ERIKOISSIJOITUSRAHASTON SÄÄNNÖT

ERIKOISSIJOITUSRAHASTON SÄÄNNÖT

1. Rahasto, Rahastoyhtiö ja Säilytysyhteisö

Rahaston suomenkielinen nimi on Erikoissijoitusrahasto Obsido Global Balanced (jäljempänä ”Ra- hasto”). Rahaston ruotsinkielinen nimi on Obsido Global Balanced Specialplaceringsfond. Rahaston englanninkielinen nimi on Obsido Global Balanced Investment Fund (AIF). Rahastoa hallinnoi Ob- sido Rahastoyhtiö Oy (jäljempänä ”Rahastoyhtiö”) ja sen säilytysyhteisönä toimii Danske Bank A/S, Suomen sivuliike (jäljempänä ”Säilytysyhteisö”).

2. Asiamies

Rahastoyhtiö voi harjoittaa liiketoimintaansa asiamiehen välityksellä tai muuten ulkoistaa liiketoi- mintansa kannalta merkittäviä toimintojaan, jos se ei vaaranna Rahastoyhtiön riskienhallintaa, si- säistä valvontaa tai Rahastoyhtiön liiketoiminnan hoitamista. Jos asiamiehen kotipaikka on muussa kuin Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa, sitä valvovan viranomaisen sekä Fi- nanssivalvonnan välinen yhteistyö on riittävässä määrin varmistettava. Sijoitustoiminnan hoita- misen osalta asiamiehenä voi toimia vain yhteisö, jolla voimassa olevan toimiluvan nojalla on oi- keus tarjota sijoituspalvelua.

Voimassa olevassa rahastoesitteessä on määritelty, miltä osin Rahastoyhtiön tehtäviä kulloinkin hoidetaan asiamiesten välityksellä.

3. Sijoitustoiminnan tavoitteet ja Rahaston varojen sijoittaminen

Rahasto on erikoissijoitusrahasto, joka voi poiketa sijoitusrahastolain yleisistä, sijoitustoimintaa, sijoitusrajoituksia ja hallinnon järjestämistä koskevista vaatimuksista. Rahasto on vaihtoehtora- hastojen hoitajista annetun lain mukainen vaihtoehtorahasto. Sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa pitkällä aikavälillä mahdollisimman hyvä arvonnousu sijoittamalla Xxxxxxxx varat näi- den sääntöjen ja vaihtoehtorahastojen hoitajista annetun lain mukaisesti.

Rahasto sijoittaa varansa pääasiassa julkisen kaupankäynnin kohteena oleviin pörssinoteerattui- hin rahastoihin (ETF), joiden sijoitustoiminnan tavoitteena on seurata tietyn osake-, korko-, luotto, hyödyke- tai muun rahoitusindeksin (tai näiden yhdistelmän) kehitystä.

Lisäksi Rahaston varat voidaan sijoittaa (muihin) sijoitusrahastojen, yhteissijoitusyritysten ja vaih- toehtorahastojen osuuksiin, osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin, rahamarkkinavälineisiin sekä talle- tuksiin luottolaitoksissa.

Rahaston varat sijoitetaan aktiivisesti eri omaisuuslajeihin, ja eri omaisuuslajeihin sijoitettujen varojen osuus rahaston kokonaisvaroista voi vaihdella markkinatilanteesta ja salkunhoitajan markkinanäkemyksestä riippuen. Osakepohjaisten sijoitusten osuus Rahaston varoista voi vaih- della välillä 0 – 100 %, korkopohjaisten sijoitusten osuus Rahaston varoista voi vaihdella välillä 0

– 100 % ja muiden sijoitusten osuus välillä 0 - 100 %.

Rahaston varoja voidaan sijoittaa:

1) Sijoitusrahastodirektiivin (UCITS) mukaisten sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten osuuksiin, mukaan lukien suomalaiset sijoitusrahastolaissa tarkoitetut sijoitusrahastot. Sekä arvopapereihin, vaihtoehtorahastoihin ja rahamarkkinavälineisiin, joilla käydään kauppaa kaupankäynnistä rahoitusvälineillä annetussa laissa tarkoitetulla säännellyllä

markkinalla tai joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tun- nustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla.

2) Vaihtoehtorahastojen hoitajista annetussa laissa tarkoitettujen ETA-valtioon sijoittautu- neiden vaihtoehtorahastojen osuuksiin.

3) Osakkeisiin, osakesidonnaisiin instrumentteihin, kuten vaihtovelkakirjalainoihin, joukko- velkakirjoihin ja rahamarkkinavälineisiin, joilla käydään kauppaa kaupankäynnistä rahoi- tusvälineillä annetussa laissa tarkoitetulla säännellyllä markkinalla tai joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoi- mella markkinapaikalla.

4) Osakkeisiin, osakesidonnaisiin instrumentteihin, kuten vaihtovelkakirjalainoihin, joiden liikkeeseenlaskuehdoissa on sitouduttu saattamaan arvopaperit kaupankäynnin koh- teeksi yhden vuoden kuluessa niiden liikkeeseenlaskusta 3 kohdassa tarkoitetulla mark- kinapaikalla edellyttäen, että kaupankäynti voi kaikella todennäköisyydellä alkaa viimeis- tään sanotun ajan kuluttua umpeen.

5) Rahamarkkinavälineisiin, jotka eivät ole kaupankäynnin kohteena kohdassa 3 tarkoitetulla markkinapaikalla edellyttäen, että niiden liikkeeseenlaskua tai liikkeeseenlaskijaa koskee sijoittajien ja säästöjen suojaamiseksi annettu sääntely, ja edellyttäen, että niiden

a) liikkeeseenlaskija tai takaaja on Euroopan talousalueeseen kuuluvan valtion kes- kus-, alue- tai paikallisviranomainen tai keskuspankki, Euroopan keskuspankki, Eu- roopan unioni tai Euroopan investointipankki, muu kuin Euroopan talousalueeseen kuuluva valtio tai tällaisen valtion osavaltio, taikka kansainvälinen julkisyhteisö, jossa on jäsenenä vähintään yksi Euroopan talousalueeseen kuuluva valtio; tai

b) liikkeeseenlaskija on yhteisö, jonka liikkeeseen laskema arvopaperi on kaupankäyn- nin kohteena kohdassa 3 tarkoitetulla markkinapaikalla; tai

c) liikkeeseenlaskija tai takaaja on yhteisö, jonka toiminnan vakautta valvotaan Euroo- pan yhteisön lainsäädännössä määriteltyjen perusteiden mukaisesti, tai yhteisö, jo- hon sovelletaan ja joka noudattaa toiminnan vakautta koskevia sääntöjä, jotka vas- taavat Euroopan yhteisön lainsäädäntöä; tai

d) liikkeeseenlaskija on muu yhteisö, jonka liikkeeseen laskemiin rahamarkkinavälinei- siin tehtyihin sijoituksiin sovelletaan sijoittajansuojaa, joka vastaa edellä kohdassa 6 a, 6 b tai 6 c säädettyä, ja liikkeeseenlaskijan oma pääoma on vähintään 10 miljoo- naa euroa ja joka laatii ja julkaisee tilinpäätöksensä neuvoston direktiivin 78/660/ETY mukaisesti, tai yhteisö, joka kuuluu konserniin, jossa on yksi tai useam- pia yhtiöitä, joiden liikkeeseen laskema arvopaperi on kaupankäynnin kohteena edellä kohdassa 3 tarkoitetulla markkinapaikalla, ja joka on erikoistunut konsernin rahoitukseen, tai yhteisö, joka on erikoistunut sellaisten arvopaperistamisvälinei- den rahoitukseen, joissa hyödynnetään luottolaitoksen maksuvalmiuslimiittiä.

6) Määräaikaistalletuksiin sekä vaadittaessa takaisinmaksettaviin talletuksiin luottolaitok- sissa edellyttäen, että luottolaitoksen kotipaikka on Euroopan talousalueeseen kuulu- vassa valtiossa tai Sveitsissä, Yhdysvalloissa tai Japanissa ja määräaikaistalletus erään- tyy enintään 12 kuukauden kuluessa.

7) Muihin kuin edellä kohdissa 1 - 6 tarkoitettuihin arvopapereihin, yhtiöosuuksiin ja raha- markkinavälineisiin enintään 10 % Rahaston varoista.

Sijoitusrajoitukset:

1) Rahaston varoista saadaan sijoittaa enintään 50 % saman sijoitusrahaston tai yhteissijoi- tusyrityksen osuuksiin tai edellä kohdassa 1) mainittuihin sijoituskohteisiin.

2) Kiinteistö- tai pääomasijoitusstrategiaa toteuttavien ETA -alueella sijaitsevien vaihtoeh- torahastojen osuuksiin voidaan sijoittaa enintään 30 % Rahaston varoista.

3) Rahaston varoja voidaan sijoittaa ainoastaan sellaisen sijoitusrahaston, yhteissijoituksen tai vaihtoehtorahaston osuuksiin, jonka arvosta peritään kiinteinä palkkioina yhteensä enintään 3 % vuodessa. Sijoituskohteena olevien ETF rahastojen hallinnointipalkkio voi olla korkeintaan 0,75 % vuodessa.

4) Rahastoyhtiö ei saa käyttää huomattavaa vaikutusvaltaa osakeyhtiössä, jonka osakkeisiin se on sijoittanut hallinnoimiensa Rahastojen varoja. Rahastoyhtiö ei saa käyttää yhden kymmenesosan ylittävää äänivaltaa kaikkien osakkeiden tuottamasta äänimäärästä sel- laisessa muussa yhtiössä, johon se on sijoittanut hallinnoimiensa Rahastojen varoja. Xxx Xxxxxxxxxxxx on sijoittanut hallinnoimiensa Rahastojen varoja saman osakeyhtiön osak- keisiin määrän, joka muutoin kuin tilapäisesti ylittää yhden kahdeskymmenesosan kaik- kien osakkeiden tuottamasta äänimäärästä, on Rahaston vuosikertomuksessa julkistet- tava omistajaohjauksen tavoitteet kyseisessä osakeyhtiössä siltä osin kuin ne poikkeavat rahastoesitteessä ilmoitetuista omistajaohjauksen tavoitteista. Edellä mainittuja rajoi- tuksia on sovellettava myös sijoitettaessa Xxxxxxxx varoja sellaisten sijoitusrahastojen, yhteissijoitusyritysten tai vaihtoehtorahastojen osuuksiin, joita ei lunasteta vaadittaessa takaisin suoraan tai välillisesti näiden yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavien yritysten varoilla.

5) Rahaston varoista enintään 20 % voidaan sijoittaa talletuksiin samassa luottolaitoksessa.

6) Rahaston varoista yhteensä enintään 30 % voidaan sijoittaa saman liikkeeseenlaskijan osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja rahamarkkinavälineisiin. Rajoitus ei koske sijoituksia sijoitusrahastojen, yhteissijoitusyritysten tai sellaisten vaihtoehtorahastojen osuuksiin, joilla käydään kauppaa kaupankäynnistä rahoitusvälineillä annetussa laissa tarkoitetulla säännellyllä markkinalla tai joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla.

7) Rahastoyhtiö ei saa sijoittaa hallinnoimiensa Rahastojen varoja toisen rahastoyhtiön osakkeisiin.

8) Xxxxxxxx varoja ei voida sijoittaa jalometalleihin tai niihin oikeuttaviin todistuksiin.

9) Rahastolla on oltava toiminnan edellyttämät käteisvarat.

Muut määräykset:

Rahastoyhtiö voi ottaa Rahaston lukuun Rahaston sijoitustoimintaa varten luottoa määrän, joka vastaa enintään 20 % Rahaston varoista.

Rahastoyhtiö voi antaa Rahaston varoja vakuudeksi edellä mainitusta luotosta johtuvasta vastuusta. Rahaston varoja voidaan luovuttaa vakuudeksi siten, että omistusoikeus siirtyy va- kuudenhaltijalle edellyttäen, että tällaisten luovutusten vastapuolena toimii sellainen luotto- laitos, sijoituspalveluyritys tai vakuutusyhtiö, jonka kotipaikka on Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa tai sellainen luottolaitos, jonka kotipaikka on Australiassa, Uudessa- Seelannissa, Japanissa, Kanadassa, Sveitsissä tai Yhdysvalloissa.

Tehokkaan omaisuudenhoidon edistämiseksi Rahaston varoihin kuuluvista arvopapereista voidaan tehdä lainaus- ja takaisinostosopimuksia edellyttäen, että ne selvitetään laissa tar- koitetussa selvitysyhteisössä tai vastaavassa ulkomaisessa yhteisössä. Jos selvitys tapahtuu muualla, sopimuksen vastapuolena tulee olla laissa tarkoitettu sijoituspalveluyritys tai muu sijoituspalvelun tarjoaja ja sopimusehtojen tulee olla markkinoille tavanomaiset ja yleisesti tunnetut. Lainaksi annettujen arvopaperien markkina-arvo voi yhteensä olla korkeintaan 25 %

Rahaston arvopaperi- ja rahamarkkinavälinesijoitusten arvosta. Rajoitus ei koske lainausso- pimuksia, jotka voidaan irtisanoa ja joiden tarkoittamat arvopaperit voidaan saada välittö- mästi vaadittaessa takaisin.

Rahastoyhtiö ei voi Rahaston lukuun luovuttaa ilman katetta arvopapereita tai rahamarkki- navälineitä. Rahastoyhtiö ei myönnä luottoa Rahaston varoista eikä anna takausta tai muuta vakuutta kolmannen sitoumuksista. Rahastoon voidaan kuitenkin hankkia arvopapereita tai rahamarkkinavälineitä, joita ei ole täysin maksettu.

Mikäli Rahaston varoja sijoitetaan sellaisten sijoitusrahastojen, yhteissijoitusyritysten tai vaihtoehtorahastojen osuuksiin, joita hallinnoi suoraan tai toimeksiannosta Rahastoyhtiö tai jokin muu yhtiö, johon Rahastoyhtiö on sidoksissa yhteisen liikkeenjohdon tai määräysvallan taikka merkittävän suoran tai välillisen omistuksen kautta, Rahastoyhtiö veloittaa hallinnoin- tipalkkion sekä mahdollisen lunastuspalkkion mikäli se maksetaan kohderahastolle.

4. Palkkiot

4.1 Merkintä- ja lunastuspalkkiot

Rahastoyhtiö voi periä rahasto-osuuden merkinnän yhteydessä merkintäpalkkiona enintään 1

% merkintäsummasta. Lisäksi Rahastoyhtiö voi periä rahasto-osuuden lunastuksen yhtey- dessä lunastuspalkkiona enintään 1 % lunastussummasta.

Rahastoyhtiön hallitus vahvistaa merkintä- ja lunastuspalkkion suuruuden kullekin liikkee- seen lasketulle rahasto-osuussarjalle. Rahastoyhtiön perimät merkintä- ja lunastuspalkkiot julkaistaan voimassa olevissa esitteissä (rahastoesite ja avaintietoesite).

4.2 Hallinnointipalkkio

Rahastoyhtiö perii Rahaston pääomasta kiinteän hallinnointipalkkion.

Kiinteänä palkkiona peritään enintään 2,5 % rahasto-osuussarjan arvosta vuodessa. Kiinteä palkkio määritetään vuoden jokaiselle päivälle (palkkiopäivä) kunkin liikkeeseen lasketun ra- hasto-osuussarjan osalta erikseen ja se kirjataan Rahaston arvoon velkana Rahastoyhtiölle. Mikäli palkkiopäivä on pankkipäivä, on palkkion laskennan perusteena palkkiopäivälle lasket- tava rahasto-osuussarjan arvo. Muussa tapauksessa palkkion laskennan perusteena on palk- kiopäivää edeltävälle pankkipäivälle laskettava rahasto-osuussarjan arvo. Palkkion suuruus lasketaan jakamalla rahasto-osuussarjan arvon ja rahasto-osuussarjan voimassa olevan palkkion (%) tulo 365:llä.

Luvussa 2 mainittujen asiamiesten palkkiot sisältyvät Rahastoyhtiön perimään kiinteään palk- kioon.

Rahastoyhtiön hallitus voi päättää, että Xxxxxxxxxx on palkkioiltaan toisistaan poikkeavia ra- hasto-osuussarjoja. Osuussarjojen palkkiot voivat poiketa toisistaan 1) sijoitusajan pituuden tai 2) sijoituksen minimimerkintämäärän perusteella. Rahastoyhtiön hallitus vahvistaa perit- tävät palkkiot kullekin liikkeeseen lasketulle rahasto-osuussarjalle.

Voimassa olevat Rahastoyhtiön perimät palkkiot julkaistaan voimassa olevissa esitteissä (ra- hastoesite ja avaintietoesite). Rahastoyhtiö veloittaa kertyneen hallinnointipalkkion Rahaston varoista kalenterikuukausittain jälkikäteen.

4.3 Säilytyspalkkio

Säilytysyhteisön palkkio Vaihtoehtorahastojen hoitajista annetun lain mukaisena Säilytysyh- teisönä toimimisesta sekä Säilytysyhteisölle ja mahdollisille alisäilyttäjille Rahaston varojen säilyttämisestä maksettavat palkkiot peritään Rahaston varoista.

4.4 Kaupankäyntipalkkiot

Säilytysyhteisön perimät tapahtumapalkkiot, arvopaperinvälittäjien perimät välityspalkkiot sekä muut suorat kaupankäyntikulut maksetaan suoraan Rahaston varoista.

4.5.Sijoituskohteiden palkkiot

Rahaston sijoituskohteina olevista sijoitusrahastoista, yhteissijoitusyrityksistä ja vaihtoehto- rahastoista peritään hallinnointi- ja säilytyspalkkioita kunkin Rahaston, yhteissijoitusyrityk- sen ja vaihtoehtorahaston omien sääntöjen mukaisesti.

5. Rahasto-osuus

Rahastoyhtiö voi Rahastoyhtiön hallituksen päätöksen perusteella laskea liikkeeseen sekä Rahas- ton tuotto- että kasvuosuuksia. Rahasto-osuudet jaetaan murto-osiin siten, että yksi (1) osuus koostuu sadastatuhannesta (100000) yhtä suuresta murto-osasta.

Rahastoyhtiö voi Rahastoyhtiön hallituksen päätöksen perusteella laskea liikkeeseen useita ra- hasto-osuussarjoja, jotka voivat poiketa toisistaan perittyjen hallinnointipalkkioiden osalta. Ra- hastoyhtiön hallitus vahvistaa kullekin rahasto-osuussarjalle ne edellytykset, joiden perusteella rahasto-osuuksia voidaan merkitä. Osuussarjojen toisistaan poikkeavat merkintäedellytykset voi- vat perustua sijoituksen ajalliseen vähimmäispituuteen, sijoituksen vähimmäissuuruuteen sekä Rahastoyhtiön ja omaisuudenhoitajan konsernin kokonaisasiakkuuteen. Eri rahasto-osuussarjat nimetään yksilöllisesti, ja niitä koskevat palkkiot sekä merkintäedellytykset julkaistaan voimassa olevissa rahastoesitteissä.

Mikäli osuudenomistajan omistuksen arvo yksittäisessä osuussarjassa nousee merkinnän yhtey- dessä yli toisen osuussarjan sijoituksen vähimmäissuuruuteen perustuvan merkintäedellytyksen tai mikäli osuudenomistajan kokonaisasiakkuuden muutoksen johdosta oikeus merkitä toisen osuussarjan osuuksia syntyy toisen osuussarjan Rahastoyhtiön ja omaisuudenhoitajan konsernin kokonaisasiakkuuteen perustuvan merkintäedellytyksen perusteella, muuttaa Rahastoyhtiö osuu- den-omistajan pyynnöstä omistuksen koskemaan sitä toista osuussarjaa, jonka merkintäedelly- tykset ovat muutoksen johdosta täyttyneet.

Mikäli osuudenomistajan omistuksen arvo yksittäisessä osuussarjassa laskee lunastuksen yhtey- dessä alle kyseisen osuussarjan sijoituksen vähimmäissuuruuteen perustuvan merkintäedellytyk- sen tai mikäli osuudenomistajan kokonaisasiakkuuden muutoksen johdosta oikeus merkitä kysei- sen osuussarjan osuuksia lakkaa Rahastoyhtiön ja omaisuudenhoitajan konsernin kokonaisasiak- kuuteen perustuvan merkintäedellytyksen perusteella, on Rahastoyhtiöllä oikeus muuttaa omis- tus koskemaan sellaista toista osuussarjaa, jonka merkintäedellytykset muutoksen jälkeen täyt- tyvät.

Rahasto-osuus oikeuttaa rahasto-osuuksien lukumäärän suhteessa jakautuvaan osuuteen Rahas- ton varoista ottaen huomioon rahasto-osuussarjojen suhteelliset arvot.

Rahastoyhtiö antaa Rahaston osuudenomistajan pyynnöstä Rahaston osuudesta osuustodistuk- sen. Osuustodistus voi koskea useita osuuksia tai niiden murto-osia ja se voidaan asettaa vain ni- metylle osuusrekisteriin merkitylle henkilölle, yhteisölle tai säätiölle.

Rahasto-osuuden voi luovuttaa edelleen. Uuden rahasto-osuudenomistajan tulee antaa Rahasto- yhtiölle selvitys saannostaan sekä muut Rahastoyhtiön edellyttämät selvitykset, minkä jälkeen omistus rekisteröidään osuudenomistajarekisteriin.

6. Rahasto-osuuden arvon määrittäminen

Rahaston ja rahasto-osuuden arvo lasketaan kullekin sellaiselle päivälle (arvopäivä), jona talle- tuspankit ovat yleisesti auki (pankkipäivä). Rahaston arvoa laskettaessa Xxxxxxxx varat arvoste- taan markkina-arvoonsa.

Rahamarkkinavälineet arvostetaan markkinainformaatiolähteiden välityksellä julkaistujen osto- noteerausten mukaan tai ellei rahamarkkinavälineelle saada markkinainformaatiolähteiden kautta arvoa, arvostetaan rahamarkkinaväline käyttäen arvostuspäivän virallisia Euribor-noteerauksia li- sättynä Rahastoyhtiön hallituksen päättämillä liikkeeseenlaskijaryhmäkohtaisilla riskipreemioilla. Sellaisten sijoitusrahastojen, vaihtoehtorahastojen ja yhteissijoitusyritysten osuuksien osalta, jotka eivät ole julkisen kaupankäynnin kohteena, markkina-arvoksi katsotaan arvopäivää seuraa- vana pankkipäivänä klo 7.00 mennessä (Suomen aikaa) julkaistu viimeisin tiedossa oleva arvopäi- vän vahvistettu osuuden arvo.

Julkisen kaupankäynnin kohteena olevien arvopapereiden (mukaan lukien julkisen kaupankäynnin kohteena olevat sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten osuudet) osalta arvonlaskennan pe- rusteena on arvopaperin arvopäivää seuraavana pankkipäivänä klo 7.00 mennessä (Suomen aikaa) julkaistu viimeisin tiedossa oleva virallinen päätöskurssi markkinoiden sulkeutumishetkellä. Mikäli edellä mainittua päätöskurssia ei ole saatavilla, pidetään markkina-arvona viimeisintä osto- ja myyntinoteerauksen keskiarvoa tai luotettavan keskiarvon puuttuessa viimeisintä ostonotee- rausta.

Käteis- ja määräaikaistalletukset arvostetaan nimellisarvoonsa. Käteis- ja määräaikaistalletusten laskennallinen korkotuotto huomioidaan Rahaston arvonlaskennassa Rahastoyhtiön hallituksen määräämällä tavalla.

Arvonlaskennassa tarvittavat valuuttamuunnokset tehdään arvostusajankohtana julkisesta hin- nanseurantajärjestelmästä saataviin arvostuspäivän päätöskursseihin tai Euroopan tai Suomen keskuspankin arvopäivänä vahvistamien valuuttakurssien perusteella.

Rahaston arvonlaskennassa otetaan huomioon kaikki sellaiset arvopäivälle kohdistettavat sijoi- tustapahtumat, joista on saatu vahvistus arvopäivää seuraavana pankkipäivänä kello 7.00 men- nessä.

Rahaston arvo lasketaan vähentämällä Rahaston varoista Rahaston velat. Rahasto-osuuden arvo lasketaan kullekin osuussarjalle erikseen jakamalla Rahaston arvo liikkeeseen laskettujen osuuk- sien lukumäärällä, ottaen huomioon osuussarjojen toisistaan poikkeavat hallinnointipalkkiot sekä mahdolliset tuotto-osuuksille maksetut tuotot.

Rahasto-osuuden arvo ilmoitetaan euroissa.

7. Rahasto-osuuden arvon julkistaminen

Rahasto-osuuden arvo kunkin arvopäivän osalta julkistetaan arvopäivää seuraavan pankkipäivän aikana. Arvo julkaistaan Rahastoyhtiön verkkosivuilla.

8. Rahasto-osuuksien merkitseminen ja lunastaminen

Rahastoyhtiö laskee pyynnöstä liikkeeseen Rahaston osuuksia merkittäväksi. Rahastoyhtiö lunas- taa osuudenomistajan pyynnöstä Rahaston osuuksia. Rahasto on avoinna merkinnöille ja lunas- tuksille jokaisena sellaisena päivänä, jona talletuspankit ovat yleisesti auki (pankkipäivä).

Merkintä- ja lunastustoimeksiannot osoitetaan Rahastoyhtiölle tai Rahastoyhtiön asiamiehelle yhtiön internetsivustolla, postitse, telefaksin välityksellä tai sähköpostitse Rahaston toimeksian- tolomaketta käyttäen tai muulla Rahastoyhtiön hallituksen päättämällä tavalla. Rahaston voi- massa olevassa rahastoesitteessä on annettu tarvittavat tiedot siitä, miten Rahaston osuuksia voidaan merkitä ja lunastaa.

Ne merkintä- ja lunastustoimeksiannot, jotka Rahastoyhtiö tai Rahastoyhtiön asiamies on vas- taanottanut pankkipäivänä kello 13.00 mennessä, toteutetaan saman päivän arvoon (arvopäivä). Merkintätoimeksianto katsotaan vastaanotetuksi, kun Rahastoyhtiö tai Rahastoyhtiön asiamies on vastaanottanut merkintää koskevan toimeksiannon ja merkintää vastaavat varat on kirjattu Ra- haston tilille. Mikäli lunastettavista osuuksista on annettu osuustodistus, katsotaan lunastustoi- meksianto vastaanotetuksi, kun Rahastoyhtiö tai Rahastoyhtiön asiamies on vastaanottanut lu- nastusta koskevan toimeksiannon sekä saanut haltuunsa lunastettavista osuuksista annetun al- kuperäisen osuustodistuksen.

Toimeksianto voidaan ottaa vastaan vain, mikäli toimeksiannon antaja voidaan tunnistaa luotetta- valla tavalla ja voimassa olevan lain vaatimukset asiakkaan tuntemisesta täyttyvät.

Arvopäivän arvoon toteutuvat toimeksiannot vahvistetaan arvopäivää seuraavan pankkipäivän ai- kana. Lunastustoimeksiannot käsitellään saapumisjärjestyksessä.

Lunastuksista tilitettävät varat maksetaan välittömästi Rahaston varoista. Mikäli varat lunastuk- seen on hankittava myymällä arvopapereita, voi Rahastoyhtiö poiketa edellä mainitusta. Arvopa- perit on tällöin myytävä ilman aiheetonta viivytystä, kuitenkin viimeistään kahden viikon kuluessa toimeksiannon toteutumispäivästä. Rahastoyhtiö voi osuudenomistajan pyytäessä päättää mak- saa lunastuksen joko kokonaan tai osittain apporttilunastuksena. Lunastuksesta tilitettävät varat on maksettava heti, kun varat arvopapereiden myymisestä on saatu. Finanssivalvonta voi erityi- sestä syystä myöntää Rahastoyhtiölle luvan ylittää arvopapereiden myymiselle asetetun määrä- ajan.

Rahastoyhtiö voi keskeyttää väliaikaisesti rahasto-osuuksien lunastamisen tai merkinnät, mikäli rahasto-osuudenomistajien etu sitä erityisesti vaatii. Osuuksien lunastaminen tai merkitseminen voidaan keskeyttää, mikäli Rahaston arvoa ei voida luotettavasti määrittää Rahaston sijoitustoi- minnan kannalta olennaisella markkinapaikalla tai tiedonvälityksessä ilmenevien sellaisten häiri- öiden johdosta, joihin Rahastoyhtiö ei ole voinut ennakolta varautua. Rahasto-osuuksien lunasta- misen tai merkintöjen keskeyttämisestä ilmoitetaan välittömästi Finanssivalvonnalle.

9. Tuotonjako

Mikäli Rahastoyhtiö on laskenut liikkeeseen Rahaston tuotto-osuuksia, maksetaan tuotto-osuuk- sien osuusrekisteriin merkityille omistajille vuosittain Rahastoyhtiön yhtiökokouksen Rahaston ti- linpäätöksen vahvistamisen yhteydessä vahvistama tuotto. Rahastoyhtiön yhtiökokous vahvistaa tuotonmaksun ajankohdan (tuotonmaksupäivä). Tuotto on maksettava osuudenomistajan pankki- tilille kahden (2) kuukauden kuluessa Rahastoyhtiön yhtiökokouksesta.

10. Tilikausi

Rahastoyhtiön tilikausi on kalenterivuosi. Rahaston tilikausi on kalenterivuosi.

Rahaston toiminnan alkaessa tai päättyessä tilikausi voi poiketa edellä mainitusta. Poikkeavan ti- likauden pituus voi olla enintään 18 kuukautta.

Rahaston ensimmäinen tilikausi päättyy 31.12.2021.

11. Rahasto-osuudenomistajien kokous

Rahasto-osuudenomistajien kokous järjestetään Rahastoyhtiön hallituksen aloitteesta taikka jos tilintarkastaja, hallituksen riippumaton jäsen tai rahasto-osuudenomistajat, joilla on yhteensä vähintään yksi kahdeskymmenesosa kaikista liikkeellä olevista rahasto-osuuksista, kirjallisesti sitä vaatii ilmoittamansa asian käsittelyä varten. Kirjallinen vaatimus tulee olla yksilöity ja se esitetään Rahastoyhtiölle.

Rahastoyhtiö kutsuu kokouksen koolle viimeistään kolme (3) viikkoa ennen kokouksen ajankohtaa. Kokouskutsu julkaistaan valtakunnallisessa sanomalehdessä sekä Rahastoyhtiön verkkosivuilla. Kokouskutsut lähetetään lisäksi sähköpostin välityksellä tai postitse rahasto-osuudenomistajien voimassa oleviin postiosoitteisiin.

Rahasto-osuudenomistajien kokouksessa 1) valitaan kokouksen puheenjohtaja, joka kutsuu ko- kouksen sihteerin, joka laatii kokouspöytäkirjan, 2) laaditaan ja hyväksytään ääniluettelo, 3) vali- taan kaksi pöytäkirjan tarkastajaa sekä kaksi ääntenlaskijaa, 4) todetaan kokouksen laillisuus ja päätösvaltaisuus, 5) käsitellään muut kokouskutsussa mainitut asiat.

Kaikkia rahasto-osuudenomistajia yhteisesti kohdanneesta vahingosta johtuvan korvausvaatimuksen esittämisestä ja kanteen nostamisesta päättää rahasto-osuudenomistajien kokous.

Oikeus osallistua rahasto-osuudenomistajien kokoukseen on niillä osuudenomistajilla, jotka ovat ilmoittautuneet Rahastoyhtiölle viimeistään kokouskutsussa mainittuna ilmoittautumispäivänä kutsussa mainitulla tavalla. Jokainen kokonainen rahasto-osuus Rahastossa tuottaa rahasto- osuudenomistajien kokouksessa yhden äänen. Myös rahasto-osuuden murto-osat tuottavat ääni- oikeuden omistettujen murto-osuuksien suhteessa.

Rahasto-osuudenomistajien kokouksessa päätökseksi tulee se mielipide, jota on kannattanut en- emmän kuin puolet annetuista äänistä tai, äänten mennessä tasan, mielipide, johon puheenjohtaja yhtyy. Vaaleissa tulee valituksi eniten ääniä saanut. Äänten mennessä tasan ratkaistaan vaali ar- valla.

12. Aloitteen esittäminen rahasto-osuudenomistajien kokouksen koolle kutsu- miseksi

Rahasto-osuudenomistaja, jolla ei ole 11-kohdassa tarkoitettua vähintään yhtä kahdeskym- menesosan osuutta kaikista liikkeellä olevista rahasto-osuuksista, voi kirjallisesti vaatia Ra- hastoyhtiöltä osuudenomistajien kokouksen koolle kutsumista ilmoittamansa asian käsittelyä varten. Rahastoyhtiö ilmoittaa tästä rahasto-osuudenomistajien kokouksen koolle kutsumista koskevasta aloitteesta valtakunnallisessa sanomalehdessä sekä Rahastoyhtiön verkkosivustolla.

Rahasto-osuudenomistajien kokouksen koolle kutsumista koskevaa aloitetta koskevassa ilmoi- tuksessa on oltava seuraavat tiedot:

1. Ilmoitus, jonka mukaan kyse on sijoitusrahastolain mukaisesta aloitteesta rahasto-osuu- denomistajien kokouksen koolle kutsumiseksi, jonka esittäjällä ei ole sijoitusrahastolain

edellyttämää yhden kahdeskymmenesosan osuutta liikkeellä olevista rahasto-osuuk- sista.

2. Minkä asian käsittelemiseksi aloitteen tekijä haluaa kutsua rahasto-osuudenomistajien kokouksen koolle.

3. Miten aloitetta rahasto-osuudenomistajien kokouksen koolle kutsumisesta kannattava osuudenomistaja voi ilmoittaa kannattavansa aloitetta.

Rahastoyhtiö voi perustellusta syystä kieltäytyä tiedottamasta aloitteesta, joka koskee rahasto- osuudenomistajien kokouksen koolle kutsumista, jos se katsoo, ettei kokouksen järjestämiselle ole perustetta. Rahastoyhtiön on ilmoitettava tällaisesta kieltäytymisestään ja kieltäytymisen perus- teesta kokouksen koolle kutsumista esittäneelle rahasto-osuudenomistajalle.

13. Tärkeät ilmoitukset ja tiedotteet

Lakiin perustuvan tiedottamisen osalta noudatetaan voimassa olevan lain vaatimuksia.

Muut tärkeät ilmoitukset ja tiedotteet julkaistaan Rahastoyhtiön verkkosivuilla sekä (tarvittaessa) saatetaan rahasto-osuudenomistajien tietoon asiakkaan kanssa sovitulla tavalla sähköpostin vä- lityksellä tai postitse. Mikäli kyseessä on erittäin tärkeäksi katsottava ilmoitus ja tiedote, julkais- taan se lisäksi valtakunnallisessa sanomalehdessä.

14. Rahastoesite, avaintietoesite, puolivuotiskatsaus sekä Rahaston ja Rahas- toyhtiön vuosikertomukset

Rahastoesite, avaintietoesite, puolivuotiskatsaus sekä Rahaston ja Rahastoyhtiön vuosikertomuk- set julkaistaan Rahaston verkkosivuilla yleisesti käytössä olevassa tiedostomuodossa. Lisäksi edellä mainitut asiakirjat ovat esillä Rahastoyhtiön toimitiloissa. Puolivuotiskatsaus julkaistaan kahden (2) kuukauden kuluessa katsauskauden päättymisestä. Vuosikertomukset julkaistaan kol- men (3) kuukauden kuluessa tilikauden (tai katsauskauden) päättymisestä.

15. Rahaston sääntöjen muuttaminen

Rahaston sääntöjen muuttamisesta päättää Rahastoyhtiön hallitus. Finanssivalvonta vahvistaa sääntöjen muutoksen. Sääntöjen muutos tulee voimaan kuukauden kuluttua siitä, kun Finanssival- vonta on vahvistanut muutoksen ja muutos on saatettu rahasto-osuudenomistajien tietoon, jollei Finanssivalvonta toisin määrää muutoksen laajuus ja rahasto-osuudenomistajien etu huomioon ottaen.

Sääntöjen muutos saatetaan osuudenomistajien tietoon sähköpostilla tai julkaisemalla muutosta koskeva tiedote valtakunnallisessa sanomalehdessä. Lisäksi muutosta koskeva tiedote julkaistaan Rahastoyhtiön verkkosivuilla. Mikäli sääntöjen muutos saatetaan osuudenomistajien tietoon säh- köpostilla, katsotaan osuudenomistajien saaneen sääntöjen muutoksen tietoonsa siitä päivästä lukien, jona sähköposti on lähetetty. Mikäli sääntöjen muutos saatetaan osuudenomistajien tie- toon julkaisemalla muutosta koskeva tiedote valtakunnallisessa sanomalehdessä, katsotaan osuudenomistajien saaneen sääntöjen muutoksen tietoonsa tiedotteen julkaisupäivänä.

16. Tietojen luovuttaminen

Rahastoyhtiöllä on oikeus luovuttaa rahasto-osuudenomistajia koskevia tietoja kulloinkin voi- massa olevan lainsäädännön mukaisesti.

17. Sovellettava laki ja oikeuspaikka

Rahastoyhtiön ja Rahaston toimintaan sovelletaan Suomen lakia.

Rahastoyhtiön ja Rahaston toimintaa ja näiden sääntöjen mukaista sopimusta koskeva riita käsi- tellään Tampereen käräjäoikeudessa. Mikäli sopimuksen osapuoli (rahasto-osuudenomistaja) on kuluttaja, voidaan Rahastoyhtiön ja Rahaston toimintaa ja näiden sääntöjen mukaista sopimusta koskeva kanne nostaa siinä Suomessa sijaitsevassa käräjäoikeudessa, jonka tuomiopiiriin sopi- muksen osapuolen (rahasto-osuudenomistaja) vakinainen asuinpaikka kuuluu.