OP YRITYSKORKO MAAILMA III/2020 LAINAKOHTAISET EHDOT
OP YRITYSKORKO MAAILMA III/2020 LAINAKOHTAISET EHDOT
Nämä Lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä OP Yrityspankki Oyj:n 24.4.2020 päivätyn ja julkaistun sekä 29.4.2020 täydennetyn joukkovelkakirjaohjelman ohjelmaesitteen (”Ohjelmaesite”) ja siinä olevien Yleisten laina- ehtojen kanssa tämän Lainan ehdot. Ohjelman Yleisiä lainaehtoja sovelletaan, mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Lainakohtaiset ehdot on laadittu Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) 2017/1129 mukaisesti ja niitä tulee lukea yhdessä Ohjelmaesitteen ja sen mahdollisten täydennysten kanssa kaikkien merki- tyksellisten tietojen saamiseksi.
Ohjelmaesite ja sen täydennykset julkaistaan OP Ryhmän verkkosivuilla xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx. Ohjelmaesite sekä Ohjelman alla liikkeeseen laskettavien yksittäisten Lainojen Lainakohtaiset ehdot ja niihin liittyvät muut asia- kirjat ovat maksutta saatavissa merkintäpaikoissa kunkin konttorin aukioloaikana sekä OP Ryhmän verkkosivuilla xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx kaksi (2) Pankkipäivää ennen Lainan merkintäajan alkamista.
Saadakseen täydelliset tiedot Liikkeeseenlaskijasta ja tarjouksesta sijoittajan on tutustuttava sekä Ohjelmaesittee- seen ja sen mahdollisiin täydennyksiin että näihin Lainakohtaisiin ehtoihin. Tätä Lainaa koskeva tiivistelmä on liitetty näihin Lainakohtaisiin ehtoihin.
Lainaan liittyvä Avaintietoasiakirja on saatavissa veloituksetta merkintäpaikoissa, OP Osuuskunnan jäsenosuus- pankkien konttoreissa sekä OP Ryhmän verkkosivuilla xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx kaksi (2) Pankkipäivää ennen Lai- nan merkintäajan alkamista.
Lainakohtaisissa ehdoissa on merkitty termillä "alustava" ne kohdat, jotka vahvistetaan viimeistään Liikkeeseen- laskupäivänä.
OP Yrityspankki Oyj laskee liikkeeseen yleisölle merkittäväksi tarkoitetun joukkovelkakirjalainan.
SIJOITTAJA VOI MENETTÄÄ SIJOITTAMANSA PÄÄOMAN OSITTAIN TAI KOKONAAN. ON MAHDOLLISTA, ETTÄ LAINALLE EI KERRY LAINKAAN TUOTTOA.
OSA I – YLEISET EHDOT
1. Lainan nimi: | OP Yrityskorko Maailma III/2020 |
2. Liikkeeseenlaskija: | OP Yrityspankki Oyj |
3. Lainan pääjärjestäjä: | OP Yrityspankki Oyj |
4. Maksuasiamies: | OP Säilytys Oy |
5. Laskenta-asiamies: | OP Yrityspankki Oyj |
6. Kohde-etuus/Kohde-etuuskori: | Luottoriskikori, johon kuuluvat alla olevassa taulukossa listattujen Markit iTraxx Europe Crossover 6/25, series S33 –indeksiin (Bloomberg-koodi ITXEX533 Corp) ja Markit CDX North Ameri- can High Yield Series 34 -indeksiin (CXPHY534 Corp) kuuluvien Viiteyhtiöiden luottoriskit: |
i Viiteyhtiön nimi ISIN Paino | |
1 | ADLER Real Estate AG | XS1731858392 | 1/168 |
2 | Air France-KLM | FR0011965177 | 1/168 |
3 | Algeco Global Finance Plc | XS1767052050 | 1/168 |
4 | Altice Finco SA | XS1577952440 | 1/168 |
5 | Altice France SA/France | XS1859337419 | 1/168 |
6 | ArcelorMittal SA | XS2082323630 | 1/168 |
7 | Ardagh Packaging Finance PLC | USG04586AM83 | 1/168 |
8 | Atlantia SpA | XS1558491855 | 1/168 |
9 | Auchan Holding SA | FR0011859396 | 1/168 |
10 | Boparan Finance PLC | XS1082473395 | 1/168 |
11 | Cable & Wireless Ltd | - | 1/168 |
12 | Casino Guichard Perrachon SA | FR0013260379 | 1/168 |
13 | CECONOMY AG | DE000A13R8M3 | 1/168 |
14 | Cellnex Telecom SA | XS1265778933 | 1/168 |
15 | Clariant AG | CH0469273541 | 1/168 |
16 | CMA CGM SA | XS1244815111 | 1/168 |
17 | Constellium SE | XS1713568811 | 1/168 |
18 | Crown European Holdings SA | XS1227287221 | 1/168 |
19 | Elis SA | FR0013413556 | 1/168 |
20 | Europcar Mobility Group | XS1706202592 | 1/168 |
21 | Faurecia SE | XS1963830002 | 1/168 |
22 | FCC Aqualia SA | XS1627337881 | 1/168 |
23 | Fiat Chrysler Automobiles NV | US31562QAF46 | 1/168 |
24 | Garfunkelux Holdco 2 SA | XS1308316568 | 1/168 |
25 | GKN Holdings Ltd | XS0830978259 | 1/168 |
26 | Grifols SA | XS1598757760 | 1/168 |
27 | Hapag-Lloyd AG | XS1645113322 | 1/168 |
28 | Hellenic Telecommunications Or | XS2055106137 | 1/168 |
29 | Hema Bondco I BV | XS1647643110 | 1/168 |
30 | Iceland Bondco PLC | XS1087780166 | 1/168 |
31 | INEOS Group Holdings SA | XS1405769990 | 1/168 |
32 | International Game Technology | XS1204434028 | 1/168 |
33 | Intrum AB | XS1634532748 | 1/168 |
34 | Jaguar Land Rover Automotive P | XS1025866119 | 1/168 |
35 | K+S AG | XS1854830889 | 1/168 |
36 | Ladbrokes Coral Group Ltd | XS1066478014 | 1/168 |
37 | Lagardere SCA | FR0013153160 | 1/168 |
38 | Leonardo SpA | XS1627782771 | 1/168 |
39 | Xxxxx Xxxxxxx Co BV | XS1000918018 | 1/168 |
40 | Loxam SAS | XS1590067432 | 1/168 |
41 | Marks & Spencer PLC | XS1531151253 | 1/168 |
42 | Matalan Finance PLC | XS1756324684 | 1/168 |
43 | Matterhorn Telecom Holding SA | XS1720690889 | 1/168 |
44 | Monitchem HoldCo 3 SA | XS2057884921 | 1/168 |
45 | Nokia Oyj | XS1577727164 | 1/168 |
46 | Novafives SAS | XS1713466222 | 1/168 |
47 | OI European Group BV | XS1405765907 | 1/168 |
48 | Orano SA | FR0010804500 | 1/168 |
49 | Picard Bondco SA | XS1713474754 | 1/168 |
50 | Premier Foods Finance PLC | XS1619820324 | 1/168 |
51 | Renault SA | FR0011769090 | 1/168 |
52 | Rexel SA | XS1716833352 | 1/168 |
53 | Saipem Finance International B | XS1487495316 | 1/168 |
54 | Schaeffler AG | DE000A2YB7A7 | 1/168 |
55 | Selecta Group BV | XS1756356371 | 1/168 |
56 | Smurfit Kappa Acquisitions ULC | XS1555147369 | 1/168 |
57 | Stena AB | USW8758PAK22 | 1/168 |
58 | Stonegate Pub Co Financing PLC | XS1575503146 | 1/168 |
59 | Suedzucker AG | XS1524573752 | 1/168 |
60 | Sunrise Communications Holding | CH0398633237 | 1/168 |
61 | Syngenta AG | XS1050454682 | 1/168 |
62 | Synlab Unsecured Bondco PLC | XS1268471494 | 1/168 |
63 | TDC A/S | XS0752467497 | 1/168 |
64 | Telecom Italia SpA/Milano | XS1347748607 | 1/168 |
65 | Telefonaktiebolaget LM Ericsso | US294829AA48 | 1/168 |
66 | Teollisuuden Voima Oyj | XS1514470316 | 1/168 |
67 | thyssenkrupp AG | DE000A14J587 | 1/168 |
68 | TUI AG | XS1504103984 | 1/168 |
69 | Unilabs Subholding AB | XS1602515733 | 1/168 |
70 | United Group BV | XS2111947748 | 1/168 |
71 | UPC Holding BV | USN9T41QAG33 | 1/168 |
72 | Verisure Midholding AB | XS1720016531 | 1/168 |
73 | Virgin Media Finance PLC | USG93654AD68 | 1/168 |
74 | Volvo Car AB | XS1971935223 | 1/168 |
75 | Ziggo Bond Co BV | USN9836ZAA68 | 1/168 |
76 | Advanced Micro Devices Inc | US007903AX53 | 1/168 |
77 | AK Steel Corp | US001546AU45 | 1/168 |
78 | American Airlines Group Inc | US02376RAC60 | 1/168 |
79 | American Axle & Manufacturing | US02406PAL40 | 1/168 |
80 | Amkor Technology Inc | US031652BK50 | 1/168 |
81 | Antero Resources Corp | US03674XAJ54 | 1/168 |
82 | Aramark Services Inc | US038522AN85 | 1/168 |
83 | Arconic Inc/PA | - | 1/168 |
84 | Ashland LLC | US044209AF18 | 1/168 |
85 | Avis Budget Group Inc | USU05375AN77 | 1/168 |
86 | Avon Products Inc | US054303BA99 | 1/168 |
87 | Ball Corp | US058498AS54 | 1/168 |
88 | Bausch Health Cos Inc | US91911KAE29 | 1/168 |
89 | Beazer Homes USA Inc | US07556QBM69 | 1/168 |
90 | Bombardier Inc | USC10602AJ68 | 1/168 |
91 | Boyd Gaming Corp | US103304BQ38 | 1/168 |
92 | Calpine Corp | US131347CN48 | 1/168 |
93 | CCO Holdings LLC | US1248EPBX05 | 1/168 |
94 | CenturyLink Inc | US156700BA34 | 1/168 |
95 | CIT Group Inc | US125581GQ55 | 1/168 |
96 | Community Health Systems Inc | US12543DAV29 | 1/168 |
97 | CSC Holdings LLC | US64072TAA34 | 1/168 |
98 | DaVita Inc | US23918KAR95 | 1/168 |
99 | Dell Inc | US247025AE93 | 1/168 |
100 | Diamond Sports Group LLC | US25277LAA44 | 1/168 |
101 | DISH DBS Corp | US25470XAE58 | 1/168 |
102 | Freeport-McMoRan Inc | US35671DAU90 | 1/168 |
103 | Genworth Holdings Inc | US372491AG50 | 1/168 |
104 | HCA Inc | US404119BS74 | 1/168 |
105 | HD Supply Inc | US40415RAS40 | 1/168 |
106 | Iron Mountain Inc | US46284PAQ72 | 1/168 |
107 | iStar Inc | US45031UCD19 | 1/168 |
108 | K Hovnanian Enterprises Inc | US442488CE07 | 1/168 |
109 | KB Home | US48666KAT60 | 1/168 |
110 | Kraft Heinz Foods Co | US423074AF08 | 1/168 |
111 | L Brands Inc | US501797AJ37 | 1/168 |
112 | Lennar Corp | US526057BX14 | 1/168 |
113 | Liberty Interactive LLC | US530715AD31 | 1/168 |
114 | MDC Holdings Inc | US552676AR93 | 1/168 |
115 | MBIA Inc | US55262CAF77 | 1/168 |
116 | Meritor Inc | US59001KAD28 | 1/168 |
117 | MGIC Investment Corp | US552848AF09 | 1/168 |
118 | MGM Resorts International | US552953CE90 | 1/168 |
119 | Murphy Oil Corp | US626717AD43 | 1/168 |
120 | Nabors Industries Inc | US62957HAF29 | 1/168 |
121 | Navient Corp | US78442FEQ72 | 1/168 |
122 | Netflix Inc | US64110LAV80 | 1/168 |
123 | New Albertsons LP | - | 1/168 |
124 | Xxxxxx Brands Inc | US651229AV81 | 1/168 |
125 | Noble Corp plc | US65504LAN73 | 1/168 |
126 | Norbord Inc | US65548PAF36 | 1/168 |
127 | NOVA Chemicals Corp | USC67111AF82 | 1/168 |
128 | NRG Energy Inc | US629377CA80 | 1/168 |
129 | Olin Corp | US680665AH97 | 1/168 |
130 | Pactiv LLC | US880394AB71 | 1/168 |
131 | Pitney Bowes Inc | US724479AN00 | 1/168 |
132 | PolyOne Corp | US73179PAK21 | 1/168 |
133 | PulteGroup Inc | US745867AM30 | 1/168 |
134 | RR Donnelley & Sons Co | US74978DAA28 | 1/168 |
135 | Radian Group Inc | US750236AU59 | 1/168 |
136 | Realogy Group LLC | US75606DAE13 | 1/168 |
137 | Rite Aid Corp | US767754AJ35 | 1/168 |
138 | Sabre Holdings Corp | US78573NAA00 | 1/168 |
139 | Safeway Inc | US786514BA67 | 1/168 |
140 | Sealed Air Corp | US81211KAK60 | 1/168 |
141 | Sirius XM Radio Inc | US82967NBC11 | 1/168 |
142 | Springleaf Finance Corp | US85172FAD15 | 1/168 |
143 | Sprint Communications Inc | US852061AS99 | 1/168 |
144 | Staples Inc | US855030AP77 | 1/168 |
145 | T-Mobile USA Inc | US87264AAR68 | 1/168 |
146 | Talen Energy Supply LLC | US69352JAN72 | 1/168 |
147 | Targa Resources Partners LP | US87612BAP76 | 1/168 |
148 | TEGNA Inc | US364725BB67 | 1/168 |
149 | Tenet Healthcare Corp | US88033GAV23 | 1/168 |
150 | Tesla Inc | US88160RAE18 | 1/168 |
151 | Teva Pharmaceutical Industries | US88165FAF99 | 1/168 |
152 | ADT Security Corp/The | US00101JAK25 | 1/168 |
153 | AES Corp/The | US00130HBT14 | 1/168 |
154 | Gap Inc/The | US364760AK48 | 1/168 |
155 | Goodyear Tire & Rubber Co/The | US382550BF73 | 1/168 |
156 | Toll Brothers Inc | US88947EAN04 | 1/168 |
157 | TransDigm Inc | US893647AX57 | 1/168 |
158 | Transocean Inc | US893830BC25 | 1/168 |
159 | Unisys Corp | US909214BS68 | 1/168 |
160 | United Airlines Holdings Inc | US910047AH22 | 1/168 |
161 | United Rentals North America I | US911365BD50 | 1/168 |
162 | United States Steel Corp | US912909AD03 | 1/168 |
163 | Uniti Group Inc | US20341WAD74 | 1/168 |
164 | Universal Health Services Inc | US913903AT74 | 1/168 |
165 | Univision Communications Inc | US914906AP73 | 1/168 |
166 | Vistra Energy Corp | US26817RAB42 | 1/168 |
167 | Xerox Corp | US984121CJ06 | 1/168 |
168 | Yum! Brands Inc | US988498AG64 | 1/168 |
7. Valuutta: Euro
8. Lainan nimellisarvo: 1.766.000 euroa
9. Velkakirjojen muoto: | Arvo-osuusmuotoinen |
10. Velkakirjojen määrä: | 1.766 |
11. Velkakirjojen nimellisarvo ja minimimer- kintä: | 1.000 euroa |
12. Merkintäaika: | 15.6.2020 – 10.7.2020 |
13. Liikkeeseenlaskupäivä: | 15.7.2020 |
14. Laina-aika: | 15.7.2020 – 10.7.2025 |
15. Takaisinmaksupäivä: | 10.7.2025 ("Alkuperäinen Takaisinmaksupäivä") tai Lopullinen Takaisinmaksupäivä Mikäli Takaisinmaksupäivä ei ole Pankkipäivä, siirtyy Takaisin- maksupäivä seuraavaan Pankkipäivään, paitsi jos seuraava Pankki- päivä on seuraavan kalenterikuukauden puolella, jolloin Takaisin- maksupäivä siirtyy edeltävään Pankkipäivään. |
16. Takaisinmaksettava määrä: | Nimellisarvo x Palautuskerroin |
Kohde-etuus/Kohde-etuuskori: | Kohdassa 6. ilmoitettu Luottoriskikori |
Nimellisarvo: | 1.766.000 euroa |
Palautuskerroin: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa muodossa valittu Sääntö2: 1 − ∑N Painoi × Luottovastuutapahtumai [𝑥 𝑉𝑖𝑝𝑢𝑘𝑒𝑟𝑟𝑜𝑖𝑛] × i=1 (1 − Palautusosuus) i on järjestyslukuindeksointi, kun kaikki Viiteyhtiöt järjestetään kronologisesti Luottovastuutapahtumien perusteella kaikkina päi- vinä kaikkina aikoina siten, että ensimmäisenä Luottovastuutapah- tuman kohdannut Viiteyhtiö saa pienimmän i:n arvon (i =1), seu- raavana Luottovastuutapahtuman kohdannut Viiteyhtiö saa yhtä suuremman i:n arvon ja niin edelleen. Viiteyhtiöt, jotka eivät ole kohdanneet Luottovastuutapahtumaa saavat järjestysnumeronsa i Luottovastuutapahtuman kohdanneiden Viiteyhtiöiden jälkeen. N on Viiteyhtiöiden lukumäärä. Luottovastuutapahtumai = {1, jos Viiteyhtiöion kohdannut Luottovastuutapahtuman 0, jos Viiteyhtiöiei ole kohdannut Luottovastuutapahtumaa Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Sääntö2: 1 − ∑168 Painoi × Luottovastuutapahtumai × (1 − 0) i=1 |
i on järjestyslukuindeksointi, kun kaikki Viiteyhtiöt järjestetään kronologisesti Luottovastuutapahtumien perusteella kaikkina päi- vinä kaikkina aikoina siten, että ensimmäisenä Luottovastuutapah- tuman kohdannut Viiteyhtiö saa pienimmän i:n arvon (i =1), seu- raavana Luottovastuutapahtuman kohdannut Viiteyhtiö saa yhtä suuremman i:n arvon ja niin edelleen. Viiteyhtiöt, jotka eivät ole kohdanneet Luottovastuutapahtumaa saavat järjestysnumeronsa i Luottovastuutapahtuman kohdanneiden Viiteyhtiöiden jälkeen. Luottovastuutapahtumai = {1, jos Viiteyhtiöion kohdannut Luottovastuutapahtuman 0, jos Viiteyhtiöiei ole kohdannut Luottovastuutapahtumaa | |
Paino Sääntö 2:n laskentaa varten: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Paino1: Viiteyhtiön korin mukainen paino |
Irtautumispiste: | Ei sovelleta |
Kiinnityspiste: | Ei sovelleta |
Palautusosuus: | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohdan "Määritelmät" mukaisessa muodossa valittu Palautusosuus1: Liikkeeseenlaskijan määrittämä kiinteä arvo Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Palautusosuus1: 0 |
Valuuttakurssikerroin: | Ei sovelleta |
FX Loppuarvo: | Ei sovelleta |
FX Loppuarvon määräytymis- päivä(t) FX Loppuarvon laskentaa varten: | Ei sovelleta |
FX Alkuarvo: | Ei sovelleta |
FX Alkuarvon määräytymispäivä(t) FX Alkuarvon laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Tuotto: | Ei sovelleta |
Paino Laskentakaavan 2 laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Paino Laskentakaavan 5 laskentaa varten | Ei sovelleta |
Loppuarvo: | Ei sovelleta |
Loppuarvon määräytymispäivä(t): | Ei sovelleta |
Arvostuspäivä(t): | Ei sovelleta |
Havaintopäivä(t): | Ei sovelleta |
Päättymispäivä: | Ei sovelleta |
Keskiarvostuspäivä(t): | Ei sovelleta |
Alkuarvo: | Ei sovelleta |
Alkuarvon määräytymispäivä(t): | Ei sovelleta |
Arvostuspäivä(t): | Ei sovelleta |
Havaintopäivä(t): | Ei sovelleta |
Lähtöpäivä: | Ei sovelleta |
Keskiarvostuspäivä(t): | Ei sovelleta |
Barrier: | Ei sovelleta |
Tuottoraja: | Ei sovelleta |
Kerroin: | Ei sovelleta |
Vähimmäispalautuskerroin: | Ei sovelleta |
Viitekorko: | Ei sovelleta |
Viitekoron määräytymispäivä(t): | Ei sovelleta |
Toteutuskorko: | Ei sovelleta |
Enimmäispalautuskerroin: | Ei sovelleta |
17. Takaisinmaksutapa: | Yhdessä erässä Takaisinmaksupäivänä |
18. Lainaan soveltuvat Tuottokomponentit: | Kiinteä korko |
Kohde-etuus/Kohde-etuuskori: | Kohdassa 6. ilmoitettu Luottoriskikori |
19. Koron määräytymisperuste: | |
Luottoriskisidonnainen Laina: | |
Korkojakso(t): | Korkojaksot ovat vuosittain 20.6. – 20.6. Korko lasketaan kullekin Korkojaksolle mukaan lukien Korkojak- son ensimmäinen päivä ja pois lukien Korkojakson viimeinen päivä. Ensimmäinen Korkojakso alkaa Liikkeeseenlaskupäivästä ja päättyy 20.6.2021. Kukin seuraava Korkojakso alkaa edellisen Korkojakson päättymispäivästä ja päättyy sitä seuraavan Korko- jakson Päättymispäivään. |
Korkojakson Päättymispäivä(t): | Korkojakson Päättymispäivät ovat vuosittain 20.6. alkaen 20.6.2021 ja päättyen 20.6.2025. Mikäli Korkojakson Päättymispäivä ei ole Pankkipäivä, ei kysei- nen Korkojakson Päättymispäivä siirry seuraavaan Pankkipäivään. |
Maksettava(t) Korkotuotto/-tuotot: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisessa muodossa valittu Korkotuotto1: Korkotuottot = ∑N Korkotuottot,i i=1 Selitys: Korkotuottot muodostuu kokonaisuudessaan Viiteyhtiö- kohtaisten Korkotuottot,i:jen summasta. N tarkoittaa Lainakohtais- ten ehtojen kohdassa Kohde-etuus/Kohde-etuuskori ilmoitettujen Viiteyhtiöiden lukumäärää. Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Korkotuotto1: Korkotuottot = ∑168 Korkotuottot,i i=1 Selitys: Korkotuottot muodostuu kokonaisuudessaan Viiteyhtiö- kohtaisten Korkotuottot,i:jen summasta. |
Korkojaksokohtainen Korko- tuotto(t): | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisessa muodossa valittu Korkojaksokohtainen Korkotuottot,i: Korkotuottot,i = Laskennallinen Pääomat,i × Nimelliskorkot[× Koronlaskuperustet][× Valuuttakurssikerroint] Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Korkojaksokohtai- nen Korkotuottot,i: Korkotuottot,i = Laskennallinen Pääomat,i × Nimelliskorkot × Koronlaskuperustet |
Laskennallinen Pääoma: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisesti: |
Laskennallinen Pääomat,i = Painoi × Nimellisarvo × Häiriötön Osuust,i | |
Painoi: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Paino1: Painoi = Viiteyhtiön korin mukainen paino Selitys: Laskennallinen Pääoma kullekin Korkojaksolle määritel- lään Viiteyhtiöittäin. Viiteyhtiökohtainen Laskennallinen Pääoma on Viiteyhtiön osuus korin Nimellisarvosta. |
Irtautumispiste: | Ei sovelleta |
Kiinnityspiste: | Ei sovelleta |
Palautusosuus: | Ei sovelleta |
Nimellisarvo: | 1.766.000 euroa |
Häiriötön Osuust,i: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Kaava2: Luottovastuutapahtumai = {1, jos Viiteyhtiöion kohdannut Luottovastuutapahtuman 0, jos Viiteyhtiöiei ole kohdannut Luottovastuutapahtumaa Selitys: Määritelmää sovelletaan tapauksiin, jolloin Luottovastuu- tapahtuman tapahduttua kertyneitä korkoja ei makseta kuluvalta Korkojaksolta. |
Valuuttakurssikerroin: | Ei sovelleta |
FX Loppuarvo[t]: | Ei sovelleta |
FX Loppuarvon määräytymis- päivä(t) FX Loppuarvon laskentaa varten: | Ei sovelleta |
FX Alkuarvo: | Ei sovelleta |
FX Alkuarvon määräytymispäivä(t) FX Alkuarvon laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Nimelliskorkot: | Kiinteä korko |
Kiinteä korko: | Kiinteä 5,12 % p.a. |
Vaihtuva korko: | Ei sovelleta |
Muut korkorakenteet: | Ei sovelleta |
Taulukko: | Liitteen 4 mukaista Taulukkoa ei sovelleta |
Viitekorko: | Ei sovelleta |
Viitekoron määräytymispäivä(t): | Ei sovelleta |
Marginaali: | Ei sovelleta |
Annuiteettitekijä: | Ei sovelleta |
Koronlaskuperustet | 30/360 |
Lisäkorko: | Ei sovelleta |
Lisäkoron määrä: | Ei sovelleta |
Lisäkoron Alkupäivä: | Ei sovelleta |
Lisäkoron Loppupäivä: | Ei sovelleta |
Lisäkoron Tarkastelupäivä(t): | Ei sovelleta |
Lisäkoron Raja-arvo: | Ei sovelleta |
Lisäkoron maksupäivä(t): | Ei sovelleta |
Kertatuotto: | Ei sovelleta |
Kertatuottokerroin Kertatuoton las- kentaa varten: | Ei sovelleta |
Laskennallinen Pääoma Kerta- tuoton laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Paino Kertatuoton laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Palautusosuus Kertatuoton lasken- taa varten: | Ei sovelleta |
Kiinnityspiste Kertatuoton lasken- taa varten: | Ei sovelleta |
Irtautumispiste Kertatuoton lasken- taa varten: | Ei sovelleta |
Valuuttakurssikerroin Kertatuoton laskentaa varten: | Ei sovelleta |
FX Loppuarvo Kertatuoton lasken- taa varten: | Ei sovelleta |
FX Loppuarvon määräytymis- päivä(t) Kertatuoton laskentaa var- ten: | Ei sovelleta |
FX Alkuarvo Kertatuoton laskentaa varten: | Ei sovelleta |
FX Alkuarvon määräytymispäivä(t) Kertatuoton laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Nimellisarvo Kertatuoton laskentaa varten: | Ei sovelleta |
20. Hyvityksen määräytymisperuste: | Ei sovelleta |
21. Koronmaksupäivä(t): | 21.6.2021, 20.6.2022, 20.6.2023, 20.6.2024 ja viimeisen Korko- jakson osalta 10.7.2025 tai Lopullinen Takaisinmaksupäivä. Mikäli Koronmaksupäivä ei ole Pankkipäivä, siirtyy kyseinen Ko- ronmaksupäivä seuraavaan Pankkipäivään, paitsi jos seuraava Pankkipäivä on seuraavan kalenterikuukauden puolella, jolloin Koronmaksupäivä siirtyy edeltävään Pankkipäivään. |
22. Pankkipäivä: | Helsinki, TARGET |
23. Pankkipäiväolettama: | Sovellettu seuraava |
24. Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikai- seen takaisinmaksuun: | Kyllä, sovelletaan Ohjelman yleisten lainaehtojen kohtaa 4.11 |
25. Arvo-osuuden omistajan oikeus vaatia en- nenaikaista takaisinmaksua: | Ei |
26. Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan ennen- aikaiseen takaisinmaksuun Suojausinstru- menttiin kohdistuneen Lainmuutoksen perus- teella ("Suojausinstrumenttiin kohdistunut lainmuutos") | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohta 4.12 soveltuu |
27. Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan ennen- aikaiseen takaisinmaksuun Suojausinstru- mentin ylläpidosta johtuvien kulujen kasvun perusteella ("Suojausinstrumentin ylläpidosta johtuva kulujen kasvu") | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohta 4.13 soveltuu |
28. Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan ennen- aikaiseen takaisinmaksuun Suojausinstru- mentissa tapahtuneen häiriön perusteella ("Suojausinstrumentissa tapahtunut häiriö"): | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohta 4.14 soveltuu |
29. Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan takai- sinostoon: | Kyllä, sovelletaan Ohjelman yleisten lainaehtojen kohtaa 4.18 |
30. Ehto Lainan liikkeeseenlaskun toteuttami- selle: | OP Yrityspankilla on oikeus peruuttaa Lainan liikkeeseenlasku, mikäli merkintöjen määrä jää alle 3.000.000 euron tai mikäli Lai- nan kiinteää korkoa ei pystytä vahvistamaan vähintään tasolle 4,0 % p.a. OP Yrityspankki pidättää itselleen oikeuden peruuttaa Lainan liik- keeseenlasku kokonaan tai osittain viimeistään Liikkeeseenlasku- päivänä, mikäli OP Yrityspankin mielestä kansallisissa tai kan- sainvälisissä taloudellisissa tai poliittisissa olosuhteissa taikka muissa Lainan liikkeeseenlaskuun oleellisesti vaikuttavissa olo- suhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vai- keuttaa Lainan liikkeeseenlaskun toteuttamista. |
31. Lainaehtojen lopullinen vahvistaminen: | Sovelletaan Ohjelman yleisten lainaehtojen kohtaa 4.20 |
32. Tiedot Kohde-etuuden arvonkehityksestä, volatiliteetista ja näiden tietojen maksullisuu- desta: | Ei sovelleta |
33. Keskeisiä tietoja lainasta: | Ei sovelleta |
OSA II – ERITYISET EHDOT
Luottoriskisidonnaiset Lainat
1. Liikkeeseenlaskijan oikeus laskea Lainan takaisinmaksumäärä ennenai- kaisesti: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 13 (Erityiset ehdot – Luotto- riskisidonnaiset Lainat) kohtaa 6 ei sovelleta |
2. Kauppapäivä: | Viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä |
3. Lopullinen Takaisinmaksupäivä: | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohdan Määritelmät mukaisessa muodossa määritelty Lopullinen Takaisinmaksupäivä soveltuu |
4. Luottovastuutapahtumakausi: | 15.7.2020 – 20.6.2025 (molemmat päivät mukaan lukien) |
5. Kohde-etuutta koskevien tietojen saatavuus ja erityisehdot: | |
6. Lisenssisopimuksen mukainen käyt- töoikeus: | OP Yrityspankki Oyj:llä on lisenssisopimuksen mukaan oikeus käyttää Markit iTraxx Europe Crossover 6/25, series S33 –indeksiä |
ja Markit CDX North American High Yield Series 34 -indeksiä tä- män joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Lisenssi- sopimuksen mukaan OP Yrityspankki Oyj on velvollinen sisällyttä- mään seuraavat tekstit Lainakohtaisiin ehtoihin:
“The Markit iTraxx Europe Crossover 6/25, series S33 (the “Index”) referenced herein is the property of Markit Indices GmbH (“Index Sponsor”) and has been licensed for use in connection with “OP Yrityskorko Maailma III/2020”. OP Corporate Bank plc acknowl- edges and agrees that “OP Yrityskorko Maailma III/2020” is not sponsored, endorsed or promoted by the Index Sponsor. The Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or implied, and hereby expressly disclaims all warranties (including, without limitation, those of merchantability or fitness for a particular purpose or use), with respect to the Index or any data included therein or relating thereto, and in particular disclaims any warranty either as to the quality, accuracy and/or completeness of the Index or any data included therein, the results obtained from the use of the Index and/or the composition of the Index at any particular time on any particular date or otherwise and/or the creditworthiness of any entity, or the likelihood of the occurrence of a credit event or similar event (however defined) with respect to an obligation, in the Index at any particular time on any particular date or otherwise. The Index Sponsor shall not be liable (whether in negligence or otherwise) to the parties or any other person for any error in the Index, and the In- dex Sponsor is under no obligation to advise the parties or any per- son of any error therein.
The Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of entering into, purchasing or selling “OP Yrityskorko Maailma III/2020”, the ability of the In- dex to track relevant markets’ performances, or otherwise relating to the Index or any transaction or product with respect thereto, or of as- suming any risks in connection therewith. The Index Sponsor has no obligation to take the needs of any party into consideration in de- termining, composing or calculating the Index. No party entering into, purchasing or selling “OP Yrityskorko Maailma III/2020”, nor the Index Sponsor, shall have any liability to any party for any act or failure to act by the Index Sponsor in connection with the determi- nation, adjustment, calculation or maintenance of the Index.”
“The Markit CDX North American High Yield Series 34 (the “In- dex”) referenced herein is the property of Xxxxxx Xxxxx America, Inc. (“Index Sponsor”) and has been licensed for use in connection with “OP Yrityskorko Maailma III/2020”. OP Corporate Bank plc acknowledges and agrees that “OP Yrityskorko Maailma III/2020” is not sponsored, endorsed or promoted by the Index Sponsor. The Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or implied, and hereby expressly disclaims all warranties (including, without limitation, those of merchantability or fitness for a particular purpose or use), with respect to the Index or any data included therein or relating thereto, and in particular disclaims any warranty either as to the quality, accuracy and/or completeness of the Index or any data included therein, the results obtained from the use of the
Index and/or the composition of the Index at any particular time on any particular date or otherwise and/or the creditworthiness of any entity, or the likelihood of the occurrence of a credit event or similar event (however defined) with respect to an obligation, in the Index at any particular time on any particular date or otherwise. The Index Sponsor shall not be liable (whether in negligence or otherwise) to the parties or any other person for any error in the Index, and the In- dex Sponsor is under no obligation to advise the parties or any per- son of any error therein. The Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of entering into, purchasing or selling “OP Yrityskorko Maailma III/2020”, the ability of the In- dex to track relevant markets’ performances, or otherwise relating to the Index or any transaction or product with respect thereto, or of as- suming any risks in connection therewith. The Index Sponsor has no obligation to take the needs of any party into consideration in de- termining, composing or calculating the Index. No party entering into, purchasing or selling “OP Yrityskorko Maailma III/2020”, nor the Index Sponsor, shall have any liability to any party for any act or failure to act by the Index Sponsor in connection with the determi- nation, adjustment, calculation or maintenance of the Index.” | |
7. Tiedot indeksin/Viitekoron hallinnoi- jasta: | Kohde-etuus on Vertailuarvoasetuksen mukaiseen arvopaperimark- kinaviranomaisen ylläpitämään rekisteriin merkityn Hallinnoijan tarjoama. Kohde-etuuden Hallinnoija on IHS Markit. |
8. Negatiivisen koron muodostuminen: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 13 (Erityiset ehdot – Luotto- riskisidonnaiset Lainat) kohtaa 3 ei sovelleta |
OSA III – MUUT EHDOT
Tiedot liikkeeseenlaskusta
1. Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla Laina lasketaan liikkeeseen: | OP Yrityspankin hallituksen 13.12.2019 antama valtuutus, jonka mukaisesti Lainan liikkeeseenlaskusta on tehty päätös 4.6.2020. |
2. Liikkeeseenlaskuun osallistuvien in- tressit ja eturistiriidat: | Liikkeeseenlaskijan ja Laskenta-asiamiehen ollessa sama taho, on mahdollista, että Laskenta-asiamiehen tekemillä toimenpiteillä on vaikutusta Liikkeeseenlaskijan asemaan, mikä saattaa aiheuttaa eturistiriitatilanteen esimerkiksi tilanteessa, jossa Laskenta-asia- miehen harkintavalta vaikuttaa Liikkeeseenlaskijan maksuvelvoit- teiden määrään. Mahdollisissa eturistiriitatilanteissa OP Yrityspankki toimii hyvän tavan mukaisesti. |
3. Liikkeeseenlaskun luonne: | Yksittäinen laina |
4. Merkintäpaikat: | Merkintäpaikkoina toimivat OP Osuuskunnan jäsenosuuspankkien konttorit sekä OP Yrityspankki Oyj. |
5. Merkintäoikeudet: | Ei sovellu |
6. Merkintä-/säilytyspalkkio: | Ei merkintäpalkkiota Arvo-osuuksien säilytyksestä veloitetaan kulloinkin voimassa ole- van hinnaston mukainen säilytyspalkkio. Säilytyspalkkion suuruus riippuu sijoittajan käyttämän Arvo-osuustiliä hallinnoivan tahon säilytyspalveluehdoista. |
7. Arvo-osuuksien kirjaaminen: | Arvo-osuudet kirjataan merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille viimeistään viidentenä (5.) Liikkeeseenlaskupäivän jälkeisenä Pankkipäivänä arvo-osuusjärjestelmästä ja –tileistä annettujen la- kien ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen ja näiden sääntöjen pe- rusteella tehtyjen päätösten mukaisesti. |
8. Emissiokurssi: | 100 |
9. Merkinnän maksu: | Kokonaisuudessaan merkittäessä |
10. Lainan efektiivinen tuotto ja duraatio: | Lainalle maksettava lopullinen efektiivinen vuotuinen tuotto ja du- raatio riippuvat mahdollisesta Luottovastuutapahtumasta, joten niitä ei ole mahdollista laskea etukäteen. Luottovastuutapahtuman tapahduttua on mahdollista, että sijoittaja menettää koko sijoitta- mansa pääoman ja tuoton. Jos Laina pidetään Takaisinmaksupäivään asti eikä maksettavaa tuottoa muodostu, on Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto riippu- vainen Lainan Takaisinmaksettavan määrän suuruudesta. Lainan kassavirtojen painotettu keskimääräinen takaisinmaksuaika eli Macaulayn duraatio riippuu Lainan takaisinmaksun ajankoh- dasta, joten sitä ei ole mahdollista ilmoittaa etukäteen. |
11. Merkintäsitoumukset: | Ei |
12. Kiintiöt tarjouksen toteuttamisessa kahden tai useamman valtion alueella | Ei sovellu |
13. Arvio Liikkeeseenlaskijalle kertyvän pääoman määrästä: | Liikkeeseenlaskijalle kertyy arviolta 100 % merkitystä nimellisar- vosta liikkeeseenlaskuun liittyvien palkkioiden ja kulujen jälkeen. |
14. Strukturointikustannus ja pääoman suunniteltu käyttötapa: | Strukturointikustannus on enintään 3,83 prosenttia, joka vastaa noin 0,76 prosentin vuotuista kustannusta, mikäli sijoitus pidetään eräpäivään asti, eikä Lainassa ole tapahtunut ennenaikaista takai- sinmaksua. Strukturointikustannuksen suuruus perustuu lisäksi sille oletukselle, että Lainan emissiokurssi on 100. Kustannus si- sältyy merkintähintaan, eli sitä ei vähennetä eräpäivänä maksetta- vasta tuotosta taikka eräpäivänä palautettavasta Takaisinmaksetta- vasta määrästä. Strukturointikustannus määritellään lainakohtai- |
sesti ja se perustuu Lainan sisältämien korko- ja johdannaissijoi- tusten arvoille arvostuspäivänä 4.6.2020. Strukturointikustannus perustuu Lainan alustaviin ehtoihin. Strukturointikustannus sisältää kaikki liikkeeseenlaskijalle Lainasta aiheutuvat kulut, kuten liik- keeseenlasku-, lisenssi-, materiaali ja markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Liikkeeseenlaskija ei peri Lainasta erillistä merkintäpalkkiota. Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. | |
15. Arvo-osuusjärjestelmän rekisterinpi- täjä: | Euroclear Finland Oy:n arvo-osuusjärjestelmä |
16. Lainan ISIN-koodi: | FI4000440466 |
17. Pörssilistaus ja arvio sen alkamisesta: | Ei listata |
18. Jälkimarkkinat: | OP Osuuskunnan jäsenosuuspankkien konttoreissa otetaan vastaan Lainaa koskevia osto- ja myyntitarjouksia. |
19. Suostumus arvopaperien edelleen- myyntiin ja lopulliseen sijoittamiseen: | Ei |
20. Tarjousaika arvopaperien edelleen- myyntiin ja lopulliseen sijoittamiseen: | Ei sovelleta |
21. Suostumukselle asetetut ehdot: | Ei sovelleta |
22. Rahoituksenvälittäjä(t): | Ei sovelleta |
23. Rahoituksenvälittäjän veloittamat palkkiot: | Ei sovelleta |
24. Ilmoitukset: | Lainaa koskevat ilmoitukset ja kutsut saatetaan Arvo-osuuden omistajien tietoon internet-osoitteessa xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx. |
Helsingissä, 14. päivänä heinäkuuta 2020
OP YRITYSPANKKI OYJ
LAINAKOHTAISTEN EHTOJEN LIITE – LIIKKEESEENLASKUN TIIVISTELMÄ
JOHDANTO |
Tämä tiivistelmä on Ohjelmaesitteen johdanto. Sijoittajan tulee perustaa päätöksensä sijoittaa arvopapereihin koko Ohjelmaesitteeseen. Sijoittaja voi menettää sijoitetun pääoman kokonaisuudessaan tai osittain. Jos Ohjelmaesitteeseen sisältyviä tietoja koskeva kanne pannaan vireille Suomen ulkopuolella, kantaja voi Euroo- pan talousalueeseen kuuluvan valtion kansallisen lainsäädännön nojalla joutua ennen oikeudenkäynnin vireille- panoa vastaamaan Ohjelmaesitteen käännöskustannuksista.1 Ohjelmaesitteestä vastuulliset henkilöt voidaan asettaa siviilioikeudelliseen vastuuseen tiivistelmästä vain, jos tii- vistelmä luettuna yhdessä Ohjelmaesitteen muiden osien kanssa on harhaanjohtava, epätarkka tai epäjohdonmu- kainen tai jos siinä ei luettuna yhdessä Ohjelmaesitteen muiden osien kanssa anneta keskeisiä tietoja sijoittajien auttamiseksi, kun he harkitsevat sijoittamista tämän Ohjelmaesitteen alla liikkeeseen laskettaviin arvopapereihin. Olette ostamassa tuotetta, joka ei ole yksinkertainen ja joka saattaa olla vaikea ymmärtää. Lainan nimi: OP Yrityskorko Maailma III/2020 Lainan ISIN-koodi: FI4000440466 Liikkeeseenlaskija nimi ja yhteystiedot: OP Yrityspankki Oyj, Gebhardinaukio 1, 00510 Helsinki, Suomi, puh. 0100 05151 Liikkeeseenlaskijan oikeushenkilötunnus (LEI): 549300NQ588N7RWKBP98 |
KESKEISET TIEDOT LIIKKEESEENLASKIJASTA |
Kuka on arvopaperien liikkeeseenlaskija? Tämän ohjelmaesitteen alla liikkeeseen laskettujen Lainojen liikkeeseenlaskija on OP Yrityspankki Oyj. OP Yri- tyspankki Oyj on julkinen osakeyhtiö ja finanssipalveluyritys, jonka kotipaikka on Helsinki. OP Yrityspankin pe- rustamismaa on Suomi, ja siihen sovelletaan Suomen lainsäädäntöä. OP Yrityspankin oikeushenkilötunnus (LEI) on 549300NQ588N7RWKBP98. OP Yrityspankki harjoittaa liikepankkina luottolaitostoiminnasta annetussa laissa (610/2014) tarkoitettua liiketoi- mintaa ja tarjoaa myös sijoituspalvelua sekä harjoittaa vahinkovakuutustoimintaa. OP Yrityspankki on OP Ryhmän keskusyhteisön OP Osuuskunnan täysin omistama ja merkittävin tytäryhtiö ja ja kuuluu sekä toiminnallisesti että omistuksellisesti kiinteästi pankki-, vakuutus- ja muita finanssipalveluja tarjoavaan OP Ryhmään. OP Ryhmä muodostuu noin 150 osuuspankista ja niiden keskusyhteisöstä OP Osuuskunnasta tytäryhtiöineen. Ryh- mää valvotaan yhtenä kokonaisuutena ja keskusyhteisö ja jäsenluottolaitokset (ml. OP Yrityspankki) ovat toissijai- sesti keskinäisessä vastuussa toistensa veloista ja sitoumuksista. OP Ryhmän keskuspankkina toimiva OP Yritys- pankki Oyj kuuluu talletuspankkien yhteenliittymästä annetussa laissa (jäljempänä Yhteenliittymälaki) tarkoitettuun yhteenliittymään, johon kuuluvat myös yhteenliittymän keskusyhteisö (OP Osuuskunta), OP-Palvelut Oy, keskus- yhteisön muut jäsenluottolaitokset, keskusyhteisön ja jäsenluottolaitosten konsolidointiryhmiin kuuluvat yhteisöt |
1 Tiivistelmän käännösvelvollisuus koskee tilannetta, jossa Pankki tarjoaa Ohjelmaesitteen alla liikkeeseen laskettavia Lainoja jossakin muussa EU:n jäsen- valtiossa kuin Suomessa. Tällaisessa tilanteessa Pankilla ei ole velvollisuutta kääntää kuin tämä esitteen tiivistelmä kyseisen jäsenvaltion kielelle. Mahdolli- sissa oikeudenkäynneissä kyseisessä jäsenvaltiossa voi tuomioistuin velvoittaa kantajan kääntämään Ohjelmaesitteen kokonaisuudessaan maan viralliselle kielelle. Käännösvelvollisuus ei koske Suomessa nostettavaa kannetta.
sekä sellaiset luottolaitokset, rahoituslaitokset ja palveluyritykset, joiden äänivallasta edellä mainitut yhteisöt yksin tai yhdessä omistavat yli puolet. OP Yrityspankin hallitukseen kuuluvat 24.4.2020 seuraavat henkilöt: Xxxx Xxxxxxxxxx, Xxxx Xxx, Xxxxx Xxxxxxxx, Xxxx-Xxxxx Xxxxxx, Xxxx Xxxxx. OP Yrityspankin toimitusjohtaja on Xxxxx Xxxxxxxxxxxx. OP Osuuskunnan hallitukseen kuuluvat 24.4.2020 seuraavat henkilöt: Xxxx Xxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxx- sänen. OP Yrityspankin tilintarkastaja toimii tilikaudella 2020 KPMG Oy Ab ja päävastuullisena tilintarkastajana sen edus- taja Xxxx-Xxxxx Xxxxx. Mitä ovat liikkeeseenlaskijaa koskevat keskeiset taloudelliset tiedot? Liikkeeseenlaskijan konsernituloslaskelma: Liikkeeseenlaskijan konsernitase: OP Ryhmän tuloslaskelma: |
Milj. € | 2019 | 2018 | 3/2020 | 3/2019 |
Korkokate | 295 | 274 | 81 | 67 |
Nettopalkkiotuotot | -28 | -23 | 1 | -5 |
Saamisten arvonalentumiset | -51 | -13 | -49 | -4 |
Tuotot yhteensä | 1 165 | 1 046 | 166 | 267 |
Tulos ennen veroja | 412 | 439 | 27 | 64 |
Emoyhtiön omistajien osuus tilikauden tuloksesta | 328 | 346 | 21 | 50 |
2019 | 2018 | 3/2020 | |
Varat yhteensä, milj. € | 69 126 | 66 725 | 70 034 |
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, milj. € | 22 726 | 20 338 | 19 623 |
Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla, milj. € | 1 474 | 1 482 | 1 455 |
Saamiset asiakkailta, milj. € | 23 829 | 22 351 | 24 700 |
Talletukset yhteensä, milj. € | 11 103 | 11 531 | 10 919 |
Oma pääoma yhteensä, milj. € | 4 374 | 4 147 | 4 199 |
Järjestämättömät saamiset luotto- ja takauskannasta, % | 0,5 | 0,4 | 1,0 |
CET1-vakavaraisuus, % | 14,9 | 15,1 | 13,6 |
Vakavaraisuussuhde, % | 18,4 | 19,4 | 16,5 |
Pääomavaatimus, % | 10,5 | 10,5 | 10,5 |
Milj. € | 2019 | 2018 | 3/2020 | 3/2019 |
Korkokate | 1 241 | 1 186 | 319 | 294 |
Nettopalkkiotuotot | 936 | 887 | 244 | 234 |
Saamisten arvonalentumiset | -87 | -46 | -105 | -11 |
Tuotot yhteensä | 3 181 | 2 885 | 662 | 790 |
Tulos ennen veroja | 838 | 959 | 129 | 194 |
Omistajien osuus tilikauden tuloksesta | 663 | 739 | 94 | 153 |
OP Ryhmän tase: Mitkä ovat liikkeeseenlaskijaan liittyvät olennaiset riskit? OP Yrityspankkiin liittyvät luottoriskit Luottoriski on OP Yrityspankin merkittävin riski. Luottoriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että vastapuoli ei täytä luottosuhteesta syntyviä velvoitteita. Riskinä on, että velalliset eivät maksa lainojaan sopimusehtojen mukaisesti ja että vakuudet ovat riittämättömiä. Tästä voi aiheutua merkittäviä luottotappioita, joilla voi olla olennaista vaikutusta tuottoihin. Luottoriskiä hallitaan noudattamalla ohjeistuksen mukaista luottoprosessia, joka sisältää luotonannon kaikki vaiheet huolellisesta ja harkitusta luottopäätöksenteosta alkaen. Mikäli tehdyt arviot luottoriskistä osoittau- tuisivat epätarkoiksi tai riittämättömiksi, maksuhäiriöt, konkurssit tai työttömyys lisääntyisivät Suomessa taikka OP Yrityspankki ei kykenisi ylläpitämään luottokannan marginaalia ja laatua hyvinä, voi tällä olla epäedullinen vaiku- tus OP Yrityspankki -konsernin liiketoimintaan, toiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. Liiketoiminnan edellytykset ja yleinen taloudellinen tilanne Yleisen taloudellisen tilanteen muutokset vaikuttavat pankki-, vakuutus- ja varallisuudenhoitotoimialojen liiketoi- mintoihin, liiketoimintojen tuloksiin ja taloudellisiin asemiin. Korona-viruksen ja sen leviämisen rajoittamiseksi käynnistettyjen toimenpiteiden aiheuttama yleisen taloudellisen tilan heikentyminen Suomessa ja kansainvälisesti sekä epävarmuus tulevasta kehityksestä markkinoilla voivat vaikuttaa epäsuotuisasti OP Yrityspankin liiketoimin- taan, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. Esimerkiksi tiettyjen pankki-, vahinkovakuutus- ja varal- lisuudenhoitopalveluiden sekä -tuotteiden kysyntä voi laskea ja luottotappioiden määrä lisääntyä, millä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus OP Yrityspankin liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen ase- maan. Intensiivinen kilpailu voi vaikuttaa haitallisesti liiketoimintaan ja sen kannattavuuteen Pankki- ja vahinkovakuutustoimialat ovat erittäin kilpailtuja niillä markkinoilla, joilla OP Yrityspankki toimii. OP Yrityspankki kilpailee kaikilla markkinoillaan alueellisten, paikallisten ja kansainvälisten toimijoiden kanssa. Jos OP Yrityspankki ei pysty kilpailemaan houkuttelevalla ja myös kannattavalla tuote- ja palvelutarjonnalla, se voi menettää markkinaosuuttaan tai kärsiä tappiota osalla liiketoiminta-alueistaan tai kaikilla niistä. Kilpailu voi johtaa lisääntyneeseen hintapaineeseen OP Yrityspankin tuotteiden ja palveluiden osalta erityisesti, jos kilpailijat pyrkivät lisäämään markkinaosuuttaan. Tämä voi vahingoittaa OP Yrityspankin kykyä säilyttää tai kasvattaa kannattavuut- taan. Kilpailuympäristön muutoksilla, OP Yrityspankin epäonnistumisella sopeutua ja hallita näitä muutoksia sekä muilla kilpailuun ja toimialan yleiseen kehitykseen liittyvillä riskeillä voisi olla olennaisen haitallinen vaikutus OP Yrityspankin liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. OP Ryhmän vähittäispankkiliiketoimintaan liittyvät luottoriskit OP Ryhmän vähittäispankkiliiketoiminnan luotonanto keskittyy henkilöasiakasrahoitukseen, josta 85 % on par- haissa luottoluokissa. Henkilöasiakasrahoituksen suurimpana uhkana voisi olla yleisen taloudellisen tilanteen heik- |
2019 | 2018 | 3/2020 | |
Varat yhteensä, milj. € | 147 024 | 140 294 | 146 876 |
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, milj. € | 34 369 | 30 458 | 32 333 |
Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla, milj. € | 1 290 | 1 358 | 1 272 |
Saamiset asiakkailta, milj. € | 91 463 | 87 026 | 92 989 |
Talletukset yhteensä, milj. € | 63 998 | 61 327 | 64 795 |
Oma pääoma yhteensä, milj. € | 12 570 | 11 742 | 12 277 |
Järjestämättömät saamiset luotto- ja takauskannasta, % | 1,1 | 1,0 | 1,5 |
CET1-vakavaraisuus, % | 19,5 | 20,5 | 17,7 |
Vakavaraisuussuhde, % | 21,1 | 22,5 | 19,0 |
Pääomavaatimus, % | 14,5 | 14,3 | 14,8 |
kenemisen myötä lisääntynyt työttömyys, jonka seurauksena asiakkaiden maksukyvyn heikennyttyä ongelmasaa- misten ja arvonalentumisten määrä kasvaisi. Yritysasiakasrahoituksessa eniten vastuita on Asuntojen vuokraus ja hallinta -toimialalla, joka riskitasoltaan vastaa henkilöasiakasriskiä. Toimialakohtaisten keskittymien lisäksi vähit- täispankin liiketoimintaan, toiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan vaikuttavat maantieteelliset keskittymät Suomessa. |
KESKEISET TIEDOT ARVOPAPEREISTA |
Mitkä ovat arvopapereiden keskeiset ominaisuudet? Xxxxxx perustiedot: Arvopaperityyppi: Joukkovelkakirja Laji: Arvo-osuusmuotoinen Lainan ISIN-koodi: FI4000440466 Lainan valuutta: Euro Velkakirjan nimellisarvo: 1.000 euroa Lainan pääoma: 1.766.000 euroa Velkakirjojen määrä: 1.766 Laina-aika on 15.7.2020 – 10.7.2025 Lainan Kohde-etuuden tyyppi: Viiteyhtiön luottoriski Kohde-etuutta koskevia tietoja saa internet-osoitteesta xxx.xxxxxx.xxx Laina lasketaan liikkeeseen yleisölle merkittäväksi tarkoitettuna joukkovelkakirjalainana, jolla on sama etuoikeus kuin Liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla. Lainalle ei ole asetettu erillistä vakuutta. Luottoriskisidonnainen rakenne: Lainan Nimellisarvoon kohdistuu pääomatappion riski. Mikäli Lainalle laskettavan tuoton Kohde-etuutena oleva Viiteyhtiö kohtaa Luottovastuutapahtuman Luottovastuutapahtumakaudella, Lainan koronlaskennan perusteena oleva Laskennallinen pääoma alenee. Lainan Takaisinmaksettavan määrän suuruuteen kohdistuu pääomatappion riski. Mikäli Lainan Takaisinmaksetta- van määrän laskennassa käytettynä Kohde-etuutena oleva Viiteyhtiö kohtaa Luottovastuutapahtuman, sijoittajalle Takaisinmaksettava määrä alenee. Lainan tuoton ja Takaisinmaksettavan määrän kohde-etuutena on useampi Viiteyhtiö. Korkotuotto perustuu kiinteään korkoon. Lainan kiinteä korko on 5,12 % p.a.. Korkotuoton maksu tapahtuu use- assa erässä Laina-aikana Koronmaksupäivinä. Maksettava Korkotuotto riippuu Viiteyhtiön mahdollisen Luottovastuutapahtuman tapahtumisesta ja Laskennalli- sesta pääomasta. Maksettava Korkotuotto riippuu lisäksi Korkojakson pituudesta ja Koronlaskuperusteesta. Lainan kuolettamista koskevat järjestelyt: Lainan pääoma ja tuotto maksetaan Takaisinmaksupäivänä ja Ko- ronmaksupäivinä voimassa olevien lakien ja EFi:n sääntöjen ja päätösten mukaisesti sille, jolle arvo-osuustilin tietojen mukaan on Lainan eräpäivänä tai muuna maksupäivänä oikeus vastaanottaa suoritus. Liikkeeseenlaskijalla on yleinen oikeus Lainan ennenaikaiseen takaisinmaksuun. Liikkeeseenlaskija maksaa täl- löin takaisin Lainan päättymishetkellä olevan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon. |
Jos Suojausinstrumentti joudutaan purkamaan Suojausinstrumenttiin kohdistuneen Lainmuutoksen, Suojausinstru- mentin ylläpidosta johtuvan kulujen kasvun tai Suojausinstrumentissa tapahtuneen häiriön perusteella, Liikkee- seenlaskija maksaa velkakirjojen haltijoille Lainan Suojausinstrumentin päättymishetkellä olevan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon. Luottoriskisidonnainen rakenne: Lainan tuoton maksu ja pääoman takaisinmaksu on sidottu Viiteyhtiön luottoriskiin. Luottoriski toteutuu, mikäli yhdenkin viiteyhtiön osalta tapahtuu Luottovastuutapahtuma. Tällöin sijoittaja saattaa menettää koko sijoitetun pääoman tai osan siitä ja korkoa maksaetaan alennetulle nimellisarvolle. Viiteyhtiöön kohdistuva Luottovastuutapahtuma alentaa Lainan Laskennallista Pääomaa ja täten vaikuttaa sijoitta- jalle maksettavan tuoton määrän suuruuteen. Laskennallinen Pääoma määritellään erikseen kaikille Korkojaksoille Viiteyhtiökohtaisesti: Laskennallinen Pääomat,i = Painoi × Nimellisarvo × Häiriötön Osuust,i 𝐾𝑎𝑎𝑣𝑎2: Häiriötön Osuus = {1, jos ei Luottovastuutapahtumaa Korkojaksollat tai aiemmin t,i 0, jos on Luottovastuutapahtuma Korkojaksollat tai aiemmin Viiteyhtiön kohdatessa Luottovastuutapahtuman jollakin Korkojaksolla päättyy koron kertyminen siten, että ky- seisen Viiteyhtiön osuudelle pääomasta ei makseta korkoa lainkaan kyseiseltä Korkojaksolta riippumatta siitä, missä vaiheessa Korkojaksoa Luottovastuutapahtuma tapahtuu, eikä myöskään enää kyseisestä Korkojaksosta eteenpäin. Sijoittajalle maksettava tuotto on sitä pienempi mitä aiemmassa vaiheessa Laina-aikaa ja mitä useam- paa Viiteyhtiötä kohtaa Luottovastuutapahtuma. Missä arvopapereilla tullaan käymään kauppaa? Lainaa ei aiota hakea kaupankäynnin kohteeksi säännellyllä markkinalla tai kaupan käymiseksi monenkeskisessä kaupankäyntijärjestelmässä. OP Osuuskunnan jäsenosuuspankkien konttoreissa otetaan vastaan Lainaa koskevia osto- ja myyntitarjouksia. Mitkä ovat arvopapereihin liittyvät keskeiset riskit? Riski Lainan nimellisarvon menettämisestä Lainan Kohde-etuutena on Viiteyhtiöistä muodostettu Kohde-etuuskori. On mahdollista, että Kohde-etuutena ole- van Viiteyhtiön mahdollinen Luottovastuutapahtuma johtaa siihen, että sijoittaja menettää Xxxxxx nimellisarvon kokonaan tai osan siitä. Markkinariski Markkinariskillä tarkoitetaan Lainan markkina-arvoon ja/tai lopulliseen tuoton määräytymiseen vaikuttaviin teki- jöihin liittyvää riskiä. Lainasijoituksen tuotto riippuu Kohde-etuutena olevien Viiteyhtiöiden mahdollisista Luotto- vastuutapahtumista. On mahdollista, että sijoittaja voi jäädä kokonaan ilman tuottoa. Lainalla ole pääomaturvaa, eli sijoittaja voi menettää maksamansa nimellisarvon osittain tai kokonaan. Tuottoriski Lainan tuotto riippuu Kohde-etuutena olevan Viiteyhtiön mahdollisesta Luottovastuutapahtuman tapahtumisesta. Sijoittajan tulee ottaa huomioon myös muut Lainakohtaisissa ehdoissa mainitut arvopaperin tuottoon mahdolli- sesti vaikuttavat tekijät kuten Laskennallinen pääoma ja koronlaskentaperuste. Lainalle ei ole vähimmäistuottoa, vaan on mahdollista, että Kohde-etuus kehittyy laina-aikana siten, että Xxxxxxxx ei makseta lainkaan tuottoa. Xxx Xxxxx pidetään eräpäivään asti, eikä maksettavaa tuottoa muodostu, on mahdol- lista, että efektiivinen vuotuinen tuotto on negatiivinen. Kohde-etuutena olevan Viiteyhtiön Luottovastuutapah- tuma voi johtaa siihen, että Lainalle ei kerry lainkaan tuottoa. |
Likviditeetti- ja jälkimarkkinariski Likviditeettiriskillä tarkoitetaan sitä, että jos kyseessä on hyvin monimutkainen tuote tai markkinaolosuhteet ovat poikkeukselliset, Lainaa voi olla vaikeaa tai mahdotonta myydä. Liikkeeseenlaskija pyrkii tarjoamaan Lainalle jälkimarkkinaa. On kuitenkin mahdollista, että jälkimarkkinan likviditeetti on edellä kuvatulla tavalla liian heikko mahdollistamaan yksittäisen toimeksiannon toteuttamisen, jolloin sijoittaja ei pysty myymään Lainaa ennenaikai- sesti, tai velkakirjan sen hetkinen markkinahinta voi olla sijoitettua pääomaa matalampi, jolloin ennen Takaisin- maksupäivää myydystä Lainasta voi syntyä luovutustappiota. Tuotteen rakenteeseen liittyvät riski Tuotteen rakenteeseen liittyvällä riskillä tarkoitetaan tuoton ja Takaisinmaksettavan määrän määräytymiseen liit- tyviä monimutkaisia laskentasääntöjä. Lainaehtojen laskentasääntöjen monimutkaisuus voi johtaa siihen, että si- joittajan on hankalaa tai jopa mahdotonta verrata eri Lainoja keskenään tai verrata niitä muihin vaihtoehtoisiin sijoituskohteisiin. Korkoriski Yleisellä korkotasolla on kaikissa markkinatilanteissa vaikutusta Lainan arvoon. Yleisesti voidaan sanoa, että muiden tekijöiden pysyessä muuttumattomina yleinen korkotason nousu laskee Lainan jälkimarkkina-arvoa. Li- säksi jäljellä olevan lainaajan pituudella on vaikutusta siihen, kuinka suuri vaikutus korkotason muutoksilla on Lainan jälkimarkkina-arvoon. Mitä pidempi laina-aika, sitä suurempi vaikutus korkotason muutoksella on Lainan jälkimarkkina-arvoon. Pääoman takaisinmaksuun ja tuoton kertymiseen liittyvä riski Luottoriskisidonnaisissa rakenteissa markkinariski on se, että Xxxxxx nimellisarvoon ja/tai tuottoon kohdistuu yksi tai useampi Viiteyhtiön Luottovastuutapahtuma. Luottovastuutapahtuma voi vaikuttaa tuoton ja Takaisinmaksetta- van määrän määrään laskennallisen pääoman alenemisen perusteella. On mahdollista, että huonoimmillaan yhden tai useamman Luottovastuutapahtuman johdosta sijoittaja menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan, eikä Xxxxxxxx kerry lainkaan tuottoa. On myös mahdollista, että pääoman ja/tai tuoton maksu tapahtuu vasta Takai- sinmaksupäivän jälkeen, kuitenkin viimeistään Lopullisena Takaisinmaksupäivänä. Luottovastuutapahtumaan liittyvä ajallinen riski Sijoittajan tulee luottoriskisidonnaisia lainoja merkitessään huomioida, että Laskenta-asiamies voi huomioida 60 kalenteripäivää ennen Lainan Liikkeeseenlaskupäivää tapahtuneen Luottovastuutapahtuman siten, että Luottovas- tuutapahtuman tapahtuminen voi vaikuttaa lainalle maksettavan tuoton ja/tai Takaisinmaksettavan määrän suuruu- teen Lainakohtaisissa ehdoissa ilmoitetusta rakenteesta riippuen. Sijoittaja ottaa tällöin riskin tuottoa lasketaan alennetun Laskennallisen pääoman perusteella heti Liikkeeseenlaskupäivästä alkaen. |
KESKEISET TIEDOT ARVOPAPEREIDEN YLEISÖLLE TARJOAMISESTA JA/TAI KAUPANKÄYNNIN KOHTEEKSI SÄÄNNELLYLLÄ MARKKINALLA OTTAMISESTA |
Mitkä ovat arvopaperiin sijoittamisen edellytykset ja aikataulu? Liikkeeseenlaskupäivä: 15.7.2020 Merkintäaika: 15.6.2020 – 10.7.2020 Merkintäpaikka: Merkintäpaikkoina toimivat OP Osuuskunnan jäsenosuuspankkien konttorit sekä OP Yritys- pankki Oyj. Laina-aika:15.7.2020 – 10.7.2025 Takaisinmaksupäivä: 10.7.2025 ("Alkuperäinen Takaisinmaksupäivä") tai Lopullinen Takaisinmaksupäivä. Emissiokurssi: Kiinteä 100 Merkintöjen maksuaika: Kokonaisuudessaan merkittäessä |
Listaus: Lainaa ei listata. Liikkeeseenlaskun ja/tai tarjoamisen kokonaiskustannukset: Strukturointikustannus on enintään 3,83 prosenttia, joka vastaa noin 0,76 prosentin vuotuista kustannusta, mikäli sijoitus pidetään eräpäivään asti, eikä Lainassa ole tapahtunut ennenaikaista takaisinmaksua. Tehdystä merkinnästä ei veloiteta merkintäpalkkiota. Arvo-osuuksien säilytyksestä veloitetaan kulloinkin voimassa olevan hinnaston mukainen säilytyspalkkio. Säilytyspalkkion suu- ruus riippuu sijoittajan käyttämän Arvo-osuustiliä hallinnoivan tahon säilytyspalveluehdoista. Kuka on tarjoaja ja/tai kaupankäynnin kohteeksi ottamista hakeva henkilö? Ei sovellu. Miksi tämä Ohjelmaesite on laadittu? Ohjelmaesite on laadittu Lainojen tarjoamiseksi yleisölle. Ohjelmaesitteen alla liikkeeseen lasketut Lainat ovat osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Liikkeeseenlaskijalle kertyy arviolta 100 % merkitystä nimellisarvosta liikkeeseenlaskuun liittyvien palkkioiden ja kulujen jälkeen. Lainoille ei ole asetettu merkintäsitoumusta tai muuta liikkeeseenlaskuun liittyvää sitoumusta. Liikkeeseenlaskijan ja Laskenta-asiamiehen ollessa sama taho on mahdollista, että Laskenta-asiamiehen tekemillä toimenpiteillä on vaikutusta Liikkeeseenlaskijan asemaan, mikä saattaa aiheuttaa eturistiriitatilanteen esimerkiksi tilanteessa, jossa Laskenta-asiamiehen harkintavalta vaikuttaa Liikkeeseenlaskijan maksuvelvoitteiden määrään. Mahdollisissa eturistiriitatilanteissa OP Yrityspankki toimii hyvän tavan mukaisesti. |