OP SIJOITUSOBLIGAATIO ROKOTEVALMISTAJAT IX/2021 LAINAKOHTAISET EHDOT
OP SIJOITUSOBLIGAATIO ROKOTEVALMISTAJAT IX/2021 LAINAKOHTAISET EHDOT
Nämä Lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä OP Yrityspankki Oyj:n 23.4.2021 päivätyn ja julkaistun sekä 29.4.2021 täydennetyn joukkovelkakirjaohjelman ohjelmaesitteen (”Ohjelmaesite”) ja siinä olevien Yleisten laina- ehtojen kanssa tämän Lainan ehdot. Ohjelman Yleisiä lainaehtoja sovelletaan, mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Lainakohtaiset ehdot on laadittu Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) 2017/1129 mukaisesti ja niitä tulee lukea yhdessä Ohjelmaesitteen ja sen mahdollisten täydennysten kanssa kaikkien merki- tyksellisten tietojen saamiseksi.
Ohjelmaesite ja sen täydennykset julkaistaan OP Ryhmän verkkosivuilla xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx. Ohjelmaesite sekä Ohjelman alla liikkeeseen laskettavien yksittäisten Lainojen Lainakohtaiset ehdot ja niihin liittyvät muut asia- kirjat ovat maksutta saatavissa merkintäpaikoissa kunkin konttorin aukioloaikana sekä OP Ryhmän verkkosivuilla xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx kaksi (2) Pankkipäivää ennen Lainan merkintäajan alkamista.
Saadakseen täydelliset tiedot Liikkeeseenlaskijasta ja tarjouksesta sijoittajan on tutustuttava sekä Ohjelmaesittee- seen ja sen mahdollisiin täydennyksiin että näihin Lainakohtaisiin ehtoihin. Tätä Lainaa koskeva tiivistelmä on liitetty näihin Lainakohtaisiin ehtoihin.
Lainaan liittyvä Avaintietoasiakirja on saatavissa veloituksetta merkintäpaikoissa, OP Osuuskunnan jäsenosuus- pankkien konttoreissa sekä OP Ryhmän verkkosivuilla xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx kaksi (2) Pankkipäivää ennen Lai- nan merkintäajan alkamista.
Lainakohtaisissa ehdoissa on merkitty termillä "alustava" ne kohdat, jotka vahvistetaan viimeistään Liikkeeseen- laskupäivänä.
OP Yrityspankki Oyj laskee liikkeeseen rajatulle joukolle sijoittajia merkittäväksi tarkoitetun private placement - tyyppisen joukkovelkakirjalainan.
ON MAHDOLLISTA, ETTÄ LAINALLE EI KERRY LAINKAAN TUOTTOA.
OSA I – YLEISET EHDOT
1. Lainan nimi: | OP Sijoitusobligaatio Rokotevalmistajat IX/2021 |
2. Liikkeeseenlaskija: | OP Yrityspankki Oyj |
3. Lainan pääjärjestäjä: | OP Yrityspankki Oyj |
4. Maksuasiamies: | OP Säilytys Oy |
5. Laskenta-asiamies: | OP Yrityspankki Oyj |
6. Kohde-etuus/Kohde-etuuskori: | Osakekori |
i Osake ISIN Bloomberg ticker | |
1 GLAXOSMITHKLINE PLC GB0009252882 GSK LN Equity 2 JOHNSON & JOHNSON US4781601046 JNJ UN Equity 3 PFIZER INC US7170811035 PFE UN Equity 4 SANOFI FR0000120578 SAN FP Equity | |
7. Valuutta: | Euro |
8. Lainan nimellisarvo: | 11.356.000 euroa |
9. Velkakirjojen muoto: | Arvo-osuusmuotoinen |
10. Velkakirjojen määrä: | 11.356 |
11. Velkakirjojen nimellisarvo ja minimimerkintä: | 1.000 euroa |
12. Merkintäaika: | 12.7.2021- 10.9.2021 |
13. Liikkeeseenlaskupäivä: | 15.9.2021 |
14. Laina-aika: | 15.9.2021 – 3.10.2023 |
15. Takaisinmaksupäivä: | 3.10.2023 Mikäli Takaisinmaksupäivä ei ole Pankkipäivä, siirtyy Ta- kaisinmaksupäivä seuraavaan Pankkipäivään. Maksuajan- kohdan siirtyminen ei vaikuta maksettavaan määrään. |
16. Takaisinmaksettava määrä: | Xxxxxxxxxxxx |
Xxxxx-etuus/Kohde-etuuskori: | Kohdassa 6. ilmoitettu Osakekori |
Nimellisarvo: | 11.356.000 euroa |
Palautuskerroin: | Ei sovelleta |
Paino Sääntö 2:n laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Irtautumispiste: | Ei sovelleta |
Kiinnityspiste: | Ei sovelleta |
Palautusosuus: | Ei sovelleta |
Valuuttakurssikerroin: | Ei sovelleta |
FX Loppuarvo: | Ei sovelleta |
FX Loppuarvon määräytymispäivä(t) FX Loppuarvon laskentaa varten: | Ei sovelleta |
FX Alkuarvo: | Ei sovelleta |
FX Alkuarvon määräytymispäivä(t) FX Al- kuarvon laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Tuotto: | Ei sovelleta |
Paino Laskentakaavan 2 laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Paino Laskentakaavan 5 laskentaa varten | Ei sovelleta |
Loppuarvo: | Ei sovelleta |
Loppuarvon määräytymispäivä(t): | Ei sovelleta |
Arvostuspäivä(t): | Ei sovelleta |
Havaintopäivä(t): | Ei sovelleta |
Päättymispäivä: | Ei sovelleta |
Keskiarvostuspäivä(t): | Ei sovelleta |
Alkuarvo: | Ei sovelleta |
Alkuarvon määräytymispäivä(t): | Ei sovelleta |
Arvostuspäivä(t): | Ei sovelleta |
Havaintopäivä(t): | Ei sovelleta |
Lähtöpäivä: | Ei sovelleta |
Keskiarvostuspäivä(t): | Ei sovelleta |
Barrier: | Ei sovelleta |
Tuottoraja: | Ei sovelleta |
Kerroin: | Ei sovelleta |
Vähimmäispalautuskerroin: | Ei sovelleta |
Viitekorko: | Ei sovelleta |
Viitekoron määräytymispäivä(t): | Ei sovelleta |
Toteutuskorko: | Ei sovelleta |
Enimmäispalautuskerroin: | Ei sovelleta |
17. Takaisinmaksutapa: | Yhdessä erässä Takaisinmaksupäivänä |
18. Lainaan soveltuvat Tuottokomponentit: | Hyvitys |
Kohde-etuus/Kohde-etuuskori: | Kohdassa 6. ilmoitettu Osakekori |
19. Koron määräytymisperuste: | Ei sovelleta |
Korkosidonnainen Laina: | Ei sovelleta |
20. Hyvityksen määräytymisperuste: | |
Osakesidonnainen Laina: | |
Hyvitys: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa muodossa valittu Hyvitys1: Laskennallinen Pääoma [×Tuottokerroin]×Sovellettu Tuotto Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Hyvitys1: Laskennallinen Pääoma × Sovellettu Tuotto |
Laskennallinen Pääoma: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Las- kennallinen Pääoma1: Nimellisarvo |
Nimellisarvo: | 11.356.000 euroa |
Pääomakerroin: | Ei sovelleta |
Tuottokerroin: | Ei sovelleta |
Sovellettu Tuotto: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Sovel- lettu Tuotto 2: |
Suurempi seuraavista: (i) Vähimmäistuotto (ii)Kohde-etuuden Arvonmuutos | |
Vähimmäistuotto: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa muodossa valittu Vähimmäistuotto1: Liikkeeseenlaskijan määrittämä kiinteä arvo Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Vähim- mäistuotto1: 0 % |
Vähimmäistuoton Määräytymispäivä(t): | Ei sovelleta |
Lukituskerroin: | Ei sovelleta |
Lukitustaso(j): | Ei sovelleta |
Kohde-etuuden Arvonmuutos: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa muodossa valittu Tuottokaava11: N Jos (∑ Painoi × Tuottoi) i=1 − Tuottoraja on suurempi tai yhtä suuri kuin 0, N Max [X ; (∑ Painoi × Tuottoi) i=1 − Tuottoraja] [× Kerroin], 0 muutoin Selitys: Jos Korikomponenttien(i) painotettujen Tuottojen summa vähennettynä Tuottorajalla on suurempi tai yhtä suuri kuin 0, Kohde-etuuden Arvonmuutos on suurempi seuraavista: X [(alustava)] [(vähintään/enintään [●])] tai Korikomponenttien(i) painotettujen Tuottojen summa vä- hennettynä Tuottorajalla [kerrottuna Kertoimella]. Xxx Xxxxxxxxxxxxxxxxx(i) painotettujen Tuottojen summa vä- hennettynä Tuottorajalla on pienempi tai yhtä suuri kuin 0, Kohde-etuuden Arvonmuutos on 0. Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Tuotto- kaava11: |
4 Jos (∑ Painoi × Tuottoi) i=1 − 0 % on suurempi tai yhtä suuri kuin 0, 4 Max [X ; (∑ Painoi × Tuottoi) − 0 %] , 0 muutoin i=1 Missä X on 23,10 %. Selitys: Xxx Xxxxxxxxxxxxxxxxx(i) painotettujen Tuottojen summa vähennettynä 0 %:lla on suurempi tai yhtä suuri kuin 0, Kohde-etuuden Arvonmuutos on suurempi seuraa- vista: 23,10 % tai Korikomponenttien(i) painotettujen Tuottojen summa vähennettynä 0 %:lla. Xxx Xxxxxxxxx- nenttien(i) painotettujen Tuottojen summa vähennettynä 0 %:lla on pienempi kuin 0, Kohde-etuuden Arvonmuutos on 0. | |
Paino: | Kukin Osake 1/4 |
Enimmäistuotto: | Ei sovelleta |
Kerroin Enimmäistuoton laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Tuotto: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Tuotto4: 𝐿𝑜𝑝𝑝𝑢𝑎𝑟𝑣𝑜𝑖 ( − 1) 𝐴𝑙𝑘𝑢𝑎𝑟𝑣𝑜𝑖 |
Loppuarvo: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Lop- puarvo2: Loppuarvon määräytymispäivän virallinen päätösarvo |
Loppuarvon määräytymispäivä(t): | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohdan "Määritelmät" mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Loppuarvon Määräytymispäivä: Arvostuspäivä(t) |
Arvostuspäivä(t) Loppuarvon määräytymis- päivää varten: | 15.9.2023 |
Havaintopäivät(t) Loppuarvon määräyty- mispäivää varten: | Ei sovelleta |
Päättymispäivä Loppuarvon määräytymis- päivää varten: | Ei sovelleta |
Keskiarvostuspäivä(t) Loppuarvon määräy- tymispäivää varten: | Ei sovelleta |
Alkuarvo: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Alku- arvo2: Alkuarvon määräytymispäivän virallinen päätösarvo |
Alkuarvon määräytymispäivä(t): | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohdan "Määritelmät" mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Alkuarvon Määräytymispäivä: Arvostuspäivä(t) |
Arvostuspäivä(t) Alkuarvon määräytymis- päivää varten: | 15.9.2021 |
Havaintopäivät(t) Alkuarvon määräytymis- päivää varten: | Ei sovelleta |
Lähtöpäivä Alkuarvon määräytymispäivää varten: | Ei sovelleta |
Keskiarvostuspäivä(t) Alkuarvon määräyty- mispäivää varten: | Ei sovelleta |
Tuottoraja: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa muodossa valittu Tuottoraja1: Liikkeeseenlaskijan määrittämä kiinteä arvo Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Tuotto- raja1: 0 % |
Kerroin Tuottorajan laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Hyvitystaso(t): | Ei sovelleta |
Valuuttakurssikerroin: | Ei sovelleta |
FX Loppuarvo: | Ei sovelleta |
FX Loppuarvon määräytymispäivä(t) FX Loppuarvon laskentaa varten: | Ei sovelleta |
FX Alkuarvo: | Ei sovelleta |
FX Alkuarvon määräytymispäivä(t) FX Al- kuarvon laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Barrier: | Ei sovelleta |
Barrier1: | Ei sovelleta |
Barrier2: | Ei sovelleta |
21. Hyvityksen maksupäivä(t): | 3.10.2023 Mikäli Hyvityksen maksupäivä ei ole Pankkipäivä, siirtyy Takaisinmaksupäivä seuraavaan Pankkipäivään. Mak- suajankohdan siirtyminen ei vaikuta maksettavaan mää- rään. |
22. Pankkipäivä: | Helsinki TARGET |
23. Pankkipäiväolettama: | Seuraava |
24. Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takai- sinmaksuun: | Kyllä, sovelletaan Ohjelman yleisten lainaehtojen kohtaa 4.11 |
25. Arvo-osuuden omistajan oikeus vaatia ennenai- kaista takaisinmaksua: | Ei |
26. Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan ennenaikai- seen takaisinmaksuun Suojausinstrumenttiin kohdis- tuneen Lainmuutoksen perusteella ("Suojausinstru- menttiin kohdistunut lainmuutos") | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohta 4.12 soveltuu |
27. Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan ennenaikai- seen takaisinmaksuun Suojausinstrumentin ylläpi- dosta johtuvien kulujen kasvun perusteella ("Suo- jausinstrumentin ylläpidosta johtuva kulujen kasvu") | Ei sovelleta |
28. Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan ennenaikai- seen takaisinmaksuun Suojausinstrumentissa tapahtu- neen häiriön perusteella ("Suojausinstrumentissa ta- pahtunut häiriö"): | Ei sovelleta |
29. Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan takaisinos- toon: | Kyllä, sovelletaan Ohjelman yleisten lainaehtojen kohtaa 4.18 |
30. Ehto Lainan liikkeeseenlaskun toteuttamiselle: | OP Yrityspankilla on oikeus peruuttaa Lainan liikkee- seenlasku, mikäli merkintöjen määrä jää alle 3.000.000 euron. |
Lisäksi OP Yrityspankilla on oikeus peruuttaa Lainan liikkeeseenlasku, mikäli Tuottokaavassa 11 käytettyä X muuttujaa (markkinointimateriaalissa "Kuponki") ei kyetä vahvistamaan vähintään tasolle 18 %. OP Yrityspankki pidättää itsellään oikeuden peruuttaa Xxxxxx liikkeeseenlaskun, mikäli Xxxxxx suojausta ei pys- tytä toteuttamaan lainaehtojen mukaisella tavalla. OP Yrityspankki pidättää itsellään oikeuden peruuttaa Lainan liikkeeseenlasku kokonaan tai osittain viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä, mikäli OP Yrityspankin mie- lestä kansallisissa tai kansainvälisissä taloudellisissa tai poliittisissa olosuhteissa taikka muissa Lainan liikkee- seenlaskuun oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on ta- pahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeut- taa Lainan liikkeeseenlaskun toteuttamista. | |
31. Lainaehtojen lopullinen vahvistaminen: | Sovelletaan Ohjelman yleisten lainaehtojen kohtaa 4.20 |
32. Tiedot Kohde-etuuden arvonkehityksestä, volati- liteetista ja näiden tietojen maksullisuudesta: | Tiedot Hyvityksen perusteena olevan Kohde-etuuden ar- vonkehityksestä saa internet-osoitteesta xxx.xx.xx/xxxx- kolainat. Tiedot eivät ole maksullisia. |
33. Keskeisiä tietoja lainasta: | Ei sovelleta |
OSA II – ERITYISET EHDOT
[Osakesidonnaiset Lainat]
1. Markkinahäiriö: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 6 (Erityiset ehdot – Osake- sidonnaiset Lainat) kohta 3 soveltuu |
2. Arvostuspäivän siirtyminen: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 6 (Erityiset ehdot – Osake- sidonnaiset Lainat) kohta 4 soveltuu |
3. Korjaus Osakkeen arvoon: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 6 (Erityiset ehdot – Osake- sidonnaiset Lainat) kohta 5 soveltuu |
4. Osakkeeseen tai sen liikkeeseenlaske- neeseen yhtiöön kohdistuva mukautta- mistoimenpide: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 6 (Erityiset ehdot – Osake- sidonnaiset Lainat) kohta 6 soveltuu |
5. Erityinen ennenaikainen takaisin- maksu: | |
a) Kohde-etuuden korvaamisen tai las- kennan korjauksen kohtuuttomuus | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 6 (Erityiset ehdot – Osake- sidonnaiset Lainat) kohta 7 a) soveltuu |
b) Lainan rakenteesta johtuva ennenai- kainen takaisinmaksu
Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 6 (Erityiset ehdot – Osake- sidonnaiset Lainat) kohtaa 7 b) ei sovelleta
i | Osake | Arvopaperipörssi |
1 | GLAXOSMITHKLINE PLC | London Stock Ex- change |
2 | JOHNSON & JOHNSON | New York Stock Ex- change |
3 | PFIZER INC | New York Stock Ex- change |
4 | SANOFI | Euronext Paris |
i | Osake | Yhtiön internet-si- vut |
1 | GLAXOSMITHKLINE PLC | |
2 | XXXXXXX & XXXXXXX | |
3 | PFIZER INC | |
4 | SANOFI |
6. Arvopaperipörssi:
7. Kohde-etuutta koskevien tietojen saa- tavuus ja erityisehdot:
8. Lisenssisopimuksen mukainen käyttö- oikeus:
9. Tiedot indeksin/Viitekoron hallinnoi- jasta:
Ei sovelleta Ei sovelleta
OSA III – MUUT EHDOT
Tiedot liikkeeseenlaskusta
1. Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla Laina lasketaan liikkeeseen: | OP Yrityspankin hallituksen 15.12.2020 antama valtuutus, jonka mukaisesti Lainan liikkeeseenlaskusta on tehty päätös 29.6.2021. |
2. Liikkeeseenlaskuun osallistuvien in- tressit ja eturistiriidat: | Liikkeeseenlaskijan ja Laskenta-asiamiehen ollessa sama taho, on mahdollista, että Laskenta-asiamiehen tekemillä toimenpiteillä on vaikutusta Liikkeeseenlaskijan asemaan, mikä saattaa aiheuttaa eturistiriitatilanteen esimerkiksi tilanteessa, jossa Laskenta-asia- miehen harkintavalta vaikuttaa Liikkeeseenlaskijan maksuvelvoit- teiden määrään. Mahdollisissa eturistiriitatilanteissa OP Yrityspankki toimii hyvän tavan mukaisesti. |
3. Liikkeeseenlaskun luonne: | Yksittäinen laina |
4. Merkintäpaikat: | Merkintäpaikkoina toimivat OP Osuuskunnan jäsenosuuspankkien konttorit sekä OP Yrityspankki Oyj. |
5. Merkintäoikeudet: | Ei sovellu |
6. Merkintä-/säilytyspalkkio: | Ei merkintäpalkkiota Arvo-osuuksien säilytyksestä veloitetaan kulloinkin voimassa ole- van hinnaston mukainen säilytyspalkkio. Säilytyspalkkion suu- ruus riippuu sijoittajan käyttämän Arvo-osuustiliä hallinnoivan ta- hon säilytyspalveluehdoista. |
7. Arvo-osuuksien kirjaaminen: | Arvo-osuudet kirjataan merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille viimeistään viidentenä (5.) Liikkeeseenlaskupäivän jälkeisenä Pankkipäivänä arvo-osuusjärjestelmästä ja –tileistä annettujen la- kien ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen ja näiden sääntöjen pe- rusteella tehtyjen päätösten mukaisesti. |
8. Emissiokurssi: | 115 |
9. Merkinnän maksu: | Kokonaisuudessaan merkittäessä |
10. Lainan efektiivinen tuotto ja duraatio: | Lainalle maksettava lopullinen efektiivinen vuotuinen tuotto riip- puu mahdollisesta Hyvityksestä ja Takaisinmaksettavasta määräs- tä, joten sitä ei ole mahdollista laskea etukäteen. Lainan kassavirtojen painotettu keskimääräinen takaisinmak- suaika eli Macaulayn duraatio on 3 vuotta ja 50 päivää. |
11. Merkintäsitoumukset: | Ei |
12. Kiintiöt tarjouksen toteuttamisessa kahden tai useamman valtion alueella | Ei sovellu |
13. Arvio Liikkeeseenlaskijalle kertyvän pääoman määrästä: | Liikkeeseenlaskijalle kertyy arviolta 100 % merkitystä nimellisar- vosta liikkeeseenlaskuun liittyvien palkkioiden ja kulujen jälkeen. |
14. Strukturointikustannus ja pääoman suunniteltu käyttötapa: | Strukturointikustannus on enintään 2,07 prosenttia, joka vastaa noin 1,00 prosentin vuotuista kustannusta, mikäli sijoitus pidetään eräpäivään asti, eikä Lainassa ole tapahtunut ennenaikaista takai- sinmaksua. Strukturointikustannuksen suuruus perustuu lisäksi sille oletukselle, että Lainan emissiokurssi on 115. Kustannus si- sältyy merkintähintaan, eli sitä ei vähennetä eräpäivänä maksetta- vasta tuotosta taikka eräpäivänä palautettavasta Takaisinmaksetta- vasta määrästä. Strukturointikustannus määritellään lainakohtai- sesti ja se perustuu Lainan sisältämien korko- ja johdannaissijoi- tusten arvoille arvostuspäivänä 29.6.2021. Strukturointikustannus perustuu Lainan alustaviin ehtoihin. Strukturointikustannus sisältää kaikki liikkeeseenlaskijalle Lainasta aiheutuvat kulut, kuten liik- keeseenlasku-, lisenssi-, materiaali ja markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Liikkeeseenlaskija ei peri Lainasta erillistä merkintäpalkkiota. |
Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. | |
15. Arvo-osuusjärjestelmän rekisterinpi- täjä: | Euroclear Finland Oy |
16. Lainan ISIN-koodi: | FI4000508080 |
17. Pörssilistaus ja arvio sen alkamisesta: | Ei listata |
18. Jälkimarkkinat: | OP Osuuskunnan jäsenosuuspankkien konttoreissa ja Yrityspan- kissa otetaan vastaan Lainaa koskevia osto- ja myyntitarjouksia. |
19. Suostumus arvopaperien edelleen- myyntiin ja lopulliseen sijoittamiseen: | Ei |
20. Tarjousaika arvopaperien edelleen- myyntiin ja lopulliseen sijoittamiseen: | Ei sovelleta |
21. Suostumukselle asetetut ehdot: | Ei sovelleta |
22. Rahoituksenvälittäjä(t): | Ei sovelleta |
23. Rahoituksenvälittäjän veloittamat palkkiot: | Ei sovelleta |
24. Ilmoitukset: | Lainaa koskevat ilmoitukset ja kutsut saatetaan Arvo-osuuden omistajien tietoon internet-osoitteessa xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx. |
Helsingissä, 13. päivänä syyskuuta 2021
OP YRITYSPANKKI OYJ
LAINAKOHTAISTEN EHTOJEN LIITE – LIIKKEESEENLASKUN TIIVISTELMÄ
JOHDANTO |
Tämä tiivistelmä on Ohjelmaesitteen johdanto. Sijoittajan tulee perustaa päätöksensä sijoittaa arvopapereihin koko Ohjelmaesitteeseen. Jos Ohjelmaesitteeseen sisältyviä tietoja koskeva kanne pannaan vireille Suomen ulkopuolella, kantaja voi Euroo- pan talousalueeseen kuuluvan valtion kansallisen lainsäädännön nojalla joutua ennen oikeudenkäynnin vireille- panoa vastaamaan Ohjelmaesitteen käännöskustannuksista.1 Ohjelmaesitteestä vastuulliset henkilöt voidaan asettaa siviilioikeudelliseen vastuuseen tiivistelmästä vain, jos tii- vistelmä luettuna yhdessä Ohjelmaesitteen muiden osien kanssa on harhaanjohtava, epätarkka tai epäjohdonmu- kainen tai jos siinä ei luettuna yhdessä Ohjelmaesitteen muiden osien kanssa anneta keskeisiä tietoja sijoittajien auttamiseksi, kun he harkitsevat sijoittamista tämän Ohjelmaesitteen alla liikkeeseen laskettaviin arvopapereihin. Olette ostamassa tuotetta, joka ei ole yksinkertainen ja joka saattaa olla vaikea ymmärtää. Lainan nimi: OP Sijoitusobligaatio Rokotevalmistajat IX/2021 Lainan ISIN-koodi: FI4000508080 Liikkeeseenlaskija nimi ja yhteystiedot: OP Yrityspankki Oyj, Gebhardinaukio 1, 00510 Helsinki, Suomi, puh. 0100 05151 Liikkeeseenlaskijan oikeushenkilötunnus (LEI): 549300NQ588N7RWKBP98 |
KESKEISET TIEDOT LIIKKEESEENLASKIJASTA |
Kuka on arvopaperien liikkeeseenlaskija? Tämän ohjelmaesitteen alla liikkeeseen laskettujen Lainojen liikkeeseenlaskija on OP Yrityspankki Oyj. OP Yri- tyspankki Oyj on julkinen osakeyhtiö ja finanssipalveluyritys, jonka kotipaikka on Helsinki. OP Yrityspankin pe- rustamismaa on Suomi, ja siihen sovelletaan Suomen lainsäädäntöä. OP Yrityspankin oikeushenkilötunnus (LEI) on 549300NQ588N7RWKBP98. OP Yrityspankki harjoittaa liikepankkina luottolaitostoiminnasta annetussa laissa (610/2014) tarkoitettua liiketoi- mintaa ja tarjoaa myös sijoituspalvelua sekä harjoittaa vahinkovakuutustoimintaa. OP Yrityspankki on OP Ryhmän keskusyhteisön OP Osuuskunnan täysin omistama ja merkittävin tytäryhtiö ja ja kuuluu sekä toiminnallisesti että omistuksellisesti kiinteästi pankki-, vakuutus- ja muita finanssipalveluja tarjoavaan OP Ryhmään. OP Ryhmä muodostuu noin 140 osuuspankista ja niiden keskusyhteisöstä OP Osuuskunnasta tytäryhtiöineen. Ryh- mää valvotaan yhtenä kokonaisuutena ja keskusyhteisö ja jäsenluottolaitokset (ml. OP Yrityspankki) ovat toissijai- sesti keskinäisessä vastuussa toistensa veloista ja sitoumuksista. OP Ryhmän keskuspankkina toimiva OP Yritys- pankki Oyj kuuluu talletuspankkien yhteenliittymästä annetussa laissa (jäljempänä Yhteenliittymälaki) tarkoitettuun yhteenliittymään, johon kuuluvat myös yhteenliittymän keskusyhteisö (OP Osuuskunta), OP-Palvelut Oy, keskus- yhteisön muut jäsenluottolaitokset, keskusyhteisön ja jäsenluottolaitosten konsolidointiryhmiin kuuluvat yhteisöt |
1 Tiivistelmän käännösvelvollisuus koskee tilannetta, jossa Pankki tarjoaa Ohjelmaesitteen alla liikkeeseen laskettavia Lainoja jossakin muussa EU:n jäsen- valtiossa kuin Suomessa. Tällaisessa tilanteessa Pankilla ei ole velvollisuutta kääntää kuin tämä esitteen tiivistelmä kyseisen jäsenvaltion kielelle. Mahdolli- sissa oikeudenkäynneissä kyseisessä jäsenvaltiossa voi tuomioistuin velvoittaa kantajan kääntämään Ohjelmaesitteen kokonaisuudessaan maan viralliselle kielelle. Käännösvelvollisuus ei koske Suomessa nostettavaa kannetta.
sekä sellaiset luottolaitokset, rahoituslaitokset ja palveluyritykset, joiden äänivallasta edellä mainitut yhteisöt yksin tai yhdessä omistavat yli puolet. OP Yrityspankin hallitukseen kuuluvat 23.4.2021 seuraavat henkilöt: Xxxx Xxxxxxxxxx, Xxxx Xxx, Xxxxx Xxxxxxxx, Xxxx-Xxxxx Xxxxxx, Xxxx Xxxxx. OP Yrityspankin toimitusjohtaja on Xxxxx Xxxxxxxxxxxx. OP Osuuskunnan hallitukseen kuuluvat 23.4.2021 seuraavat henkilöt: Xxxx Xxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx,Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxx- xxx, Xxxxx Xxxxxxxx. OP Yrityspankin tilintarkastaja toimii tilikaudella 2021 KPMG Oy Ab ja päävastuullisena tilintarkastajana sen edus- xxxx Xxxx-Xxxxx Xxxxx. Mitä ovat liikkeeseenlaskijaa koskevat keskeiset taloudelliset tiedot? Liikkeeseenlaskijan konsernituloslaskelma: 1) Tilintarkastettu. 2) Tilintarkastamaton. Liikkeeseenlaskijan konsernitase: 1) Tilintarkastettu, ellei toisin mainita. |
Milj. € | 1-12/2020(1 | 1-12/2019(1 | 1-3/2021(2 | 1-3/2020(2 |
Korkokate | 325 | 295 | 77 | 81 |
Nettopalkkiotuotot | 5 | -28 | 11 | 1 |
Saamisten arvonalentumiset | -53 | -51 | 2 | -49 |
Tuotot yhteensä | 1 148 | 1 165 | 367 | 166 |
Tulos ennen veroja | 529 | 412 | 152 | 27 |
Emoyhtiön omistajien osuus kauden tuloksesta | 429 | 328 | 123 | 21 |
12/2020(1 | 12/2019(1 | 3/2021(2 | |
Varat yhteensä, milj. € | 83 991 | 69 126 | 91 008 |
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, milj. € | 21 903 | 22 726 | 22 533 |
Xxxxx, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla ve- loilla, milj. € | 2 444 | 1 474 | 2 425 |
Saamiset asiakkailta, milj. € | 24 485 | 23 829 | 24 477 |
Talletukset yhteensä, milj. € | 13 300 | 11 103 | 12 632 |
Oma pääoma yhteensä, milj. € | 4 797 | 4 374 | 4 918 |
Järjestämättömät saamiset vastuista, %(3 | 2,22(2(4 | - | 2,13 |
Järjestämättömät saamiset luotto- ja takauskan- nasta, % | 1,1(2 | 0,5(2 | - |
CET1-vakavaraisuus, % | 15,1 | 14,9 | 14,7 |
Vakavaraisuussuhde, % | 21,0 | 18,4 | 20,3 |
Pääomavaatimus, % | 10,5(2 | 10,5(2 | 10,5 |
2) Tilintarkastamaton. 3) Vuoden 2021 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana tunnusluku ”Järjestämättömät saamiset luotto- ja takauskannasta, %” on muu- tettu tunnusluvuksi ”Järjestämättömät saamiset vastuista, %”ja sen sisältö on muuttunut. Järjestämättömien saamisten vastuiden vertai- lutieto 12/2020 on oikaistu. Tunnusluku muutettiin vuoden 2021 alusta nettomääräisestä bruttomääräiseksi, eli järjestämättömät saami- set eivät sisällä enää tappiota koskevaa vähennyserää. Samassa yhteydessä siirryttiin käyttämään kattavampaa ongelmasaamisten käsi- tettä, joka sisältää kaikki taseen ulkopuoliset järjestämättömät saamiset. Tunnuslukujen uusi nimittäjä sisältää luotto- ja takauskannan lisäksi siirtyvät korkosaamiset sekä käyttämättömät luottojärjestelyt. 4) Oikaistu. OP Ryhmän tuloslaskelma: 1) Tilintarkastettu. 2) Tilintarkastamaton. OP Ryhmän tase: 1) Tilintarkastettu, ellei toisin mainita. 2) Tilintarkastamaton. 3) Vuoden 2021 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana tunnusluku ”Järjestämättömät saamiset luotto- ja takauskannasta, %” on muu- tettu tunnusluvuksi ”Järjestämättömät saamiset vastuista, %”ja sen sisältö on muuttunut. Järjestämättömien saamisten vastuiden vertai- lutieto 12/2020 on oikaistu. Tunnusluku muutettiin vuoden 2021 alusta nettomääräisestä bruttomääräiseksi, eli järjestämättömät saami- set eivät sisällä enää tappiota koskevaa vähennyserää. Samassa yhteydessä siirryttiin käyttämään kattavampaa ongelmasaamisten käsi- tettä, joka sisältää kaikki taseen ulkopuoliset järjestämättömät saamiset. Tunnuslukujen uusi nimittäjä sisältää luotto- ja takauskannan lisäksi siirtyvät korkosaamiset sekä käyttämättömät luottojärjestelyt. |
Milj. € | 1-12/2020(1 | 1-12/2019(1 | 1-3/2021(2 | 1-3/2020(2 |
Korkokate | 1 284 | 1 241 | 316 | 319 |
Nettopalkkiotuotot | 931 | 936 | 270 | 244 |
Saamisten arvonalentumiset | -225 | -87 | -22 | -105 |
Tuotot yhteensä | 3 103 | 3 181 | 896 | 662 |
Tulos ennen veroja | 785 | 838 | 265 | 129 |
Omistajien osuus kauden tulok- sesta | 641 | 663 | 210 | 94 |
12/2020(1 | 12/2019(1 | 3/2021(2 | |
Varat yhteensä, milj. € | 160 207 | 147 024 | 166 119 |
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, milj. € | 34 706 | 34 369 | 34 993 |
Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla, milj. € | 2 261 | 1 290 | 2 242 |
Saamiset asiakkailta, milj. € | 93 644 | 91 463 | 93 813 |
Talletukset yhteensä, milj. € | 70 940 | 63 998 | 71 278 |
Oma pääoma yhteensä, milj. € | 13 112 | 12 570 | 13 156 |
Järjestämättömät saamiset vastuista, %(3 | 2,47(2(4 | - | 2,42 |
Järjestämättömät saamiset luotto- ja takauskan- nasta, % | 2,0(2 | 1,1(2 | - |
CET1-vakavaraisuus, % | 18,9 | 19,5 | 18,1 |
Vakavaraisuussuhde, % | 21,7 | 21,1 | 20,7 |
Pääomavaatimus, % | 13,8(2 | 14,5(2 | 13,8 |
4) Oikaistu. Mitkä ovat liikkeeseenlaskijaan liittyvät olennaiset riskit? OP Yrityspankkiin liittyvät luottoriskit Luottoriski on OP Yrityspankin merkittävin riski. Luottoriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että vastapuoli ei täytä luottosuhteesta syntyviä velvoitteita. Riskinä on, että velalliset eivät maksa lainojaan sopimusehtojen mukaisesti ja että vakuudet ovat riittämättömiä. Tästä voi aiheutua merkittäviä luottotappioita, joilla voi olla olennaista vaikutusta tuottoihin. Luottoriskiä hallitaan noudattamalla ohjeistuksen mukaista luottoprosessia, joka sisältää luotonannon kaikki vaiheet huolellisesta ja harkitusta luottopäätöksenteosta alkaen. Mikäli tehdyt arviot luottoriskistä osoittau- tuisivat epätarkoiksi tai riittämättömiksi, maksuhäiriöt, konkurssit tai työttömyys lisääntyisivät Suomessa taikka OP Yrityspankki ei kykenisi ylläpitämään luottokannan marginaalia ja laatua hyvinä, voi tällä olla epäedullinen vaiku- tus OP Yrityspankki -konsernin liiketoimintaan, toiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. Liiketoiminnan edellytykset ja yleinen taloudellinen tilanne Yleisen taloudellisen tilanteen muutokset vaikuttavat pankki-, vakuutus- ja varallisuudenhoitotoimialojen liiketoi- mintoihin, liiketoimintojen tuloksiin ja taloudellisiin asemiin. Koronaviruksen ja sen leviämisen rajoittamiseksi käynnistettyjen toimenpiteiden aiheuttama yleisen taloudellisen tilan heikentyminen Suomessa ja kansainvälisesti sekä epävarmuus tulevasta kehityksestä markkinoilla voivat vaikuttaa epäsuotuisasti OP Yrityspankin liiketoimin- taan, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. Esimerkiksi tiettyjen pankki-, vahinkovakuutus- ja varal- lisuudenhoitopalveluiden sekä -tuotteiden kysyntä voi laskea ja luottotappioiden määrä lisääntyä, millä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus OP Yrityspankin liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen ase- maan. Intensiivinen kilpailu voi vaikuttaa haitallisesti liiketoimintaan ja sen kannattavuuteen Pankki- ja vahinkovakuutustoimialat ovat erittäin kilpailtuja niillä markkinoilla, joilla OP Yrityspankki toimii. OP Yrityspankki kilpailee kaikilla markkinoillaan alueellisten, paikallisten ja kansainvälisten toimijoiden kanssa. Jos OP Yrityspankki ei pysty kilpailemaan houkuttelevalla ja myös kannattavalla tuote- ja palvelutarjonnalla, se voi menettää markkinaosuuttaan tai kärsiä tappiota osalla liiketoiminta-alueistaan tai kaikilla niistä. Kilpailu voi johtaa lisääntyneeseen hintapaineeseen OP Yrityspankin tuotteiden ja palveluiden osalta erityisesti, jos kilpailijat pyrkivät lisäämään markkinaosuuttaan. Tämä voi vahingoittaa OP Yrityspankin kykyä säilyttää tai kasvattaa kannattavuut- taan. Kilpailuympäristön muutoksilla, OP Yrityspankin epäonnistumisella sopeutua ja hallita näitä muutoksia sekä muilla kilpailuun ja toimialan yleiseen kehitykseen liittyvillä riskeillä voisi olla olennaisen haitallinen vaikutus OP Yrityspankin liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. OP Ryhmän vähittäispankkiliiketoimintaan liittyvät luottoriskit OP Ryhmän vähittäispankkiliiketoiminnan luotonanto keskittyy henkilöasiakasrahoitukseen, josta 85 % on par- haissa luottoluokissa. Henkilöasiakasrahoituksen suurimpana uhkana voisi olla yleisen taloudellisen tilanteen heik- kenemisen myötä lisääntynyt työttömyys, jonka seurauksena asiakkaiden maksukyvyn heikennyttyä ongelmasaa- misten ja arvonalentumisten määrä kasvaisi. Yritysasiakasrahoituksessa eniten vastuita on Asuntojen vuokraus ja hallinta -toimialalla, joka riskitasoltaan vastaa henkilöasiakasriskiä. Toimialakohtaisten keskittymien lisäksi vähit- täispankin liiketoimintaan, toiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan vaikuttavat maantieteelliset keskittymät Suomessa. |
KESKEISET TIEDOT ARVOPAPEREISTA |
Mitkä ovat arvopapereiden keskeiset ominaisuudet? Xxxxxx perustiedot: Arvopaperityyppi: Joukkovelkakirja Laji: Arvo-osuusmuotoinen |
Lainan ISIN-koodi: FI4000508080 Lainan valuutta: Euro Velkakirjan nimellisarvo: 1.000 euroa Lainan pääoma: 11.356.000 euroa Velkakirjojen määrä: 11.356 Laina-aika on 15.9.2021 – 3.10.2023 Xxxxxx Xxxxx-etuuden tyyppi: Xxxxx Xxxxx-etuutta koskevia tietoja saa yhtiöiden internet-sivuilta: Laina lasketaan liikkeeseen rajatulle sijoittajajoukolle tarkoitettuna private placement –tyyppisenä joukkovelka- kirjalainana, jolla on sama etuoikeus kuin Liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla. Lainalle ei ole asetettu erillistä vakuutta. Osakesidonnainen rakenne: Sijoittajalle maksettava Hyvitys riippuu Korikomponenttien arvonmuutoksesta. Korikomponenttien lopullinen arvostushinta lasketaan Arvopaperipörssin julkaiseman arvon perusteella. Hyvityksen laskenta perustuu Lasken- nalliseen Pääomaan. Hyvitys maksetaan kertasuorituksena Takaisinmaksupäivänä. Hyvityksen maksamisen edel- lytys on, että Lainassa ei ole tapahtunut Ennenaikaista takaisinmaksua. Lainan kuolettamista koskevat järjestelyt: Lainan pääoma ja tuotto maksetaan Takaisinmaksupäivänä ja Hyvi- tyksen maksupäivänä voimassa olevien lakien ja EFi:n sääntöjen ja päätösten mukaisesti sille, jolle arvo-osuustilin tietojen mukaan on Lainan eräpäivänä tai muuna maksupäivänä oikeus vastaanottaa suoritus. Jos Suojausinstrumentti joudutaan purkamaan Suojausinstrumenttiin kohdistuneen Lainmuutoksen perusteella, Liikkeeseenlaskija maksaa velkakirjojen haltijoille Lainan Suojausinstrumentin päättymishetkellä olevan mark- kina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon. Osakesidonnainen rakenne: Lainan tuottoon vaikuttaa aina Kohde-etuuden kehitys valitun arvonkehitysrakenteen kautta. On mahdollista, että huonoimmillaan Xxxxxxxx maksettava Hyvitys on nolla. Lainakohtaisissa ehdoissa valittu Vähimmäistuotto rajaa Lainan Hyvityksen suuruutta tilanteessa, jossa Kohde- etuus kehittyy epäsuotuisasti tavoiteltuun tuottoon nähden. Vähimmäistuotto ei voi missään tilanteessa olla alle 0. Lainaan soveltuva Vähimmäistuotto: Vähimmäistuotto1: 0 % Missä arvopapereilla tullaan käymään kauppaa? |
i | Osake | Yhtiön internet-si- vut |
1 | GLAXOSMITHKLINE PLC | |
2 | XXXXXXX & XXXXXXX | |
3 | PFIZER INC | |
4 | SANOFI |
Lainaa ei aiota hakea kaupankäynnin kohteeksi säännellyllä markkinalla tai kaupan käymiseksi monenkeskisessä kaupankäyntijärjestelmässä. OP Osuuskunnan jäsenosuuspankkien konttoreissa ja OP Yrityspankissa otetaan vas- taan Lainaa koskevia osto- ja myyntitarjouksia. Mitkä ovat arvopapereihin liittyvät keskeiset riskit? Markkinariski Markkinariskillä tarkoitetaan Lainan markkina-arvoon ja/tai lopulliseen tuoton määräytymiseen vaikuttaviin teki- jöihin liittyvää riskiä. Lainasijoituksen tuotto määräytyy Kohde-etuuden markkinakehityksen perusteella. Kohde- etuuden kehittyessä epäsuotuisasti voi sijoittaja jäädä kokonaan ilman tuottoa. Tuottoriski Xxxxxx riippuu valitun Kohde-etuuden arvonmuutoksesta. Kohde-etuuden arvo voi laina-aikana nousta tai laskea. Tuoton määrään voi vaikuttaa myös emissiokurssi. Lainakohtaisissa ehdoissa voidaan ilmoittaa sijoittajalle maksettava vähimmäistuotto. Jos Lainalle ei ole ilmoitettu vähimmäistuottoa, on mahdollista, että Kohde-etuus kehittyy laina-aikana siten, että Lainalle ei makseta lainkaan tuottoa. Jos Laina pidetään eräpäivään asti, eikä maksettavaa tuottoa muodostu, on mahdollista, että efektiivinen vuotuinen tuotto on negatiivinen. Liikkeeseenlaskijan kriisinratkaisumenettely saattaa johtaa Lainojen alaskirjaukseen tai osakkeiksi muun- toon Lainoihin liittyy riski siitä, että Liikkeeseenlaskijan vakavien taloudellisten vaikeuksien johdosta mahdollisesti aloitettavassa luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten kriisinratkaisusta annetun lain (1194/2014) mukaisessa kriisinratkaisumenettelyssä Lainat saattavat joutua alaskirjauksen tai osakkeiksi muunnon kohteeksi, ja yhteenliit- tymään kuuluvien jäsenluottolaitosten keskinäinen vastuu ja mahdollisuus tukitoimiin ei mahdollisesti koske vel- kasitoumuksia, jotka muunnettaisiin osakkeiksi kriisinratkaisumenettelyssä. On myös mahdollista, että Lainojen takaisinmaksuaikaa pidennetään tai Lainan koron tai hyvityksen määrää muutetaan tai maksua siirretään. Kriisin- ratkaisumenettelyssä mahdollinen Liikkeeseenlaskijan liiketoiminnan luovutus tai myynti kriisinratkaisuvälineinä voivat vaikuttaa Liikkeeseenlaskijan kykyyn täyttää Lainasta johtuvat maksuvelvoitteet tai Lainan arvoon. Edellä mainittujen seikkojen johdosta Xxxxxx arvo-osuuden omistajalla on riski Lainaan sijoitetun pääoman menettämi- sestä osittain tai kokonaan. Laina on etusijainen huonomman etuoikeuden velkoihin nähden ja samassa etuoi- keusasemassa muiden vakuudettomien velkojen kanssa. Ennenaikainen takaisinmaksu Liikkeeseenlaskijalla voi Lainakohtaisissa ehdoissa mainituin tavoin olla oikeus vaatia Xxxxxx ennenaikaista ta- kaisinmaksua ilman erityistä syytä tai tapahtumaa. Jos Lainan Takaisinmaksettavaksi määräksi on Lainakohtai- sissa ehdoissa ilmoitettu Lainan nimellisarvo, Liikkeeseenlaskija maksaa tällöin takaisin nimellisarvon kokonai- suudessaan. Liikkeeseenlaskija maksaa Arvo-osuuden omistajille Laskenta-asiamiehen hyvän markkinatavan mu- kaisesti määrittelemän markkina-arvoisen tuoton Lainan päättymishetkellä, joka voi huonoimmillaan olla nolla. Lisäksi sijoittaja menettää mahdollisesti maksamansa ylikurssin. Xxx Xxxxx maksetaan ennenaikaisesti takaisin ennen sovittua takaisinmaksupäivää Suojausinstrumenttiin kohdistu- neen lainmuutoksen vuoksi, Liikkeeseenlaskija maksaa sijoittajille Liikkeeseenlaskijan hyvän markkinatavan mu- kaisesti määrittelemän Lainalla Suojausinstrumentin päättymishetkellä olevan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon. Likviditeetti- ja jälkimarkkinariski Likviditeettiriskillä tarkoitetaan sitä, että jos kyseessä on hyvin monimutkainen tuote tai markkinaolosuhteet ovat poikkeukselliset, Lainaa voi olla vaikeaa tai mahdotonta myydä. Liikkeeseenlaskija pyrkii tarjoamaan Lainalle jälkimarkkinaa. On kuitenkin mahdollista, että jälkimarkkinan likviditeetti on edellä kuvatulla tavalla liian heikko mahdollistamaan yksittäisen toimeksiannon toteuttamisen, jolloin sijoittaja ei pysty myymään Lainaa ennenaikai- sesti, tai velkakirjan sen hetkinen markkinahinta voi olla sijoitettua pääomaa matalampi, jolloin ennen Takaisin- maksupäivää myydystä Lainasta voi syntyä luovutustappiota. |
Ylikurssiriski Mikäli lainaa merkitään tai maksetaan ylikurssiin (emissiokurssi yli 100 %), tarkoittaa tämä sitä, että sijoittaja maksaa lainan nimellisarvoa suuremman rahasumman. Maksettua ylikurssia ei palauteta sijoittajalle. Korkoriski Yleisellä korkotasolla on kaikissa markkinatilanteissa vaikutusta Lainan arvoon. Yleisesti voidaan sanoa, että muiden tekijöiden pysyessä muuttumattomina yleinen korkotason nousu laskee Lainan jälkimarkkina-arvoa. Li- säksi jäljellä olevan laina-ajan pituudella on vaikutusta siihen, kuinka suuri vaikutus korkotason muutoksilla on Lainan jälkimarkkina-arvoon. Mitä pidempi laina-aika, sitä suurempi vaikutus korkotason muutoksella on Lainan jälkimarkkina-arvoon. Lainan hyvityksen kertymiseen liittyvä riski Sijoittajalle maksettava hyvitys määräytyy Kohde-etuuden arvonmuutoksen perusteella. Sijoittajan on huomioi- tava, että Kohde-etuuden historiallinen arvonkehitys ei ole tae tulevasta arvonkehityksestä. Osaketta koskevaan mukauttamistoimenpiteeseen liittyvä riski Sijoittajan on myös otettava huomioon osakkeeseen tai sen liikkeeseen laskeneeseen yhtiöön liittyvä mahdollinen järjestely tai toimenpide kuten esimerkiksi osakkeen poistaminen arvopaperipörssistä, sulautuminen tai konkurssi. Xxx Xxxxxxxx-asiamies arvioi, että tällaisella tapahtumalla on vaikutus osakkeen arvoon, voi Laskenta-asiamies korjata lainaehtoja tai korvata osakkeen yhdellä tai useammalla toisella osakkeella. Mikäli Laskenta-asiamies ar- vioi, että lainaehtojen korjaus tai Kohde-etuuden korvaaminen ei tuota taloudellisesti järkevää tai kohtuullista lop- putulosta, joka kuvastaa edellä kuvattua tapahtumaa edeltävää tilannetta, maksaa Liikkeeseenlaskija Lainan takai- sin sijoittajille niin pian kyseisen tapahtuman jälkeen kuin se on mahdollista. Laskenta-asiamies määrittää ennen- aikaisen takaisinmaksun markkinahinnan perusteella, jolloin takaisinmaksumäärä voi olla alle Lainan nimellisar- von. Osakkeeseen kohdistuvaan markkinahäiriöön liittyvä riski Osakkeeseen voi kohdistua markkinahäiriö, joka voi vaikuttaa osakkeen virallisen arvon saamiseen lainakohtaisissa ehdoissa ilmoitettuna päivänä. Tällaisessa tilanteessa osakkeen virallisen arvon saamista voidaan joutua siirtämään eteenpäin enintään kahdeksan aikataulun mukaista pörssipäivää, jolloin Laskenta-asiamies viimeistään määrittää osakkeen arvon. Osakkeen arvo voi tällaisessa tilanteessa poiketa siitä, mikä se olisi ollut, jos virallinen arvo olisi saatu. Tämä voi johtaa siihen, että Takaisinmaksettavan määrän ja/tai tuoton suuruus muodostuu tällöin pienem- mäksi. |
KESKEISET TIEDOT ARVOPAPEREIDEN YLEISÖLLE TARJOAMISESTA JA/TAI KAUPANKÄYNNIN KOHTEEKSI SÄÄNNELLYLLÄ MARKKINALLA OTTAMISESTA |
Mitkä ovat arvopaperiin sijoittamisen edellytykset ja aikataulu? Liikkeeseenlaskupäivä: 15.9.2021 Merkintäaika: 12.7.2021- 10.9.2021 Merkintäpaikka: OP Osuuskunnan jäsenosuuspankkien konttorit sekä OP Yrityspankki Oyj Laina-aika: 15.9.2021 – 3.10.2023 Takaisinmaksupäivä: 3.10.2023 Emissiokurssi: 115 Merkintöjen maksuaika: Kokonaisuudessaan merkittäessä Listaus: Lainaa ei listata. |
Liikkeeseenlaskun ja/tai tarjoamisen kokonaiskustannukset: Strukturointikustannus on enintään 2,07 prosenttia, joka vastaa noin 1,00 prosentin vuotuista kustannusta, mikäli sijoitus pidetään eräpäivään asti, eikä Lainassa ole tapahtunut ennenaikaista takaisinmaksua. Tehdystä merkinnästä ei veloiteta merkintäpalkkiota. Arvo-osuuksien säilytyksestä veloitetaan kulloinkin voimassa olevan hinnaston mukainen säilytyspalkkio. Säilytyspalkkion suu- ruus riippuu sijoittajan käyttämän Arvo-osuustiliä hallinnoivan tahon säilytyspalveluehdoista. Kuka on tarjoaja ja/tai kaupankäynnin kohteeksi ottamista hakeva henkilö? Ei sovellu. Miksi tämä Ohjelmaesite on laadittu? Ohjelmaesite on laadittu Lainojen tarjoamiseksi yleisölle. Ohjelmaesitteen alla liikkeeseen lasketut Lainat ovat osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Liikkeeseenlaskijalle kertyy arviolta 100 % merkitystä nimellisarvosta liikkeeseenlaskuun liittyvien palkkioiden ja kulujen jälkeen. Lainoille ei ole asetettu merkintäsitoumusta tai muuta liikkeeseenlaskuun liittyvää sitoumusta. Liikkeeseenlaskijan ja Laskenta-asiamiehen ollessa sama taho on mahdollista, että Laskenta-asiamiehen tekemillä toimenpiteillä on vaikutusta Liikkeeseenlaskijan asemaan, mikä saattaa aiheuttaa eturistiriitatilanteen esimerkiksi tilanteessa, jossa Laskenta-asiamiehen harkintavalta vaikuttaa Liikkeeseenlaskijan maksuvelvoitteiden määrään. Mahdollisissa eturistiriitatilanteissa OP Yrityspankki toimii hyvän tavan mukaisesti. |