Danske Itä Eurooppa sijoituskori
Danske Itä Eurooppa sijoituskori
Sijoituskorin säännöt
Sijoituskorin keskeiset ehdot
• Sijoituskorin nimi:
Danske Itä Eurooppa
• Sijoituskorin salkunhoitaja: Danske Capital, Sampo Pankki Oyj
• Sijoituskorin sijoitustoiminnan aloituspäivä: 23.4.2010
• Sijoitusaika: Jatkuva
• Sijoituskorin osuuden arvon julkaiseminen: Pankkipäivinä
• Sijoituskorista ei peritä hallinnointipalkkiota
Sijoituskorin määrittely
Danske Itä Eurooppa -sijoituskori on Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön (jäljempänä Vakuutusyhtiö) omistama sijoituskohde, jonka arvonkehitykseen asiakas voi sitoa oman sijoitussidonnai- sen Xxxxx Private Sijoitusvakuutuksen tai Sampo Private Kapitalisaatio- sopimuksen tai sijoitussidonnaisen ryhmäeläkkeensä Sijoituskorin
varat sijoitetaan sijoitusstrategian mukaisesti. Sijoituskori ei jaa tuottoa. Mahdollinen tuotto lisätään sijoitus- korin osuuden arvoon.
Ellei näissä säännöissä ole toisin määrätty, sijoituskoriin sovelletaan vakuutusehtojen sijoituskohteita koskevia määräyksiä.
Sijoituskorin sijoitus toiminnan tavoite
Sijoituskori tavoittelee pitkällä aikavälillä arvonnousua aktiivisen omaisuudenhoidon keinoin. Vakuutus- yhtiö tai salkunhoitaja ei ole vastuussa sijoitustoiminnan tavoitteen saavutta- matta jäämisestä.
Sijoituskorin Sijoitusstrategia
Sijoituskorin sijoitusstrategian sijoitus- prosessissa yhdistyvät Top – Down omaisuuslajiallokaatio ja valikoidut rahastovalinnat.
Sijoitustoiminnan tavoitteisiin pyritään sijoittamalla sijoituskorin varat sellais- ten toisten suomalaisten ja ulkomaisten sijoitusrahastojen, erikoissijoitus- rahastojen ja yhteissijoitusyritysten osuuksiin, jotka sijoittavat varansa
Itä-Euroopan osakemarkkinoille.
Sijoituskorin varoista voidaan sijoittaa enintään 40 prosenttia samaan rahastoon. Sijoituskorin varoja voidaan sijoittaa sellaisten rahastojen rahasto- osuuksiin, joiden vuotuinen kiinteä hallinnointipalkkio on enintään 3,5 prosenttia rahaston arvosta. Tämän kiinteän hallinnointipalkkion lisäksi sijoituskohteena olevasta rahastosta voidaan periä tuottosidonnaisia palkkioita.
Sijoituskorin perusvaluutta on euro.
Sijoituskorin riskiprofiili
Itä-Euroopan osakemarkkinoiden yleinen kehitys heijastuu Sijoituskorin arvoon, joka voi heilahdella voimak- kaasti. Sijoituskorin sijoituskohde- maiden osakemarkkinat ovat vasta kehittymässä, minkä vuoksi Sijoitus- korin arvoon saattaa vaikuttaa myös esimerkiksi vastapuolesta johtuvat arvopaperikauppojen viivästymiset. Lisäksi sijoituskohdemaiden talous voi olla merkittävästi riippuvainen vain muutaman toimialan kehityksestä, jolloin kyseiset toimialat vaikuttavat merkittävästi maan osakemarkki- noiden kehitykseen. Itä-Euroopan osakemarkkinoille tehtyihin sijoituksiin liittyy lisäksi kehittyneitä markkinoita suurempi poliittinen riski.
Sijoituskorin arvo voi nousta tai laskea ja näin ollen sijoittajat saattavat menet- tää Sijoituskorin kehitykseen sidottuun vakuutukseen sijoittamiaan varoja.
Sijoituskorin tuleva arvonkehitys riippuu markkinoiden kehityksestä ja salkunhoitajan sijoitustoimien menes- tyksellisyydestä.
Sijoituskorin riskiä pyritään pienentämään sijoitusten tehokkaalla hajautuksella. Euroalueen ulkopuolisiin sijoituksiin sisältyy valuuttakurssiriski.
Sijoituskori ei ole sijoittajien korvaus- rahaston tai talletussuojarahaston piirissä.
Sijoittajakohderyhmä
Sijoituskori Danske Itä-Eurooppa sopii korkeaa tuottoa etsivälle sijoittajalle, jonka sijoitusaika on pitkä ja joka hyväksyy sijoituksen voimakkaankin arvonvaihtelun. Sijoituskori sopii erityisesti sijoittajalle, joka haluaa hajauttaa varansa tehokkaasti eri Itä- Euroopan osakemarkkinoiden kesken. Suositeltava sijoitusaika Sijoituskoriin on yli viisi vuotta.
Asiakas vastaa valitsemansa Sijoituskorin soveltuvuudesta omiin sijoitustarkoituksiinsa, joten hänen tulee huolellisesti perehtyä näihin Sijoituskorin sääntöihin.
Sijoituskorin palkkiot ja kulut
Sijoituskohteisiin liittyvät kulut sekä mahdolliset verot ja julkisoikeudelliset maksut vähennetään päivittäin sijoitus- korin arvosta sijoituskorin osuuden arvoa laskettaessa. Sijoituskohteina olevista sijoitusrahastoista peritään niiden sääntöjen mukaisesti perimät palkkiot, jotka niin ikään huomioidaan osuuden arvon laskennassa.
Sijoituskorin arvon laskeminen
Sijoituskorin arvo lasketaan vähentä- mällä sijoituskorin varoista sijoituskoria koskevat velat, kuten sijoituksiin liittyvät kulut sekä mahdolliset verot ja muut julkisoikeudelliset maksut. Sijoituskorin arvo ilmoitetaan euroina. Sijoituskorin sijoituskohteet arvostetaan voimassa olevaan markkina-arvoon.
Sijoituskori sijoittaa sijoituspolitiik- kansa mukaisesti Sampo Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen rahasto-osuuksiin. Sampo Rahasto- yhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen osalta markkina-arvona käytetään samana päivänä laskettua rahasto- osuuden arvoa. Ellei tällaista Sampo Rahastoyhtiön hallinnoiman rahaston samana päivänä laskettua rahasto- osuuden arvoa ole käytettävissä, käytetään viimeisintä käytettävissä olevaa arvoa.
Sijoituskorin osuuden arvon laskeminen
Sijoituskorin osuuden arvo lasketaan jakamalla sijoituskorin arvo liikkeellä olevien sijoituskorin osuuksien lukumäärällä. Sijoituskorin osuuden arvo voidaan jakaa murto-osiin. Yksi sijoituskorin osuus muodostuu kymme- nestä tuhannesta (10 000) yhtä suuresta murto-osasta. Sijoituskorin osuudelle lasketaan arvo kullekin sellaiselle päivälle, jolloin talletuspankit ovat Suo- messa yleisesti avoinna (pankkipäivä).
Sijoituskorin osuuksien merkintä, lunastus ja siihen liittyvät rajoitukset
Vakuutusyhtiöllä on oikeus olla hyväk- symättä vakuutuksen arvonkehityksen sitomista sijoituskoriin. Vakuutuksen- ottajalla on oikeus vaihtaa niitä sijoitus- kohteita, joihin vakuutuksenottaja
sitoo vakuutuksensa aronkehityksen ja nostaa säästönsä vakuutusehtojen mukaisesti.
Vakuutusyhtiöllä on oikeus rajoittaa sijoituskorin osuuksien lunastuksia tai merkintöjä, mikäli rajoitus katsotaan tarpeelliseksi muiden vakuutuksen- ottajien etujen suojelemiseksi.
Sijoituskorin päättyminen
Vakuutusyhtiöllä on oikeus lopettaa sijoituskorin toiminta ilmoittamalla siitä vakuutuksenottajalle. Sijoituskorin toiminnan päättyessä vakuutuksen- ottajan tulee ilmoittaa, Vakuutusyhtiön hänelle asettamassa kohtuullisessa määräajassa, minkä sijoituskohteen arvonkehitykseen hän haluaa säästönsä sidottavan. Ellei vakuutuksenottaja toimi edellä mainitulla tavalla, Vakuutusyhtiöllä on oikeus siirtää koriin sidotut säästöt valitsemiinsa muihin sijoituskohteisiin.
Sijoituskorin ja sen osuuksien omistaminen ja oikeudet koriin ja sen osuuksiin
Vakuutuksenottajalla tai edunsaajilla ei ole omistus- tai muita oikeuksia vakuutuksiin liitettyyn sijoituskoriin tai sen osuuksiin tai sijoituskorin
sijoituskohteisiin. Vakuutukseen liitetyn sijoituskorin osuuksien sekä sijoitus- korin sijoituskohteiden omistusoikeus kuuluu Vakuutusyhtiölle.
Sijoituskorin sääntöjen muuttaminen
Vakuutusyhtiöllä on oikeus tehdä muutoksia sijoituskorin sääntöihin ilmoittamalla siitä vakuutuksenottajalle etukäteen.
Sijoituskoria koskevat toimenpiderajoitukset
Vakuutusyhtiöllä on oikeus rajoittaa vakuutuksen arvonkehityksen sitomista sijoituskoriin, mikäli rajoitus katsotaan tarpeelliseksi muiden vakuutuksen- ottajien etujen suojelemiseksi.
Verot ja viranomaismaksut
Mikäli lain tai viranomaisen antaman määräyksen nojalla sijoituskoriin tai siinä oleviin sijoituskohteisiin kohdistuu suoraan tai välillisesti veroja tai muita viranomaisen määräämiä maksuja, jotka tulevat Vakuutusyhtiön makset- tavaksi, on Vakuutusyhtiöllä oikeus tehdä vastaavan suuruinen veloitus sijoituskorista.
Määräpäivät
Mikäli jokin näissä säännöissä
mainittu määräpäivä ei ole pankkipäivä, katsotaan kyseiseksi määräpäiväksi ensimmäinen määräpäivää seuraava pankkipäivä.
Sijoituskoriin liittyviä riskejä
Markkinariski
Sijoituskohteisiin vaikuttaa markkina- riski eli riski, joka tulee yleisen taloudellisen kehityksen kautta, toisin sanoen tekijöistä, jotka vaikuttavat kaikkien markkinoilla toimivien yritys- ten tuloksentekokykyyn ja/tai siihen, että sijoituksen arvo muuttuu talous- näkymien muutoksen seurauksena.
Tuottoriski
Sijoituskorin arvonkehitys riippuu sijoituskohteen kohdemarkkinan arvonkehityksestä, joka voi vaihdella Sijoitusaikana. Sijoituskohteen kohdemarkkinan arvonkehityksestä ei voi antaa takuuta. Sijoituskohteiden historiallinen kehitys ei takaa niiden
arvonkehitystä tulevaisuudessa. Sijoitus sijoituskoriin ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan sijoituskohteen kohde- markkinaan. Sijoittaja ei välttämättä hyödy osakeindekseihin sisältyvien osakkeiden maksamista osingoista.
Korkoriski
Korkoriski aiheutuu siitä, että sijoitus- korin arvo muuttuu markkinakorkojen muutosten seurauksena. Korkoriski voi toteutua, mikäli sijoittaja nostaa
säästönsä sijoituskorista ennen sijoitus- korin erääntymistä. Korkotason nousu sijoitusaikana laskee Pääomasuojaosan arvoa ja korkotason lasku puolestaan nostaa sitä.
Luottoriski
Luottoriskillä tarkoitetaan menetystä tai taloudellisen aseman heikentymistä, joka johtuu siitä, että arvopaperin liikkeeseenlaskija tai muu velallinen ei vastaa sitoumuksistaan. Luottoriski koskee erityisesti korkosijoituksia ja osakesijoituksia. Sijoittajalla on riski sijoituksen menetyksestä kokonaan tai osittain luottoriskin toteutuessa.
Valuuttakurssiriski
Mikäli sijoituskohteet sisältävät muita kuin euromääräisiä sijoituksia, valuutta- kurssien muutokset saattavat vaikuttaa sijoituskohteen arvonkehitykseen.
Jälkimarkkinariski
Sijoitus sijoituskoriin on suositeltavaa vain, jos sijoittaja voi pitää sijoituksensa korissa sen päättymiseen saakka.
Ennenaikainen lunastaminen tapahtuu sen hetkiseen lunastushintaan, joka voi olla merkittävästi alempi kuin sijoitettu pääoma. Markkinahäiriöstä johtuen sijoituskorista tehtäviä lunastuksia voidaan joutua rajoittamaan.
Likviditeettiriski
Markkinoiden likviditeettiriskillä tar- koitetaan sitä, että sijoituksia ei pystytä tai ei helposti voida realisoida tai kattaa vallitsevaan markkinahintaan, tai että sijoituksille ei saada markkina-arvoa, koska markkinoilla ei ole riittävästi syvyyttä tai markkinat eivät toimi jonkin häiriön takia. Markkinahäiriön seurauksena sijoitusten arvo voidaan joutua määrittelemään poikkeavana ajankohtana poikkeavalla tavalla.
Vastuunrajoitukset
Sijoituskori ei ole sijoittajien korvaus- rahaston tai talletussuojarahaston piirissä.
Sijoitussidonnaisten vakuutusten arvon- kehitys perustuu vakuutuksenottajan valitsemien sijoituskohteiden, kuten sijoituskorien arvonkehitykseen.
Sijoituskohteiden arvo voi nousta tai laskea ja vakuutuksenottajalla on riski vakuutussäästöjen ja vakuutuksen pääoman menettämisestä. Sijoitus- kohteiden aikaisempi kehitys ei kuvaa niiden arvonkehitystä tulevaisuudessa. Mikäli sijoituskohteet sisältävät muita kuin euromääräisiä sijoituksia, valuutta- kurssien muutokset saattavat vaikuttaa sijoituskohteen arvonkehitykseen.
Vakuutuksenottaja päättää itsenäisesti sijoituskohteiden valinnasta omien sijoitustavoitteidensa mukaisesti ja kantaa riskin vakuutussäästöjen arvon alenemisesta tai menettämisestä.
Vakuutusyhtiö, sen asiamiehet tai salkunhoitaja eivät vastaa sijoitus- kohteiden arvonkehityksestä eivätkä vakuutukseen liitettyjen sijoituskohtei- den valinnasta.
Vakuutusyhtiö voi vaihtaa vakuutuk- seen valittavissa olevia sijoituskohteita vakuutuksen voimassaoloaikana.
Sijoituskohteita ja muuta sijoittamista koskevat tiedot on annettu vain infor- maatiotarkoituksessa eikä annettuja tietoja voida pitää suosituksena merkitä, pitää tai vaihtaa tiettyjä sijoituskohteita tai tehdä muita vakuutuksen arvon- kehitykseen vaikuttavia toimenpiteitä. Vakuutuksenottajan tulee huolellisesti perehtyä vakuutuksen ja sijoitus- kohteiden ehtoihin ja esitteisiin ennen vakuutuksen ottamista, vakuutukseen tehtäviä muutoksia tai sijoituskohteiden valitsemista tai muuttamista.
Lainsäädännön, muiden säännösten ja viranomaisten antamien määräysten ja menettelytapojen muutoksilla tai
tuomioistuimien päätöksillä voi olla vai- kutusta Vakuutusyhtiön liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja sen toiminnan tuloksiin. Lisäksi sijoittaja kantaa
riskin verotusta koskevien muutosten vaikutuksista vakuutussopimuksiin.
MANDATUM HENKIVAKUUTUSOSAKEYHTIÖ POSTIOSOITE PL 627, 00101 HELSINKI
REKISTERÖITY KOTIPAIKKA JA XXXXXX XXXXXXXXX 00, 00000 XXXXXXXX
Y-TUNNUS 0641130-2 XXX.XXXXXXXXXXXX.XX