Nordic Active Ownership

Nordic Active Ownership

Sijoituskorin säännöt, voimassa 25.4.2023 alkaen

Sijoituskorin keskeiset ehdot

• Sijoituskorin nimi:

Mandatum AM Nordic Active Ownership

• Sijoituskorin kohdemarkkina: Osakkeet ja osakesidonnaiset ar- vopaperit Pohjoismaissa

• Sijoituskorin pääomaturva: Si- joituskorilla ei ole pääomaturvaa

• Sijoituskorin tarjoaja: Mandatum Henkivakuutusosake- yhtiö (”Vakuutusyhtiö”)

• Sijoituskorin salkunhoitaja: Mandatum Asset Management Oy (”Salkunhoitaja”)

• Sijoituskorin sijoitustoiminnan aloituspäivä: 14.3.2022

• Myyntiaika: Jatkuva

• Sijoitusaika: Xxxxxxx

• Xxxxxxxxxxxxx osuuden arvo: Sijoituskorille lasketaan arvo pankkipäivittäin.

• Sijoituskorin vuotuinen hallin- nointipalkkio: 1,8 %

Sijoituskori

Sijoituskori on Mandatum Henkiva- kuutusosakeyhtiön (jäljempänä Va- kuutusyhtiö) määrittelemään sijoi- tussidonnaiseen henkivakuutukseen ja kapitalisaatiosopimukseen (jäl- jempänä yhteisesti Sopimus) liitettä- vissä oleva Vakuutusyhtiön omis- tama sijoituskohde, jossa Salkunhoi- taja sijoittaa sijoituskorin varat jäl- jempänä yksilöidyn sijoitusstrate- gian mukaisesti.

Sijoituskori ei jaa tuottoa. Mahdolli- nen tuotto lisätään osuuden arvoon. Sijoituskorin tuotto perustuu sijoi- tuskorin varojen tuottokehitykseen.

Ellei näissä säännöissä ole toisin määrätty, sijoituskoriin sovelletaan Sopimuksen ehtojen sijoituskohteita koskevia määräyksiä. Lisätietoja si- joituskorista ja sen sijoituskohteista on saatavissa pyydettäessä Vakuu- tusyhtiöstä.

Vastuullisuu- desta annettavat tiedot

Kestävyyteen liittyvien tietojen anta- misesta rahoituspalvelusektorilla an- netun Euroopan parlamentin ja neu- voston asetuksen 2019/2088 (SFDR) 8 artiklan mukaisesti Mandatum AM Nordic Active Ownership -sijoituskori edistää muiden ominaisuuksien ohella ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia tai näiden ominaisuuk- sien yhdistelmiä ja sijoitusten koh- teena olevat yritykset noudattavat hy- viä hallintotapoja.

Sijoituskorin sijoitusstrategia

Sijoituskori sijoittaa varansa pieniin ja keskisuuriin Pohjoismaisiin osak- keisiin ja osakesidonnaisiin arvopa- pereihin. Sijoituskorin tavoitteena on tuottaa yleisen markkinakehityk- sen ylittävää tuottoa pitkällä aikavä- lillä aktiivisella salkunhoidolla. Va- kuutusyhtiö ei ole vastuussa sijoitus- korin sijoitustoiminnan tavoitteen saavuttamatta jäämisestä.

Aktiivinen salkunhoito tarkoittaa tässä yhteydessä sijoituskohteiden aktiivista seurantaa, kohdeyhtiöiden johdon sekä mahdollisesti hallituk- sen jäsenten tapaamisia sekä osallis- tumista yhtiökokouksiin Salkunhoi- tajan vaikuttamisperiaatteiden mu- kaisesti.

Sijoituskorin on tarkoitus sijoittaa keskittyneesti rajalliseen määrään valittuja sijoituskohteita. Sijoitus- kohteet pyritään valitsemaan huolel- lisen analyysin perusteella, jossa tar- kastellaan esimerkiksi yhtiön kasvua ja kannattavuutta, markkinan raken- netta, yhtiön kilpailukykyä sekä joh- don ja hallituksen kyvykkyyttä.

Tyypillisesti sijoituskorin sijoitus- kohteena olevan yhtiön markkina- arvo on alle 1,0 % Pohjoismaiden laajan osakemarkkinan arvosta. Tästä voidaan kuitenkin poiketa esi- merkiksi yleisistä markkinaolosuh- teista johtuvista syistä, kuten rajalli- nen likviditeetti. Tavoitteena on, että sijoitukset korkeamman markkina- arvon yhtiöihin ei ylitä 10 % sijoi- tuskorin varoista.

Sijoituskorin varoja voidaan sijoit- taa Mandatum Fund Management S.A.:n hallinnoimiin rahastoihin (Kohderahastot) sillä edellytyksellä, että Kohderahaston sijoitustoiminta vastaa Sijoituskorin sijoitusstrate- giaa.

Sijoitustoiminnan tavoitteena on, että osakesidonnaisten sijoitusten osuus sijoituskorin varoista on vä- hintään 95 %. Osakesidonnaisten si- joitusten osuus voi kuitenkin olla vä- liaikaisesti alhaisempi esimerkiksi sijoituskorin kokoon nähden isojen merkintöjen yhteydessä.

Sijoituskorin varoista voidaan sijoit- taa enintään 10 % saman liikkee- seenlaskijan arvopapereihin. Sellai- sia sijoituksia saman liikkeeseenlas- kijan arvopapereihin, jotka ylittävät 5 % sijoituskorin varoista saa olla enintään 40 % sijoituskorin varoista. Tätä rajoitusta ei sovelleta talletuk- siin, sijoituskori-, rahasto- tai yhteis- sijoitusyritysten osuuksiin eikä sel- laisiin vakioimattomiin

johdannaissopimuksiin sijoittami- seen, joissa vastapuolena on luotto- laitos.

Sijoituskori voi käyttää korko- sekä rahamarkkinasijoituksia vain käteis- varojen hallintaan.

Sijoituskori voi sijoittaa johdannais- sopimuksiin edistääkseen tehokasta salkunhoitoa ja/tai suojautuakseen markkinoiden epäsuotuisilta muu- toksilta. Johdannaisten käytöllä py- ritään turvaamaan sijoituskorin osuuden arvon vakaa kehitys. Joh- dannaisia voidaan sekä myydä että ostaa.

Sijoituskorin perusvaluuttana on euro. Sijoittajat kantavat kuitenkin muiden kuin euromääräisten sijoi- tuskohteiden valuuttakurssiriskin.

Sijoituskorin sijoituksista voidaan tehdä lainaus- tai takaisinostosopi- muksia. Lainaksi annettujen sijoitus- ten markkina-arvo ei tyypillisesti ylitä 25 % sijoituskorin varoista.

Sijoituskorin vertailuindeksi

Sijoituskorilla on vertailuindeksi, jo- hon sijoituskorin tuottoa verrataan. Vertailuindeksi on täsmennetty si- joituskorin esitteessä.

Sijoituskorin ris- kiprofiili

Sijoituskorilla on osakemarkkinoille sijoittaville tuotteille ominainen tuotto- ja pääomariski. Sijoittajalla on riski siitä, ettei sijoitukselle xxxxx tuottoa. Lisäksi sijoittaja saattaa me- nettää sijoituskoriin sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Si- joituskorissa ei ole pääomasuojaa.

Sijoituskori sijoittaa strategiansa mukaisesti keskittyneesti rajalliseen määrään sijoituskohteita, minkä joh- dosta sijoituskoriin kohdistuu tavan- omaista hajautettua osakesijoitta- mista korkeampi likviditeettiriski.

Koska sijoituskori ja sen kohdera- hastot sijoittavat myös ulkomaan va- luuttamääräisiin sijoituksiin, valuut- takurssien muutokset vaikuttavat si- joituskorin arvonkehitykseen.

Sijoituskori ei ole Sijoittajien kor- vausrahaston tai Talletussuojajärjes- telmän piirissä.

Sijoittajakohde- ryhmä

Sijoituskori sopii sijoittajalle, joka haluaa sijoittaa valikoidusti pieniin ja keskisuuriin Pohjoismaisiin yhti- öihin, tavoittelee osakemarkkinoille tyypillistä tuottoa ja hyväksyy osa- kesijoituksiin liittyvän riskin pää- oman ja/tai tuoton menettämisestä osittain tai kokonaan sekä rajatun si- joitusstrategian mukaisen likvidi- teettiriskin.

Sijoituskohteen palkkiot ja kulut

Sijoituskorin vuotuinen hallinnointi- palkkio on 1,8 %. Sijoituskorin sijoi- tuksiin liittyvät mahdolliset kulut, kuten kaupankäyntikulut sekä mah- dolliset verot ja muut julkisoikeu- delliset maksut, vähennetään päivit- täin sijoituskorin arvosta osuuden arvoa laskettaessa, eikä niitä ve- loiteta erikseen. Kohderahastosta veloitetaan sen perimät hallinnointi- ja tuottosidonnainen palkkio sekä muita kuluja Kohderahaston sääntö- jen mukaisesti.

Sijoituskorin ar- von laskeminen

Sijoituskorin arvo lasketaan vähen- tämällä sijoituskorin varoista sijoi- tuskoria koskevat velat, kuten sijoi- tuksiin liittyvät kulut. Sijoituskoriin sisältyvät rahasto-osuudet, arvopa- perit, rahamarkkinainstrumentit ja johdannaissopimukset arvostetaan voimassa olevaan markkina-arvoon. Arvopaperit, joille ei ole saatavissa luotettavaa markkina-arvoa, arvos- tetaan objektiivisten kriteereiden mukaan. Sijoituskorin arvo ilmoite- taan euroina. Vakuutusyhtiö päättää muiden kuin euromääräisten Sijoi- tuskohteiden arvostamisesta arvon- laskentaa koskevien periaatteidensa mukaisesti.

Sijoituskorille lasketaan arvo kuna- kin sellaisena päivänä, jolloin talle- tuspankit ovat Suomessa yleisesti avoinna (”Pankkipäivä”). Sijoitus- korin sijoituksiin mahdollisesti koh- distuvista muutoksista, markkina- häiriöistä tai muista vastaavista syistä johtuen Vakuutusyhtiö voi keskeyttää sijoituskorin arvon las- kennan siihen saakka, kunnes arvon- laskenta voidaan normaalisti toteut- taa.

Sijoituskorin osuuden arvon laskeminen

Sijoituskorin osuuden arvo on sijoi- tuskorin arvo jaettuna liikkeellä ole- vien sijoituskorin osuuksien luku- määrällä. Sijoituskorin osuuden arvo voidaan jakaa murto-osiin. Yksi si- joituskorin osuus muodostuu kym- menestä tuhannesta (10 000) yhtä suuresta murto-osasta.

Sijoituskorin osuuden viimeisin arvo on saatavilla pyydettäessä Va- kuutusyhtiöltä.

Sijoituskorin osuuksien mer- kintä, lunastus ja niihin liittyvät rajoitukset

Sijoituskorin osuuksien merkinnällä tarkoitetaan asiakkaan Sopimuksen uuden maksun tai jo olemassa ole- vien säästöjen sitomista Sijoitusko- rin osuuden arvoon. Sijoituskorin lu- nastuksella tarkoitetaan Sopimuksen sijoituskoriin sidottujen säästöjen nostoa tai vaihtoa johonkin toiseen sijoituskoriin tai muuhun sijoitus- kohteeseen. Vakuutusyhtiö voi päät- tää, mikä määrä tai millä summalla osuuksia kerralla on vähintään mer- kittävä tai lunastettava.

Vakuutusyhtiöllä on oikeus olla hy- väksymättä sijoituskoriin tehtäviä merkintöjä. Vakuutuksenottajalla on oikeus nostaa sijoituskorissa olevat säästönsä Sopimuksen ehtojen mu- kaisesti.

Vakuutusyhtiöllä on oikeus hylätä suoritettu merkintä tai merkintätoi- meksianto, mikäli sille ei ole toimi- tettu vaadittuja tietoja merkinnän to- teuttamiseksi. Vakuutusyhtiö voi an- taa tarkemmat ohjeet siitä, kuinka koriosuuksien merkintä tapahtuu ul- komailla tai muussa kuin Suomessa kulloinkin käytössä olevassa valuu- tassa.

Sijoituskori on avoinna merkin- nöille ja lunastuksille kerran päi- vässä. Sijoituskorin lunastukset tu- lee ilmoittaa Vakuutusyhtiölle 5 pankkipäivää ennen aiottua lunas- tuspäivää.

Sijoituskorin osuuden lunastusarvo määräytyy sen päivän kurssiin, jol- loin tarvittavat sijoituskohteiden myynnit on rekisteröity ja otettu mu- kaan sijoituskorin arvonlaskentaan. Lunastustoimeksiannot toteutetaan saapumisjärjestyksessä. Lunastus- hinta hyvitetään sopimukseen lunas- tuksen toteuduttua aikaisintaan lu- nastuspäivää seuraavana pankkipäi- vänä.

Lunastustoimeksianto voidaan pe- ruuttaa vain Vakuutusyhtiön suostu- muksella. Vakuutusyhtiöllä on oi- keus rajoittaa tai siirtää lunastuksia markkinahäiriöiden, rajallisen likvi- diteettiaseman tai muiden vastaa- vien syiden vuoksi.

Sijoituskorin päättyminen

Vakuutusyhtiöllä on oikeus lopettaa sijoituskorin toiminta. Sijoituskorin toiminnan päättyessä asiakkaan tu- lee ilmoittaa Vakuutusyhtiön hä- nelle asettamassa kohtuullisessa määräajassa, minkä sijoituskohteen arvonkehitykseen hän haluaa sääs- tönsä sidottavan. Ellei asiakas toimi näin, Vakuutusyhtiöllä on oikeus siirtää sijoituskoriin sidotut vakuu- tussäästöt valitsemiinsa muihin si- joituskohteisiin.

Sijoituskorin ja sen osuuksien omistaminen ja

oikeudet koriin ja sen osuuksiin

Vakuutuksenottajalla tai edunsaa- jilla ei ole omistus- tai muita oikeuk- sia Sopimukseen liitettyyn sijoitus- koriin tai sen sijoituskohteisiin ja osuuksiin. Vakuutukseen liitetyn si- joituskorin osuuksien ja koriin kuu- luvien Sijoituskohteiden omistus- ja hallinnointioikeudet kuuluvat Va- kuutusyhtiölle.

Vakuutusyhtiöllä on aina oikeus rea- lisoida Sijoituskorin sijoituskohteet parhaaksi katsomallaan tavalla, eikä se ole velvollinen esimerkiksi pidät- täytymään sijoitusten realisoinneista esimerkiksi sijoituskohteen liikkee- seenlaskijan konkurssiprosessin vuoksi.

Sijoituskoria koskevat muu- tokset

Vakuutusyhtiöllä on oikeus vaihtaa sijoituskorin Salkunhoitajaa ja tehdä muutoksia sijoituskorin sääntöihin. Vakuutusyhtiö ilmoittaa muutok- sista vakuutuksenottajille.

Sijoituskoria koskevat toimen- piderajoitukset

Vakuutusyhtiöllä on oikeus rajoittaa sijoituskorin osuuksien lunastuksia tai merkintöjä, mikäli rajoitus katso- taan tarpeelliseksi muiden vakuu- tuksenottajien etujen suojele- miseksi.

Tällainen tilanne voi aiheutua esi- merkiksi markkinahäiriön vuoksi, mistä johtuen sijoitusten arvosta- mista ja Sijoituskorin arvonlasken- taa ei voida luotettavasti toteuttaa.

Verot ja viran- omaismaksut

Mikäli lain, tuomioistuimen päätök- sen, tai viranomaisen antaman mää- räyksen nojalla sijoituskoriin tai siinä oleviin sijoituskohteisiin

kohdistuu suoraan tai välillisesti ve- roja tai muita viranomaisen määrää- miä maksuja, jotka tulevat Vakuu- tusyhtiön maksettavaksi, Vakuutus- yhtiöllä on oikeus tehdä vastaavan suuruinen veloitus sijoituskorista.

Määräpäivät

Mikäli jokin näissä säännöissä mai- nittu määräpäivä ei ole Pankkipäivä, katsotaan kyseiseksi määräpäiväksi ensimmäinen alkuperäistä määräpäi- vää seuraava Pankkipäivä.

Sijoituskoriin liittyviä riskejä

MARKKINARISKI

Sijoituskohteisiin vaikuttaa markki- nariski eli riski, joka tulee yleisen ta- loudellisen kehityksen kautta, toisin sanoen tekijöistä, jotka vaikuttavat laajasti markkinoilla toimivien yri- tysten tuloksentekokykyyn ja/tai sii- hen, että sijoituksen arvo muuttuu talousnäkymien muutoksen seurauk- sena.

TUOTTORISKI

Sijoituskorin arvonkehitys riippuu Sijoituskohteen arvonkehityksestä, joka voi vaihdella sijoitusaikana. Si- joituskohteen arvonkehityksestä ei voida antaa takuuta. Sijoitusten his- toriallinen kehitys ei takaa niiden tuottoa tulevaisuudessa. Sijoitus si- joituskoriin ei ole sama asia kuin si- joitus suoraan Sijoituskohteeseen. Sijoittaja ei välttämättä hyödy täysi- määräisesti osakkeille tai osakein- dekseihin sisältyville osakkeille maksettavista osingoista.

KORKORISKI

Korkoriski aiheutuu siitä, että sijoi- tuskorin arvo muuttuu markkinakor- kojen muutoksen seurauksena. Kor- koriski voi toteutua, mikäli sijoitus- koriin tehty sijoitus päättyy koko- naan tai osittain, tai sijoituskori lo- petetaan. Muiden tekijöiden pysy- essä ennallaan korkotason nousu si- joitusaikana laskee korkosijoitusten arvoa ja korkotason lasku puolestaan nostaa korkosijoitusten arvoa.

LUOTTORISKI

Luottoriskillä tarkoitetaan mene- tystä tai taloudellisen aseman hei- kentymistä, joka johtuu siitä, että

arvopaperin liikkeeseenlaskija tai muu velallinen ei vastaa sitoumuk- sistaan. Luottoriski koskee erityi- sesti korkosijoituksia ja osakesijoi- tuksia ja voi toteutua esimerkiksi luottojohdannaissijoitusten kautta. Sijoittajalla on riski sijoituksen me- netyksestä kokonaan tai osittain luottoriskin toteutuessa.

VASTAPUOLIRISKI

Vastapuoliriski syntyy rahoitus- tai johdannaissopimuksen toisesta osa- puolesta ja toteutuu, mikäli vasta- puoli ei täytä velvoitteitaan. Vasta- puoliriskin toteutuessa vastapuolen kanssa solmitun sopimuksen mark- kina-arvo on alttiina riskille. Sijoit- tajalla on riski sijoituksen menetyk- sestä kokonaan tai osittain, mikäli vastapuoliriski toteutuu vastapuolen maksukyvyttömyyden takia ennen sijoituksen lunastusta.

VALUUTTAKURSSIRISKI

Mikäli sijoituskohteet sisältävät muita kuin euromääräisiä sijoituk- sia, valuuttakurssien muutokset saat- tavat vaikuttaa sijoituskohteen ar- vonkehitykseen.

LIKVIDITEETTIRISKI

Markkinoiden likviditeettiriskillä tarkoitetaan tilannetta, jossa markki- noilla ei ole riittävää syvyyttä tai markkinoilla on muu häiriö. Tämän seurauksena sijoituksia ei helposti voida realisoida tai kattaa vallitse- vaan markkinahintaan, tai että sijoi- tuksille ei saada määriteltyä arvoa. Markkinahäiriön seurauksena

sijoitusten arvo voidaan joutua mää- rittelemään poikkeavalla tavalla tai lunastuksia voidaan joutua rajoitta- maan tai siirtämään.

Sijoitussidonnai- siin vakuutuksiin liittyviä riskejä ja huomautuksia

Sijoitustoimintaan liittyy aina ris- kejä. Sijoitussidonnaisten vakuutus- ten ja kapitalisaatiosopimusten ar- vonkehitys perustuu vakuutuksenot- tajan valitsemien sijoituskohteiden, kuten esimerkiksi sijoituskorien, si- joitusrahastojen, indeksien, valuut- tojen, hyödykkeiden tai osakkeiden arvonkehitykseen. Sijoituskohteiden arvo voi nousta tai laskea ja vakuu- tuksenottajalla on riski omien sijoi- tuspäätöstensä taloudellisista seu- raamuksista ja vakuutussäästöjen menettämisestä. Vakuutuksenotta- jan tulee huomioida, että sijoitus- kohteen historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta.

Sijoituskohteiden tuottoja, palkki- oita ja kuluja koskevissa tiedoissa ja laskelmissa ei ole otettu huomioon vakuutuksen kuluja. Vakuutuksen- ottaja päättää itsenäisesti sijoitus- kohteiden valinnasta omien sijoitus- tavoitteidensa mukaisesti ja kantaa riskin vakuutussäästöjen arvon ale- nemisesta tai menettämisestä.

Vakuutusyhtiö, Salkunhoitaja tai Vakuutusyhtiön asiamiehet eivät vastaa sijoituskohteiden arvonkehi- tyksestä eivätkä vakuutukseen liitet- tyjen sijoituskohteiden valinnasta.

Vakuutusyhtiö voi vaihtaa vakuu- tukseen valittavissa olevia sijoitus- kohteita vakuutuksen voimassaolo- aikana.

Sijoituskohteita ja muuta sijoitta- mista koskevat tiedot on annettu vain tiedonantotarkoituksessa eikä annettuja tietoja voida pitää suosi- tuksena merkitä, pitää tai vaihtaa tiettyjä sijoituskohteita tai tehdä muita vakuutuksen arvonkehityk- seen vaikuttavia toimenpiteitä. Va- kuutuksenottajan tulee huolellisesti perehtyä vakuutuksen ja sijoituskoh- teiden ehtoihin, sääntöihin, hinnas- toihin, tuoteselosteisiin ja esitteisiin ja muuhun mahdolliseen sijoitusko- riin liittyvään aineistoon ennen va- kuutuksen ottamista, vakuutukseen tehtäviä muutoksia tai sijoituskoh- teiden valitsemista tai muuttamista.

Lainsäädännön, muiden säännösten ja viranomaisten menettelytapojen muutoksilla tai tuomioistuimien päätöksillä voi olla vaikutusta Va- kuutusyhtiön liiketoimintaan, talou- delliseen asemaan ja sen toiminnan tuloksiin sekä sijoituskorin sijoitus- ten markkina-arvoihin. Lisäksi si- joittaja kantaa riskin verotusta kos- kevien muutosten vaikutuksista va- kuutustuotteisiin.