Sijoituskorin säännöt
Indeksiobligaatio Latinalainen Amerikka -sijoituskori
Sijoituskorin säännöt
Indeksiobligaatio Latinalainen Amerikka -sijoituskori Keskeiset ehdot
Sijoituskorin salkunhoitaja | Xxxxx Xxxxxx Xxx |
Sijoituskorin pääoman suojaus | Sijoituskori sisältää Danske Bank A/S -yhtiön tai tämän tytäryhtiön (Arvonsuojayhtiö) luottoriskiin sidotun suojan (Pääomasuoja), joka perustuu jäljempänä yksilöidyn Indeksi- lainan ehtoihin. Pääomasuoja on voimassa 100 prosentille (Pääomasuojataso) sijoituskorin osuuden nimellisarvosta 1,00 euroa (Nimellisarvo) niille myyntiaikana tehdyille sijoituksille, jotka nostetaan Pääomasuoja-aikana, edellyttäen, että Arvonsuojayhtiöön kohdistuva luottoriski ei ole toteutunut. Mikäli sijoituskoria on merkitty ylikurssiin (Merkintäkurssi yli 100 %), sijoittaja voi menettää osan merkintähinnasta, sillä Pääomasuoja ei turvaa 100 prosentin ylittävää osuutta. Pääomasuoja koskee vain sijoituskorin osuuden nimellisarvoa, ei vakuutusta tai siihen mahdollisesti liitettyjä muita sijoituskohteita. Pääomasuoja ei kata vakuutuksen kuluja, vaan ainoastaan sijoituskorin osuuksien nimellisarvon. |
Kohdemarkkina | S&P Latin America 40 Daily Risk Control 15% Excess Return (EUR) –indeksi (Indeksi) Bloomberg: SPLM15EE Index Sijoituskorin varat sijoitetaan Kohdemarkkinan kehitykseen sidottuun Danske Bank A/S -yhtiön tai sen tytäryhtiön liikkeelle laskemaan strukturoituun joukkolainaan (Indeksilaina), ISIN FI4000013750* |
Tuottokerroin | 70 % Kohdemarkkinan arvonkehityksestä Indeksilainan tuotonlaskennan** mukaisesti |
Myyntiaika | 31.5.–23.6.2010 |
Nimellisarvo | 100 % (1 eur) |
Merkintähinta | Vaihtuva, noin 100 % (noin 1 eur) Merkintähinta täsmentyy, kun sijoituskorin hinta on laskettu. Hinta lasketaan normaali- tapauksessa seuraavana pankkipäivänä. |
Sijoitusaika | 30.6.2010 – 13.7.2015 (noin 5 vuotta) Varsinainen Kohdemarkkinaan sijoittaminen alkaa 30.6.2010 ja päättyy 30.6.2015. |
Pääomasuoja-aika | 13.7.2015–10.8.2015 |
Pääomasuojataso | 100 % Sijoituskorin osuuden Nimellisarvosta (100 % x 1 ,00 eur/osuus = 1 ,00 eur/osuus) |
Sijoituskorin toiminta päättyy kokonaan | 10.8.2015 (Päättymispäivä) |
Sijoituskorin osuuden arvo | Sijoituskorille lasketaan pankkipäivittäin osuuden arvo. |
Sijoituskorin palkkiot ja kulut | Sijoituskorista ei peritä erillistä vuotuista hallinnointipalkkiota. Sijoituskorin tuoton- laskennassa on huomioitu Indeksilainan strukturointikustannus, joka on noin 0,8 % p.a. Arvio perustuu markkinatilanteeseen 19.5.2010. |
Minimimerkintä | 1 000 euroa |
* Danske Bank Indeksiobligaatio 1010A: Indeksiobligaatio Latinalainen Amerikka – Maltillinen, lisätietoja Indeksilainan ehdoissa ja esitteessä.
** Lisätietoja kohdassa Sijoituskorin sijoitusstrategia sekä Indeksilainan ehdoissa ja esitteessä.
Sijoituskorin määrittely
Sijoituskori on Mandatum Henki- vakuutusosakeyhtiön (jäljempänä myös Vakuutusyhtiö) sallimiin sijoitussidonnaisiin vakuutus- ja kapitalisaatiosopimuksiin liitettävissä oleva Vakuutusyhtiön omistama sijoituskohde. Sijoituskorin varat sijoitetaan S&P Latin America 40 Daily Risk Control 15% Excess Return (EUR)
-indeksin kehitykseen (jäljempänä Indeksi) sidottuun Danske Bank A/S
-yhtiön tai sen tytäryhtiön liikkeelle laskemaan strukturoituun joukkolai- naan (Indeksilaina) sijoitusstrategian mukaisesti. Sijoituskorin tuotto perus-
indeksin osuus riskikontrolloidussa indeksissä. S&P Latin America 40 Daily Risk Control 15% Excess Return (EUR)
-indeksi ja S&P Latin America 40
-indeksi ovat erillisiä indeksejä.
Sijoituskorin tuotto Nimellisarvoon nähden Pääomasuoja-aikana perustuu Indeksilainan ehtojen mukaisesti Indeksin arvonkehitykseen, josta sijoittaja hyötyy Tuottokertoimen (70 %) mukaisesti.
Indeksilainan arvonkehitys lasketaan seuraavasti:
Indeksin Arvonkehitys =
joka voi johtua muun muassa Arvon- suojayhtiön maksukyvyttömyydestä tai maksuvaikeuksista johtuvasta luottovastuutapahtumasta (esim. joukkolainan suoritusten merkittävästä maksuviivästyksestä tai sen velkojen uudelleenjärjestelystä). Sijoittajalla on näin riski menettää sijoituksen pääoma joko kokonaan tai osittain, mikäli Arvonsuojayhtiön luottoriski toteutuu.
Mikäli Arvonsuojayhtiön luottoriski ei toteudu, sijoituskorin osuuden arvo
on Pääomasuoja-aikana vähintään 100 prosenttia Nimellisarvosta, eli 1 euroa. Mikäli Arvonsuojayhtiön luottoriski toteutuu ennen Pääomasuoja-ajan alkamista, sijoittajat voivat menettää
tuu Indeksilainan sääntöjen mukaisesti Indeksin arvonkehitykseen.
Max
0 %; Indeksi (Loppu) –1 :
Indeksi (Alku)
sijoittamansa pääoman joko kokonaan tai osittain.
Sijoituskorin sijoitusriskit on kuvattu jäljempänä kohdassa Sijoituskorin riskiprofiili. Ellei näissä säännöissä ole toisin määrätty, sovelletaan sijoitus- koriin vakuutusehtojen sijoituskohteita koskevia määräyksiä.
Salkunhoidon ja sijoituskorin arvon- laskennan toteuttaa Sampo Pankki Oyj (Salkunhoitaja) Vakuutusyhtiön toimeksiannosta.
Sijoituskorin sijoitusstrategia
Sijoituskorin sijoitustoiminnan tavoitteena on saada sijoituskorin varoille pitkällä aikavälillä sijoituskorin Nimellisarvoa suojaavasti tuottoa.
Vakuutusyhtiö ei ole vastuussa sijoitus- korin sijoitustoiminnan tavoitteen saavuttamatta jäämisestä.
Sijoituskorin tuotonlaskenta
Indeksiobligaatio Latinalainen Amerikka -sijoituskorin tuoton muo- dostamiseen ja pääoman suojaamiseen tähtäävät varat sijoitetaan Danske Bank A/S -yhtiön tai sen tytäryhtiön liikkeelle laskemaan Indeksin kehitykseen sidottuun strukturoituun joukkolainaan (Indeksilaina). Lisäksi sijoituskorissa voi olla vähäinen määrä käteisvaroja.
Sijoituskorin Kohdemarkkinana on S&P Latin America 40 Daily Risk Control 15% Excess Return (EUR) -indeksi, joka on Standard & Poors:n julkaisema riski- kontrolloitu osakeindeksi. Riskikont- rolloitu indeksi on sijoituskohde, joka mukauttaa osuuttaan osakemarkkinaan toteutuneen arvonvaihtelun mukaan.
Riskikontrolloidun S&P Latin America 40 Daily Risk Control 15% Excess Return (EUR) -indeksin perustana perinteinen osakeindeksi (S&P Latin America 40), johon sisältyy 40 yhtiötä Meksikosta ja Etelä-Amerikasta (Brasilia, Chile ja Peru). Jos osake- markkinoiden tunnelma on rauhallinen ja arvonvaihtelu on matalaa, nousee perinteisen osakeindeksin osuus riski- kontrolloidussa indeksissä (enimmillään 150 % tasolle). Jos osakemarkkinoiden tunnelma on rauhaton ja arvonvaihtelu on korkeaa, laskee perinteisen osake-
Sijoituskorin tuotto Nimellisarvoon nähden on:
Nimellisarvo x Tuottokerroin x Indeksin Arvonkehitys
Indeksi (Alku) tarkoittaa Indeksin Lähtötasoa, joka muodostuu Lähtö- päivien Sulkemisarvojen aritmeettisena keskiarvona. Lähtöpäiviä ovat 30.6.2010, 7.7.2010, 14.7.2010, 21.7.2010 ja 28.7.2010
(yhteensä 5 havaintoa).
Indeksi (Loppu) tarkoittaa Indeksin Arvostuspäivän Sulkemisarvoa. Arvostuspäivä on 30.6.2015.
Sulkemisarvo on Indeksin pörssin julkaisema, Salkunhoitajan määrittämä päätöskurssi.
Sijoituskorin osuuden nimellisarvon suojaus eli Pääomasuoja
Sijoituskoriin Myyntiaikana tehdyille sijoituksille annetaan Arvonsuoja- yhtiön luottoriskiin sidottu suojaus (Pääomasuoja), joka on suuruudeltaan 100 % sijoituskorin Nimellisarvosta (Pääomasuojataso). Pääomasuoja perustuu Indeksilainan ehtoihin. Pää- omasuoja ei koske Nimellisarvoa (100 %) mahdollisesti ylittävää merkintähintaa.
Pääomasuoja on voimassa Myynti- aikana tehdyille sijoituksille, jotka lunastetaan Pääomasuoja-aikana. Jos sijoituskorin osuus lunastetaan ennen Pääomasuoja-aikaa, osuuden arvolla ei ole suojausta ja sen hinta määräytyy
sijoituskorin osuuden arvon mukaisesti. Pääomasuoja koskee vain sijoituskorin osuuden nimellisarvoa, ei vakuutusta tai siihen mahdollisesti liitettyjä muita sijoituskohteita. Pääomasuoja ei kata vakuutuksen kuluja, vaan ainoastaan sijoituskorin osuuksien nimellisarvon.
Arvonsuojayhtiöllä tarkoitetaan Danske Bank A/S -yhtiötä tai sen tytäryhtiötä (Arvonsuojayhtiö). Vakuutuksenottaja kantaa riskin Arvonsuojayhtiön liikkeellelaskemien arvopapereiden, erityisesti Indeksilainan tai muiden korkosijoitusten arvon alentumisesta,
Vakuutusyhtiö ei itse vastaa sijoitus- korin arvon alentumisesta eikä xxxx takuuta sijoituskorin arvon säilymisestä.
Sijoituskorin riskiprofiili
Sijoituskorissa on keskisuuri tuottoriski ja pieni pääomariski. Sijoituskorin tuoton muodostamiseen tähtääviä sijoituksia on kuvattu edellä kohdassa Sijoituskorin sijoitusstrategia.
Sijoituskorissa on edellä kuvatun kal- tainen Arvonsuojayhtiön luottoriskiin perustuva pääoman suojaus ja korin arvo määräytyy korin tekemien sijoi- tusten perusteella. Pääomasuoja koskee vain Pääomasuojatasoa sijoituksen Nimellisarvosta, ei sijoituksen tuottoa tai mahdollista merkintähinnan 100 prosenttia ylittävää osuutta. Sijoitus- korin arvo lasketaan säännöllisesti
sen sisältämien sijoituskohteiden sen hetkisiin markkina-arvoihin. Muun muassa osake- ja valuuttamarkkinoiden sekä korkojen muutokset heijastuvat korin arvoon, joka voi vaihdella lyhyellä aikavälillä voimakkaastikin.
Sijoittajat saattavat menettää sijoitus- koriin sijoittamiaan varoja osittain tai kokonaan, jos varoja lunastetaan tai siirretään muulloin kuin Pääomasuoja- aikana, tai jos Arvonsuojayhtiötä kohtaa luottovastuutapahtuma (eli maksu- kyvyttömyys, maksuviivästys taikka sen velkojen uudelleenjärjestely taikka esimerkiksi luottovastuutapahtumasta johtuva Arvonsuojayhtiön liikkeelle laskemien arvopapereiden, erityisesti Indeksilainan arvon alentuminen tai muu vastaava tapahtuma). Sijoittaja
voi menettää Pääomasuoja-aikana tapahtuvan lunastuksen yhteydessä sijoituskoriin sijoittamistaan varoista osuuden, joka ylittää Nimellisarvon. Merkintähinnan 100 prosentin ylittä- vällä osuudella ei ole Pääomasuojaa.
Sijoituskoriin liittyy sekä tuotto-osuuden että pääomaosuuden osalta Danske Bank A/S -yhtiötä tai sen tytäryhtiötä koskeva vastapuoliriski.
Sijoituskori ei ole sijoittajien korvaus- rahaston tai talletussuojarahaston piirissä.
Sijoittajakohderyhmä
Sijoituskori sopii sekä aloittelevalle että kokeneelle sijoittajalle, joka tavoittelee hyvin hajautettua ja korkosijoituksia parempaa tuottoa pääomaa suojaavasti.
Sijoituskorin palkkiot ja kulut
Sijoituskorista ei peritä erillistä vuotuista hallinnointipalkkiota. Sijoituskorin tuotonlaskentaan sisältyy Indeksilainan strukturointikustannus, joka on arviolta 0,8 % p.a. Strukturoin- tikustannus sisältyy Indeksilainan arvoon ja siten myös sijoituskorin osuu- den arvoon eikä sitä veloiteta erikseen vakuutuksenottajalta.
Sijoituskorin sijoituksiin liittyvät kulut, kuten kaupankäyntikulut sekä mahdol- liset verot ja muut julkisoikeudelliset maksut vähennetään päivittäin sijoituskorin arvosta osuuden arvoa laskettaessa eikä niitä veloiteta erikseen vakuutuksenottajalta.
Sijoituskorin arvon laskeminen
Sijoituskorin arvo lasketaan vähentä- mällä sijoituskorin varoista sijoituskoria koskevat velat, kuten sijoituksiin liitty- vät kulut. Sijoituskorin varojen arvostus perustuu Indeksilainan jälkimarkkina- hintaan sekä mahdollisten vähäisten käteissijoitusten markkina-arvoon.
Sijoituskorin osuuden arvon laskeminen
Sijoituskorin osuuden arvo lasketaan jakamalla sijoituskorin arvo liikkeellä olevien sijoituskorin osuuksien lukumäärällä. Sijoituskorin osuuden arvo voidaan jakaa murto-osiin.
Yksi sijoituskorin osuus muodostuu kymmenestä tuhannesta (10 000) yhtä suuresta murto-osasta. Sijoituskorin osuudelle lasketaan arvo kunakin sellaisena päivänä, jolloin talletuspankit ovat Suomessa yleisesti avoinna.
Sijoituskorin sijoituksiin mahdollisesti kohdistuvista muutoksista, markkina- häiriöistä tai muista vastaavista syistä johtuen Salkunhoitaja voi keskeyttää arvonlaskennan siihen saakka kunnes arvonlaskenta voidaan normaalisti toteuttaa.
Sijoituskorin sijoituksia koskevat muutokset
Jos sijoitusaikana toteutetaan mihin tahansa sijoituskorissa olevaan sijoituk- seen tai sijoituksen (kuten osakkeen, rahaston, indeksin tai muun sijoitus- välineen) liikkeeseen laskeneeseen tai sitä laskevaan tai edustavaan yhtiöön liittyvä järjestely tai toimenpide, kuten esimerkiksi osakkeen poistaminen
arvopaperipörssistä, osakkeen jako eli ns. splittaus, rahastoanti, uusmerkintä, arvopapereihin oikeuttavan instru- mentin liikkeeseenlasku, lopettaminen, julkinen ostotarjous, sulautuminen, jakautuminen, kansallistaminen, konkurssi tai muu tapahtuma tai
jos kyseisen sijoituksen toteuttavan sijoitusvälineen likviditeetti tai saata- vuus arvopaperipörssissä tai muussa markkinapaikassa vähenee ja tällaisella järjestelyllä, toimenpiteellä tai tapahtu- malla on Salkunhoitajan arvion mukaan vaikutusta sijoituksen arvoon, Salkun- hoitaja voi, ilman vakuutuksenottajien suostumusta, muuttaa arvonlaskentaa kyseisen muutoksen johdosta. Muu- tokset voivat vaikuttaa muun muassa sijoitusten arvoihin, sijoituskorin koostumukseen ja sijoitusten määrään ja muihin arvonlaskentaa koskeviin seikkoihin. Muutos voi tarkoittaa myös sitä, että sijoitus korvataan toisella sijoituksella tai -sijoituksilla tai että sijoituskori päättyy ennenaikaisesti.
Vakuutusyhtiöllä tai Salkunhoitajalla ei ole velvollisuutta korvata sijoitusta.
Sijoituskorin osuuksien merkintä, lunastus ja siihen liittyvät rajoitukset
Sijoituskorin myyntiaika on määritelty edellä sijoituskorin Keskeiset ehdot
-taulukossa. Vakuutusyhtiöllä on oikeus jatkaa myyntiaikaa ja olla hyväksymättä sijoituskoriin tehtäviä merkintöjä.
Vakuutuksenottajalla on oikeus nostaa sijoituskorissa olevat säästönsä vakuu- tusehtojen mukaisesti.
Sijoituskorin osuuden Xxxxxxxxxxxxx suojaus on voimassa sijoituksille, jotka on tehty myyntiaikana ja jotka
nostetaan Pääomasuoja-aikana. Muina ajankohtina lunastushinta määräytyy sijoituskorin osuuden sen hetkisen arvon mukaisesti.
Vakuutusyhtiöllä on oikeus rajoittaa sijoituskorin osuuksien lunastuksia tai merkintöjä, mikäli rajoitus katsotaan tarpeelliseksi muiden vakuutuksen- ottajien etujen suojelemiseksi. Tällainen tilanne voi aiheutua esimerkiksi Arvon- suojayhtiön luottoriskin toteutuessa tai markkinahäiriön vuoksi, mistä johtuen sijoitusten arvostamista ja sijoituskorin arvonlaskentaa ei voida luotettavasti toteuttaa.
Sijoituskorin päättyminen
Vakuutuksenottajalla on oikeus nostaa tai siirtää sijoituskoriin sidottuja säästöjä jo ennen Pääomasuoja-ajan alkamista. Tällöin Pääomasuoja ei ole voimassa.
Sijoituskori lopettaa varsinaisen sijoit- tamisen Kohdemarkkinaan sijoitusajan päättymishetkellä, minkä jälkeen korin varat sijoitetaan rahamarkkinasijoi- tuksiin. Sijoituskorin toiminta loppuu kokonaan Päättymispäivänä.
Sijoituskorin osuuden arvon suojaus on voimassa Pääomasuojatasolle Pääomasuoja-aikana. Jos sijoituskori lopettaa ennenaikaisesti toimintansa
lainsäädännön muutoksen, Arvonsuoja- yhtiön luottoriskin tai vastapuoliriskin toteutumisen taikka sijoituskorin sijoituksia koskevien järjestelyiden tai muutosten takia ennen sijoituskorin alkuperäistä Päättymispäivää (Ennen- aikainen Päättymispäivä), sijoituskoriin sidotut vakuutussäästöt siirretään Ennenaikaisen Päättymispäivän arvolla muihin sijoituskohteisiin. Tällöin osuuden Nimellisarvon suojaus ei ole voimassa, mikäli Ennenaikainen Päätty- mispäivä on ennen Pääomasuoja-ajan alkamista.
Sijoituskorin toiminnan päättyessä vakuutuksenottajan tulee ilmoittaa, Vakuutusyhtiön hänelle asettamassa kohtuullisessa määräajassa, minkä sijoituskohteen arvonkehitykseen hän haluaa säästönsä sidottavan. Ellei vakuutuksenottaja näin toimi Vakuutus- yhtiöllä on oikeus siirtää koriin sidotut vakuutussäästöt valitsemiinsa muihin sijoituskohteisiin.
Vakuutusyhtiöllä on oikeus peruuttaa sijoituskori, mikäli yhteenlaskettu merkintämäärä Myyntiaikana jää vähäiseksi. Vakuutusyhtiöllä on myös oikeus painavasta syystä lopettaa Sijoituskori kokonaan ennen Päättymis- päivää.
Sijoituskorin ja sen osuuksien omistaminen ja oikeudet koriin ja sen osuuksiin
Vakuutuksenottajalla tai edunsaajilla ei ole omistus- tai muita oikeuksia
vakuutuksiin liitettyyn sijoituskoriin tai sen osuuksiin. Vakuutukseen liitetyn korin osuuksien omistusoikeus kuuluu Vakuutusyhtiölle.
Vakuutusyhtiöllä on aina oikeus realisoida sijoituskorin sijoitukset parhaaksi katsomallaan tavalla, eikä se ole velvollinen esimerkiksi pidättymään sijoitusten realisoinneista markkinoilla Arvonsuojayhtiön konkurssiprosessin vuoksi.
Sijoituskoria koskevat muutokset
Salkunhoitajalla on oikeus tehdä muu- toksia sijoituskorin sijoituksiin edellä mainitulla tavalla ja vaihtaa suojauksen Arvonsuojayhtiötä tai -yhtiöitä, sijoituk- sen tuotto-osan sijoituskohteena käytet- täviä sijoitusvälineitä ja salkunhoitajaa ja tehdä muita muutoksia Sijoituskorin sääntöihin esimerkiksi lainsäädännön, viranomaismääräysten tai markkina- tilanteiden muutoksista johtuen.
Verot ja viranomais- maksut
Mikäli lain tai viranomaisen antaman määräyksen nojalla sijoituskoriin tai siinä oleviin sijoituskohteisiin kohdistuu suoraan tai välillisesti veroja tai muita viranomaisen määräämiä maksuja, jotka tulevat Vakuutusyhtiön makset- tavaksi, on Vakuutusyhtiöllä oikeus tehdä vastaavan suuruinen veloitus sijoituskorista.
Määräpäivät
Mikäli jokin näissä säännöissä mainittu määräpäivä ei ole pankkipäivä, katsotaan kyseiseksi määräpäiväksi sitä seuraava pankkipäivä. Markkina- häiriöistä tai muusta poikkeuksellisesta olosuhteesta tai tapahtumasta johtuen Vakuutusyhtiö voi määrittää määrä- päiväksi edellä mainitun säännön mukaisesta tai alkuperäisestä määrä- päivästä poikkeavan päivän.
Sijoituskoriin liittyviä riskejä
Valuuttakurssiriski
Mikäli sijoituskohteet sisältävät muita kuin euromääräisiä sijoituksia, valuutta- kurssien muutokset saattavat vaikuttaa sijoituskohteen arvonkehitykseen.
Luottoriski
Luottoriskillä tarkoitetaan menetystä tai taloudellisen aseman heikentymistä, joka johtuu siitä, että arvopaperin liikkeeseenlaskija tai muu velallinen ei vastaa sitoumuksistaan. Luottoriski koskee erityisesti korkosijoituksia ja osakesijoituksia. Sijoittajalla on riski sijoituksen menetyksestä kokonaan tai osittain luottoriskin toteutuessa.
Vastapuoliriski
Vastapuoliriski syntyy rahoitus- tai johdannaissopimuksen toisesta osapuo- lesta ja toteutuu, mikäli vastapuoli ei pysty tai halua täyttää velvoitteitaan. Vastapuoliriskin toteutuessa vastapuolen kanssa solmitun sopimuksen markkina- arvo on alttiina riskille. Sijoittajalla on riski tuoton menetyksestä kokonaan tai osittain, mikäli vastapuoliriski toteutuu rahoitus- tai johdannaisvastapuolen maksukyvyttömyyden takia ennen sijoituksen lunastusta.
Likviditeettiriski
Markkinoiden likviditeettiriskillä tar- koitetaan sitä, että sijoituksia ei pystytä
tai ei helposti voida realisoida tai kattaa vallitsevaan markkinahintaan, tai että sijoituksille ei saada määriteltyä arvoa, koska markkinoilla ei ole riittävästi syvyyttä tai markkinat eivät toimi jonkin häiriön takia. Markkinahäiriön seurauksena sijoitusten arvo voidaan joutua määrittelemään poikkeavana ajankohtana poikkeavalla tavalla.
Markkinariski
Sijoituskohteisiin vaikuttaa markkina- riski eli riski, joka tulee yleisen taloudel- lisen kehityksen kautta, toisin sanoen tekijöistä, jotka vaikuttavat kaikkien markkinoilla toimivien yritysten tuloksentekokykyyn ja/tai siihen, että sijoituksen arvo laskee talousnäkymien muutoksen seurauksena.
Tuottoriski
Sijoituskorin arvonkehitys riippuu Kohdemarkkinan arvonkehityksestä, joka voi vaihdella Sijoitusaikana.
Kohdemarkkinan arvonkehityksestä ei voi antaa takuuta. Sijoitusten historial- linen kehitys ei takaa niiden tuottoa tulevaisuudessa. Sijoitus sijoituskoriin ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan Kohdemarkkinaan. Sijoittaja ei välttä- mättä hyödy suoraan osakkeille tai osakeindekseihin sisältyville osakkeille maksettavista osingoista.
Korkoriski
Korkoriski aiheutuu siitä, että sijoitus- korin arvo muuttuu markkinakorkojen muutosten seurauksena. Korkoriski voi toteutua, mikäli sijoittaja nostaa
säästönsä sijoituskorista ennen sijoitus- korin erääntymistä. Muiden tekijöiden pysyessä ennallaan, korkotason nousu sijoitusaikana laskee Pääomasuojaosan arvoa ja korkotason lasku puolestaan nostaa sitä.
Jälkimarkkinariski
Sijoitus sijoituskoriin on suositeltavaa vain, jos sijoittaja voi pitää sijoituksensa korissa sen päättymiseen saakka.
Ennenaikainen lunastaminen tapahtuu sen hetkiseen lunastushintaan, joka voi olla merkittävästi alempi kuin sijoitettu pääoma. Markkinahäiriöstä johtuen sijoituskorista tehtäviä lunastuksia voidaan joutua rajoittamaan.
Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyviä riskejä ja huomautuksia
Sijoitustoimintaan liittyy aina riskejä. Sijoitussidonnaisten vakuutusten ja kapitalisaatiosopimusten arvonkehitys
perustuu vakuutuksenottajan valitse- mien sijoituskohteiden, kuten esimer- kiksi sijoituskorien, sijoitusrahastojen, indeksien, valuuttojen, hyödykkeiden tai osakkeiden arvonkehitykseen.
Sijoituskohteiden arvo voi nousta tai laskea ja vakuutuksenottajalla on riski omien sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista ja vakuutussäästöjen menettämisestä. Vakuutuksenottajan tulee huomioida, että sijoituskohteen historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta. Sijoituskohteiden tuottoja, palkkioita ja kuluja koskevissa tiedoissa ja laskelmissa ei ole otettu huomioon vakuutuksen kuluja.
Sijoituskori ei ole sijoittajien korvaus- rahaston tai talletussuojarahaston piirissä.
Vakuutuksenottaja päättää itsenäisesti sijoituskohteiden valinnasta omien sijoitustavoitteidensa mukaisesti ja kantaa riskin vakuutussäästöjen arvon alenemisesta tai menettämisestä.
Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö tai sen asiamiehet eivät vastaa sijoitus- kohteiden arvonkehityksestä eivätkä vakuutukseen liitettyjen sijoitus- kohteiden valinnasta.
Vakuutusyhtiö voi vaihtaa vakuutuk- seen valittavissa olevia sijoituskohteita tai sijoituskohdevalintoja hallinnoivia varainhoitajia vakuutuksen voimassa- oloaikana.
Sijoituskohteita ja muuta sijoittamista koskevat tiedot on annettu vain tiedon- antotarkoituksessa eikä annettuja tietoja voida pitää suosituksena merkitä, pitää tai vaihtaa tiettyjä sijoituskohteita tai tehdä muita vakuutuksen arvon- kehitykseen vaikuttavia toimenpiteitä.
Vakuutuksenottajan tulee huolellisesti perehtyä vakuutuksen ja sijoituskohtei- den ehtoihin, sääntöihin, hinnastoihin, tuoteselosteisiin ja esitteisiin ennen vakuutuksen ottamista, vakuutukseen tehtäviä muutoksia tai sijoituskohteiden valitsemista tai muuttamista.
Lainsäädännön, muiden säännösten ja viranomaisten menettelytapojen muu- toksilla tai tuomioistuimien päätöksillä voi olla vaikutusta Mandatum Henki- vakuutusosakeyhtiön liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja sen toimin- nan tuloksiin. Lisäksi sijoittaja kantaa riskin verotusta koskevien muutosten vaikutuksista vakuutussopimuksiin.
Vakuutuksen tai kapitalisaatio- sopimuksen myöntää
Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö.
MANDATUM HENKIVAKUUTUSOSAKEYHTIÖ POSTIOSOITE PL 627, 00101 HELSINKI
REKISTERÖITY KOTIPAIKKA JA XXXXXX XXXXXXXXX 00, 00000 XXXXXXXX
Y-TUNNUS 0641130-2 XXX.XXXXXXXXXXXX.XX