OP KEHITTYVÄT MARKKINAT VALUUTTAKORKO 29/2019 LAINAKOHTAISET EHDOT
OP KEHITTYVÄT MARKKINAT VALUUTTAKORKO 29/2019 LAINAKOHTAISET EHDOT
Nämä Lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä OP Yrityspankki Oyj:n 6.5.2019 päivätyn ja julkaistun sekä 7.5.2019, 30.7.2019 ja 29.10.2019 täydennetyn joukkovelkakirjaohjelman ohjelmaesitteen (”Ohjelmaesite”) ja siinä olevien Yleisten lainaehtojen kanssa tämän Lainan ehdot. Ohjelman Yleisiä lainaehtoja (siten kuin niitä on täydennetty 30.7.2019) sovelletaan, mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Lainakohtaiset ehdot on laadittu Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2003/71/EY 5 artiklan 4 kohdan mukaisesti ja niitä tulee lukea yhdessä Ohjelmaesitteen ja sen mahdollisten täydennysten kanssa.
Ohjelmaesite ja sen täydennykset julkaistaan OP Ryhmän verkkosivuilla xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx. Ohjelmaesite sekä Ohjelman alla liikkeeseen laskettavien yksittäisten Lainojen Lainakohtaiset ehdot ja niihin liittyvät muut asia- kirjat ovat maksutta saatavissa merkintäpaikoissa kunkin konttorin aukioloaikana sekä OP Ryhmän verkkosivuilla xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx kaksi (2) Pankkipäivää ennen Lainan merkintäajan alkamista.
Saadakseen täydelliset tiedot Liikkeeseenlaskijasta ja tarjouksesta sijoittajan on tutustuttava sekä Ohjelmaesittee- seen ja sen mahdollisiin täydennyksiin että näihin Lainakohtaisiin ehtoihin. Tätä Lainaa koskeva tiivistelmä on liitetty näihin Lainakohtaisiin ehtoihin.
Lainaan liittyvä Avaintietoasiakirja on saatavissa veloituksetta merkintäpaikoissa, OP-Private -palvelukonttoreissa sekä OP Ryhmän verkkosivuilla xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx kaksi (2) Pankkipäivää ennen Lainan merkintäajan alka- mista.
Lainakohtaisissa ehdoissa on merkitty termillä "alustava" ne kohdat, jotka vahvistetaan viimeistään Liikkeeseen- laskupäivänä.
OP Yrityspankki Oyj laskee liikkeeseen rajatulle joukolle sijoittajia merkittäväksi tarkoitetun private placement - tyyppisen joukkovelkakirjalainan.
SIJOITTAJA VOI MENETTÄÄ SIJOITTAMANSA PÄÄOMAN OSITTAIN TAI KOKONAAN.
OSA I – YLEISET EHDOT
1. Lainan nimi: | OP Kehittyvät Markkinat Valuuttakorko 29/2019 |
2. Liikkeeseenlaskija: | OP Yrityspankki Oyj |
3. Lainan pääjärjestäjä: | OP Yrityspankki Oyj |
4. Maksuasiamies: | OP Yrityspankki Oyj |
5. Laskenta-asiamies: | OP Yrityspankki Oyj |
6. Kohde-etuus/Kohde-etuuskori: | Valuuttakori, jossa seuraavat Valuuttaparit: |
i Valuuttapari(i) Bloomberg Ticker 1 EURBRL, jossa EUR on euroalu- EURBRL een euro ja BRL on Brasilian real. Curncy |
7. Valuutta: | 2 EURIDR, jossa EUR on euroalu- EURIDR een euro ja IDR on Indonesian ru- Curncy pia. 3 EURINR, jossa EUR on euroalu- EURINR een euro ja INR on Intian rupia. Curncy 4 EURMXN, jossa EUR on euroalu- EURMXN een euroja MXN on Meksikon Curncy peso. 5 EURRUB, jossa EUR on euroalu- EURRUB een euro ja RUB on Venäjän rupla. Curncy 6 EURZAR, jossa EUR on euroalu- EURZAR een euro ja ZAR on Etelä-Afrikan Curncy randi. Euro |
8. Lainan nimellisarvo: | 1.259.000 euroa |
9. Velkakirjojen muoto: | Arvo-osuusmuotoinen |
10. Velkakirjojen määrä: | 1.259 |
11. Velkakirjojen nimellisarvo ja minimimerkintä: | Nimellisarvo 1.000 euroa Minimimerkintä 5.000 euroa |
12. Merkintäaika: | 9.12.2019 - 17.1.2020 |
13. Liikkeeseenlaskupäivä: | 22.1.2020 |
14. Laina-aika: | 22.1.2020 – 10.1.2025 |
15. Takaisinmaksupäivä: | 10.1.2025 Mikäli Takaisinmaksupäivä ei ole Pankkipäivä, siirtyy Ta- kaisinmaksupäivä seuraavaan Pankkipäivään. Maksuajan- kohdan siirtyminen ei vaikuta maksettavaan määrään. |
16. Takaisinmaksettava määrä: | Nimellisarvo x Palautuskerroin |
Kohde-etuus/Kohde-etuuskori: | Kohdassa 6. ilmoitettu Valuuttakori |
Nimellisarvo: | 1.259.000 euroa |
Palautuskerroin: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa muo- dossa valittu Sääntö5: |
Xxx Xxxxxx on suurempi [tai yhtä suuri] kuin Barrier: 1 − (Tuotto − Tuottoraja)[× Kerroin], kuitenkin vähintään Vähimmäispalautuskertoimen suuruinen. Vähimmäispalautuskerroin on Liikkeeseenlaskijan ilmoit- tama kiinteä arvo. Xxx Xxxxxx on pienempi [tai yhtä suuri] kuin Barrier, Pa- lautuskerroin on 1. Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Sääntö5: Xxx Xxxxxx on suurempi kuin 40 %: 1 − (Tuotto − 0), kui- tenkin vähintään 0. Jos Tuotto on pienempi tai yhtä suuri kuin 40 %, Palautus- kerroin on 1. | |
Paino Sääntö 2:n laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Irtautumispiste: | Ei sovelleta |
Kiinnityspiste: | Ei sovelleta |
Palautusosuus: | Ei sovelleta |
Valuuttakurssikerroin: | Ei sovelleta |
FX Loppuarvo: | Ei sovelleta |
FX Loppuarvon määräytymispäivä(t) FX Loppuarvon laskentaa varten: | Ei sovelleta |
FX Alkuarvo: | Ei sovelleta |
FX Alkuarvon määräytymispäivä(t) FX Alkuarvon laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Tuotto: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa muo- dossa valittu Laskentakaava2: ∑N Paino × Loppuarvoi − 1) i=1 i ( Alkuarvo i Selitys: Tuotto määräytyy korikomponenttikohtaisten suh- teellisten arvonmuutosten painotettuna summana. Suhteel- lisessa arvonmuutoksessa Korikomponentin Loppuarvoa verrataan Alkuarvoon. Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Laskenta- kaava2: |
∑6 Loppuarvoi
i
i=1 Painoi × ( Alkuarvo
− 1)
Paino Laskentakaavan 2 laskentaa var- ten:
Paino Laskentakaavan 5 laskentaa var- ten
Selitys: Tuotto määräytyy Kohde-etuuden suhteellisen ar- vonmuutoksen perusteella siten, että Loppuarvoa verrataan Alkuarvoon.
i | Valuuttapari(i) | Paino(i) |
1 | EURBRL | 1/6 |
2 | EURIDR | 1/6 |
3 | EURINR | 1/6 |
4 | EURMXN | 1/6 |
5 | EURRUB | 1/6 |
6 | EURZAR | 1/6 |
Ei sovelleta
Loppuarvo: Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Loppu- arvo2:
Loppuarvon määräytymispäivän virallinen päätösarvo
Loppuarvon määräytymispäivä(t): Ohjelman yleisten lainaehtojen kohdan "Määritelmät" mu-
kaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa va- littu Loppuarvon Määräytymispäivä:
Päättymispäivä
Arvostuspäivä(t): Ei sovelleta
Havaintopäivä(t): Ei sovelleta
Päättymispäivä: 19.12.2024
Keskiarvostuspäivä(t): Ei sovelleta
Alkuarvo: Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa muo- dossa valittu Alkuarvo1:
Liikkeeseenlaskijan määrittämä kiinteä arvo
Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Alkuarvo1:
Liikkeeseenlaskijan määrittämä arvo, joka perustuu Kohde-etuuden arvoon Liikkeeseenlaskijan valitsemana päivänä välillä merkintäajan ensimmäinen päivä ja Liik- keeseenlaskupäivä (molemmat päivät mukaan lukien). | |
Alkuarvon määräytymispäivä(t): | Ei sovelleta |
Arvostuspäivä(t): | Ei sovelleta |
Havaintopäivä(t): | Ei sovelleta |
Lähtöpäivä: | Ei sovelleta |
Keskiarvostuspäivä(t): | Ei sovelleta |
Barrier: | 40 % |
Tuottoraja: | 0 % |
Kerroin: | Ei sovelleta |
Vähimmäispalautuskerroin: | 0 |
Viitekorko: | Ei sovelleta |
Viitekoron määräytymispäivä(t): | Ei sovelleta |
Toteutuskorko: | Ei sovelleta |
Enimmäispalautuskerroin: | Ei sovelleta |
17. Takaisinmaksutapa: | Yhdessä erässä Takaisinmaksupäivänä |
18. Lainaan soveltuvat Tuottokomponentit: | Kiinteä korko |
Kohde-etuus/Kohde-etuuskori: | Kohdassa 6. ilmoitettu Valuuttakori |
19. Koron määräytymisperuste: | |
Korkosidonnainen Laina: | |
Korkojakso(t): | Ei sovelleta |
Korkojakson Päättymispäivä(t): | Ei sovelleta |
Korkojaksokohtainen Korkotuotto: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 3 mukaisessa muo- dossa valittu Korkotuotto1: |
Korkotuottot = Laskennallinen Pääomat × Nimelliskorkot[× Koronlaskuperustet] Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Korko- tuotto1: Korkotuottot = Laskennallinen Pääomat × Nimelliskorkot | |
Laskennallinen pääoma[t]: | 1.259.000 euroa |
Nimelliskorko[t]: | Kiinteä korko |
Tuotto Korkokertoimen laskentaa var- ten: | Ei sovelleta |
Painoi: | Ei sovelleta |
Barrier1: | Ei sovelleta |
Barrier2: | Ei sovelleta |
Tuottoraja: | Ei sovelleta |
Kerroin1: | Ei sovelleta |
Kerroin2: | Ei sovelleta |
Minimikorkokerroin: | Ei sovelleta |
Enimmäiskorkokerroin: | Ei sovelleta |
Loppuarvo: | Ei sovelleta |
Loppuarvon määräytymispäivä(t): | Ei sovelleta |
Arvostuspäivä(t): | Ei sovelleta |
Havaintopäivät(t) | Ei sovelleta |
Päättymispäivä: | Ei sovelleta |
Keskiarvostuspäivä(t) | Ei sovelleta |
Alkuarvo: | Ei sovelleta |
Alkuarvon määräytymispäivä(t): | Ei sovelleta |
Arvostuspäivä(t): | Ei sovelleta |
Havaintopäivä(t): | Ei sovelleta |
Lähtöpäivä: | Ei sovelleta |
Keskiarvostuspäivä(t): | Ei sovelleta |
Kiinteä korko: | 5,25 % |
Vaihtuva korko: | Ei sovelleta |
Muut korkorakenteet: | Ei sovelleta |
Taulukko: | Liitteen 3 mukaista Taulukkoa ei sovelleta |
Nimelliskoron määräytymispäivä(t): Ei sovelleta | |
Viitekorko: | Ei sovelleta |
Viitekoron määräytymispäivä(t): | Ei sovelleta |
Marginaali: | Ei sovelleta |
Annuiteettitekijä: | Ei sovelleta |
Koronlaskuperuste: | Ei sovelleta |
20. Hyvityksen määräytymisperuste: | Ei sovelleta |
21. Koronmaksupäivä(t): | 11.1.2021, 10.1.2022, 10.1.2023, 10.1.2024, 10.1.2025 Mikäli Koronmaksupäivä ei ole Pankkipäivä, siirtyy kysei- nen Koronmaksupäivä seuraavaan Pankkipäi-vään. Mak- suajankohdan siirtyminen ei vaikuta makset-tavaan mää- rään. |
22. Pankkipäivä: | Helsinki, TARGET |
23. Pankkipäiväolettama: | Seuraava |
24. Xxxxxx etuoikeusasema: | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohdan 4.5 mukainen Joukkovelkakirjalaina |
25. Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen ta- kaisinmaksuun: | Kyllä, sovelletaan Ohjelman yleisten lainaehtojen kohtaa 4.11 |
26. Arvo-osuuden omistajan oikeus vaatia ennen- aikaista takaisinmaksua: | Ei |
27. Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan ennenai- kaiseen takaisinmaksuun Suojausinstrumenttiin kohdistuneen Lainmuutoksen perusteella ("Suo- jausinstrumenttiin kohdistunut lainmuutos") | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohta 4.12 soveltuu |
28. Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan ennenai- kaiseen takaisinmaksuun Suojausinstrumentin yl- läpidosta johtuvien kulujen kasvun perusteella ("Suojausinstrumentin ylläpidosta johtuva kulu- jen kasvu") | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohta 4.13 soveltuu |
29. Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan ennenai- kaiseen takaisinmaksuun Suojausinstrumentissa tapahtuneen häiriön perusteella ("Suojausinstru- mentissa tapahtunut häiriö"): | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohta 4.14 soveltuu |
30. Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan takaisinos- toon: | Kyllä, sovelletaan Ohjelman yleisten lainaehtojen kohtaa 4.18 |
31. Ehto Lainan liikkeeseenlaskun toteuttami- selle: | OP Yrityspankilla on oikeus peruuttaa Lainan liikkeeseen- lasku, mikäli merkintöjen määrä jää alle 3.000.000 euron. OP Yrityspankilla on oikeus peruuttaa Lainan liikkeeseen- laskun, mikäli Kiinteä korko jää alle 5,5 %. OP Yrityspankki pidättää itsellään oikeuden peruuttaa Lai- nan liikkeeseenlasku kokonaan tai osittain viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä, mikäli OP Yrityspankin mie- lestä kansallisissa tai kansainvälisissä taloudellisissa tai poliittisissa olosuhteissa taikka muissa Lainan liikkeeseen- laskuun oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtu- nut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa Lai- nan liikkeeseenlaskun toteuttamista. |
32. Lainaehtojen lopullinen vahvistaminen: | Sovelletaan Ohjelman yleisten lainaehtojen kohtaa 4.20 |
33. Tiedot Kohde-etuuden arvonkehityksestä ja volatiliteetista: | Tiedot Takaisinmaksettavan määrän perusteena olevan Kohde-etuuden arvonkehityksestä saa internet-osoitteesta xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx. |
OSA II – ERITYISET EHDOT
Valuuttakurssisidonnaiset Lainat
1. Lähtö-/Arvostus-/Havainto-/Päätty- mispäivän siirtyminen: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 10 (Erityiset ehdot – Valuut- takurssisidonnaiset Lainat) kohta 3 soveltuu |
2. Valuuttakurssihäiriö: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 10 (Erityiset ehdot – Valuut- takurssisidonnaiset Lainat) kohta 4 soveltuu |
3. Kohde-etuutta koskevien tietojen saatavuus ja erityisehdot: | |
4. Lisenssisopimuksen mukainen käyt- töoikeus: | Ei sovelleta |
5. Tiedot indeksin/Viitekoron hallinnoi- jasta: | Ei sovelleta |
OSA III – MUUT EHDOT
Tiedot liikkeeseenlaskusta
1. Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla Laina lasketaan liikkeeseen: | OP Yrityspankin hallituksen 13.12.2018 antama valtuutus, jonka mukaisesti Lainan liikkeeseenlaskusta on tehty päätös 25.11.2019. |
2. Liikkeeseenlaskuun osallistuvien in- tressit ja eturistiriidat: | Liikkeeseenlaskijan ja Laskenta-asiamiehen ollessa sama taho, on mahdollista, että Laskenta-asiamiehen tekemillä toimenpiteillä on vaikutusta Liikkeeseenlaskijan asemaan, mikä saattaa aiheuttaa eturistiriitatilanteen esimerkiksi tilanteessa, jossa Laskenta-asia- miehen harkintavalta vaikuttaa Liikkeeseenlaskijan maksuvelvoit- teiden määrään. Mahdollisissa eturistiriitatilanteissa OP Yrityspankki toimii hyvän tavan mukaisesti. |
3. Liikkeeseenlaskun luonne: | Yksittäinen laina |
4. Merkintäpaikat: | OP Yrityspankki Oyj |
5. Merkintäoikeudet: | Ei sovellu |
6. Merkintä-/säilytyspalkkio: | Ei merkintäpalkkiota Arvo-osuuksien säilytyksestä veloitetaan kulloinkin voimassa ole- van hinnaston mukainen säilytyspalkkio. Säilytyspalkkion suuruus riippuu sijoittajan käyttämän Arvo-osuustiliä hallinnoivan tahon säilytyspalveluehdoista. |
7. Arvo-osuuksien kirjaaminen: | Arvo-osuudet kirjataan merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille viimeistään viidentenä (5.) Liikkeeseenlaskupäivän jälkeisenä Pankkipäivänä arvo-osuusjärjestelmästä ja –tileistä annettujen la- kien ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen ja näiden sääntöjen pe- rusteella tehtyjen päätösten mukaisesti. |
8. Emissiokurssi: | 100 |
9. Merkinnän maksu: | Merkintä on maksettava kokonaisuudessaan viimeistään Liikkee- seenlaskupäivänä merkinnän yhteydessä ilmoitettavalla tavalla. |
10. Lainan efektiivinen tuotto ja duraatio: | Lainalle maksettava lopullinen efektiivinen vuotuinen tuotto sekä Lainan kassavirtojen painotettu keskimääräinen takaisinmaksuaika eli Macaulayn duraatio riippuu Takaisinmaksettavasta määrästä, joten niitä ei ole mahdollista laskea etukäteen. |
11. Merkintäsitoumukset: | Ei |
12. Kiintiöt tarjouksen toteuttamisessa kahden tai useamman valtion alueella | Ei sovellu |
13. Arvio Liikkeeseenlaskijalle kertyvän pääoman määrästä: | Liikkeeseenlaskijalle kertyy arviolta 100 % merkitystä nimellisar- vosta liikkeeseenlaskuun liittyvien palkkioiden ja kulujen jälkeen. |
14. Strukturointikustannus ja pääoman suunniteltu käyttötapa: | Strukturointikustannus on enintään 4,00 prosenttia, joka vastaa noin 0,79 prosentin vuotuista kustannusta, mikäli sijoitus pidetään eräpäivään asti, eikä Lainassa ole tapahtunut ennenaikaista takai- sinmaksua. Strukturointikustannuksen suuruus perustuu lisäksi sille oletukselle, että Lainan emissiokurssi on 100. Kustannus si- sältyy merkintähintaan, eli sitä ei vähennetä eräpäivänä maksetta- vasta tuotosta taikka eräpäivänä palautettavasta Takaisinmaksetta- vasta määrästä. Strukturointikustannus määritellään lainakohtai- sesti ja se perustuu Lainan sisältämien korko- ja johdannaissijoi- tusten arvoille arvostuspäivänä 25.11.2019. Strukturointikustannus perustuu Lainan alustaviin ehtoihin. Strukturointikustannus sisältää kaikki liikkeeseenlaskijalle Lainasta aiheutuvat kulut, kuten liik- keeseenlasku-, lisenssi-, materiaali ja markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Liikkeeseenlaskija ei peri Lainasta erillistä merkintäpalkkiota. Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. |
15. Arvo-osuusjärjestelmän rekisterinpi- täjä: | Euroclear Finland Oy |
16. Lainan ISIN-koodi: | FI4000411038 |
17. Pörssilistaus ja arvio sen alkamisesta: | Ei listata |
18. Jälkimarkkinat: | OP Yrityspankissa otetaan vastaan Lainaa koskevia osto- ja myyn- titarjouksia. |
18. Suostumus arvopaperien edelleen- myyntiin ja lopulliseen sijoittamiseen: | Ei |
19. Tarjousaika arvopaperien edelleen- myyntiin ja lopulliseen sijoittamiseen: | Ei sovelleta |
20. Suostumukselle asetetut ehdot: | Ei sovelleta |
21. Rahoituksenvälittäjä(t): | Ei sovelleta |
22. Ilmoitukset: | Lainaa koskevat ilmoitukset ja kutsut saatetaan Arvo-osuuden omistajien tietoon internet-osoitteessa xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx. |
Helsingissä, 17. päivänä tammikuuta 2020
OP YRITYSPANKKI OYJ
LAINAKOHTAISTEN EHTOJEN LIITE – LIIKKEESEENLASKUN TIIVISTELMÄ
Tiivistelmät koostuvat sääntelyn edellyttämistä tiedoista, joita kutsutaan nimellä "osatekijät". Nämä osatekijät on numeroitu jaksoittain A-E. (A.1. – E.7).
Tämä tiivistelmä sisältää kaikki ne osatekijät, jotka kyseessä olevasta arvopaperista ja sen liikkeeseenlaskusta tulee esittää. Osatekijöiden numerointi ei välttämättä ole juokseva, sillä kaikkia sääntelyssä lueteltuja osatekijöitä ei arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonteen vuoksi ole esitettävä tässä tiivistelmässä.
Vaikka arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonne edellyttäisi jonkin osatekijän sisällyttämistä tiivistelmään, on mahdollista, ettei kyseistä osatekijää koskevaa merkityksellistä tietoa ole lainkaan. Tällöin osatekijä on kuvattu lyhyesti ja sen yhteydessä mainitaan "ei sovellu".
Jakso A | – Xxxxxxxx ja varoitukset | |
A.1. | Varoitus | Tämä tiivistelmä on Ohjelmaesitteen johdanto. Sijoittajan tulee perustaa sijoituspäätöksensä Ohjelmaesitteeseen kokonaisuu- tena. Jos Ohjelmaesitteeseen sisältyviä tietoja koskeva kanne pannaan vireille Suomen ulkopuolella, kantaja voi Euroopan talousalueeseen kuuluvan valtion kansallisen lainsäädännön nojalla joutua ennen oikeudenkäynnin vireillepanoa vastaamaan Ohjelmaesitteen käännöskustannuksista.1 Ohjelmaesitteestä vastuulliset henkilöt voidaan asettaa siviilioikeudelliseen vas- tuuseen tiivistelmästä vain, jos tiivistelmä on harhaanjohtava, epätarkka tai epä- johdonmukainen Ohjelmaesitteen muihin osiin nähden, tai jos siinä ei anneta yh- dessä Ohjelmaesitteen muiden osien kanssa keskeisiä tietoja sijoittajien autta- miseksi, kun he harkitsevat sijoittamista tämän Ohjelmaesitteen alla liikkeeseen laskettaviin arvopapereihin. |
A.2. | Suostumus | Ei sovellu |
Jakso B – Liikkeeseenlaskija | ||
B.1. | Toiminimi | Liikkeeseenlaskija: Liikkeeseenlaskijan toiminimi on OP Yrityspankki Oyj (jäljempänä "Pankki", "OP Yrityspankki", "Laskenta-asiamies" tai "Liikkeeseenlaskija") OP Ryhmä: OP Ryhmän keskusyhteisön toiminimi on OP Osuuskunta. |
1 Tiivistelmän käännösvelvollisuus koskee tilannetta, jossa Pankki tarjoaa Ohjelmaesitteen alla liikkeeseen laskettavia Lainoja jossakin muussa EU:n jäsen- valtiossa kuin Suomessa. Tällaisessa tilanteessa Pankilla ei ole velvollisuutta kääntää kuin tämä esitteen tiivistelmä kyseisen jäsenvaltion kielelle. Mahdolli- sissa oikeudenkäynneissä kyseisessä jäsenvaltiossa voi tuomioistuin velvoittaa kantajan kääntämään Ohjelmaesitteen kokonaisuudessaan maan viralliselle kielelle. Käännösvelvollisuus ei koske Suomessa nostettavaa kannetta.
B.2. | Kotipaikka ja muita tietoja | Liikkeeseenlaskija: OP Yrityspankki Oyj on julkinen osakeyhtiö ja finanssipalveluyritys, jonka koti- paikka on Helsinki ja johon sovelletaan Suomen lainsäädäntöä. Pankki merkittiin Patentti- ja rekisterihallituksen kaupparekisteriin 14.7.1903 ja sen yritys- ja yhtei- sötunnus on 0199920-7. OP Yrityspankki harjoittaa liikepankkina luottolaitostoi- minnasta annetussa laissa (610/2014) tarkoitettua liiketoimintaa ja tarjoaa myös sijoitus- ja säilytyspalvelua. Osoite on Gebhardinaukio 1, 00510 Helsinki, Suomi. Pankkiin sovelletaan Suomen lainsäädäntöä. OP Ryhmä: OP Ryhmä muodostuu yhteenliittymästä ja muusta OP Ryhmästä. Yhteenliittymä on Yhteenliittymälaissa säännelty kokonaisuus. OP Ryhmän keskusyhteisö OP Osuuskunta on merkitty kaupparekisteriin 23.5.1997. OP Osuuskunnan yritys- ja yhteisötunnus on 0242522-1. Yhtiön rekisteröity osoite on OP Osuuskunta, Geb- hardinaukio 1, 00510 Helsinki ja puhelinnumero 010 252 010. OP Ryhmään so- velletaan Suomen lainsäädäntöä. |
B.4.b | Tiedossa olevat suuntaukset | Liikkeeseenlaskija: Liikkeeseenlaskijaan ja sen toimialaan vaikuttavat keskeiset suuntaukset ovat eu- rooppalaisilla rahoitusmarkkinoilla vallitsevia yleisiä olosuhteita, kuten vallitseva matala korkotaso ja pankkisääntelyn kiristyminen. OP Ryhmä: OP Ryhmään ja sen toimialaan vaikuttavat keskeiset suuntaukset ovat eurooppa- laisilla rahoitusmarkkinoilla vallitsevia yleisiä olosuhteita, kuten vallitseva ma- tala korkotaso ja pankkisääntelyn kiristyminen. |
B.5. | Konserni | Liikkeeseenlaskija: OP Yrityspankki Oyj on OP Osuuskunnan tytäryhtiö ja kuuluu sekä toiminnalli- sesti että omistuksellisesti kiinteästi pankki-, vakuutus- ja muita finanssipalveluja tarjoavaan OP Ryhmään. OP Ryhmä muodostuu noin 150 osuuspankista ja nii- den keskusyhteisöstä OP Osuuskunnasta tytäryhtiöineen. Ryhmää valvotaan yh- tenä kokonaisuutena ja keskusyhteisö ja jäsenluottolaitokset (ml. OP Yritys- pankki) ovat toissijaisesti keskinäisessä vastuussa toistensa veloista ja sitoumuk- sista. OP Ryhmän keskuspankkina toimiva OP Yrityspankki Oyj kuuluu talletus- pankkien yhteenliittymästä annetussa laissa (jäljempänä Yhteenliittymälaki) tar- koitettuun yhteenliittymään, johon kuuluvat myös yhteenliittymän keskusyhteisö (OP Osuuskunta), OP-Palvelut Oy, keskusyhteisön muut jäsenluottolaitokset, keskusyhteisön ja jäsenluottolaitosten konsolidointiryhmiin kuuluvat yhteisöt sekä sellaiset luottolaitokset, rahoituslaitokset ja palveluyritykset, joiden äänival- lasta edellä mainitut yhteisöt yksin tai yhdessä omistavat yli puolet. OP Ryhmä: OP Ryhmä muodostuu noin 150 osuuspankista ja niiden keskusyhteisöstä OP Osuuskunnasta tytäryhtiöineen. Ryhmää valvotaan yhtenä kokonaisuutena ja kes- kusyhteisö ja jäsenluottolaitokset ovat toissijaisesti keskinäisessä vastuussa tois- tensa veloista ja sitoumuksista. OP Ryhmän keskuspankkina toimiva OP Yritys- pankki Oyj kuuluu talletuspankkien yhteenliittymästä annetussa laissa (jäljem- pänä Yhteenliittymälaki) tarkoitettuun yhteenliittymään, johon kuuluvat myös yhteenliittymän keskusyhteisö (OP Osuuskunta), OP-Palvelut Oy, keskusyhtei- |
sön muut jäsenluottolaitokset, keskusyhteisön ja jäsenluottolaitosten konsolidoin- tiryhmiin kuuluvat yhteisöt sekä sellaiset luottolaitokset, rahoituslaitokset ja pal- veluyritykset, joiden äänivallasta edellä mainitut yhteisöt yksin tai yhdessä omis- tavat yli puolet. OP Ryhmän rakenne 31.12.2018: | ||||
B.9. | Tulosennuste | Liikkeeseenlaskija: Ei sovellu. Liikkeeseenlaskija ei julkaise tulosennustetta. OP Ryhmä: Vuoden 2019 tuloksen ennen veroja arvioidaan muodostuvan pienemmäksi kuin vuoden 2018 tulos. | ||
B.10. | Tilintarkastuskerto- muksien huomautuk- set | Liikkeeseenlaskija: Ei sovellu. Tilintarkastuskertomuksissa ei ole esitetty huomautuksia. OP Ryhmä: Ei sovellu. Tilintarkastuskertomuksissa ei ole esitetty huomautuksia. | ||
B.12. | Historialliset tiedot, kehitysnäkymät, merkittävät muutok- set | Liikkeeseenlaskijan konsernin keskeiset neet seuraavasti osavuosikatsauskaudella den tunnusluvut ovat tilintarkastamattom | historialliset tunnusluvut 1.1. – 30.9.2019 (Huom at): | ovat kehitty- ! Katsauskau- |
Pankin taloudellisessa asemassa tai kaupankäyntipositiossa ei ole tapahtunut mer- kittäviä muutoksia viimeksi julkistetun tilintarkastetun tilinpäätöksen jälkeen.
Pankin kehitysnäkymissä ei ole tapahtunut merkittäviä kielteisiä muutoksia vii- meksi julkistetun tilintarkastetun tilinpäätöksen jälkeen.
OP Ryhmän keskeiset historialliset tunnusluvut ovat kehittyneet seuraavasti osa- vuosikatsauskaudella 1.1. – 30.9.2019 (Huom! Katsauskauden tunnusluvut ovat tilintarkastamattomat):
Tuloslaskelma
OP Ryhmän taloudellisessa asemassa tai kaupankäyntipositiossa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia viimeksi julkistetun tilintarkastetun tilinpäätöksen jälkeen.
OP Ryhmän kehitysnäkymissä ei ole tapahtunut merkittäviä kielteisiä muutoksia viimeksi julkistetun tilintarkastetun tilinpäätöksen jälkeen.
Liikkeeseenlaskijan konsernin keskeisiä historiallisia tunnuslukuja:
Konsernin tuloslaskelma | ||
Milj. € | 2018 | 2017 |
Korkokate | 264 | 259 |
Vakuutuskate | 548 | 459 |
Nettopalkkiotuotot | -23 | -17 |
Sijoitustoiminnan nettotuotot | 210 | 390 |
Liiketoiminnan muut tuotot | 47 | 26 |
Tuotot yhteensä | 1 046 | 1 117 |
Henkilöstökulut* | 159 | 164 |
Poistot ja arvonalentumiset | 83 | 64 |
Liiketoiminnan muut kulut | 369 | 339 |
Kulut yhteensä | 611 | 568 |
Saamisten arvonalentumiset | -13 | -12 |
OP-Bonukset omistaja-asiak- kaille | -2 | -2 |
Väliaikainen poikkeusmenettely (overlay approach) | 19 | |
Tulos ennen veroja | 439 | 535 |
Tuloverot | 87 | 105 |
Tilikauden tulos | 352 | 430 |
Jakautumi- nen: | ||
Emoyhtiön omistajien osuus tilikauden tuloksesta | 346 | 424 |
Määräysvallattomien omistajien osuus tilikauden tuloksesta | 7 | 6 |
Tilikauden tulos | 352 | 430 |
* OP Ryhmä siirsi vuoden 2018 lopussa pääosan lakisääteisen työeläketurvan hoidosta ja vakuutuskannasta Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselle. Siirto pienensi OP Yrityspankki -konsernin eläkekuluja ja paransi tulosta ennen veroja 34 miljoonaa euroa.
Konsernin laaja tuloslaskelma
Milj. € | 2018 | 2017 |
Tilikauden tulos | 352 | 430 |
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | ||
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleen määrittä- misestä johtuvat voitot/(tappiot) | 23 | 4 |
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Käyvän arvon rahaston muutos
Käypään arvoon arvostamisesta -141 -37
Rahavirran suojauk- | ||||
sesta | -2 | -4 | ||
Väliaikainen poikkeusmenettely (overlay approach) | -19 | |||
Muuntoerot | 0 | 0 | ||
Tuloverot | ||||
Eristä, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | ||||
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleen määrit- | ||||
tämisestä johtuvista voitoista/(tappioista) | -5 | -1 | ||
Eristä, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | ||||
Käypään arvoon arvostamisesta | 28 | 7 | ||
Rahavirran suojauk- | ||||
sesta | 0 | 1 | ||
Väliaikainen poikkeusmenettely (overlay approach) | 4 | |||
Tilikauden laaja tulos | 241 | 400 | ||
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: | ||||
Emoyhtiön omistajien osuus tilikauden laajasta tuloksesta | 234 | 394 | ||
Määräysvallattomien omistajien osuus tilikauden laajasta tulokse | sta | 7 6 | ||
Yhteensä | 241 | 400 | ||
Konsernitase | ||||
Milj. € 31.1 | 2.2018 3 | 1.12.2017 | ||
Käteiset varat 1 | 2 239 | 12 825 | ||
Saamiset luottolaitoksilta | 9 726 | 9 294 | ||
Johdannaissopimukset | 3 492 | 3 426 | ||
Saamiset asiakkailta 2 | 2 351 | 20 120 | ||
Sijoitusomaisuus 1 | 6 351 | 16 144 | ||
Aineettomat hyödykkeet | 722 | 777 | ||
Aineelliset hyödykkeet | 117 | 115 | ||
Muut varat | 1 647 | 1 708 | ||
Verosaamiset | 65 | 35 | ||
Varat yhteensä 6 | 6 710 | 64 445 | ||
Velat luottolaitoksille 1 | 5 575 | 14 035 | ||
Johdannaissopimukset | 3 043 | 3 216 | ||
Velat asiakkaille 1 | 6 422 | 18 837 | ||
Vakuutusvelka | 3 157 | 3 143 | ||
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 2 | 0 336 | 16 791 | ||
Varaukset ja muut velat | 2 128 | 2 307 | ||
Verovelat | 421 | 419 | ||
Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla ve- | ||||
loilla | 1 482 | 1 547 | ||
Velat yhteensä 6 | 2 562 | 60 295 | ||
Oma pääoma | ||||
Emoyhtiön omistajien osuus | ||||
Osakepääoma | 428 | 428 |
Käyvän arvon rahasto | -12 | 164 |
Muut rahastot | 1 093 | 1 093 |
Kertyneet voittovarat | 2 559 | 2 404 |
Määräysvallattomien omistajien osuus | 80 | 60 |
Oma pääoma yhteensä | 4 147 | 4 149 |
Xxxxx ja oma pääoma yhteensä | 66 710 | 64 445 |
Vakavaraisuuden tunnusluvut
31.12.2018 | 31.12.2017 | |
Suhdeluvut, % | ||
Ydinpääoman (CET1) vakavaraisuus- suhde | 15,1 | 16,0 |
Tier 1 vakavaraisuussuhde | 15,5 | 16,7 |
Vakavaraisuussuhde | 19,4 | 21,5 |
Suhdeluvut ilman siirtymäsäännöksiä, % | ||
Ydinpääoman (CET1) vakavaraisuus- suhde | 15,1 | 16,0 |
Tier 1 vakavaraisuussuhde | 15,1 | 16,0 |
Vakavaraisuussuhde | 19,1 | 20,8 |
Pääomavaatimus, milj. € | ||
Omat varat | 4 852 | 4 793 |
Pääomavaatimus | 2 642 | 2 358 |
Puskuri pääomavaatimuk- siin | 2 210 | 2 435 |
Pääomavaatimus muodostuu minimivaateesta 8 prosenttia, kiinteästä lisäpääomavaatimuksesta 2,5 prosenttia ja ulkomaisten vastuiden maakohtaisista muuttuvista lisäpääomavaatimuksista.
Pankin taloudellisessa asemassa tai kaupankäyntipositiossa ei ole tapahtunut mer- kittäviä muutoksia viimeksi julkistetun tilintarkastetun tilinpäätöksen jälkeen.
Pankin kehitysnäkymissä ei ole tapahtunut merkittäviä kielteisiä muutoksia vii- meksi julkistetun tilintarkastetun tilinpäätöksen jälkeen.
OP Ryhmän keskeisiä historiallisia tunnuslukuja:
Tuloslaskelma | ||
Milj. € | 2018 | 2017 |
Korkokate | 1 175 | 1 102 |
Vakuutuskate | 566 | 478 |
Nettopalkkiotuotot | 887 | 879 |
Sijoitustoiminnan nettotuotot | 254 | 522 |
Liiketoiminnan muut tuotot | 61 | 83 |
Tuotot yhteensä | 2 943 | 3 063 | |
Henkilöstökulut* | 516 | 758 | |
Poistot ja arvonalentumiset | 325 | 246 | |
Liiketoiminnan muut kulut | 839 | 764 | |
Kulut yhteensä | 1 681 | 1 768 | |
Saamisten arvonalentumiset | -46 | -48 | |
OP-bonukset omistaja-asiakkaille | -226 | -217 | |
Väliaikainen poikkeusmenettely (overlay ap- proach) | 26 | ||
Tulos ennen veroja | 1 017 | 1 031 | |
Tuloverot | 223 | 214 | |
Tilikauden tulos | 794 | 817 |
Jakautuminen: | ||
Omistajien osuus tilikauden tuloksesta | 786 | 812 |
Määräysvallattomien omistajien osuus tilikauden tuloksesta | 8 | 6 |
Yhteensä | 794 | 817 |
* OP Ryhmä siirsi vuoden 2018 lopussa pääosan lakisääteisen työeläketurvan hoidosta ja vakuutus- kannasta Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselle. Siirto pienensi OP Ryhmän eläkekuluja ja paransi tulosta ennen veroja 286 miljoonaa euroa.
Laaja tuloslaskelma | ||
Milj. € | 2018 | 2017 |
Tilikauden tulos | 794 | 817 |
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | ||
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleen mää- | ||
rittämisestä johtuvat voitot/(tappiot) | 88 | 48 |
Uudelleenarvostusrahaston muutos | 17 | |
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Käyvän arvon rahaston muutos | ||
Käypään arvoon arvostamisesta | -172 | -146 |
Rahavirran suojauksesta | 22 | -32 |
Väliaikainen poikkeusmenettely (overlay ap- | ||
pach) | -26 | |
Muuntoerot | 0 | 0 |
Tuloverot Eristä, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleen | ||
määrittämisestä johtuvista voitoista/(tappi- | ||
oista) | -18 | -10 |
Uudelleenarvostusrahaston muutos | -4 | |
Eristä, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | ||
Xxxxxxx arvoon arvostamisesta | 34 | 29 |
Rahavirran suojauksesta | -4 | 6 |
Väliaikainen poikkeusmenettely (overlay ap- | ||
pach) | 5 | |
Tilikauden laaja tulos | 723 | 727 |
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: | ||
Omistajien osuus tilikauden laajasta tuloksesta | 715 | 721 |
Määräysvallattomien omistajien osuus tilikauden laajasta tuloksesta | 8 | 5 |
Yhteensä | 723 | 727 |
Tase | ||
Milj. € | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
Käteiset varat | 12 350 | 12 937 |
Saamiset luottolaitoksilta | 183 | 504 |
Johdannaissopimukset | 3 482 | 3 412 |
Saamiset asiakkailta | 87 081 | 82 193 |
Sijoitusomaisuus | 23 047 | 23 324 |
Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat varat | 9 771 | 10 126 |
Aineettomat hyödykkeet | 1 490 | 1 555 |
Aineelliset hyödykkeet | 737 | 798 |
Muut varat | 2 033 | 2 131 |
Verosaamiset | 209 | 224 |
Varat yhteensä | 140 382 | 137 205 |
Velat luottolaitoksille | 4 807 | 5 157 |
Johdannaissopimukset | 2 821 | 3 026 |
Velat asiakkaille | 66 112 | 65 549 |
Vakuutusvelka | 9 476 | 9 950 |
Xxxxx sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista | 9 812 | 10 158 |
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | 30 456 | 26 841 |
Varaukset ja muut velat | 2 785 | 3 150 |
Verovelat | 921 | 890 |
Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla | 1 358 | 1 400 |
Velat yhteensä | 128 547 | 126 122 |
Oma pääoma | ||
OP Ryhmän omistajien osuus | ||
Osuuspääoma | ||
Jäsenosuudet | 199 | 191 |
Tuotto-osuudet | 3 042 | 2 906 |
Käyvän arvon rahasto | 7 | 176 |
Muut rahastot | 2 183 | 2 173 |
Kertyneet voittovarat | 6 250 | 5 536 |
Määräysvallattomien omistajien osuus | 154 | 101 |
Oma pääoma yhteensä | 11 835 | 11 084 |
Velat ja oma pääoma yhteensä | 140 382 | 137 205 |
Vakavaraisuuden tunnusluvut
Suhdeluvut, % 31.12.2018 31.12.2017 Ydinpääoman (CET1) vakavaraisuussuhde 20,5 20,1 Tier 1 vakavaraisuussuhde 20,6 20,3 Vakavaraisuussuhde 22,5 22,5 Suhdeluvut ilman siirtymäsään- nöksiä, % 31.12.2018 31.12.2017 Ydinpääoman (CET1) vakavaraisuussuhde 20,5 20,1 Tier 1 vakavaraisuussuhde 20,5 20,1 Vakavaraisuussuhde 22,4 22,4 Suhdeluvut ilman riskipainolatti- oita, % 31.12.2018 31.12.2017 Ydinpääoman (CET1) vakavaraisuussuhde 22,6 22,1 Tier 1 -vakavaraisuussuhde 22,8 22,3 Vakavaraisuussuhde 24,9 24,8 Riskipainolattioiden vaikutus CET 1 -suhdelukuun oli -2,1 prosenttiyksikköä. Pääomavaatimus, milj. € 31.12.2018 31.12.2017 Omat varat 11 752 11 093 Pääomavaatimus puskureilla 7 448 7 027 Puskuri pääomavaatimuksiin 4 304 4 067 Pääomavaatimus 14,3 prosenttia muodostuu minimivaatimuksesta 8 prosenttia, kiinteästä lisäpää- omavaatimuksesta 2,5 prosenttia, O-SII-pääomavaatimuksesta 2,0 prosenttia, EKP:n asettamasta pääomavaatimuksesta (P2R) 1,75 prosenttia ja ulkomaisten vastuiden maakohtaisista muuttuvista lisäpääomavaatimuksista. EKP:n P2R-vaatimus on ollut voimassa 1.1.2017 lähtien. OP Ryhmän taloudellisessa asemassa tai kaupankäyntipositiossa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia viimeksi julkistetun tilintarkastetun tilinpäätöksen jälkeen. OP Ryhmän kehitysnäkymissä ei ole tapahtunut merkittäviä kielteisiä muutoksia viimeksi julkistetun tilintarkastetun tilinpäätöksen jälkeen. | ||
B.13. | Viimeaikaiset tapah- tumat jotka voivat vaikuttaa maksuky- kyyn | Liikkeeseenlaskija: Liikkeeseenlaskijan tiedossa ei ole sellaisia Liikkeeseenlaskijaan liittyviä viime- aikaisia tapahtumia, jotka olisivat ratkaisevia arvioitaessa Liikkeeseenlaskijan maksukykyä. OP Ryhmä: Liikkeeseenlaskijan tiedossa ei ole sellaisia OP Ryhmään liittyviä viimeaikaisia tapahtumia, jotka olisivat ratkaisevia arvioitaessa OP Ryhmän maksukykyä. |
B.14. | Konsernin sisäinen riippuvuus | Liikkeeseenlaskija: OP Yrityspankki Oyj on OP Osuuskunnan tytäryhtiö ja kuuluu sekä toiminnalli- sesti että omistuksellisesti kiinteästi pankki-, vakuutus- ja muita finanssipalveluja tarjoavaan OP Ryhmään ja on tätä kautta riippuvainen ryhmästä. Ryhmää valvo- |
taan yhtenä kokonaisuutena ja keskusyhteisö ja jäsenluottolaitokset (ml. OP Yri- tyspankki) ovat toissijaisesti keskinäisessä vastuussa toistensa veloista ja si- toumuksista Yhteenliittymälain nojalla edellä kohdassa B.5 kuvatusti. OP Ryhmä: OP Ryhmää valvotaan yhtenä kokonaisuutena ja keskusyhteisö ja jäsenluottolai- tokset (ml. OP Yrityspankki) ovat toissijaisesti keskinäisessä vastuussa toistensa veloista ja sitoumuksista Yhteenliittymälain nojalla edellä kohdassa B.5 kuvatusti ja tätä kautta riippuvaisia toisistaan. | ||
B.15. | Päätoimialat | Liikkeeseenlaskija: OP Yrityspankki harjoittaa liikepankkina luottolaitostoiminnasta annetussa laissa (610/2014) tarkoitettua liiketoimintaa ja tarjoaa myös sijoituspalvelulain (747/2012) 11 §:n mukaisia sijoituspalveluja. Muun liiketoimintansa lisäksi OP Yrityspankki toimii OP Ryhmän keskuspankkina ja vastaa ryhmän maksuvalmiu- desta sekä kansainvälisestä liiketoiminnasta. OP Yrityspankilla on toimintaa Suomessa ja Baltian pankkitoiminta tarjoaa ra- hoitusyhtiötuotteita Virossa, Latviassa ja Liettuassa. OP Ryhmän terveys- ja hyvinvointipalveluliiketoiminta on keskitetty OP Va- kuutus Oy:n omistamaan, vuoden 2013 alussa toimintansa aloittaneeseen Poh- jola Terveys Oy:öön (entinen Omasairaala Oy), joka keskittyy jatkossa sairaala- toimintaan. OP Ryhmä: OP Ryhmään kuuluvat yritykset harjoittavat pankki- ja vakuutustoimintaa ja sitä tukevaa toimintaa. |
B.16. | Omistus ja määräys- valta | Liikkeeseenlaskija: OP Yrityspankki on OP Ryhmän keskusyhteisön OP Osuuskunnan täysin omis- tama ja merkittävin tytäryhtiö. OP Ryhmä: OP Ryhmän keskusyhteisö OP Osuuskunta on osuuskunta, jonka jäseninä voivat olla osuuspankkilaissa tarkoitetut luottolaitokset, joiden säännöt tai yhtiöjärjes- tyksen osuuskunta on hyväksynyt. OP Osuuskunnan omistavat osuuspankit. |
B.17. | Luottokelpoisuus- luokitukset | Liikkeeseenlaskija: OP Yrityspankki Oyj:n luottoluokitukset ovat seuraavat (31.12.2018): Luokitus- Lyhytaikai- Pitkäaikainen laitos nen varain- varainhan- Näkymät hankinta kinta Standard & A-1+ AA- Vakaat Poor's Moody's P-1 Aa3 Vakaat OP Yrityspankin luottokelpoisuutta arvioidessaan luottoluokituslaitokset ottavat huomioon koko OP Ryhmän taloudellisen tilanteen, sillä ryhmää valvotaan yh- tenä kokonaisuutena ja keskusyhteisö OP Osuuskunta sekä jäsenluottolaitokset |
(mukaan lukien OP Yrityspankki) ovat vastuussa toistensa veloista ja sitoumuk- sista. | ||
B.18 | Kuvaus yhteisvas- tuun luonteesta ja soveltamisalasta | OP Ryhmään kuuluvat jäsenluottolaitokset ja keskusyhteisö ovat keskinäisessä vastuussa toistensa veloista. Velkoja, joka ei ole saanut jäsenluottolaitokselta suoritusta erääntyneestä saatavastaan, voi vaatia suoritusta keskusyhteisöltä, kun päävelka on erääntynyt. |
B.19 | OP Ryhmästä annet- tavat tiedot | OP Ryhmän tiedot sisältyvät kuhunkin B-jakson osatekijään ja tämän lisäksi ryh- mään liittyvät riskitekijät on kuvattu kohdassa D.2. |
Xxxxx X – Arvopaperit | ||
C.1. | Tarjottavien ja/tai kaupankäynnin koh- teeksi otettavien ar- vopapereiden tyypit ja lajit | Arvopaperityyppi: Joukkovelkakirja Laji: Arvo-osuusmuotoinen Lainan tunnisteena oleva ISIN-koodi: FI4000411038 |
C.2. | Valuutta | Lainan valuutta on euro. |
C.5. | Rajoitukset luovutet- tavuudessa | Ei sovellu. Velkakirjat ovat vapaasti luovutettavissa. |
C.8. | Oikeudet, etuoikeus- järjestys ja rajoituk- set | Laina lasketaan liikkeeseen rajatulle sijoittajajoukolle tarkoitettuna private pla- cement –tyyppisenä joukkovelkakirjalainana, jolla on sama etuoikeus kuin Liik- keeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla. Lainalle ei ole asetettu erillistä vakuutta. |
C.9 | Xxxxx, tuotto, hyvi- tys, takaisinmaksu ja muita tietoja | Korkosidonnainen rakenne: Korkotuotto perustuu kiinteään korkoon. Lainan kiinteä korko on 5,25 %. Kor- kotuoton maksu tapahtuu useissa erissä Laina-aikana Koronmaksupäivinä. Valuuttasidonnainen rakenne: Lainan Nimellisarvoon kohdistuu pääomatappion riski. Koska Xxxxxx Xxxxxxxx- maksettava määrä on muu kuin Nimellisarvo, riippuu sijoittajalle Xxxxxxxxxxx- settavan määrän suuruus Kohde-etuuskorin arvonmuutoksen ja Lainakohtaisissa ehdoissa ilmoitettujen muiden tekijöiden perusteella lasketusta Palautuskertoi- mesta. Palautuskerroin ei voi olla missään tilanteessa pienempi kuin 0. Laina-aika ja Lainan kuolettamista koskevat järjestelyt: Laina-aika on 22.1.2020 – 10.1.2025. Lainan pääoma ja tuotto maksetaan Takaisinmaksupäi- vänä ja Koronmaksupäivinä voimassa olevien lakien ja EFi:n sääntöjen ja pää- tösten mukaisesti sille, jolle arvo-osuustilin tietojen mukaan on Lainan eräpäi- vänä tai muuna maksupäivänä oikeus vastaanottaa suoritus. Velkapapereiden haltijoiden edustajan nimi: Ei sovellu. Velkapapereiden hal- tijalle ei nimetä edustajaa. |
C.10. | Tuoton johdan- naisosio | Mikäli sijoittaja xxx Xxxxxx ennen eräpäivää, hänellä saattaa olla esimerkiksi markkinakehitykseen liittyvä riski, minkä johdosta voi syntyä luovutustappiota. Mikäli Laina pidetään Takaisinmaksupäivään asti eikä maksettavaa tuottoa muo- dostu, voi Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto olla negatiivinen. Jos Suojausinstrumentti joudutaan purkamaan Suojausinstrumenttiin kohdistu- neen Lainmuutoksen, Suojausinstrumentin ylläpidosta johtuvan kulujen kasvun tai Suojausinstrumentissa tapahtuneen häiriön perusteella, Liikkeeseenlaskija maksaa velkakirjojen haltijoille Lainan Suojausinstrumentin päättymishetkellä olevan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon. Valuuttasidonnainen rakenne: Koska Lainakohtaisissa ehdoissa on Takaisinmaksettavan määrän suuruutta las- kettaessa ilmoitettu, että soveltuva Palautuskerroin on Sääntö 5, voi sijoittaja menettää Xxxxxx nimellisarvon kokonaan tai osittain Kohde-etuuden arvon kehi- tyksen perusteella. Palautuskerroin ei voi olla missään tilanteessa pienempi kuin 0. |
C.11. | Listaus ja kaupan- käynti | Lainaa ei listata. |
C.15. | Kohde-etuuksien ar- von vaikutus sijoi- tuksen arvoon | Xxxxxx arvo määritellään Kohde-etuuden arvonmuutoksen ja valitun tuottoraken- teen perusteella. Tuottorakenne löytyy kohdasta C.10. |
C.16. | Johdannaisarvopape- reiden päättymis- päivä tai eräpäivä | Jos Lainaan ei kohdistu ennenaikaista takaisinmaksua, päättymispäivä tai erä- päivä on sama kuin Lainan Takaisinmaksupäivä. Lainan Takaisinmaksupäivä on 10.1.2025. |
C.17. | Arvopapereiden sel- vitys | Arvopapereiden selvitys tapahtuu Euroclear Finland Oy:ssä. |
C.18. | Kuvaus siitä, miten johdannaisarvopape- rista saadaan tuottoa | Tuoton määrä riippuu Kohde-etuuden arvonkehityksestä ja Lainaan sovelletta- vasta tuottorakenteesta. Tuottorakenne löytyy kohdista C.9 ja C.10. |
C.19. | Kohde-etuuden to- teutushinta tai lopul- linen arvostushinta | Kohde-etuuden lopullinen arvostushinta lasketaan markkinaperusteisesti julkais- tun kurssin perusteella. |
C.20. | Kuvaus kohde-etuu- den tyypistä ja siitä, mistä kohde-etuutta koskevia tietoja voi saada. | Lainan Kohde-etuuden tyyppi: Valuuttakurssi |
Jakso D – Riskit | ||
D.2. | Keskeiset tiedot tär- keimmistä liikkee- seenlaskijalle omi- naisista riskeistä | OP Yrityspankkiin liikkeeseenlaskijana, sen liiketoimintaan ja toimintaympäris- töön sekä tämän Ohjelmaesitteen alla tarjottaviin Lainoihin liittyy riskejä, joista osa saattaa olla huomattavia. Mikäli jokin tai useammat alla kuvatut riskit toteu- tuvat, niillä voi olla merkittävä negatiivinen vaikutus markkinoihin, joilla OP Yri- tyspankki -konserni ja OP Ryhmä toimii ja täten myös OP Yrityspankki -konsernin ja OP Ryhmän liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen ase- maan. OP YRITYSPANKKI -KONSERNIN TOIMINTAAN LIITTYVIÄ RISKITEKIJÖITÄ Liiketoimintaan liittyvät keskeiset riskit: Toiminnan merkittävimmät riskit ovat luottoriski, markkinariskit ja likviditeettiriskit, vakuutusriskit ja sijoitusten mark- kinariskit sekä kaikkeen liiketoimintaan liittyvät strategiset ja operatiiviset riskit. Liiketoiminnan edellytykset ja yleinen taloudellinen tilanne: OP Yrityspankki -konsernin toiminnan tuloksiin voivat vaikuttaa useat tekijät, joista tärkeimpiä ovat yleinen taloudellinen tilanne Suomessa ja ulkomailla, korkojen ja osakekurs- sien epävakaus ja muutokset valuuttakursseissa. Luottoriski: Luottoriski on OP Yrityspankin merkittävin riski. Luottoriskiä halli- taan noudattamalla ohjeistuksen mukaista luottoprosessia, joka sisältää luotonan- non kaikki vaiheet huolellisesta ja harkitusta luottopäätöksenteosta alkaen. Asiakaskohtainen luottoriski pyritään hinnoittelemaan luottomarginaaleihin, ja ris- kiä pienennetään vakuuksien ja kovenanttien avulla. Luottoriskin arviointiin ja hinnoitteluun sekä vakuuksien realisointiarvoon ja realisointiaikaan liittyy kuiten- kin epävarmuutta, minkä vuoksi luottosalkusta mahdollisesti realisoituvat arvon- alentumiset (IFRS9-laskennan mukaiset odotetut luottotappiot ja lopulliset luotto- tappiot) voisivat heikentää OP Yrityspankki -konsernin liiketoiminnan kannatta- vuutta ja taloudellista asemaa. Lisäksi voi olla epävarmaa, heijastavatko odotetut luottotappiot tosiasiallisten luottotappioiden määrää niiden toteutuessa. Mikäli tehdyt arviot osoittautuisivat epätarkoiksi tai riittämättömiksi, sillä voisi olla epä- edullinen vaikutus OP Yrityspankki -konsernin liiketoimintaan, toiminnan tulok- siin ja taloudelliseen asemaan. Maksuvalmius ja varainhankinta: OP Yrityspankki -konserni ei välttämättä ky- kene täyttämään maksuvelvoitteitaan niiden erääntyessä tai rahoittamaan uudel- leen erääntyviä velkoja ja täyttämään sitoumuksiaan luotonantajana, jos se ei esi- merkiksi kykene hankkimaan rahoitusta velkamarkkinoilla. Markkinariskit ja pääomamarkkinoiden hintakehitys: OP Yrityspankki -kon- sernin olennaisimmat markkinariskit ovat korko-, valuutta-, luottospread-, hyö- dyke-, osake- ja volatiliteettiriskit. Muutokset pääomamarkkinoilla vaikuttavat lä- hinnä vahinkovakuutustoiminnan sijoitusomaisuuden tuottoihin, kaupankäynnin nettotuottoihin ja maksuvalmiusreservien tuottoihin. Systeemiriski: Kotimaan ja kansainvälisen rahoitusjärjestelmän ja pääomamark- kinoiden keskinäisten riippuvuuksien johdosta, ulkomaisten tai kotimaisten pank- kien tai muiden rahoituslaitosten taloudelliset ongelmat, saattavat aiheuttaa ongel- mia myös muille finanssialalla toimiville yrityksille. Kilpailu: Pankki-, vahinkovakuutus- ja varallisuudenhoitotoimialat ovat erittäin kilpailtuja niillä markkinoilla, joilla OP Yrityspankki -konserni toimii. |
OP Yrityspankin strategiaan liittyviä riskitekijöitä: OP Ryhmä siirtyy vaiheit- tain jatkuvaan strategiaprosessiin ja OP Yrityspankin strategiset tavoitteet johde- taan OP Ryhmän strategiasta. Jos OP Yrityspankki ei onnistu menestyksekkäästi toteuttamaan OP Ryhmän strategiaa, sillä voisi olla olennaisen haitallinen vaiku- tus OP Yrityspankin liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. Mahdollisiin yritysjärjestelyihin ja yhteistyösopimuksiin liittyviä riskejä: OP Yrityspankki -konsernissa suunnitellaan edelleen rakennejärjestelyä, jossa myös vahinkovakuutussegmentti siirrettäisiin OP Yrityspankki- konsernista OP Osuus- kunnan suoraan omistukseen. Järjestelyn toteutustavasta tai aikataulusta ei ole tehty päätöksiä. Mikäli rakennejärjestely toteutettaisiin, sillä voisi olla vaikutusta OP Yrityspankin liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen ase- maan. OP Yrityspankki -konserni saattaa jatkossa harkita strategisia yritysjärjestelyitä ja yhteistyösopimuksia. Ei voi olla varmuutta siitä, että OP Yrityspankki -konserni onnistuisi tällaisia hankkeita koskevien suunnitelmien toteuttamisessa tai että han- kinnat ja niiden toteutus onnistuisivat odotusten mukaisesti. OP Yrityspankki ei voi taata, että odotetut integraatio- ja synergiatavoitteet toteutuisivat. Mikäli OP Yrityspankki ei onnistuisi toteuttamaan mahdollisia yritysjärjestelyitään menes- tyksekkäästi, sillä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus OP Yrityspankin liike- toimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan Vakavaraisuus: OP Yrityspankki -konsernin täytyy kulloinkin sovellettavien säännösten mukaisesti täyttää sen toimintaa koskevat vakavaraisuusvaatimukset, mikä on myös sen toimiluvan edellytys. OP Yrityspankki -konsernin pääomara- kenteen ja vakavaraisuussuhteen muutokset voivat vaikuttaa OP Yrityspankin luottokelpoisuusluokituksiin sekä varainhankintaan ja sen kustannuksiin. Jäsenluottolaitosten keskinäiseen vastuuseen liittyviä riskitekijöitä: Yhteen- liittymälain mukaisesti jäsenluottolaitokset, mukaan lukien OP Yrityspankki ja OP Osuuskunta, ovat keskinäisessä vastuussa toistensa veloista sitä kautta, että ne ovat velvollisia osallistumaan toisen jäsenluottolaitoksen selvitystilan ehkäise- miseksi tarvittaviin tukitoimiin sekä keskusyhteisön toisen jäsenluottolaitoksen puolesta suorittaman velan maksuun. Jäsenluottolaitoksilla on lisäksi keskusyhtei- sön maksukyvyttömyystilanteessa osuuskuntalain ja keskusyhteisön sääntöjen mu- kainen rajaton lisämaksuvelvollisuus keskusyhteisön veloista. Tällä voisi olla olennainen haitallinen vaikutus OP Yrityspankki -konsernin liiketoimintaan, toi- minnan tuloksiin ja taloudelliseen asemaan. Operatiiviseen toimintaan liittyviä riskejä: Merkittävimmät tunnistetut operatii- viset riskit liittyvät järjestelmiin, liiketoiminnan prosesseihin, dokumentaation oi- keellisuuteen sekä toiminnan resursointiin. Vahinkovakuutustoimintaan liittyviä riskejä: Merkittävimmät vakuutusriskit liittyvät riskin valintaan ja hinnoitteluun, jälleenvakuutussuojan hankkimiseen ja vakuutusvelan riittävyyteen. Vakuutusriskien lisäksi merkittävä vakuutustoimin- nan riski muodostuu vakuutusvelkaa ja omaa pääomaa kattavan omaisuuden sijoi- tusriskistä. Sijoitustoiminnan merkittävimmät riskit ovat markkina- luotto- ja lik- viditeettiriskit, jotka voivat toteutua sijoitusomaisuuden odotettua alhaisempana tuottona tai sijoitusten arvojen alentumisena. Ihmisen toiminnasta johtuvat katastrofit ja luonnonkatastrofit: Ihmisen toi- minnasta johtuvien katastrofien tai luonnonkatastrofien perusteella tehdyt kor- |
vausvaatimukset voivat aiheuttaa huomattavaa kausikohtaista vaihtelua Vahinko- vakuutuksen taloudellisessa tuloksessa. Vakuutettujen kohteiden arvonnousu, maantieteellinen keskittyminen ja inflaatiovaikutukset voivat lisätä katastrofien johdosta tehtyjen korvausvaatimusten suuruutta. Lainsäädäntöön ja määräyksiin liittyviä riskejä Sääntelyyn liittyviä riskejä: OP Yrityspankki -konserni toimii kattavasti säännel- lyllä toimialalla. OP Yrityspankki -konsernin on täytettävä muun muassa vähim- mäispääomaa ja vakavaraisuutta, taloudellisten tietojen ja aseman raportointia ja vastuita sekä voitonjakoa koskevan sääntelyn sekä osuuspankkilain ja yhteenliitty- mälain säännösten vaatimukset. Tietyt OP Yrityspankki -konsernissa tehtävät pää- tökset edellyttävät myös viranomaisten tai yhteenliittymän keskusyhteisön etukä- teen antamaa hyväksyntää tai viranomaisille tehtyä ilmoitusta. Oikeudellisia ja oikeudenkäyntiriskejä: OP Yrityspankin asiakkaiden tai vasta- puolten kanteet OP Yrityspankkia vastaan voivat johtaa oikeusprosesseihin. Jos OP Yrityspankin todetaan rikkoneen velvollisuuksiaan, se voi olla velvollinen maksamaan vahingonkorvausta. Tällaisella mahdollisella oikeudenkäynnillä voisi myös olla haitallinen vaikutus OP Yrityspankin maineeseen sen asiakkaiden ja vastapuolten näkökulmasta. Veroriskejä: Verokantojen tai verolainsäädännön muutoksiin tai virheellisiin tul- kintoihin liittyy veroriski. Veroriskin toteutuminen saattaisi johtaa maksunkoro- tuksiin tai veroviranomaisten määräämiin sanktioihin, jotka puolestaan voivat joh- taa taloudellisiin menetyksiin. Riippuvuus ammattitaitoisesta johdosta ja henkilökunnasta: Tietyillä työnte- kijöillä on erityisen tärkeää osaamista ja asiakassuhteita, jonka vuoksi he ovat si- ten avainasemassa OP Yrityspankin kilpailukyvyn säilyttämisen ja kehittämisen kannalta. OP RYHMÄN TOIMINTAAN LIITTYVIÄ RISKITEKIJÖITÄ Liiketoimintaan liittyvät keskeiset riskit: Liiketoiminnan merkittävimmät riskit ovat strateginen riski, luottoriski ja likviditeettiriski sekä markkinariskit, joista jäl- kimmäisistä merkittävimpiä ovat korkoriski ja sijoitustoiminnan riskit. Myös va- kuutusriskit, operatiiviset ja compliance -riskit sekä keskittymäriskit ovat merkit- täviä finanssiryhmän liiketoiminnassa. Liiketoiminnan edellytykset ja yleinen taloudellinen tilanne: Yleisen taloudel- lisen tilanteen heikkeneminen Suomessa tai kansainvälisesti voisi vaikuttaa epä- edullisesti OP Ryhmän liiketoiminnan kannattavuuteen ja taloudelliseen asemaan. Pankkitoiminnan luottoriski: Luottoriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että vasta- puoli ei täytä luottosuhteesta syntyviä velvoitteita. Luottoriskiä hallitaan noudatta- malla ohjeistuksen mukaista luottoprosessia, joka sisältää luotonannon kaikki vai- heet huolellisesta ja harkitusta luottopäätöksenteosta alkaen. Raha-, valuutta- ja pääomamarkkinoiden hinta- ja kurssikehitys: OP Ryhmän pankkitoiminnan markkinariskeistä merkittävät ovat korkotason muutoksen vaiku- tus korkokatteeseen ja luottospredin muutoksen vaikutus likviditeettireservin ar- voon. Vakuutustoiminnan markkinariskien arvioinnissa keskeisimpiä ovat sijoi- tuksiin liittyvät markkinariskit sekä vakuutusvelkaan liittyvät markkinariskit, joista tärkein on korkoriski. Taloudellisten tai markkinaolosuhteiden muutoksia ja niiden kokonaisvaikutuksia OP Ryhmän liiketoimintaan ja sen tuloksiin on vaikea ennustaa. |
Maksuvalmius ja varainhankinta: OP Ryhmän sisäisen työnjaon mukaan OP Yrityspankki Oyj turvaa OP Ryhmän keskuspankkina OP Ryhmän ja ryhmään kuuluvien yhteisöjen maksuvalmiuden sekä hoitaa tukkuvarainhankinnan. Maksu- valmiusriski on riski siitä, että ryhmä tai siihen kuuluva yhteisö ei suoriudu odote- tuista ja odottamattomista, olemassa olevista ja tulevista kassavirroista tai vakuus- tarpeista ilman vaikutuksia liiketoiminnan jatkuvuuteen, kannattavuuteen tai vaka- varaisuuteen. Systeemiriski: Yksittäisen rahoituslaitoksen ongelmat voivat muodostua useam- man pankin tai koko rahoitusjärjestelmän ongelmiksi, johtuen muun muassa rahoi- tuslaitosten keskinäisistä vastuista ja riskeistä, kaupankäynnistä sekä kauppojen selvityksestä. Operatiiviseen toimintaan liittyviä riskitekijöitä: OP Ryhmän liiketoiminnot edellyttävät kykyä käsitellä suuria määriä transaktioita tehokkaasti ja huolellisesti. Operatiivisella riskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että riittämättömistä tai epäonnistu- neista prosesseista, puutteellisista tai virheellisistä menettelytavoista, järjestel- mistä tai ulkoisista tekijöistä aiheutuu taloudellista tappiota tai muita haitallisia seuraamuksia. Kilpailu: Rahoitus-, vakuutus- ja varallisuudenhoitotoimialalla kilpailu on erittäin voimakasta kaikilla OP Ryhmän liiketoiminta-alueilla, mikä saattaa vaikuttaa hai- tallisesti liiketoimintaan, toiminnan tuloksiin ja taloudelliseen asemaan. Vakavaraisuus: OP Ryhmän ja sen yksittäisen yhteisön tulee kulloinkin soveltu- vien säännösten mukaisesti täyttää sen toimintaa koskevat vakavaraisuusvaati- mukset sekä riskien ja vakavaraisuuden hallintaa koskevat vaatimukset. OP Ryh- män pääomarakenne ja vakavaraisuussuhde voivat vaikuttaa OP Yrityspankin ja OP Ryhmän luottoluokituksiin sekä varainhankinnan saatavuuteen ja kustannuk- siin. Vahinkovakuutustoimintaan liittyviä vakuutusriskejä: OP Ryhmässä vahinko- vakuutusliiketoiminta on keskitetty OP Yrityspankki -konserniin. Merkittävimmät vakuutusriskit liittyvät riskin valintaan ja hinnoitteluun, jälleenvakuutussuojan hankkimiseen ja vakuutusvelan riittävyyden arviointiin. Henki- ja eläkevakuutustoimintaan liittyviä vakuutusriskejä: Henkivakuutus- toiminnan merkittävimmät vakuutusriskit liittyvät kuolevuuteen, jäljellä olevan eliniän odotteeseen (ts. pitkäikäisyyteen), työkyvyttömyyteen, asiakaskäyttäytymi- seen ja liikekuluihin. Nämä tekijät ovat vakuutusriskin määräytymisessä keskeisiä, koska vakuutusmaksut ja vakuutusvelan määrä perustuvat näistä tehtyihin oletuk- siin. Vakuutus- ja eläkeyhteisöjen sijoitustoiminnan riskit: Vakuutusriskien lisäksi merkittävä vakuutustoiminnan riski muodostuu vakuutusvelkaa kattavan omaisuu- den sijoitusriskistä. Sijoitustoiminnan riskit voivat olla vastapuoli- tai markkina- riskejä tai operatiivisia riskejä. Korkotason nousu alentaa kiinteäkorkoisten arvo- papereiden markkina-arvoja. Jos korkotaso laskee, kiinteäkorkoisista arvopape- reista tulevaisuudessa saatavat uudelleensijoitustuotot laskevat. Osakekurssien ja kiinteistöjen hintojen lasku ja muutokset valuuttakursseissa voivat laskea vakuu- tus- ja eläkeyhteisöjen sijoitusten arvoa ja niiden tuottoa. Strategiaan ja liiketoiminnan uudistamiseen liittyviä riskejä: OP Ryhmän stra- tegian toteuttaminen saattaa synnyttää tarpeen ryhmätasoisille strategisille yritys- järjestelyille tai kumppanuuksille. Ei voi kuitenkaan olla varmuutta siitä, että OP Ryhmä onnistuisi strategisia hankintoja ja yhteistyöjärjestelyitä koskevien suunni- |
telmien toteuttamisessa tai että hankinnat ja niiden toteutus onnistuisivat odotus- ten mukaisesti. Jos OP Ryhmä ei onnistuisi toteuttamaan strategiaansa menestyk- sekkäästi, sillä voisi olla olennaisen haitallinen vaikutus ryhmän liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. Lainsäädäntöön ja määräyksiin liittyviä riskejä Sääntelyyn liittyviä riskejä ja oikeudellisia riskejä: OP Ryhmä toimii voimak- kaasti säännellyillä toimialoilla ja sen toimintaa koskee laaja valvonta- ja sääntely- järjestelmä (mukaan lukien erityisesti sääntely Suomessa ja Euroopan unionissa). Veroriskejä: Veroriski liittyy verokantojen tai verolainsäädännön muutoksiin tai virheellisiin tulkintoihin, ja riskin toteutuminen saattaisi johtaa maksunkorotuksiin tai taloudellisiin menetyksiin. Riippuvuus ammattitaitoisesta johdosta ja henkilökunnasta: Jotta OP Ryhmä säilyisi kilpailukykyisenä ja kykenisi toteuttamaan strategiaansa, siihen kuuluvien yksittäisten yhteisöjen on palkattava ja pidettävä palveluksessaan pätevää ja am- mattitaitoista henkilöstöä kaikilla liiketoiminta-alueilla. | ||
D.3. | Keskeiset tiedot tär- keimmistä arvopa- pereille ominaisista riskeistä | Lainoihin liittyvät yleiset riskit Liikkeeseenlaskijariski: OP Yrityspankki ei aseta Ohjelmaesitteen puitteissa liik- keeseen laskettaville lainoille vakuutta. Mikäli OP Yrityspankki julistettaisiin laina-aikana maksukyvyttömäksi, sijoittajien Lainaan perustuvilla saatavilla ei ole etuoikeutta, vaan niillä on sama etuoikeus kuin OP Yrityspankin muilla vakuudet- tomilla sitoumuksilla ja siten voi olla olemassa riski siitä, että sijoittaja menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Markkinariski: Markkinariskillä tarkoitetaan Lainan markkina-arvoon ja/tai lo- pulliseen tuoton määräytymiseen vaikuttaviin tekijöihin liittyvää riskiä. Sijoittajan tulee arvioida tuoton saamiseen liittyvää markkinariskiä suhteessa omiin tavoittei- siinsa sijoituksen tuotosta ja riskin sietämisestä tai esimerkiksi verrata Lainan ar- vioitua tuottoa vaihtoehtoisesta sijoituksesta saatavaan tuottoon. Tuottoriski: Arvopaperimarkkinoilla sijoittamiseen liittyy aina riskejä, eikä arvo- paperien historiallinen kehitys ole koskaan tae tulevasta tuotosta. Sijoittaja vastaa itse omien sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista. Tuotteen rakenteeseen liittyvät riskit: Lainaehtojen (laskentasääntöjen) moni- mutkaisuus voi johtaa siihen, että sijoittajan on hankalaa tai jopa mahdotonta ver- rata eri Lainoja keskenään tai verrata niitä muihin vaihtoehtoisiin sijoituskohtei- siin. Xxxxx Xxxxxx nimellisarvon menettämisestä: On mahdollista, että Kohde-etuu- den arvonkehitys voi johtaa siihen, että sijoittaja menettää Xxxxxx nimellisarvon kokonaan tai osan siitä. Korkoriski: Yleinen korkotason nousu laskee Lainan jälkimarkkina-arvoa. Li- säksi jäljellä olevan laina-ajan pituudella on vaikutusta siihen, kuinka suuri vaiku- tus korkotason muutoksilla on Lainan jälkimarkkina-arvoon. Jälkimarkkinariski: On mahdollista, ettei Lainalle muodostu laina-aikana jatku- vaa päivittäistä jälkimarkkinaa ja mikäli sijoittaja haluaa myydä sijoituksensa en- nen Lainan eräpäivää, voi velkakirjan senhetkinen markkinahinta olla sijoitettua pääomaa matalampi tai korkeampi, mikä vaikuttaa Lainasta saatavaan lopulliseen tuottoon. |
Ennenaikainen takaisinmaksu: Liikkeeseenlaskijalla on Lainakohtaisissa ehdoissa mainituin tavoin oikeus vaatia Xxxxxx ennenaikaista takaisinmaksua ilman erityistä syytä tai tapahtumaa. Koska Lainan Takaisinmaksettavaksi määräksi on Lainakohtaisissa ehdoissa il- moitettu Nimellisarvo kerrottuna Yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisella Pa- lautuskertoimella, Liikkeeseenlaskija maksaa takaisin Laskenta-asiamiehen hyvän markkinatavan mukaisesti määrittelemän Lainan päättymishetkellä olevan mark- kina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon. Laskenta-asiamies mää- rittää hyvän markkinatavan mukaisesti, mikä osuus kyseisestä markkina-arvosta on Lainakohtaisten ehtojen mukaista korkoa/Hyvitystä. Lisäksi sijoittaja menettää mahdollisesti maksamansa ylikurssin. Takaisinmaksettavalle pääomalle eri kerry korkoa/Hyvitystä takaisinmaksupäivän jälkeiseltä ajalta. Jos Laina maksetaan ennenaikaisesti takaisin ennen sovittua takaisinmaksupäivää Suojausinstrumenttiin kohdistuneen lainmuutoksen, Suojausinstrumentin ylläpi- dosta johtuvan kulujen kasvun tai Suojausinstrumentissa tapahtuneen häiriön vuoksi, Liikkeeseenlaskija maksaa sijoittajille Liikkeeseenlaskijan hyvän markki- natavan mukaisesti määrittelemän Lainalla Suojausinstrumentin muutoshetkellä olevan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon. Sijoittajan on huomioitava, että Liikkeeseenlaskija ei tarjoa sijoittajalle välinettä tai infor- maatiopaikkaa, jonka avulla sijoittaja pystyisi seuraamaan Suojausinstrumentin yl- läpidosta mahdollisesti johtuvien kulujen kasvun muutosta. Täten sijoittaja ei vält- tämättä pysty ennalta arvioimaan Lainan ennenaikaisen takaisinmaksun tapahtu- mista Suojausinstrumentin ylläpidosta johtuvan kulujen kasvun johdosta. Laskenta-asiamiehen tekemät muutokset: Liikkeeseenlaskija saattaa joutua te- kemään markkinahäiriön seurauksena muutoksia Lainan ehtoihin, jotta Lainan tuotto voidaan määritellä, tai laskemaan Hyvityksen ennen muutosta voimassa ol- leiden arvojen perusteella. Jos lainaehtojen muutoksilla ei Laskenta-asiamiehen arvion mukaan saada aikaiseksi kohtuullista tulosta, joka kuvastaa markkinahäi- riötä edeltävää tilannetta, Laskenta-asiamiehellä on oikeus korvata Kohde-etuus yhdellä tai useammalla uudella korvaavalla Kohde-etuudella. Mahdollinen eturistiriitatilanne Laskenta-asiamiehen suorittamissa toimen- piteissä: OP Yrityspankilla Laskenta-asiamiehen roolissa on oikeus tehdä harkin- tansa mukaisia toimenpiteitä, jotka voivat liittyä esim. Kohde-etuuden arvonmää- ritykseen, Kohde-etuuden korvaamiseen ja tuoton laskennan korjaamiseen. Las- kenta-asiamiehen tekemät ja Ohjelmaesitteen mahdollistamat toimenpiteet perus- tuvat yleiseen markkinakäytäntöön. On mahdollista, että sijoittajan on vaikea hah- mottaa Laskenta-asiamiehen harkintansa mukaan tekemien toimenpiteiden talou- dellisia vaikutuksia. On myös huomioitava, että Liikkeeseenlaskijan ja Laskenta-asiamiehen ollessa sama taho on mahdollista, että Laskenta-asiamiehen tekemillä toimenpiteillä on vaikutusta Liikkeeseenlaskijan asemaan, mikä saattaa joissakin tilanteissa aiheut- taa eturistiriitatilanteen. Näin voi olla esimerkiksi tilanteessa, jossa Laskenta-asia- miehen harkintavalta vaikuttaa Liikkeeseenlaskijan maksuvelvoitteiden määrään. Liikkeeseenlaskun peruuttaminen: Liikkeeseenlaskijalla voi Lainakohtaisten ehtojen mukaan olla oikeus peruuttaa liikkeeseenlasku markkinatilanteen muuttu- essa, merkintävilkkauden jäädessä alhaiseksi tai jos tapahtuu jotain sellaista, joka Liikkeeseenlaskijan harkinnan mukaan voi vaarantaa järjestelyn onnistumisen. |
Suojausriski: Liikkeeseenlaskija tai suojausvastapuoli voi liikkeeseenlaskupäi- vänä tai sitä ennen suojautua markkinariskiltä. Markkinariskiltä suojautuminen voi vaikuttaa kohde-etuuden hintaan ja asiakkaan saamaan tuottoon. Likviditeettiriski: Jos kyseessä on hyvin monimutkainen tuote tai markkinaolo- suhteet ovat poikkeukselliset, Lainaa voi olla vaikeaa tai mahdotonta myydä. Liikkeeseenlaskijan kriisinratkaisumenettely: Lainoihin liittyy riski siitä, että Liikkeeseenlaskijan vakavien taloudellisten vaikeuksien johdosta mahdollisesti aloitettavassa kriisinratkaisumenettelyssä Lainat saattavat joutua alaskirjauksen tai osakkeiksi muunnon kohteeksi, ja yhteenliittymään kuuluvien jäsenluottolaitosten keskinäinen vastuu ja mahdollisuus tukitoimiin ei mahdollisesti koske velka- sitoumuksia, jotka muunnettaisiin osakkeiksi kriisinratkaisumenettelyssä. On myös mahdollista, että Lainojen takaisinmaksuaikaa pidennetään tai Lainan koron tai hyvityksen määrää muutetaan tai maksua siirretään. Kriisinratkaisumenette- lyssä mahdollinen Liikkeeseenlaskijan liiketoiminnan luovutus tai myynti kriisin- ratkaisuvälineinä voivat vaikuttaa Liikkeeseenlaskijan kykyyn täyttää Lainasta johtuvat maksuvelvoitteet tai Lainan arvoon. Tällöin Lainan arvo-osuuden omista- jalla on riski Lainaan sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan. Lainoihin liittyvät erityiset riskit Erityiset riskit liittyen korkosidonnaiseen lainaan Lainan tuotto perustuu kiinteään korkoon. Erityinen markkinariski liittyen Valuuttasidonnaiseen Lainaan Sijoittajalle maksettava Xxxxxxx määräytyy Kohde-etuuden arvonmuutoksen pe- rusteella, joka voi muuttua Laina-aikana. Sijoittajan on huomioitava, että kohde- etuuden historiallinen arvonkehitys ei ole tae tulevasta arvonkehityksestä. Sijoittajan on huomioitava, että takaisinmaksettavan määrän suuruus riippuu Pa- lautuskertoimesta, jonka suuruuden määräytymiseen vaikuttaa Kohde-etuuden ar- vonmuutos. Palautuskerroin ei voi olla missään tilanteessa pienempi kuin 0. Valuuttasidonnaiseen lainaan liittyy riski valuuttakurssihäiriöstä. | ||
D.6. | Varoitus | Lainan tuottorakenne on monimutkainen. On mahdollista, että Kohde-etuuden ar- vonmuutos on sellainen, että sijoittaja menettää sijoittamansa pääoman kokonaan tai osittain, eikä Xxxxxxxx kerry lainkaan tuottoa. |
Jakso E – Tarjous | ||
E.2.b. | Varojen käyttö | Liikkeeseenlasku on osa Pankin varainhankintaa. |
E.3. | Kuvaus tarjouseh- doista | Liikkeeseenlaskupäivä: 22.1.2020 Merkintäaika: 9.12.2019 - 17.1.2020 Merkintäpaikka: OP Yrityspankki Oyj Laina-aika: 22.1.2020 – 10.1.2025 Takaisinmaksupäivä: 10.1.2025 Liikkeeseenlaskun luonne: Yksittäinen laina |
Lainan pääoma: 1.259.000 euroa Velkakirjan nimellisarvo: 1.000 euroa Minimimerkintä: 5.000 euroa Velkakirjojen määrä: 1.259 Emissiokurssi: 100 Merkintöjen maksuaika: Merkintä on maksettava kokonaisuudessaan viimeistään Liikkeeseenlasku-päivänä merkinnän yhteydessä ilmoitettavalla tavalla. Merkintäsitoumukset: Ei | ||
E.4. | Kuvaus kaikista liik- keeseenlaskuun /tar- joukseen liittyvistä olennaisista intres- seistä, mukaan lu- kien eturistiriidat | Liikkeeseenlaskijan ja Laskenta-asiamiehen ollessa sama taho, on mahdollista, että Laskenta-asiamiehen tekemillä toimenpiteillä on vaikutusta Liikkeeseenlaski- jan asemaan, joka saattaa aiheuttaa eturistiriitatilanteen esimerkiksi tilanteessa, jossa Laskenta-asiamiehen harkintavalta vaikuttaa Liikkeeseenlaskijan maksuvel- voitteiden määrään. Mahdollisissa eturistiriitatilanteissa OP Yrityspankki toimii hyvän tavan mukai- sesti. |
E.7. | Arvioidut kustan- nukset, jotka liik- keeseenlaskija tai tarjoaja veloittaa si- joittajalta | Tehdystä merkinnästä ei veloiteta merkintäpalkkiota. Arvo-osuuksien säilytyksestä veloitetaan kulloinkin voimassa olevan hinnaston mukainen säilytyspalkkio. Säilytyspalkkion suuruus riippuu sijoittajan käyttämän Arvo-osuustiliä hallinnoivan tahon säilytyspalveluehdoista. Edellä mainittujen kulujen lisäksi sijoittajilta ei peritä merkinnän yhteydessä muita kuluja. |