POHJOLA KIINA XI/2012 LAINAKOHTAISET EHDOT
POHJOLA KIINA XI/2012 LAINAKOHTAISET EHDOT
Nämä Lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä Pohjola Pankki Oyj:n 28.5.2012 päivätyn ja julkaistun sekä 31.5.2012 ja 1.8.2012 täydennetyn joukkovelkakirjaohjelman ("Ohjelmaesite") Yleisten lainaehtojen kanssa tämän Lainan ehdot. Yleisiä lainaehtoja sovelletaan, mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Saadakseen täydelliset tiedot Liikkeeseenlaskijasta ja tarjouksesta sijoittajan on tutustuttava sekä Ohjelmaesitteeseen että näihin Lainakohtaisiin ehtoihin. Lainakohtaisissa ehdoissa on merkitty termillä "alustava" ne kohdat, jotka vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä.
Pohjola Pankki Oyj ("Pohjola", "Liikkeeseenlaskija") laskee liikkeeseen yleisölle merkittäväksi tarkoitetun joukkovelkakirjalainan. Lainan nimi: Pohjola Kiina XI/2012, joka tarjoaa kaksi sijoitusvaihtoehtoa:
Vaihtoehto Neutraali Vaihtoehto Plus
Liikkeeseenlaskija: Pohjola Pankki Oyj
Lainan pääjärjestäjä: Pohjola Pankki Oyj
Maksuasiamies: Pohjola Pankki Oyj
Laskenta-asiamies: Laskenta-asiamiehenä toimii Pohjola Pankki Oyj Ohjelmaesitteen kohdan 6.14 mukaisesti.
Kohde-etuus: Hang Seng Indexes Company Limited:n ylläpitämä ja julkaisema Hang Seng China Enterprises Index –osakeindeksi (Bloomberg: HSCEI Index), johon sisältyy noin 40 kiinalaista, Hong Kongin pörssissä listattua yhtiötä (jäljempänä "Osakeindeksi").HSCEI -indeksiin kuuluvat osakkeet arvostetaan Hongkongin dollareissa.
Lainan nimellisarvo: Enintään 40.000.000 euroa (alustava)
Velkakirjojen muoto: Arvo-osuusmuotoinen (OM-järjestelmä) Velkakirjojen nimellisarvo ja minimimerkintä: 1.000 euroa
Merkintäaika: 20.8.2012 – 21.9.2012
Liikkeeseenlaskupäivä: 26.9.2012
Takaisinmaksupäivä: 16.10.2017
Takaisinmaksumäärä: Vaihtoehdoille Neutraali ja Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä 100 % nimellisarvosta ja mahdollinen jäljempänä määritelty Indeksihyvitys. Takaisinmaksumäärät laskee Laskenta-asiamies.
Takaisinmaksutapa: Yhdessä erässä Takaisinmaksupäivänä.
Korko/hyvitys: Lainalle ei makseta vuotuista korkoa.
Vaihtoehdoille Neutraali ja Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä jäljempänä määritelty mahdollinen Indeksihyvitys.
Pankkipäiväolettama: Mikäli Takaisinmaksupäivä ei ole Pankkipäivä, maksu siirtyy seuraavaan Pankkipäivään. Maksuajankohdan siirtyminen ei vaikuta maksettavaan määrään.
Lainamäärän korotus Liikkeeseenlaskija voi ilman Arvo-osuuden omistajan suostumusta ja ilmoitusta Arvo-osuuden omistajalle laskea liikkeeseen uusia Lainaan kuuluvia arvo-osuuksia, joihin sovelletaan samoja ehtoja kuin Lainakohtaisissa ehdoissa tarkoitettuun Arvo-
osuuteen (mahdollisesti lukuun ottamatta emissiokurssia ja vähimmäismerkintämäärää) korottamalla Lainan liikkeeseen laskettua ja mahdollisesti myös enimmäisnimellisarvoa tai muutoin.
Xxxxxx etuoikeusasema: Lainalla on sama etuoikeus kuin Liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla.
Vakuus: Ei vakuutta.
Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen
takaisinmaksuun: Ei, paitsi jäljempänä mainitun mukaisesti Suojausinstrumentissa tapahtuneen muutoksen perusteella.
Velkakirjan haltijan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Ei
Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan takaisinostoon: Kyllä
Ohjelmaesitteen täydentäminen: Mikäli Ohjelmaesitettä täydennetään ennen kuin Xxxxx on laskettu liikkeeseen ja
toimitettu sijoittajan arvo-osuustilille, tulee sijoittajalle, joka on sitoutunut merkitsemään Lainaa ennen Ohjelmaesitteen täydennyksen julkistamista, antaa oikeus peruuttaa merkintänsä kahden (2) Pankkipäivän tai Finanssivalvonnan erityisestä syystä päättämän pidemmän ajan, kuitenkin enintään neljän (4) Pankkipäivän, kuluessa siitä, kun täydennys on julkistettu.
Ohjelmaesitteen täydennys ja tieto Xxxxxx merkinnän perumisoikeudesta tullaan julkaisemaan OP-Pohjola-ryhmän internet-osoitteessa xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx.
Lainaehtojen lopullinen vahvistaminen: Ne lainaehdot, joita lopullisen vahvistamisen yhteydessä voidaan muuttaa, koskevat
Lainan nimellisarvoa ja Tuottokertoimia. Xxxxxx nimellisarvo ja Tuottokertoimet vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä. Lopulliset Lainakohtaiset ehdot ovat nähtävissä viimeistään 26.9.2012 merkintäpaikoissa sekä OP-Pohjola-ryhmän internet-osoitteessa xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx. Vahvistetut tiedot lopullisiin Lainakohtaisiin ehtoihin löytyvät lopullisten Lainakohtaisten ehtojen lopussa olevasta liitteestä. Vahvistettaviin Tuottokertoimiin vaikuttavat korkotason, valuuttakurssien ja osakekurssien sekä niiden johdannaisten hintojen mahdolliset muutokset.
Ehto Lainan liikkeeseenlaskun toteuttamiselle: Pohjolalla on oikeus peruuttaa Lainan liikkeeseenlasku, mikäli merkintöjen määrä
jää alle 3.000.000 euron.
Pohjola peruuttaa Lainan Vaihtoehdon Neutraali liikkeeseenlaskun, mikäli sen Tuottokerroin jää alle 0,50. Pohjola peruuttaa Lainan Vaihtoehdon Plus liikkeeseenlaskun, mikäli sen Tuottokerroin jää alle 1,50.
Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta
Pohjola pidättää itselleen oikeuden peruuttaa Xxxxxx liikkeeseenlasku kokonaan tai osittain viimeistään 26.9.2012, mikäli Pohjolan mielestä kansallisissa tai kansainvälisissä taloudellisissa tai poliittisissa olosuhteissa taikka muissa Lainan liikkeeseenlaskuun oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa Lainan liikkeeseenlaskun toteuttamista.
tai merkinnän keskeytymisestä: Tieto liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeyttämisestä
ylimerkinnän johdosta on saatavilla merkintäpaikoista sekä OP-Pohjola-ryhmän internet-osoitteessa xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx viimeistään 26.9.2012.
Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan tai merkintöjä leikataan, Pohjola maksaa merkinnästä maksetun rahamäärän takaisin merkitsijän ilmoittamalle tilille viiden (5) Pankkipäivän kuluessa peruutuspäivästä tai jos merkintöjä leikataan Liikkeeseenlaskupäivästä lukien. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan tai merkintä keskeytetään ylimerkinnän johdosta, Xxxxxxx päättää sen lisäksi erikseen niistä toimenpiteistä, joihin ryhdytään Ohjelmaesitteen kohdan 7.3 mukaisesti.
Markkinahäiriö: Ohjelmaesitteen kohta 6.13.2.1 soveltuu.
Lähtö-/Päättymispäivän siirtyminen: Ohjelmaesitteen kohta 6.13.2.2 soveltuu. Osakeindeksiä laskevan ja julkaisevan yhteisön
Vaihtuminen, Osakeindeksin korvaaminen: Ohjelmaesitteen kohta 6.13.2.3. soveltuu. Osakeindeksin muutokset: Ohjelmaesitteen kohta 6.13.2.4. soveltuu.
Osakeindeksin lakkauttaminen: Ohjelmaesitteen kohta 6.13.2.5. soveltuu.
Korjaus Osakeindeksin arvoon: Ohjelmaesitteen kohta 6.13.2.6 soveltuu.
Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun ja Lainakohtaisten ehtojen muuttamiseen Suojausinstrumentissa
tapahtuneen muutoksen perusteella: Ohjelmaesitteen kohta 6.13.4 soveltuu.
Suojausinstrumentissa tapahtunut häiriö: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus suojaustarkoituksessa omistaa, pitää hallussa,
hankkia, perustaa uudelleen, korvata, purkaa ja myydä Kohde-etuus tai sen osa, solmia Kohde-etuuteen liittyviä sopimuksia sekä tehdä suojaustarkoituksessa Kohde-etuuteen liittyviä sijoituksia. Mikäli Liikkeeseenlaskijalla ei ole oman arvionsa mukaan mahdollisuutta edellä mainittujen asioiden toteuttamiseen tai se on kohtuudella vaadittavien toimenpiteiden suorittamisesta huolimatta olennaisesti alkuperäistä vaikeampaa tai kalliimpaa, saa Liikkeeseenlaskija päättää Kohde- etuuden korvaamisesta korvaavalla Kohde-etuudella.
Mikäli Liikkeeseenlaskija ei löydä sopivaa korvaavaa Kohde-etuutta tai se ei johtaisi kohtuulliseen lopputulokseen, Liikkeeseenlaskija voi laskea Indeksihyvityksen ennenaikaisesti ja vahvistaa Takaisinmaksumäärän. Liikkeeseenlaskijan vahvistettua Takaisinmaksumäärään Liikkeeseenlaskijan tulee ilmoittaa velkojille Takaisinmaksumäärä ja se, mihin korkokantaan Laina jatkossa sidotaan. Liikkeeseenlaskija maksaa Takaisinmaksumäärälle markkinakorkoa. Laina ja korko maksetaan takaisin Takaisinmaksupäivänä.
Liikkeeseenlaskijalla on Suojausinstrumentissa tapahtuneen häiriön yhteydessä oikeus muuttaa Lainakohtaisia ehtoja tarpeelliseksi katsomallaan tavalla.
Muut ehdot
Tiedot Osakeindeksiin sisältyvien
osakkeiden volatiliteetista: Tiedot Osakeindeksiin sisältyvien osakkeiden volatiliteetista saa pyydettäessä
merkintäpaikoista.
Tiedot liikkeeseenlaskusta
Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla
Laina lasketaan liikkeeseen: Pohjolan hallituksen 15.12.2011 antama valtuutus, jonka mukaisesti Lainan
liikkeeseenlaskusta on tehty päätös 10.8.2012.
Liikkeeseenlaskun luonne: Yksittäinen laina
Merkintäpaikat: Merkintäpaikkoina toimivat OP-Pohjola osk:n jäsenosuuspankkien ja Helsingin OP Pankki Oyj:n konttorit. Merkintäpaikkana toimivat myös OP-Pohjola-ryhmän internet-sivut osoitteessa xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx, jolloin merkinnän tekevällä tulee olla osuuspankin verkkopalvelusopimus.
Merkintäoikeudet: Merkintäoikeutta ei ole rajattu.
Merkintäpalkkio: Ei merkintäpalkkiota
Arvo-osuuksien kirjaaminen: Arvo-osuudet kirjataan merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille viimeistään
viidentenä (5.) Liikkeeseenlaskupäivän jälkeisenä Pankkipäivänä arvo-osuus- järjestelmästä ja -tileistä annettujen lakien ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen ja näiden sääntöjen perusteella tehtyjen päätösten mukaisesti.
Emissiokurssi: Vaihtoehto Neutraali 100% Vaihtoehto Plus 110%
Merkinnän maksu: Kokonaisuudessaan merkittäessä
Lainan efektiivinen tuotto ja duraatio: Lainan Vaihtoehdoille laskettava lopullinen efektiivinen vuotuinen tuotto riippuu
mahdollisesta Indeksihyvityksestä, joten sitä ei ole mahdollista laskea etukäteen. Xxx Xxxxx pidetään Takaisinmaksupäivään asti eikä maksettavaa Indeksihyvitystä muodostu, on Vaihtoehdossa Neutraali Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto nolla (0) ja Vaihtoehdossa Plus ylikurssin vuoksi -1,87 % negatiivinen.
Lainan kassavirtojen painotettu keskimääräinen takaisinmaksuaika eli Xxxxxxxxx duraatio on 5 vuotta ja 20 päivää.
Merkintäsitoumukset: Ei
Arvio Liikkeeseenlaskijalle kertyvän
pääoman määrästä: Liikkeeseenlaskijalle kertyy arviolta 103 % merkitystä nimellispääomasta liikkeeseenlaskuun liittyvien palkkioiden ja kulujen jälkeen.
Strukturointikustannus ja pääoman
suunniteltu käyttötapa: Lainan strukturointikustannus perustuu Lainan sisältämien korko- ja johdannaissijoitusten arvoille arvostuspäivänä 3.8.2012. Vuotuinen strukturointikustannus on noin 0,97 % p.a. Lainan nimellisarvosta. Strukturointikustannus määritellään lainakohtaisesti. Sen suuruus riippuu mm. markkinaolosuhteista, kuten korkotason ja markkinavolatiliteetin muutoksista. Strukturointikustannus sisältää kaikki Liikkeeseenlaskijalle lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Liikkeeseenlaskija ei peri Lainasta erillistä merkintäpalkkiota.
Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa.
Lainan ISIN-koodi: Vaihtoehto Neutraali: FI4000046875 Vaihtoehto Plus: FI4000046883
Pörssilistaus ja arvio sen alkamisesta: Kyllä, NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä kolmen (3) kuukauden kuluessa Lainan
liikkeeseenlaskusta, mikäli Lainan liikkeeseen laskettu määrä on vähintään pörssin sääntöjen mukainen vähimmäismäärä.
Ohjelmaesitteen saatavuus: Ohjelmaesite sekä Ohjelman alla liikkeeseen laskettavan yksittäisen Lainan
Lainakohtaiset ehdot ja niihin liittyvät muut asiakirjat ovat maksutta saatavissa merkintäpaikoissa kunkin konttorin aukioloaikana sekä OP-Pohjola-ryhmän verkkosivuilla xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx kaksi (2) Pankkipäivää ennen Lainan merkintäajan alkamista.
Lainakohtaiset riskit: Xxx Xxxxx pidetään Takaisinmaksupäivään (16.10.2017) asti, sen nimellispääomaan ei kohdistu riskiä valuuttakurssien, korkojen tai osakkeiden hintojen muutoksesta. Arvo-osuuden omistajalle maksetaan Takaisinmaksupäivänä vähintään Lainan nimellisarvo. Ennen Takaisinmaksupäivää myydystä Lainasta voi syntyä luovutustappiota.
Lainan indeksihyvitykseen kohdistuu riski valuuttakurssien muutoksista. Valuuttakurssimuutokset voivat kasvattaa tai vähentää Indeksihyvitystä. Mikäli Indeksihyvitys on positiivinen, euron heikentyminen lisää velkakirjanhaltijalle maksettavan Indeksihyvityksen määrää. Vastaavasti euron vahvistuminen
vähentää Indeksihyvityksen määrää. Lainalle laskettava tuotto riippuu mahdollisesta Indeksihyvityksestä (katso jäljempänä kohta "Indeksihyvitys"). On mahdollista, että Kohde-etuutena oleva Hang Seng China Enterprises Index HSCEI–osakeindeksi kehittyy laina-aikana siten, että Indeksihyvitys on nolla (0). Tällöin sekä Vaihtoehdossa Neutraali että Vaihtoehdossa Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä vain Xxxxxx nimellispääoma. Jos Laina pidetään Takaisinmaksupäivään asti eikä maksettavaa Indeksihyvitystä muodostu, on Vaihtoehdossa Plus Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto ylikurssin vuoksi -1,87 % negatiivinen.
Jos Laina maksetaan ennenaikaisesti takaisin Suojausinstrumentissa tapahtuneen muutoksen vuoksi, Liikkeeseenlaskija maksaa Arvo-osuuksien omistajille Laskenta- asiamiehen hyvän markkinatavan mukaisesti määrittelemän Lainalla Suojausinstrumentin muutoshetkellä olevan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon.
Xxxxx Xxxxxx nimellispääoman menettämisestä: Sijoittaja voi menettää Xxxxxx nimellispääoman tai osan siitä, mikäli Xxxxx
maksetaan ennenaikaisesti takaisin Suojausinstrumentissa tapahtuneen muutoksen vuoksi. Xxxxxx nimellispääoman takaisinmaksuun liittyy riski Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä laina-aikana.
Ylikurssiriski: Mikäli maksettavaa Indeksihyvitystä ei muodostu, voi sijoittaja vaihtoehdossa Plus menettää maksamansa summan ja Xxxxxx nimellispääoman erotuksen.
Helsingissä, 16. päivänä elokuuta 2012
POHJOLA PANKKI OYJ
INDEKSIHYVITYS
Vaihtoehdossa Neutraali ja Vaihtoehdossa Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä nimellispääomalle koko laina-ajalta mahdollinen Indeksihyvitys, joka perustuu alla olevan kaavan mukaisesti Hang Seng China Enterprises Index HSCEI–osakeindeksin kehitykseen.
Tuottokertoimet ovat alustavia. Alustava Tuottokerroin on Vaihtoehdossa Neutraali 0,75 (vähintään 0,50) ja Vaihtoehdossa Plus 2,00 (vähintään 1,50). Lopulliset Tuottokertoimet vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä.
Indeksihyvityksen maksaminen edellyttää, että Osakeindeksin Arvonmuutos on positiivinen. Mikäli Osakeindeksin Arvonmuutos on nolla (0) tai negatiivinen, maksetaan kummassakin Vaihtoehdossa Takaisinmaksupäivänä vain Xxxxxx nimellispääoma.
Valuuttakurssien muutokset vaikuttavat Indeksihyvityksen määrään. Mahdollinen Indeksihyvitys määritetään Hongkongin dollareissa ja se muunnetaan euroiksi EKP:n keskikurssin mukaan ennen sen maksamista velkakirjanhaltijoille.
EURHKD-valuuttakurssi tarkoittaa yhden euron arvoa Hong Kongin dollareina. Valuuttakurssimuutokset voivat kasvattaa tai vähentää Indeksihyvitystä. Mikäli Indeksihyvitys on positiivinen, euron heikentyminen lisää velkakirjanhaltijalle maksettavan Indeksihyvityksen määrää. Vastaavasti euron vahvistuminen vähentää Indeksihyvityksen määrää.
Osakeindeksillä tarkoitetaan Hang Seng Indexes Company Limited:n ylläpitämää ja julkaisemaa Hang Seng China Enterprises Index HSCEI–osakeindeksiä, johon sisältyy noin 40 kiinalaista, Hong Kongin pörssissä noteerattua yhtiötä. Pohjola Pankki Oyj on solminut Hang Seng Indexes Company Limited:n ja Hang Seng Data Services Limited:n kanssa Osakeindeksin käyttöön oikeuttavan lisenssisopimuksen. Lisätietoja Osakeindeksistä ja indeksinpitäjästä on saatavilla xxx.xxx.xxx.xx.
Laskenta-asiamies laskee Indeksihyvityksen seuraavasti:
Indeksihyvitys = Osakeindeksin Arvonmuutos x Tuottokerroin
60
Osakeindeksin Arvonmuutos = {[G(Modifioitu Tuotto )] — 1} * EURHKDt=0
Modifioitu Tuotto t
t
t=1
= {1, jos Rank(Tuottot) ∈ [1,3]
Tuottot, muutoin
EURHKDt=60
Tuottot
= Osakeindeksin Päätöskurssi t
Osakeindeksin Päätöskurssi t–1
Osakeindeksin Päätöskurssit on indeksin Päättymispäivän Päätösarvo. Osakeindeksin Päätöskurssit-1 on indeksin Lähtöpäivän Lähtöarvo EURHKDt=0 = Valuuttaparin EKP:n keskikurssi Ensimmäisenä Lähtöpäivänä EURHKDt=60 = Valuuttaparin EKP:n keskikurssi viimeisenä Päättymispäivänä
Indeksihyvitys määräytyy yllä esitetyn mukaisesti siten, että laina-aikaan kuuluvista 60 kuukausittaisesta indeksimuutoksesta 57 alhaisinta kuukausittaista indeksimuutosta (kolmea korkeinta kuukausittaista indeksimuutosta ei oteta huomioon) kerrotaan keskenään ja näin saadusta tulosta vähennetään yksi. Kukin laina-aikaan kuuluva kuukausi alkaa kuukauden 26. päivänä (Lähtöpäivä) ja päättyy seuraavan kuukauden 26. päivänä (Päättymispäivä) lainaehtojen mukaisesti. Indeksihyvityksen pienin mahdollinen arvo on nolla. Indeksihyvitys muunnetaan euroiksi EURHKD- valuuttakurssilla yllä olevan kaavan mukaisesti.
Esimerkkejä Indeksihyvityksen laskemisesta
Esimerkit eivät kuvasta lainan historiallista tai odotettua kehitystä.
Esimerkki 1 Esimerkki 2 Esimerkki 3
Neutraali | Plus | |
Emissiokurssi | 100 % | 110 % |
Sijoituksen nimellismäärä, € | 15 000 | 15 000 |
Sijoittaja maksaa, € | 15 000 | 16 500 |
Indeksin arvonmuutos | 50 % | 50 % |
Tuottokerroin* | 0.75 | 2.00 |
Indeksihyvitys** | 37.50 % | 100.00 % |
Sijoittajalle maksetaan € | 20 625 | 30 000 |
Todellinen vuosituotto | 6.51 % | 12.56 % |
Neutraali | Plus |
100 % | 110 % |
15 000 | 15 000 |
15 000 | 16 500 |
-50 % | -50 % |
0.75 | 2.00 |
0.00 % | 0.00 % |
15 000 | 15 000 |
0.00 % | -1.87 % |
Neutraali | Plus |
100 % | 110 % |
15 000 | 15 000 |
15 000 | 16 500 |
15 % | 15 % |
0.75 | 2.00 |
11.25 % | 30.00 % |
16 688 | 19 500 |
2.13 % | 3.36 % |
* Tuottokertoimet ovat alustav ia.
** Mahdollinen Indeksihy vitys määritetään Honkongin dollareissa ja muunnetaan euroiksi ennen maksua sijoittajalle
Lähtöarvo on Osakeindeksin Päätöskurssi Lähtöpäivänä.
Päättymisarvo on Osakeindeksin Päätöskurssi Päättymispäivänä.
EKP:n Keskikurssilla tarkoitetaan Euroopan keskuspankin (EKP) valuuttaparille EUR/HKD julkaisemaa kurssia. Kurssi perustuu päivittäiseen klo 15.15 Suomen aikaa tapahtuvan kansallisten keskuspankkien ja EKP:n yhteispuheluun. Kurssi on viitteellinen markkinakurssi. Viitekurssi julkaistaan TARGETin aukiolopäivänä. Lisätietoja valuuttakursseista saa EKP:n Internet-osoitteesta xxx.xxx.xxx.
Ensimmäinen Lähtöpäivä on 26.9.2012. Seuraava Lähtöpäivä on ensimmäinen Päättymispäivä eli 26.10.2012 ja kukin seuraava Lähtöpäivä seuraavan kuukauden Päättymispäivä siten, että viimeinen Lähtöpäivä on 26.8.2017. Mikäli kyseinen Lähtöpäivä ei ole Osakeindeksin osalta Aikataulun mukainen Pörssipäivä, siirtyy Lähtöpäivä seuraavaksi Aikataulun mukaiseksi Pörssipäiväksi.
Päättymispäivä on kunkin laina-aikaan kuuluvan kuukauden 26. päivä siten, että ensimmäinen Päättymispäivä on 26.10.2012 ja viimeinen Päättymispäivä 26.9.2017. Mikäli kyseinen Päättymispäivä ei ole Osakeindeksin osalta Aikataulun mukainen Pörssipäivä, siirtyy Päättymispäivä seuraavaksi Aikataulun mukaiseksi Pörssipäiväksi.
Osakeindeksin Päätöskurssi on Osakeindeksin virallinen sulkemisarvo, jonka laskee ja julkaisee Osakeindeksiä laskeva ja julkaiseva yhteisö.
Aikataulun mukaisella Pörssipäivällä tarkoitetaan Osakeindeksin osalta päivää, jolloin Osakeindeksiä laskevan ja julkaisevan yhteisön on normaalisti tarkoitus laskea ja julkaista Osakeindeksin arvoa ja jolloin Osakeindeksiin liittyvä(t) Johdannaispörssi(t) on tarkoitus pitää normaalisti kaupankäynnille avoinna.
Arvopaperipörssillä tarkoitetaan Osakeindeksiin sisältyvän osakkeen osalta arvopaperipörssiä, jossa tällaisella osakkeella kulloinkin pääasiallisesti käydään kauppaa Laskenta-asiamiehen arvion mukaan.
Johdannaispörssillä tarkoitetaan Osakeindeksin osalta pörssiä tai pörssejä, jo(i)ssa Osakeindeksiin sidonnaisilla optio- tai futuurisopimuksilla Laskenta-asiamiehen arvion mukaan pääasiallisesti käydään kauppaa.
Pörssipäivä on päivä, jolloin kohde-etuuteen sisältyvillä osakkeilla tai indekseillä voidaan käydä kauppaa Arvopaperipörssissä Laskenta-asiamiehen arvion mukaan.
Pörssihäiriöpäivällä tarkoitetaan Aikataulun mukaista Pörssipäivää, jolta Osakeindeksiä laskeva tai julkaiseva yhteisö ei laske tai julkaise Osakeindeksin arvoa, jolloin jokin Osakeindeksiin liittyvä Johdannaispörssi ei ole avoinna varsinaisella kaupankäyntiajalla tai jolloin Markkinahäiriön katsotaan olevan olemassa.
Pohjola Pankki Oyj:llä on lisenssisopimuksen mukaan oikeus käyttää alla olevia indeksejä tämän joukkolainaemission yhteydessä. Lisenssisopimuksen mukaan Pohjola Pankki Oyj on velvollinen sisällyttämään seuraavan tekstin näihin Lainaehtoihin ja kaikkeen markkinointimateriaaliin:
The Hang Seng China Enterprises Index (the “Index”) is published and compiled by Hang Seng Indexes Company Limited pursuant to a licence from Hang Seng Data Services Limited. The mark and name Hang Seng China Enterprises Index are proprietary to Hang Seng Data Services Limited. Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited have agreed to the use of, and reference to, the Index by POHJOLA BANK PLC in connection with “Pohjola Kiina XI/2012” (the “Product”), BUT NEITHER HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED NOR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED WARRANTS OR REPRESENTS OR GUARANTEES TO ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON (i) THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY OF THE INDEX(ES) AND ITS COMPUTATION OR ANY INFORMATION RELATED THERETO; OR (ii) THE FITNESS OR SUITABILITY FOR ANY PURPOSE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT; OR (iii) THE RESULTS WHICH MAY BE OBTAINED BY ANY PERSON FROM THE USE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT FOR ANY PURPOSE, AND NO WARRANTY OR REPRESENTATION OR GUARANTEE OF ANY KIND WHATSOEVER RELATING TO ANY OF THE INDEX(ES) IS GIVEN OR MAY BE IMPLIED. The process
and basis of computation and compilation of any of the Index(es) and any of the related formula or formulae, constituent stocks and factors may at any time be changed or altered by Hang Seng Indexes Company Limited without notice. TO THE EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, NO RESPONSIBILITY OR LIABILITY IS ACCEPTED BY HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED (i) IN RESPECT OF THE USE OF AND/OR REFERENCE TO ANY OF THE INDEX(ES) BY POHJOLA BANK PLC IN CONNECTION WITH THE PRODUCT; OR (ii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES OR ERRORS OF HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED IN THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES); OR (iii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES, ERRORS OR INCOMPLETENESS OF ANY INFORMATION USED IN CONNECTION WITH THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES) WHICH IS SUPPLIED BY ANY OTHER PERSON; OR (iv) FOR ANY ECONOMIC OR OTHER LOSS WHICH MAY BE DIRECTLY OR INDIRECTLY SUSTAINED BY ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON DEALING WITH THE PRODUCT AS A RESULT OF ANY OF THE AFORESAID, AND NO CLAIMS, ACTIONS OR LEGAL PROCEEDINGS MAY BE BROUGHT AGAINST HANG SENG INDEXES COMPANY
LIMITED AND/OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED in connection with the Product in any manner whatsoever by any broker, holder or other person dealing with the Product. Any broker, holder or other person dealing with the Product does so therefore in full knowledge of this disclaimer and can place no reliance whatsoever on Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited. For the avoidance of doubt, this disclaimer does not create any contractual or quasi-contractual relationship between any broker, holder or other person and Hang Seng Indexes Company Limited and/or Hang Seng Data Services Limited and must not be construed to have created such relationship.
Pohjola Pankki Oyj on 24.9.2012 päättänyt seuraavista Pohjola Kiina XI/2012:n Lainakohtaisissa ehdoissa termillä "alustava" merkittyjen kohtien vahvistamisesta:
Lainan nimellisarvo Xxxxxx nimellisarvoksi on vahvistettu 11.079.000 euroa
Tuottokertoimet Vaihtoehdon Neutraali Tuottokertoimeksi on vahvistettu 0,70 (alustava 0,75)
Vaihtoehdon Plus Tuottokertoimeksi on vahvistettu 1,95 (alustava 2,00)
Helsingissä 24. päivänä syyskuuta 2012