OP Vakuutusyhtiöt Booster 36/2022 LAINAKOHTAISET EHDOT
OP Vakuutusyhtiöt Booster 36/2022 LAINAKOHTAISET EHDOT
Nämä Lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä OP Yrityspankki Oyj:n 22.4.2022 päivätyn ja julkaistun sekä 4.5.2022, 27.7.2022 ja 20.9.2022 täydennetyn joukkovelkakirjaohjelman ohjelmaesitteen (”Ohjelmaesite”) ja siinä olevien Yleisten lainaehtojen kanssa tämän Lainan ehdot. Ohjelman Yleisiä lainaehtoja sovelletaan, mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Lainakohtaiset ehdot on laadittu Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) 2017/1129 mukaisesti ja niitä tulee lukea yhdessä Ohjelmaesitteen ja sen mahdollisten täydennysten kanssa kaikkien merkityksellisten tietojen saamiseksi.
Ohjelmaesite ja sen täydennykset julkaistaan OP Ryhmän verkkosivuilla xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx. Ohjelmaesite sekä Ohjelman alla liikkeeseen laskettavien yksittäisten Lainojen Lainakohtaiset ehdot ja niihin liittyvät muut asiakirjat ovat maksutta saatavissa merkintäpaikoissa kunkin konttorin aukioloaikana, OP-Private palvelukonttoreissa sekä OP Ryhmän verkkosivuilla xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx kaksi (2) Pankkipäivää ennen Lainan merkintäajan alkamista.
Saadakseen täydelliset tiedot Liikkeeseenlaskijasta ja tarjouksesta sijoittajan on tutustuttava sekä Ohjelmaesitteeseen ja sen mahdollisiin täydennyksiin että näihin Lainakohtaisiin ehtoihin. Tätä Lainaa koskeva tiivistelmä on liitetty näihin Lainakohtaisiin ehtoihin.
Lainaan liittyvä Avaintietoasiakirja on saatavissa veloituksetta merkintäpaikoissa, OP-Private -palvelukonttoreissa sekä OP Ryhmän verkkosivuilla xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx kaksi (2) Pankkipäivää ennen Xxxxxx merkintäajan alkamista.
Lainakohtaisissa ehdoissa on merkitty termillä "alustava" ne kohdat, jotka vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä.
OP Yrityspankki Oyj laskee liikkeeseen rajatulle joukolle sijoittajia merkittäväksi tarkoitetun private placement -tyyppisen joukkovelkakirjalainan.
SIJOITTAJA VOI MENETTÄÄ SIJOITTAMANSA PÄÄOMAN OSITTAIN TAI KOKONAAN. ON MAHDOLLISTA, ETTÄ LAINALLE EI KERRY LAINKAAN TUOTTOA.
OSA I – YLEISET EHDOT
1. Lainan nimi: OP Vakuutusyhtiöt Booster 36/2022
2. Liikkeeseenlaskija: OP Yrityspankki Oyj
3. Lainan pääjärjestäjä: OP Yrityspankki Oyj
4. Maksuasiamies: OP Säilytys Oy
5. Laskenta-asiamies: OP Yrityspankki Oyj
6. Kohde-etuus/Kohde-etuuskori: Seuraava Osakekori:
i | Osake | ISIN | Bloomberg Ticker |
1 | ALLIANZ SE-REG | DE0008404005 | ALV GY Equity |
2 | AXA SA | FR0000120628 | CS FP Equity |
3 | SAMPO OYJ-A SHS | FI0009003305 | SAMPO FH Equity |
4 | SWISS RE AG | CH0126881561 | SREN SE Equity |
5 | ASSICURAZIONI GENERALI | IT0000062072 | G IM Equity |
7. Valuutta: Euro
8. Lainan nimellisarvo: 4.000.000 euroa
9. Velkakirjojen muoto: Arvo-osuusmuotoinen
10. Velkakirjojen määrä: 40.000
11. Velkakirjojen nimellisarvo ja minimimerkintä:
Nimellisarvo 100 euroa
Minimimerkintä 100 euroa
12. Merkintäaika: 29.08.2022-04.10.2022
13. Liikkeeseenlaskupäivä: 06.10.2022
14. Laina-aika: 06.10.2022-22.10.2027
15. Takaisinmaksupäivä: 22.10.2027
Mikäli Takaisinmaksupäivä ei ole Pankkipäivä, siirtyy Takaisinmaksupäivä seuraavaan Pankkipäivään. Maksuajankohdan siirtyminen ei vaikuta maksettavaan määrän.
16. Takaisinmaksettava määrä: Nimellisarvo × Palautuskerroin Kohde-etuus/Kohde-etuuskori: Kohdassa 6. ilmoitettu Osakekori Nimellisarvo: 4.000.000 euroa
Palautuskerroin: Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa muodossa valittu Sääntö 4:
Jos Tuotto on pienempi [tai yhtä suuri] kuin Barrier: 1 + (Tuotto – Tuottoraja)[× Kerroin], kuitenkin vähintään Vähimmäispalautuskertoimen suuruinen.
Vähimmäispalautuskerroin on Liikkeeseenlaskijan ilmoittama kiinteä arvo. Jos Tuotto on suurempi [tai yhtä suuri] kuin Barrier, Palautuskerroin on 1 Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Sääntö 4:
Xxx Xxxxxx on pienempi kuin -20 %: 1 + (Tuotto - 0 %), kuitenkin vähintään 0 %.
Jos Tuotto on suurempi tai yhtä suuri kuin -20 %, Palautuskerroin on 1 Paino Sääntö 2:n laskentaa varten: Ei sovelleta
Irtautumispiste: Ei sovelleta
Kiinnityspiste Ei sovelleta
Palautusosuus: Ei sovelleta
Valuuttakurssikerroin: Ei sovelleta
FX Loppuarvo: Ei sovelleta
FX Loppuarvon määräytymispäivä(t) FX Loppuarvon laskentaa varten:
Ei sovelleta
FX Alkuarvo: Ei sovelleta
FX Alkuarvon määräytymispäivä(t) FX Alkuarvon laskentaa varten:
Ei sovelleta
Tuotto: Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa muodossa valittu Laskentakaava2:
N Loppuarvoi¤
Σi=1Painoi× ( Alkuarvoi ¤ − 1)
¤
¤
¤
Selitys: Tuotto määräytyy korikomponenttikohtaisten suhteellisten arvonmuutosten painotettuna summana. Suhteellisessa arvonmuutoksessa Korikomponentin Loppuarvoa verrataan Alkuarvoon.
Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Laskentakaava2:
5 Loppuarvoi¤
Σi=1¤1/5× ( Alkuarvoi¤ ¤ − 1)
Selitys: Tuotto määräytyy korikomponenttikohtaisten suhteellisten arvonmuutosten painotettuna summana. Suhteellisessa arvonmuutoksessa Korikomponentin Loppuarvoa verrataan Alkuarvoon.
Paino Laskentakaavan 2 laskentaa varten: Kukin Osake 1/5 Paino Laskentakaavan 5 laskentaa varten: Ei sovelleta
Loppuarvo: Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Loppuarvo2:
Loppuarvon määräytymispäivän virallinen päätösarvo
Loppuarvon määräytymispäivä(t): Ohjelman yleisten lainaehtojen kohdan "Määritelmät" mukaisessa sekä
tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Loppuarvon Määräytymispäivä:
Arvostuspäivä(t)
Arvostuspäivä(t): 06.10.2027
Havaintopäivä(t): Ei sovelleta
Päättymispäivä: Ei sovelleta
Keskiarvostuspäivä(t): Ei sovelleta
Alkuarvo: Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa muodossa valittu Alkuarvo1:
Liikkeeseenlaskijan määrittämä arvo
Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Alkuarvo1:
Liikkeeseenlaskijan määrittämä arvo, joka perustuu Kohde-etuuden arvoon Liikkeeseenlaskijan valitsemana päivänä välillä merkintäajan ensimmäinen päivä ja Liikkeeseenlaskupäivä (molemmat päivät mukaan lukien).
Alkuarvon määräytymispäivä(t): Ei sovelleta Arvostuspäivä(t): Ei sovelleta
Havaintopäivä(t): Ei sovelleta
Lähtöpäivä: Ei sovelleta
Keskiarvostuspäivä(t): Ei sovelleta
Barrier: -20 %
Tuottoraja: 0 %
Kerroin Ei sovelleta
Vähimmäispalautuskerroin: 0 %
Viitekorko: Ei sovelleta
Viitekoron määräytymispäivä(t): Ei sovelleta Toteutuskorko: Ei sovelleta
Enimmäispalautuskerroin: Ei sovelleta
17. Takaisinmaksutapa: Yhdessä erässä Takaisinmaksupäivänä
18. Lainaan soveltuvat tuottokomponentit: Hyvitys
Kohde-etuus/Kohde-etuuskori: Kohdassa 6. ilmoitettu Osakekori
19. Koron määräytymisperuste: Ei sovelleta
20. Hyvityksen määräytymisperuste:
Osakesidonnainen laina:
Hyvitys: Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa muodossa valittu Hyvitys1:
Laskennallinen Pääoma [× Tuottokerroin] × Sovellettu Tuotto
Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Hyvitys1:
Laskennallinen Pääoma × Tuottokerroin × Sovellettu Tuotto
Laskennallinen pääoma: Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa sekä tähän Lainaan
soveltuvassa muodossa valittu Laskennallinen Pääoma1:
Nimellisarvo
Nimellisarvo: 4.000.000 euroa
Pääomakerroin: Ei sovelleta
Tuottokerroin: 2,47
Sovellettu Tuotto: Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa muodossa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Sovellettu Tuotto 2:
Suurempi seuraavista
(i) Vähimmäistuotto
(ii) Kohde-etuuden Arvonmuutos
Vähimmäistuotto: 0 %
Vähimmäistuoton Määräytymispäivä(t): Ei sovelleta Lukituskerroin: Ei sovelleta
Lukitustaso(j): Ei sovelleta
Kohde-etuuden Arvonmuutos: Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa muodossa valittu
Tuottokaava2:
N
¤
[Σi=1(¤ Painoi¤xTuottoi) - Tuottoraja][×Kerroin]
Selitys: Kohde-etuuskorin Arvonmuutos on kunkin Korikomponentin(i) Tuottojen painotetun summan Tuottorajan ylittävä osa [kerrottuna Kertoimella]
Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Tuottokaava2:
Σ (Paino x Tuotto ) - 0 %i=1 i i
5
¤ ¤
¤
Selitys: Xxxxx-etuuskorin Arvonmuutos on kunkin Korikomponentin(i) Tuottojen painotetun summan 0 % ylittävä osa
Paino: Kukin Osake 1/5
Enimmäistuotto: Ei sovelleta
Kerroin Enimmäistuoton laskentaa varten:Ei sovelleta
Tuotto: Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Tuotto4:
Loppuarvoi¤
Tuottoi¤ = ( Alkuarvoi¤ ¤ − 1)
Loppuarvo: Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Loppuarvo2:
Loppuarvon määräytymispäivän virallinen päätösarvo
Loppuarvon määräytymispäivä(t): Ohjelman yleisten lainaehtojen kohdan "Määritelmät" mukaisessa sekä
tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Loppuarvon Määräytymispäivä:
Arvostuspäivä(t)
Arvostuspäivä(t) Loppuarvon määräytymispäivää varten:
06.10.2027
Havaintopäivä(t) Loppuarvon määräytymispäivää varten:
Ei sovelleta
Päättymispäivä Loppuarvon määräytymispäivää varten:
Ei sovelleta
Keskiarvostuspäivä(t) Loppuarvon määräytymispäivää varten:
Ei sovelleta
Alkuarvo: Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa muodossa valittu Alkuarvo1:
Liikkeeseenlaskijan määrittämä arvo
Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Alkuarvo1:
Liikkeeseenlaskijan määrittämä arvo, joka perustuu Kohde-etuuden arvoon Liikkeeseenlaskijan valitsemana päivänä välillä merkintäajan ensimmäinen päivä ja Liikkeeseenlaskupäivä (molemmat päivät mukaan lukien).
Alkuarvon määräytymispäivä(t): Ei sovelleta
Arvostuspäivä(t) Alkuarvon määräytymispäivää varten:
Ei sovelleta
Havaintopäivä(t) Alkuarvon määräytymispäivää varten:
Ei sovelleta
Lähtöpäivä Alkuarvon määräytymispäivääEi sovelleta varten:
Keskiarvostuspäivä(t) Alkuarvon määräytymispäivää varten:
Ei sovelleta
Tuottoraja: Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 5 mukaisessa muodossa valittu Tuottoraja1:
Liikkeeseenlaskijan määrittämä kiinteä arvo
Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Tuottoraja1:
0 %
Kerroin Tuottorajan laskentaa varten: Ei sovelleta Hyvitystaso(t): Ei sovelleta
Valuuttakurssikerroin: Ei sovelleta
FX Loppuarvo: Ei sovelleta
FX Loppuarvon määräytymispäivä(t) FX Loppuarvon laskentaa varten:
Ei sovelleta
FX Alkuarvo: Ei sovelleta
FX Alkuarvon määräytymispäivä(t) FX Alkuarvon laskentaa varten:
Ei sovelleta
Barrier: Ei sovelleta
Barrier1: Ei sovelleta
Barrier2: Ei sovelleta
21. Hyvityksen maksupäivä(t): 22.10.2027
Mikäli Hyvityksen maksupäivä ei ole Pankkipäivä, siirtyy Hyvityksen maksupäivä seuraavaan Pankkipäivään. Hyvityksen maksupäivän siirtyminen ei vaikuta maksettavaan määrään.
22. Pankkipäivä: Helsinki ja TARGET
23. Pankkipäiväolettama: Seuraava
24. Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun:
Kyllä, sovelletaan Ohjelman yleisten lainaehtojen kohtaa 4.11
25. Arvo-osuuden omistajan oikeus vaatia Ei ennenaikaista takaisinmaksua:
26. Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan ennenaikaiseen takaisinmaksuun Suojausinstrumenttiin kohdistuneen Lainmuutoksen perusteella ("Suojausinstrumenttiin kohdistunut lainmuutos"):
Ohjelman yleisten lainaehtojen kohta 4.12 soveltuu
27. Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan ennenaikaiseen takaisinmaksuun Suojausinstrumentin ylläpidosta johtuvien kulujen kasvun perusteella ("Suojausinstrumentin ylläpidosta johtuva kulujen kasvu"):
Ohjelman yleisten lainaehtojen kohta 4.13 soveltuu
28. Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan ennenaikaiseen takaisinmaksuun Suojausinstrumentissa tapahtuneen häiriöln perusteella ("Suojausinstrumentissa tapahtunut häiriö"):
Ohjelman yleisten lainaehtojen kohta 4.14 soveltuu
29. Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan takaisinostoon:
Kyllä, sovelletaan Ohjelman yleisten lainaehtojen kohtaa 4.18
30. Ehto Lainan liikkeeseenlaskun toteuttamiselle:
OP Yrityspankilla on oikeus peruuttaa Lainan liikkeeseenlasku, mikäli merkintöjen määrä jää alle 3.000.000 euron.
Lisäksi OP Yrityspankilla on oikeus peruuttaa Lainan liikkeeseenlasku, mikäli Tuottokerroin jää alle 2,00.
OP Yrityspankki pidättää itsellään oikeuden peruuttaa Xxxxxx liikkeeseenlaskun, mikäli Xxxxxx suojausta ei pystytä toteuttamaan lainaehtojen mukaisella tavalla.
OP Yrityspankki pidättää itsellään oikeuden peruuttaa Lainan liikkeeseenlasku kokonaan tai osittain viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä, mikäli OP Yrityspankin mielestä kansallisissa tai kansainvälisissä taloudellisissa tai poliittisissa olosuhteissa taikka muissa Lainan liikkeeseenlaskuun oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa Lainan liikkeeseenlaskun toteuttamista.
31. Lainaehtojen lopullinen vahvistaminen: Sovelletaan Ohjelman yleisten lainaehtojen kohtaa 4.20
32. Tiedot Kohde-etuuden arvonkehityksestä, volatiliteetista ja näiden tietojen maksullisuudesta:
Tiedot Hyvityksen perusteena olevan Kohde-etuuden arvonkehityksestä saa internet-osoitteesta xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx. Tiedot eivät ole maksullisia.
33. Keskeisiä tietoja lainasta: Ei sovelleta
OSA II – ERITYISET EHDOT
Osakesidonnaiset Lainat
1. Markkinahäiriö: Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 6 (Erityiset ehdot - Osakesidonnaiset Lainat) kohta 3 soveltuu
2. Lähtö-/Arvostus-/Päättymis-/Havainto-/ Keskiarvostus-/Ennenaikaisen Takaisinmaksun Määräytymispäivän siirtyminen:
Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 6 (Erityiset ehdot - Osakesidonnaiset Lainat) kohta 4 soveltuu
3. Korjaus osakkeen arvoon: Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 6 (Erityiset ehdot -
Osakesidonnaiset Lainat) kohta 5 soveltuu
4. Osakkeen tai sen liikkeeseenlaskeneeseen yhtiöön kohdistuva mukauttamistoimenpide:
Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 6 (Erityiset ehdot - Osakesidonnaiset Lainat) kohta 6 soveltuu
5. Erityinen ennenaikainen takaisinmaksu:
a) Kohde-etuuden korvaamisen tai laskennan korjauksen kohtuuttomuus
Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 6 (Erityiset ehdot - Osakesidonnaiset Lainat) kohta 7 a) soveltuu
b) Xxxxxx rakenteesta johtuva ennenaikainen takaisinmaksu
Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 6 (Erityiset ehdot - Osakesidonnaiset Lainat) kohta 7 b) ei sovelleta
Osake | Arvopaperipörssi | |
1 | ALLIANZ SE-REG | Xetra |
2 | AXA SA | Euronext Paris |
3 | SAMPO OYJ-A SHS | Nasdaq Helsinki |
4 | SWISS RE AG | Six Swiss Exchange |
5 | ASSICURAZIONI GENERALI | Borsa Italiana |
6. Arvopaperipörssi:
Xxxxx | Xxxxxx internet-sivut | |
1 | ALLIANZ SE-REG | |
2 | AXA SA | |
3 | SAMPO OYJ-A SHS | |
4 | SWISS RE AG | |
5 | ASSICURAZIONI GENERALI |
7. Kohde-etuutta koskevien tietojen saatavuus ja erityisehdot:
8. Lisenssisopimuksen mukainen käyttö-oikeus: Ei sovelleta
9. Tiedot indeksin/Viitekoron hallinnoijasta: Ei sovelleta
10. Kuvaus indeksistä/Viitekorosta: Ei sovelleta
OSA III – MUUT EHDOT
Tiedot liikkeeseenlaskusta
1. Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla Laina lasketaan liikkeeseen:
OP Yrityspankin hallituksen 21.12.2021 antama valtuutus, jonka mukaisesti Lainan liikkeeseenlaskusta on tehty päätös 27.1.2022.
2. Liikkeeseenlaskuun osallistuvien intressit ja eturistiriidat:
Liikkeeseenlaskijan ja Laskenta-asiamiehen ollessa sama taho, on mahdollista, että Laskenta-asiamiehen tekemillä toimenpiteillä on vaikutusta Liikkeeseenlaskijan asemaan, mikä saattaa aiheuttaa eturistiriitatilanteen esimerkiksi tilanteessa, jossa Laskenta-asiamiehen harkintavalta vaikuttaa Liikkeeseenlaskijan maksuvelvoitteiden määrään.
Mahdollisissa eturistiriitatilanteissa OP Yrityspankki toimii hyvän tavan mukaisesti.
3. Liikkeeseenlaskun luonne: Yksittäinen laina
4. Merkintäpaikat: OP Yrityspankki Oyj
5. Merkintäoikeudet: Ei sovellu
6. Merkintä-/säilytyspalkkio: Ei merkintäpalkkiota
Arvo-osuuksien säilytyksestä veloitetaan kulloinkin voimassa olevan hinnaston mukainen säilytyspalkkio. Säilytyspalkkion suuruus riippuu sijoittajan käyttämän Arvo-osuustiliä hallinnoivan tahon säilytyspalveluehdoista.
7. Arvo-osuuksien kirjaaminen: Arvo-osuudet kirjataan merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille
viimeistään viidentenä (5.) Liikkeeseenlaskupäivän jälkeisenä Pankkipäivänä arvo-osuusjärjestelmästä ja –tileistä annettujen lakien ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen ja näiden sääntöjen perusteella tehtyjen päätösten mukaisesti.
8. Emissiokurssi: 100
9. Merkinnän maksu: Merkintä on maksettava kokonaisuudessaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä merkinnän yhteydessä ilmoitettavalla tavalla.
10. Lainan efektiivinen tuotto ja duraatio: Lainalle maksettava lopullinen efektiivinen vuotuinen tuotto riippuu
mahdollisesta Hyvityksestä ja Takaisinmaksettavasta määrästä, joten sitä ei ole mahdollista laskea etukäteen.
Jos Laina pidetään Takaisinmaksupäivään asti eikä maksettavaa Hyvitystä muodostu, on Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto riippuvainen Lainan Takaisinmaksettavan määrän suuruudesta.
Lainan kassavirtojen painotettu keskimääräinen takaisinmaksuaika eli Macaulayn duraatio riippuu Lainan Takaisinmaksettavan määrän suuruudesta, joten sitä ei ole mahdollista ilmoittaa etukäteen.
11. Merkintäsitoumukset: Ei
12. Kiintiöt tarjouksen toteuttamisessa kahden tai Ei sovellu useamman valtion alueella
13. Arvio Liikkeeseenlaskijalle kertyvän pääomanLiikkeeseenlaskijalle kertyy arviolta 100 % merkitystä nimellisarvosta
määrästä: liikkeeseenlaskuun liittyvien palkkioiden ja kulujen jälkeen.
14. Strukturointikustannus ja pääoman suunniteltuStrukturointikustannus on enintään 5,60 prosenttia, joka vastaa noin 1,09
käyttötapa:
prosentin vuotuista kustannusta, mikäli sijoitus pidetään eräpäivään asti, eikä Lainassa ole tapahtunut ennenaikaista takaisinmaksua.
Strukturointikustannuksen suuruus perustuu lisäksi sille oletukselle, että Lainan emissiokurssi on 100 prosenttia. Kustannus sisältyy merkintähintaan, eli sitä ei vähennetä eräpäivänä maksettavasta tuotosta taikka eräpäivänä palautettavasta Takaisinmaksettavasta määrästä.
Strukturointikustannus määritellään lainakohtaisesti ja se perustuu Lainan sisältämien korko- ja johdannaissijoitusten arvoille arvostuspäivänä 16.08.2022. Strukturointikustannus perustuu Lainan alustaviin ehtoihin. Strukturointikustannus sisältää kaikki liikkeeseenlaskijalle Lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali ja markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Liikkeeseenlaskija ei peri Lainasta erillistä merkintäpalkkiota.
Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa.
15. Arvo-osuusjärjestelmän rekisterinpitäjä: Euroclear Finland Oy
16. Xxxxxx XXXX-koodi: FI4000527585
17. Pörssilistaus ja arvio sen alkamisesta: Ei listata
18. Jälkimarkkinat: OP Yrityspankissa otetaan vastaan Lainaa koskevia osto- ja myyntitarjouksia.
19. Suostumus arvopaperien edelleenmyyntiin ja Ei lopulliseen sijoittamiseen:
20. Tarjousaika arvopaperien edelleenmyyntiin ja Ei sovelleta lopulliseen sijoittamiseen:
21. Suostumukselle asetetut ehdot: Ei sovelleta
22. Rahoituksenvälittäjä(t): Ei sovelleta
23. Rahoituksenvälittäjän veloittamat palkkiot: Ei sovelleta
24. Ilmoitukset: Lainaa koskevat ilmoitukset ja kutsut saatetaan Arvo-osuuden omistajien tietoon internet-osoitteessa xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx.
Helsingissä, 04. päivänä lokakuuta 2022
OP YRITYSPANKKI OYJ
LAINAKOHTAISTEN EHTOJEN LIITE – LIIKKEESEENLASKUN TIIVISTELMÄ
JOHDANTO
Tämä tiivistelmä on Ohjelmaesitteen johdanto.
Sijoittajan tulee perustaa päätöksensä sijoittaa arvopapereihin koko Ohjelmaesitteeseen. Sijoittaja voi menettää sijoitetun pääoman kokonaisuudessaan tai osittain.
Jos Ohjelmaesitteeseen sisältyviä tietoja koskeva kanne pannaan vireille Suomen ulkopuolella, kantaja voi Euroopan talousalueeseen kuuluvan valtion kansallisen lainsäädännön nojalla joutua ennen oikeudenkäynnin vireillepanoa vastaamaan Ohjelmaesitteen käännöskustannuksista.1
Ohjelmaesitteestä vastuulliset henkilöt voidaan asettaa siviilioikeudelliseen vastuuseen tiivistelmästä vain, jos tiivistelmä luettuna yhdessä Ohjelmaesitteen muiden osien kanssa on harhaanjohtava, epätarkka tai epäjohdonmukainen tai jos siinä ei luettuna yhdessä Ohjelmaesitteen muiden osien kanssa anneta keskeisiä tietoja sijoittajien auttamiseksi, kun he harkitsevat sijoittamista tämän Ohjelmaesitteen alla liikkeeseen laskettaviin arvopapereihin.
Olette ostamassa tuotetta, joka ei ole yksinkertainen ja joka saattaa olla vaikea ymmärtää.
Lainan nimi: OP Vakuutusyhtiöt Booster 36/2022 Lainan ISIN-koodi: FI4000527585
Liikkeeseenlaskijan nimi ja yhteystiedot: OP Yrityspankki Oyj, Gebhardinaukio 1, 00510 Helsinki, Suomi, puh. 0100 05151
Liikkeeseenlaskijan oikeushenkilötunnus (LEI): 549300NQ588N7RWKBP98
Finanssivalvonta on hyväksynyt tämän Ohjelmaesitteen 22.4.2022. Finanssivalvonnan osoite on XX 000, 00000 Xxxxxxxx, puhelin 09 183 5339 ja sähköposti: xxxxxxxx@xxxxxxxxxxxxxxxx.xx.
1 Tiivistelmän käännösvelvollisuus koskee tilannetta, jossa Pankki tarjoaa Ohjelmaesitteen alla liikkeeseen laskettavia Lainoja jossakin muussa EU:n jäsenvaltiossa kuin Suomessa. Tällaisessa tilanteessa Pankilla ei ole velvollisuutta kääntää kuin tämä esitteen tiivistelmä kyseisen jäsenvaltion kielelle. Mahdollisissa oikeudenkäynneissä kyseisessä jäsenvaltiossa voi tuomioistuin velvoittaa kantajan kääntämään Ohjelmaesitteen kokonaisuudessaan maan viralliselle kielelle. Käännösvelvollisuus ei koske Suomessa nostettavaa kannetta.
KESKEISET TIEDOT LIIKKEESEENLASKIJASTA
Kuka on arvopaperien liikkeeseenlaskija?
Tämän ohjelmaesitteen alla liikkeeseen laskettujen Lainojen liikkeeseenlaskija on OP Yrityspankki Oyj. OP Yrityspankki Oyj on julkinen osakeyhtiö ja finanssipalveluyritys, jonka kotipaikka on Helsinki. OP Yrityspankin perustamismaa on Suomi, ja siihen sovelletaan Suomen lainsäädäntöä. OP Yrityspankin oikeushenkilötunnus (LEI) on 549300NQ588N7RWKBP98.
OP Yrityspankki harjoittaa liikepankkina luottolaitostoiminnasta annetussa laissa (610/2014) tarkoitettua liiketoimintaa ja tarjoaa myös sijoituspalvelua. OP Yrityspankki on OP Ryhmän keskusyhteisön OP Osuuskunnan täysin omistama ja merkittävin tytäryhtiö ja kuuluu sekä toiminnallisesti että omistuksellisesti kiinteästi pankki-, vakuutus- ja muita finanssipalveluja tarjoavaan OP Ryhmään.
OP Ryhmä muodostuu noin 117 osuuspankista ja niiden keskusyhteisöstä OP Osuuskunnasta tytäryhtiöineen. Ryhmää valvotaan yhtenä kokonaisuutena ja keskusyhteisö ja jäsenluottolaitokset (ml. OP Yrityspankki) ovat toissijaisesti keskinäisessä vastuussa toistensa veloista ja sitoumuksista. OP Ryhmän keskuspankkina toimiva OP Yrityspankki Oyj kuuluu talletuspankkien yhteenliittymästä annetussa laissa (jäljempänä Yhteenliittymälaki) tarkoitettuun yhteenliittymään,
johon kuuluvat myös yhteenliittymän keskusyhteisö (OP Osuuskunta), OP-Palvelut Oy, keskusyhteisön muut jäsenluottolaitokset, keskusyhteisön ja jäsenluottolaitosten konsolidointiryhmiin kuuluvat yhteisöt sekä sellaiset luottolaitokset, rahoituslaitokset ja palveluyritykset, joiden äänivallasta edellä mainitut yhteisöt yksin tai yhdessä omistavat yli puolet.
OP Yrityspankin hallitukseen kuuluvat 27.7.2022 seuraavat henkilöt: Xxxx Xxxxxxxxxx, Xxxxxxx Xxxxx, Xxxxx Xxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxx. OP Yrityspankin toimitusjohtaja on Xxxxx Xxxxxxxxxxxx.
OP Osuuskunnan hallitukseen kuuluvat 27.7.2022 seuraavat henkilöt: Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx.
OP Yrityspankin tilintarkastaja toimi tilikaudella 2021 KPMG Oy Ab ja päävastuullisena tilintarkastajana sen edustaja Xxxx-Xxxxx Xxxxx.
Mitä ovat liikkeeseenlaskijaa koskevat keskeiset taloudelliset tiedot?
Liikkeeseenlaskijan tuloslaskelma:
Milj. € | 1-12/2021(1 | 1-12/2020(1 | 1-6/2022(2 | 1-6/2021(2 |
Korkokate | 412 | 322 | 181 | 150 |
Nettopalkkiotuotot | 31 | 23 | 8 | 21 |
Saamisten arvonalentumiset | -74 | -53 | -40 | 12 |
Tuotot yhteensä | 661 | 523 | 221 | 284 |
Tulos ennen veroja | 267 | 228 | 28 | 142 |
1) Tilintarkastettu
2) Tilintarkastamaton.
Liikkeeseenlaskijan tase:
12/2021(1 | 12/2020(1 | 6/2022(2 | |
Varat yhteensä, milj. € | 94 820 | 79 809 | 91 138 |
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, milj. € | 22 630 | 21 931 | 20 737 |
Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla, milj. € | 1 994 | 2 309 | 1 431 |
Saamiset asiakkailta, milj. € | 26 236 | 24 461 | 27 434 |
Talletukset yhteensä, milj. € | 16 089 | 13 944 | 14 298 |
Oma pääoma yhteensä, milj. € | 4 296 | 4 020 | 4 223 |
Järjestämättömät saamiset vastuista, %(3 | 1,77 | 2,22(2(4 | 1,9 |
CET1-vakavaraisuus, % | 15,4 | 14,1 | 12,4 |
Vakavaraisuussuhde, % | 20,9 | 20,2 | 17,0 |
Pääomavaatimus, % | 10,5(2 | 10,5(2 | 10,5(2 |
1) Tilintarkastettu, ellei toisin mainita.
2) Tilintarkastamaton.
3) Vuoden 2021 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana tunnusluku ”Järjestämättömät saamiset luotto- ja takauskannasta, %” on muutettu tunnusluvuksi ”Järjestämättömät saamiset vastuista, %”ja sen sisältö on muuttunut. Järjestämättömien saamisten vastuiden vertailutieto 12/2020 on oikaistu. Tunnusluku muutettiin vuoden 2021 alusta nettomääräisestä bruttomääräiseksi, eli järjestämättömät saamiset eivät sisällä enää tappiota koskevaa vähennyserää. Samassa yhteydessä siirryttiin käyttämään kattavampaa ongelmasaamisten käsitettä, joka sisältää kaikki taseen ulkopuoliset järjestämättömät saamiset. Tunnuslukujen uusi nimittäjä sisältää luotto- ja takauskannan lisäksi siirtyvät korkosaamiset sekä käyttämättömät luottojärjestelyt.
4) Oikaistu.
OP Ryhmän tuloslaskelma:
Milj. € | 1-12/2021(1 | 1-12/2020(1 | 1-6/2022(2 | 1-6/2021(2 |
Korkokate | 1 409 | 1 284 | 675 | 641 |
Nettopalkkiotuotot | 1 034 | 931 | 515 | 512 |
Saamisten arvonalentumiset | -158 | -225 | -100 | -35 |
Tuotot yhteensä | 3 616 | 3 103 | 1 505 | 1 777 |
Tulos ennen veroja | 1 127 | 785 | 459 | 561 |
Omistajien osuus kauden tuloksesta | 900 | 641 | 369 | 451 |
12/2021(1 | 12/2020(1 | 6/2022(2 | |
Varat yhteensä, milj. € | 174 110 | 160 207 | 167 705 |
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, milj. € | 34 895 | 34 706 | 33 180 |
Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla, milj. € | 1 982 | 2 261 | 1 431 |
Saamiset asiakkailta, milj. € | 96 947 | 93 644 | 98 198 |
Talletukset yhteensä, mrd. € | 75,6 | 70,9 | 75,5 |
Oma pääoma yhteensä, milj. € | 14 184 | 13 112 | 13 843 |
Järjestämättömät saamiset vastuista, %(2 | 2,37 | 2,47(3(4 | 2,4 |
CET1-vakavaraisuus, % | 18,2 | 18,9 | 17,6 |
Vakavaraisuussuhde, % | 20,4 | 21,7 | 19,7 |
Pääomavaatimus, % | 13,8(2 | 13,8(2 | 13,8(2 |
1) Tilintarkastettu.
2) Tilintarkastamaton.
OP Ryhmän tase:
1) Tilintarkastettu, ellei toisin mainita.
2) Tilintarkastamaton.
3) Vuoden 2021 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana tunnusluku ”Järjestämättömät saamiset luotto- ja takauskannasta, %” on muutettu tunnusluvuksi ”Järjestämättömät saamiset vastuista, %” ja sen sisältö on muuttunut. Järjestämättömien saamisten vastuiden vertailutieto 12/2020 on oikaistu. Tunnusluku muutettiin vuoden 2021 alusta nettomääräisestä bruttomääräiseksi, eli järjestämättömät saamiset eivät sisällä enää tappiota koskevaa vähennyserää. Samassa yhteydessä siirryttiin käyttämään kattavampaa ongelmasaamisten käsitettä, joka sisältää kaikki taseen ulkopuoliset järjestämättömät saamiset. Tunnuslukujen uusi nimittäjä sisältää luotto- ja takauskannan lisäksi siirtyvät korkosaamiset sekä käyttämättömät luottojärjestelyt.
4) Oikaistu.
Mitkä ovat liikkeeseenlaskijaan liittyvät olennaiset riskit? OP Yrityspankkiin liittyvät luottoriskit Luottoriski on OP Yrityspankin merkittävin riski. Luottoriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että vastapuoli ei täytä luottosuhteesta syntyviä velvoitteita. Riskinä on, että velalliset eivät maksa lainojaan sopimusehtojen mukaisesti ja että vakuudet ovat riittämättömiä. Tästä voi aiheutua merkittäviä luottotappioita, joilla voi olla olennaista vaikutusta tuottoihin. Luottoriskiä hallitaan noudattamalla ohjeistuksen mukaista luottoprosessia, joka sisältää luotonannon kaikki vaiheet huolellisesta ja harkitusta luottopäätöksenteosta alkaen. Mikäli tehdyt arviot luottoriskistä osoittautuisivat epätarkoiksi tai riittämättömiksi, maksuhäiriöt, konkurssit tai työttömyys lisääntyisivät Suomessa taikka OP Yrityspankki ei kykenisi ylläpitämään luottokannan marginaalia ja laatua hyvinä, voi tällä olla epäedullinen vaikutus OP Yrityspankki -konsernin liiketoimintaan, toiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. Liiketoiminnan edellytykset ja yleinen taloudellinen tilanne Yleisen taloudellisen tilanteen muutokset vaikuttavat pankki-, vakuutus- ja varallisuudenhoitotoimialojen liiketoimintoihin, liiketoimintojen tuloksiin ja taloudellisiin asemiin. Yleisen taloudellisen tilan heikentyminen Suomessa ja kansainvälisesti sekä epävarmuus tulevasta kehityksestä markkinoilla, esimerkiksi ulkomaankaupan vähentyessä ja raaka-aineiden hintojen noustessa geopoliittisen kriisin seurauksena, voivat vaikuttaa epäsuotuisasti OP Yrityspankin liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. Esimerkiksi tiettyjen pankki-, vahinkovakuutus- ja varallisuudenhoitopalveluiden sekä -tuotteiden kysyntä voi laskea ja luottotappioiden määrä lisääntyä, millä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus OP Yrityspankin liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. Suhdannenäkymiin ja toimintaympäristöön liittyy tavanomaista suurempaa epävarmuutta yhä jatkuvan koronapandemian sekä kärjistyneen geopoliittisen tilanteen vuoksi. Talletusten ulosvirtaukseen liittyvät riskit Talletukset ovat merkittävä osa OP Ryhmän varainhankintaa. OP Ryhmän taloudellisen tilanteen tai liiketoiminnan ansaintalogiikan heikentyminen voi johtaa talletusten ulosvirtaukseen, mikä muuttaisi OP Ryhmän rahoitusrakennetta ja keskimääräistä rahoituskustannusta. Tämä voisi vaarantaa maksuvalmiuden siten, että OP Ryhmä ei pystyisi maksamaan odotettuja ja odottamattomia kassavirtoja sekä vakuusvaateita ilman, että päivittäinen toiminta häiriintyisi. Tällä voisi olla kielteinen vaikutus OP Ryhmän liiketoimintaan. OP Ryhmän vähittäispankkiliiketoimintaan liittyvät luottoriskit OP Ryhmän vähittäispankkiliiketoiminnan luotonanto keskittyy henkilöasiakasrahoitukseen, josta 85 % on parhaissa luottoluokissa. Henkilöasiakasrahoituksen suurimpana uhkana voisi olla yleisen taloudellisen tilanteen heikkenemisen myötä lisääntynyt työttömyys, jonka seurauksena asiakkaiden maksukyvyn heikennyttyä ongelmasaamisten ja arvonalentumisten määrä kasvaisi. Yritysasiakasrahoituksessa eniten vastuita on Asuntojen vuokraus ja hallinta -toimialalla, joka riskitasoltaan vastaa henkilöasiakasriskiä. Toimialakohtaisten keskittymien lisäksi vähittäispankin liiketoimintaan, toiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan vaikuttavat maantieteelliset keskittymät Suomessa. |
KESKEISET TIEDOT ARVOPAPEREISTA |
Mitkä ovat arvopapereiden keskeiset ominaisuudet? Xxxxxx perustiedot: Arvopaperityyppi: Joukkovelkakirja Laji: Arvo-osuusmuotoinen Lainan ISIN-koodi: FI4000527585 Lainan valuutta: Euro Velkakirjan nimellisarvo: 100 euroa Lainan pääoma: 4.000.000 euroa |
Velkakirjojen määrä: 40.000
Laina-aika on 06.10.2022-22.10.2027 Xxxxxx Xxxxx-etuuden tyyppi: Osakekori Kohde-etuutta koskevia tietoja saa:
i | Osake | Yhtiön internet-sivut |
1 | ALLIANZ SE-REG | |
2 | AXA SA | |
3 | SAMPO OYJ-A SHS | |
4 | SWISS RE AG | |
5 | ASSICURAZIONI GENERALI |
Laina lasketaan liikkeeseen rajatulle sijoittajajoukolle tarkoitettuna private placement –tyyppisenä joukkovelkakirjalainana, jolla on sama etuoikeus kuin Liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla.
Lainalle ei ole asetettu erillistä vakuutta.
Osakesidonnainen rakenne:
Sijoittajalle maksettava Hyvitys riippuu Kohde-etuuden arvonmuutoksesta. Kohde-etuuden lopullinen arvostushinta lasketaan Osakkeen arvopaperipörssin julkaiseman arvon perusteella. Hyvityksen määrään vaikuttaa lisäksi Tuottokerroin. Hyvitys maksetaan kertasuorituksena Hyvityksen maksupäivänä.
Lainan Nimellisarvoon kohdistuu pääomatappion riski. Koska Xxxxxx Takaisinmaksettava määrä on muu kuin Nimellisarvo, riippuu sijoittajalle Takaisinmaksettavan määrän suuruus Kohde-etuuden arvonmuutoksen ja Lainakohtaisissa ehdoissa ilmoitettujen muiden tekijöiden perusteella lasketusta Palautuskertoimesta. Palautuskerroin ei voi olla missään tilanteessa pienempi kuin 0.
Lainan kuolettamista koskevat järjestelyt: Lainan pääoma ja tuotto maksetaan Takaisinmaksupäivänä ja Hyvityksen maksupäivänä voimassa olevien lakien ja EFi:n sääntöjen ja päätösten mukaisesti sille, jolle arvo-osuustilin tietojen mukaan on Lainan eräpäivänä tai muuna maksupäivänä oikeus vastaanottaa suoritus.
Liikkeeseenlaskijalla on yleinen oikeus Lainan ennenaikaiseen takaisinmaksuun. Liikkeeseenlaskija maksaa tällöin takaisin Lainan päättymishetkellä olevan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon.
Xxx Xxxxxxxxxxxxxxxxxxx joudutaan purkamaan Suojausinstrumenttiin kohdistuneen Lainmuutoksen, Suojausinstrumentin ylläpidosta johtuvan kulujen kasvun tai Suojausinstrumentissa tapahtuneen häiriön perusteella, Liikkeeseenlaskija maksaa velkakirjojen haltijoille Lainan Suojausinstrumentin päättymishetkellä olevan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon.
Osakesidonnainen rakenne:
Lainan tuottoon vaikuttaa aina Kohde-etuuden kehitys valitun arvonkehitysrakenteen kautta. On mahdollista, että huonoimmillaan Xxxxxxxx maksettava Hyvitys on nolla.
Lainakohtaisissa ehdoissa valittu Vähimmäistuotto rajaa Lainan Hyvityksen suuruutta tilanteessa, jossa Kohde-etuus kehittyy epäsuotuisasti tavoiteltuun tuottoon nähden. Vähimmäistuotto ei voi missään tilanteessa olla alle 0.
Lainaan soveltuva Vähimmäistuotto:
Vähimmäistuotto1: Liikkeeseenlaskijan määrittämä kiinteä arvo (0 %)
Koska Lainakohtaisissa ehdoissa on Takaisinmaksettavan määrän suuruutta laskettaessa ilmoitettu, että soveltuva Palautuskerroin on Sääntö 4, voi sijoittaja menettää Xxxxxx nimellisarvon kokonaan tai osittain Kohde-etuuden arvon
kehityksen perusteella.
Palautuskerroin ei voi olla missään tilanteessa pienempi kuin 0.
Missä arvopapereilla tullaan käymään kauppaa?
Lainaa ei aiota hakea kaupankäynnin kohteeksi säännellyllä markkinalla tai kaupan käymiseksi monenkeskisessä kaupankäyntijärjestelmässä. OP Yrityspankissa otetaan vastaan Lainaa koskevia osto- ja myyntitarjouksia.
Mitkä ovat arvopapereihin liittyvät keskeiset riskit?
Xxxxx Xxxxxx nimellisarvon menettämisestä
On mahdollista, että Kohde-etuuden arvonmuutos voi johtaa siihen, että sijoittaja menettää Xxxxxx nimellisarvon kokonaan tai osan siitä.
Markkinariski
Markkinariskillä tarkoitetaan Lainan markkina-arvoon ja/tai lopulliseen tuoton määräytymiseen vaikuttaviin tekijöihin liittyvää riskiä. Lainasijoituksen tuotto määräytyy Kohde-etuuden markkinakehityksen perusteella. Kohde-etuuden kehittyessä epäsuotuisasti voi sijoittaja jäädä kokonaan ilman tuottoa.
Tuottoriski
Tämän Xxxxxx tuotto riippuu Kohde-etuuden arvonmuutoksesta. Kohde-etuus on Osake. Kohde-etuuden arvo voi laina- aikana nousta tai laskea. Lainakohtaisissa ehdoissa ilmoitetaan sijoittajalle maksettava vähimmäistuotto, joka on tässä Lainassa 0 %. On mahdollista, että Kohde-etuus kehittyy laina-aikana siten, että Lainalle ei makseta lainkaan tuottoa.
Liikkeeseenlaskijan kriisinratkaisumenettely saattaa johtaa Lainojen alaskirjaukseen ja muuttamiseen huonommalla etuoikeudella oleviksi rahoitusvälineiksi taikka lainaehtojen muuttamiseen.
Lainoihin liittyy riski siitä, että Liikkeeseenlaskijan tai koko OP Ryhmän vakavien taloudellisten vaikeuksien johdosta mahdollisesti aloitettavassa yhteisestä kriisinratkaisumekanismista annetun asetuksen (EU/2014/806, jäljempänä YKM- asetus) ja luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten kriisinratkaisusta annetun lain (1194/2014, jäljempänä kriisinratkaisulaki) mukaisessa kriisinratkaisumenettelyssä Lainan nimellisarvoa alennetaan, Laina muutetaan konkurssissa huonommalla etuoikeudella olevaksi rahoitusvälineeksi taikka Lainan ehtoja muutetaan. On myös mahdollista, että Lainojen takaisinmaksuaikaa pidennetään tai Lainan koron tai hyvityksen määrää muutetaan tai maksua siirretään kriisinratkaisuviranomaisen päätöksellä. Kriisinratkaisumenettelyssä mahdollinen Liikkeeseenlaskijan liiketoiminnan luovutus tai myynti kriisinratkaisuvälineinä voivat vaikuttaa Liikkeeseenlaskijan kykyyn täyttää Lainasta johtuvat maksuvelvoitteet tai Lainan arvoon. Edellä mainittujen seikkojen johdosta Xxxxxx arvo-osuuden omistajalla on riski Lainaan sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan. Laina on etusijainen huonommalla etuoikeudella oleviin velkoihin nähden ja samassa etuoikeusasemassa muiden vakuudettomien velkojen kanssa.
Ennenaikainen takaisinmaksu
Liikkeeseenlaskijalla on Lainakohtaisissa ehdoissa mainituin tavoin oikeus vaatia Lainan ennenaikaista takaisinmaksua ilman erityistä syytä tai tapahtumaa. Tällöin Liikkeeseenlaskija maksaa takaisin Laskenta-asiamiehen hyvän markkinatavan mukaisesti määrittelemän Lainan päättymishetkellä olevan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon.
Jos Laina maksetaan ennenaikaisesti takaisin ennen Takaisinmaksupäivää Suojausinstrumenttiin kohdistuneen lainmuutoksen, Suojausinstrumentin ylläpidosta johtuvan kulujen kasvun tai Suojausinstrumentissa tapahtuneen häiriön vuoksi, Liikkeeseenlaskija maksaa sijoittajille Liikkeeseenlaskijan hyvän markkinatavan mukaisesti määrittelemän Lainalla Suojausinstrumentin päättymishetkellä olevan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon.
Likviditeetti- ja jälkimarkkinariski
Likviditeettiriskillä tarkoitetaan sitä, että Xxxxxx ollessa hyvin monimutkainen tai markkinaolosuhteiden ollessa poikkeukselliset, Lainaa voi olla vaikeaa tai mahdotonta myydä. Liikkeeseenlaskija pyrkii tarjoamaan Lainalle jälkimarkkinaa. On kuitenkin mahdollista, että jälkimarkkinan likviditeetti on edellä kuvatulla tavalla liian heikko mahdollistamaan yksittäisen toimeksiannon toteuttamisen, jolloin sijoittaja ei pysty myymään Lainaa ennenaikaisesti, tai Xxxxxx sen hetkinen markkinahinta voi olla sijoitettua pääomaa matalampi, jolloin ennen Takaisinmaksupäivää myydystä Lainasta voi syntyä luovutustappiota.
Tuotteen rakenteeseen liittyvät riskit
Tuotteen rakenteeseen liittyvällä riskillä tarkoitetaan tuoton ja Takaisinmaksettavan määrän määräytymiseen liittyviä monimutkaisia laskentasääntöjä. Lainaehtojen laskentasääntöjen monimutkaisuus voi johtaa siihen, että sijoittajan on hankalaa tai jopa mahdotonta verrata eri Lainoja keskenään tai verrata niitä muihin vaihtoehtoisiin sijoituskohteisiin.
Korkoriski
Yleisellä korkotasolla on kaikissa markkinatilanteissa vaikutusta Lainan arvoon. Yleisesti voidaan sanoa, että muiden tekijöiden pysyessä muuttumattomina yleinen korkotason nousu laskee Lainan jälkimarkkina-arvoa. Lisäksi jäljellä olevan laina-ajan pituudella on vaikutusta siihen, kuinka suuri vaikutus korkotason muutoksilla on Lainan jälkimarkkina-arvoon. Mitä pidempi laina-aika, sitä suurempi vaikutus korkotason muutoksella on Lainan jälkimarkkina-arvoon.
Osaketta koskevaan mukauttamistoimenpiteeseen liittyvä riski
Osakkeeseen tai sen liikkeeseen laskeneeseen yhtiöön voi kohdistua mahdollinen järjestely tai toimenpide kuten esimerkiksi osakkeen poistaminen arvopaperipörssistä, sulautuminen tai konkurssi. Xxx Xxxxxxxx-asiamies arvioi, että tällaisella tapahtumalla on vaikutus osakkeen arvoon, voi Laskenta-asiamies korjata lainaehtoja tai korvata osakkeen yhdellä tai useammalla toisella osakkeella. Mikäli Laskenta-asiamies arvioi, että lainaehtojen korjaus tai osakkeen korvaaminen ei tuota taloudellisesti järkevää tai kohtuullista lopputulosta, joka kuvastaa edellä kuvattua tapahtumaa edeltävää tilannetta, maksaa Liikkeeseenlaskija Lainan takaisin sijoittajille niin pian kyseisen tapahtuman jälkeen kuin se on mahdollista.
Laskenta-asiamies määrittää ennenaikaisen takaisinmaksun markkinahinnan perusteella, jolloin takaisinmaksumäärä voi olla alle Lainan nimellisarvon.
Osakkeeseen kohdistuvaan markkinahäiriöön liittyvä riski
Osakkeeseen voi kohdistua markkinahäiriö, joka voi vaikuttaa osakkeen virallisen arvon saamiseen Lainakohtaisissa ehdoissa ilmoitettuna päivänä. Tällaisessa tilanteessa osakkeen virallisen arvon saamista voidaan joutua siirtämään eteenpäin enintään kahdeksan aikataulun mukaista pörssipäivää, jolloin Laskenta-asiamies viimeistään määrittää osakkeen arvon. Osakkeen arvo voi tällaisessa tilanteessa poiketa siitä, mikä se olisi ollut, jos virallinen arvo olisi saatu. Tämä voi johtaa siihen, että Takaisinmaksettavan määrän ja/tai tuoton suuruus muodostuu tällöin pienemmäksi.
KESKEISET TIEDOT ARVOPAPEREIDEN YLEISÖLLE TARJOAMISESTA JA/TAI KAUPANKÄYNNIN KOHTEEKSI SÄÄNNELLYLLÄ MARKKINALLA OTTAMISESTA
Mitkä ovat arvopaperiin sijoittamisen edellytykset ja aikataulu?
Liikkeeseenlaskupäivä: 06.10.2022
Merkintäaika: 29.08.2022-04.10.2022 Merkintäpaikka: OP Yrityspankki Oyj Laina-aika: 06.10.2022-22.10.2027
Takaisinmaksupäivä: 22.10.2027
Emissiokurssi: 100
Merkintöjen maksuaika: Merkintä on maksettava kokonaisuudessaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä merkinnän yhteydessä ilmoitettavalla tavalla.
Listaus: Lainaa ei listata.
Liikkeeseenlaskun ja/tai tarjoamisen kokonaiskustannukset: Strukturointikustannus on enintään 5,60 prosenttia, joka vastaa noin 1,09 prosentin vuotuista kustannusta, mikäli sijoitus pidetään eräpäivään asti, eikä Lainassa ole tapahtunut ennenaikaista takaisinmaksua. Tehdystä merkinnästä ei veloiteta merkintäpalkkiota. Arvo-osuuksien säilytyksestä veloitetaan kulloinkin voimassa olevan hinnaston mukainen säilytyspalkkio. Säilytyspalkkion suuruus riippuu sijoittajan käyttämän Arvo-osuustiliä hallinnoivan tahon säilytyspalveluehdoista.
Kuka on tarjoaja ja/tai kaupankäynnin kohteeksi ottamista hakeva henkilö?
Ei sovellu.
Miksi tämä Ohjelmaesite on laadittu?
Ohjelmaesite on laadittu Lainojen tarjoamiseksi yleisölle. Ohjelmaesitteen alla liikkeeseen lasketut Lainat ovat osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Liikkeeseenlaskijalle kertyy arviolta 100 % merkitystä nimellisarvosta liikkeeseenlaskuun liittyvien palkkioiden ja kulujen jälkeen. Lainoille ei ole asetettu merkintäsitoumusta tai muuta liikkeeseenlaskuun liittyvää sitoumusta.
Liikkeeseenlaskijan ja Laskenta-asiamiehen ollessa sama taho on mahdollista, että Laskenta-asiamiehen tekemillä toimenpiteillä on vaikutusta Liikkeeseenlaskijan asemaan, mikä saattaa aiheuttaa eturistiriitatilanteen esimerkiksi tilanteessa, jossa Laskenta-asiamiehen harkintavalta vaikuttaa Liikkeeseenlaskijan maksuvelvoitteiden määrään.
Mahdollisissa eturistiriitatilanteissa OP Yrityspankki toimii hyvän tavan mukaisesti.