SIJOITUSRAHASTO AKTIA KORKOSALKKU 1 (3)

Rahastokohtaiset säännöt

SIJOITUSRAHASTO AKTIA KORKOSALKKU 1 (3)

Aktia Korkosalkku

Finanssivalvonta on vahvistanut säännöt 28.6.2022. Säännöt ovat voi- massa 19.9.2022 alkaen.

1 § Rahasto, rahastoyhtiö ja säilytysyhteisö

1. Rahasto

Rahaston nimi on Sijoitusrahasto Aktia Korkosalkku, ruotsiksi Pla- ceringsfonden Aktia Ränteportfölj ja englanniksi UCITS Fund Aktia Bond Allocation (jäljempänä Rahasto).

Tähän Rahastoon sovelletaan Aktia Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimien sijoitusrahastojen yhteisiä sääntöjä.

2. Rahastoyhtiö

Rahaston hallinnosta vastaa Aktia Rahastoyhtiö Oy (jäljempänä Ra- hastoyhtiö). Rahastoyhtiö edustaa omissa nimissään Rahastoa ja toi- mii sen puolesta Rahastoa koskevissa asioissa sekä käyttää Rahas- tossa olevaan omaisuuteen liittyviä oikeuksia. Rahastoyhtiö voi ulkois- taa toimintaansa asiamiesten tehtäväksi. Rahastoesitteessä on ilmoi- tettu, miltä osin Rahastoyhtiö kulloinkin käyttää asiamiestä.

3. Säilytysyhteisö

Rahaston säilytysyhteisö on Danske Bank A/S, Suomen sivuliike. Säi- lytysyhteisö voi käyttää tehtäviensä hoitamisessa apunaan säilytyspal- velutehtäviin erikoistuneita Finanssivalvonnan tai sitä vastaavan ulko- maisen viranomaisen valvonnassa olevia yhteisöjä.

2 § Rahaston sijoitustoiminta

1. Rahaston sijoitustoiminnan tarkoitus

Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa pitkällä aikavälillä mahdollisimman hyvä arvonnousu hajauttamalla varat sijoitusrahasto- lain ja Rahaston sääntöjen mukaisella tavalla. Rahaston toiminnassa pyritään saavuttamaan tuotto, joka ylittää vertailuindeksin mukaisen tuoton. Kulloinkin käytössä oleva Rahastoyhtiön hallituksen päättämä vertailuindeksi julkaistaan rahastoesitteessä.

Rahasto noudattaa EU:n kestävän rahoituksen sääntelyn SFDR (Sus- tainable Finance Disclosure Regulation) 8 artiklan mukaisia tiedonan- tovelvoitteita, ja se edistää muiden ominaisuuksien ohella ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia. Xxxxxxx ottaa sijoituksia kos- kevassa päätöksentekoprosessissa huomioon kestävyysriskit sekä -te- kijät. Niiden tunnistamisesta ja huomioimisesta sijoituspäätöksissä ker- rotaan tarkemmin rahastoesitteessä.

2. Pääsääntöinen sijoitusalue ja sijoituskohteet

Rahasto sijoittaa varansa pääsääntöisesti korkomarkkinoille sijoitta- vien kotimaisten ja ulkomaisten sijoitusrahastojen rahasto-osuuksiin tai yhteissijoitusyritysten osuuksiin tai kotimaisten ja ulkomaisten vaihto- ehtorahastojen rahasto-osuuksiin.

Rahasto voi sijoittaa myös Rahastoyhtiön hallinnoimien rahastojen ra- hasto-osuuksiin. Rahasto voi sijoittaa varojaan johdannaisinstrument- teihin, kuten valuuttatermiineihin, sekä tehdä lainaus- ja takaisinosto- sopimuksia alla mainittujen rajoitusten puitteissa.

3. Rahaston varojen sijoittaminen

Rahaston varat voidaan sijoittaa:

1) Arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin, joilla käydään kauppaa kaupankäynnistä rahoitusvälineillä annetussa laissa tarkoitetulla säännellyllä markkinalla tai joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla.

2) Arvopapereihin, joiden liikkeeseenlaskuehdoissa on sitouduttu saattamaan arvopaperit kaupankäynnin kohteeksi yhden vuo- den kuluessa niiden liikkeeseenlaskusta 1) kohdassa tarkoite- tulla markkinapaikalla, jos kaupankäynti hyvin todennäköisesti alkaa viimeistään sanotun ajan kuluttua umpeen.

3) Rahamarkkinavälineisiin, jotka eivät ole kaupankäynnin koh- teena 1) kohdassa tarkoitetulla markkinapaikalla, jos niiden liik- keeseenlaskua tai liikkeeseenlaskijaa koskee sijoittajien ja säästöjen suojaamiseksi annettu sääntely ja niiden:

a) liikkeeseenlaskija tai takaaja on ETA-valtion keskus-, alue- tai paikallisviranomainen tai keskuspankki, Euroo- pan keskuspankki, Euroopan unioni tai Euroopan inves- tointipankki, muu kuin ETA-valtio tai tällaisen valtion osa- valtio taikka kansainvälinen julkisyhteisö, jossa on jäse- nenä vähintään yksi ETA-valtio;

b) liikkeeseenlaskija on yhteisö, jonka liikkeeseen laskema arvopaperi on kaupankäynnin 1) kohdassa tarkoitetulla markkinapaikalla;

c) liikkeeseenlaskija tai takaaja on yhteisö, jonka toiminnan vakautta valvotaan Euroopan unionin lainsäädännössä määriteltyjen perusteiden mukaisesti, tai yhteisö, johon sovelletaan ja joka noudattaa toiminnan vakautta koske- via sääntöjä, jotka vastaavat Euroopan unionin lainsää- däntöä; tai

d) liikkeeseenlaskija on muu kuin a)–c) kohdassa tarkoitettu yhteisö, jonka liikkeeseen laskemiin rahamarkkinavälinei- siin tehtyihin sijoituksiin sovelletaan sijoittajansuojaa, joka vastaa mainituissa kohdissa tarkoitettuihin liikkeeseenlas- kijoihin sovellettavaa tiedonantovelvollisuutta, ja liikkee- seenlaskijan oma pääoma on vähintään 10 miljoonaa eu- roa ja joka laatii ja julkaisee tilinpäätöksensä tietyntyyppis- ten yritysten vuositilinpäätöksistä, konsernitilinpäätöksistä ja niihin liittyvistä kertomuksista, Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2006/43/EY muuttamisesta ja neu- voston direktiivien 78/660/ETY ja 83/349/ETY kumoami- sesta annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston direk- tiivin 2013/34/EU mukaisesti, tai yhteisö, joka kuuluu kon- serniin, jossa on yksi tai useampia yhtiöitä, joiden liikkee- seen laskema arvopaperi on kaupankäynnin kohteena 1) kohdassa tarkoitetulla markkinapaikalla, ja joka on erikois- tunut konsernin rahoitukseen, taikka yhteisö, joka on eri- koistunut sellaisten arvopaperistamisvälineiden rahoituk- seen, joissa hyödynnetään luottolaitoksen maksuvalmius- limiittiä.

4) Talletuksiin luottolaitoksissa, jos

a) talletus on vaadittaessa takaisinmaksettava tai nostetta- vissa ja erääntyy maksettavaksi viimeistään 12 kuukau- den kuluessa; ja

b) luottolaitoksen kotipaikka on ETA-valtiossa tai jos luotto- laitoksen kotipaikka on muussa kuin ETA-valtiossa, edel- lyttäen että luottolaitokseen sovelletaan sen kotivaltiossa sellaisia toiminnan vakautta koskevia säännöksiä, jotka vastaavat Euroopan unionin lainsäädäntöä.

5) Toisten sijoitusrahastojen tai yhteissijoitusyritysten osuuksiin sekä vaihtoehtorahastojen hoitajista annetussa laissa tarkoitet- tujen ETA-valtioon tai kolmanteen maahan sijoittautuneiden vaihtoehtorahastojen osuuksiin, jos niiden tarkoituksena on yleisöltä hankittujen varojen yhteinen sijoittaminen 1) – 4) tai tässä kohdassa tarkoitettuihin rahoitusvälineisiin tai muuhun helposti rahaksi muutettavaan rahoitusomaisuuteen ja jos ne toimivat riskin hajauttamisen periaatteella ja jos niiden osuudet

lunastetaan haltijan vaatimuksesta takaisin suoraan tai välilli- sesti näiden yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavien yritysten va- roilla.

Xxxxxxxx varoja ei saa kuitenkaan sijoittaa sellaisen sijoitusra- haston, yhteissijoitusyrityksen tai vaihtoehtorahaston osuuk- siin, jonka varoista sen sääntöjen tai yhtiöjärjestyksen mukaan saadaan sijoittaa yhteensä enemmän kuin 10 % toisten sijoi- tusrahastojen, yhteissijoitusyritysten tai vaihtoehtorahastojen osuuksiin.

Vaihtoehtorahastojen hoitajista annetussa laissa tarkoitetun ETA-valtioon tai kolmanteen maahan sijoittautuneen edellä mainittujen vaihtoehtorahastojen osuuksiin, jos sijoittamisen kohteena olevan vaihtoehtorahaston:

a) kotivaltion lainsäädännön mukaan se on sellaisen valvon- nan alainen, joka vastaa Euroopan unionin lainsäädäntöä, ja sitä valvovan viranomaisen sekä Finanssivalvonnan vä- linen yhteistyö on riittävässä määrin varmistettu;

b) osuudenomistajien suoja vastaa sijoitusrahaston ja yh- teissijoitusyrityksen osuudenomistajien suojaa ja erityi- sesti varojen erillään pidon, lainaksioton, lainaksiannon sekä arvopapereiden ja rahamarkkinavälineiden ilman ka- tetta tapahtuvan luovutuksen sääntely vastaa sijoitusra- hastodirektiivin vaatimuksia; ja

c) toiminnasta julkistetaan puolivuotiskatsaus ja toimintaker- tomus, joiden nojalla sen varoista ja veloista sekä tuloista ja sijoitustoiminnasta voidaan tehdä arvio kertomuskau- delta.

6) Rahaston varoja voidaan sijoittaa sellaisen Euroopan talous- alueen ulkopuolella sijaitsevan yhtiön osakkeisiin tai muihin pääomaosuuksiin, joka sijoittaa varansa pääasiallisesti sellai- siin arvopapereihin, joiden liikkeeseenlaskijan kotipaikka sijait- see yhtiön kotivaltiossa, jos tämä on kysymyksessä olevan val- tion lainsäädännön mukaan ainoa tapa sijoittaa sanotussa val- tiossa liikkeeseenlaskettuihin arvopapereihin.

7) Johdannaissopimuksiin (vakioitu johdannaissopimus), joilla käydään kauppaa kaupankäynnistä rahoitusvälineillä anne- tussa laissa tarkoitetulla säännellyllä markkinalla tai muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla ja vastaavilla käteisellä selvitettä- villä sopimuksilla, sekä OTC-johdannaissopimuksiin (vakioi- maton johdannaissopimus), jos:

a) johdannaissopimuksen kohde-etuutena on 1) – 5) koh- dissa tarkoitettu rahoitusväline, johdannaissopimus, jonka kohde-etuutena on tässä kohdassa mainittu rahoitusvä- line tai kohde-etuus, rahoitusindeksi, korko, valuutta- kurssi, luottoriski (credit default) tai valuutta, joka vastaa Rahaston sijoitustoiminnalle näissä säännöissä asetettuja tavoitteita;

b) OTC-johdannaissopimuksen vastapuoli on yhteisö, jonka toiminnan vakautta valvotaan Euroopan unionin lainsää- dännössä määriteltyjen perusteiden mukaisesti, tai yh- teisö, johon sovelletaan ja joka noudattaa toiminnan va- kautta koskevia sääntöjä, jotka vastaavat Euroopan unio- nin lainsäädäntöä;

c) Rahastoyhtiö kykenee määrittämään OTC-johdannais- sopimusten arvon luotettavasti ja todennettavasti päivit- täin ja ne voidaan Rahastoyhtiön aloitteesta milloin ta- hansa myydä, muuttaa rahaksi tai kattaa vastakkaisella

toimella niiden käypään arvoon.

Vakioituihin ja vakioimattomiin johdannaissopimuksiin liittyvä kokonaisriski ei saa ylittää sen kaikkien sijoitusten kokonais- nettoarvoa. Riskin laskennassa otetaan huomioon Rahaston varojen nykyarvo, vastapuoliriski, markkinoiden tuleva kehitys ja sijoitusten rahaksi muuttamiseen tarvittava aika.

Vakioituja ja vakioimattomia johdannaissopimuksia voidaan käyttää salkunhoidon tehostamiseksi sekä suojautuakseen kurssilaskuilta. Johdannaisia voidaan asettaa ja omistaa, vaikka Rahasto ei omista niiden kohde-etuuksia. Vakioimatto- mien johdannaissopimusten vakuudettomat preemiosaatavat eivät saa ylittää 30 % Rahaston arvosta. Johdannaissopimus- ten vakuudeksi voidaan asettaa enintään 30 % Rahaston ar- vosta.

Vakioimattomiin johdannaissopimuksiin sijoittamisesta aiheu- tuva vastapuoliriski ei saa saman vastapuolen osalta ylittää yhtä 10 % Rahaston varoista, jos vastapuoli on kohdassa 4) tarkoitettu luottolaitos, ja muussa tapauksessa 5 % Rahaston varoista.

8) Rahaston varoista saadaan sijoittaa enintään

a) 10 % muihin kuin edellä kohdissa 1) – 4) tarkoitettuihin arvopapereihin, rahamarkkinavälineisiin tai talletuksiin.

b) 10 % saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin tai raha- markkinavälineisiin.

c) 20 % talletuksiin samassa luottolaitoksessa.

d) 40 % saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin tai raha- markkinavälineisiin, jotka ylittävät 5 % Rahaston varoista. Tätä rajoitusta ei sovelleta talletuksiin eikä sellaisiin OTC- johdannaissopimuksiin sijoittamiseen, joissa vastapuo- lena on kohdassa 4) tarkoitettu luottolaitos.

e) 20 % saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin ja raha- markkinavälineisiin, kyseisen yhteisön vastaanottamiin talletuksiin tai sellaisiin OTC-johdannaissopimuksiin, joista Rahastolle aiheutuu kyseiseen yhteisöön kohdis- tuva vastapuoliriski.

f) 20 % saman sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen sekä vaihtoehtorahastojen hoitajista annetussa laissa tar- koitettujen vaihtoehtorahastojen osuuksiin.

g) 30 % yhteensä kohdassa 5) tarkoitettujen vaihtoehtora- hastojen osuuksiin.

9) Edellä mainituista rajoituksista huolimatta Xxxxxxxx varoista saadaan sijoittaa enintään

a) 25 % saman liikkeeseenlaskijan joukkovelkakirjoihin, jos liikkeeseenlaskija on lain mukaan velkakirjan haltijoiden suojaamiseksi asetetun julkisen tarkastuksen alainen luot- tolaitos, jolla on kotipaikka ETA-valtiossa ja niiden liikkee- seenlaskusta saadut varat on lain mukaan sijoitettava pääoman sekä korkojen suorittamisen turvaavalla tavalla edellyttäen, että sanotut varat voidaan etuoikeudella käyt- tää tähän tarkoitukseen, jos liikkeeseenlaskija ei kykene suoriutumaan maksuvelvoitteestaan. Tällaisia sijoituksia saman liikkeeseenlaskijan joukkovelkakirjoihin, jotka ylit- tävät 5 % Rahaston varoista, saa yhteensä olla enintään 80 % Rahaston varoista.

b) 35 % saman liikkeeseenlaskijan tai takaajan arvopaperei- hin tai rahamarkkinavälineisiin, jos liikkeeseenlaskija tai takaaja on Suomen valtio, suomalainen kunta tai kuntayh- tymä, ETA-valtio, tällaisen valtion osavaltio tai muu paikal- linen julkisyhteisö, Taloudellisen yhteistyön ja kehityksen järjestön OECD:n jäsenvaltio taikka sellainen kansainväli- nen julkisyhteisö, jossa on jäsenenä vähintään yksi ETA- valtio.

c) 35 % saman liikkeeseenlaskijan, mukaan lukien 9) a) koh- dan sijoitukset, arvopapereihin tai rahamarkkinavälineisiin tai sen vastaanottamiin talletuksiin tai sellaisiin OTC-

johdannaissopimuksiin, joissa kyseinen yhteisö on vasta- puolena.

9) a) – c) kohdissa tarkoitettuja arvopapereita ja rahamarkki- navälineitä ei tarvitse ottaa huomioon laskettaessa 8) d) koh- dan rajoituksia.

Rahaston varoista saadaan sijoittaa enemmän kuin 35 % koh- dassa 9) b) tarkoitettuihin arvopapereihin tai rahamarkkinavä- lineisiin, jos arvopaperit tai rahamarkkinavälineet ovat peräisin vähintään kuudesta eri liikkeeseenlaskusta eikä samaan liik- keeseenlaskuun sijoiteta määrää, joka ylittää 30 % Rahaston varoista.

10) Rahasto saa hankkia omistukseensa enintään

a) 10 % saman liikkeeseenlaskijan äänioikeudettomista osakkeista.

b) 10 % saman liikkeeseenlaskijan joukkovelkakirjoista.

c) 10 % saman liikkeeseenlaskijan rahamarkkinavälineistä.

d) 25 % saman sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen osuuksista.

10) b) – c) kohtien rajoituksia ei tarvitse hankintahetkellä nou- dattaa, ellei tuolloin voida laskea joukkovelkakirjojen tai raha- markkinavälineiden yhteismäärää tai liikkeeseen laskettujen si- joitusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen osuuksien nettomää- rää.

11) Rahastoyhtiö saa ottaa Rahaston lukuun väliaikaiseen tarkoi- tukseen sijoitusrahastotoimintaa varten luottoa määrän, joka on 10 % Rahaston arvosta. Rahastoon saadaan hankkia ulko- maista valuuttaa luotonvälityksen avulla.

12) Tehokkaan omaisuudenhoidon edistämiseksi Rahastoyhtiö saa tehdä Rahaston varoihin kuuluvista arvopapereista ja ra- hamarkkinavälineistä lainaus- ja takaisinostosopimuksia, jos ne selvitetään arvo-osuusjärjestelmästä ja selvitystoiminnasta annetussa laissa tarkoitetussa selvitysyhteisössä tai ulkomai- sessa selvitysyhteisössä taikka, jos selvitys tapahtuu muualla, jos niiden vastapuolena on sijoituspalvelulaissa tarkoitettu si- joituspalveluyritys tai muu sijoituspalvelun tarjoaja ja niiden eh- dot ovat markkinoille tavanomaiset ja yleisesti tunnetut.

Xxxxxxxx tekemien lainaussopimusten yhteismäärä ei saa ylit- tää 25 % Rahaston arvosta. Rajoitus ei koske lainaussopimuk- sia, jotka voidaan irtisanoa ja joiden tarkoittamat arvopaperit voidaan saada vaadittaessa takaisin viimeistään seuraavana pankkipäivänä.

Xxxxxxxx tekemien takaisinostosopimusten ja 11) kohdan luot- tojen yhteismäärä ei saa ylittää 10 % Rahaston varoista.

13) Sijoitusrajoituksia laskettaessa ei oteta huomioon niiden sijoi- tusrahastojen tai yhteissijoitusyritysten sekä vaihtoehtorahas- tojen hoitajista annetussa laissa tarkoitettujen vaihtoehtora- hastojen varoja, joihin Rahaston varoja on sijoitettu. Lisäksi, tässä pykälässä säädettyjä rajoituksia ei tarvitse noudattaa käytettäessä Rahaston varoihin kuuluviin arvopapereihin tai ra- hamarkkinavälineisiin liittyviä merkintäoikeuksia. Jos rajoituk- set on ylitetty Rahastoyhtiöstä riippumattomista syistä tai mer- kintäoikeuksien käyttämisen takia, Rahastoyhtiön on pidettävä ensisijaisena tavoitteena tilanteen korjaamista rahasto-osuu- denomistajien edun mukaisella tavalla.

14) Rahastoyhtiö saa antaa Xxxxxxxx varoja vakuudeksi

a) 11) kohdan luotosta;

b) 12) kohdan arvopaperien takaisinostosopimuksesta; ja

c) 7) kohdan johdannaissopimuksista johtuvista vastuista.

15) Rahastolla on oltava toiminnan edellyttämät käteisvarat.

3 § Alarahastorakenteet

Rahastossa ei ole alarahastorakenteita.

6 § Palkkiot

1. Hallinnointipalkkio

Rahastoyhtiö saa korvauksena toiminnastaan hallinnointipalkkion, joka vaihtelee rahasto-osuussarjoittain ja on enintään 1,8 % vuodessa las- kettuna Rahaston arvosta. Hallinnointipalkkio sisältää säilytysyhteisölle maksettavan säilytyspalkkion. Palkkion määrä lasketaan päivittäin (palkkioprosentti vuodessa/365) edellisen laskentapäivän mukaisesta Rahaston arvosta ja suoritetaan Rahastoyhtiölle kalenterikuukausittain jälkikäteen. Hallinnointipalkkio on vähennetty rahasto-osuuden päivän arvossa. Rahastoyhtiön hallitus vahvistaa hallinnointipalkkion tarkan määrän. Rahaston sijoituskohteina olevista rahastoista peritään näiden omien sääntöjen ja hinnaston edellyttämällä tavalla kiinteää hallinnoin- tipalkkiota, joka voi olla enintään 4,00 % vuodessa laskettuna sijoitus- kohteen arvosta. Rahastoyhtiö ei peri hallinnoimistaan sijoituskohteista merkintä- eikä lunastuspalkkioita.

2. Rahasto-osuuksien kaupasta aiheutuvat palkkiot

Rahastoyhtiö perii rahasto-osuuden merkinnästä kustannuksina enin- tään 0,5 % merkintäsummasta ja lunastuksesta kustannuksina enin- tään 0,5 % rahasto-osuuden arvosta. Vaihdettaessa rahasto-osuuksia johonkin toiseen Rahastoyhtiön hallinnoiman rahaston rahasto-osuuk- siin veloitetaan vaihdossa saatavien osuuksien arvosta enintään 0,5 % palkkio. Rahastoyhtiön hallitus päättää kulloinkin sovellettavista mer- kintä-, lunastus- ja vaihtopalkkioiden määristä sekä omistusoikeuden rekisteröintimaksusta.

Vaihdettaessa tuotto-osuuksia kasvuosuuksiin tai päinvastoin veloite- taan vaihdossa saatavien osuuksien arvosta enintään 0,5 % rekiste- röintimaksu. Vaihdossa mahdollisesti ylijäävät varat palautetaan ra- hasto-osuusrekisteriin merkitylle tilille. Mikäli vaihdon perusteena on 4

§:ssä kuvattu Rahastoyhtiön oikeus vaihtaa tuotto-osuudet kas- vuosuuksiksi, ei vaihdosta peritä rekisteröintimaksua.

3. Muut palkkiot

Rekisteröitäessä rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) siirto omista- jalta toiselle peritään rekisteröinnistä Rahastoyhtiön voimassa olevan palveluhinnaston mukainen rekisteröintimaksu.

Edellä mainittujen kulumääräysten lisäksi Xxxxxxxxxxxxx hallitus voi päättää minimitoimenpidepalkkion perimisestä. Tällainen toimenpide- palkkio voi olla kuitenkin enintään 50 euroa.

Tarkemmat tiedot edellä kohdissa 1. – 3. tarkoitetuista palkkioista jul- kaistaan rahastoesitteessä.