Osakeobligaatio Suomi III

Osakeobligaatio Suomi III

-sijoituskori

Sijoituskorin säännöt

Osakeobligaatio Suomi III -sijoituskori Keskeiset ehdot	• Sijoituskorin hoitaja: Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö • Myyntiaika: 11.6.–16.8.2012 • Kohde-etuus: Danske Bank A/S:n liikkeeseen laskema Osakeobligaatio 1038A: Osakeobligaatio Suomi III Maltillinen (Indeksilaina), ISIN FI4000046305*. Sijoituskorin tuotto perustuu Indeksilainan tuottoon, joka määräytyy Indeksi­ lainan lainaehtojen mukaisesti kymmenen yhtiön osakkeen muodostaman osakekorin (Osakekori) arvonkehityksen perusteella. Yksittäisen osakkeen enimmäistuotto on rajattu 70 %:iin. • Indeksilainan tuottokerroin: 80 % Osakekorin arvonkehityksestä Indeksi­ lainan tuotonlaskennan** mukaisesti. • Indeksilainan takaisinmaksu: 100 % Indeksilainan nimellisarvosta sekä mahdollinen tuotto maksetaan sijoituskoriin Indeksilainan eräpäivänä 6.9.2017. Indeksilainaan liittyy riski Danske Bank A/S:n takaisinmaksukyvystä. • Sijoituskorin osuuden merkintähinta: Vaihtuva, noin 100 % (noin 1,00 eur) • Sijoitusaika: Noin 5 vuotta. Sijoittaminen Indeksilainaan alkaa 23.8.2012 (Lähtöhetki) ja päättyy 6.9.2017 (Päätöshetki). • Lunastusaika: 6.9.2017–27.9.2017 • Pääomasuoja: Sijoituskorilla ei ole pääomasuojaa. • Sijoituskorin päättyminen: Sijoituskorin toiminta päättyy 28.9.2017 (Päättymispäivä) • Sijoituskorin osuuden arvo: Sijoituskorille lasketaan pankkipäivittäin osuuden arvo. Sijoituskorista tehtävien lunastusten arvo määräytyy toimeksi­ antokohtaisesti lunastushetken markkinatilanteen mukaisesti. • Sijoituskorin palkkiot ja kulut: Sijoituskorista ei peritä hallinnointipalkkiota. Sijoituskorin merkintähinta sisältää Indeksilainan strukturointikustannuksen, joka on noin 0,8 % p.a. Arvio perustuu markkinatilanteeseen 4.6.2012. • Sijoituskorin minimimerkintä: 1 000 euroa
	* Lisätietoja Indeksilainan ehdoissa ja esitteessä. ** Lisätietoja kohdassa Sijoituskorin sijoitusstrategia sekä Indeksilainan ehdoissa ja esitteessä..
Sijoituskorin määrittely	Sijoituskori on Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön (jäljempänä Vakuutusyhtiö) sallimiin sijoitussidonnaisiin vakuutus­ ja kapitalisaatiosopimuksiin liitettävissä oleva Vakuutusyhtiön omistama sijoituskohde. Sijoituskorin varat sijoitetaan sijoitus­ korin sijoitusstrategian mukaisesti. Sijoituskorin tuotto perustuu Indeksilainan arvonkehitykseen. Sijoituskorin sijoitusriskit on kuvattu jäljempänä kohdassa Sijoituskorin riskiprofiili. Ellei näissä säännöissä ole toisin määrätty, sovelletaan sijoituskoriin vakuutus­ ehtojen sijoituskohteita koskevia määräyksiä.

Sijoituskorin sijoitusstrategia

Sijoituskorin varat sijoitetaan Danske Bank A/S:n liikkeelle laskemaan Osake- obligaatioon 1038A: Osakeobligaatio Suomi III Maltillinen (Indeksilaina). Lisäksi sijoituskorissa voi olla vähäinen määrä käteisvaroja. Sijoituskorin Myyntiaikana sijoituskorin varat sijoitetaan korkomarkkinoille.

Indeksilainan tuotto Sijoituskorin Kohde-etuutena olevan Indeksilainan tuotto perustuu kymmenen yhtiön osakkeen muodostaman Osakekorin arvonkehitykseen, josta sijoittaja

hyötyy Tuottokertoimen (80 %) mukaisesti:

i	Osake i	Bloomberg	Paino	Arvopaperi- pörssi	ISIN
1	FORTUM OYJ	FUM1V FH Equity	10 %	Helsinki	FI0009007132
2	KONE OYJ-B	KNEBV FH Equity	10 %	Helsinki	FI0009013403
3	METSO OYJ	MEO1V FH Equity	10 %	Helsinki	FI0009007835
4	NESTE OIL OYJ	NES1V FH Equity	10 %	Helsinki	FI0009013296
5	NOKIA OYJ	NOK1V FH Equity	10 %	Helsinki	FI0009000681
6	NOKIAN RENKAAT OYJ	NRE1V FH Equity	10 %	Helsinki	FI0009005318
7	OUTOKUMPU OYJ	OUT1V FH Equity	10 %	Helsinki	FI0009002422
8	NORDEA BANK AB	NDA SS Equity	10 %	Tukholma	SE0000427361
9	STORA ENSO OYJ-R SHS	STERV FH Equity	10 %	Helsinki	FI0009005961
10	WARTSILA OYJ ABP	WRT1V FH Equity	10 %	Helsinki	FI0009003727

Indeksilainan tuotto lainaosuutta kohden on suurempi seuraavista:

(i) Lainaosuuden nimellisarvo x Tuottokerroin x

[ 1/10 x (PA Osake 1 - LA Osake 1) / LA Osake 1

+ 1/10 x (PA Osake 2 - LA Osake 2) / LA Osake 2

+ 1/10 x (PA Osake 3 - LA Osake 3) / LA Osake 3

+ 1/10 x (PA Osake 4 - LA Osake 4) / LA Osake 4

+ 1/10 x (PA Osake 5 - LA Osake 5) / LA Osake 5

+ 1/10 x (PA Osake 6 - LA Osake 6) / LA Osake 6

+ 1/10 x (PA Osake 7 - LA Osake 7) / LA Osake 7

+ 1/10 x (PA Osake 8 - LA Osake 8) / LA Osake 8

+ 1/10 x (PA Osake 9 - LA Osake 9) / LA Osake 9

+ 1/10 x (PA Osake 10 - LA Osake 10) / LA Osake 10 ]

tai

(ii) nolla.

Tuottokerroin: 80 %

LA Osake i tarkoittaa Osakkeen i (i = 1…10) Lähtöarvoa, joka muodostuu Lähtöpäivien Sulkemisarvojen aritmeettisena keskiarvona.

PA Osake i tarkoittaa Osakkeen i (i = 1… 10) Päättymisarvoa, joka muodostuu Arvostuspäivien Sulkemisarvojen aritmeettisena keskiarvona.

Rajoite: PA Osake i voi olla suurimmillaan LA Osake i x 170 %. Toisin sanoen yksittäisen osakkeen enimmäistuotto on rajoitettu 70 %:iin.

Lähtöpäivät ovat viikoittain alkaen (ja mukaan lukien) 23.8.2012 ja päättyen (ja mukaan lukien) 20.9.2012 (yhteensä 5 havaintoa).

Arvostuspäivät ovat kuukausittain alkaen (ja mukaan lukien) 23.2.2016 ja päättyen (ja mukaan lukien) 23.8.2017 (yhteensä 19 havaintoa).

Sulkemisarvo on Osakkeen pörssin julkaisema, laskenta-asiamiehen määrittämä päätöskurssi. Laskenta-asiamies on Sampo Pankki Oyj.

Mikäli Osakekorin arvonmuutos on 0 tai vähemmän, indeksilainalle ei kerry hyvitystä.

Indeksilainan takaisinmaksu Indeksilainan nimellisarvo sekä mahdollinen tuotto maksetaan sijoituskoriin

Indeksilainan eräpäivänä 6.9.2017.

Vakuutusyhtiö tai pankki ei vastaa sijoituskorin arvon alentumisesta eikä anna takuuta sijoituskorin arvon säilymisestä.

Lisätietoja Indeksilainasta ja siihen liittyvistä riskeistä löytyy Indeksilainan ohjelmaesitteestä ja lainakohtaisista ehdoista.

Sijoituskorin riskiprofiili	Sijoituskorissa on keskisuuri tuottoriski ja pieni pääomariski. Sijoituskorilla ei ole pääomasuojaa. Sijoituskorin sijoituskohteena olevaan Indeksilainaan liittyy Indeksilainan liikkee- seenlaskijan Danske Bank A/S:n luottoriski. Jos liikkeeseenlaskija ei kykene maksamaan Indeksilainan pääomaa tai mahdollista tuottoa, sijoittajat saattavat menettää sijoittamansa pääoman ja mahdollisen tuoton osittain tai kokonaan. Sijoituskori ei ole sijoittajien korvausrahaston tai talletussuojarahaston piirissä.
Sijoittajakohderyhmä	Sijoituskori sopii sijoittajalle, joka tavoittelee sijoittamalleen pääomalle korko- sijoituksia parempaa tuottoa. Sijoituskori on tarkoitettu osta ja pidä -tyyppiseksi sijoitukseksi.
Sijoituskorin palkkiot ja kulut	Sijoituskorista ei peritä hallinnointipalkkiota. Sijoituskorin merkintähinta sisältää Indeksilainan strukturointikustannuksen, joka on arviolta 0,8 % p.a. Strukturointi- kustannus sisältyy Indeksilainan arvoon ja siten myös sijoituskorin osuuden arvoon eikä sitä veloiteta erikseen vakuutuksenottajalta. Sijoituskorin sijoituksiin liittyvät kulut, kuten kaupankäyntikulut sekä mahdolliset verot ja muut julkisoikeudelliset maksut vähennetään päivittäin sijoituskorin arvosta osuuden arvoa laskettaessa eikä niitä veloiteta erikseen vakuutuksenottajalta.
Sijoituskorin arvon laskeminen	Sijoituskorin arvo lasketaan vähentämällä sijoituskorin varoista sijoituskoria koskevat velat, kuten sijoituksiin liittyvät kulut. Sijoituskorin varojen arvostus perustuu Indeksilainan jälkimarkkinahintaan sekä mahdollisten käteissijoitusten markkina-arvoon. Sijoituskorin osuuden arvo lasketaan jakamalla sijoituskorin arvo liikkeellä olevien sijoituskorin osuuksien lukumäärällä. Sijoituskorin osuuden arvo voidaan jakaa murto-osiin. Yksi sijoituskorin osuus muodostuu kymmenestä tuhannesta (10 000) yhtä suuresta murto-osasta. Sijoituskorin osuudelle lasketaan arvo kunakin sellaisena päivänä, jolloin talletuspankit ovat Suomessa yleisesti avoinna. Sijoituskorin sijoituksiin mahdollisesti kohdistuvista muutoksista, markkinahäiriöistä tai muista vastaavista syistä johtuen Vakuutusyhtiö voi keskeyttää arvonlaskennan siihen saakka kunnes arvonlaskenta voidaan normaalisti toteuttaa.
Sijoituskorin sijoituksia koskevat muutokset	Jos sijoitusaikana toteutetaan mihin tahansa sijoituskorissa olevaan sijoitukseen tai sijoituksen liikkeeseen laskeneeseen tai sitä laskevaan tai edustavaan yhtiöön liittyvä järjestely tai toimenpide, kuten esimerkiksi osakkeen poistaminen arvopaperipörssistä, osakkeen jako eli ns. splittaus, rahastoanti, uusmerkintä, arvopapereihin oikeuttavan instrumentin liikkeeseenlasku, lopettaminen, julkinen ostotarjous, sulautuminen, jakautuminen, kansallistaminen, konkurssi tai muu tapahtuma tai jos kyseisen sijoituksen toteuttavan sijoitusvälineen likviditeetti tai saatavuus arvopaperipörssissä tai muussa markkinapaikassa vähenee ja tällaisella järjestelyllä, toimenpiteellä tai tapahtumalla on Vakuutusyhtiön arvion mukaan vaikutusta sijoituksen arvoon, Vakuutusyhtiö voi, ilman vakuutuksenottajien suos- tumusta, muuttaa arvonlaskentaa kyseisen muutoksen johdosta. Muutokset voivat vaikuttaa muun muassa sijoitusten arvoihin, sijoituskorin koostumukseen ja sijoitusten määrään ja muihin arvonlaskentaa koskeviin seikkoihin. Muutos voi tarkoittaa myös sitä, että sijoitus korvataan toisella sijoituksella tai sijoituksilla tai että sijoituskori päättyy ennenaikaisesti. Vakuutusyhtiöllä tai pankilla ei ole velvollisuutta korvata sijoitusta.
Sijoituskorin osuuksien merkintä, lunastus ja niihin liittyvät rajoitukset	Sijoituskorin Myyntiaika on määritelty edellä sijoituskorin Keskeiset ehdot -taulukossa. Vakuutusyhtiöllä on oikeus jatkaa Myyntiaikaa ja olla hyväksymättä sijoituskoriin tehtäviä merkintöjä. Vakuutuksenottajalla on oikeus nostaa sijoitus- korissa olevat säästönsä vakuutusehtojen mukaisesti. Vakuutusyhtiöllä on oikeus rajoittaa sijoituskorin osuuksien lunastuksia tai mer- kintöjä, mikäli rajoitus katsotaan tarpeelliseksi muiden vakuutuksenottajien etujen suojelemiseksi. Tällainen tilanne voi aiheutua esimerkiksi Indeksilainan liikkee- seenlaskijan luottoriskin toteutuessa tai markkinahäiriön vuoksi, mistä johtuen sijoitusten arvostamista ja sijoituskorin arvonlaskentaa ei voida luotettavasti toteuttaa.

Sijoituskorin päättyminen	Sijoitusajan Päätöshetken jälkeen korin varat sijoitetaan rahamarkkinasijoituksiin. Sijoituskorin toiminta loppuu kokonaan Päättymispäivänä. Jos sijoituskori lopettaa ennenaikaisesti toimintansa lainsäädännön muutoksen, Indeksilainan liikkeeseenlaskijan luottoriskin toteutumisen taikka sijoituskorin sijoituksia koskevien järjestelyiden tai muutosten takia ennen sijoituskorin alku- peräistä Päättymispäivää (Ennenaikainen Päättymispäivä), sijoituskoriin sidotut vakuutussäästöt siirretään Ennenaikaisen Päättymispäivän arvolla muihin sijoitus- kohteisiin. Sijoituskorin toiminnan päättyessä vakuutuksenottajan tulee ilmoittaa, Vakuutus- yhtiön hänelle asettamassa kohtuullisessa määräajassa, minkä sijoituskohteen arvonkehitykseen hän haluaa säästönsä sidottavan. Ellei vakuutuksenottaja näin toimi Vakuutusyhtiöllä on oikeus siirtää koriin sidotut vakuutussäästöt valitsemiinsa muihin sijoituskohteisiin. Vakuutusyhtiöllä on oikeus peruuttaa sijoituskori, mikäli yhteenlaskettu merkintä- määrä Myyntiaikana jää vähäiseksi. Vakuutusyhtiöllä on myös oikeus painavasta syystä lopettaa sijoituskori kokonaan ennen Päättymispäivää.
Sijoituskorin ja sen osuuksien omistaminen sekä oikeudet sijoituskoriin ja sen osuuksiin	Vakuutuksenottajalla tai edunsaajilla ei ole omistus- tai muita oikeuksia vakuutuk- siin liitettyyn sijoituskoriin tai sen osuuksiin. Vakuutukseen liitetyn korin osuuksien omistusoikeus kuuluu Vakuutusyhtiölle. Vakuutusyhtiöllä on aina oikeus realisoida sijoituskorin sijoitukset parhaaksi katsomallaan tavalla, eikä se ole velvollinen pidättymään sijoitusten realisoinneista markkinoilla esimerkiksi Indeksilainan liikkeeseenlaskijan konkurssiprosessin vuoksi.
Sijoituskoria koskevat muutokset	Vakuutusyhtiöllä on oikeus tehdä muutoksia sijoituskorin sijoituksiin edellä mainitulla tavalla ja tehdä muita muutoksia sijoituskorin sääntöihin esimerkiksi lainsäädännön, viranomaismääräysten tai markkinatilanteiden muutoksista johtuen.
Verot ja viranomaismaksut	Mikäli lain tai viranomaisen antaman määräyksen nojalla sijoituskoriin tai siinä oleviin sijoituskohteisiin kohdistuu suoraan tai välillisesti veroja tai muita viran- omaisen määräämiä maksuja, jotka tulevat Vakuutusyhtiön maksettavaksi, on Vakuutusyhtiöllä oikeus tehdä vastaavan suuruinen veloitus sijoituskorista.
Määräpäivät	Mikäli jokin näissä säännöissä mainittu määräpäivä ei ole pankkipäivä, katsotaan kyseiseksi määräpäiväksi sitä seuraava pankkipäivä. Markkinahäiriöistä tai muusta poikkeuksellisesta olosuhteesta tai tapahtumasta johtuen Vakuutusyhtiö voi määrittää määräpäiväksi edellä mainitun säännön mukaisesta tai alkuperäisestä määräpäivästä poikkeavan päivän.
Sijoituskoriin liittyviä riskejä	Valuuttakurssiriski Mikäli sijoituskohteet sisältävät muita kuin euromääräisiä sijoituksia, valuutta- kurssien muutokset saattavat vaikuttaa sijoituskohteen arvonkehitykseen. Luottoriski Luottoriskillä tarkoitetaan menetystä tai taloudellisen aseman heikentymistä, joka johtuu siitä, että arvopaperin liikkeeseenlaskija tai muu velallinen ei vastaa sitoumuksistaan. Luottoriski koskee erityisesti korkosijoituksia ja osakesijoituksia. Sijoittajalla on riski sijoituksen menetyksestä kokonaan tai osittain luottoriskin toteutuessa. Vastapuoliriski Vastapuoliriski syntyy rahoitus- tai johdannaissopimuksen toisesta osapuolesta ja toteutuu, mikäli vastapuoli ei täytä velvoitteitaan. Vastapuoliriskin toteutuessa vastapuolen kanssa solmitun sopimuksen markkina-arvo on alttiina riskille. Sijoittajalla on riski tuoton menetyksestä kokonaan tai osittain, mikäli vastapuoli- riski toteutuu rahoitus- tai johdannaisvastapuolen maksukyvyttömyyden takia ennen sijoituksen lunastusta. Likviditeettiriski Markkinoiden likviditeettiriskillä tarkoitetaan sitä, että sijoituksia ei pystytä tai ei helposti voida realisoida tai kattaa vallitsevaan markkinahintaan, tai että sijoituksille ei saada määriteltyä arvoa, koska markkinoilla ei ole riittävästi syvyyttä tai mark- kinat eivät toimi jonkin häiriön takia. Markkinahäiriön seurauksena sijoitusten arvo voidaan joutua määrittelemään poikkeavana ajankohtana poikkeavalla tavalla. Markkinariski Sijoituskohteisiin vaikuttaa markkinariski eli riski, joka tulee yleisen taloudellisen kehityksen kautta, toisin sanoen tekijöistä, jotka vaikuttavat kaikkien markkinoilla toimivien yritysten tuloksentekokykyyn ja/tai siihen, että sijoituksen arvo laskee talousnäkymien muutoksen seurauksena.

	Tuottoriski Sijoituskorin arvonkehitys riippuu Kohde-etuuden arvonkehityksestä, joka voi vaihdella Sijoitusaikana. Kohde-etuuden arvonkehityksestä ei voi antaa takuuta. Sijoitusten historiallinen kehitys ei takaa niiden tuottoa tulevaisuudessa. Sijoitus sijoituskoriin ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan Kohde-etuuteen. Sijoittaja ei välttämättä hyödy suoraan osakkeille tai osakeindekseihin sisältyville osakkeille maksettavista osingoista. Korkoriski Korkoriski aiheutuu siitä, että sijoituskorin arvo muuttuu markkinakorkojen muu- tosten seurauksena. Korkoriski voi toteutua, mikäli sijoittaja nostaa säästönsä sijoituskorista ennen sijoituskorin erääntymistä. Muiden tekijöiden pysyessä en- nallaan, korkotason nousu sijoitusaikana laskee Pääomasuojaosan arvoa ja kor- kotason lasku puolestaan nostaa sitä.
	Jälkimarkkinariski Sijoitus sijoituskoriin on suositeltavaa vain, jos sijoittaja voi pitää sijoituksensa korissa sen päättymiseen saakka. Ennenaikainen lunastaminen tapahtuu sen hetkiseen lunastushintaan, joka voi olla merkittävästi alempi kuin sijoitettu pääoma. Markkinahäiriöstä johtuen sijoituskorista tehtäviä lunastuksia voidaan joutua rajoittamaan.
Laskenta-asiamiehen tekemät muutokset	Laskenta-asiamies voi tehdä Kohde-etuutta koskeviin lainaehtoihin muutoksia lainaehtojen määrittelemissä rajoissa mahdollisen markkinahäiriön tai vastaavan tapahtuman sattuessa.
Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyviä riskejä ja huomautuksia	Sijoitustoimintaan liittyy aina riskejä. Sijoitussidonnaisten vakuutusten ja kapitali- saatiosopimusten arvonkehitys perustuu vakuutuksenottajan valitsemien sijoitus- kohteiden, kuten esimerkiksi sijoituskorien, sijoitusrahastojen, indeksien, valuutto- jen, hyödykkeiden tai osakkeiden arvonkehitykseen. Sijoituskohteiden arvo voi nousta tai laskea ja vakuutuksenottajalla on riski omien sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista ja vakuutussäästöjen menettämisestä. Vakuutuksen- ottajan tulee huomioida, että sijoituskohteen historiallinen kehitys ei ole tae tule- vasta tuotosta. Sijoituskohteiden tuottoja, palkkioita ja kuluja koskevissa tiedoissa ja laskelmissa ei ole otettu huomioon vakuutuksen kuluja. Sijoituskori ei ole sijoittajien korvausrahaston tai talletussuojarahaston piirissä. Vakuutuksenottaja päättää itsenäisesti sijoituskohteiden valinnasta omien sijoitus- tavoitteidensa mukaisesti ja kantaa riskin vakuutussäästöjen arvon alenemisesta tai menettämisestä. Vakuutusyhtiö tai sen asiamiehet eivät vastaa sijoituskohteiden arvonkehityksestä eivätkä vakuutukseen liitettyjen sijoituskohteiden valinnasta.
	Vakuutusyhtiö voi vaihtaa vakuutukseen valittavissa olevia sijoituskohteita tai sijoituskohdevalintoja hallinnoivia varainhoitajia vakuutuksen voimassaoloaikana. Sijoituskohteita ja muuta sijoittamista koskevat tiedot on annettu vain tiedonantotarkoituksessa eikä annettuja tietoja voida pitää suosituksena merkitä, pitää tai vaihtaa tiettyjä sijoituskohteita tai tehdä muita vakuutuksen arvonkehitykseen vaikuttavia toimenpiteitä. Vakuutuksenottajan tulee huolellisesti perehtyä vakuutuksen ja sijoituskohteiden ehtoihin, sääntöihin, hinnastoihin, tuoteselosteisiin ja esitteisiin ennen vakuutuksen ottamista, vakuutukseen tehtäviä muutoksia tai sijoituskohteiden valitsemista tai muuttamista. Lainsäädännön, muiden säännösten ja viranomaisten menettelytapojen muutoksilla tai tuomioistuimien päätöksillä voi olla vaikutusta Vakuutusyhtiön liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja sen toimin- nan tuloksiin. Lisäksi sijoittaja kantaa riskin verotusta koskevien muutosten vaikutuksista vakuutus- sopimuksiin.

Vakuutuksen tai kapitalisaatiosopimuksen myöntää ja sijoituskorin tarjoaa

Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö

Postiosoite PL 000, 00000 Xxxxxxxx

Rekisteröity kotipaikka ja osoite Xxxxxxxxx 00, 00000 Xxxxxxxx, Xxxxx Y-tunnus 0641130-2. xxx.xxxxxxxxxxxx.xx

Sampo Pankki Oyj toimii Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön asiamiehenä ja on rekisteröity Finanssivalvonnan ylläpitämään vakuutusedustajarekisteriin. Finanssivalvonta valvoo vakuutus- edustusta.