen määritelmää ja määritti periaatteet vuokrasopimusten kirjaamisesta taseelle sekä käyttöoikeusomaisuuseränä että vuokra sopimusvelkana. Standardin voimaanastuminen ei aiheuttanut Cityconille muutoksia vuokrasopimusten kirjapitokäsittelyyn, joissa konserni toimii vuokralle antajana. Kuitenkin koskien valtaosaa konsernin vuokrasopimuksista, joissa Citycon toimii vuokralle ottajana, kirjasi Citycon tilikauden 2019 ensimmäisellä kvartaalilla taseelle näitä vuokrasopimuksia koskevia omai suuseriä ja velkoja.
Standardin soveltamisen piiriin kuuluvista vuokrasopimuksista on kirjattu käyttöoikeusomaisuuseriä taseeriin Sijoitus kiinteistöt ja Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet. Sijoituskiinteistöihin kirjatut käyttöoikeusomaisuuserät koostuvat Citycon konsernin ydinliiketoimintaan kuuluvista vuokrasopimuksista, kuten vuokrattujen kauppakeskusten, kauppa keskustonttien ja kauppakeskuskaluston vuokrasopimuksista. Aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin kirjatut käyttö oikeusomaisuuserät puolestaan on kirjattu pääosin hallinnon kuluihin sisältyvistä vuokrasopimuksista, kuten toimistovuokra sopimuksista, ITomaisuudesta ja leasingautoista. Konsernin vuokrasopimusvelka on arvostettu diskonttaamalla standardin soveltamispiiriin kuuluvien vuokrasopimusten vuokravastuut niiden nykyarvoon käyttäen diskonttaustekijänä yhtiön johdon näkemystä lisäluoton korosta vuokrasopimuksen alkamisajankohtana.
Johtuen siitä, että suurin osa Citycon konsernin vuokrasopimuksista kohdistuu Cityconin sijoituskiinteistöihin kiinteästi yhteydessä oleviin käyttöoikeusomaisuuseriin, on Citycon kirjannut tilikauden 2019 alusta lähtien standardin soveltamisen piiriin kuuluvien vuokrasopimustensa kulut tuloslaskelmaan pääosin osana sijoituskiinteistöjen käyvänarvonmuutosta (verrattavissa tasapoistoon) ja vuokrasopimusvelalle määritetyn korkotekijän mukaan määräytyvinä rahoituskuluina. Koskien osaksi aineettomia hyödykkeitä arvostettuja käyttöoikeusomaisuuseriä, tulosvaikutus esitetään rahoituskulujen lisäksi erään Hallinnon kulut sisältyvinä poistoina.
Citycon on soveltanut IFRS 16 Vuokrasopimukset standardin käyttöönoton osalta yksinkertaistettua lähestymistapaa eikä näin ollen ole oikaissut vertailutietona esitettävän katsauskauden tietoja. Citycon on lisäksi soveltanut standardin sallimia käytännön helpotuksia eikä täten ole soveltanut standardia alle vuoden kestoltaan oleviin lyhytaikaisiin tai arvoltaan vähäisiin vuokrasopimuksiin, joita ovat olleet esimerkiksi vuokrasopimukset koskien erinäisiä toimistotarvikkeita.
Standardin vaikutuksen Cityconin raportointiin tilikauden 2019 ensimmäisellä kvartaalilla ovat seuraavat:
Laaja konsernituloslaskelma | ||
Me | Q1/2019 | |
Hoitokulut | 1,8 | |
Nettovuokratuotto | 1,8 | |
Hallinnon kulut | 0,0 | |
Nettotappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon | -1,5 | |
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut | 0,0 | |
Liikevoitto | 0,3 | |
Rahoituskulut (netto) | -0,5 | |
Voitto ennen veroja | -0,2 | |
Laskennalliset verot | 0,0 | |
Katsauskauden tappio/voitto | -0,1 | |
Konsernitase | ||
Sijoituskiinteistöt Aineelliset hyödykkeet | Käyttöoikeusomaisuuserät yhteensä | Vuokrasopimusvelat |
1.1.2019 | 57,3 | 4,4 | 61,7 | 61,7 |
31.3.2019 | 55,9 | 4,1 | 59,9 | 60,1 |
Konsernin rahavirtalaskelma
Me Q1/2019
Liiketoiminnan rahavirta 1,6
Rahoituksen rahavirta -1,6
Muutokset tunnuslukujen laskentaan
Luototusasteen (LTV) laskennassa ei ole huomioitu IFRS 16 standardin mukaisesti osana sijoituskiinteistöjä esitettäviä käyt töoikeusomaisuuseriä ja näihin käyttöoikeusomaisuuseriin kohdistuvia vuokrasopimusvelkoja. Näin ollen, IFRS 16 ei vaikuta luototusasteen laskelmiin vertailukausiin verrattuna. Ohessa päivitetty kaava:
Korolliset velat vuokrasopimusvelat (IFRS 16) rahat ja pankkisaamiset x 100 Sijoituskiinteistöjen käypä arvo taseessa + myytävänä olevat sijoituskiinteistöt
+ osuudet yhteisyrityksissä Sijoituskiinteistöihin luokiteltavat käyttöoikeusomaisuuserät (IFRS 16)
Muut laadinta- ja laskentaperiaatteet
Lisätietoa muilta osin muuttumattomista laskentaperiaatteista löytyy Cityconin vuositilinpäätöksestä 2018.
Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (European Securities and Markets Authority, ESMA) ohjeet vaihtoehtoisista tunnusluvuista astuivat voimaan tilikaudelle 2016. Citycon esittää myös vaihtoehtoisia tunnuslukuja, kuten EPRA tunnusluvut ja luototusaste, kuvaamaan liiketoimintansa taloudellista kehitystä ja parantaakseen vertailukelpoisuutta eri kausien välillä. Vaihto ehtoisia tunnuslukuja ei tule pitää korvaavina mittareina verrattuna IFRStilinpäätösnormistossa määriteltyihin tunnuslukuihin.
3. SEGMENTTI-INFORMAATIO
Cityconin liiketoiminta on jaettu alueellisiin liiketoimintayksiköihin Suomi & Viro, Norja ja Ruotsi & Tanska.
Cityconin raportoinnissa kauppakeskus Kista Galleriaa käsitellään yhteisyrityksenä eikä kauppakeskuksen tulos tai käypä arvo vaikuta kokonaisuudessaan konsernin bruttovuokratuottoihin, nettovuokratuottoihin tai kiinteistöjen käypiin arvoihin.
Kista Galleria yhdistellään Cityconin tilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä, jolloin Cityconin osuus Kista Gallerian kauden tuloksesta kirjataan riville ”Osuus yhteis ja osakkuusyrityksien voitoista” laajassa tuloslaskelmassa ja Cityconin osuus Kista Gallerian varoista kirjataan riville ”Osuudet yhteis ja osakkuusyrityksissä” taseessa. Lisäksi, Cityconille kertyvä hallinnointi palkkio kirjataan liiketoiminnan muut tuotot ja kulut erään ja osakaslainasta saadut korkotuotot kirjataan nettorahoituserään. Kista Gallerian vaikutus IFRS:n mukaiseen katsauskauden voittoon oli noin 0,7 miljoonaa euroa.
Cityconin hallitus seuraa IFRS segmenttien lisäksi Kista Gallerian taloudellista tulosta erikseen, joten segmenttiinformaatios sa on eritelty sekä IFRS segmenttitulokset ja Kista Gallerian tulos.
Me | Q1/2019 | Q1/2018 | % | 2018 |
Bruttovuokratuotto | ||||
Suomi & Viro | 25,2 | 26,3 | -4,2 % | 102,8 |
Norja | 20,8 | 21,6 | -3,7 % | 84,7 |
Ruotsi & Tanska | 13,4 | 12,7 | 5,4 % | 49,5 |
Segmentit yhteensä | 59,4 | 60,7 | -2,0 % | 237,0 |
Kista Galleria (50 %) | 3,2 | 3,6 | -12,5 % | 13,6 |
Ylläpito -ja palvelutuotot | ||||
Suomi & Viro | 8,7 | 9,1 | -4,0 % | 35,2 |
Norja | 6,6 | 7,0 | -5,9 % | 29,4 |
Ruotsi & Tanska | 4,0 | 3,9 | 2,4 % | 14,5 |
Segmentit yhteensä | 19,3 | 19,9 | -3,4 % | 79,2 |
Kista Galleria (50 %) | 0,9 | 1,0 | -12,1 % | 3,8 |
Nettovuokratuotto | ||||
Suomi & Viro | 22,6 | 23,4 | -3,5 % | 96,9 |
Norja | 19,4 | 18,9 | 2,6 % | 74,3 |
Ruotsi & Tanska | 11,6 | 10,9 | 6,5 % | 43,5 |
Muut | 0,0 | 0,1 | -50,0 % | 0,2 |
Segmentit yhteensä | 53,6 | 53,3 | 0,6 % | 214,9 |
Kista Galleria (50 %) | 2,4 | 3,1 | -23,3 % | 11,7 |
Operatiivinen liikevoitto (Direct operating profit) | ||||
Suomi & Viro | 22,2 | 22,9 | -2,8 % | 93,9 |
Norja | 18,6 | 17,7 | 5,0 % | 69,8 |
Ruotsi & Tanska | 11,3 | 10,3 | 9,8 % | 39,7 |
Muut | -4,4 | -3,4 | 28,8 % | -15,8 |
Segmentit yhteensä | 47,7 | 47,4 | 0,5 % | 187,6 |
Kista Galleria (50 %) | 2,2 | 3,0 | -25,1 % | 11,1 |
Nettotappiot/voitot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon | ||||
Suomi & Viro | -9,4 | -17,1 | -44,9 % | -58,8 |
Norja | -9,1 | -3,7 | 148,5 % | -22,2 |
Ruotsi & Tanska | 0,9 | 12,8 | -93,3 % | 8,5 |
Segmentit yhteensä | -17,6 | -7,9 | 123,3 % | -72,5 |
Kista Galleria (50 %) -1,0 -0,5 98,9 % -8,6
Liikevoitto/-tappio | ||||
Suomi & Viro | 12,6 | 5,3 | 136,0 % | 31,4 |
Norja | 9,5 | 14,0 | -32,3 % | 39,8 |
Ruotsi & Tanska | 12,1 | 23,4 | -48,2 % | 49,3 |
Muut | -4,4 | -3,4 | 28,8 % | -15,8 |
Segmentit yhteensä | 29,7 | 39,3 | -24,3 % | 104,7 |
Kista Galleria (50 %) 1,2 2,5 -50,4 % 2,4
Me | 31.3.2019 | 31.3.2018 | % | 2018 |
Varat | ||||
Suomi & Viro | 1 929,2 | 1 964,9 | -1,8 % | 1 924,2 |
Norja | 1 611,1 | 1 603,4 | 0,5 % | 1 522,2 |
Ruotsi & Tanska | 1 137,0 | 1 044,2 | 8,9 % | 1 128,6 |
Muut | 46,7 | 66,5 | -29,7 % | 47,7 |
Segmentit yhteensä | 4 724,0 | 4 679,0 | 1,0 % | 4 622,7 |
Kista Galleria (50 %) | 296,3 | 300,5 | -1,4 % | 300,7 |
Velat | ||||
Suomi & Viro | 19,4 | 13,8 | 41,0 % | 13,3 |
Norja | 70,0 | 19,7 | - | 20,7 |
Ruotsi & Tanska | 32,1 | 12,5 | 157,0 % | 22,2 |
Muut | 2 513,9 | 2 429,3 | 3,5 % | 2 477,5 |
Segmentit yhteensä | 2 635,4 | 2 475,3 | 6,5 % | 2 533,7 |
Kista Galleria (50 %) 243,4 241,1 1,0 % 246,2
Segmenttien varojen muutos johtui sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutoksesta ja investoinneista.
4. OSAKEKOHTAINEN TULOS | |||||
Q1/2019 | Q1/2018 | % | 2018 | ||
Tulos/osake | |||||
Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden voitto | Me | 12,9 | 20,0 | -35,2 % | 16,6 |
Kantaosakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo 1) | milj.kpl | 178,0 | 178,0 | 0,0 % | 178,0 |
Osakekohtainen tulos 1) | EUR | 0,07 | 0,11 | -35,2 % | 0,09 |
Tulos/osake, laimennettu | |||||
Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden voitto | Me | 12,9 | 20,0 | -35,2 % | 16,6 |
Kantaosakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo 1) | milj.kpl | 178,0 | 178,0 | 0,0 % | 178,0 |
Osakepohjaisten kannustinjärjestelmien ja optioiden laimennusvaikutus, milj. kpl | milj.kpl | 0,8 | 1,7 | -54,1 % | 0,9 |
Kantaosakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, laimennettu 1) | milj.kpl | 178,8 | 179,7 | -0,5 % | 178,9 |
Osakekohtainen tulos, laimennettu 1) | EUR | 0,07 | 0,11 | -34,9 % | 0,09 |
1) Tunnusluku on vertailukausien osalta oikaistu vastaamaan uutta osakemäärää osakkeiden yhdistämisen (niin sanottu käänteinen split) seurauksena, joka tehtiin maaliskuussa 2019.
5. SIJOITUSKIINTEISTÖT
Citycon jakaa sijoituskiinteistönsä kahteen kategoriaan: rakenteilla oleviin/peruskorjattaviin kiinteistöihin sekä operatiivi sessa toiminnassa oleviin kiinteistöihin. Raportointipäivänä sekä vertailukautena 31.3.2018 ensin mainittuun ryhmään sisältyi Lippulaiva Suomessa.
Rakenteilla olevat kiinteistöt kategoria sisältää kiinteistön koko käyvän arvon, vaikka vain osa kiinteistöstä olisi rakenteilla.
31.3.2019
Me | peruskorjattavat kiinteistöt | toiminnassa olevat kiinteistöt | Sijoituskiinteistöt yhteensä |
Katsauskauden alussa | 149,6 | 3 981,6 | 4 131,3 |
Investoinnit | 3,3 | 9,8 | 13,1 |
Aktivoidut korot | 0,6 | 0,1 | 0,7 |
Voitot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta | - | 10,0 | 10,0 |
Tappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta | -3,6 | -22,5 | -26,1 |
Valuuttakurssiero | - | 28,2 | 28,2 |
Siirto rakenteilla olevien ja operatiivisessa toiminnassa | |||
olevien kiinteistöjen välillä sekä siirto myytävänä oleviin | |||
sijoituskiinteistöihin | - | 0,5 | 0,5 |
Sijoituskiinteistöihin luokiteltavat käyttöoikeusomaisuuserät | |||
(IFRS 16) | - | 55,9 | 55,9 |
Katsauskauden lopussa | 149,9 | 4 063,6 | 4 213,5 |
31.3.2018 | |||
Me | Rakenteilla olevat/ peruskorjattavat kiinteistöt | Operatiivisessa toiminnassa olevat kiinteistöt | Sijoituskiinteistöt yhteensä |
Katsauskauden alussa | 121,0 | 4 062,4 | 4 183,4 |
Investoinnit | 5,8 | 13,2 | 19,0 |
Myynnit | - | -23,6 | -23,6 |
Aktivoidut korot | 0,4 | 0,0 | 0,4 |
Voitot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta | - | 25,0 | 25,0 |
Tappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta | -0,2 | -32,7 | -32,9 |
Valuuttakurssiero | - | -10,4 | -10,4 |
Siirrot erien välillä | - | -19,7 | -19,7 |
Katsauskauden lopussa | 127,0 | 4 014,1 | 4 141,2 |
31.12.2018 | |||
Me | Rakenteilla olevat/ peruskorjattavat kiinteistöt | Operatiivisessa toiminnassa olevat kiinteistöt | Sijoituskiinteistöt yhteensä |
Katsauskauden alussa | 121,0 | 4 062,4 | 4 183,4 |
Hankinnat | 4,3 | 64,0 | 68,4 |
Investoinnit | 22,7 | 58,0 | 80,7 |
Myynnit | - | -24,5 | -24,5 |
Aktivoidut korot | 1,8 | 1,2 | 3,0 |
Voitot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta | - | 39,2 | 39,2 |
Tappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta | -0,2 | -111,5 | -111,7 |
Valuuttakurssiero | - | -45,9 | -45,9 |
Siirrot erien välillä | - | -61,3 | -61,3 |
Katsauskauden lopussa | 149,6 | 3 981,6 | 4 131,3 |
Rakenteilla olevat/
Operatiivisessa
Sijoituskiinteistöjen käyvät arvot 31.3.2019 ja 31.3.2018 osavuosikatsausta varten on arvioitu sisäisesti. Vuoden 2018 tilinpää töstä varten arvioinnin suoritti ulkopuolinen arvioitsija, CBRE.
Arvioidessaan käyvät arvot sisäisesti, Citycon perustaa arvioinnit ulkopuolisen arvioitsijan antamiin tuottovaateisiin ja markkinavuokraindikaatioihin. Lisäksi ulkopuolinen arvioitsija arvioi käynnissä olevien kehityshankkeiden käyvät arvot. Myös hankittujen kohteiden ensimmäinen arviointi tehdään aina ulkoisesti.
Sijoituskiinteistöjen käypä arvo määritetään nettotuottoon perustuvan kassavirtaanalyysin avulla, jonka keskeisimpiä muut tujia ovat markkinavuokrat, tuottovaatimus, vuokrausaste ja hoitokulut. Kassavirtaanalyysissä käytetyt tuottovaatimukset sekä markkinavuokrat olivat segmenteittäin seuraavanlaiset:
TUOTTOVAADE JA MARKKINAVUOKRAT
Tuottovaateen painotettu keskiarvo,
%
Markkinavuokrien painotettu keskiarvo, euroa/m2/kk
31.3.2019 | 31.3.2018 | 31.12.2018 | 31.3.2019 | 31.3.2018 | 31.12.2018 | |
Suomi & Viro | 5,5 | 5,4 | 5,5 | 30,0 | 29,5 | 29,9 |
Norja | 5,4 | 5,4 | 5,4 | 22,9 | 22,6 | 22,3 |
Ruotsi & Xxxxxx | 5,2 | 5,1 | 5,2 | 25,4 | 25,1 | 25,7 |
Sijoituskiinteistöt, keskimäärin | 5,4 | 5,4 | 5,4 | 26,6 | 26,2 | 26,4 |
Sijoituskiinteistöt ja Kista Galleria (50 %), keskimäärin | 5,3 | 5,3 | 5,3 | 27,0 | 26,7 | 26,9 |
6. BRUTTOINVESTOINNIT | ||||||
Me | Q1/2019 | Q1/2018 | 2018 | |||
Kiinteistöjen hankinnat 1) | - | - | 68,4 | |||
Yhteisyritysten hankinnat ja investoinnit | 2,6 | 6,6 | 14,4 | |||
Kiinteistökehitys | 13,9 | 19,4 | 83,7 | |||
Liikearvo ja muut investoinnit | 0,5 | 0,4 | 2,4 | |||
Bruttoinvestoinnit yhteensä (ml. hankinnat) | 17,0 | 26,4 | 168,8 | |||
Bruttoinvestoinnit segmenteittäin | ||||||
Suomi & Viro | 7,2 | 14,0 | 54,9 | |||
Norja | 4,6 | 3,0 | 21,1 | |||
Ruotsi & Tanska | 4,8 | 9,2 | 91,7 | |||
Konsernihallinto | 0,4 | 0,3 | 1,2 | |||
Bruttoinvestoinnit yhteensä (ml. hankinnat) | 17,0 | 26,4 | 168,8 | |||
Divestoinnit 2) | - | 23,8 | 93,1 | |||
1) Bruttoinvestoinnissa on huomioitu kauppahintalaskelman vähennykset ja valuuttakurssien muutokset
2) Ei sisällä siirtoja "Myytävänä olevat sijoituskiinteistöt"-kategoriaan
7. MYYTÄVÄNÄ OLEVAT SIJOITUSKIINTEISTÖT
Myytävänä olevat sijoituskiinteistöt koostuivat 31.3.2019 kahdesta kiinteistöstä Suomessa. Kiinteistöjen kaupan arvioidaan toteutuvan vuoden 2019 toisen kvartaalin aikana. Myytävänä olevat sijoituskiinteistöt koostuivat 31.3.2018 yhdestä kiinteis töstä Norjassa ja yhdestä kiinteistöstä Suomessa.
Me | 31.3.2019 | 31.3.2018 | 31.12.2018 |
Katsauskauden alussa | 78,1 | 25,4 | 25,4 |
Myynnit | - | - | -65,4 |
Käyvän arvon muutos; siirto sijoituskiinteistöstä | -0,5 | -1,8 | -2,6 |
Valuuttakurssiero | - | 0,4 | -0,3 |
Siirto sijoituskiinteistöistä | - | 21,5 | 121,0 |
Katsauskauden lopussa | 77,6 | 45,6 | 78,1 |
8. RAHAVARAT JA PANKKISAAMISET | |||
Me | 31.3.2019 | 31.3.2018 | 31.12.2018 |
Käteinen raha ja pankkitilit | 5,1 | 5,0 | 4,2 |
Rajoitetut rahavarat | 5,6 | 5,7 | 7,2 |
Yhteensä | 10,7 | 10,7 | 11,4 |
Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat koostuvat edellä esitetyistä rahavaroista. Rajoitetut rahavarat liittyvät lähinnä lahjakortteihin.
9. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT
Rahoitusinstrumenttien luokittelu sekä niiden tasearvot ja käyvät arvot
31.3.2019 | 31.3.2018 | 31.12.2018 | ||||
Me | Tasearvo | Käypä arvo | Tasearvo | Käypä arvo | Tasearvo | Käypä arvo |
Rahoitusvarat | ||||||
I Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjatta- vat rahoitusvarat | ||||||
Johdannaissopimukset | 17,8 | 17,8 | 32,3 | 32,3 | 16,7 | 16,7 |
II Johdannaissopimukset, joihin sovelletaan suojauslaskentaa | ||||||
Johdannaissopimukset | 1,7 | 1,7 | 8,9 | 8,9 | 1,4 | 1,4 |
Rahoitusvelat
I Jaksotettuun hankintamenoon kirjatut rahoitusvelat
Lainat | ||||||
Lainat rahoituslaitoksilta | 283,3 | 283,7 | 220,3 | 220,7 | 278,7 | 279,1 |
Joukkolainat | 1 872,6 | 1 886,2 | 1 854,6 | 1 866,8 | 1 861,3 | 1 875,5 |
Vuokrasopimusvelat (IFRS 16) | 60,1 | 60,1 | - | - | - | - |
II Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat | ||||||
Johdannaissopimukset | 6,7 | 6,7 | 3,8 | 3,8 | 8,2 | 8,2 |
III Johdannaissopimukset, joihin sovelletaan suojauslaskentaa
Johdannaissopimukset - - 0,0 0,0 - -
10. JOHDANNAISSOPIMUKSET | |||
Me | 31.3.2019 Xxxxxxxxxxxx Xxxxx arvo | 31.3.2018 Xxxxxxxxxxxx Xxxxx arvo | 31.12.2018 Xxxxxxxxxxxx Xxxxx arvo |
Koronvaihtosopimukset | |||
Erääntyminen: | |||
alle vuosi | - - | - - | - - |
1–5 vuotta | 232,9 1,7 | 232,5 2,4 | 226,2 1,4 |
yli 5 vuotta | - - | - - | - - |
Yhteensä | 232,9 1,7 | 232,5 2,4 | 226,2 1,4 |
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset | ||||||
Erääntyminen: | ||||||
alle vuosi | - | - | - | - | - | - |
1–5 vuotta | - | - | 457,9 | 30,6 | - | - |
yli 5 vuotta | 316,8 | 13,0 | - | - | 316,8 | 8,0 |
Yhteensä 316,8 | 13,0 | 457,9 | 30,6 | 316,8 | 8,0 | |
Valuuttatermiinit | ||||||
Erääntyminen: | ||||||
alle vuosi 141,9 | -2,0 | 44,1 | 4,4 | 269,6 | 0,5 | |
Kaikki yhteensä 691,6 | 12,7 | 734,6 | 37,4 | 812,6 | 9,9 | |
Johdannaissopimuksia on tehty korkoriskin ja valuuttakurssiriskin suojaamistarkoituksessa.
Koronvaihtosopimuksista suojauslaskentaa sovelletaan sopimuksille, joiden nimellisarvo on 232,9 miljoonaa euroa (232,5). Kyseisten johdannaisten käyvän arvon muutos on kirjattu muihin laajan tuloksen eriin verovaikutus huomioituna. Tämän lisäksi Xxxxxx Xxxxxxxxxx II AS:llä on koronvaihtosopimuksia joista 0,0 miljoonaa euroa (0,1) on kirjattu laajan tuloslaskelman erään "Osuus yhteis ja osakkuusyrityksien muista laajan tuloksen eristä".
Yhtiöllä on myös koronja valuutanvaihtosopimuksia, joilla euromääräistä velkaa vaihdetaan Ruotsin kruunumääräiseksi sekä valuuttatermiinejä. Niiden käyvän arvon muutos kirjataan tuloslaskelmaan, koska suojauslaskentaa ei sovelleta.
Lisäksi, Xxxxx Gallerian lainoja suojaavien korkokattojen käyvän arvon muutokset kirjataan erään "Osuus yhteis ja osak kuusyrityksien voitoista".
11. XXXXXX JA PÄÄOMAN PALAUTUS
Cityconin yhtiökokous 2019 päätti, ettei osinkoa jaeta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksellä ja valtuutti hallituksen päättä mään harkintansa mukaan osingonjaosta ja varojen jakamisesta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Valtuutuksen perusteella tilikaudelta 2018 jaettavan osingon määrä on enintään 0,05 euroa osakkeelta ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta jaettavan pääoman palautuksen määrä on enintään 0,60 euroa osakkeelta. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkuun asti.
Hallitus päätti maaliskuussa 2019 yllä mainitun sekä osavuosikatsauksen kohdissa 12. ja 13. selostetun valtuutuksen perus teella jakaa osinkoa 0,05 euroa osakkeelta eli yhteensä 8,9 miljoonaa euroa ja pääoman palautusta 0,1125 euroa osakkeelta eli yhteensä 20,0 miljoonaa euroa. 29.3.2019 maksetun osingon ja pääoman palautuksen jälkeen hallituksen valtuutus jakaa osin koa on käytetty kokonaisuudessaan ja valtuutusta jakaa pääoman palautusta on jäljellä 0,4875 euroa osakkeelta. Alustavat valtuutuksen perusteella jaettavan pääomanpalautuksen maksupäivät ovat 28.6.2019, 30.9.2019 ja 30.12.2019. Hallitus tekee erilliset päätökset kustakin pääoman palautuksesta ja yhtiö julkistaa tällaiset päätökset erikseen.
Tilikauden 2018 aikana jaettiin osinkoa yhteensä 8,9 miljoonaa euroa ja pääoman palautusta 106,8 miljoonaa euroa, joista ensimmäisen vuosineljänneksen 2018 aikana jaettiin osinkoa 8,9 miljoonaa euroa ja pääomanpalautusta 20,0 miljoonaa euroa.
12. VASTUUSITOUMUKSET | |||
Me | 31.3.2019 | 31.3.2018 | 31.12.2018 |
Kiinnitykset maa-alueisiin ja rakennuksiin | 134,6 | 134,3 | 130,7 |
Pankkitakaukset ja emon takaukset | 33,5 | 32,6 | 33,2 |
Ostositoumukset | 37,5 | 261,7 | 23,7 |
Katsauskauden lopussa Cityconilla oli 37.5 miljoonaa euroa (261,7) ostositoumuksia liittyen pääasiassa käynnissä oleviin kehityshankkeisiin. Citycon omistaa 50 % Kista Galleria yhteisyrityksestä. Osakkeita yhteisyrityksessä on pantattu yhteis yrityksen velkojen vakuudeksi.
13. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Cityconkonsernin lähipiiriin kuuluvat emoyhtiö Citycon Oyj ja sen tytäryhtiöt, osakkuusyritykset, yhteisyritykset, hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja, muut johtoryhmän jäsenet sekä yhtiön suurin osakkeenomistaja GazitGlobe Ltd., jonka omistusosuus Citycon Oyj:stä 31.3.2019 oli 48,6 prosenttia (31.3.2018: 45,5 %).
Katsauskauden aikana Citycon ei ole maksanut kuluja GazitGlobe Ltd:lle ja sen tytäryhtiöille, mutta veloitti kuluja edelleen GazitGlobe Ltd:ltä ja sen tytäryhtiöiltä 0,0 milj. euroa (0,0).
Xxxxxxx on solminut konsultointisopimuksen hallituksen jäsenen Xxxx Xxxxxxx omistaman yrityksen kanssa ja maksanut hänelle konsulttipalkkioita 0,0 milj. euroa () katsauskauden aikana.
RAPORTTI CITYCON OYJ:N OSAVUOSIKATSAUKSEN
1.1.–31.3.2019 YLEISLUONTEISESTA TARKASTUKSESTA
CITYCON OYJ:N HALLITUKSELLE
Johdanto
Olemme tarkastaneet yleisluonteisesti Citycon Oyj:n konsernin lyhennetyn taseen 31.3.2019, lyhennetyn laajan tuloslaskelman, lyhennetyn oman pääoman muutoksia koskevan laskelman, lyhennetyn rahavirtalaskelman ja tietyt selittävät liitetiedot kysei senä päivänä päättyneeltä kolmen kuukauden jaksolta. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat osavuosikatsauksen laatimisesta IAS 34 Osavuosikatsaukset standardin sekä muiden Suomessa voimassa olevien osavuosikatsauksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Suorittamamme yleisluonteisen tarkastuksen perusteella esitämme johtopäätöksen osavuosi katsauksesta.
Yleisluonteisen tarkastuksen laajuus
Yleisluonteinen tarkastus on suoritettu kansainvälisen yleisluonteista tarkastusta koskevan standardin ISRE 2410 ”Yhteisön tilintarkastajan suorittama osavuosiinformaation yleisluonteinen tarkastus” mukaisesti. Yleisluonteiseen tarkastukseen kuu luu tiedustelujen tekemistä pääasiallisesti talouteen ja kirjanpitoon liittyvistä asioista vastaaville henkilöille sekä analyyttisia toimenpiteitä ja muita yleisluonteisen tarkastuksen toimenpiteitä. Yleisluonteinen tarkastus on laajuudeltaan huomattavasti suppeampi kuin tilintarkastusstandardien mukaisesti suoritettava tilintarkastus, ja siksi emme pysty sen perusteella varmis tumaan siitä, että saamme tietoomme kaikki sellaiset merkittävät seikat, jotka ehkä tunnistettaisiin tilintarkastuksessa. Näin ollen emme anna tilintarkastuskertomusta.
Johtopäätös
Yleisluonteisen tarkastuksen perusteella tietoomme ei ole tullut mitään, mikä antaisi meille syyn uskoa, ettei osavuosikat sausta ole laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset standardin sekä muiden Suomessa voimassa olevien osavuosikatsauksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti.
Helsingissä, 16. päivänä huhtikuuta 2019 Ernst & Young Oy
tilintarkastusyhteisö
Xxxxx Xxxxxxxxx KHT