Osakeobligaatio Ruotsi -sijoituskori

Osakeobligaatio Ruotsi -sijoituskori

Sijoituskorin säännöt

Osakeobligaatio Ruotsi -sijoituskori Keskeiset ehdot
Sijoituskorin hoitaja	Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö
Myyntiaika	9.5.- 19.6.2014
Kohde-etuus	Danske Bank A/S:n liikkeeseen laskema Osakeobligaatio Ruotsi - Maltillinen DDBO 1067A, ISIN FI4000096870*. Sijoituskorin tuotto perustuu Osakeobligaation tuottoon, joka määräytyy Osakeobligaation lainaehtojen mukaisesti kymmenen yhtiön osakkeesta tasapainoin muodostetun osakekorin (Osakekori) arvonkehityksen perusteella. Osakeobligaation tuoton laskemisessa käytetään päättymisarvon keski-arvoistamista. Kohde-etuutena olevan osakekorin kunkin osakkeen päättymisarvo lasketaan laina-ajan viimeisen vuoden aikana kerättyjen kuukausittaisten havaintojen keskiarvona. Laskentamenetelmä pienentää laina-ajan lopussa mahdollisesti tapahtuvien voimakkaiden markkinaliikkeiden vaikutusta sijoituksen tuottoon. Osakekorin osakkeiden kehityksestä keskiarvoistamisajanjaksolla riippuu, antaako menetelmä paremman tai huonomman päättymisarvon kuin viimeisen arvostuspäivän tason käyttäminen päättymisarvona. Päättymisarvon keskiarvoistamisen tarkoituksena on pienentää sijoituksen päättymisarvon määräytymiseen liittyvää ajoituksellista riskiä. Lisäksi Osakeobligaation tuoton euromääräinen arvo riippuu EUR/SEK valuuttakurssin kehityksestä. Ruotsin Kruunun vahvistuminen euroa vastaan nostaa Osakeobligaation tuottoa. Ruotsin Kruunun heikkeneminen euroa vastaan taas laskee Osakeobligaation tuottoa. Osakeobligaation nimellispääomalla ei ole valuuttakurssiriskiä. Osakeobligaation tuotto on lainaehtojen mukaan laskettu kohde-etuuden arvonkehitys kerrottuna tuottokertoimella ja valuuttakurssin kehityksellä.
Osakeobligaation tuottokerroin	Tuottokerroin on alustavasti 75 %. Lopullinen tuottokerroin vahvistetaan vähintään tasolle 65 % liikkeeseenlaskupäivänä 26.6.2014.
Osakeobligaation takaisinmaksu	100 % Osakeobligaation nimellisarvosta sekä mahdollinen tuotto maksetaan sijoituskoriin Osakeobligaation eräpäivänä 10.7.2019. Sijoittaja voi menettää osan merkintähinnasta, koska laina on merkitty ylikurssiin. Osakeobligaatioon liittyy riski Danske Bank A/S:n takaisinmaksukyvystä.
Sijoituskorin osuuden merkintähinta	Vaihtuva, noin 105 % (noin 1,05 eur)
Sijoitusaika	Noin 5 vuotta. Sijoittaminen Osakeobligaatioon alkaa 26.6.2014 (Lähtöhetki) ja päättyy 10.7.2019 (Päätöshetki).
Lunastusaika	10.7.2019 – 31.7.2019
Pääomaturva	Sijoituskorilla ei ole pääomaturvaa.
Sijoituskorin päättyminen	Sijoituskorin toiminta päättyy 1.8.2019 (Päättymispäivä)
Sijoituskorin osuuden arvo	Sijoituskorille lasketaan pankkipäivittäin osuuden arvo. Sijoituskorista tehtävien lunastusten arvo määräytyy toimeksiantokohtaisesti lunastushetken markkinatilanteen mukaisesti.
Sijoituskorin palkkiot ja kulut	Sijoituskorista ei peritä hallinnointipalkkiota. Sijoituskorin merkintähinta sisältää Osakeobligaation strukturointikustannuksen, joka on noin 1 % p.a. Arvio perustuu markkinatilanteeseen 2.5.2014.
Sijoituskorin minimimerkintä	1 000 euroa

* Lisätietoja Osakeobligaation ehdoissa ja esitteessä.

Sijoituskorin määrittely

Sijoituskori on Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön (jäljempänä Vakuutusyhtiö) sallimiin sijoitussidonnaisiin vakuutus- ja kapitalisaatiosopimuksiin liitettävissä oleva Vakuutusyhtiön omistama sijoituskohde. Sijoituskorin varat sijoitetaan sijoituskorin sijoitusstrategian mukaisesti. Sijoituskorin tuotto perustuu Osakeobligaation arvonkehitykseen.

Sijoituskorin sijoitusriskit on kuvattu jäljempänä kohdassa Sijoituskorin riskiprofiili. Ellei näissä säännöissä ole toisin määrätty, sovelletaan sijoituskoriin vakuutusehtojen sijoituskohteita koskevia määräyksiä.

Sijoituskorin sijoitusstrategia

Sijoituskorin varat sijoitetaan Danske Bank A/S:n liikkeelle laskemaan osakeobligaatioon, Osakeobligaatio Ruotsi – Maltillinen DDBO 1067A. Lisäksi sijoituskorissa voi olla vähäinen määrä käteisvaroja. Sijoituskorin Myyntiaikana sijoituskorin varat sijoitetaan korkomarkkinoille.

Osakeobligaation tuotto

Sijoituskorin Kohde-etuutena olevan Osakeobligaation tuotto perustuu kymmenen yhtiön osakkeesta tasapainoin muodostetun Osakekorin arvonkehitykseen:

i	Osake i	Bloomberg	Paino	Arvopaperipörssi	ISIN
1	ABB LTD-REG	ABB SS Equity	10 %	Tukholma	CH0012221716
2	ATLAS COPCO AB –A SHS	ATCOA SS Equity	10 %	Tukholma	SE0000101032
3	ELETROLUX AB-SER B	ELUXB SS Equity	10 %	Tukholma	SE0000103814
4	INVESTOR AB-B SHS	INVEB SS Equity	10 %	Tukholma	SE0000107419
5	NORDEA BANK AB	NDA SS Equity	10 %	Tukholma	SE0000427361
6	SANDVIK AB	SAND SS Equity	10 %	Tukholma	SE0000667891
7	SECURITAS AB-B SHS	SECUB SS Equity	10 %	Tukholma	SE0000163594
8	SVENSKA HANDELSBANKEN-A SHS	SHBA SS Equity	10 %	Tukholma	SE0000193120
9	SWEDBANK AB – A SHARES	SWEDA SSEquity	10 %	Tukholma	SE0000242455
10	SWEDISH MATCH AB	SWMA SS Equity	10 %	Tukholma	SE0000310336

Osakeobligaation tuotto on lainaehtojen mukaan laskettu kohde-etuuden arvonkehitys kerrottuna tuottokertoimella ja valuuttakurssin kehityksellä.

Osakeobligaation takaisinmaksu

Osakeobligaation nimellisarvo sekä mahdollinen tuotto maksetaan sijoituskoriin Osakeobligaation eräpäivänä 10.7.2019.

Vakuutusyhtiö tai pankki ei vastaa sijoituskorin arvon alentumisesta eikä anna takuuta sijoituskorin arvon säilymisestä.

Lisätietoja Osakeobligaatiosta ja siihen liittyvistä riskeistä löytyy ohjelmaesitteestä ja Osakeobligaation lainakohtaisista ehdoista.

Sijoituskorin riskiprofiili

Sijoituskorissa on keskisuuri tuottoriski ja pieni pääomariski. Sijoittaja voi menettää osan merkintähinnasta, koska laina on merkitty ylikurssiin. Sijoituskorilla ei ole pääomasuojaa.

Sijoituskorin sijoituskohteena olevaan Osakeobligaatioon liittyy Osakeobligaation liikkeeseenlaskijan Danske Bank A/S:n luottoriski. Jos liikkeeseenlaskija ei kykene maksamaan Osakeobligaation pääomaa tai mahdollista tuottoa, sijoittajat saattavat menettää sijoittamansa pääoman ja mahdollisen tuoton osittain tai kokonaan.

Sijoituskori ei ole Sijoittajien korvausrahaston tai Talletussuojarahaston piirissä.

Sijoittajakohderyhmä

Sijoituskori sopii sijoittajalle, joka tavoittelee sijoittamalleen pääomalle korkosijoituksia parempaa tuottoa. Sijoituskori on tarkoitettu osta ja pidä -tyyppiseksi sijoitukseksi.

Sijoituskorin palkkiot ja kulut

Sijoituskorista ei peritä hallinnointipalkkiota. Sijoituskorin merkintähinta sisältää Osakeobligaation strukturointikustannuksen, joka on arviolta 1 % p.a. Strukturointikustannus sisältyy Osakeobligaation arvoon ja siten myös sijoituskorin osuuden arvoon eikä sitä veloiteta erikseen vakuutuksenottajalta.

Sijoituskorin sijoituksiin liittyvät kulut, kuten kaupankäyntikulut sekä mahdolliset verot ja muut julkisoikeudelliset maksut vähennetään päivittäin sijoituskorin arvosta osuuden arvoa laskettaessa eikä niitä veloiteta erikseen vakuutuksenottajalta.

Sijoituskorin arvon laskeminen

Sijoituskorin arvo lasketaan vähentämällä sijoituskorin varoista sijoituskoria koskevat velat, kuten sijoituksiin liittyvät kulut. Sijoituskorin varojen arvostus perustuu Osakeobligaation jälkimarkkinahintaan sekä mahdollisten käteissijoitusten markkina-arvoon.

Sijoituskorin osuuden arvo lasketaan jakamalla sijoituskorin arvo liikkeellä olevien sijoituskorin osuuksien lukumäärällä. Sijoituskorin osuuden arvo voidaan jakaa murto-osiin. Yksi sijoituskorin osuus muodostuu kymmenestä tuhannesta (10 000) yhtä suuresta murto-osasta. Sijoituskorin osuudelle lasketaan arvo kunakin sellaisena päivänä, jolloin talletuspankit ovat Suomessa yleisesti avoinna.

Sijoituskorin sijoituksiin mahdollisesti kohdistuvista muutoksista, markkinahäiriöistä tai muista vastaavista syistä johtuen Vakuutusyhtiö voi keskeyttää arvonlaskennan siihen saakka kunnes arvonlaskenta voidaan normaalisti toteuttaa.

Sijoituskorin sijoituksia koskevat muutokset

Jos sijoitusaikana toteutetaan mihin tahansa sijoituskorissa olevaan sijoitukseen tai sijoituksen liikkeeseen laskeneeseen tai sitä laskevaan tai edustavaan yhtiöön liittyvä järjestely tai toimenpide, kuten esimerkiksi osakkeen poistaminen arvopaperipörssistä, osakkeen jako eli ns. splittaus, rahastoanti, uusmerkintä, arvopapereihin oikeuttavan instrumentin liikkeeseenlasku, lopettaminen, julkinen ostotarjous, sulautuminen, jakautuminen, kansallistaminen, konkurssi tai muu tapahtuma tai jos kyseisen sijoituksen toteuttavan sijoitusvälineen likviditeetti tai saatavuus arvopaperipörssissä tai muussa markkinapaikassa vähenee ja tällaisella järjestelyllä, toimenpiteellä tai tapahtumalla on Vakuutusyhtiön arvion mukaan vaikutusta sijoituksen arvoon, Vakuutusyhtiö voi, ilman vakuutuksenottajien suostumusta, muuttaa arvonlaskentaa kyseisen muutoksen johdosta. Muutokset voivat vaikuttaa muun muassa sijoitusten arvoihin, sijoituskorin koostumukseen ja sijoitusten määrään ja muihin arvonlaskentaa koskeviin seikkoihin. Muutos voi tarkoittaa myös sitä, että sijoitus korvataan toisella sijoituksella tai sijoituksilla tai että sijoituskori päättyy ennenaikaisesti. Vakuutusyhtiöllä tai pankilla ei ole velvollisuutta korvata sijoitusta.

Sijoituskorin osuuksien merkintä, lunastus ja niihin liittyvät rajoitukset

Sijoituskorin Myyntiaika on määritelty edellä sijoituskorin Keskeiset ehdot -taulukossa. Vakuutusyhtiöllä on oikeus jatkaa Myyntiaikaa ja olla hyväksymättä sijoituskoriin tehtäviä merkintöjä. Vakuutuksenottajalla on oikeus nostaa sijoituskorissa olevat säästönsä vakuutusehtojen mukaisesti.

Vakuutusyhtiöllä on oikeus rajoittaa sijoituskorin osuuksien lunastuksia tai merkintöjä, mikäli rajoitus katsotaan tarpeelliseksi muiden vakuutuksenottajien etujen suojelemiseksi. Tällainen tilanne voi aiheutua esimerkiksi Osakeobligaation liikkeeseenlaskijan luottoriskin toteutuessa tai markkinahäiriön vuoksi, mistä johtuen sijoitusten arvostamista ja sijoituskorin arvonlaskentaa ei voida luotettavasti toteuttaa.

Sijoituskorin päättyminen

Sijoitusajan Päätöshetken jälkeen sijoituskorin varat sijoitetaan rahamarkkinasijoituksiin. Sijoituskorin toiminta loppuu kokonaan Päättymispäivänä.

Jos sijoituskori lopettaa ennenaikaisesti toimintansa lainsäädännön muutoksen, Osakeobligaation liikkeeseenlaskijan luottoriskin toteutumisen taikka sijoituskorin sijoituksia koskevien järjestelyiden tai muutosten takia ennen sijoituskorin alkuperäistä Päättymispäivää (Ennenaikainen Päättymispäivä), sijoituskoriin sidotut vakuutussäästöt siirretään Ennenaikaisen Päättymispäivän arvolla muihin sijoituskohteisiin.

Sijoituskorin toiminnan päättyessä vakuutuksenottajan tulee ilmoittaa, Vakuutusyhtiön hänelle asettamassa kohtuullisessa määräajassa, minkä sijoituskohteen arvonkehitykseen hän haluaa säästönsä sidottavan. Ellei vakuutuksenottaja näin toimi, Vakuutusyhtiöllä on oikeus siirtää sijoituskoriin sidotut vakuutussäästöt valitsemiinsa muihin sijoituskohteisiin.

Vakuutusyhtiöllä on oikeus peruuttaa sijoituskori muuttuneen markkinatilanteen tai muun syyn vuoksi, joka Vakuutusyhtiön arvion mukaan voi vaarantaa järjestelyn, tai mikäli yhteenlaskettu merkintämäärä Myyntiaikana jää vähäiseksi. Vakuutusyhtiöllä on myös oikeus painavasta syystä lopettaa sijoituskori kokonaan ennen Päättymispäivää.

Sijoituskorin ja sen osuuksien omistaminen sekä oikeudet sijoituskoriin ja sen osuuksiin

Vakuutuksenottajalla tai edunsaajilla ei ole omistus- tai muita oikeuksia vakuutuksiin liitettyyn sijoituskoriin tai sen osuuksiin. Vakuutukseen liitetyn korin osuuksien omistusoikeus kuuluu Vakuutusyhtiölle.

Vakuutusyhtiöllä on aina oikeus realisoida sijoituskorin sijoitukset parhaaksi katsomallaan tavalla, eikä se ole velvollinen pidättymään sijoitusten realisoinneista markkinoilla esimerkiksi Osakeobligaation liikkeeseenlaskijan konkurssiprosessin vuoksi.

Sijoituskoria koskevat muutokset

Vakuutusyhtiöllä on oikeus tehdä muutoksia sijoituskorin sijoituksiin edellä mainitulla tavalla ja tehdä muita muutoksia sijoituskorin sääntöihin esimerkiksi lainsäädännön, viranomaismääräysten tai markkinatilanteiden muutoksista johtuen.

Verot ja viranomaismaksut

Mikäli lain tai viranomaisen antaman määräyksen nojalla sijoituskoriin tai siinä oleviin sijoituskohteisiin kohdistuu suoraan tai välillisesti veroja tai muita viranomaisen määräämiä maksuja, jotka tulevat Vakuutusyhtiön maksettavaksi, on Vakuutusyhtiöllä oikeus tehdä vastaavan suuruinen veloitus sijoituskorista.

Määräpäivät

Mikäli jokin näissä säännöissä mainittu määräpäivä ei ole pankkipäivä, katsotaan kyseiseksi määräpäiväksi sitä seuraava pankkipäivä. Markkinahäiriöistä tai muusta poikkeuksellisesta olosuhteesta tai tapahtumasta johtuen Vakuutusyhtiö voi määrittää määräpäiväksi edellä mainitun säännön mukaisesta tai alkuperäisestä määräpäivästä poikkeavan päivän.

Sijoituskoriin liittyviä riskejä Valuuttakurssiriski

Mikäli sijoituskohteet sisältävät muita kuin euromääräisiä sijoituksia, valuuttakurssien muutokset saattavat vaikuttaa sijoituskohteen arvonkehitykseen.

Luottoriski

Luottoriskillä tarkoitetaan menetystä tai taloudellisen aseman heikentymistä, joka johtuu siitä, että arvopaperin liikkeeseenlaskija tai muu velallinen ei vastaa sitoumuksistaan. Luottoriski koskee erityisesti korkosijoituksia ja osakesijoituksia. Sijoittajalla on riski sijoituksen menetyksestä kokonaan tai osittain luottoriskin toteutuessa.

Vastapuoliriski

Vastapuoliriski syntyy rahoitus- tai johdannaissopimuksen toisesta osapuolesta ja toteutuu, mikäli vastapuoli ei täytä velvoitteitaan. Vastapuoliriskin toteutuessa vastapuolen kanssa solmitun sopimuksen markkina-arvo on alttiina riskille. Sijoittajalla on riski tuoton menetyksestä kokonaan tai osittain, mikäli vastapuoliriski toteutuu rahoitus- tai johdannaisvastapuolen maksukyvyttömyyden takia ennen sijoituksen lunastusta.

Likviditeettiriski

Markkinoiden likviditeettiriskillä tarkoitetaan sitä, että sijoituksia ei pystytä tai ei helposti voida realisoida tai kattaa vallitsevaan markkinahintaan, tai että sijoituksille ei saada määriteltyä arvoa, koska markkinoilla ei ole riittävästi syvyyttä tai markkinat eivät toimi jonkin häiriön takia. Markkinahäiriön seurauksena sijoitusten arvo voidaan joutua määrittelemään poikkeavana ajankohtana poikkeavalla tavalla.

Markkinariski

Sijoituskohteisiin vaikuttaa markkinariski eli riski, joka tulee yleisen taloudellisen kehityksen kautta, toisin sanoen tekijöistä, jotka vaikuttavat kaikkien markkinoilla toimivien yritysten tuloksentekokykyyn ja/tai siihen, että sijoituksen arvo laskee talousnäkymien muutoksen seurauksena.

Tuottoriski

Sijoituskorin arvonkehitys riippuu Kohde-etuuden arvonkehityksestä, joka voi vaihdella Sijoitusaikana. Kohde- etuuden arvonkehityksestä ei voi antaa takuuta. Sijoitusten historiallinen kehitys ei takaa niiden tuottoa tulevaisuudessa. Sijoitus sijoituskoriin ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan Kohde-etuuteen. Sijoittaja ei välttämättä hyödy suoraan osakkeille tai osakeindekseihin sisältyville osakkeille maksettavista osingoista.

Korkoriski

Korkoriski aiheutuu siitä, että sijoituskorin arvo muuttuu markkinakorkojen muutosten seurauksena. Korkoriski voi toteutua, mikäli sijoittaja nostaa säästönsä sijoituskorista ennen sijoituskorin erääntymistä. Muiden tekijöiden pysyessä ennallaan, korkotason nousu sijoitusaikana laskee Osakeobligaation arvoa ja korkotason lasku puolestaan nostaa sitä.

Jälkimarkkinariski

Sijoitus sijoituskoriin on suositeltavaa vain, jos sijoittaja voi pitää sijoituksensa korissa sen päättymiseen saakka. Ennenaikainen lunastaminen tapahtuu sen hetkiseen lunastushintaan, joka voi olla merkittävästi alempi kuin sijoitettu pääoma. Markkinahäiriöstä johtuen sijoituskorista tehtäviä lunastuksia voidaan joutua rajoittamaan.

Laskenta-asiamiehen tekemät muutokset

Laskenta-asiamies voi tehdä Kohde-etuutta koskeviin lainaehtoihin muutoksia lainaehtojen määrittelemissä rajoissa mahdollisen markkinahäiriön tai vastaavan tapahtuman sattuessa.

Suojausriski

Liikkeeseenlaskija tai suojausvastapuoli voi liikkeeseenlaskupäivänä tai sitä ennen suojautua markkinariskiltä. Markkinariskiltä suojautuminen voi vaikuttaa Kohde-etuuden hintaan ja vaikuttaa asiakkaan saamaan tuottoon.

Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyviä riskejä ja huomautuksia

Sijoitustoimintaan liittyy aina riskejä. Sijoitussidonnaisten vakuutusten ja kapitalisaatiosopimusten arvonkehitys perustuu vakuutuksenottajan valitsemien sijoituskohteiden, kuten esimerkiksi sijoituskorien, sijoitusrahastojen, indeksien, valuuttojen, hyödykkeiden tai osakkeiden arvonkehitykseen. Sijoituskohteiden arvo voi nousta tai laskea ja vakuutuksenottajalla on riski omien sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista ja vakuutussäästöjen menettämisestä. Vakuutuksenottajan tulee huomioida, että sijoituskohteen historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta. Sijoituskohteiden tuottoja, palkkioita ja kuluja koskevissa tiedoissa ja laskelmissa ei ole otettu huomioon vakuutuksen kuluja.

Sijoituskori ei ole Sijoittajien korvausrahaston tai Talletussuojarahaston piirissä.

Vakuutuksenottaja päättää itsenäisesti sijoituskohteiden valinnasta omien sijoitustavoitteidensa mukaisesti ja kantaa riskin vakuutussäästöjen arvon alenemisesta tai menettämisestä. Vakuutusyhtiö tai sen asiamiehet eivät vastaa sijoituskohteiden arvonkehityksestä eivätkä vakuutukseen liitettyjen sijoituskohteiden valinnasta.

Vakuutusyhtiö voi vaihtaa vakuutukseen valittavissa olevia sijoituskohteita tai sijoituskohdevalintoja hallinnoivia varainhoitajia vakuutuksen voimassaoloaikana.

Sijoituskohteita ja muuta sijoittamista koskevat tiedot on annettu vain tiedonantotarkoituksessa eikä annettuja tietoja voida pitää suosituksena merkitä, pitää tai vaihtaa tiettyjä sijoituskohteita tai tehdä muita vakuutuksen arvonkehitykseen vaikuttavia toimenpiteitä.

Vakuutuksenottajan tulee huolellisesti perehtyä vakuutuksen ja sijoituskohteiden ehtoihin, sääntöihin, hinnastoihin, tuoteselosteisiin ja esitteisiin ennen vakuutuksen ottamista, vakuutukseen tehtäviä muutoksia tai sijoituskohteiden valitsemista tai muuttamista.

Lainsäädännön, muiden säännösten ja viranomaisten menettelytapojen muutoksilla tai tuomioistuimien päätöksillä voi olla vaikutusta Vakuutusyhtiön liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja sen toiminnan tuloksiin. Lisäksi sijoittaja kantaa riskin verotusta koskevien muutosten vaikutuksista vakuutussopimuksiin.

Vakuutuksen tai kapitalisaatiosopimuksen myöntää ja sijoituskorin tarjoaa

Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö Postiosoite PL 627, 00101 Helsinki Rekisteröity kotipaikka ja osoite Xxxxxxxxx 00, 00000 Xxxxxxxx, Xxxxx

Y-tunnus 0641130-2 xxx.xxxxxxxxxxxx.xx

Danske Bank Oyj toimii Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön asiamiehenä ja on rekisteröity Finanssivalvonnan ylläpitämään vakuutusedustajarekisteriin. Finanssivalvonta valvoo vakuutusedustusta.