Yksilöllinen Varainhoito 50 -sijoituskori
Yksilöllinen Varainhoito 50 -sijoituskori
Sijoituskorin säännöt, voimassa 10.3.2021 alkaen
Yksilöllinen Varainhoito 50 -sijoituskori Keskeiset ehdot
• Sijoituskorin nimi: Yksilöllinen Varainhoito 50
• Sijoituskorin kohdemarkkina: Sijoituskori sopii sijoittajalle, joka tavoittelee pitkällä aikavälillä korkosijoitusten ylittävää tuottoa ja hyväksyy pääoman ja tuoton menettämisen riskin.
• Sijoituskorin arvon suojaus: Sijoituskorilla ei ole pääomasuojaa
• Sijoituskorin salkunhoitaja: Danske Bank Asset Management
• Sijoituskorin sijoitustoiminnan aloituspäivä: 24.6.2020
• Myyntiaika: Jatkuva
• Sijoitusaika: Jatkuva
• Sijoituskorin osuuden arvo: Sijoituskorille lasketaan arvo pankkipäivittäin
• Sijoituskorin minimimerkintä ja vuotuinen hallinnointipalkkio:
- Minimimerkintä 200 000 euroa, hallinnointipalkkio 1,05 %
Sijoituskori
Sijoituskori on Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön (jäljempänä Vakuutusyhtiö) määrittelemään sijoitus- sidonnaiseen henkivakuutukseen ja kapitalisaatiosopi- mukseen (jäljempänä yhteisesti Sopimus) liitettävissä oleva Vakuutusyhtiön omistama sijoituskohde, jossa sijoituskorin varat sijoitetaan jäljempänä yksilöidyn sijoitusstrategian mukaisesti.
Sijoituskori ei jaa tuottoa. Mahdollinen tuotto lisätään osuuden arvoon. Sijoituskorin tuotto perustuu sijoitus- korin varojen tuottokehitykseen.
Vakuutusyhtiö määrittelee sijoituskorin säännöt eikä lainsäädäntö aseta sijoituskorin sijoituspolitiikalle hajautusvaatimuksia.
Ellei näissä säännöissä ole toisin määrätty, sijoitusko- riin sovelletaan Sopimuksen ehtojen sijoituskohteita koskevia määräyksiä. Lisätietoja sijoituskorista ja sen sijoituskohteista on saatavissa pyydettäessä Vakuutus- yhtiöstä.
Sijoituskorin sijoitusstrategia
Sijoitustavoite
Sijoitustoiminnan tavoitteena on saada pitkällä aika- välillä arvonnousua aktiivisen omaisuudenhoidon keinoin. Sijoituskorin sijoitusstrategian sijoitusprosessissa yhdistyvät Top – Down omaisuuslajiallokaatio ja valikoidut rahastovalinnat.
Sijoitustoiminnan tavoitteisiin pyritään sijoittamalla varainhoitostrategian varat sellaisten suomalaisten ja ulkomaisten sijoitusrahastojen, pörssinoteerattujen rahastojen (ETF), erikoissijoitusrahastojen, vaihto- ehtorahastojen (AIF) ja yhteissijoitusyritysten osuuk- siin, jotka sijoittavat varansa kansainvälisille osake-, korko-, ja vaihtoehtosijoitusten markkinoille.
Sekä osake- että korkopohjaisten sijoitusten osuudet sijoituskorissa voivat vaihdella välillä +/– 20 prosentti- yksikköä perusjakaumaan nähden. Neutraalitilanteessa (perusjakauma) osakepohjaisten sijoitusten osuus sijoituskorin varoista on 50 prosenttia ja korkopoh- jaisten sijoitusten osuus 50 prosenttia. Sijoituskorin korkosijoitusten keskimääräiselle juoksuajalle (modifioitu duraatio mittarina) on asetettu rajoitus ja keskimääräinen
juoksuaika voi vaihdella perustilanteeseen nähden
+/-3.0 -yksikköä. Vaihtoehtoisten sijoitusten osuus voi vaihdella 0–30 % välillä sijoituskorin kokonaisvaroista. Salkunhoitaja päättää aina erikseen vaihtoehtoisten sijoitusten käyttämisestä ja näiden sijoitusten rahoitta- misesta joko korko- tai osakesijoituksista.
Sijoituskorin varoista voidaan sijoittaa enintään 40 prosenttia samaan rahastoon.
Sijoituskorin riskiprofiili
Yksilöllinen Varainhoito 50 -sijoituskori sopii erityisesti sijoittajalle, joka tavoittelee korkosijoitusta korkeampaa tuottoa, mutta joka arvostaa pelkkää osakesijoitusta matalampaa riskiä. Sijoituskori sopii sijoittajalle, joka haluaa hajauttaa varansa tehokkaasti eri osake-, korko- ja vaihtoehtoisten sijoitusten markkinoiden kesken ja joka hyväksyy sijoituskorin ajoittain voimakkaankin arvonvaihtelun ja sen, että sijoitusten arvo voi myös laskea. Sijoituskorin suositeltava sijoitusaika on yli kolme vuotta.
Sijoituskorin arvo lasketaan säännöllisesti sen sisältä- mien sijoituskohteiden sen hetkisiin markkina-arvoihin. Sijoituskorissa käytettyjen sijoituskohteiden arvot voivat nousta tai laskea ja näin ollen sijoittajat saat- tavat menettää sijoittamiaan varoja. Sijoitusten tuleva arvonkehitys riippuu markkinoiden kehityksestä ja salkunhoitajan sijoitustoimien menestyksellisyydestä. Osakemarkkinoiden yleinen kehitys, korkojen muutokset ja muutokset kiinteistö ja raaka-ainemarkkinoilla hei- jastuvat sijoituskorissa käytettyjen sijoitusrahastojen arvoihin, jotka voivat heilahdella voimakkaastikin.
Sijoituskorin sisältämien sijoitusten riskit ja tuotot riippuvat sijoituskohteiden menestyksellisyydestä.
Sijoituskori ei ole sijoittajien korvausrahaston tai tal-
le- tussuojarahaston piirissä. Euroalueen ulkopuolisiin sijoituksiin liittyy valuuttakurssiriski, jolloin myös valuuttakurssien muutokset vaikuttavat varainhoito- strategiassa käytettyjen rahasto-osuuksien arvoon.
Sijoituskorin palkkiot ja kulut
Sijoituskorin vuotuinen hallinnointipalkkio on 1,05 %.
Sijoituskorin kiinteä vuotuinen hallinnointipalkkio sekä sijoituksiin mahdollisesti liittyvät muut kulut, mukaan lukien säilytyskulut, merkintä- ja lunastuspalkkiot, kaupankäyntikulut sekä verot ja muut julkisoikeudelliset maksut, vähennetään sijoituskorin osuuden arvoa laskettaessa eikä niitä veloiteta erikseen vakuutuksen- ottajalta.
Hallinnointipalkkio sisältää sijoituskohteena olevien sijoitusrahastojen ja/tai yhteissijoitusyritysten juoksevat kulut. Sijoituskohteiden juoksevat kulut huomioidaan päivittäin korin arvonlaskennassa.
Hallinnointipalkkio ei sisällä sijoituskohteena olevien sijoitusrahastojen ja/tai yhteissijoitusyritysten veloit- tamien hallinnointipalkkioiden tuottosidonnaista osaa.
Sijoituskorin arvon laskeminen
Vakuutusyhtiö vastaa sijoituskorin arvonlaskennasta eikä mikään ulkopuolinen taho vahvista arvonlaskennan peri- aatteita.
Sijoituskorin arvo lasketaan vähentämällä sijoituskorin varoista sijoituskoria koskevat velat, kuten hallinnointi- palkkio ja sijoituksiin liittyvät kulut. Sijoituskorin sijoitus- kohteet arvostetaan voimassa olevaan markkina- arvoon. Sijoituskorin arvo ilmoitetaan euroina.
Sijoituskoriin sisältyvät arvopaperit ja rahamarkkina- instrumentit arvostetaan voimassa olevaan markkina- arvoon. Xxxxxxxx-arvo määräytyy pääsääntöisesti sen arvon mukaan, joka arvopapereilla on kello 14.00 Suomen aikaa.
Sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten osalta markkina-arvolla tarkoitetaan kello 14.00 Suomen aikaa saatavissa olevaa viimeisintä kyseisen sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen sääntöjen mukaista julkaistua rahasto-osuuden tai osuuden arvoa. Sijoituskorin sijoituskohteina olevien Danske Bank konsernin hallin- noimien rahastojen osalta markkina-arvolla tarkoitetaan kuitenkin kello 18.00 Suomen aikaa saatavissa olevaa viimeisintä kyseisen sijoitusrahaston sääntöjen mukaista julkaistua rahasto-osuuden arvoa.
Rahaston valuuttamääräisten sijoitusten arvot muute- taan euromääräisiksi pääsääntöisesti julkisissa hinnan- seurantajärjestelmissä kello 14.00 Suomen aikaa olevien ostonoteerauksien (spotkurssi) perusteella.
Sellaiset sijoituskohteet, joille ei ole saatavissa luo- tettavana pidettävää ja käypää markkina-arvoa, tai jos kyse on jostain muusta kuin edellä mainitusta sijoitus- kohteesta, arvostetaan objektiivisten kriteereiden mukaan.
Sijoituskorille lasketaan arvo kunakin sellaisena päivänä, jolloin talletuspankit ovat Suomessa yleisesti avoinna. Sijoituskorin sijoituksiin mahdollisesti kohdistuvista muutoksista, markkinahäiriöistä tai muista vastaavista syistä johtuen Vakuutusyhtiö voi keskeyttää sijoitus- korin arvon laskennan siihen saakka kunnes arvon- laskenta voidaan normaalisti toteuttaa.
Sijoituskorin osuuden arvon laskeminen
Sijoituskorin osuuden arvo on sijoituskorin arvo jaet- tuna liikkeellä olevien sijoituskorin osuuksien lukumää- rällä. Sijoituskorin osuuden arvo voidaan jakaa mur-
to-osiin. Yksi sijoituskorin osuus muodostuu sadasta tuhannesta (100 000) yhtä suuresta murto-osasta. Sijoituskorin osuuden arvo ilmoitetaan euroina.
Sijoituskorin osuuden viimeisin arvo on saatavilla Vakuutusyhtiöstä sekä Vakuutusyhtiön määrittämiltä internet-sivuilta.
Sijoituskorin osuuksien merkintä, lunastus ja niihin liittyvät rajoitukset
Sijoituskorin osuuksien merkinnällä tarkoitetaan asiak- kaan Sopimuksen uuden maksun tai jo olemassa olevien säästöjen sitomista Sijoituskorin osuuden arvoon.
Sijoituskorin lunastuksella tarkoitetaan Sopimuksen sijoituskoriin sidottujen säästöjen nostoa tai vaihtoa johonkin toiseen sijoituskoriin tai muuhun sijoitus- kohteeseen.
Sijoituskori on avoinna merkinnöille ja lunastuksille pankkipäivittäin.
Vakuutusyhtiöllä on oikeus olla hyväksymättä sijoitus- koriin tehtäviä merkintöjä. Vakuutuksenottajalla on oikeus nostaa sijoituskorissa olevat säästönsä Sopi- muksen ehtojen mukaisesti.
Vakuutusyhtiöllä on oikeus hylätä suoritettu merkintä tai merkintätoimeksianto, mikäli sille ei ole toimitettu vaadittuja tietoja merkinnän toteuttamiseksi. Vakuutus- yhtiö voi antaa tarkemmat ohjeet siitä, kuinka kori- osuuksien merkintä tapahtuu ulkomailla ja muussa kuin Suomessa kulloinkin käytössä olevassa valuutassa.
Sijoituskoriosuuden lunastusarvo määräytyy sen päivän kurssiin, jolloin tarvittavat sijoituskohteiden myynnit on rekisteröity ja otettu mukaan sijoituskorin arvon- laskentaan. Lunastushinta maksetaan vakuutusehtojen mukaisesti aikaisintaan lunastuspäivää seuraavana pankkipäivänä. Lunastustoimeksiannot toteutetaan saapumisjärjestyksessä. Vakuutusyhtiö voi päättää, mikä määrä tai millä summalla osuuksia on kerralla vähintään merkittävä tai lunastettava.
Lunastustoimeksianto voidaan peruuttaa vain Vakuutus- yhtiön suostumuksella. Vakuutusyhtiöllä on oikeus rajoittaa lunastuksia markkinahäiriöiden tai muiden vastaavien syiden vuoksi.
Sijoituskorin päättyminen
Vakuutusyhtiöllä on oikeus lopettaa sijoituskorin toiminta. Sijoituskorin toiminnan päättyessä vakuutuksenottajan tulee ilmoittaa, Vakuutusyhtiön hänelle asettamassa kohtuullisessa määräajassa, minkä sijoituskohteen arvonkehitykseen hän haluaa säästönsä sidottavan.
Ellei vakuutuksenottaja toimi näin, Vakuutusyhtiöllä on oikeus siirtää koriin sidotut säästöt valitsemiinsa muihin sijoituskohteisiin.
Sijoituskorin ja sen osuuksien omistaminen ja oikeudet koriin ja sen osuuksiin
Vakuutuksenottajalla tai edunsaajilla ei ole omistus- tai muita oikeuksia Sopimukseen liitettyyn sijoituskoriin tai sen osuuksiin. Sopimukseen liitetyn korin osuuksien ja koriin kuuluvien sijoitusvälineiden omistus- ja hallinnointi- oikeudet kuuluvat Vakuutusyhtiölle.
Sijoituskoria koskevat toimenpide- rajoitukset ja muutokset
Vakuutusyhtiöllä on oikeus rajoittaa sijoituskorin osuuksien lunastuksia ja merkintöjä, mikäli rajoitus katsotaan tarpeelliseksi muiden vakuutuksenottajien etujen suojelemiseksi.
Vakuutusyhtiöllä on oikeus vaihtaa sijoituskorin salkun- hoitajaa ja tehdä muutoksia sijoituskorin sääntöihin.
Muutoksesta ilmoitetaan Vakuutusyhtiön internet-
sivuilla. Olennaisista muutoksista ilmoitetaan kuitenkin vakuutuksenottajalle kirjeitse.
Verot ja viranomaismaksut
Mikäli lain tai viranomaisen antaman määräyksen nojalla sijoituskoriin tai siinä oleviin sijoituskohteisiin kohdistuu suoraan tai välillisesti veroja tai muita viranomaisen määräämiä maksuja, jotka tulevat Vakuutusyhtiön mak- settavaksi, on Vakuutusyhtiöllä oikeus tehdä vastaavan suuruinen veloitus sijoituskorista.
Sijoituskorin sijoituskohteisiin voi kohdistua vero- kustannuksia, jotka vaikuttavat sijoituskohteen arvoon.
Määräpäivät
Mikäli jokin näissä säännöissä mainittu määräpäivä ei ole pankkipäivä, katsotaan kyseiseksi määräpäiväksi ensimmäinen alkuperäistä määräpäivää seuraava pankki- päivä.
Sijoituskoriin liittyviä riskejä
Markkinariski
Sijoituskohteisiin vaikuttaa markkinariski eli riski, joka tulee yleisen taloudellisen kehityksen kautta, toisin sanoen tekijöistä, jotka vaikuttavat kaikkien laajasti markkinoilla toimivien yritysten tuloksentekokykyyn ja/ tai siihen, että sijoituksen arvo muuttuu talousnäkymien muutoksen seurauksena.
Tuottoriski
Sijoituskorin arvonkehitys riippuu sijoituskohteen arvonkehityksestä, joka voi vaihdella sijoitusaikana. Sijoituskohteen arvonkehityksestä ei voi antaa takuuta. Sijoitusten historiallinen kehitys ei takaa niiden tuottoa tulevaisuudessa. Sijoitus sijoituskoriin ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan sijoituskohteeseen. Vakuutuksen- ottaja ei välttämättä hyödy täysimääräisesti osakkeille tai osakeindekseihin sisältyville osakkeille maksettavis- ta osingoista.
Korkoriski
Korkoriski aiheutuu siitä, että sijoituskorin arvo muuttuu markkinakorkojen muutosten seurauksena.
Luottoriski
Luottoriskillä tarkoitetaan menetystä tai taloudellisen aseman heikentymistä, joka johtuu siitä, että arvo- paperin liikkeeseenlaskija tai muu velallinen ei vastaa sitoumuksistaan. Luottoriskin toteutuessa vakuutuksen- ottajalla on riski sijoituksen menetyksestä kokonaan tai osittain.
Vastapuoliriski
Vastapuoliriski syntyy rahoitus- tai johdannaissopimuk- sen toisesta osapuolesta ja toteutuu, mikäli vastapuoli ei pysty tai halua täyttää velvoitteitaan. Vastapuoliriskin toteutuessa vastapuolen kanssa solmitun sopimuksen markkina-arvo on alttiina riskille. Vakuutuksenottajalla on riski sijoituksen menetyksestä kokonaan tai osittain, mikäli vastapuoliriski toteutuu vastapuolen maksukyvyt- tömyyden takia ennen sijoituksen lunastusta.
Valuuttakurssiriski
Mikäli sijoituskohteet sisältävät muita kuin euromääräi- siä sijoituksia, valuuttakurssien muutokset saattavat vaikuttaa sijoituskohteen arvonkehitykseen.
Likviditeettiriski
Markkinoiden likviditeettiriskillä tarkoitetaan sitä, että sijoituksia ei pystytä tai voida helposti realisoida tai kattaa vallitsevaan markkinahintaan, tai että sijoituk- sille ei saada määriteltyä arvoa, koska markkinoilla ei ole riittävästi syvyyttä tai markkinat eivät toimi jonkin häiriön takia. Markkinahäiriön seurauksena sijoitusten arvo voidaan joutua määrittelemään poikkeavana ajan- kohtana poikkeavalla tavalla.
Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyviä riskejä ja huomautuksia
Sijoitustoimintaan liittyy aina riskejä. Sijoitussidonnaisten vakuutusten ja kapitalisaatiosopimusten arvonkehitys perustuu vakuutuksenottajan valitsemien sijoitus- kohteiden arvonkehitykseen. Sijoituskohteiden arvo voi nousta tai laskea ja vakuutuksenottajalla on riski omien sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista ja vakuutussäästöjen menettämisestä. Vakuutuksenottajan tulee huomioida, että sijoituskohteen historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta.
Sijoituskohteiden tuottoja, palkkioita ja kuluja koske- vissa tiedoissa ja laskelmissa ei ole otettu huomioon vakuutuksen kuluja.
Sijoituskori ei ole Sijoittajien korvausrahaston tai Talletussuojarahaston piirissä.
Vakuutuksenottaja päättää itsenäisesti sijoituskohteiden valinnasta omien sijoitustavoitteidensa mukaisesti ja kantaa riskin vakuutussäästöjen arvon alenemisesta tai menettämisestä.
Vakuutusyhtiö, sen asiamiehet tai salkunhoitaja eivät vastaa sijoituskohteiden arvonkehityksestä eivätkä vakuutukseen liitettyjen sijoituskohteiden valinnasta.
Vakuutusyhtiö voi vaihtaa vakuutukseen valittavissa olevia sijoituskohteita vakuutuksen voimassaoloaikana. Sijoituskohteita ja muuta sijoittamista koskevat tiedot on annettu vain tiedonantotarkoituksessa eikä annet- tuja tietoja voida pitää suosituksena merkitä, pitää tai vaihtaa tiettyjä sijoituskohteita tai tehdä muita vakuu- tuksen arvonkehitykseen vaikuttavia toimenpiteitä.
Vakuutuksenottajan tulee huolellisesti perehtyä vakuutuksen ja sijoituskohteiden ehtoihin, sääntöihin, hinnastoihin, tuoteselosteisiin ja esitteisiin ennen va- kuutuksen ottamista, vakuutukseen tehtäviä muutoksia tai sijoituskohteiden valitsemista tai muuttamista.
Lainsäädännön, muiden säännösten ja viranomaisten menettelytapojen muutoksilla tai tuomioistuimien pää- töksillä voi olla vaikutusta Vakuutusyhtiön liiketoimin- taan, taloudelliseen asemaan ja sen toiminnan tuloksiin sekä sijoituskorin sijoitusten markkina-arvoihin. Lisäksi sijoittaja kantaa riskin verotusta koskevien muutosten vaikutuksista vakuutustuotteisiin.
Vastuullinen sijoittaminen
Sijoituskorin omaisuudenhoitajana toimii Danske Bank Asset Management ja Sijoituskorin varoja hoidetaan Danske Bank Asset Managementin ja Vakuutusyhtiön yhdessä sopimien periaatteiden mukaisesti.
Kun sijoittajat antavat varansa ja säästönsä meidän hoidettavaksemme, velvollisuutemme on ajaa heidän etujaan tarjoamalla sijoitusratkaisuja, joiden tavoitteena on tarjota kilpailukykyistä pitkän aikavälin tuottoa.
Sitoutumisemme vastuulliseen sijoittamiseen kuuluu erottamattomasti velvollisuuksiimme asiakkaitamme kohtaan. Vastuullinen sijoittaminen edellyttää hyvin perusteltujen sijoituspäätösten tekemistä, kestävyyteen liittyvien ongelmien, riskien ja kysymysten käsittelyä sekä yritysten myönteisen kehityksen edistämistä vuoropuhelun avulla.
Noudatamme sijoitustoiminnassa Danske Bank Groupin vastuullisen sijoittamisen periaatteita ja sisällytämme kestävyysriskit sijoituspäätöksiin yhdessä muiden asiaankuuluvien riskien kanssa. Sisällytämme kestävyys- riskit osaksi sijoitusprosessia tunnistaaksemme kestä- vyysvaikutuksia, jotka voivat aiheuttaa riskin ja siten vaikuttaa sijoituksen tuottoon. Perustuen ympäristöön, tutkimukseen ja dataan, salkunhoitajamme tunnistavat ja arvioivat systemaattisesti kestävyysriskejä muiden riskien ohella.
Seulomme sijoitusympäristöämme löytääksemme mahdollisiin sijoituksiin liittyviä kestävyysriskejä ottaen huomioon tämänhetkisen sääntelyn, toimialojen parhaat käytännöt, kansainväliset normit ja vapaaehtoiset yritysvastuuta koskevat sopimukset. Arvioidemme ja yritysten kanssa käytävän vuoropuhelun perusteella voimme toisinaan päättää myydä jotakin yritystä tai rajoittaa siihen tehtäviä sijoituksia. Täyttääksemme Danske Bank Groupin julkilausumat sekä sijoittajien eettiset ja kestävyyteen liittyvät vaatimukset, tietyt toimialat, tuotteet ja aktiviteetit ovat poissuljettuja sijoitusuniversumistamme.
Vaikka kestävyysriskien arvioiminen on osa sijoitus- prosessiamme, voivat kestävyysriskit vaikuttaa sijoituksen tuottoon.
Danske Bankin vastuullisen sijoittamisen periaatteet ja sijoitusrajoitteet löytyvät kotisivuiltamme
xxxxx://xxxxxxxxxx.xx/xxxxxxx/xxxxxxxx/xxxxxxxxxxx-xx
32021TS
-sijoittaminen/vastuullinen-sijoittaminen
Vakuutuksen myöntää