Korkosalkku
Korkosalkku
Sijoituskorin säännöt, voimassa 30.9.2021 alkaen
Sijoituskorin kes- keiset ehdot
• Sijoituskorin nimi:
Mandatum AM Korkosalkku
• Sijoituskorin tarjoaja:
Mandatum Henkivakuutusosakeyh- tiö (”Vakuutusyhtiö”)
• Sijoituskorin salkunhoitaja: Man- datum Asset Management Oy (”Sal- kunhoitaja”)
• Sijoituskorin sijoitustoiminnan aloituspäivä: 17.11.2008
• Myyntiaika: Jatkuva
• Sijoitusaika: Jatkuva
• Sijoituskorin osuuden arvo: Sijoituskorille lasketaan arvo pank- kipäivittäin.
• Sijoituskorin vuotuinen hallin- nointipalkkio: 0,75 %
Sijoituskori
Sijoituskori on Mandatum Henkiva- kuutusosakeyhtiön (jäljempänä Va- kuutusyhtiö) määrittelemään sijoitus- sidonnaiseen henkivakuutukseen ja ka- pitalisaatiosopimukseen (jäljempänä yhteisesti Sopimus) liitettävissä oleva Vakuutusyhtiön omistama sijoitus- kohde, jossa Salkunhoitaja sijoittaa si- joituskorin varat jäljempänä yksi- löidyn sijoitusstrategian mukaisesti. Sijoituskori voi toteuttaa sijoitusstrate- giansa sijoittamalla enimmillään 100 prosenttia sijoituskorin varoista Man- datum Life Fund Management S.A:n hallinnoimiin rahastoihin.
Sijoituskori ei jaa tuottoa. Mahdolli- nen tuotto lisätään osuuden arvoon. Si- joituskorin tuotto perustuu sijoitusko- rin varojen tuottokehitykseen.
Vakuutusyhtiö määrittelee sijoitusko- rin säännöt.
Ellei näissä säännöissä ole toisin mää- rätty, sijoituskoriin sovelletaan Sopi- muksen ehtojen sijoituskohteita
koskevia määräyksiä. Lisätietoja sijoi- tuskorista ja sen sijoituskohteesta on saatavissa pyydettäessä Vakuutusyhti- östä.
Sijoituskorin sijoi- tusstrategia
Sijoituskorin sijoitusstrategian tavoit- teena on saada aktiivisella korkoallo- kaatiolla sijoituskorin varoille pitkällä aikavälillä tuottoa, joka ylittää luotto- riskillisen rahamarkkinatuoton. Va- kuutusyhtiö ei ole vastuussa sijoitus- korin sijoitustoiminnan tavoitteen saa- vuttamatta jäämisestä.
Sijoitustoiminta toteutetaan sijoitta- malla sijoituskorin varat pääosin Man- datum Life Fund Management S.A.:n hallinnoimiin rahastoihin (Kohdera- hastot). Sijoituskoria koskevat ehdot ja rajoitukset ulottuvat myös Kohdera- hastojen sijoitustoimintana.
Sijoituskoriin valittuihin arvopaperei- hin ja Kohderahastoihin (m. sijoitus- korin johdannaistiliasema) voidaan si- joittaa 0–100 % sijoituskorin varoista. Sijoituskorin varoja voidaan sijoittaa talletuksiin, rahamarkkinavälineisiin, joukkovelkakirjalainoihin, vakioitui- hin ja vakioimattomiin johdannaisso- pimuksiin ja sijoitusrahastojen ra- hasto-osuuksiin. Sijoituskorin korko- riski voi vaihdella 0 ja 15 vuoden ra- hoissa. Sijoituskorin luottoriskiasema ei saa olla yli 100 %:a sijoituskorin markkina-arvosta.
Sijoituskori sijoittaa varansa turvaa- vasti ja hajautetusti.
Sijoituskorin perusvaluuttana on euro. Sijoittajat kantavat kuitenkin mahdol- listen muiden kuin euromääräisten si- joitusten valuuttakurssiriskin.
Sijoitusstrategian mukaan varoja voi- daan sijoittaa enintään 30 %:a saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin (si- sältäen kaiken tämän
liikkeeseenlaskijan vastapuoliriskin). Tästä poiketen sijoituskorin kaikki va- rat voidaan kutienkin sijoittaa 100 % yhden OECD-valtion tai ETA-valtion, suomalaisen kunnan tai kuntayhtymän liikkeeseen laskemiin, vähintään kol- meen eri arvopaperiin.
Mikäli liikkeeseenlaskijan (muu kuin OECD- tai ETA-valtio, suomalainen kunta tai kuntayhtymä) luottokelpoi- suusvaatimus pitkäaikaisten velkojen osalta on alle Moody’s Baa3 tai S&P BBB- (toisin sanoen ns. Investment Grade), tällaisten arvopapereiden yh- teenlaskettu markkina-arvo ei saa ylit- tää 40 %:a sijoituskorin markkina-ar- vosta.
Samoin Emerging Markets -valtioiden (OECD-maiden ulkopuoliset maat) joukkovelkakirjalainoihin (EMD- lainat) voidaan sijoittaa sekä paikallis- valuutassa että ns. hard currency -va- luutassa (esim. EUR, USD, GPB jne., toisin sanoen muu kuin paikallisva- luutta). Sijoituskorin EMD-paino ei saa ylittää 40 %:a koko sijoituskorin markkina-arvosta.
Sijoituskorin riski- profiili
Sijoituskorissa on keskipitkän koron tuotteille ominainen tuotto- ja pääoma- riski. Sijoituskorin arvo lasketaan säännöllisesti sen sisältämien sijoitus- kohteiden sen hetkisiin markkina-ar- voihin. Korkomarkkinoiden muutokset heijastuvat sijoituskorin arvoon, joka voi vaihdella merkittävästikin lyhyellä aikavälillä.
Sijoituskorin korkoriskiä seurataan ko- rin sijoitusten modifioidulla duraati- olla, jonka liikkumarajat ovat 0,00– 15,00. Sijoituskorin sijoitusten luotto- riskin määrä saa olla maksimissaan 100 %:a korin markkina-arvosta. Sijoi- tuskorin riksejä muokkaavalle
johdannaistiliasemalle ei ole asetettu erityisiä sulkemisrajoja.
Sijoituskorin muiden kuin euromääris- ten sijoituskohteiden valuuttariski- komponenttia voidaan hallinnoida va- luuttajohdannaissopimusten avulla (sekä vakioiduilla että vakioimatto- milla johdannaisilla). Sijoituskorin yh- teenlaskettu valuuttariski ei voi ylittää 100 %:a eikä alittaa 0 %:a korin mark- kina-arvosta.
Sijoituskorin sijoituksista voidaan tehdä lainaus tai takaisinostosopimuk- sia. Lainaksi annettujen sijoitusten markkina-arvo ei voi ylittää 30 %:a ko- rin varojen markkina-arvosta.
Sijoituskorin sijoituksista voidaan tehdä lainaus tai takaisinostosopimuk- sia. Lainaksi annettujen sijoitusten markkina-arvo ei voi ylittää 30 %:a ko- rin varojen markkina-arvosta.
Johdannaissopimusten, takaisinostoso- pimusten ja lainaksi otettujen sijoitus- ten vakuusvaatimus yhteenlaskettuna ei voi olla yli 75 %:a sijoituskorin markkina-arvosta.
Sijoituskorissa on korkomarkkinoiden tuotto- ja pääomariski sekä valuutta- kurssiriski. Tuotto- ja pääomariski tar- koittaa sitä, että sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman sekä tuoton osittain tai kokonaan.
Sijoituskorin arvo lasketaan säännölli- sesti sen sisältämien sijoituskohteiden sen hetkisiin markkina-arvoihin. Osake-, valuutta- ja korkomarkkinoi- den muutokset heijastuvat korin ar- voon, joka voi vaihdella lyhyellä aika- välillä voimakkaastikin.
Sijoituskorin arvo lasketaan euroissa. Sijoittaja kantaa valuuttakurssiriskin muiden kuin euromääräisten sijoitus- kohteiden osalta.
Sijoituskori ei ole Sijoittajien korvaus- rahaston tai Talletussuojajärjestelmän piirissä.
Sijoittajakohde- ryhmä
Sijoituskori sopii sijoittajalle, joka ta- voittelee keskipitkän koron sijoituk- sille ominaista tuottoa.
Sijoituskohteen palkkiot ja kulut
Sijoituskorin kiinteä vuotuinen hallin- nointipalkkio on 0,75 %.
Sijoituskorin kiinteä vuotuinen hallin- nointipalkkio sekä sijoituksiin mah- dolliset liittyvät muut kulut, kuten säi- lytyskulut, merkintä- ja lunastuspalk- kiot, kaupankäyntikulut sekä verot ja muut julkisoikeudelliset maksut, vä- hennetään päivittäin sijoituskorin ar- vosta osuuden arvoa laskettaessa eikä niitä veloiteta erikseen vakuutuksenot- tajalta.
Sijoituskohteena mahdollisesti ole- vista sijoitusrahastoista, sijoitusko- reista ja muista sijoituskohteista veloi- tetaan niiden perimät palkkiot. Palk- kiot otetaan huomioon osuuden arvon laskennassa.
Sijoituskorin ar- von laskeminen
Sijoituskorin arvo lasketaan vähentä- mällä sijoituskorin varoista sijoitusko- ria koskevat velat, kuten hallinnointi- palkkio ja sijoituksiin liittyvät kulut. Sijoituskorin arvo ilmoitetaan euroina.
Sijoituskoriin sisältyvät arvopaperit, rahamarkkinainstrumentit ja vakioidut johdannaissopimukset arvostetaan voi- massa olevaan markkina-arvoon.
Sijoitusrahasto- ja yhteissijoitusyritys- tenosuudet arvostetaan viimeiseen saa- tavilla olevaan osuuden arvoon. Talle- tukset arvostetaan huomioiden niiden pääoma ja pääomalle jaksotettu korko.
Sijoituskorin valuuttamääräiset varat ja velat muutetaan euroiksi käyttäen Euroopan keskuspankin julkaisemia euron viitekursseja.
Vakioimattomat johdannaissopimuk- set sekä muut sijoituskohteet, joille ei ole saatavissa luotettavana pidettävää ja käypää markkina-arvoa, tai jos kyse on jostain muusta kuin edellä maini- tusta sijoituskohteesta, arvostetaan ne objektiivisten kriteereiden mukaan.
Sijoituskorille lasketaan arvo kunakin sellaisena päivänä, jolloin talletuspan- kit ovat Suomessa yleisesti avoinna. Sijoituskorin sijoituksiin mahdollisesti kohdistuvista muutoksista, markkina- häiriöistä tai muista vastaavista syistä johtuen Vakuutusyhtiö voi keskeyttää sijoituskorin arvon laskennan siihen saakka, kunnes arvonlaskenta voidaan normaalisti toteuttaa.
Sijoituskorin osuu- den arvon laske- minen
Sijoituskorin osuuden arvo on sijoitus- korin arvo jaettuna liikkeellä olevien sijoituskorin osuuksien lukumäärällä. Sijoituskorin osuuden arvo voidaan ja- kaa murto-osiin. Yksi sijoituskorin osuus muodostuu kymmenestä tuhan- nesta (10 000) yhtä suuresta murto- osasta.
Sijoituskorin osuuden viimeisin arvo on saatavilla Vakuutusyhtiöstä sekä Vakuutusyhtiön internet-sivuilta.
Sijoituskorin osuuksien mer- kintä, lunastus ja niihin liittyvät ra- joitukset
Sijoituskorin osuuksien merkinnällä tarkoitetaan asiakkaan Sopimuksen uuden maksun tai jo olemassa olevien säästöjen sitomista Sijoituskorin osuu- den arvoon. Sijoituskorin lunastuksella tarkoitetaan Sopimuksen sijoituskoriin sidottujen säästöjen nostoa tai vaihtoa johonkin toiseen sijoituskoriin tai muuhun sijoituskohteeseen.
Sijoituskori on avoinna merkinnöille ja lunastuksille kerran päivässä.
Vakuutusyhtiöllä on oikeus olla hy- väksymättä sijoituskoriin tehtäviä merkintöjä. Vakuutuksenottajalla on oikeus nostaa sijoituskorissa olevat säästönsä Sopimuksen ehtojen mukai- sesti.
Vakuutusyhtiöllä on oikeus hylätä suo- ritettu merkintä tai merkintätoimeksi- anto, mikäli sille ei ole toimitettu vaa- dittuja tietoja merkinnän toteutta- miseksi. Vakuutusyhtiö voi antaa tar- kemmat ohjeet siitä, kuinka koriosuuk- sien merkintä tapahtuu ulkomailla tai muussa kuin Suomessa kulloinkin käy- tössä olevassa valuutassa.
Sijoituskoriosuuden lunastusarvo mää- räytyy sen päivän kurssiin, jolloin tar- vittavat sijoituskohteiden myynnit on rekisteröity ja otettu mukaan sijoitus- korin arvonlaskentaan. Lunastushinta maksetaan lunastuksen toteuduttua
aikaisintaan lunastuspäivää seuraa- vana pankkipäivänä. Lunastustoimek- siannot toteutetaan saapumisjärjestyk- sessä. Vakuutusyhtiö voi päättää, mikä määrä tai millä summalla osuuksia ker- ralla on vähintään merkittävä tai lunas- tettava.
Lunastustoimeksianto voidaan peruut- taa vain Vakuutusyhtiön suostumuk- sella. Vakuutusyhtiöllä on oikeus ra- joittaa lunastuksia markkinahäiriöiden tai muiden vastaavien syiden vuoksi.
Sijoituskorin päät- tyminen
Vakuutusyhtiöllä on oikeus lopettaa si- joituskorin toiminta. Sijoituskorin toi- minnan päättyessä asiakkaan tulee il- moittaa, Vakuutusyhtiön hänelle aset- tamassa kohtuullisessa määräajassa, minkä sijoituskohteen arvonkehityk- seen hän haluaa säästönsä sidottavan. Ellei asiakas toimi näin, Vakuutusyhti- öllä on oikeus siirtää koriin sidotut va- kuutussäästöt valitsemiinsa muihin si- joituskohteisiin.
Sijoituskorin ja sen osuuksien omistaminen ja oi- keudet koriin ja sen osuuksiin
Vakuutuksenottajalla tai edunsaajilla ei ole omistus- tai muita oikeuksia So- pimukseen liitettyyn sijoituskoriin tai sen osuuksiin. Sopimukseen liitetyn korin osuuksien ja koriin kuuluvien si- joitusvälineiden omistus- ja hallin- nointioikeudet kuuluvat Vakuutusyhti- ölle.
Sijoituskoria kos- kevat toimenpide- rajoitukset ja muutokset
Vakuutusyhtiöllä on oikeus rajoittaa sijoituskorin osuuksien lunastuksia tai merkintöjä, mikäli rajoitus katsotaan tarpeelliseksi muiden vakuutuksenot- tajien etujen suojelemiseksi.
Vakuutusyhtiöllä on oikeus, ilman si- joittajien suostumusta, tehdä vähäisiä muutoksia sijoituskorin sääntöihin, esimerkiksi sijoituskohteen muutok- sen, lainsäädännön tai viranomaismää- räysten tai markkinatilanteiden muu- toksista johtuen. Muutoksesta ilmoite- taan Vakuutusyhtiön internet-sivuilla.
Verot ja viran- omaismaksut
Mikäli lain tai viranomaisen antaman määräyksen nojalla sijoituskoriin tai siinä oleviin sijoituskohteisiin kohdis- tuu suoraan tai välillisesti veroja tai muita viranomaisen määräämiä mak- suja, jotka tulevat Vakuutusyhtiön maksettavaksi, Vakuutusyhtiöllä on oikeus tehdä vastaavan suuruinen ve- loitus sijoituskorista.
Sijoituskorin Sijoituskohteisiin voi kohdistua verokustannuksia, jotka vai- kuttavat Sijoituskohteen arvoon.
Määräpäivät
Mikäli jokin näissä säännöissä mai- nittu määräpäivä ei ole pankkipäivä, katsotaan kyseiseksi määräpäiväksi ensimmäinen alkuperäistä määräpäi- vää seuraava pankkipäivä.
Sijoituskoriin liit- tyviä riskejä
MARKKINARISKI
Sijoituskohteisiin vaikuttaa markkina- riski eli riski, joka tulee yleisen talou- dellisen kehityksen kautta, toisin sa- noen tekijöistä, jotka vaikuttavat laa- jasti markkinoilla toimivien yritysten tuloksentekokykyyn ja/tai siihen, että sijoituksen arvo muuttuu talousnäky- mien muutoksen seurauksena.
TUOTTORISKI
Sijoituskorin arvonkehitys riippuu Si- joituskohteen arvonkehityksestä, joka voi vaihdella sijoitusaikana. Sijoitus- kohteen arvonkehityksestä ei voida an- taa takuuta. Sijoitusten historiallinen kehitys ei takaa niiden tuottoa tulevai- suudessa. Sijoitus sijoituskoriin ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan Sijoi- tuskohteeseen. Sijoittaja ei välttämättä hyödy täysimääräisesti osakkeille tai osakeindekseihin sisältyville osak- keille maksettavista osingoista.
KORKORISKI
Korkoriski aiheutuu siitä, että sijoitus- korin arvo muuttuu markkinakorkojen muutoksen seurauksena.
LUOTTORISKI
Luottoriskillä tarkoitetaan menetystä tai taloudellisen aseman heikenty- mistä, joka johtuu siitä, että arvopape- rin liikkeeseenlaskija tai muu velalli- nen ei vastaa sitoumuksistaan. Sijoitta- jalla on riski sijoituksen menetyksestä kokonaan tai osittain luottoriskin to- teutuessa.
VASTAPUOLIRISKI
Vastapuoliriski syntyy rahoitus- tai johdannaissopimuksen toisesta osa- puolesta ja toteutuu, mikäli vastapuoli ei pysty tai halua täyttää velvoitteitaan. Vastapuoliriskin toteutuessa vastapuo- len kanssa solmitun sopimuksen mark- kina-arvo on alttiina riskille. Sijoitta- jalla on riski sijoituksen menetyksestä kokonaan tai osittain, mikäli vastapuo- liriski toteutuu johdannaisvastapuolen maksukyvyttömyyden takia ennen sijoituksen lunastusta.
VALUUTTAKURSSIRISKI
Mikäli sijoituskohteet sisältävät muita kuin euromääräisiä sijoituksia, valuut- takurssien muutokset saattavat vaikut- taa sijoituskohteen arvonkehitykseen.
LIKVIDITEETTIRISKI
Markkinoiden likviditeettiriskillä tar- koitetaan sitä, että sijoituksia ei pys- tytä tai ei helposti voida realisoida tai kattaa vallitsevaan markkinahintaan, tai että sijoituksille ei saada määritel- tyä arvoa, koska markkinoilla ei ole riittävästi syvyyttä tai markkinat eivät toimi jonkin häiriön takia. Markkina- häiriön seurauksena sijoitusten arvo voidaan joutua määrittelemään poik- keavana ajankohtana poikkeavalla ta- valla.
Sijoitussidonnai- siin vakuutuksiin liittyviä riskejä ja huomautuksia
Sijoitustoimintaan liittyy aina riskejä. Sijoitussidonnaisten vakuutusten ja kapitalisaatiosopimusten arvonkehitys perustuu vakuutuksenottajan valitse- mien sijoituskohteiden arvonkehityk- seen. Sijoituskohteiden arvo voi nousta tai laskea ja
vakuutuksenottajalla on riski omien si- joituspäätöstensä taloudellisista seu- raamuksista ja vakuutussäästöjen me- nettämisestä. Vakuutuksenottajan tu- lee huomioida, että sijoituskohteen historiallinen kehitys ei ole tae tule- vasta tuotosta.
Sijoituskohteiden tuottoja, palkkioita ja kuluja koskevissa tiedoissa ja laskel- missa ei ole otettu huomioon vakuu- tuksen kuluja.
Sijoituskori ei ole Sijoittajien korvaus- rahaston tai Talletussuojajärjestelmän piirissä.
Vakuutuksenottaja päättää itsenäisesti sijoituskohteiden valinnasta omien si- joitustavoitteidensa mukaisesti ja kan- taa riskin vakuutussäästöjen arvon
alenemisesta tai menettämisestä.
Vakuutusyhtiö tai sen asiamiehet eivät vastaa sijoituskohteiden arvonkehityk- sestä eivätkä vakuutukseen liitettyjen sijoituskohteiden valinnasta.
Vakuutusyhtiö voi vaihtaa vakuutuk- seen valittavissa olevia sijoituskohteita vakuutuksen voimassaoloaikana. Si- joituskohteita ja muuta sijoittamista koskevat tiedot on annettu vain tie- donantotarkoituksessa eikä annettuja tietoja voida pitää suosituksena mer- kitä, pitää tai vaihtaa tiettyjä sijoitus- kohteita tai tehdä muita vakuutuksen arvonkehitykseen vaikuttavia toimen- piteitä.
Vakuutuksenottajan tulee huolellisesti perehtyä vakuutuksen ja
sijoituskohteiden ehtoihin, sääntöihin, hinnastoihin, tuoteselosteisiin ja esit- teisiin ennen vakuutuksen ottamista, vakuutukseen tehtäviä muutoksia tai sijoituskohteiden valitsemista tai muuttamista.
Lainsäädännön, muiden säännösten ja viranomaisten menettelytapojen muu- toksilla tai tuomioistuimien päätöksillä voi olla vaikutusta Vakuutusyhtiön lii- ketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja sen toiminnan tuloksiin sekä sijoi- tuskorin sijoitusten markkina-arvoi- hin. Lisäksi sijoittaja kantaa riskin ve- rotusta koskevien muutosten vaikutuk- sista vakuutustuotteisiin.
Vakuutuksen tai kapitalisaatiosopimuksen myöntää ja sijoituskorin tarjoaa MANDATUM HENKIVAKUUTUSOSAKEYHTIÖ POSTIOSOITE PL 627, 00101 HELSINKI
REKISTERÖITY KOTIPAIKKA JA OSOITE XXXXXXXXX 00, 00000 XXXXXXXX, XXXXX Y-TUNNUS 064113-2