SIJOITUSRAHASTON SÄÄNNÖT

SIJOITUSRAHASTON SÄÄNNÖT

1. Rahasto, Rahastoyhtiö ja Säilytysyhteisö

Sijoitusrahaston suomenkielinen nimi on Obsido Rebalanced 85 Sijoitusrahasto (jäljempänä ”Ra- hasto”). Rahaston ruotsinkielinen nimi on Obsido Rebalanced 00 Xxxxxxxxxxxxxx. Rahaston englan- ninkielinen nimi on Obsido Rebalanced 85 Fund. Rahastoa hallinnoi Obsido Rahastoyhtiö Oy (jäl- jempänä ”Rahastoyhtiö”) ja sen säilytysyhteisönä toimii Danske Bank A/S, Suomen sivuliike (jäl- jempänä ”Säilytysyhteisö”).

2. Asiamies

Rahastoyhtiö voi harjoittaa liiketoimintaansa asiamiehen välityksellä tai muuten ulkoistaa liiketoi- mintansa kannalta merkittäviä toimintojaan, jos se ei vaaranna Rahastoyhtiön riskienhallintaa, si- säistä valvontaa tai Rahastoyhtiön liiketoiminnan hoitamista. Jos asiamiehen kotipaikka on muussa kuin Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa, sitä valvovan viranomaisen sekä Fi- nanssivalvonnan välinen yhteistyö on riittävässä määrin varmistettava. Sijoitustoiminnan hoita- misen osalta asiamiehenä voi toimia vain yhteisö, jolla voimassaolevan toimiluvan nojalla on oi- keus tarjota sijoituspalvelua.

Voimassaolevassa rahastoesitteessä on määritelty, miltä osin Rahastoyhtiön tehtäviä kulloinkin hoidetaan asiamiesten välityksellä.

3. Sijoitustoiminnan tavoitteet ja Rahaston varojen sijoittaminen

Sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa pitkällä aikavälillä mahdollisimman hyvä arvonnousu sijoittamalla Xxxxxxxx varat näiden sääntöjen ja sijoitusrahastolain mukaisesti.

Rahasto sijoittaa varansa pääasiassa julkisen kaupankäynnin kohteena oleviin pörssinoteerattui- hin rahastoihin (ETF), joiden sijoitustoiminnan tavoitteena on seurata tietyn osake-, korko-, luotto, hyödyke- tai muun rahoitusindeksin (tai näiden yhdistelmän) kehitystä.

Lisäksi Rahaston varat voidaan sijoittaa (muihin) sijoitusrahastojen, yhteissijoitusyritysten ja vaih- toehtorahastojen osuuksiin, osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin, rahamarkkinavälineisiin sekä talle- tuksiin luottolaitoksissa.

Rahaston sijoitustoiminnassa voidaan hyödyntää vakioituja ja OTC-johdannaissopimuksia. Johdan- naissopimuksia voidaan hyödyntää Xxxxxxxx sijoitusten suojaamiseen.

Rahaston varat sijoitetaan aktiivisesti eri omaisuuslajeihin, ja eri omaisuuslajeihin sijoitettujen va- rojen osuus rahaston kokonaisvaroista voi vaihdella markkinatilanteesta ja salkunhoitajan mark- kinanäkemyksestä riippuen. Osakepohjaisten sijoitusten osuus Rahaston varoista voi vaihdella vä- lillä 65 – 100 % ja korkopohjaisten sijoitusten osuus Rahaston varoista voi vaihdella välillä 0 – 35

%.

Rahaston varoja voidaan sijoittaa:

1) Sijoitusrahastodirektiivin (UCITS) mukaisten sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten osuuksiin, mukaan lukien suomalaiset sijoitusrahastolaissa tarkoitetut sijoitusrahastot.

2) Vaihtoehtorahastojen hoitajista annetussa laissa tarkoitettujen ETA-valtioon tai kolman- teen maahan sijoittautuneiden vaihtoehtorahastojen osuuksiin, mukaan lukien suomalai- set sijoitusrahastolaissa tarkoitetut erikoissijoitusrahastot.

Vaihtoehtorahastojen hoitajista annetussa laissa tarkoitetun ETA-valtioon tai kolmanteen maahan sijoittautuneen vaihtoehtorahaston osuuksiin voidaan sijoitusrahaston varoja si- joittaa edellyttäen,

a) että vaihtoehtorahaston salkunhoidosta vastaava taho on sen kotivaltiossa toimi- van arvopaperimarkkinoiden valvojien yhteistyöorganisaatioon (International Or- ganisation of Securities Commissions, IOSCO) kuuluvan viranomaisen tai itsesään- telyorganisaation valvonnan alainen,

b) että vaihtoehtorahaston hallinnosta vastaava taho on sen kotivaltiossa toimivan arvopaperimarkkinoiden valvojien yhteistyöorganisaatioon (International Organi- sation of Securities Commissions, IOSCO) kuuluvan viranomaisen tai itsesääntelyor- ganisaation valvonnan alainen ja,

c) että vaihtoehtorahaston osuudenomistajien suoja vastaa sijoitusrahastodirektiivin mukaista sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen osuudenomistajien suojaa, että varojen erillään pidon, lainaksioton, lainaksiannon ja arvopapereiden sekä ra- hamarkkinavälineiden ilman katetta tapahtuvan luovutuksen sääntely vastaa sijoi- tusrahastodirektiivin vaatimuksia ja että toiminnasta julkistetaan puolivuotiskat- saus ja vuosikertomus, joiden nojalla sen varoista ja veloista sekä tuloista ja sijoi- tustoiminnasta voidaan tehdä arvio kertomuskaudelta.

3) Julkisen kaupankäynnin kohteena Euroopan talousalueella, Yhdysvalloissa, Sveitsissä tai Japanissa olevien vaihtoehtorahastojen osuuksiin.

4) Osakkeisiin, osakesidonnaisiin instrumentteihin, kuten vaihtovelkakirjalainoihin, joukko- velkakirjoihin ja rahamarkkinavälineisiin, joilla käydään kauppaa kaupankäynnistä rahoi- tusvälineillä annetussa laissa tarkoitetulla säännellyllä markkinalla tai joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoi- mella markkinapaikalla.

5) Osakkeisiin, osakesidonnaisiin instrumentteihin, kuten vaihtovelkakirjalainoihin, joiden liikkeeseenlaskuehdoissa on sitouduttu saattamaan arvopaperit kaupankäynnin koh- teeksi yhden vuoden kuluessa niiden liikkeeseenlaskusta 4 kohdassa tarkoitetulla mark- kinapaikalla edellyttäen, että kaupankäynti voi kaikella todennäköisyydellä alkaa viimeis- tään sanotun ajan kuluttua umpeen.

6) Rahamarkkinavälineisiin, jotka eivät ole kaupankäynnin kohteena kohdassa 4 tarkoitetulla markkinapaikalla edellyttäen, että niiden liikkeeseenlaskua tai liikkeeseenlaskijaa koskee sijoittajien ja säästöjen suojaamiseksi annettu sääntely, ja edellyttäen, että niiden

a) liikkeeseenlaskija tai takaaja on Euroopan talousalueeseen kuuluvan valtion kes- kus-, alue- tai paikallisviranomainen tai keskuspankki, Euroopan keskuspankki, Eu- roopan unioni tai Euroopan investointipankki, muu kuin Euroopan talousalueeseen kuuluva valtio tai tällaisen valtion osavaltio, taikka kansainvälinen julkisyhteisö, jossa on jäsenenä vähintään yksi Euroopan talousalueeseen kuuluva valtio; tai

b) liikkeeseenlaskija on yhteisö, jonka liikkeeseen laskema arvopaperi on kaupankäyn- nin kohteena kohdassa 4 tarkoitetulla markkinapaikalla; tai

c) liikkeeseenlaskija tai takaaja on yhteisö, jonka toiminnan vakautta valvotaan Euroo- pan yhteisön lainsäädännössä määriteltyjen perusteiden mukaisesti, tai yhteisö, jo- hon sovelletaan ja joka noudattaa toiminnan vakautta koskevia sääntöjä, jotka vas- taavat Euroopan yhteisön lainsäädäntöä; tai

d) liikkeeseenlaskija on muu yhteisö, jonka liikkeeseen laskemiin rahamarkkinavälinei- siin tehtyihin sijoituksiin sovelletaan sijoittajansuojaa, joka vastaa edellä kohdassa 6 a, 6 b tai 6 c säädettyä, ja liikkeeseenlaskijan oma pääoma on vähintään 10 miljoo- naa euroa ja joka laatii ja julkaisee tilinpäätöksensä neuvoston direktiivin 78/660/ETY mukaisesti, tai yhteisö, joka kuuluu konserniin, jossa on yksi tai useam- pia yhtiöitä, joiden liikkeeseen laskema arvopaperi on kaupankäynnin kohteena edellä kohdassa 4 tarkoitetulla markkinapaikalla, ja joka on erikoistunut konsernin rahoitukseen, tai yhteisö, joka on erikoistunut sellaisten arvopaperistamisvälinei- den rahoitukseen, joissa hyödynnetään luottolaitoksen maksuvalmiuslimiittiä.

7) Vakioituihin johdannaissopimuksiin, joiden kohde-etuutena on arvopaperi, rahamarkki- naväline, sijoitusrahaston, yhteissijoitusyrityksen tai vaihtoehtorahaston osuus, talletus luottolaitoksessa, johdannaissopimus, rahoitusindeksi, korko, valuuttakurssi tai valuutta. Rahaston varoja voidaan sijoittaa johdannaissopimuksiin, joilla käydään kauppaa kaupan- käynnistä rahoitusvälineillä annetussa laissa tarkoitetulla säännellyllä markkinalla tai muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markki- napaikalla ja vastaavilla käteisellä selvitettävillä sopimuksilla.

Rahaston varoja voidaan sijoittaa sellaisiin OTC-johdannaissopimuksiin, joiden kohde- etuutena on arvopaperi, rahamarkkinaväline, sijoitusrahaston, tai yhteissijoitusyrityksen tai vaihtoehtorahaston osuus, talletus luottolaitoksessa, johdannaissopimus, rahoitusin- deksi, korko, valuuttakurssi tai valuutta. Rahaston varoja voidaan sijoittaa ainoastaan sel- laisiin OTC-johdannaissopimuksiin, joiden vastapuolena on sellainen luottolaitos, sijoitus- palveluyritys tai vakuutusyhtiö, jonka kotipaikka on Euroopan talousalueeseen kuulu- vassa valtiossa tai sellainen luottolaitos, jonka kotipaikka on Australiassa, Uudessa-See- lannissa, Japanissa, Kanadassa, Sveitsissä tai Yhdysvalloissa. Rahastoyhtiön tulee kyetä määrittämään OTC-johdannaissopimusten arvo luotettavasti ja todennettavasti päivit- täin. Lisäksi edellytyksenä on, että edellä mainitut sopimukset voidaan Rahastoyhtiön aloitteesta, milloin tahansa myydä, muuttaa rahaksi tai kattaa vastakkaisella toimella nii- den käypään arvoon.

8) Määräaikaistalletuksiin sekä vaadittaessa takaisinmaksettaviin talletuksiin luottolaitok- sissa edellyttäen, että luottolaitoksen kotipaikka on Euroopan talousalueeseen kuulu- vassa valtiossa tai Sveitsissä, Yhdysvalloissa tai Japanissa ja määräaikaistalletus erään- tyy enintään 12 kuukauden kuluessa.

9) Muihin kuin edellä kohdissa 1-8 tarkoitettuihin arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin enintään 10 % Rahaston varoista.

Sijoitusrajoitukset:

1) Rahaston varoista saadaan sijoittaa enintään 20 % saman sijoitusrahaston, yhteissijoitus- yrityksen tai vaihtoehtorahaston osuuksiin. Xxxxxxxx varoja ei voida kuitenkaan sijoittaa sellaisen sijoitusrahaston, yhteissijoitusyrityksen tai vaihtoehtorahaston osuuksiin, jonka varoista sen sääntöjen tai yhtiöjärjestyksen mukaan saadaan sijoittaa yhteensä enemmän kuin yksi kymmenesosa toisten sijoitusrahastojen, yhteissijoitusyritysten tai vaihtoehto- rahastojen osuuksiin.

2) Rahastoyhtiö saa hankkia Rahaston omistukseen enintään 25 % saman sijoitusrahaston, yhteissijoitusyrityksen tai vaihtoehtorahaston osuuksista.

3) Edellä kohdissa 2 ja 3 tarkoitettuihin vaihtoehtorahastojen osuuksiin voidaan sijoittaa enintään 30 % Rahaston varoista.

4) Xxxxxxxx varoja voidaan sijoittaa ainoastaan sellaisen sijoitusrahaston, yhteissijoituksen tai vaihtoehtorahaston osuuksiin, jonka arvosta peritään kiinteinä palkkioina yhteensä enintään 3 % vuodessa.

5) Rahastoyhtiö ei saa käyttää huomattavaa vaikutusvaltaa osakeyhtiössä, jonka osakkeisiin se on sijoittanut hallinnoimiensa sijoitusrahastojen varoja. Rahastoyhtiö ei saa käyttää yhden kymmenesosan ylittävää äänivaltaa kaikkien osakkeiden tuottamasta äänimää- rästä sellaisessa muussa yhtiössä, johon se on sijoittanut hallinnoimiensa sijoitusrahas- tojen varoja. Xxx Xxxxxxxxxxxx on sijoittanut hallinnoimiensa sijoitusrahastojen varoja sa- man osakeyhtiön osakkeisiin määrän, joka muutoin kuin tilapäisesti ylittää yhden kahdes- kymmenesosan kaikkien osakkeiden tuottamasta äänimäärästä, on Rahaston vuosikerto- muksessa julkistettava omistajaohjauksen tavoitteet kyseisessä osakeyhtiössä siltä osin kuin ne poikkeavat rahastoesitteessä ilmoitetuista omistajaohjauksen tavoitteista. Edellä mainittuja rajoituksia on sovellettava myös sijoitettaessa Rahaston varoja sellaisten sijoi- tusrahastojen, yhteissijoitusyritysten tai vaihtoehtorahastojen osuuksiin, joita ei lunas- teta vaadittaessa takaisin suoraan tai välillisesti näiden yhteistä sijoitustoimintaa harjoit- tavien yritysten varoilla.

6) Rahastoyhtiö saa hankkia sijoitusrahaston omistukseen enintään 10 % saman liikkeeseen- laskijan äänioikeudettomista osakkeista, joukkovelkakirjoista ja rahamarkkinavälineistä.

7) OTC-johdannaissopimuksiin sijoittamisesta aiheutuva vastapuoliriski ei saa saman vasta- puolen osalta ylittää 10 % sijoitusrahaston varoista, jos vastapuoli on edellä kohdan 7 toi- sessa kappaleessa tarkoitettu luottolaitos, ja muussa tapauksessa 5 % sijoitusrahaston varoista.

8) Rahaston varoista enintään 20 % voidaan sijoittaa talletuksiin samassa luottolaitoksessa.

9) Rahaston varoista yhteensä enintään 10 % voidaan sijoittaa saman liikkeeseenlaskijan osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja rahamarkkinavälineisiin.

10) Sellaiset saman liikkeeseenlaskijan osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja rahamarkkinaväli- neisiin tehdyt sijoitukset, jotka käsittävät yli 5 % Rahaston varoista, voivat yhteensä muo- dostaa enintään 40 % Rahaston arvosta.

11) Rahaston varoista yhteensä enintään 20 % voidaan sijoittaa saman liikkeeseenlaskijan osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin, rahamarkkinavälineisiin, kyseisen yhteisön vastaanotta- miin talletuksiin sekä sellaisiin OTC-johdannaissopimuksiin, joista sijoitusrahastolle ai- heutuu kyseiseen yhteisöön kohdistuva vastapuoliriski. Tätä rajoitusta laskettaessa yh- tenä kokonaisuutena on pidettävä kirjanpitolain 1 luvun 6 §:n mukaan samaan konserniin kuuluvia yhteisöjä. Tämän estämättä samaan konserniin kuuluvien yhteisöjen liikkeeseen laskemiin arvopapereihin saadaan kuitenkin sijoittaa yhteensä enintään 20 % Rahaston varoista.

12) Muiden sijoitusrajoitusten estämättä Rahastoyhtiö voi sijoittaa enintään 25 % sijoitusra- haston varoista saman liikkeeseenlaskijan joukkovelkakirjoihin, mikäli

a) liikkeeseenlaskija on lain mukaan velkakirjan haltijoiden suojaamiseksi asetetun jul- kisen tarkastuksen alainen luottolaitos, jolla on kotipaikka Euroopan talousaluee- seen kuuluvassa valtiossa ja

b) niiden liikkeeseenlaskusta saadut varat on lain mukaan sijoitettava pääoman sekä korkojen suorittamisen turvaavalla tavalla edellyttäen, että sanotut varat voidaan etuoikeudella käyttää tähän tarkoitukseen, jos liikkeeseenlaskija ei kykene suoriu- tumaan maksuvelvoitteestaan.

13) Muiden sijoitusrajoitusten estämättä Rahastoyhtiö voi sijoittaa enintään 35 % sijoitusra- haston varoista saman liikkeeseenlaskijan tai takaajan joukkovelkakirjoihin tai rahamark- kinavälineisiin, mikäli

a) liikkeeseenlaskija tai takaaja on Suomen valtio, suomalainen kunta tai kuntayhtymä tai Euroopan talousalueeseen kuuluva valtio, tällaisen valtion osavaltio tai muu pai- kallinen julkisyhteisö tai, mikäli

b) liikkeeseenlaskija tai takaaja on Australian, Uuden-Seelannin, Japanin, Kanadan,

Sveitsin tai Yhdysvaltain valtio tai, mikäli

c) liikkeeseenlaskija on kansainvälinen julkisyhteisö, jossa on jäsenenä vähintään yksi Euroopan talousalueeseen kuuluva valtio.

Edellä tässä luvussa säädettyjä rajoituksia ei tarvitse noudattaa käytettäessä sijoi- tusrahaston varoihin kuuluviin arvopapereihin tai rahamarkkinavälineisiin liittyviä merkintäoikeuksia. Jos rajoitukset on ylitetty Rahastoyhtiöstä riippumattomista syistä tai merkintäoikeuksien käyttämisen takia, Rahastoyhtiön on pidettävä sijoi- tusrahastotoiminnan ensisijaisena tavoitteena tilanteen korjaamista rahasto-osuu- denomistajien edun mukaisella tavalla.

14) Rahaston johdannaissopimuksiin liittyvä kokonaisriski ei saa ylittää sen kaikkien sijoitus- ten kokonaisnettoarvoa. Johdannaissopimusten riskiasemaa seurataan päivittäin vakuus- vaateen ja kokonaisposition deltaluvun avulla.

Rahaston kokonaisposition delta on vähintään 50 % ja enintään 100 %. Kokonaisposition delta lasketaan jakamalla Xxxxxxxx deltakorjattu arvo (johdannaispositioiden deltakorja- tun markkina-arvon ja suorien sijoitusten markkina-arvon summa) Rahaston arvolla.

15) Rahastoyhtiö ei saa sijoittaa hallinnoimiensa sijoitusrahastojen varoja toisen rahastoyh- tiön osakkeisiin.

16) Sijoitusrahaston varoja ei voida sijoittaa jalometalleihin tai niihin oikeuttaviin todistuksiin.

17) Sijoitusrahastolla on oltava toiminnan edellyttämät käteisvarat.

Muut määräykset:

Rahastoyhtiö voi ottaa Rahaston lukuun väliaikaiseen tarkoitukseen sijoitusrahastotoimintaa var- ten luottoa määrän, joka vastaa enintään 10 % Rahaston varoista.

Rahastoyhtiö voi antaa Xxxxxxxx varoja vakuudeksi edellä mainitusta luotosta sekä johdannaisso- pimuksesta johtuvasta vastuusta. Rahaston varoja voidaan luovuttaa vakuudeksi siten, että omis- tusoikeus siirtyy vakuudenhaltijalle edellyttäen, että tällaisten luovutusten vastapuolena toimii sellainen luottolaitos, sijoituspalveluyritys tai vakuutusyhtiö, jonka kotipaikka on Euroopan ta- lousalueeseen kuuluvassa valtiossa tai sellainen luottolaitos, jonka kotipaikka on Australiassa, Uu- dessa-Seelannissa, Japanissa, Kanadassa, Sveitsissä tai Yhdysvalloissa.

Tehokkaan omaisuudenhoidon edistämiseksi Rahaston varoihin kuuluvista arvopapereista voi- daan tehdä lainaus- ja takaisinostosopimuksia edellyttäen, että ne selvitetään laissa tarkoitetussa selvitysyhteisössä tai vastaavassa ulkomaisessa yhteisössä. Jos selvitys tapahtuu muualla, sopi- muksen vastapuolena tulee olla laissa tarkoitettu sijoituspalveluyritys tai muu sijoituspalvelun tarjoaja ja sopimusehtojen tulee olla markkinoille tavanomaiset ja yleisesti tunnetut. Lainaksi an- nettujen arvopaperien markkina-arvo voi yhteensä olla korkeintaan 25 % Rahaston arvopaperi- ja rahamarkkinavälinesijoitusten arvosta. Rajoitus ei koske lainaussopimuksia, jotka voidaan irtisa- noa ja joiden tarkoittamat arvopaperit voidaan saada välittömästi vaadittaessa takaisin.

Rahastoyhtiö ei voi Rahaston lukuun luovuttaa ilman katetta arvopapereita, rahamarkkinavälineitä tai johdannaissopimuksia. Rahastoyhtiö ei myönnä luottoa Rahaston varoista eikä anna takausta tai muuta vakuutta kolmannen sitoumuksista. Rahastoon voidaan kuitenkin hankkia arvopapereita, rahamarkkinavälineitä tai johdannaissopimuksia, joita ei ole täysin maksettu.

Mikäli sijoitusrahaston varoja sijoitetaan sellaisten sijoitusrahastojen, yhteissijoitusyritysten tai vaihtoehtorahastojen osuuksiin, joita hallinnoi suoraan tai toimeksiannosta Rahastoyhtiö tai jokin muu yhtiö, johon Rahastoyhtiö on sidoksissa yhteisen liikkeenjohdon tai määräysvallan taikka mer- kittävän suoran tai välillisen omistuksen kautta, Rahastoyhtiö tai muu yhtiö ei saa veloittaa mer- kintä- tai lunastuspalkkiota sijoitusrahaston sijoituksista näiden muiden sijoitusrahastojen, yh- teissijoitusyritysten tai vaihtoehtorahastojen osuuksiin.

4. Palkkiot

4.1 Merkintä- ja lunastuspalkkiot

Rahastoyhtiö voi periä rahasto-osuuden merkinnän yhteydessä merkintäpalkkiona enintään 1

% merkintäsummasta. Lisäksi Rahastoyhtiö voi periä rahasto-osuuden lunastuksen yhtey- dessä lunastuspalkkiona enintään 1 % lunastussummasta.

Rahastoyhtiön hallitus vahvistaa merkintä- ja lunastuspalkkion suuruuden kullekin liikkeeseen lasketulle rahasto-osuussarjalle. Rahastoyhtiön perimät merkintä- ja lunastuspalkkiot julkais- taan voimassaolevissa esitteissä (rahastoesite ja avaintietoesite).

4.2 Hallinnointipalkkio

Rahastoyhtiö perii Rahaston pääomasta kiinteän hallinnointipalkkion.

Kiinteänä palkkiona peritään enintään 2,5 % rahasto-osuussarjan arvosta vuodessa. Kiinteä palkkio määritetään vuoden jokaiselle päivälle (palkkiopäivä) kunkin liikkeeseen lasketun ra- hasto-osuussarjan osalta erikseen ja se kirjataan Rahaston arvoon velkana Rahastoyhtiölle. Mikäli palkkiopäivä on pankkipäivä, on palkkion laskennan perusteena palkkiopäivälle lasket- tava rahasto-osuussarjan arvo. Muussa tapauksessa palkkion laskennan perusteena on palk- kiopäivää edeltävälle pankkipäivälle laskettava rahasto-osuussarjan arvo. Palkkion suuruus lasketaan jakamalla rahasto-osuussarjan arvon ja rahasto-osuussarjan voimassaolevan palk- kion (%) tulo 365:llä.

Luvussa 2 mainittujen asiamiesten palkkiot sisältyvät Rahastoyhtiön perimään kiinteään palk- kioon.

Rahastoyhtiön hallitus voi päättää, että Xxxxxxxxxx on palkkioiltaan toisistaan poikkeavia ra- hasto-osuussarjoja. Osuussarjojen palkkiot voivat poiketa toisistaan 1) sijoitusajan pituuden tai 2) sijoituksen minimimerkintämäärän perusteella. Rahastoyhtiön hallitus vahvistaa perit- tävät palkkiot kullekin liikkeeseen lasketulle rahasto-osuussarjalle.

Voimassa olevat Rahastoyhtiön perimät palkkiot julkaistaan voimassaolevissa esitteissä (ra- hastoesite ja avaintietoesite). Rahastoyhtiö veloittaa kertyneen hallinnointipalkkion Rahaston varoista kalenterikuukausittain jälkikäteen.

4.3 Säilytyspalkkio

Säilytysyhteisön palkkio sijoitusrahastolain mukaisena Säilytysyhteisönä toimimisesta sekä Säilytysyhteisölle ja mahdollisille alisäilyttäjille Rahaston varojen säilyttämisestä maksetta- vat palkkiot peritään Rahaston varoista.

4.4 Kaupankäyntipalkkiot

Säilytysyhteisön perimät tapahtumapalkkiot, arvopaperinvälittäjien perimät välityspalkkiot sekä muut suorat kaupankäyntikulut maksetaan suoraan Rahaston varoista.

4.5 Sijoituskohteiden palkkiot

Rahaston sijoituskohteina olevista sijoitusrahastoista, yhteissijoitusyrityksistä ja vaihtoehto- rahastoista peritään hallinnointi- ja säilytyspalkkioita kunkin sijoitusrahaston, yhteissijoitus- yrityksen ja vaihtoehtorahaston omien sääntöjen mukaisesti.

5. Rahasto-osuus

Rahastoyhtiö voi Rahastoyhtiön hallituksen päätöksen perusteella laskea liikkeeseen sekä Rahas- ton tuotto- että kasvuosuuksia. Rahasto-osuudet jaetaan murto-osiin siten, että yksi (1) osuus koostuu sadastatuhannesta (100000) yhtä suuresta murto-osasta.

Rahastoyhtiö voi Rahastoyhtiön hallituksen päätöksen perusteella laskea liikkeeseen useita ra- hasto-osuussarjoja, jotka voivat poiketa toisistaan perittyjen hallinnointipalkkioiden osalta. Ra- hastoyhtiön hallitus vahvistaa kullekin rahasto-osuussarjalle ne edellytykset, joiden perusteella rahasto-osuuksia voidaan merkitä. Osuussarjojen toisistaan poikkeavat merkintäedellytykset voi- vat perustua sijoituksen ajalliseen vähimmäispituuteen, sijoituksen vähimmäissuuruuteen sekä Rahastoyhtiön ja omaisuudenhoitajan konsernin kokonaisasiakkuuteen. Eri rahasto-osuussarjat nimetään yksilöllisesti, ja niitä koskevat palkkiot sekä merkintäedellytykset julkaistaan voimassa- olevissa rahastoesitteissä.

Mikäli osuudenomistajan omistuksen arvo yksittäisessä osuussarjassa nousee merkinnän yhtey- dessä yli toisen osuussarjan sijoituksen vähimmäissuuruuteen perustuvan merkintäedellytyksen tai mikäli osuudenomistajan kokonaisasiakkuuden muutoksen johdosta oikeus merkitä toisen osuussarjan osuuksia syntyy toisen osuussarjan Rahastoyhtiön ja omaisuudenhoitajan konsernin kokonaisasiakkuuteen perustuvan merkintäedellytyksen perusteella, muuttaa Rahastoyhtiö osuu- den-omistajan pyynnöstä omistuksen koskemaan sitä toista osuussarjaa, jonka merkintäedelly- tykset ovat muutoksen johdosta täyttyneet.

Mikäli osuudenomistajan omistuksen arvo yksittäisessä osuussarjassa laskee lunastuksen yhtey- dessä alle kyseisen osuussarjan sijoituksen vähimmäissuuruuteen perustuvan merkintäedellytyk- sen tai mikäli osuudenomistajan kokonaisasiakkuuden muutoksen johdosta oikeus merkitä kysei- sen osuussarjan osuuksia lakkaa Rahastoyhtiön ja omaisuudenhoitajan konsernin kokonaisasiak- kuuteen perustuvan merkintäedellytyksen perusteella, on Rahastoyhtiöllä oikeus muuttaa omis- tus koskemaan sellaista toista osuussarjaa, jonka merkintäedellytykset muutoksen jälkeen täyt- tyvät.

Rahasto-osuus oikeuttaa rahasto-osuuksien lukumäärän suhteessa jakautuvaan osuuteen sijoi- tusrahaston varoista ottaen huomioon rahasto-osuussarjojen suhteelliset arvot.

Rahastoyhtiö antaa Rahaston osuudenomistajan pyynnöstä Rahaston osuudesta osuustodistuk- sen. Osuustodistus voi koskea useita osuuksia tai niiden murto-osia ja se voidaan asettaa vain ni- metylle osuusrekisteriin merkitylle henkilölle, yhteisölle tai säätiölle.

Rahasto-osuuden voi luovuttaa edelleen. Uuden rahasto-osuudenomistajan tulee antaa Rahasto- yhtiölle selvitys saannostaan sekä muut Rahastoyhtiön edellyttämät selvitykset, minkä jälkeen omistus rekisteröidään osuudenomistajarekisteriin.

6. Rahasto-osuuden arvon määrittäminen

Rahaston ja rahasto-osuuden arvo lasketaan kullekin sellaiselle päivälle (arvopäivä), jona talle- tuspankit ovat yleisesti auki (pankkipäivä). Rahaston arvoa laskettaessa Xxxxxxxx varat arvoste- taan markkina-arvoonsa.

Rahamarkkinavälineet arvostetaan markkinainformaatiolähteiden välityksellä julkaistujen osto- noteerausten mukaan tai ellei rahamarkkinavälineelle saada markkinainformaatiolähteiden kautta arvoa, arvostetaan rahamarkkinaväline käyttäen arvostuspäivän virallisia Euribor-noteerauksia li- sättynä Rahastoyhtiön hallituksen päättämillä liikkeeseenlaskijaryhmäkohtaisilla riskipreemioilla. Sellaisten sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten osuuksien osalta, jotka eivät ole julkisen kaupankäynnin kohteena, markkina-arvoksi katsotaan arvopäivää seuraavana pankkipäivänä klo

7.00 mennessä (Suomen aikaa) julkaistu viimeisin tiedossa oleva arvopäivän vahvistettu osuuden arvo.

Julkisen kaupankäynnin kohteena olevien arvopapereiden (mukaan lukien julkisen kaupankäynnin kohteena olevat sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten osuudet sekä vakioidut johdannaisso- pimukset) osalta arvonlaskennan perusteena on arvopaperin arvopäivää seuraavana pankkipäi- vänä klo 7.00 mennessä (Suomen aikaa) julkaistu viimeisin tiedossa oleva virallinen päätöskurssi markkinoiden sulkeutumishetkellä. Mikäli edellä mainittua päätöskurssia ei ole saatavilla, pide- tään markkina-arvona viimeisintä osto- ja myyntinoteerauksen keskiarvoa tai luotettavan keskiar- von puuttuessa viimeisintä ostonoteerausta.

Vakioimattomat johdannaissopimukset sekä sellaiset arvopaperit, joille ei ole saatavilla luotetta- vaa markkina-arvoa, arvostetaan Rahastoyhtiön hallituksen vahvistamien objektiivisten arvostus- periaatteiden mukaisesti. Tällaisten arvopapereiden arvostuksessa noudatetaan erityistä huolel- lisuutta.

Käteis- ja määräaikaistalletukset arvostetaan nimellisarvoonsa. Käteis- ja määräaikaistalletusten laskennallinen korkotuotto huomioidaan Rahaston arvonlaskennassa Rahastoyhtiön hallituksen määräämällä tavalla.

Arvonlaskennassa tarvittavat valuuttamuunnokset tehdään arvostusajankohtana julkisesta hin- nanseurantajärjestelmästä saataviin arvostuspäivän päätöskursseihin tai Euroopan tai Suomen keskuspankin arvopäivänä vahvistamien valuuttakurssien perusteella.

Rahaston arvonlaskennassa otetaan huomioon kaikki sellaiset arvopäivälle kohdistettavat sijoi- tustapahtumat, joista on saatu vahvistus arvopäivää seuraavana pankkipäivänä kello 7.00 men- nessä.

Rahaston arvo lasketaan vähentämällä Rahaston varoista Rahaston velat. Rahasto-osuuden arvo lasketaan kullekin osuussarjalle erikseen jakamalla Rahaston arvo liikkeeseen laskettujen osuuk- sien lukumäärällä, ottaen huomioon osuussarjojen toisistaan poikkeavat hallinnointipalkkiot sekä mahdolliset tuotto-osuuksille maksetut tuotot.

Rahasto-osuuden arvo ilmoitetaan euroissa.

7. Rahasto-osuuden arvon julkistaminen

Rahasto-osuuden arvo kunkin arvopäivän osalta julkistetaan arvopäivää seuraavan pank- kipäivän aikana. Arvo julkaistaan Rahastoyhtiön verkkosivuilla.

8. Rahasto-osuuksien merkitseminen ja lunastaminen

Rahastoyhtiö laskee pyynnöstä liikkeeseen Rahaston osuuksia merkittäväksi. Rahastoyhtiö lunas- taa osuudenomistajan pyynnöstä Rahaston osuuksia. Rahasto on avoinna merkinnöille ja lunas- tuksille jokaisena sellaisena päivänä, jona talletuspankit ovat yleisesti auki (pankkipäivä).

Merkintä- ja lunastustoimeksiannot osoitetaan Rahastoyhtiölle tai Rahastoyhtiön asiamiehelle yhtiön internetsivustolla, postitse, telefaksin välityksellä tai sähköpostitse Rahaston toimeksian- tolomaketta käyttäen tai muulla Rahastoyhtiön hallituksen päättämällä tavalla. Rahaston voimas- saolevassa rahastoesitteessä on annettu tarvittavat tiedot siitä, miten Rahaston osuuksia voidaan merkitä ja lunastaa.

Ne merkintä- ja lunastustoimeksiannot, jotka Rahastoyhtiö tai Rahastoyhtiön asiamies on vas- taanottanut pankkipäivänä kello 17.00 mennessä, toteutetaan saman päivän arvoon (arvopäivä). Merkintätoimeksianto katsotaan vastaanotetuksi, kun Rahastoyhtiö tai Rahastoyhtiön asiamies on vastaanottanut merkintää koskevan toimeksiannon ja merkintää vastaavat varat on kirjattu Ra- haston pankkitilille. Mikäli lunastettavista osuuksista on annettu osuustodistus, katsotaan lunas- tustoimeksianto vastaanotetuksi, kun Rahastoyhtiö tai Rahastoyhtiön asiamies on vastaanottanut lunastusta koskevan toimeksiannon sekä saanut haltuunsa lunastettavista osuuksista annetun al- kuperäisen osuustodistuksen.

Toimeksianto voidaan ottaa vastaan vain, mikäli toimeksiannon antaja voidaan tunnistaa luotetta- valla tavalla ja voimassaolevan lain vaatimukset asiakkaan tuntemisesta täyttyvät.

Arvopäivän arvoon toteutuvat toimeksiannot vahvistetaan arvopäivää seuraavan pankkipäivän ai- kana. Lunastustoimeksiannot käsitellään saapumisjärjestyksessä.

Lunastuksista tilitettävät varat maksetaan välittömästi Rahaston varoista. Mikäli varat lunastuk- seen on hankittava myymällä arvopapereita, voi Rahastoyhtiö poiketa edellä mainitusta. Arvopa- perit on tällöin myytävä ilman aiheetonta viivytystä, kuitenkin viimeistään kahden viikon kuluessa toimeksiannon toteutumispäivästä. Lunastuksesta tilitettävät varat on maksettava heti, kun varat arvopapereiden myymisestä on saatu. Finanssivalvonta voi erityisestä syystä myöntää Rahasto- yhtiölle luvan ylittää arvopapereiden myymiselle asetetun määräajan.

Rahastoyhtiö voi keskeyttää väliaikaisesti rahasto-osuuksien lunastamisen tai merkinnät, mikäli rahasto-osuudenomistajien etu sitä erityisesti vaatii. Osuuksien lunastaminen tai merkitseminen voidaan keskeyttää, mikäli Rahaston arvoa ei voida luotettavasti määrittää Rahaston sijoitustoi-

minnan kannalta olennaisella markkinapaikalla tai tiedonvälityksessä ilmenevien sellaisten häiri- öiden johdosta, joihin Rahastoyhtiö ei ole voinut ennakolta varautua. Rahasto-osuuksien lunasta- misen tai merkintöjen keskeyttämisestä ilmoitetaan välittömästi Finanssivalvonnalle.

9. Tuotonjako

Mikäli Rahastoyhtiö on laskenut liikkeeseen Rahaston tuotto-osuuksia, maksetaan tuotto-osuuk- sien osuusrekisteriin merkityille omistajille vuosittain Rahastoyhtiön yhtiökokouksen Rahaston ti- linpäätöksen vahvistamisen yhteydessä vahvistama tuotto. Rahastoyhtiön yhtiökokous vahvistaa tuotonmaksun ajankohdan (tuotonmaksupäivä). Tuotto on maksettava osuudenomistajan pankki- tilille kahden (2) kuukauden kuluessa Rahastoyhtiön yhtiökokouksesta.

10. Tilikausi

Rahastoyhtiön tilikausi on kalenterivuosi. Rahaston tilikausi on kalenterivuosi.

Rahaston toiminnan alkaessa tai päättyessä tilikausi voi poiketa edellä mainitusta. Poikkeavan ti- likauden pituus voi olla enintään 18 kuukautta.

Rahaston ensimmäinen tilikausi päättyi 31.12.2018.

11. Rahasto-osuudenomistajien kokous

Rahasto-osuudenomistajien kokous järjestetään rahastoyhtiön hallituksen aloitteesta taikka jos tilintarkastaja, hallituksen riippumaton jäsen tai rahasto-osuudenomistajat, joilla on yhteensä vä- hintään yksi kahdeskymmenesosa kaikista liikkeellä olevista rahasto-osuuksista, kirjallisesti sitä vaatii ilmoittamansa asian käsittelyä varten. Kirjallinen vaatimus tulee olla yksilöity ja se esitetään Rahastoyhtiölle.

Rahastoyhtiö kutsuu kokouksen koolle viimeistään kolme (3) viikkoa ennen kokouksen ajankohtaa. Kokouskutsu julkaistaan valtakunnallisessa sanomalehdessä sekä Rahastoyhtiön verkkosivuilla. Kokouskutsut lähetetään lisäksi sähköpostin välityksellä tai postitse rahasto-osuudenomistajien voimassa oleviin postiosoitteisiin.

Rahasto-osuudenomistajien kokouksessa 1) valitaan kokouksen puheenjohtaja, joka kutsuu ko- kouksen sihteerin, joka laatii kokouspöytäkirjan, 2) laaditaan ja hyväksytään ääniluettelo, 3) vali- taan kaksi pöytäkirjan tarkastajaa sekä kaksi ääntenlaskijaa, 4) todetaan kokouksen laillisuus ja päätösvaltaisuus, 5) käsitellään muut kokouskutsussa mainitut asiat.

Kaikkia rahasto-osuudenomistajia yhteisesti kohdanneesta vahingosta johtuvan korvausvaati- muksen esittämisestä ja kanteen nostamisesta päättää rahasto-osuudenomistajien kokous.

Oikeus osallistua rahasto-osuudenomistajien kokoukseen on niillä osuudenomistajilla, jotka ovat ilmoittautuneet Rahastoyhtiölle viimeistään kokouskutsussa mainittuna ilmoittautumispäivänä kutsussa mainitulla tavalla. Jokainen kokonainen rahasto-osuus Rahastossa tuottaa rahasto- osuudenomistajien kokouksessa yhden äänen. Myös rahasto-osuuden murto-osat tuottavat ääni- oikeuden omistettujen murto-osuuksien suhteessa.

Rahasto-osuudenomistajien kokouksessa päätökseksi tulee se mielipide, jota on kannattanut en- emmän kuin puolet annetuista äänistä tai, äänten mennessä tasan, mielipide, johon puheenjohtaja yhtyy. Vaaleissa tulee valituksi eniten ääniä saanut. Äänten mennessä tasan ratkaistaan vaali ar- valla.

12. Aloitteen esittäminen rahasto-osuudenomistajien kokouksen koolle kutsu- miseksi

Rahasto-osuudenomistaja, jolla ei ole 11-kohdassa tarkoitettua vähintään yhtä kahdeskym- menesosan osuutta kaikista liikkeellä olevista rahasto-osuuksista, voi kirjallisesti vaatia Ra- hastoyhtiöltä osuudenomistajien kokouksen koolle kutsumista ilmoittamansa asian käsittelyä varten. Rahastoyhtiö ilmoittaa tästä rahasto-osuudenomistajien kokouksen koolle kutsumista koskevasta aloitteesta valtakunnallisessa sanomalehdessä sekä Rahastoyhtiön verk- kosivustolla.

Rahasto-osuudenomistajien kokouksen koolle kutsumista koskevaa aloitetta koskevassa ilmoi- tuksessa on oltava seuraavat tiedot:

1) Ilmoitus, jonka mukaan kyse on sijoitusrahastolain mukaisesta aloitteesta rahasto- osuudenomistajien kokouksen koolle kutsumiseksi, jonka esittäjällä ei ole sijoitusrahasto- lain edellyttämää yhden kahdeskymmenesosan osuutta liikkeellä olevista rahasto- osuuksista.

2) Minkä asian käsittelemiseksi aloitteen tekijä haluaa kutsua rahasto-osuudenomistajien kokouksen koolle.

3) Miten aloitetta rahasto-osuudenomistajien kokouksen koolle kutsumisesta kannattava osuudenomistaja voi ilmoittaa kannattavansa aloitetta.

Rahastoyhtiö voi perustellusta syystä kieltäytyä tiedottamasta aloitteesta, joka koskee rahasto- osuudenomistajien kokouksen koolle kutsumista, jos se katsoo, ettei kokouksen järjestämiselle ole perustetta. Rahastoyhtiön on ilmoitettava tällaisesta kieltäytymisestään ja kieltäytymisen perus- teesta kokouksen koolle kutsumista esittäneelle rahasto-osuudenomistajalle.

13. Tärkeät ilmoitukset ja tiedotteet

Lakiin perustuvan tiedottamisen osalta noudatetaan voimassaolevan lain vaatimuksia.

Muut tärkeät ilmoitukset ja tiedotteet julkaistaan Rahastoyhtiön verkkosivuilla sekä (tarvittaessa) saatetaan rahasto-osuudenomistajien tietoon asiakkaan kanssa sovitulla tavalla sähköpostin vä- lityksellä tai postitse. Mikäli kyseessä on erittäin tärkeäksi katsottava ilmoitus ja tiedote, julkais- taan se lisäksi valtakunnallisessa sanomalehdessä.

14. Rahastoesite, avaintietoesite, puolivuotiskatsaus sekä Rahaston ja Rahas- toyhtiön vuosikertomukset

Rahastoesite, avaintietoesite, puolivuotiskatsaus sekä Rahaston ja Rahastoyhtiön vuosikertomuk- set julkaistaan Rahaston verkkosivuilla yleisesti käytössä olevassa tiedostomuodossa. Lisäksi edellä mainitut asiakirjat ovat esillä Rahastoyhtiön toimitiloissa. Puolivuotiskatsaus julkaistaan kahden (2) kuukauden kuluessa katsauskauden päättymisestä. Vuosikertomukset julkaistaan kol- men (3) kuukauden kuluessa tilikauden (tai katsauskauden) päättymisestä.

15. Rahaston sääntöjen muuttaminen

Rahaston sääntöjen muuttamisesta päättää Rahastoyhtiön hallitus. Finanssivalvonta vahvistaa sääntöjen muutoksen. Sääntöjen muutos tulee voimaan kuukauden kuluttua siitä, kun Finanssival- vonta on vahvistanut muutoksen ja muutos on saatettu rahasto-osuudenomistajien tietoon, jollei Finanssivalvonta toisin määrää muutoksen laajuus ja rahasto-osuudenomistajien etu huomioon ottaen.

Sääntöjen muutos saatetaan osuudenomistajien tietoon sähköpostilla tai julkaisemalla muutosta koskeva tiedote valtakunnallisessa sanomalehdessä. Lisäksi muutosta koskeva tiedote julkaistaan Rahastoyhtiön verkkosivuilla. Mikäli sääntöjen muutos saatetaan osuudenomistajien tietoon säh- köpostilla katsotaan osuudenomistajien saaneen sääntöjen muutoksen tietoonsa siitä päivästä lu- kien, jona sähköposti on lähetetty. Mikäli sääntöjen muutos saatetaan osuudenomistajien tietoon julkaisemalla muutosta koskeva tiedote valtakunnallisessa sanomalehdessä, katsotaan osuuden- omistajien saaneen sääntöjen muutoksen tietoonsa tiedotteen julkaisupäivänä.

16. Tietojen luovuttaminen

Rahastoyhtiöllä on oikeus luovuttaa rahasto-osuudenomistajia koskevia tietoja kulloinkin voi- massa olevan lainsäädännön mukaisesti.

17. Sovellettava laki ja oikeuspaikka

Rahastoyhtiön ja Rahaston toimintaan sovelletaan Suomen lakia.

Rahastoyhtiön ja Rahaston toimintaa ja näiden sääntöjen mukaista sopimusta koskeva riita käsi- tellään Tampereen käräjäoikeudessa. Mikäli sopimuksen osapuoli (rahasto-osuudenomistaja) on kuluttaja, voidaan Rahastoyhtiön ja Rahaston toimintaa ja näiden sääntöjen mukaista sopimusta koskeva kanne nostaa siinä Suomessa sijaitsevassa käräjäoikeudessa, jonka tuomiopiiriin sopi- muksen osapuolen (rahasto-osuudenomistaja) vakinainen asuinpaikka kuuluu.