Managed Futures
Managed Futures
Sijoituskorin säännöt, voimassa 16.3.2020 alkaen
Sijoituskorin keskeiset ehdot
• Sijoituskorin nimi:
Mandatum Life Managed Futures
• Sijoituskorin arvon suojaus: Sijoituskorilla ei ole pääoma- suojaa.
• Sijoituskorin salkunhoitaja: Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö
• Sijoituskorin toiminnan aloituspäivä: 16.3.2020
• Myyntiaika: Jatkuva
• Sijoitusaika: Xxxxxxx
• Xxxxxxxxxxxxx osuuden arvo: Sijoituskorin osuudelle lasketaan xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx.
• Sijoituskorin vuotuinen hallinnointipalkkio Sijoitusko- rissa ei ole hallinnointipalkkiota.
Sijoituskorin määrittely
Sijoituskori on Mandatum Henkiva- kuutusosakeyhtiön (jäljempänä Va- kuutusyhtiö) määrittelemään sijoi- tussidonnaiseen henkivakuutukseen ja kapitalisaatiosopimukseen (jäl- jempänä yhteisesti Sopimus) liitet- tävissä oleva Vakuutusyhtiön omis- tama sijoituskohde, jossa sijoitusko- rin varat sijoitetaan sijoitusstrate- gian mukaisesti.
Sijoituskori ei jaa tuottoa. Mahdol- linen tuotto lisätään osuuden ar- voon. Sijoituskorin tuotto perustuu sijoituskorin varojen tuottokehityk- seen.
Ellei näissä säännöissä ole toisin määrätty, sovelletaan sijoituskoriin Sopimuksen ehtojen sijoituskoh- teita koskevia määräyksiä. Sijoitus- korista on saatavissa pyydettäessä katsaus Vakuutusyhtiöstä.
Sijoituskorin sijoitusstrategia
Sijoituskorin sijoitustoiminnan ta- voitteena on tuottaa pitkällä aikavä- lillä positiivista, absoluuttista tuot- toa. Vakuutusyhtiö ei ole vastuussa sijoituskorin sijoitustoiminnan ta- voitteen saavuttamatta jäämisestä.
Sijoituskori sijoittaa varansa Man- datum Life Fund Management S.A. rahastoyhtiön hallinnoimaan Man- datum Life Managed Futures Fund - rahastoon (jäljempänä Kohdera- hasto) sekä likviditeetin hallinta- syistä osin EUR- ja USD-määräisiin talletuksiin.
Sijoitustoiminnan tavoitteena on, että Kohderahaston osuus sijoitus- korin varoista on aina vähintään 95
%. Kohderahaston osuus voi kuiten- kin poiketa tavoitteesta väliaikai- sesti esimerkiksi sijoituskorin ko- koon nähden isojen merkintöjen ja lunastusten yhteydessä.
Sijoituskorin perusvaluuttana on euro. Sijoittajat kantavat kuitenkin muiden kuin euromääräisten sijoi- tusten valuuttakurssiriskin.
Sijoituskorin riskiprofiili
Sijoituskorilla on osakemarkki- noille sijoittaville tuotteille ominai- nen tuotto- ja pääomariski. Sijoitta- jalla on riski siitä, ettei sijoitukselle xxxxx tuottoa. Lisäksi sijoittaja saat- taa menettää sijoituskoriin sijoitta- mansa pääoman osittain tai koko- naan. Sijoituskorissa ei ole pääoma- suojaa.
Koska sijoituskori sisältää pääasi- assa muita kuin euromääräisiä sijoi- tuksia, valuuttakurssien muutokset vaikuttavat sijoituskorin arvonkehi- tykseen.
Sijoituskori ei ole Sijoittajien kor- vausrahaston tai Talletussuojara- haston piirissä.
Sijoittajakohde- ryhmä
Sijoituskori sopii sijoittajalle, joka tavoittelee pitkällä aikavälillä posi- tiivista, absoluuttista tuottoa ja hy- väksyy riskin pääoman ja/tai tuoton menettämisestä osittain tai koko- naan.
Sijoituskorin palkkiot ja kulut
Sijoituskorista ei peritä hallinnointi- palkkiota. Sijoituskorin sijoituksiin liittyvät mahdolliset kulut, kuten kaupankäyntikulut sekä mahdolliset verot ja muut julkisoikeudelliset maksut, vähennetään päivittäin si- joituskorin arvosta osuuden arvoa laskettaessa, eikä niitä veloiteta erikseen. Kohderahastosta veloite- taan sen perimät hallinnointi- ja tuottosidonnainen palkkio sekä muita kuluja Kohderahaston sääntö- jen mukaisesti. Palkkiot on otettu huomioon osuuden arvon lasken- nassa.
Sijoituskorin arvon laskeminen
Sijoituskorin arvo lasketaan vähen- tämällä sijoituskorin varoista sijoi- tuskoria koskevat velat, kuten sijoi- tuksiin liittyvät kulut. Sijoituskoriin sisältyvät rahasto-osuudet, arvopa- perit, rahamarkkinainstrumentit ja johdannaissopimukset arvostetaan voimassa olevaan markkina-ar- voon. Arvopaperit, joille ei ole saa- tavissa luotettavaa markkina-arvoa, arvostetaan objektiivisten kriteerei- den mukaan. Sijoituskorin arvo il- moitetaan euroina.
Sijoituskorille lasketaan arvo kunakin sellaisena päivänä, jolloin talletuspankit ovat Suomessa yleisesti avoinna (pankkipäivä). Si- joituskorin sijoituksiin mahdolli- sesti kohdistuvista muutoksista, markkinahäiriöistä tai muista vastaavista syistä johtuen Vakuu- tusyhtiö voi keskeyttää sijoituskorin
arvon laskennan siihen saakka, kun- nes arvonlaskenta voidaan normaa- listi toteuttaa.
Sijoituskorin osuuden arvon laskeminen
Sijoituskorin osuuden arvo on sijoi- tuskorin arvo jaettuna liikkeellä ole- vien sijoituskorin osuuksien luku- määrällä. Sijoituskorin osuuden arvo voidaan jakaa murto-osiin. Yksi sijoituskorin osuus muodostuu kymmenestä tuhannesta (10 000) yhtä suuresta murto- osasta.
Sijoituskorin osuuden viimeisin arvo on saatavilla Vakuutusyhtiöstä sekä Vakuutusyhtiön internet-si- vuilta.
Sijoituskorin osuuksien merkintä, lunastus ja niihin liittyvät rajoitukset
Sijoituskorin osuuksien merkinnällä tarkoitetaan asiakkaan Sopimuksen uuden maksun tai jo olemassa ole- vien säästöjen sitomista Sijoitusko- rin osuuden arvoon. Sijoituskorin lunastuksella tarkoitetaan Sopimuk- sen sijoituskoriin sidottujen säästö- jen nostoa tai vaihtoa johonkin toi- seen sijoituskoriin tai muuhun sijoi- tuskohteeseen. Vakuutusyhtiö voi päättää, mikä määrä tai millä sum- malla osuuksia kerralla on vähin- tään merkittävä tai lunastettava.
Vakuutusyhtiöllä on oikeus olla hy- väksymättä sijoituskoriin tehtäviä merkintöjä. Vakuutuksenottajalla on oikeus nostaa sijoituskorissa ole- vat säästönsä Sopimuksen ehtojen mukaisesti.
Vakuutusyhtiöllä on oikeus hylätä merkintätoimeksianto, mikäli sille
ei ole toimitettu vaadittuja tietoja merkinnän toteuttamiseksi. Vakuu- tusyhtiö voi antaa tarkemmat ohjeet siitä, kuinka koriosuuksien mer- kintä tapahtuu ulkomailla tai muussa valuutassa kuin euroina.
Sijoituskoriosuuden lunastusarvo määräytyy sen päivän kurssiin, jol- loin tarvittavat sijoituskohteiden myynnit on rekisteröity ja otettu mukaan sijoituskorin arvonlasken- taan. Lunastustoimeksiannot toteu- tetaan saapumisjärjestyksessä. Lu- nastushinta hyvitetään Sopimuk- seen lunastuksen toteuduttua aikai- sintaan lunastuspäivää seuraavana pankkipäivänä.
Lunastustoimeksianto voidaan pe- ruuttaa vain Vakuutusyhtiön suos- tumuksella. Vakuutusyhtiöllä on oi- keus rajoittaa lunastuksia markkina- häiriöiden tai muiden vastaavien syiden vuoksi.
Sijoituskorin päättyminen
Vakuutusyhtiöllä on oikeus lopettaa sijoituskorin toiminta. Sijoituskorin toiminnan päättyessä vakuutuksen- ottajan tulee ilmoittaa Vakuutusyh- tiön hänelle asettamassa kohtuulli- sessa määräajassa, minkä sijoitus- kohteen arvonkehitykseen hän ha- luaa säästönsä sidottavan. Ellei va- kuutuksenottaja näin toimi, Vakuu- tusyhtiöllä on oikeus siirtää koriin sidotut vakuutussäästöt valitse- miinsa muihin sijoituskohteisiin.
Sijoituskorin
ja sen osuuksien omistaminen sekä oikeudet niihin
Vakuutuksenottajalla tai edunsaa- jilla ei ole omistus- tai muita oi- keuksia Sopimukseen liitettyyn si- joituskoriin tai sen osuuksiin. Sopi- mukseen liitetyn korin osuuksien ja koriin kuuluvien sijoitusvälineiden omistusoikeus kuuluu Vakuutusyh- tiölle.
Sijoituskoria koskevat muutokset
Vakuutusyhtiöllä on oikeus vaihtaa sijoituskorin salkunhoitajaa ja tehdä muutoksia sijoituskorin sääntöihin. Vakuutusyhtiö ilmoittaa muutok- sista vakuutuksenottajille.
Sijoituskoria koskevat toimenpide- rajoitukset
Vakuutusyhtiöllä on oikeus rajoit- taa sijoituskorin osuuksien lunas- tuksia tai merkintöjä, mikäli rajoitus katsotaan tarpeelliseksi muiden va- kuutuksenottajien etujen suojele- miseksi.
Verot ja viran- omaismaksut
Mikäli lain tai viranomaisen anta- man määräyksen nojalla sijoitusko- riin tai siinä oleviin sijoituskohtei- siin kohdistuu välillisesti veroja tai muita viranomaisen määräämiä maksuja, jotka tulevat Vakuutusyh- tiön maksettavaksi, Vakuutusyhti- öllä on oikeus tehdä vastaavan suu- ruinen veloitus sijoituskorista.
Määräpäivät
Mikäli jokin näissä säännöissä mai- nittu määräpäivä ei ole pankkipäivä, kyseiseksi määräpäiväksi katsotaan ensimmäinen määräpäivää seuraava pankkipäivä.
Sijoituskoriin liittyviä riskejä
MARKKINARISKI
Sijoituskohteisiin vaikuttaa markki- nariski eli riski, joka tulee yleisen taloudellisen kehityksen kautta, toi- sin sanoen tekijöistä, jotka vaikutta- vat laajasti markkinoilla toimivien
liikkeeseenlaskijoiden taloudelli- seen asemaan ja/tai siihen, että sijoi- tuksen arvo muuttuu talousnäky- mien muutoksen seurauksena.
TUOTTORISKI
Sijoituskorin arvonkehitys riippuu kohdemarkkinan arvonkehityk- sestä, joka voi vaihdella sijoitusai- kana. Kohdemarkkinan arvonkehi- tyksestä ei voida antaa takuuta. Si- joitusten historiallinen kehitys ei ta- kaa niiden tuottoa tulevaisuudessa. Sijoitus sijoituskoriin ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan kohde- markkinaan.
KORKORISKI
Korkoriski aiheutuu siitä, että sijoi- tuskorin arvo muuttuu markkina- korkojen muutoksen seurauksena.
LUOTTORISKI
Luottoriskillä tarkoitetaan mene- tystä tai taloudellisen aseman hei- kentymistä, joka johtuu siitä, että ar- vopaperin liikkeeseenlaskija tai muu velallinen ei vastaa sitoumuk- sistaan. Sijoittajalla on riski sijoi- tuksen menetyksestä kokonaan tai osittain luottoriskin toteutuessa.
VASTAPUOLIRISKI
Vastapuoliriski syntyy rahoitus- tai johdannaissopimuksen toisesta osa- puolesta ja toteutuu, mikäli vasta- puoli ei pysty tai halua täyttää vel- voitteitaan. Vastapuoliriskin toteu- tuessa vastapuolen kanssa solmitun sopimuksen markkina-arvo on alt- tiina riskille. Sijoittajalla on riski si- joituksen menetyksestä kokonaan tai osittain, mikäli vastapuoliriski toteutuu johdannaisvastapuolen maksukyvyttömyyden takia ennen sijoituksen lunastusta.
VALUUTTAKURSSIRISKI
Mikäli sijoituskohteet sisältävät muita kuin euromääräisiä sijoituk- sia, valuuttakurssien muutokset
saattavat vaikuttaa sijoituskohteen arvonkehitykseen.
LIKVIDITEETTIRISKI
Markkinoiden likviditeettiriskillä tarkoitetaan sitä, että sijoituksia ei pystytä tai ei helposti voida reali- soida tai kattaa vallitsevaan markki- nahintaan, tai että sijoituksille ei saada määriteltyä arvoa, koska markkinoilla ei ole riittävästi sy- vyyttä tai markkinat eivät toimi jon- kin häiriön takia. Markkinahäiriön seurauksena sijoitusten arvo voi- daan joutua määrittelemään poik- keavana ajankohtana poikkeavalla tavalla.
Sijoitussidon- naisiin vakuu- tuksiin liittyviä riskejä ja huo- mautuksia
Sijoitustoimintaan liittyy aina ris- kejä. Sijoitussidonnaisten vakuutus- ten ja kapitalisaatiosopimusten ar- vonkehitys perustuu vakuutuksen- ottajan valitsemien sijoituskohtei- den, kuten sijoituskorien sijoitusra- hastojen, indeksien, valuuttojen, hyödykkeiden tai osakkeiden arvon- kehitykseen. Sijoituskohteiden arvo voi nousta tai laskea ja vakuutuk- senottajalla on riski omien sijoitus- päätöstensä taloudellisista seuraa- muksista ja vakuutussäästöjen me- nettämisestä. Sijoituskohteiden his- toriallinen kehitys ei ole tae niiden tulevasta tuotosta.
Sijoituskohteiden tuottoja, palkki- oita ja kuluja koskevissa tiedoissa ja laskelmissa ei ole otettu huomioon vakuutuksen ja kapitalisaatiosopi- muksen kuluja.
Vakuutuksenottaja päättää itsenäi- sesti sijoituskohteiden valinnasta omien sijoitustavoitteidensa mukai- sesti ja kantaa riskin vakuutussääs- töjen arvon alenemisesta tai menet- tämisestä. Vakuutusyhtiö tai sen asiamiehet eivät vastaa sijoituskoh- teiden arvonkehityksestä eivätkä vakuutukseen liitettyjen sijoitus- kohteiden valinnasta.
Vakuutusyhtiö voi vaihtaa vakuu- tukseen valittavissa olevia sijoitus- kohteita tai sijoituskohteita hoitavia varainhoitajia vakuutuksen voimas- saoloaikana.
Sijoituskohteita ja muuta sijoitta- mista koskevat tiedot on annettu vain informaatiotarkoituksessa eikä
annettuja tietoja voida pitää suosi- tuksena merkitä, pitää tai vaihtaa tiettyjä sijoituskohteita tai tehdä muita vakuutuksen arvonkehityk- seen vaikuttavia toimenpiteitä. Va- kuutuksenottajan tulee perehtyä huolellisesti vakuutuksen ja sijoi- tuskohteiden ehtoihin ja esitteisiin ennen vakuutuksen ottamista, va- kuutukseen tehtäviä muutoksia tai sijoituskohteiden valitsemista tai muuttamista.
Lainsäädännön, muiden säännösten ja viranomaisten menettelytapojen muutoksilla tai tuomioistuimien päätöksillä voi olla vaikutusta Vakuutusyhtiön liiketoimintaan, ta- loudelliseen asemaan ja sen toimin- nan tuloksiin sekä sijoituskorin si- joitusten markkina-arvoihin. Lisäksi sijoittaja kantaa riskin verotusta koskevien muutosten vaikutuksista vakuutustuotteisiin.
Sijoituskori on sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin ja kapitalisaatiosopimuksiin liitettävissä oleva Mandatum Lifen omistama sijoituskohde.
Vakuutuksen tai kapitalisaatiosopimuksen myöntää ja sijoituskorin tarjoaa
MANDATUM HENKIVAKUUTUSOSAKEYHTIÖ POSTIOSOITE PL 627, 00101 HELSINKI