Managed Futures
Managed Futures
Sijoituskorin säännöt, voimassa 30.9.2021 alkaen
Sijoituskorin keskeiset ehdot
• Sijoituskorin nimi:
Mandatum AM Managed Futures
• Sijoituskorin pääomaturva: Si- joituskorilla ei ole pääomaturvaa.
• Sijoituskorin tarjoaja: Mandatum Henkivakuutusosake- yhtiö (”Vakuutusyhtiö”)
• Sijoituskorin salkunhoitaja: Mandatum Asset Management Oy (”Salkunhoitaja”)
• Sijoituskorin sijoitustoiminnan aloituspäivä: 16.3.2020
• Myyntiaika: Jatkuva
• Sijoitusaika: Jatkuva
• Sijoituskorin osuuden arvo: Sijoituskorille lasketaan arvo pankkipäivittäin.
• Sijoituskorin vuotuinen hallin- nointipalkkio: Sijoituskorilla ei ole hallinnointipalkkiota.
Sijoituskori
Sijoituskori on Mandatum Henkiva- kuutusosakeyhtiön (jäljempänä Va- kuutusyhtiö) määrittelemään sijoi- tussidonnaiseen henkivakuutukseen ja kapitalisaatiosopimukseen (jäl- jempänä yhteisesti Sopimus) liitettä- vissä oleva Vakuutusyhtiön omis- tama sijoituskohde, jossa Salkunhoi- taja sijoittaa sijoituskorin varat jäl- jempänä yksilöidyn sijoitusstrate- gian mukaisesti.
Sijoituskori ei jaa tuottoa. Mahdolli- nen tuotto lisätään osuuden arvoon. Sijoituskorin tuotto perustuu sijoi- tuskorin varojen tuottokehitykseen.
Ellei näissä säännöissä ole toisin määrätty, sijoituskoriin sovelletaan Sopimuksen ehtojen sijoituskohteita koskevia määräyksiä. Lisätietoja si- joituskorista ja sen sijoituskohteesta
on saatavissa pyydettäessä Vakuu- tusyhtiöstä
Sijoituskorin sijoitusstrategia
Sijoituskorin sijoitustoiminnan ta- voitteena on tuottaa pitkällä aikavä- lillä positiivista, absoluuttista tuot- toa. Vakuutusyhtiö ei ole vastuussa sijoituskorin sijoitustoiminnan ta- voitteen saavuttamatta jäämisestä.
Sijoituskori sijoittaa varansa Man- datum Life Fund Management S.A. rahastoyhtiön hallinnoimaan Man- datum Life Managed Futures Fund - rahastoon (jäljempänä Kohdera- hasto) sekä likviditeetin hallinta- syistä osin EUR- ja USD-määräisiin talletuksiin.
Sijoitustoiminnan tavoitteena on, että Kohderahaston osuus sijoitus- korin varoista on aina vähintään 95
%. Kohderahaston osuus voi kuiten- kin poiketa tavoitteesta väliaikai- sesti esimerkiksi sijoituskorin ko- koon nähden isojen merkintöjen ja lunastusten yhteydessä.
Sijoituskorin perusvaluuttana on euro. Sijoittajat kantavat kuitenkin muiden kuin euromääräisten sijoi- tusten valuuttakurssiriskin.
Sijoituskorin ris- kiprofiili
Sijoituskorilla on osakemarkkinoil- lesijoittaville tuotteille ominainen tuotto- ja pääomariski. Sijoittajalla on riski siitä, ettei sijoitukselle xxxxx tuottoa. Lisäksi sijoittaja saattaa me- nettää sijoituskoriin sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Si- joituskorissa ei ole pääomasuojaa.
Koska sijoituskori sisältää pääasi- assa muita kuin euromääräisiä sijoi- tuksia, valuuttakurssien muutokset
vaikuttavat sijoituskorin arvonkehi- tykseen.
Sijoituskori ei ole Sijoittajien kor- vausrahaston tai Talletussuojajärjes- telmän piirissä.
Sijoittajakohde- ryhmä
Sijoituskori sopii sijoittajalle, joka tavoittelee pitkällä aikavälillä posi- tiivista, absoluuttista tuottoa ja hy- väksyy riskin pääoman ja/tai tuoton menettämisestä osittain tai koko- naan.
Sijoituskohteen palkkiot ja kulut
Sijoituskorista ei peritä hallinnointi- palkkiota. Sijoituskorin sijoituksiin liittyvät mahdolliset kulut, kuten kaupankäyntikulut sekä mahdolliset verot ja muut julkisoikeudelliset maksut, vähennetään päivittäin sijoi- tuskorin arvosta osuuden arvoa las- kettaessa, eikä niitä veloiteta erik- seen. Kohderahastosta veloitetaan sen perimät hallinnointi- ja tuotto- sidonnainen palkkio sekä muita ku- luja Kohderahaston sääntöjen mu- kaisesti. Palkkiot on otettu huomi- oon osuuden arvon laskennassa.
Sijoituskorin ar- von laskeminen
Sijoituskorin arvo lasketaan vähen- tämällä sijoituskorin varoista sijoi- tuskoria koskevat velat, kuten sijoi- tuksiin liittyvät kulut. Sijoituskoriin sisältyvät rahasto-osuudet, arvopa- perit, rahamarkkinainstrumentit ja johdannaissopimukset arvostetaan
voimassa olevaan markkina-arvoon. Arvopaperit, joille ei ole saatavissa luotettavaa markkina-arvoa, arvos- tetaan objektiivisten kriteereiden mukaan. Sijoituskorin arvo ilmoite- taan euroina.
Sijoituskorille lasketaan arvo kuna- kin sellaisena päivänä, jolloin talle- tuspankit ovat Suomessa yleisesti avoinna (pankkipäivä). Sijoituskorin sijoituksiin mahdollisesti kohdistu- vista muutoksista, markkinahäiri- öistä tai muista vastaavista syistä johtuen Vakuutusyhtiö voi keskeyt- tää sijoituskorin arvon laskennan sii- hen saakka, kunnes arvonlaskenta voidaan normaalisti toteuttaa.
Sijoituskorin osuuden arvon laskeminen
Sijoituskorin osuuden arvo on sijoi- tuskorin arvo jaettuna liikkeellä ole- vien sijoituskorin osuuksien luku- määrällä. Sijoituskorin osuuden arvo voidaan jakaa murto-osiin. Yksi si- joituskorin osuus muodostuu kym- menestä tuhannesta (10 000) yhtä suuresta murto-osasta.
Sijoituskorin osuuden viimeisin arvo on saatavilla Vakuutusyhtiöstä sekä Vakuutusyhtiön internet-si- vuilta.
Sijoituskorin osuuksien mer- kintä, lunastus ja niihin liittyvät rajoitukset
Sijoituskorin osuuksien merkinnällä tarkoitetaan asiakkaan Sopimuksen uuden maksun tai jo olemassa ole- vien säästöjen sitomista Sijoitusko- rin osuuden arvoon. Sijoituskorin lu- nastuksella tarkoitetaan Sopimuksen sijoituskoriin sidottujen säästöjen nostoa tai vaihtoa johonkin toiseen sijoituskoriin tai muuhun sijoitus- kohteeseen. Vakuutusyhtiö voi päät- tää, mikä määrä tai millä summalla osuuksia kerralla on vähintään mer- kittävä tai lunastettava.
Vakuutusyhtiöllä on oikeus olla hy- väksymättä sijoituskoriin tehtäviä merkintöjä. Vakuutuksenottajalla on oikeus nostaa sijoituskorissa olevat säästönsä Sopimuksen ehtojen mu- kaisesti.
Vakuutusyhtiöllä on oikeus hylätä suoritettu merkintä tai merkintätoi- meksianto, mikäli sille ei ole toimi- tettu vaadittuja tietoja merkinnän to- teuttamiseksi. Vakuutusyhtiö voi an- taa tarkemmat ohjeet siitä, kuinka koriosuuksien merkintä tapahtuu ul- komailla tai muussa kuin Suomessa kulloinkin käytössä olevassa valuu- tassa.
Sijoituskoriosuuden lunastusarvo määräytyy sen päivän kurssiin, jol- loin tarvittavat sijoituskohteiden myynnit on rekisteröity ja otettu mu- kaan sijoituskorin arvonlaskentaan. Lunastustoimeksiannot toteutetaan saapumisjärjestyksessä. Lunastus- hinta hyvitetään sopimukseen lunas- tuksen toteuduttua aikaisintaan lu- nastuspäivää seuraavana pankkipäi- vänä.
Lunastustoimeksianto voidaan pe- ruuttaa vain Vakuutusyhtiön suostu- muksella. Vakuutusyhtiöllä on oi- keus rajoittaa lunastuksia markkina- häiriöiden tai muiden vastaavien syi- den vuoksi.
Sijoituskorin päättyminen
Vakuutusyhtiöllä on oikeus lopettaa sijoituskorin toiminta. Sijoituskorin toiminnan päättyessä asiakkaan tu- lee ilmoittaa, Vakuutusyhtiön hä- nelle asettamassa kohtuullisessa määräajassa, minkä sijoituskohteen arvonkehitykseen hän haluaa sääs- tönsä sidottavan. Ellei asiakas toimi näin, Vakuutusyhtiöllä on oikeus siirtää koriin sidotut vakuutussäästöt valitsemiinsa muihin sijoituskohtei- siin.
Sijoituskorin ja sen osuuksien omistaminen ja oikeudet koriin ja sen osuuksiin
Vakuutuksenottajalla tai edunsaa- jilla ei ole omistus- tai muita oikeuk- sia Sopimukseen liitettyyn sijoitus- koriin tai sen osuuksiin. Sopimuk- seen liitetyn korin osuuksien ja ko- riin kuuluvien sijoitusvälineiden omistus- ja hallinnointioikeudet kuuluvat Vakuutusyhtiölle.
Sijoituskoria koskevat muu- tokset
Vakuutusyhtiöllä on oikeus vaihtaa sijoituskorin Salkunhoitajaa ja tehdä muutoksia sijoituskorin sääntöihin. Vakuutusyhtiö ilmoittaa muutok- sista vakuutuksenottajille.
Sijoituskoria koskevat toimen- piderajoitukset
Vakuutusyhtiöllä on oikeus rajoittaa sijoituskorin osuuksien lunastuksia tai merkintöjä, mikäli rajoitus katso- taan tarpeelliseksi muiden vakuu- tuksenottajien etujen suojele- miseksi.
Verot ja viran- omaismaksut
Mikäli lain tai viranomaisen anta- man määräyksen nojalla sijoitusko- riin tai siinä oleviin sijoituskohtei- siin kohdistuu suoraan tai välillisesti veroja tai muita viranomaisen mää- räämiä maksuja, jotka tulevat Va- kuutusyhtiön maksettavaksi, Vakuu- tusyhtiöllä on oikeus tehdä vastaa- van suuruinen veloitus sijoitusko- rista.
Määräpäivät
Mikäli jokin näissä säännöissä mai- nittu määräpäivä ei ole pankkipäivä, katsotaan kyseiseksi määräpäiväksi ensimmäinen alkuperäistä määräpäi- vää seuraava pankkipäivä.
Sijoituskoriin liittyviä riskejä
MARKKINARISKI
Sijoituskohteisiin vaikuttaa
markkinariski eli riski, joka tulee yleisen taloudellisen kehityksen kautta, toisin sanoen tekijöistä, jotka vaikuttavat laajasti markkinoilla toi- mivien yritysten tuloksentekoky- kyyn ja/tai siihen, että sijoituksen arvo muuttuu talousnäkymien muu- toksen seurauksena.
TUOTTORISKI
Sijoituskorin arvonkehitys riippuu Sijoituskohteen arvonkehityksestä, joka voi vaihdella sijoitusaikana. Si- joituskohteen arvonkehityksestä ei voida antaa takuuta. Sijoitusten his- toriallinen kehitys ei takaa niiden tuottoa tulevaisuudessa. Sijoitus si- joituskoriin ei ole sama asia kuin si- joitus suoraan Sijoituskohteeseen. Sijoittaja ei välttämättä hyödy täysi- määräisesti osakkeille tai osakein- dekseihin sisältyville osakkeille maksettavista osingoista.
KORKORISKI
Korkoriski aiheutuu siitä, että sijoi- tuskorin arvo muuttuu markkinakor- kojen muutoksen seurauksena.
LUOTTORISKI
Luottoriskillä tarkoitetaan mene- tystä tai taloudellisen aseman hei- kentymistä, joka johtuu siitä, että ar- vopaperin liikkeeseenlaskija tai muu velallinen ei vastaa sitoumuksistaan. Sijoittajalla on riski sijoituksen me- netyksestä kokonaan tai osittain luottoriskin toteutuessa.
VASTAPUOLIRISKI
Vastapuoliriski syntyy rahoitus- tai johdannaissopimuksen toisesta osa- puolesta ja toteutuu, mikäli vasta- puoli ei pysty tai halua täyttää vel- voitteitaan. Vastapuoliriskin toteu- tuessa vastapuolen kanssa solmitun sopimuksen markkina-arvo on alt- tiina riskille. Sijoittajalla on riski si- joituksen menetyksestä kokonaan tai osittain, mikäli vastapuoliriski toteu- tuu johdannaisvastapuolen
maksukyvyttömyyden takia en- nen sijoituksen lunastusta.
VALUUTTAKURSSIRISKI
Mikäli sijoituskohteet sisältävät muita kuin euromääräisiä sijoituk- sia, valuuttakurssien muutokset saat- tavat vaikuttaa sijoituskohteen ar- vonkehitykseen.
LIKVIDITEETTIRISKI
Markkinoiden likviditeettiriskillä tarkoitetaan sitä, että sijoituksia ei pystytä tai ei helposti voida reali- soida tai kattaa vallitsevaan markki- nahintaan, tai että sijoituksille ei saada määriteltyä arvoa, koska markkinoilla ei ole riittävästi sy- vyyttä tai markkinat eivät toimi jon- kin häiriön takia. Markkinahäiriön seurauksena sijoitusten arvo voidaan joutua määrittelemään poikkeavana ajankohtana poikkeavalla tavalla.
Sijoitussidonnai- siin vakuutuksiin liittyviä riskejä ja huomautuksia
Sijoitustoimintaan liittyy aina ris- kejä. Sijoitussidonnaisten vakuutus- ten ja kapitalisaatiosopimusten ar- vonkehitys perustuu vakuutuksenot- tajan valitsemien sijoituskohteiden arvonkehitykseen. Sijoituskohteiden arvo voi nousta tai laskea ja vakuu- tuksenottajalla on riski omien sijoi- tuspäätöstensä taloudellisista seu- raamuksista ja vakuutussäästöjen menettämisestä. Vakuutuksenotta- jan tulee huomioida, että sijoitus- kohteen historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta.
Sijoituskohteiden tuottoja, palkki- oita ja kuluja koskevissa tiedoissa ja laskelmissa ei ole otettu huomioon vakuutuksen kuluja.
Vakuutuksenottaja päättää itsenäi- sesti sijoituskohteiden valinnasta omien sijoitustavoitteidensa mukai- sesti ja kantaa riskin vakuutussäästö- jen arvon alenemisesta tai menettä- misestä.
Vakuutusyhtiö tai sen asiamiehet ei- vät vastaa sijoituskohteiden arvon- kehityksestä eivätkä vakuutukseen liitettyjen sijoituskohteiden valin- nasta.
Vakuutusyhtiö voi vaihtaa vakuu- tukseen valittavissa olevia sijoitus- kohteita vakuutuksen voimassaolo- aikana.
Sijoituskohteita ja muuta sijoitta- mista koskevat tiedot on annettu vain tiedonantotarkoituksessa eikä annettuja tietoja voida pitää suosi- tuksena merkitä, pitää tai vaihtaa tiettyjä sijoituskohteita tai tehdä muita vakuutuksen arvonkehityk- seen vaikuttavia toimenpiteitä. Va- kuutuksenottajan tulee huolellisesti perehtyä vakuutuksen ja sijoituskoh- teiden ehtoihin, sääntöihin, hinnas- toihin, tuoteselosteisiin ja esitteisiin ennen vakuutuksen ottamista, va- kuutukseen tehtäviä muutoksia tai sijoituskohteiden valitsemista tai muuttamista.
Lainsäädännön, muiden säännösten ja viranomaisten menettelytapojen muutoksilla tai tuomioistuimien päätöksillä voi olla vaikutusta Va- kuutusyhtiön liiketoimintaan, talou- delliseen asemaan ja sen toiminnan tuloksiin sekä sijoituskorin sijoitus- ten markkina-arvoihin. Lisäksi si- joittaja kantaa riskin verotusta kos- kevien muutosten vaikutuksista va- kuutustuotteisiin.
Vakuutuksen tai kapitalisaatiosopimuksen myöntää ja sijoituskorin tarjoaa
MANDATUM HENKIVAKUUTUSOSAKEYHTIÖ POSTIOSOITE PL 627, 00101 HELSINKI
REKISTERÖITY KOTIPAIKKA JA OSOITE XXXXXXXXX 00, 00000 XXXXXXXX, XXXXX X-XXXXXX 0641130-2