OP ORANGE AUTOCALL 36/2021 LAINAKOHTAISET EHDOT
OP ORANGE AUTOCALL 36/2021 LAINAKOHTAISET EHDOT
Nämä Lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä OP Yrityspankki Oyj:n 23.4.2021 päivätyn ja julkaistun sekä 29.4.2021, 28.7.2021, 27.10.021 ja 10.11.2021 täydennetyn joukkovelkakirjaohjelman ohjelmaesitteen (”Ohjelma- esite”) ja siinä olevien Yleisten lainaehtojen kanssa tämän Lainan ehdot. Ohjelman Yleisiä lainaehtoja sovelletaan, mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Lainakohtaiset ehdot on laadittu Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) 2017/1129 mukaisesti ja niitä tulee lukea yhdessä Ohjelmaesitteen ja sen mahdollisten täydennysten kanssa kaikkien merkityksellisten tietojen saamiseksi.
Ohjelmaesite ja sen täydennykset julkaistaan OP Ryhmän verkkosivuilla xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx. Ohjelmaesite sekä Ohjelman alla liikkeeseen laskettavien yksittäisten Lainojen Lainakohtaiset ehdot ja niihin liittyvät muut asia- kirjat ovat maksutta saatavissa merkintäpaikoissa kunkin konttorin aukioloaikana sekä OP Ryhmän verkkosivuilla xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx kaksi (2) Pankkipäivää ennen Lainan merkintäajan alkamista.
Saadakseen täydelliset tiedot Liikkeeseenlaskijasta ja tarjouksesta sijoittajan on tutustuttava sekä Ohjelmaesittee- seen ja sen mahdollisiin täydennyksiin että näihin Lainakohtaisiin ehtoihin. Tätä Lainaa koskeva tiivistelmä on liitetty näihin Lainakohtaisiin ehtoihin.
Lainaan liittyvä Avaintietoasiakirja on saatavissa veloituksetta merkintäpaikoissa OP-Private -palvelukonttoreissa sekä OP Ryhmän verkkosivuilla xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx kaksi (2) Pankkipäivää ennen Lainan merkintäajan alka- mista.
Lainakohtaisissa ehdoissa on merkitty termillä "alustava" ne kohdat, jotka vahvistetaan viimeistään Liikkeeseen- laskupäivänä.
OP Yrityspankki Oyj laskee liikkeeseen rajatulle joukolle sijoittajia merkittäväksi tarkoitetun private placement - tyyppisen joukkovelkakirjalainan.
SIJOITTAJA VOI MENETTÄÄ SIJOITTAMANSA PÄÄOMAN OSITTAIN TAI KOKONAAN. ON MAHDOLLISTA, ETTÄ LAINALLE EI KERRY LAINKAAN TUOTTOA.
OP YRITYSPANKKI OYJ:N 23.4.2021 PÄIVÄTYN JA JULKAISTUN OHJELMAESITTEEN VIIMEINEN VOIMASSAOLOPÄIVÄ ON 23.4.2022. OHJELMAESITETTÄ SEURAAVA FINANSSIVALVONNAN HYVÄKSYMÄ OHJELMAESITE TULLAAN JULKAISEMAAN OP RYHMÄN VERKKOSIVUILLA XXX.XX.XX/XXXXXXXXXXXX.
OSA I – YLEISET EHDOT
1. Lainan nimi: | OP Orange Autocall 36/2021 |
2. Liikkeeseenlaskija: | OP Yrityspankki Oyj |
3. Lainan pääjärjestäjä: | OP Yrityspankki Oyj |
4. Maksuasiamies: | OP Säilytys Oy |
5. Laskenta-asiamies: | OP Yrityspankki Oyj |
6. Kohde-etuus/Kohde-etuuskori: Seuraava Osakeindeksi:
i | Osakeindeksi | ISIN | Bloomberg Ticker |
1 | iEdge Orange SA Decrement 0.8 EUR GTR Series 1 Index | IDORA1 Index |
7. Valuutta: Euro
8. Lainan nimellisarvo: Enintään 10.000.000 euroa (alustava)
9. Velkakirjojen muoto: Arvo-osuusmuotoinen
10. Velkakirjojen määrä: Enintään 10.000 (alustava)
11. Velkakirjojen nimellisarvo ja minimimerkintä:
Nimelliarvo 1.000 euroa
Minimimerkintä 5.000 euroa
12. Merkintäaika: 12.11.2021 – 26.11.2021 klo 14:00 mennessä
13. Liikkeeseenlaskupäivä: 1.12.2021
14. Laina-aika: 1. 12.2021 – 20.12.2028
15. Takaisinmaksupäivä: 20.12.2028
Mikäli Takaisinmaksupäivä ei ole Pankkipäivä, siirtyy Takaisinmaksu- päivä seuraavaan Pankkipäivään. Maksuajankohdan siirtyminen ei vai- kuta maksettavaan määrään.
16. Takaisinmaksettava määrä: Nimellisarvo x Palautuskerroin
Kohde-etuus/Kohde- etuuskori:
Kohdassa 6. ilmoitettu Osakeindeksi
Nimellisarvo: Enintään 10.000.000 euroa (alustava)
Palautuskerroin: Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa muodossa valittu Sääntö4:
Xxx Xxxxxx on pienempi [tai yhtä suuri] kuin Barrier: 1 +
(Tuotto – Tuottoraja)[× Kerroin], kuitenkin vähintään Vähimmäispa- lautuskertoimen suuruinen.
Vähimmäispalautuskerroin on Liikkeeseenlaskijan ilmoittama kiinteä arvo.
Jos Tuotto on suurempi [tai yhtä suuri] kuin Barrier, Palautuskerroin on 1 Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Sääntö4: Xxx Xxxxxx on pienempi kuin -55 %: 1 + (Tuotto – 0 %), kuitenkin vä- hintään 0 %. Jos Tuotto on suurempi tai yhtä suuri kuin -55 %, Palautuskerroin on 1 | |
Paino Sääntö 2:n lasken- taa varten: | Ei sovelleta |
Irtautumispiste: | Ei sovelleta |
Kiinnityspiste: | Ei sovelleta |
Palautusosuus: | Ei sovelleta |
Valuuttakurssikerroin: | Ei sovelleta |
FX Loppuarvo: | Ei sovelleta |
FX Loppuarvon määräy- tymispäivä(t) FX Loppu- arvon laskentaa varten: | Ei sovelleta |
FX Alkuarvo: | Ei sovelleta |
FX Alkuarvon määräyty- mispäivä(t) FX Alkuarvon laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Tuotto: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa muodossa valittu Laskentakaava1:2 𝐿𝑜𝑝𝑝𝑢𝑎𝑟𝑣𝑜 𝐴𝑙𝑘𝑢𝑎𝑟𝑣𝑜 − 1 Selitys: Tuotto määräytyy Kohde-etuuden suhteellisen arvonmuutoksen perusteella siten, että Loppuarvoa verrataan Alkuarvoon |
Paino Laskentakaavan 2 laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Paino Laskentakaavan 5 laskentaa varten | Ei sovelleta |
Loppuarvo: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa sekä tähän Lai- naan soveltuvassa muodossa valittu Loppuarvo3: |
Loppuarvon määräytymispäivien viralliset päätösarvot | |
Loppuarvon määräyty- mispäivä(t): | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohdan "Määritelmät" mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Loppuarvon Määräyty- mispäivä: Arvostuspäivä(t) |
Arvostuspäivä(t): | 01.12.2022, 01.12.2023, 03.12.2024, 04.12.2025, 03.12.2026, 01.12.2027, 01.12.2028 |
Havaintopäivä(t): | Ei sovelleta |
Päättymispäivä: | Ei sovelleta |
Keskiarvostuspäivä(t): | Ei sovelleta |
Alkuarvo: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa muodossa valittu Alkuarvo1: Liikkeeseenlaskijan määrittämä arvo Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Alkuarvo1: Liikkeeseenlaskijan määrittämä arvo, joka perustuu Kohde-etuuden ar- voon Liikkeeseenlaskijan valitsemana päivänä välillä merkintäajan en- simmäinen päivä ja Liikkeeseenlaskupäivä (molemmat päivät mukaan lukien). |
Alkuarvon määräytymis- päivä(t): | Ei sovelleta |
Arvostuspäivä(t): | Ei sovelleta |
Havaintopäivä(t): | Ei sovelleta |
Lähtöpäivä: | Ei sovelleta |
Keskiarvostuspäivä(t): | Ei sovelleta |
Barrier: | -55 % |
Tuottoraja: | 0 % |
Kerroin: | Ei sovelleta |
Vähimmäispalautusker- roin: | 0 % |
Viitekorko: | Ei sovelleta |
Viitekoron määräytymis- päivä(t): | Ei sovelleta |
Toteutuskorko: | Ei sovelleta |
Enimmäispalautuskerroin: | Ei sovelleta |
17. Takaisinmaksutapa: | Yhdessä erässä Takaisinmaksupäivänä |
18. Lainaan soveltuvat Tuottokom- ponentit: | Hyvitys |
Kohde-etuus/Kohde- etuuskori: | Kohdassa 6. ilmoitettu Osakeindeksi |
19. Koron määräytymisperuste: | Ei sovelleta |
20. Hyvityksen määräytymispe- ruste: | |
Osakeindeksisidonnainen Laina: | |
Hyvitys: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa muodossa valittu Hyvitys1: Laskennallinen Pääoma [× Tuottokerroin] × Sovellettu Tuotto Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Hyvitys1: Laskennallinen Pääoma × Sovellettu Tuotto |
Laskennallinen Pääoma: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa sekä tähän Lai- naan soveltuvassa muodossa valittu Laskennallinen Pääoma1: Nimellisarvo |
Nimellisarvo: | Enintään 10.000.000 euroa (alustava) |
Pääomakerroin: | Ei sovelleta |
Tuottokerroin: | Ei sovelleta |
Sovellettu Tuotto: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa sekä tähän Lai- naan soveltuvassa muodossa valittu Sovellettu Tuotto2: Suurempi seuraavista: (i) Vähimmäistuotto |
(ii)Kohde-etuuden Arvonmuutos | |
Vähimmäistuotto: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa muodossa valittu Vähimmäistuotto1: Liikkeeseenlaskijan määrittämä kiinteä arvo Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Vähimmäistuotto1: 0 % |
Vähimmäistuoton Mää- räytymispäivä(t): | Ei sovelleta |
Lukituskerroin: | Ei sovelleta |
Lukitustaso(j): | Ei sovelleta |
Kohde-etuuden Arvon- muutos: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa muodossa valittu TuottokaavaB: T × Xt, jos(Tuotto − Tuottoraja)on suurempi [tai yhtäsuuri] kuin Hyvitystaso, 0 muutoin Missä T on Hyvityksen Arvostuspäivän järjestysnumero Selitys: Xxx Xxxxx-etuuden Tuotto on suurempi [tai yhtäsuuri] kuin Hy- vitystaso, maksetaan X kerrottuna Arvostuspäivän järjestysnumerolla, nolla muutoin. Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu TuottokaavaB: T × Xt, jos(Tuotto − 0 %)on suurempi [tai yhtäsuuri] kuin 0 %, 0 muutoin Missä T on Hyvityksen Arvostuspäivän järjestysnumero Selitys: Xxx Xxxxx-etuuden Tuotto on suurempi [tai yhtäsuuri] kuin 0 %, maksetaan X kerrottuna Arvostuspäivän järjestysnumerolla, nolla muu- toin. Xt on 20 % (alustava) (vähintään 17 %) |
Paino: | Ei sovelleta |
Enimmäistuotto: | Ei sovelleta |
Kerroin Enimmäistuoton laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Tuotto: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa sekä tähän Lai- naan soveltuvassa muodossa valittu Tuotto1: Loppuarvo − 1 Alkuarvo Selitys: Tuotto määräytyy Kohde-etuuden suhteellisen arvonmuutoksen perusteella siten, että Loppuarvoa verrataan Alkuarvoon. |
Loppuarvo: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa sekä tähän Lai- naan soveltuvassa muodossa valittu Loppuarvo3: Loppuarvon määräytymispäivien viralliset päätösarvot |
Loppuarvon määräyty- mispäivä(t): | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohdan "Määritelmät" mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Loppuarvon Määräyty- mispäivä: Arvostuspäivä(t) |
Arvostuspäivä(t) Loppu- arvon määräytymispäivää varten: | 01.12.2022(1), 01.12.2023(2), 03.12.2024(3), 04.12.2025(4), 03.12.2026(5), 01.12.2027(6), 01.12.2028(7) |
Havaintopäivät(t) Loppu- arvon määräytymispäivää varten: | Ei sovelleta |
Päättymispäivä Loppuar- von määräytymispäivää varten: | Ei sovelleta |
Keskiarvostuspäivä(t) Loppuarvon määräyty- mispäivää varten: | Ei sovelleta |
Alkuarvo: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa muodossa valittu Alkuarvo1: Liikkeeseenlaskijan määrittämä arvo Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Alkuarvo1: Liikkeeseenlaskijan määrittämä arvo, joka perustuu Kohde-etuuden ar- voon Liikkeeseenlaskijan valitsemana päivänä välillä merkintäajan en- simmäinen päivä ja Liikkeeseenlaskupäivä (molemmat päivät mukaan lukien). |
Alkuarvon määräytymis- päivä(t): | Ei sovelleta |
Arvostuspäivä(t) Alkuar- von määräytymispäivää varten: | Ei sovelleta |
Havaintopäivät(t) Alkuar- von määräytymispäivää varten: | Ei sovelleta |
Lähtöpäivä Alkuarvon määräytymispäivää var- ten: | Ei sovelleta |
Keskiarvostuspäivä(t) Al- kuarvon määräytymispäi- vää varten: | Ei sovelleta |
Tuottoraja: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa muodossa valittu Tuottoraja1: Liikkeeseenlaskijan määrittämä kiinteä arvo Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Tuottoraja1: 0 % |
Kerroin Tuottorajan las- kentaa varten: | Ei sovelleta |
Hyvitystaso(t): | Ei sovelleta |
Valuuttakurssikerroin: | Ei sovelleta |
FX Loppuarvo: | Ei sovelleta |
FX Loppuarvon määräy- tymispäivä(t) FX Loppu- arvon laskentaa varten: | Ei sovelleta |
FX Alkuarvo: | Ei sovelleta |
FX Alkuarvon määräyty- mispäivä(t) FX Alkuarvon laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Barrier: | Ei sovelleta |
Barrier1: | Ei sovelleta |
Barrier2: | Ei sovelleta |
21. Hyvityksen maksupäivä(t): | 20.12.2022(1), 20.12.2023(2), 20.12.2024(3), 22.12.2025(4), 21.12.2026(5), 20.12.2027(6), 20.12.2028(7) Mikäli Hyvityksen maksupäivä ei ole Pankkipäivä, siirtyy Hyvityksen maksupäivä seuraavaan Pankkipäivään. Maksuajankohdan siirtyminen ei vaikuta maksettavaan määrään. |
22. Pankkipäivä: | Helsinki, TARGET |
23. Pankkipäiväolettama: | Seuraava |
24. Liikkeeseenlaskijan oikeus en- nenaikaiseen takaisinmaksuun: | Kyllä, sovelletaan Ohjelman yleisten lainaehtojen kohtaa 4.11 |
25. Arvo-osuuden omistajan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmak- sua: | Ei |
26. Liikkeeseenlaskijan oikeus Lai- nan ennenaikaiseen takaisinmak- suun Suojausinstrumenttiin kohdis- tuneen Lainmuutoksen perusteella ("Suojausinstrumenttiin kohdistu- nut lainmuutos") | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohta 4.12 soveltuu |
27. Liikkeeseenlaskijan oikeus Lai- nan ennenaikaiseen takaisinmak- suun Suojausinstrumentin ylläpi- dosta johtuvien kulujen kasvun pe- rusteella ("Suojausinstrumentin yl- läpidosta johtuva kulujen kasvu") | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohta 4.13 soveltuu |
28. Liikkeeseenlaskijan oikeus Lai- nan ennenaikaiseen takaisinmak- suun Suojausinstrumentissa tapah- tuneen häiriön perusteella ("Suo- jausinstrumentissa tapahtunut häi- riö"): | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohta 4.14 soveltuu |
29. Liikkeeseenlaskijan oikeus Lai- nan takaisinostoon: | Kyllä, sovelletaan Ohjelman yleisten lainaehtojen kohtaa 4.18 |
30. Ehto Lainan liikkeeseenlaskun toteuttamiselle: | OP Yrityspankilla on oikeus peruuttaa Lainan liikkeeseenlasku, mikäli merkintöjen määrä jää alle 3.000.000 euron. OP Yrityspankki peruuttaa Lainan liikkeeseenlaskun, mikäli Tuottokaa- vassa B olevan muuttujan Xt arvo (Lainan markkinointimateriaalissa Hyvitysprosentti) jää alle 17 %. |
OP Yrityspankki pidättää itsellään oikeuden peruuttaa Xxxxxx liikkee- seenlaskun, mikäli Xxxxxx suojausta ei pystytä toteuttamaan lainaehtojen mukaisella tavalla. | |
31. Lainaehtojen lopullinen vahvis- taminen: | Sovelletaan Ohjelman yleisten lainaehtojen kohtaa 4.20 |
32. Tiedot Kohde-etuuden arvonke- hityksestä, volatiliteetista ja näiden tietojen maksullisuudesta: | Tiedot Hyvityksen perusteena olevan Kohde-etuuden arvonkehityksestä saa internet-osoitteesta xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx. Tiedot eivät ole mak- sullisia. |
33. Keskeisiä tietoja lainasta: | Ei sovelleta |
OSA II – ERITYISET EHDOT
Osakeindeksisidonnaiset Lainat 1. Markkinahäiriö: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 7 (Erityiset ehdot – Osake- indeksisidonnaiset Lainat) kohta 3 soveltuu |
2. Lähtö-/Arvostus-/Päättymis-/Ha- vainto-/Keskiarvostus-/Ennenaikaisen Takaisinmaksun Määräytymispäivän siirtyminen: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 7 (Erityiset ehdot – Osake- indeksisidonnaiset Lainat) kohta 4 soveltuu |
3. Osakeindeksiä laskevan ja julkaise- van yhteisön vaihtuminen, Osakeindek- sin korvaaminen: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 7 (Erityiset ehdot – Osake- indeksisidonnaiset Lainat) kohta 5 soveltuu |
4. Osakeindeksin muutokset: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 7 (Erityiset ehdot – Osake- indeksisidonnaiset Lainat) kohta 6 soveltuu |
5. Osakeindeksin lakkauttaminen: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 7 (Erityiset ehdot – Osake- indeksisidonnaiset Lainat) kohta 7 soveltuu |
6. Häiriö Osakeindeksin julkaisemi- sessa: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 7 (Erityiset ehdot – Osake- indeksisidonnaiset Lainat) kohta 8 soveltuu |
7. Korjaus Osakeindeksin arvoon: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 7 (Erityiset ehdot – Osake- indeksisidonnaiset Lainat) kohta 9 soveltuu |
8. Erityinen ennenaikainen takaisin- maksu: | |
a) Kohde-etuuden korvaamisen tai las- kennan korjauksen kohtuuttomuus | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 7 (Erityiset ehdot – Osake- indeksisidonnaiset Lainat) kohta 10 a) soveltuu |
b) Lainan rakenteesta johtuva ennenai- kainen takaisinmaksu | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 7 (Erityiset ehdot – Osake- indeksisidonnaiset Lainat) kohta 10 b) soveltuu |
Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 7 (Erityiset ehdot – Osake- indeksisidonnaiset Lainat) kohdan 10 b) mukaisessa muodossa va- littu Kaava1: Tuotto 𝑜𝑛 𝑠𝑢𝑢𝑟𝑒𝑚𝑝𝑖 [𝑡𝑎𝑖 𝑦ℎ𝑡ä𝑠𝑢𝑢𝑟𝑖] 𝑘𝑢𝑖𝑛 𝐴𝑢𝑡𝑜𝐶𝑎𝑙𝑙 − taso Selitys: Ennenaikaisen Takaisinmaksun Määräytymispäivinä, mikäli Kohde-etuuden Tuotto/ Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Kaava1: Tuotto 𝑜𝑛 𝑠𝑢𝑢𝑟𝑒𝑚𝑝𝑖 [𝑡𝑎𝑖 𝑦ℎ𝑡ä𝑠𝑢𝑢𝑟𝑖] 𝑘𝑢𝑖𝑛 0 % Selitys: Ennenaikaisen Takaisinmaksun Määräytymispäivinä, mikäli Kohde-etuuden Tuotto/ |
Tuotto Kaava1:n laskentaa varten: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Tuotto1: Loppuarvo − 1 Alkuarvo Selitys: Tuotto määräytyy Kohde-etuuden suhteellisen arvonmuu- toksen perusteella siten, että Loppuarvoa verrataan Alkuarvoon. |
Loppuarvo Kaava1:n lasken- taa varten: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Loppuarvo3: Loppuarvon määräytymispäivien viralliset päätösarvot |
Loppuarvon määräytymis- päivä: | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohdan "Määritelmät" mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Loppuarvon Määräytymispäivä: Arvostuspäivä(t) |
Arvostuspäivä(t) Loppuarvon määräytymispäivää varten: | 01.12.2022(1), 01.12.2023(2), 03.12.2024(3), 04.12.2025(4), 03.12.2026(5), 01.12.2027(6), 01.12.2028(7) |
Havaintopäivä(t) Loppuarvon määräytymispäivää varten: | Ei sovelleta |
Päättymispäivä Loppuarvon määräytymispäivää varten: | Ei sovelleta |
Keskiarvostuspäivä(t) Loppu- arvon laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Alkuarvo Kaava 1:n laskentaa varten: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa muodossa va- littu Alkuarvo1: Liikkeeseenlaskijan määrittämä arvo Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Alkuarvo1: Liikkeeseenlaskijan määrittämä arvo, joka perustuu Kohde-etuuden arvoon Liikkeeseenlaskijan valitsemana päivänä välillä merkintä- ajan ensimmäinen päivä ja Liikkeeseenlaskupäivä (molemmat päi- vät mukaan lukien). |
Alkuarvon määräytymis- päivä(t): | Ei sovelleta |
Arvostuspäivä(t) Alkuarvon määräytymispäivää varten: | Ei sovelleta |
Havaintopäivä(t) Loppuarvon määräytymispäivää varten: | Ei sovelleta |
Lähtöpäivä Loppuarvon mää- räytymispäivää varten: | Ei sovelleta |
Keskiarvostuspäivä(t) Loppu- arvon määräytymispäivää var- ten: | Ei sovelleta |
AutoCall-taso Kaava 1:n las- kentaa varten: | 0 % |
Paino Kaava 2:n laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Ennenaikaisen Takaisinmak- sun Määräytymispäivä(t): | 01.12.2022(1), 01.12.2023(2), 03.12.2024(3), 04.12.2025(4), 03.12.2026(5), 01.12.2027(6) |
Takaisinmaksettava määrä: | Nimellisarvo |
Nimellisarvo: | Enintään 10.000.000 euroa (alustava) |
Palautuskerroin: | Ei sovelleta |
Tuotto Palautuskertoimen las- kentaa varten: | Ei sovelleta |
Painoi: | Ei sovelleta |
Loppuarvo Palautuskertoimen laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Loppuarvon määräytymis- päivä(t): | Ei sovelleta |
Arvostuspäivä(t) Loppuarvon määräytymispäivää varten: | Ei sovelleta |
Havaintopäivä(t) Loppuarvon määräytymispäivää varten: | Ei sovelleta |
Päättymispäivä Loppuarvon määräytymispäivää varten: | Ei sovelleta |
Keskiarvostuspäivä(t) Loppu- arvon määräytymispäivää var- ten: | Ei sovelleta |
Alkuarvo Palautuskertoimen laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Alkuarvon määräytymis- päivä(t): | Ei sovelleta |
Arvostuspäivä(t): | Ei sovelleta |
Havaintopäivä(t): | Ei sovelleta |
Lähtöpäivä: | Ei sovelleta |
Keskiarvostuspäivä(t): | Ei sovelleta |
Barrier: | Ei sovelleta |
Tuottoraja: | Ei sovelleta |
Kerroin: | Ei sovelleta |
Vähimmäispalautuskerroin: | Ei sovelleta |
Ennenaikainen Takaisinmak- supäivä(t): | 20.12.2022(1), 20.12.2023(2), 20.12.2024(3), 22.12.2025(4), 21.12.2026(5), 20.12.2027(6) Mikäli Ennenaikainen Takaisinmaksupäivä ei ole Pankkipäivä, siir- tyy Ennenaikainen Takaisinmaksupäivä seuraavaan Pankkipäivään. Maksuajankohdan siirtyminen ei vaikuta maksettavaan määrään. |
9. Kohde-etuutta koskevien tietojen saatavuus ja erityisehdot: | |
10. Lisenssisopimuksen mukainen käyt- töoikeus: | OP Yrityspankki Oyj:llä on lisenssisopimuksen mukaan oikeus käyttää iEdge Orange SA Decrement 0.8 EUR GTR Series 1 Index –indeksiä tämän joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskun yhtey- dessä. Lisenssisopimuksen mukaan OP Yrityspankki Oyj on velvol- linen sisällyttämään seuraavan tekstin Lainakohtaisiin ehtoihin: “Index Provider disclaimer The OP Orange Autocall 36/2021 is not in any way sponsored, en- dorsed, sold or promoted by Singapore Exchange Limited and/or its affiliates (collectively, “SGX”) and SGX makes no warranty or rep- resentation whatsoever, expressly or impliedly, either as to the re- sults to be obtained from the use of the iEdge Orange SA Decrement 0.8 EUR GTR Series 1 Index and/or the figure at which the iEdge Orange SA Decrement 0.8 EUR GTR Series 1 Index stand at any particular time on any particular day or otherwise. The iEdge Or- ange SA Decrement 0.8 EUR GTR Series 1 Index are administered, calculated and published by SGX. SGX shall not be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in the OP Orange Autocall 36/2021 and the iEdge Orange SA Decrement 0.8 EUR GTR Series 1 Index and shall not be under any obligation to advise any person of any error therein. “SGX” is a trade mark of SGX and is used by OP Yrityspankki Oyj under license. All intellectual property rights in the iEdge Orange SA Decrement 0.8 EUR GTR Series 1 Index vest in SGX.” |
11. Tiedot indeksin/Viitekoron hallin- noijasta: 12. Kuvaus indeksistä/Viitekorosta | Kohde-etuuden Hallinnoijaa ei ole rekisteröity Vertailuarvoasetuk- sen mukaisesti. Kohde-etuus on tuottoindeksi, joka seuraa ranskalaisen Orange S.A. teleoperaattorin kurssikehitystä. Kohde-etuusindeksi vähentää Orange S.A.:n kurssikehityksestä vuosittain 0,80 euron suuruisen synteettisen osingon. Vastaavasti indeksiin lisätään Orange S.A.:n mahdollinen osingonmaksu. Indeksin laskentakaava: 𝐼𝑡 𝐴𝑐𝑡(𝑡 − 1, 𝑡) 𝐷𝐼𝑡 = 𝐷𝐼𝑡−1𝑥 𝐼 − 𝑆𝐷𝑥 360 𝑡−1 |
Missä 𝐷𝐼𝑡 on kohde-etuusindeksi ajanhetkellä 𝑡, 𝐼𝑡 on kohde- etuusindeksi ilman synteettistä osinkoa ajanhetkellä 𝑡, 𝑆𝐷 on synteettinen osinko ja 𝐴𝑐𝑡(𝑡 −
1, 𝑡) on päivien lukumäärä ny- kyisen ja edellisen laskentapäi- vän välillä.
Indeksin laskenta-agenttina toimii SGX. Indeksin tarkistussäännöt; Ei kohde-etuuden uudelleenpainotusta, Ei säännöllistä tarkistusta. Indeksi on tyypiltään ylituottoindeksi ja valuuttana on euro.
OSA III – MUUT EHDOT
Tiedot liikkeeseenlaskusta
1. Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla Laina lasketaan liikkeeseen: | OP Yrityspankin hallituksen 15.12.2020 antama valtuutus, jonka mukaisesti Lainan liikkeeseenlaskusta on tehty päätös 25.10.2021. |
2. Liikkeeseenlaskuun osallistuvien in- tressit ja eturistiriidat: | Liikkeeseenlaskijan ja Laskenta-asiamiehen ollessa sama taho on mahdollista, että Laskenta-asiamiehen tekemillä toimenpiteillä on vaikutusta Liikkeeseenlaskijan asemaan, mikä saattaa aiheuttaa eturistiriitatilanteen esimerkiksi tilanteessa, jossa Laskenta-asia- miehen harkintavalta vaikuttaa Liikkeeseenlaskijan maksuvelvoit- teiden määrään. Mahdollisissa eturistiriitatilanteissa OP Yrityspankki toimii hyvän tavan mukaisesti. |
3. Liikkeeseenlaskun luonne: | Yksittäinen laina |
4. Merkintäpaikat: | OP Yrityspankki Oyj |
5. Merkintäoikeudet: | Ei sovellu |
6. Merkintä-/säilytyspalkkio: | Ei merkintäpalkkiota. Arvo-osuuksien säilytyksestä veloitetaan kulloinkin voimassa ole- van hinnaston mukainen säilytyspalkkio. Säilytyspalkkion suuruus riippuu sijoittajan käyttämän Arvo-osuustiliä hallinnoivan tahon säilytyspalveluehdoista. |
7. Arvo-osuuksien kirjaaminen: | Arvo-osuudet kirjataan merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille viimeistään viidentenä (5.) Liikkeeseenlaskupäivän jälkeisenä Pankkipäivänä arvo-osuusjärjestelmästä ja –tileistä annettujen la- kien ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen ja näiden sääntöjen pe- rusteella tehtyjen päätösten mukaisesti. |
8. Emissiokurssi: | Vaihtuva noin 100. Enintään 100. |
9. Merkinnän maksu: | Merkintä on maksettava kokonaisuudessaan viimeistään Liikkee- seenlaskupäivänä merkinnän yhteydessä ilmoitettavalla tavalla. |
10. Lainan efektiivinen tuotto ja duraatio: | Lainalle laskettava lopullinen efektiivinen vuotuinen tuotto riippuu mahdollisesta Hyvityksestä, joten sitä ei ole mahdollista laskea etukäteen. Xxx Xxxxx pidetään Takaisinmaksupäivään asti eikä maksettavaa Hyvitystä muodostu, on Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto riip- puvainen Lainan Takaisinmaksettavan määrän suuruudesta. Lainan kassavirtojen painotettu keskimääräinen takaisinmaksuaika eli Macaulayn duraatio riippuu Lainan takaisinmaksun ajankoh- dasta, joten sitä ei ole mahdollista ilmoittaa etukäteen. |
11. Merkintäsitoumukset: | Ei |
12. Kiintiöt tarjouksen toteuttamisessa kahden tai useamman valtion alueella | Ei sovellu |
13. Arvio Liikkeeseenlaskijalle kertyvän pääoman määrästä: | Liikkeeseenlaskijalle kertyy arviolta 100 % merkitystä nimellisar- vosta liikkeeseenlaskuun liittyvien palkkioiden ja kulujen jälkeen. |
14. Strukturointikustannus ja pääoman suunniteltu käyttötapa: | Strukturointikustannus on enintään 7.00 prosenttia, joka vastaa noin 0.96 prosentin vuotuista kustannusta, mikäli sijoitus pidetään eräpäivään asti, eikä Lainassa ole tapahtunut ennenaikaista takai- sinmaksua. Strukturointikustannuksen suuruus perustuu lisäksi sille oletukselle, että Lainan emissiokurssi on 100. Kustannus si- sältyy merkintähintaan, eli sitä ei vähennetä eräpäivänä maksetta- vasta tuotosta taikka eräpäivänä palautettavasta Takaisinmaksetta- vasta määrästä. Strukturointikustannus määritellään lainakohtai- sesti ja se perustuu Lainan sisältämien korko- ja johdannaissijoi- tusten arvoille arvostuspäivänä 25.10.2021. Strukturointikustannus perustuu Lainan alustaviin ehtoihin. Strukturointikustannus sisältää kaikki liikkeeseenlaskijalle Lainasta aiheutuvat kulut, kuten liik- keeseenlasku-, lisenssi-, materiaali ja markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Liikkeeseenlaskija ei peri Lainasta erillistä merkintäpalkkiota. Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. |
15. Arvo-osuusjärjestelmän rekisterinpi- täjä: | Euroclear Finland Oy |
16. Lainan ISIN-koodi: | FI4000513056 |
17. Pörssilistaus ja arvio sen alkamisesta: | Ei listata |
18. Jälkimarkkinat: | OP Yrityspankissa otetaan vastaan Lainaa koskevia osto- ja myyn- titarjouksia. |
19. Suostumus arvopaperien edelleen- myyntiin ja lopulliseen sijoittamiseen: | Ei |
20. Tarjousaika arvopaperien edelleen- myyntiin ja lopulliseen sijoittamiseen: | Ei sovelleta |
21. Suostumukselle asetetut ehdot: | Ei sovelleta |
22. Rahoituksenvälittäjä(t): | Ei sovelleta |
23. Rahoituksenvälittäjän veloittamat palkkiot: | Ei sovelleta |
24. Ilmoitukset: | Lainaa koskevat ilmoitukset ja kutsut saatetaan Arvo-osuuden omistajien tietoon internet-osoitteessa xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx. |
Helsingissä, 10. päivänä marraskuuta 2021
OP YRITYSPANKKI OYJ
LAINAKOHTAISTEN EHTOJEN LIITE – LIIKKEESEENLASKUN TIIVISTELMÄ
JOHDANTO |
Tämä tiivistelmä on Ohjelmaesitteen johdanto. Sijoittajan tulee perustaa päätöksensä sijoittaa arvopapereihin koko Ohjelmaesitteeseen. Sijoittaja voi menettää sijoitetun pääoman osittain tai kokonaisuudessaan. Jos Ohjelmaesitteeseen sisältyviä tietoja koskeva kanne pannaan vireille Suomen ulkopuolella, kantaja voi Euroo- pan talousalueeseen kuuluvan valtion kansallisen lainsäädännön nojalla joutua ennen oikeudenkäynnin vireille- panoa vastaamaan Ohjelmaesitteen käännöskustannuksista.1 Ohjelmaesitteestä vastuulliset henkilöt voidaan asettaa siviilioikeudelliseen vastuuseen tiivistelmästä vain, jos tii- vistelmä luettuna yhdessä Ohjelmaesitteen muiden osien kanssa on harhaanjohtava, epätarkka tai epäjohdonmu- kainen tai jos siinä ei luettuna yhdessä Ohjelmaesitteen muiden osien kanssa anneta keskeisiä tietoja sijoittajien auttamiseksi, kun he harkitsevat sijoittamista tämän Ohjelmaesitteen alla liikkeeseen laskettaviin arvopapereihin. Olette ostamassa tuotetta, joka ei ole yksinkertainen ja joka saattaa olla vaikea ymmärtää. Lainan nimi: OP Orange Autocall 36/2021 |
1 Tiivistelmän käännösvelvollisuus koskee tilannetta, jossa Pankki tarjoaa Ohjelmaesitteen alla liikkeeseen laskettavia Lainoja jossakin muussa EU:n jäsen- valtiossa kuin Suomessa. Tällaisessa tilanteessa Pankilla ei ole velvollisuutta kääntää kuin tämä esitteen tiivistelmä kyseisen jäsenvaltion kielelle. Mahdolli- sissa oikeudenkäynneissä kyseisessä jäsenvaltiossa voi tuomioistuin velvoittaa kantajan kääntämään Ohjelmaesitteen kokonaisuudessaan maan viralliselle kielelle. Käännösvelvollisuus ei koske Suomessa nostettavaa kannetta.
Lainan ISIN-koodi: FI4000513056 Liikkeeseenlaskijan nimi ja yhteystiedot: OP Yrityspankki Oyj, Gebhardinaukio 1, 00510 Helsinki, Suomi, puh. 0100 05151 Liikkeeseenlaskijan oikeushenkilötunnus (LEI): 549300NQ588N7RWKBP98 KESKEISET TIEDOT LIIKKEESEENLASKIJASTA Kuka on arvopaperien liikkeeseenlaskija? Tämän ohjelmaesitteen alla liikkeeseen laskettujen Lainojen liikkeeseenlaskija on OP Yrityspankki Oyj. OP Yri- tyspankki Oyj on julkinen osakeyhtiö ja finanssipalveluyritys, jonka kotipaikka on Helsinki. OP Yrityspankin pe- rustamismaa on Suomi, ja siihen sovelletaan Suomen lainsäädäntöä. OP Yrityspankin oikeushenkilötunnus (LEI) on 549300NQ588N7RWKBP98. OP Yrityspankki harjoittaa liikepankkina luottolaitostoiminnasta annetussa laissa (610/2014) tarkoitettua liiketoi- mintaa ja tarjoaa myös sijoituspalvelua sekä harjoittaa vahinkovakuutustoimintaa. OP Yrityspankki on OP Ryhmän keskusyhteisön OP Osuuskunnan täysin omistama ja merkittävin tytäryhtiö ja ja kuuluu sekä toiminnallisesti että omistuksellisesti kiinteästi pankki-, vakuutus- ja muita finanssipalveluja tarjoavaan OP Ryhmään. OP Ryhmä muodostuu noin 140 osuuspankista ja niiden keskusyhteisöstä OP Osuuskunnasta tytäryhtiöineen. Ryh- mää valvotaan yhtenä kokonaisuutena ja keskusyhteisö ja jäsenluottolaitokset (ml. OP Yrityspankki) ovat toissijai- sesti keskinäisessä vastuussa toistensa veloista ja sitoumuksista. OP Ryhmän keskuspankkina toimiva OP Yritys- pankki Oyj kuuluu talletuspankkien yhteenliittymästä annetussa laissa (jäljempänä Yhteenliittymälaki) tarkoitettuun yhteenliittymään, johon kuuluvat myös yhteenliittymän keskusyhteisö (OP Osuuskunta), OP-Palvelut Oy, keskus- yhteisön muut jäsenluottolaitokset, keskusyhteisön ja jäsenluottolaitosten konsolidointiryhmiin kuuluvat yhteisöt sekä sellaiset luottolaitokset, rahoituslaitokset ja palveluyritykset, joiden äänivallasta edellä mainitut yhteisöt yksin tai yhdessä omistavat yli puolet. OP Yrityspankin hallitukseen kuuluvat 23.4.2021 seuraavat henkilöt: Xxxx Xxxxxxxxxx, Xxxx Xxx, Xxxxx Xxxxxxxx, Xxxx-Xxxxx Xxxxxx, Xxxx Xxxxx. OP Yrityspankin toimitusjohtaja on Xxxxx Xxxxxxxxxxxx. OP Osuuskunnan hallitukseen kuuluvat 23.4.2021 seuraavat henkilöt: Xxxx Xxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx,Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxx- xxx, Xxxxx Xxxxxxxx. OP Yrityspankin tilintarkastajana toimii tilikaudella 2021 KPMG Oy Ab ja päävastuullisena tilintarkastajana Xxxx- Xxxxx Xxxxx. Mitä ovat liikkeeseenlaskijaa koskevat keskeiset taloudelliset tiedot? Liikkeeseenlaskijan konsernituloslaskelma: | ||||
Milj. € | 1-12/2020(1 | 1-12/2019(1 | 1-9/2021(2 | 1-9/2020(2 |
Korkokate | 325 | 295 | 253 | 244 |
Nettopalkkiotuotot | 5 | -28 | 16 | -3 |
Saamisten arvonalentumiset | -53 | -51 | -25 | -65 |
Tuotot yhteensä | 1 148 | 1 165 | 1 037 | 838 |
Tulos ennen veroja | 529 | 412 | 469 | 319 |
Emoyhtiön omistajien osuus kau- den tuloksesta | 429 | 328 | 379 | 256 |
1) Tilintarkastettu. 2) Tilintarkastamaton. Liikkeeseenlaskijan konsernitase: Varat yhteensä, milj. € Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Velat, joilla on huonompi etuoikeus kui loilla, milj. € Saamiset asiakkailta, milj. € Talletukset yhteensä, milj. € Oma pääoma yhteensä, milj. € Järjestämättömät saamiset vastuista, %(3 Järjestämättömät saamiset luotto- ja taka CET1-vakavaraisuus, % Vakavaraisuussuhde, % Pääomavaatimus, % 1) Tilintarkastettu, ellei toisin mainita. 2) Tilintarkastamaton. 3) Vuoden 2021 ensimmäisen vuosineljännekse tettu tunnusluvuksi ”Järjestämättömät saamiset tieto 12/2020 on oikaistu. Tunnusluku muutettii eivät sisällä enää tappiota koskevaa vähennyser joka sisältää kaikki taseen ulkopuoliset järjestä siirtyvät korkosaamiset sekä käyttämättömät luo 4) Oikaistu. OP Ryhmän tuloslaskelma: Milj. € Korkokate Nettopalkkiotuotot Saamisten arvonalentumiset Tuotot yhteensä Tulos ennen veroja Omistajien osuus kauden tuloksesta 1) Tilintarkastettu. 2) Tilintarkastamaton. OP Ryhmän tase: | , milj. € n muilla ve- uskannasta, % n aikana tunnusluku vastuista, %”ja sen n vuoden 2021 alus ää. Samassa yhteyd mättömät saamiset. ttojärjestelyt. 1-12/2020(1 1 1 284 931 -225 3 103 785 641 | 12/2020(1 83 991 21 903 2 444 24 485 13 300 4 797 2,2(2(4 1,1(2 15,1(2 21,0(2 10,5(2 ”Järjestämättöm sisältö on muuttu ta nettomääräises essä siirryttiin käyt Tunnuslukujen uu -12/2019(1 1 241 936 -87 3 181 838 663 12/2020(1 | 12/2019(1 69 126 22 726 1 474 23 829 11 103 4 374 - 0,5(2 14,9(2 18,4(2 10,5(2 ät saamiset luotto- nut. Järjestämättö tä bruttomääräise tämään kattavam si nimittäjä sisältä 1-9/2021(2 971 761 -95 2 573 858 693 12/2019(1 | 9/2021(2 97 284 22 009 2 002 24 879 14 500 5 193 1,9 - 14,8 19,8 10,5 ja takauskannasta, %” on muu- mien saamisten vastuiden vertailu- ksi, eli järjestämättömät saamiset paa ongelmasaamisten käsitettä, ä luotto- ja takauskannan lisäksi 1-9/2020(2 960 679 -183 2 268 526 431 9/2021(2 |
Varat yhteensä, milj. € | 160 207 | 147 024 | 171 657 |
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, milj. € | 34 706 | 34 369 | 34 391 |
Xxxxx, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla ve- loilla, milj. € | 2 261 | 1 290 | 1 990 |
Saamiset asiakkailta, milj. € | 93 644 | 91 463 | 95 229 |
Talletukset yhteensä, milj. € | 70 940 | 63 998 | 74 613 |
Oma pääoma yhteensä, milj. € | 13 112 | 12 570 | 13 736 |
Järjestämättömät saamiset vastuista, %(3 | 2,5(2(4 | - | 2,42 |
Järjestämättömät saamiset luotto- ja takauskannasta, % | 2,0(2 | 1,1(2 | - |
CET1-vakavaraisuus, % | 18,9(2 | 19,5(2 | 19,0 |
Vakavaraisuussuhde, % | 21,7(2 | 21,1(2 | 21,4 |
Pääomavaatimus, % | 13,8(2 | 14,5(2 | 13,8 |
1) Tilintarkastettu, ellei toisin mainita.
2) Tilintarkastamaton.
3) Vuoden 2021 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana tunnusluku ”Järjestämättömät saamiset luotto- ja takauskannasta, %” on muutettu tunnusluvuksi ”Järjestämättömät saamiset vastuista, %”ja sen sisältö on muuttunut. Järjestämättömien saamisten vastuiden vertailutieto 12/2020 on oikaistu. Tunnusluku muutettiin vuoden 2021 alusta nettomääräisestä bruttomääräiseksi, eli järjestämättömät saamiset eivät sisällä enää tappiota koskevaa vähennyserää. Samassa yhteydessä siirryttiin käyttämään kattavampaa ongelmasaamisten käsitettä, joka si- sältää kaikki taseen ulkopuoliset järjestämättömät saamiset. Tunnuslukujen uusi nimittäjä sisältää luotto- ja takauskannan lisäksi siirtyvät korkosaamiset sekä käyttämättömät luottojärjestelyt.
4) Oikaistu.
Mitkä ovat liikkeeseenlaskijaan liittyvät olennaiset riskit?
OP Yrityspankkiin liittyvät luottoriskit
Luottoriski on OP Yrityspankin merkittävin riski. Luottoriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että vastapuoli ei täytä luottosuhteesta syntyviä velvoitteita. Riskinä on, että velalliset eivät maksa lainojaan sopimusehtojen mukaisesti ja että vakuudet ovat riittämättömiä. Tästä voi aiheutua merkittäviä luottotappioita, joilla voi olla olennaista vaikutusta tuottoihin. Luottoriskiä hallitaan noudattamalla ohjeistuksen mukaista luottoprosessia, joka sisältää luotonannon kaikki vaiheet huolellisesta ja harkitusta luottopäätöksenteosta alkaen. Mikäli tehdyt arviot luottoriskistä osoittau- tuisivat epätarkoiksi tai riittämättömiksi, maksuhäiriöt, konkurssit tai työttömyys lisääntyisivät Suomessa taikka OP Yrityspankki ei kykenisi ylläpitämään luottokannan marginaalia ja laatua hyvinä, voi tällä olla epäedullinen vaiku- tus OP Yrityspankki -konsernin liiketoimintaan, toiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan.
Liiketoiminnan edellytykset ja yleinen taloudellinen tilanne
Yleisen taloudellisen tilanteen muutokset vaikuttavat pankki-, vakuutus- ja varallisuudenhoitotoimialojen liiketoi- mintoihin, liiketoimintojen tuloksiin ja taloudellisiin asemiin. Koronaviruksen ja sen leviämisen rajoittamiseksi käynnistettyjen toimenpiteiden aiheuttama yleisen taloudellisen tilan heikentyminen Suomessa ja kansainvälisesti sekä epävarmuus tulevasta kehityksestä markkinoilla voivat vaikuttaa epäsuotuisasti OP Yrityspankin liiketoimin- taan, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. Esimerkiksi tiettyjen pankki-, vahinkovakuutus- ja varal- lisuudenhoitopalveluiden sekä -tuotteiden kysyntä voi laskea ja luottotappioiden määrä lisääntyä, millä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus OP Yrityspankin liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen ase- maan.
Intensiivinen kilpailu voi vaikuttaa haitallisesti liiketoimintaan ja sen kannattavuuteen
Pankki- ja vahinkovakuutustoimialat ovat erittäin kilpailtuja niillä markkinoilla, joilla OP Yrityspankki toimii. OP Yrityspankki kilpailee kaikilla markkinoillaan alueellisten, paikallisten ja kansainvälisten toimijoiden kanssa. Jos OP Yrityspankki ei pysty kilpailemaan houkuttelevalla ja myös kannattavalla tuote- ja palvelutarjonnalla, se voi menettää markkinaosuuttaan tai kärsiä tappiota osalla liiketoiminta-alueistaan tai kaikilla niistä. Kilpailu voi johtaa
lisääntyneeseen hintapaineeseen OP Yrityspankin tuotteiden ja palveluiden osalta erityisesti, jos kilpailijat pyrkivät lisäämään markkinaosuuttaan. Tämä voi vahingoittaa OP Yrityspankin kykyä säilyttää tai kasvattaa kannattavuut- taan. Kilpailuympäristön muutoksilla, OP Yrityspankin epäonnistumisella sopeutua ja hallita näitä muutoksia sekä muilla kilpailuun ja toimialan yleiseen kehitykseen liittyvillä riskeillä voisi olla olennaisen haitallinen vaikutus OP Yrityspankin liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. OP Ryhmän vähittäispankkiliiketoimintaan liittyvät luottoriskit OP Ryhmän vähittäispankkiliiketoiminnan luotonanto keskittyy henkilöasiakasrahoitukseen, josta 85 % on par- haissa luottoluokissa. Henkilöasiakasrahoituksen suurimpana uhkana voisi olla yleisen taloudellisen tilanteen heik- kenemisen myötä lisääntynyt työttömyys, jonka seurauksena asiakkaiden maksukyvyn heikennyttyä ongelmasaa- misten ja arvonalentumisten määrä kasvaisi. Yritysasiakasrahoituksessa eniten vastuita on Asuntojen vuokraus ja hallinta -toimialalla, joka riskitasoltaan vastaa henkilöasiakasriskiä. Toimialakohtaisten keskittymien lisäksi vähit- täispankin liiketoimintaan, toiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan vaikuttavat maantieteelliset keskittymät Suomessa. |
KESKEISET TIEDOT ARVOPAPEREISTA |
Mitkä ovat arvopapereiden keskeiset ominaisuudet? Xxxxxx perustiedot: Arvopaperityyppi: Joukkovelkakirja Laji: Arvo-osuusmuotoinen Lainan ISIN-koodi: FI4000513056 Lainan valuutta: Euro Velkakirjan nimellisarvo: 1.000 euroa Lainan pääoma: Enintään 10.000.000 euroa (alustava) Velkakirjojen määrä: Enintään 10.000 (alustava) Laina-aika on 1.12.2021 – 20.12.2028 Xxxxxx Xxxxx-etuuden tyyppi: Osakeindeksi Kohde-etuutta koskevia tietoja saa internet-osoitteesta xxx.xxx.xxx Laina lasketaan liikkeeseen rajatulle sijoittajajoukolle tarkoitettuna private placement –tyyppisenä joukkovelka- kirjalainana, jolla on sama etuoikeus kuin Liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla. Lainalle ei ole asetettu erillistä vakuutta. Lainan kuolettamista koskevat järjestelyt: Lainan pääoma ja tuotto maksetaan Takaisinmaksupäivänä ja Hyvi- tyksen maksupäivänä voimassa olevien lakien ja EFi:n sääntöjen ja päätösten mukaisesti sille, jolle arvo-osuustilin tietojen mukaan on Lainan eräpäivänä tai muuna maksupäivänä oikeus vastaanottaa suoritus. Liikkeeseenlaskijalla on yleinen oikeus Lainan ennenaikaiseen takaisinmaksuun. Liikkeeseenlaskija maksaa täl- löin takaisin Lainan päättymishetkellä olevan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon. Lainakohtaisten ehtojen mukaisen Xxxxxx rakenteesta johtuvan ennenaikaisen takaisinmaksun tapahtuessa Xxxxx- sinmaksettava määrä on Xxxxxx nimellisarvo ja sijoittaja ei saa tuottoa alkuperäisen laina-ajan loppuun saakka. Jos Suojausinstrumentti joudutaan purkamaan Suojausinstrumenttiin kohdistuneen Lainmuutoksen, Suojausinstru- mentin ylläpidosta johtuvan kulujen kasvun tai Suojausinstrumentissa tapahtuneen häiriön perusteella, Liikkee- seenlaskija maksaa velkakirjojen haltijoille Lainan Suojausinstrumentin päättymishetkellä olevan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon. Osakeindeksisidonnainen rakenne: |
Lainan tuottoon vaikuttaa aina Kohde-etuuden kehitys valitun arvonkehitysrakenteen kautta. On mahdollista, että huonoimmillaan Xxxxxxxx maksettava Hyvitys on nolla. Lainakohtaisissa ehdoissa valittu Vähimmäistuotto rajaa Lainan Hyvityksen suuruutta tilanteessa, jossa Kohde- etuus kehittyy epäsuotuisasti tavoiteltuun tuottoon nähden. Vähimmäistuotto ei voi missään tilanteessa olla alle 0. Lainaan soveltuva Vähimmäistuotto: Vähimmäistuotto1: Liikkeeseenlaskijan määrittämä kiinteä arvo: 0 % Koska Lainakohtaisissa ehdoissa on Takaisinmaksettavan määrän suuruutta laskettaessa ilmoitettu, että soveltuva Palautuskerroin on Sääntö 4, voi sijoittaja menettää Xxxxxx nimellisarvon kokonaan tai osittain Kohde-etuuden arvon kehityksen perusteella. Palautuskerroin ei voi olla missään tilanteessa pienempi kuin 0. Missä arvopapereilla tullaan käymään kauppaa? Lainaa ei aiota hakea kaupankäynnin kohteeksi säännellyllä markkinalla tai kaupan käymiseksi monenkeskisessä kaupankäyntijärjestelmässä. OP Yrityspankissa otetaan vastaan Lainaa koskevia osto- ja myyntitarjouksia. Mitkä ovat arvopapereihin liittyvät keskeiset riskit? Xxxxx Xxxxxx nimellisarvon menettämisestä On mahdollista, että Kohde-etuuden arvonmuutos voi johtaa siihen, että sijoittaja menettää Xxxxxx nimellisarvon kokonaan tai osan siitä. Markkinariski Markkinariskillä tarkoitetaan Lainan markkina-arvoon ja/tai lopulliseen tuoton määräytymiseen vaikuttaviin teki- jöihin liittyvää riskiä. Lainasijoituksen tuotto määräytyy Kohde-etuuden markkinakehityksen perusteella. Kohde- etuuden kehittyessä epäsuotuisasti voi sijoittaja jäädä kokonaan ilman tuottoa. Xxxxxxxxxxx Tämän Lainan tuotto riippuu Kohde-etuuden arvonmuutoksesta. Kohde-etuus on Osakeindeksi. Kohde-etuuden arvo voi laina-aikana nousta tai laskea. Lainakohtaisissa ehdoissa ilmoitetaan sijoittajalle maksettava vähimmäis- tuotto, joka on tässä Lainassa 0 %. On mahdollista, että Kohde-etuus kehittyy laina-aikana siten, että Lainalle ei makseta lainkaan tuottoa. Liikkeeseenlaskijariski (liikkeeseenlaskijaan kohdistuva luottoriski) Hankkiessaan tämän Lainan sijoittaja ottaa OP Yrityspankkiin kohdistuvan luottoriskin. Luottoriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että OP Yrityspankki ei kykenisi täyttämään Lainaehtojen mukaisia maksuvelvoitteitaan sijoittajaa kohtaan. OP Yrityspankki ei aseta Lainalle vakuutta. Mikäli OP Yrityspankki laina-aikana julistettaisiin maksuky- vyttömäksi, sijoittajien Lainaan perustuvilla saatavilla ei ole etuoikeutta, vaan niillä on sama etuoikeus kuin OP Yrityspankin muilla vakuudettomilla sitoumuksilla, ja siten voi olla olemassa riski siitä, että sijoittaja menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan ja/tai Lainaan liittyvän tuoton. Ennenaikainen takaisinmaksu Liikkeeseenlaskijalla on Lainakohtaisissa ehdoissa mainituin tavoin oikeus vaatia Xxxxxx ennenaikaista takaisin- maksua ilman erityistä syytä tai tapahtumaa. Tällöin Liikkeeseenlaskija maksaa takaisin Laskenta-asiamiehen hy- vän markkinatavan mukaisesti määrittelemän Lainan päättymishetkellä olevan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon. Xxx Xxxxx maksetaan ennenaikaisesti takaisin ennen Takaisinmaksupäivää Suojausinstrumenttiin kohdistuneen lainmuutoksen, Suojausinstrumentin ylläpidosta johtuvan kulujen kasvun tai Suojausinstrumentissa tapahtuneen häiriön vuoksi, Liikkeeseenlaskija maksaa sijoittajille Liikkeeseenlaskijan hyvän markkinatavan mukaisesti mää- rittelemän Lainalla Suojausinstrumentin päättymishetkellä olevan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon. |
Likviditeetti- ja jälkimarkkinariski Likviditeettiriskillä tarkoitetaan sitä, että Xxxxxx ollessa hyvin monimutkainen tai markkinaolosuhteiden ollessa poikkeukselliset, Lainaa voi olla vaikeaa tai mahdotonta myydä. Liikkeeseenlaskija pyrkii tarjoamaan Lainalle jälkimarkkinaa. On kuitenkin mahdollista, että jälkimarkkinan likviditeetti on edellä kuvatulla tavalla liian heikko mahdollistamaan yksittäisen toimeksiannon toteuttamisen, jolloin sijoittaja ei pysty myymään Xxxxxx ennenaikai- sesti, tai Xxxxxx sen hetkinen markkinahinta voi olla sijoitettua pääomaa matalampi, jolloin ennen Takaisinmaksu- päivää myydystä Lainasta voi syntyä luovutustappiota. Tuotteen rakenteeseen liittyvät riskit Tuotteen rakenteeseen liittyvällä riskillä tarkoitetaan tuoton ja Takaisinmaksettavan määrän määräytymiseen liit- tyviä monimutkaisia laskentasääntöjä. Lainaehtojen laskentasääntöjen monimutkaisuus voi johtaa siihen, että si- joittajan on hankalaa tai jopa mahdotonta verrata eri Lainoja keskenään tai verrata niitä muihin vaihtoehtoisiin sijoituskohteisiin. Korkoriski Yleisellä korkotasolla on kaikissa markkinatilanteissa vaikutusta Lainan arvoon. Yleisesti voidaan sanoa, että muiden tekijöiden pysyessä muuttumattomina yleinen korkotason nousu laskee Lainan jälkimarkkina-arvoa. Li- säksi jäljellä olevan laina-ajan pituudella on vaikutusta siihen, kuinka suuri vaikutus korkotason muutoksilla on Lainan jälkimarkkina-arvoon. Mitä pidempi laina-aika, sitä suurempi vaikutus korkotason muutoksella on Lainan jälkimarkkina-arvoon. Osakeindeksin lakkauttamiseen liittyvä riski Jos osakeindeksiä laskeva/julkaiseva yhteisö lakkauttaa osakeindeksin, eikä korvaavaa uutta osakeindeksiä ole, Laskenta-asiamies laskee puuttuvat osakeindeksin arvot käyttäen laskennan perusteena ennen lakkauttamista voi- massa olleita laskentamenetelmiä ja koostumusta. Sijoittajan on huomioitava, että jos Laskenta-asiamiehen arvion mukaan laskennan korjaus tai muutos ei tuota taloudellisesti järkevää tai kohtuullista lopputulosta, joka kuvastaa edellä kuvattua tapahtumaa edeltävää tilannetta, Liikkeeseenlaskija maksaa Xxxxxx takaisin sijoittajille niin pian kyseisen tapahtuman jälkeen kuin se on mahdollista. Laskenta-asiamies määrittää ennenaikaisen takaisinmaksun markkinahinnan perusteella, jolloin takaisinmaksumäärä voi olla alle Lainan nimellisarvon. Osakeindeksiin kohdistuva markkinahäiriö Osakeindeksiin voi kohdistua markkinahäiriö, joka voi vaikuttaa osakeindeksin virallisen arvon saamiseen lai- nakohtaisissa ehdoissa ilmoitettuna päivänä. Tällaisessa tilanteessa osakeindeksin virallisen arvon saamista voi- daan joutua siirtämään eteenpäin enintään kahdeksan aikataulun mukaista pörssipäivää, jolloin Laskenta-asiamies- viimeistään määrittää osakeindeksin arvon. Osakeindeksin arvo voi tällaisessa tilanteessa poiketa siitä, mikä se olisi ollut, jos virallinen arvo olisi saatu. Tämä voi johtaa siihen, että Takaisinmaksettavan määrän ja/tai tuoton suuruus muodostuu tällöin pienemmäksi. |
KESKEISET TIEDOT ARVOPAPEREIDEN YLEISÖLLE TARJOAMISESTA JA/TAI KAUPANKÄYNNIN KOHTEEKSI SÄÄNNELLYLLÄ MARKKINALLA OTTAMISESTA |
Mitkä ovat arvopaperiin sijoittamisen edellytykset ja aikataulu? Liikkeeseenlaskupäivä: 1.12.2021 Merkintäaika: 12.11.2021 – 26.11.2021 klo 14:00 mennessä Merkintäpaikka: OP Yrityspankki Oyj Laina-aika: 1.12.2021 – 20.12.2028 Takaisinmaksupäivä: 20.12.2028 |
Emissiokurssi: Vaihtuva, noin 100 (enintään 100) Merkintöjen maksuaika: Merkintä on maksettava kokonaisuudessaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä mer- kinnän yhteydessä ilmoitettavalla tavalla. Listaus: Lainaa ei listata. Liikkeeseenlaskun ja/tai tarjoamisen kokonaiskustannukset: Strukturointikustannus on enintään 7.00 prosenttia, joka vastaa noin 0.96 prosentin vuotuista kustannusta, mikäli sijoitus pidetään eräpäivään asti, eikä Lainassa ole tapahtunut ennenaikaista takaisinmaksua. Tehdystä merkinnästä ei veloiteta merkintäpalkkiota. Arvo-osuuksien säilytyksestä veloitetaan kulloinkin voimassa olevan hinnaston mukainen säilytyspalkkio. Säilytyspalkkion suu- ruus riippuu sijoittajan käyttämän Arvo-osuustiliä hallinnoivan tahon säilytyspalveluehdoista. Kuka on tarjoaja ja/tai kaupankäynnin kohteeksi ottamista hakeva henkilö? Ei sovellu. Miksi tämä Ohjelmaesite on laadittu? Ohjelmaesite on laadittu Lainojen tarjoamiseksi yleisölle. Ohjelmaesitteen alla liikkeeseen lasketut Lainat ovat osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Liikkeeseenlaskijalle kertyy arviolta 100 % merkitystä nimellisarvosta liikkeeseenlaskuun liittyvien palkkioiden ja kulujen jälkeen. Lainoille ei ole asetettu merkintäsitoumusta tai muuta liikkeeseenlaskuun liittyvää sitoumusta. Liikkeeseenlaskijan ja Laskenta-asiamiehen ollessa sama taho on mahdollista, että Laskenta-asiamiehen tekemillä toimenpiteillä on vaikutusta Liikkeeseenlaskijan asemaan, mikä saattaa aiheuttaa eturistiriitatilanteen esimerkiksi tilanteessa, jossa Laskenta-asiamiehen harkintavalta vaikuttaa Liikkeeseenlaskijan maksuvelvoitteiden määrään. Mahdollisissa eturistiriitatilanteissa OP Yrityspankki toimii hyvän tavan mukaisesti. |