Sijoitusrahasto Danske Invest Pohjoisen Parhaat Perusosakerahastot Sijoitusrahaston säännöt Finanssivalvonta on vahvistanut nämä rahaston säännöt 05.10.2011. Nämä säännöt ovat voimassa 22.11.2011 alkaen.
Perusosakerahastot |
Sijoitusrahaston säännöt |
Finanssivalvonta on vahvistanut nämä rahaston säännöt 05.10.2011. Nämä säännöt ovat voimassa 22.11.2011 alkaen. |
1 § Sijoitusrahasto
Sijoitusrahaston nimi on Sijoitusrahasto Danske Invest Pohjoisen Parhaat, ruotsiksi Placeringsfond Danske Invest Nordic Opportunities ja englanniksi Danske Invest Nordic Opportunities Fund (jäljem- pänä Rahasto).
2 § Rahastoyhtiö
Rahastoa hallinnoi Danske Invest Rahastoyhtiö Oy (jäljempänä Rahastoyhtiö). Rahastoyhtiö edustaa omissa nimissään Rahastoa ja toimii sen puolesta Rahastoa koskevissa asioissa sekä käyttää Rahas- tossa olevaan omaisuuteen liittyviä oikeuksia.
3 § Asiamiehen käyttäminen
Rahastoyhtiö voi ulkoistaa toimintaansa asiamies- ten tehtäväksi. Rahastoesitteissä (rahastoesit- teessä ja yksinkertaistetussa rahastoesitteessä) on ilmoitettu, miltä osin Rahastoyhtiö kulloinkin käyttää asiamiestä.
4 § Säilytysyhteisö
Rahaston säilytysyhteisö on Skandinaviska Enskil- da Banken AB (publ) Helsingin sivukonttori (jäl- jempänä Säilytysyhteisö).
5 § Rahaston varojen sijoittaminen
Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on saada Rahastoon sijoitetuille varoille tuotto, joka ylittää vertailuindeksin mukaisen tuoton. Rahaston vertai- luindeksi (jäljempänä Vertailuindeksi) on VINX Benchmark Cap –indeksi. Vertailuindeksin nimen- muutos ei vaikuta Rahastoyhtiön oikeuteen käyttää
sitä. Jos Vertailuindeksin laskenta muuttuu Ra- hastoyhtiön arvion mukaan merkittävästi tai Ra- hastoyhtiö ei enää saa sitä koskevia tietoja käyt- töönsä, Rahastoyhtiön hallitus voi sääntömuutok- sen hyväksyessään osuudenomistajien edut huo- mioon ottaen Rahoitustarkastuksen suostumuk- sella päättää, että muutettua Vertailuindeksiä käy- tetään jo ennen sääntömuutoksen voimaantuloa. Näin muutettu Vertailuindeksi julkaistaan välittö- mästi rahastoesitteissä.
Rahaston varat sijoitetaan hajautetusti sijoitusra- hastolain rajoitusten ja näiden sääntöjen mukai- sesti pääosin julkisen kaupankäynnin kohteena oleviin osakkeisiin ja osakesidonnaisiin arvopape- reihin, joiden liikkeeseenlaskija on pohjoismainen, Pohjoismaissa noteerattu tai Pohjoismaiden ta- loudesta merkittävästi riippuvainen yhtiö.
Rahaston varat sijoitetaan:
1) Osakkeisiin ja osakesidonnaisiin instrumenttei- hin, kuten vaihtovelkakirjalainoihin, optiotodistuk- siin, henkilöstöoptioihin, merkintäoikeuksiin, osa- ketalletustodistuksiin ja warrantteihin, jotka ovat julkisen kaupankäynnin kohteena arvopaperipörs- sin pörssilistalla tai niillä käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetul- la ja yleisölle avoimella markkinapaikalla. Markki- napaikan sijaintia ei ole rajoitettu maantieteelli- sesti. Lista kulloinkin käytettävissä olevista mark- kinapaikoista on saatavissa Rahastoyhtiöstä.
D a n s k e I n v es t R ah asto y h t i ö O y
R e k i ste r ö i ty k o ti p ai k k a j a o so i te He l si n k i ,
2) Talletuksiin luottolaitoksissa, edellyttäen että talletus on vaadittaessa takaisinmaksettava tai on nostettavissa ja erääntyy maksettavaksi viimeis- tään 12 kuukauden kuluessa ja luottolaitoksen ko- tipaikka on Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa. Rahaston varoja voidaan sijoittaa enin- tään 20 prosenttia saman luottolaitoksen vas- taanottamiin talletuksiin.
3) Arvopapereihin, joiden liikkeeseenlaskuehdois- sa on sitouduttu saattamaan arvopaperit kaupan- käynnin kohteeksi edellä kohdassa 1 tarkoitetulla markkinapaikalla yhden vuoden kuluessa niiden liikkeeseenlaskusta edellyttäen, että kaupankäynti voi kaikella todennäköisyydellä alkaa viimeistään sanotun ajan kuluttua.
4) Suomessa tai muussa Euroopan talousaluee- seen kuuluvassa valtiossa toimiluvan saaneiden si- joitusrahastojen ja erikoissijoitusrahastojen ra- hasto-osuuksiin ja yhteissijoitusyritysten osuuk- siin enintään 10 prosenttia Rahaston varoista. Nämä sijoituskohteet voivat olla myös muita kuin kotivaltionsa lainsäädännön mukaisesti sijoitusra- hastodirektiivin edellytykset täyttäviä sijoitusra- hastoja ja yhteissijoitusyrityksiä edellyttäen, että osuudenomistajien suoja ja varojen erilläänpitoa, lainaksiottoa ja -antoa sekä arvopapereiden ja ra- hamarkkinavälineiden ilman katetta tapahtuvaa luovutusta koskeva sääntely vastaa sijoitusrahas- todirektiivin vaatimuksia. Rahaston varoja voidaan sijoittaa myös Rahastoyhtiön hallinnoimien rahas- tojen rahasto-osuuksiin. Rahastoyhtiö perii hallin- nointipalkkioita myös näistä sijoituskohteista, mut- ta Rahastolta ei peritä näiden sijoituskohteiden osalta merkintä- eikä lunastuspalkkioita. Xxxxxxxx varoja ei voida sijoittaa osuuksiin sellaisissa sijoi- tusrahastoissa, erikoissijoitusrahastoissa ja yh- teissijoitusyrityksissä, jotka sääntöjensä tai yhtiö- järjestyksensä mukaisesti voivat sijoittaa enem- män kuin 10 prosenttia varoistaan toisten sijoi- tusrahastojen tai yhteissijoitusyritysten osuuksiin.
Rahaston varoja voidaan sijoittaa ainoastaan sel- laisten sijoitusrahastojen ja erikoissijoitusrahas- tojen rahasto-osuuksiin tai yhteissijoitusyritysten osuuksiin, joiden vuotuinen kiinteä hallinnointi- palkkio on enintään 3 prosenttia sijoitusrahaston, erikoissijoitusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen arvosta. Tämän kiinteän hallinnointipalkkion lisäksi sijoituskohteena olevasta sijoitusrahastosta, eri- koissijoitusrahastosta ja yhteissijoitusyrityksestä voidaan periä tuottosidonnaisia palkkioita.
5) Vakioituihin ja vakioimattomiin johdannaisso- pimuksiin, joiden kohde-etuutena voi olla arvopa- peri, sijoitusrahaston rahasto-osuus tai yhteissi-
joitusyrityksen osuus, johdannaissopimus, rahoi- tusindeksi, valuuttakurssi tai valuutta.
Sijoitukset johdannaisiin tehdään Xxxxxxxx salkun suojaamiseksi ja salkunhoidon tehostamiseksi. Näissä tarkoituksissa Xxxxxxx voi ostaa ja myydä optioita, termiinejä ja futuureja.
Vakioidut johdannaissopimukset ovat julkisen kau- pankäynnin kohteena edellä kohdassa 1 kuvatulla markkinapaikalla. Vakioimattoman johdannaisso- pimuksen vastapuolena voi olla luottolaitos tai si- joituspalveluyritys, jonka kotipaikka on Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa. Vakioimat- tomiin johdannaissopimuksiin sijoittamisesta ai- heutuva vastapuoliriski ei saa saman vastapuolena olevan luottolaitoksen osalta ylittää 10 prosenttia Rahaston varoista eikä muiden vastapuolten osal- ta 5 prosenttia Rahaston varoista.
Valuutta- ja valuuttakurssijohdannaisia voidaan käyttää ainoastaan valuuttakurssien vaihtelulta suojautumiseen ja ainoastaan niissä valuutoissa, joissa Rahastolla on sijoituksia.
Johdannaisiin sidottujen preemioiden markkina- arvo voi yhteensä olla korkeintaan 20 prosenttia Rahaston varoista ja johdannaissopimusten ja ta- kaisinostosopimusten vakuudeksi voi olla sitoutu- neena yhteensä korkeintaan 20 prosenttia Rahas- ton varoista.
Tehokkaan omaisuudenhoidon edistämiseksi Ra- haston arvopapereista ja rahamarkkinavälineistä voidaan tehdä lainaussopimuksia ja takaisinosto- sopimuksia, jotka selvitetään laissa tarkoitetussa selvitysyhteisössä tai optioyhteisössä taikka vas- taavassa ulkomaisessa yhteisössä. Selvitys voi ta- pahtua edellä kuvatun sijaan myös muualla siten, että sopimusten vastapuolena on laissa tarkoitet- tu arvopaperinvälittäjä ja sopimusten ehdot ovat markkinoille tavanomaiset ja yleisesti tunnetut. Lainaussopimusten yhteismäärä ei saa ylittää 25 prosenttia Rahaston arvopaperi- ja rahamarkkina- välinesijoitusten yhteenlasketusta arvosta. Rajoi- tus ei koske lainaussopimuksia, jotka voidaan irti- sanoa ja joiden tarkoittamat arvopaperit ja raha- markkinavälineet voidaan saada välittömästi vaa- dittaessa takaisin.
Rahasto ei lisää johdannaisilla kokonaisriskiä yli ti-
lanteen, jossa Rahaston kaikki varat on sijoitettu osakemarkkinoille. Rahaston arvopapereiden, ra- hamarkkinavälineiden ja johdannaissopimusten yhteenlaskettua riskiä seurataan päivittäin va- kuusvaateen ja kokonaisposition deltaluvun avulla. Rahaston sijoitusten riskiä tarkastellaan kokonai- suutena, eikä johdannaisille ole asetettu edellä ku- vattujen sijoitusrajojen lisäksi muita esimerkiksi rahamääräisiä sijoitus- tai tappiorajoja.
6) Muihin kuin edellä kohdissa 1 – 5 tarkoitettuihin arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin enin- tään 10 prosenttia Rahaston varoista.
Rahaston varoja voidaan sijoittaa enintään 10 prosenttia saman liikkeeseenlaskijan arvopaperei- hin ja rahamarkkinavälineisiin, mutta kuitenkin yh- teensä enintään 20 prosenttia saman liikkeeseen- laskijan arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin, kyseisen yhteisön vastaanottamiin talletuksiin tai sellaisiin vakioimattomiin johdannaissopimuksiin, joista Rahastolle aiheutuu kyseiseen yhteisöön kohdistuva vastapuoliriski.
Sellaisia sijoituksia saman liikkeeseenlaskijan ar- vopapereihin tai rahamarkkinavälineisiin, jotka ylit- tävät 5 prosenttia Rahaston varoista, saa olla enintään 40 prosenttia Rahaston varoista. Tätä ra- joitusta ei sovelleta talletuksiin eikä sellaisiin vaki- oimattomiin johdannaissopimuksiin, joissa vasta- puolena on luottolaitos, jonka kotipaikka on Euroo- pan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa. Tämä rajoitus ei koske myöskään sijoituksia edellä koh- dassa 4 tarkoitettujen sijoitusrahastojen, erikois- sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten osuuksiin.
Rahastolla on oltava toiminnan edellyttämät kä-
teisvarat.
Rahoitustarkastuksen luvalla Rahastoyhtiö saa ot- taa Rahaston lukuun väliaikaiseen tarkoitukseen sijoitusrahastotoimintaa varten luottoa määrän, joka vastaa enintään 10 prosenttia Rahaston va- roista. Takaisinostosopimusten ja tässä tarkoitet- tujen luottojen määrä saa kuitenkin yhteensä olla enintään 10 prosenttia Rahaston varoista.
6 § Rahasto-osuusrekisteri ja rahas- to-osuudet
Rahastoyhtiö pitää rahasto-osuusrekisteriä kaikis- ta rahasto-osuuksista ja rekisteröi rahasto- osuuksien omistusten siirrot. Rahasto-osuudet voidaan jakaa murto-osiin. Yksi rahasto-osuus muodostuu sadastatuhannesta yhtä suuresta murto-osasta. Rahastossa voi olla sekä kasvu- että tuotto-osuuksia.
Rahastoyhtiön hallitus voi päättää, että Rahastos- sa on hallinnointipalkkioltaan toisistaan poikkeavia rahasto-osuussarjoja. Kussakin rahasto- osuussarjassa voi olla sekä tuotto- että kas- vuosuuksia sen mukaan, kun Rahastoyhtiön halli- tus päättää. Rahastoyhtiön hallitus päättää kunkin rahasto-osuussarjan merkintäedellytyksenä olevat minimimerkintämäärät, jotka ilmoitetaan kulloinkin voimassa olevissa rahastoesitteissä. Rahastoyhti- ön hallitus päättää niistä valtion laajuisista mark-
kina-alueista, joilla kutakin rahasto-osuussarjaa voidaan merkitä.
Rahasto-osuus oikeuttaa rahasto-osuuksien mää- rän suhteessa jakautuvaan osuuteen Rahaston va- roista ottaen huomioon rahasto-osuussarjojen ja osuuslajien suhteelliset arvot.
Jos rahasto-osuudenomistajan omistus uuden merkinnän tai rahastovaihdon johdosta nousee yk- sittäisessä rahasto-osuussarjassa yli toisen ra- hasto-osuussarjan minimimerkintämäärän, Rahas- toyhtiö muuntaa rahasto-osuudenomistajan pyyn- nöstä omistuksen koskemaan sitä rahasto- osuussarjaa, jonka minimimerkinnän suuruutta uusi omistus muuntohetkellä vastaa. Jos rahasto- osuudenomistajan omistus omistusaikana lunas- tusten tai rahastovaihtojen johdosta laskee yksit- täisessä rahasto-osuussarjassa alle kyseisen sar- jan merkintähetken mukaisen minimimerkintä- määrän, on Rahastoyhtiöllä oikeus muuntaa omis- tus rahasto-osuudenomistajien yhdenvertainen kohtelu huomioon ottaen koskemaan sitä rahasto- osuussarjaa, jonka minimimerkinnän suuruutta omistus vastaa. Sovellettavat minimimerkintä- määrät määräytyvät sen markkina-alueen mukai- sesti, jolla rahasto-osuudet on merkitty ja muun- taminen on mahdollista vain kyseisen markkina- alueen rahasto-osuussarjoihin.
Mikäli Rahastossa on sekä sellainen rahasto- osuussarjaryhmä, josta peritään 10 §:n mukaises- ti tuotto-sidonnaista hallinnointipalkkiota että sel- lainen rahasto-osuussarjaryhmä, josta tuot- tosidonnaista hallinnointipalkkiota ei peritä, voi Rahastoyhtiö oma-aloitteisesti toteuttaa edelli- sessä kappaleessa kuvatun muuntamisen ainoas- taan tällaisen rahasto-osuussarjaryhmän sisällä.
Rahastoyhtiö antaa rahasto-osuudenomistajan pyynnöstä osuustodistuksen. Osuustodistus voi koskea useita rahasto-osuuksia tai niiden murto- osia ja se voidaan antaa vain nimetylle rahasto- osuudenomistajalle. Rahastoyhtiöllä on oikeus ve- loittaa rahasto-osuudenomistajalta kulloinkin voi- massa olevissa rahastoesitteissä ilmoitettu palk- kio osuustodistuksen antamisesta ja toimittami- sesta.
7 § Rahasto-osuuksien merkintä, lu- nastus ja vaihto
Rahasto-osuuksien merkintä- ja lunastustoimek- siantoja vastaanotetaan Rahastoyhtiössä sekä muissa Rahastoyhtiön hallituksen päättämissä merkintäpaikoissa. Tiedot rahasto-osuuksien ar- voista (merkintä- ja lunastushinnoista) ovat yleisön
saatavissa jokaisena pankkipäivänä merkintäpai- koista. Rahastoyhtiön hallitus päättää merkinnän ja lunastuksen vähimmäismäärät.
Rahasto-osuuksia merkitään antamalla toimek- sianto Rahastoyhtiölle sekä suorittamalla merkin- täsumma Rahastolle. Merkintätoimeksianto voi- daan toteuttaa edellyttäen, että Rahastoyhtiölle on toimitettu asianmukaiset ja riittävät tiedot merkit- sijästä ja tämän henkilöllisyydestä. Rahastoyhtiöllä on oikeus hylätä tehty merkintätoimeksianto tai merkintä taikka lykätä sen toteuttamista, ellei sille ole toimitettu näitä tietoja.
Merkintäpäivä on se pankkipäivä, jolloin merkintä- toimeksianto on vastaanotettu ja rekisteröity Ra- hastoyhtiössä ja merkintäsumma on Rahastoyhti- ön käytettävissä viimeistään kello 13.00 Suomen aikaa. Merkintähinta on merkintäpäivälle laskettu rahasto-osuuden arvo. Kello 13.00 jälkeen Suo- men aikaa rekisteröidyn merkintätoimeksiannon ja/tai Rahastoyhtiön käytettäväksi saapuneen merkintäsumman perusteella merkintä tehdään seuraavana pankkipäivänä.
Merkittävien rahasto-osuuksien lukumäärä laske- taan jakamalla mahdollisella merkintäpalkkiolla vähennetty merkintäsumma rahasto-osuuden ar- volla. Mikäli merkintäpalkkiolla vähennetty merkin- täsumma ei ole tasan jaollinen rahasto-osuuden ja sen murto-osan arvolla, pyöristetään rahasto- osuuksien lukumäärä alaspäin lähimpään rahasto- osuuden murto-osaan ja erotus lisätään rahasto- pääomaan.
Rahasto-osuuksia lunastetaan antamalla toimek- sianto sekä luovuttamalla mahdollinen osuustodis- tus Rahastoyhtiölle. Mikäli Rahastoyhtiön ei tarvit- se lunastusta varten myydä sijoituskohteita, toteu- tetaan viimeistään kello 13.00 Suomen aikaa Ra- hastoyhtiössä vastaanotettu ja rekisteröity lunas- tusvaatimus siihen rahasto-osuuden arvoon, joka lasketaan Rahastoyhtiössä samalle pankkipäivälle. Kello 13.00 jälkeen Suomen aikaa Rahastoyhtiös- sä vastaanotettu ja rekisteröity lunastusvaatimus toteutetaan arvoon, joka lasketaan seuraavalle pankkipäivälle. Lunastamisen tulee tapahtua välit- tömästi Rahaston varoista. Mikäli varat lunasta- miseen on hankittava myymällä sijoituskohteita, myynnin tulee tapahtua ilman aiheetonta viivytys- tä, kuitenkin viimeistään kahden viikon kuluttua sii- tä, kun lunastusta vaadittiin Rahastoyhtiöltä. Täl- löin lunastus toteutetaan sille päivälle laskettuun rahasto-osuuden arvoon, jona rahat sijoituskohtei- den myynnistä on saatu. Finanssivalvonta voi eri-
tyisestä syystä myöntää luvan edellä mainitun määräajan ylittämiseen.
Lunastuksesta saatavat varat vähennettynä mah- dollisella lunastuspalkkiolla maksetaan rahasto- osuudenomistajan pankkitilille viimeistään lunas- tuksen toteuttamispäivää seuraavana pankkipäi- vänä.
Jos rahasto-osuudenomistaja vaihtaa rahasto- osuuksia Rahastoyhtiön hallinnoiman toisen sa- manaikaisesti merkittävissä olevan, samoja mer- kintä- ja lunastuskäytäntöjä noudattavan, rahaston rahasto-osuuksiin, katsotaan lunastus- ja merkin- täpäiväksi se pankkipäivä, jona vaihtotoimeksianto on vastaanotettu ja rekisteröity Rahastoyhtiössä viimeistään kello 13.00 Suomen aikaa. Edellytyk- senä tälle on lisäksi se, että rahastossa, josta vaihto toiseen rahastoon tehdään, on vaihtoon tar- vittavat käteisvarat. Muissa tapauksissa vaihto toiseen Rahastoyhtiön hallinnoimaan rahastoon toteutetaan ajallisestikin kuten normaali omiste- tun rahaston rahasto-osuuksien lunastus ja toisen rahaston rahasto-osuuksien merkintä.
Rahastoyhtiön hallitus voi antaa tarkemmat ohjeet siitä, kuinka rahasto-osuuksien merkintä, lunastus ja vaihto tapahtuvat muualla kuin Suomessa tai muussa valuutassa kuin euroissa.
8 § Merkintöjen ja lunastusten kes- keyttäminen
Rahastoyhtiö voi rahasto-osuudenomistajien edun sitä vaatiessa tai muusta erityisen painavasta syystä Rahoitustarkastuksen luvalla keskeyttää rahasto-osuuksien merkinnät.
Rahastoyhtiö voi väliaikaisesti keskeyttää rahasto- osuuksien lunastukset rahasto-osuudenomistajien edun sitä vaatiessa, esimerkiksi silloin, kun Rahas- ton sijoituskohteiden päämarkkinapaikoilta tai olennaiselta osalta niistä ei ole saatavissa luotet- tavia markkinatietoja.
9 § Rahasto-osuuksia koskevien toimeksiantojen palkkiot
Rahastoyhtiö vähentää rahasto-osuuksien merkin- nästä palkkiona enintään 1 prosentin sijoitus- summasta ja lunastuksesta enintään 2 prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Yhtä merkintä- tai lu- nastustapahtumaa kohden peritään kuitenkin vä- hintään kulloinkin voimassa olevissa rahastoesit- teissä määritelty vähimmäispalkkio. Rekisteröitä- essä rahasto-osuuden siirto omistajalta toiselle peritään rekisteröinnistä rekisteröintipalkkio. Ra-
xxxxxxxxxxx hallitus päättää merkintä-, lunastus- ja vaihtopalkkioiden määrät sekä omistusoikeuden rekisteröintipalkkion suuruuden. Tarkemmat tiedot palkkioista ovat kulloinkin voimassa olevissa ra- hastoesitteissä.
10 § Rahaston varoista maksettavat korvaukset
Rahastoyhtiö saa korvauksena toiminnastaan hal- linnointipalkkion, joka koostuu kiinteästä ja tuot- tosidonnaisesta hallinnointipalkkiosta. Rahastoyh- tiön hallitus voi päättää, että Xxxxxxxxxx on ra- hasto-osuussarjoja, joissa ei ole tuottosidonnaista hallinnointipalkkiota.
Kiinteä hallinnointipalkkio, joka vaihtelee rahasto- osuussarjoittain, on enintään 3 prosenttia vuodes- sa laskettuna Rahaston arvosta.
Tuottosidonnaisen hallinnointipalkkion suuruus on 20 % siitä Rahaston arvonkehityksestä, joka ylit- tää Vertailuindeksin kehityksen tarkasteluhetkeä edeltävänä 12 kuukauden ajanjaksona. Tuot- tosidonnaista hallinnointipalkkiota ei kuitenkaan peritä, jos Rahaston arvonkehitys tarkasteluhet- keä edeltävänä 12 kuukauden ajanjaksona on ne- gatiivinen.
Ellei Vertailuindeksin arvoa ole Rahaston arvoa laskettaessa saatavissa, käytetään edellistä saa- tavissa olevaa Vertailuindeksin arvoa.
Tuottosidonnaisen hallinnointipalkkion periminen aloitetaan, kun Rahaston sijoitustoiminnan aloit- tamisesta on kulunut 3 kuukautta. Kun Xxxxxxxx sijoitustoiminnan aloittamisesta on kulunut 3 – 12 kuukautta, tuottosidonnaista hallinnointipalkkiota laskettaessa Xxxxxxxx arvonkehitystä ja Vertai- luindeksin kehitystä tarkastellaan, edellisessä kappaleessa kuvatusta poiketen, tarkasteluhetken ja Rahaston sijoitustoiminnan aloittamisen välisel- tä ajalta. Kun Xxxxxxxx sijoitustoiminnan aloitta- misesta on kulunut 12 kuukautta, noudatetaan täl- täkin osin edellisessä kappaleessa kuvattua me- nettelyä.
Tuottosidonnaista hallinnointipalkkiota lasketta- essa Vertailuindeksin ylittävä tuotto ja Rahaston arvonkehitys lasketaan rahasto-osuussarjoittain kasvuosuuden arvonkehityksen perusteella myös tuotto-osuuksille. Täten saman rahasto- osuussarjan kasvu- ja tuotto-osuuksista veloitet- tavan tuottosidonnaisen hallinnointipalkkion osuus rahasto-osuuden arvosta on yhtä suuri.
Hallinnointipalkkion määrä lasketaan päivittäin ja vähennetään Rahaston velkana Rahastoyhtiölle Rahaston arvoa laskettaessa. Rahastoyhtiö veloit- taa palkkion kuukausittain jälkikäteen. Rahastoyh- tiön hallitus päättää kulloinkin voimassaolevan kiinteän hallinnointipalkkion suuruuden rahasto- osuussarjoittain. Tieto kulloinkin sovellettavista kiinteistä hallinnointipalkkioista on kulloinkin voi- massa olevissa rahastoesitteissä. Kiinteä hallin- nointipalkkio sisältää säilytyspalkkion Säilytysyh- teisölle ja korvaukset 3 §:n mukaisille asiamiehille.
Rahaston sijoituskohteina olevista rahastoista ja yhteissijoitusyrityksistä peritään hallinnointi- ja säilytyspalkkioita näiden rahastojen ja yhteissijoi- tusyritysten sääntöjen mukaisesti.
11 § Rahaston arvon laskeminen
Rahaston arvo lasketaan vähentämällä Rahaston varoista Rahastoa koskevat velat. Rahaston arvo ilmoitetaan euroina.
Rahaston sijoituskohteet arvostetaan voimassa- olevaan markkina-arvoon. Xxxxxxxx-arvo määräy- tyy sen arvon mukaan, joka arvopapereilla ja joh- dannaissopimuksilla on kello 14.00 Suomen aikaa. Osakkeiden ja osakesidonnaisten arvopapereiden osalta markkina-arvolla tarkoitetaan ennen edellä mainittua aikaa tehdyn viimeisen kaupan kurssia. Kaupankäyntikurssin puuttuessa käytetään mark- kina-arvona viimeistä saatavilla olevaa kaupan- käyntikurssia, mikäli se on viimeisen osto- ja myyn- tinoteerauksen välissä. Mikäli viimeinen saatavilla oleva kaupankäyntikurssi on ostonoteerausta al- haisempi tai myyntinoteerausta korkeampi, käyte- tään joko osto- tai myyntinoteerausta sen mukaan, kumpi on lähinnä viimeistä saatavilla olevaa kau- pankäyntikurssia.
Rahamarkkinavälineet arvostetaan arvostuspäivän virallisiin Euribor–noteerauksiin lisäämällä niihin liikkeeseenlaskijaryhmäkohtainen riskipreemio.
Johdannaissopimusten osalta markkina-arvolla tarkoitetaan ennen kello 14.00 Suomen aikaa teh- dyn viimeisen kaupan kurssia.
Sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten osalta markkina-arvolla tarkoitetaan kello 14.00 Suomen aikaa saatavissa olevaa viimeisintä kyseisen sijoi- tusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen sääntöjen mukaista julkaistua rahasto-osuuden tai osuuden arvoa.
Lainaus- ja takaisinostosopimukset arvostetaan sopimusten kohteena olevien arvopapereiden ja
rahamarkkinavälineiden arvostushetken markkina- arvon perusteella.
Jos sijoituskohteelle ei ole saatavissa luotettavaa markkina-arvoa, se arvostetaan Rahastoyhtiön hal- lituksen päättämien objektiivisten kriteerien mu- kaisesti.
Talletukset arvostetaan lisäämällä pääomaan sille kertynyt korko Rahastoyhtiön hallituksen määrää- min tavoin.
Rahaston valuuttamääräisten sijoitusten arvot muutetaan euromääräisiksi pääsääntöisesti julki- sissa hinnanseurantajärjestelmissä kello 14.00 Suomen aikaa olevien ostonoteerauksien (spot- kurssi) perusteella.
12 § Rahasto-osuuden arvon laske- minen
Rahastoyhtiö laskee rahasto-osuuksien arvot ku- nakin sellaisena päivänä, jona talletuspankit ovat yleisesti Suomessa avoinna. Rahasto-osuuksien arvot ovat saatavissa kaikista merkintäpaikoista, Internetistä ja Rahastoyhtiöstä.
Rahasto-osuuden arvo lasketaan rahasto- osuussarjoittain jakamalla kuhunkin rahasto- osuussarjaan kohdistuva osuus Rahaston arvosta, josta on vähennetty rahasto-osuussarjan hallin- nointipalkkio, kyseisen rahasto-osuussarjan rahas- to-osuuksien lukumäärällä.
Tuotto- ja kasvuosuuksien suhteelliset arvot mää- räytyvät tuotto-osuuksien omistajille jaettavan vuotuisen tuoton mukaan kunkin rahasto- osuussarjan osalta erikseen. Tuotonjako muuttaa tuotto- ja kasvuosuuksien arvojen välistä suhdelu- kua. Suhdeluku määräytyy tuotonjaon jälkeen ja- kamalla tuotto-osuuden arvo (ilman tuoton maksu- päivänä maksettavaa tuottoa) kasvuosuuden arvol- la. Tätä suhdelukua käytetään seuraavan tuotonja- on täsmäytyspäivään asti. Tuotto- ja kasvuosuuden arvo on sama ja suhdeluku on yksi ensimmäiseen tuotonjakoon asti.
Kunkin rahasto-osuussarjan kasvuosuuden arvo lasketaan jakamalla kyseiseen rahasto- osuussarjaan kohdistuva osuus Rahaston arvosta kyseisen rahasto-osuussarjan kasvuosuuksien ja suhdeluvulla kerrotun tuotto-osuuksien lukumää- rän yhteenlasketulla määrällä. Kunkin rahasto- osuussarjan tuotto-osuuden arvo on kyseisen ra- hasto-osuussarjan kasvuosuuden arvo suhdeluvul- la kerrottuna.
13 § Rahaston tuotonjako
Rahastoyhtiön varsinainen yhtiökokous päättää tuotto-osuuksien omistajille jaettavan vuotuisen tuoton määrästä. Tuotonjaossa pyritään tasaisuu- teen. Tuotto-osuuksille maksettu tuotto vähenne- tään tuotto-osuuksille laskettavasta Rahaston pääomasta. Kasvuosuuksille ei jaeta tuottoa, eikä niiden arvo muutu tuotto-osuuksille jaettavan tuo- ton seurauksena. Tuotto maksetaan tuotto- osuuksien omistajalle, joka on merkittynä Rahas- toyhtiön rahasto-osuusrekisteriin Rahastoyhtiön varsinaisen yhtiökokouksen määräämänä päivänä (täsmäytyspäivä). Tuotto maksetaan rahasto- osuudenomistajan osoittamalle pankkitilille yhtiö- kokouksen määräämänä maksupäivänä, joka on viimeistään 2 viikon kuluttua täsmäytyspäivästä. Mikäli tuotto-osuudenomistaja ei ole ilmoittanut Rahastoyhtiölle pankkitiliä, jolle tuotto voidaan maksaa, siirretään tuotto, jota ei ole nostettu vii- den vuoden kuluessa sen maksupäivästä lukien, takaisin Rahaston omaisuuteen.
14 § Rahaston ja Rahastoyhtiön tili- kaudet
Rahaston ja Rahastoyhtiön tilikausi on kalenteri- vuosi
15 § Rahasto-osuudenomistajien kokous
Varsinainen rahasto-osuudenomistajien kokous pidetään vuosittain Rahastoyhtiön hallituksen määräämänä aikana viimeistään huhtikuun 30. päivänä.
Varsinaisessa rahasto-osuudenomistajien koko- uksessa on käsiteltävä ainakin seuraavat asiat:
1. Valittava kokoukselle puheenjohtaja, joka kut- suu pöytäkirjanpitäjän.
2. Laadittava ja hyväksyttävä ääniluettelo.
3. Valittava kaksi pöytäkirjan tarkastajaa ja kaksi ääntenlaskijaa.
4. Todettava kokouksen laillisuus ja päätösvaltai- suus.
5. Esitettävä Rahastoyhtiön varsinaisessa yhtiö- kokouksessa käsitellyt Rahastoyhtiön ja Rahaston tilinpäätökset ja toimintakertomukset.
6. Valittava Rahastoyhtiön yhtiöjärjestyksen mu- kaisesti rahasto-osuudenomistajien edustajat Ra- hastoyhtiön hallitukseen.
7. Valittava Rahastoyhtiön yhtiöjärjestyksen mu- kaisesti yksi tilintarkastaja ja hänen varamiehen- sä.
8. Käsiteltävä muut kokouskutsussa mainitut asi- at.
Rahasto-osuudenomistajien kokouksen kutsuu koolle Rahastoyhtiön hallitus. Kutsu kokoukseen julkaistaan vähintään yhdessä Suomessa ilmesty- vässä valtakunnallisessa sanomalehdessä aikai- sintaan neljä ja viimeistään kaksi viikkoa ennen ko- kousta. Rahasto-osuudenomistajan on, saadak- seen osallistua rahasto-osuudenomistajien koko- ukseen, ilmoittauduttava kokouskutsussa mainitul- la tavalla viimeistään siinä mainittuna päivänä.
Ylimääräinen rahasto-osuudenomistajien kokous on pidettävä, kun Rahastoyhtiön hallitus katsoo siihen olevan aihetta taikka jos tilintarkastaja tai rahasto-osuudenomistajat, joilla yhteensä on vä- hintään viisi prosenttia kaikista liikkeellä olevista rahasto-osuuksista, sitä kirjallisesti Rahastoyhtiöl- tä vaativat ilmoittamansa asian käsittelyä varten.
Jokainen kokonainen rahasto-osuus Rahastossa tuottaa rahasto-osuudenomistajien kokouksessa yhden äänen. Jos rahasto-osuudenomistajan koko omistus Rahastossa on alle yhden kokonaisen ra- hasto-osuuden, on rahasto-osuudenomistajalla ra- hasto-osuudenomistajien kokouksessa yksi ääni. Kokousasiat ratkaistaan yksinkertaisella ään- tenenemmistöllä lukuun ottamatta vaaleja, joissa valituksi tulevat eniten ääniä saaneet. Äänten mennessä tasan ratkaisee puheenjohtajan mieli- pide, vaaleissa arpa.
Rahasto-osuudenomistajalla ei ole oikeutta käyt- tää rahasto-osuudenomistajalle kokouksessa kuu- luvia oikeuksia ennen kuin hänen rahasto- osuutensa on rekisteröity tai hän on Rahastoyhti- ölle ilmoittanut saantonsa ja esittänyt siitä selvi- tyksen. Osallistumisoikeus rahasto-osuudenomis- tajien kokoukseen ja äänimäärä kokouksessa mää- räytyy kymmenen päivää ennen rahasto- osuudenomistajien kokousta vallitsevan tilanteen perusteella.
Rahastoyhtiön hallinnoimien kaikkien rahastojen varsinainen rahasto-osuudenomistajien kokous pi- detään yhtenä kokouksena, josta laaditaan yksi yh- teinen pöytäkirja. Rahastoyhtiön hallituksen jäsen- ten sekä tilintarkastajien valinnat tapahtuvat Ra- hastoyhtiön yhtiöjärjestyksessä määritellyllä taval- la rahastokohtaisesti. Kyseisiä valintoja koskevat päätökset kirjataan osuudenomistajien kokoukses- ta laadittavaan pöytäkirjaan. Pöytäkirjaan kirjataan varsinaiseen rahasto-osuudenomistajien kokouk- seen osallistuneiden osuudenomistajien rahasto- omistusten kokonaismäärä rahastokohtaisesti.
Rahasto-osuudenomistajien kokoukseen osallistu-
neita rahasto-osuudenomistajia koskeva tieto säi- lytetään Rahastoyhtiössä. Ylimääräisestä rahasto- osuudenomistajien kokouksesta laaditaan kunkin
rahaston osalta erillinen pöytäkirja. Mikäli varsi- nainen osuudenomistajien kokous päättää pitää osuudenomistajien kokouksen kunkin Xxxxxxxx osalta erillisenä kokouksena, laaditaan kokoukses- ta kunkin Rahaston osalta erillinen pöytäkirja.
16 § Rahastoesitteet, vuosi-
kertomukset ja osavuosikatsaukset
Rahastoyhtiö pitää yllä Rahastosta rahastoesitettä ja yksinkertaistettua rahastoesitettä, jotka sisäl- tävät valtionvarainministeriön rahastoesitteestä ja yksinkertaistetusta rahastoesitteestä annetus- sa asetuksessa edellytetyt tiedot. Rahaston ja Ra- hastoyhtiön vuosikertomukset on julkistettava kolmen kuukauden kuluessa tilikauden päättymi- sestä ja Rahaston puolivuotiskatsaus kahden kuu- kauden kuluessa katsauskauden päättymisestä. Rahaston säännöt, rahastoesitteet ja puolivuotis- katsaus sekä Rahaston ja Rahastoyhtiön vuosiker- tomus ovat yleisön saatavissa Rahastoyhtiöstä sen aukioloaikoina.
17 § Xxxxxxxx sääntöjen muuttami- nen
Xxxxxxxx sääntöjen muuttamisesta päättää Ra- hastoyhtiön hallitus. Sääntömuutokselle on haet- tava Finanssivalvonnan vahvistus. Rahaston sään- töjen muutos tulee voimaan kuukauden kuluttua siitä, kun Finanssivalvonta on vahvistanut muutok- sen ja muutokset on saatettu rahasto- osuudenomistajien tietoon, jollei Finanssivalvonta toisin määrää. Muutosten katsotaan tulleen rahas- to-osuudenomistajien tietoon viidentenä päivänä siitä, kun ilmoitus on postitettu rahasto- osuudenomistajille tai sinä päivänä, kun ilmoitus on julkaistu Suomessa ilmestyvässä valtakunnalli- sessa sanomalehdessä tai lähetetty rahasto- osuudenomistajalle tämän suostumuksella sähkö- postitse tai muuta sähköistä viestintä käyttäen. Sääntömuutoksen tultua voimaan, se koskee kaik- kia rahasto-osuudenomistajia.
Muut kuin edellä mainitut ilmoitukset rahasto- osuudenomistajille saatetaan heidän tietoonsa edellä sääntömuutostiedottamisesta esitetyin ta- voin.
18 § Tietojen luovuttaminen
Rahastoyhtiöllä on oikeus luovuttaa rahasto- osuudenomistajia koskevia tietoja kulloinkin voi- massa olevan lainsäädännön mukaisesti.
19 § Sovellettava laki ja oikeuspaik- ka
Näiden sääntöjen mukaisiin sopimuksiin liittyvät riidat käsitellään Helsingin käräjäoikeudessa. Mi- käli rahasto-osuudenomistaja on kuluttaja, hän voi nostaa sopimuksesta aiheutuvia riitoja koskevan kanteen Rahastoyhtiötä vastaan vaihtoehtoisesti siinä Suomessa sijaitsevassa käräjäoikeudessa, jonka tuomiopiiriin hänen vakinainen asuinpaik- kansa kuuluu.
Rahastoyhtiön ja Rahaston toimintaan sekä näiden sääntöjen mukaisiin sopimuksiin sovelletaan Suo- men lakia.