DANSKE BANK OSAKEOBLIGAATIO 1045: OSAKEOBLIGAATIO SUOMI IV

DANSKE BANK OSAKEOBLIGAATIO 1045: OSAKEOBLIGAATIO SUOMI IV

Lainakohtaiset ehdot

A. Sopimusehdot

Nämä lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä 28.6.2012 päivättyyn sekä 8.8.2012 ja 5.11.2012 täydennettyyn ohjelmaesitteeseen sisältyvien Danske Bank A/S:n ja Danske Bank Oyj:n joukkovelkakirjalainojen yleisten lainaehtojen kanssa tämän lainan ehdot. Yleisiä lainaehtoja sovelletaan, mikäli näissä lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Mahdolliset alustavat ehdot on merkitty tähdellä *. Niiden lainojen, joiden osalta arvopaperimarkkinalain 2 luvun esitettä koskevien säännösten soveltaminen on pakollista, lopulliset lainakohtaiset ehdot ovat nähtävillä verkkosivuilla xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xx viimeistään viikon kuluttua merkintäajan päättymisestä.

Liikkeeseenlaskijaa ja tarjottavaa lainaa koskevat tiedot ilmenevät ohjelmaesitteestä, siihen viittaamalla liitetyistä asiakirjoista ja näistä lainakohtaisista ehdoista.

VAIKKA XXXXXX TAKAISIN MAKSETTAVA MÄÄRÄ ON SEN NIMELLISARVO, SIJOITTAJA VOI MENETTÄÄ OSAN MERKINTÄHINNASTA, JOS LAINA ON MERKITTY YLIKURSSIIN.

Lainan nimi:	Danske Bank Osakeobligaatio 1045: Osakeobligaatio Suomi IV
Liikkeeseenlaskija:	Danske Bank A/S
Järjestäjä:	Danske Bank Oyj
Liikkeeseenlaskijan asiamies ja maksu- asiamies:	Danske Bank Oyj
Lainan pääoma ja valuutta:	enintään 25.000.000 euroa
Lainan muoto:	Arvo-osuusmuotoinen (OM-järjestelmä)
Arvo-osuuksien yksikkökoko:	1 000 euroa
Xxxxxx etuoikeusasema:	Sama kuin liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla
Vakuus:	Ei ole
Liikkeeseenlaskupäivä:	14.2.2013
Emissiokurssi:	Vaihtuva, noin 105 %
Takaisinmaksupäivä:	28.2.2018

Kohde-etuus: Yhdeksän yhtiön osakkeesta koostuva osakekori:

i	Osake i	Bloomberg	Paino	Arvopaperipörssi	ISIN
1	FORTUM OYJ	FUM1V FH Equity	1/9	Helsinki	FI0009007132
2	KONE OYJ-B	KNEBV FH Equity	1/9	Helsinki	FI0009013403
3	KONECRANES OYJ	KCR1V FH Equity	1/9	Helsinki	FI0009005870
4	NORDEA BANK AB - FDR	NDA1V FH Equity	1/9	Helsinki	FI0009902530
5	NOKIAN RENKAAT OYJ	NRE1V FH Equity	1/9	Helsinki	FI0009005318
6	WARTSILA OYJ ABP	WRT1V FH Equity	1/9	Helsinki	FI0009003727
7	METSO OYJ	MEO1V FH Equity	1/9	Helsinki	FI0009007835
8	NOKIA OYJ	NOK1V FH Equity	1/9	Helsinki	FI0009000681
9	KESKO OYJ-B SHS	KESBV FH Equity	1/9	Helsinki	FI0009000202

Takaisinmaksumäärä:	Lainan pääoman nimellisarvo sekä jäljempänä määritelty mahdollisesti maksettava hyvitys.
Korko/hyvitys:	Ehto 7.3 (Muu peruste hyvityksen määräytymiselle) Hyvityksen määrä lainaosuutta kohden on suurempi seuraavista: (i) Lainaosuuden nimellisarvo x Tuottokerroin x [ 1/9 x (PA Osake 1 - LA Osake 1) / LA Osake 1 + 1/9 x (PA Osake 2 - LA Osake 2) / LA Osake 2 + 1/9 x (PA Osake 3 - LA Osake 3) / LA Osake 3 + 1/9 x (PA Osake 4 - LA Osake 4) / LA Osake 4 + 1/9 x (PA Osake 5 - LA Osake 5) / LA Osake 5 + 1/9 x (PA Osake 6 - LA Osake 6) / LA Osake 6 + 1/9 x (PA Osake 7 - LA Osake 7) / LA Osake 7 + 1/9 x (PA Osake 8 - LA Osake 8) / LA Osake 8 + 1/9 x (PA Osake 9 - LA Osake 9) / LA Osake 9 ] tai (ii) nolla. Tuottokerroin: 100 % LA Osake i tarkoittaa kyseisen Osakkeen i (i = 1…9) Lähtöarvoa. PA Osake i tarkoittaa kyseisen Osakkeen i (i = 1… 9) Päättymisarvoa. Rajoite: PA Osake i voi olla suurimmillaan: LA Osake i x 180 %. Toisin sanoen yksittäisen osakkeen enimmäistuotto on rajoitettu 80 %:iin.
Osakkeen Lähtöarvo:	LA Osake i tarkoittaa Osakkeen i (i = 1…9) Lähtöarvoa, joka muodostuu Lähtöpäivien Sulkemisarvojen aritmeettisena keskiarvona.
Lähtöpäivät:	Viikoittain alkaen (ja mukaan lukien) 14.2.2013 ja päättyen (ja mukaan lukien) 14.3.2013 (yhteensä 5 havaintoa).
Osakkeen Päättymisarvo:	PA Osake i tarkoittaa Osakkeen i (i = 1…9) Päättymisarvoa, joka muodostuu Arvostuspäivien Sulkemisarvojen aritmeettisena keskiarvona.
Arvostuspäivät:	Kuukausittain alkaen (ja mukaan lukien) 14.2.2017 ja päättyen (ja mukaan lukien) 14.2.2018 (yhteensä 13 havaintoa).
Sulkemisarvo:	Sulkemisarvo on Osakkeen pörssin julkaisema, laskenta- asiamiehen määrittämä päätöskurssi.
Laskenta-asiamies:	Danske Bank Oyj
Pankkipäiväolettama:	Seuraava
Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun:	Ei
Lainaosuuden haltijan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua:	Ei

Arvo-osuuksien luovutus:	Arvo-osuudet kirjataan merkitsijöiden ilmoittamille arvo- osuustileille arvo-osuusjärjestelmästä ja -tileistä annettujen lakien ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen ja päätösten mukaisesti viimeistään kahden viikon kuluessa liikkeeseenlaskusta.
Lähtö- tai arvostuspäivän siirtyminen:	Yleisten ehtojen kohta 10.1.1 soveltuu
Lainaehtojen muuttaminen osaketta koskevan muutoksen vuoksi:	Yleisten ehtojen kohta 10.1.2 soveltuu
Korjaus osakkeen kurssiin:	Yleisten ehtojen kohta 10.1.3 soveltuu
Muut ehdot:
Oikeus saada tietoja:	Liikkeeseenlaskijalla on oikeus saada arvo-osuusjärjestelmästä annetussa laissa tarkoitettu luettelo velkojista.
Lainan ISIN-koodi:	FI4000052634

B. Muut tiedot

Nämä tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta esitetään soveltuvin osin kunkin lainan liikkeeseenlaskun yhteydessä.

Danske Bankin hallitus on päättänyt joukkovelkakirjaohjelman perustamisesta 24.1.2008 pitämässään kokouksessa. Liikkeeseenlaskijalla on ja se huolehtii myös tulevaisuudessa, että sillä on kaikki lainojen liikkeeseen laskemiseen ja lainaehtojen mukaisten velvoitteiden täyttämiseen tarvittavat luvat ja valtuutukset.

Liikkeeseenlaskun luonne:	Ns. yksittäinen laina, jota tarjotaan yleisölle
Merkintäaika:	21.12.2012 – 7.2.2013
Merkintäpaikat:	Danske Bank Oyj:n konttorit
Merkintäpalkkio:	1 %
Merkintäoikeudet:	Merkintäoikeutta ei ole rajattu.
Ehto lainan liikkeeseenlaskun toteuttamiselle:	Liikkeeseenlaskijalla on oikeus peruuttaa liikkeeseenlasku kokonaan tai osittain viimeistään 14.2.2013 muuttuneen markkinatilanteen, alhaisen merkintämäärän (alle miljoona euroa) tai jonkin muun syyn vuoksi, joka liikkeeseenlaskijan arvion mukaan voi vaarantaa liikkeeseenlaskun onnistumisen.
Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeyttämisestä:	Tieto liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeyt- tämisestä ylimerkinnän johdosta on saatavilla merkintäpaikoista ja verkkosivuilla xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xx. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan tai merkintöjä pienennetään ylimerkinnän johdosta, liikkeeseenlaskija maksaa merkinnästä maksetun rahamäärän takaisin merkitsijän ilmoittamalle tilille viiden (5) pankkipäivän kuluessa peruutus- tai pienennyksestä päättämispäivästä lukien.
Lainan tuotto:	Lainan efektiivinen korkotuottoprosentti voidaan laskea vasta

laina-ajan päättyessä.

Kohde-etuuden arvon vaikutus: Xxxxxx tuotto riippuu lainaehtojen mukaan lasketusta kohde-

etuuden arvonkehityksestä.

Kohde-etuuden tuoton ollessa nolla tai negatiivinen, tuottoa ei makseta. Nimellispääoma palautetaan kuitenkin kokonaisuudessaan eräpäivänä kurssikehityksestä riippumatta.

Selvitys mahdollisesta kohde- etuudesta, ja jos niitä on useampia, niiden painotuksista:

Tietoja kohde-etuuden arvon kehityksestä laina-aikana saatavilla merkintäpaikoista ja verkkosivuilla xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xx

Kohde-etuusarvopapereiden liikkeeseenlaskijat ja arvopapereiden ISIN-koodit ovat:

i	Osake i	Bloomberg	Paino	Arvopaperipörssi	ISIN
1	FORTUM OYJ	FUM1V FH Equity	1/9	Helsinki	FI0009007132
2	KONE OYJ-B	KNEBV FH Equity	1/9	Helsinki	FI0009013403
3	KONECRANES OYJ	KCR1V FH Equity	1/9	Helsinki	FI0009005870
4	NORDEA BANK AB - FDR	NDA1V FH Equity	1/9	Helsinki	FI0009902530
5	NOKIAN RENKAAT OYJ	NRE1V FH Equity	1/9	Helsinki	FI0009005318
6	WARTSILA OYJ ABP	WRT1V FH Equity	1/9	Helsinki	FI0009003727
7	METSO OYJ	MEO1V FH Equity	1/9	Helsinki	FI0009007835
8	NOKIA OYJ	NOK1V FH Equity	1/9	Helsinki	FI0009000681
9	KESKO OYJ-B SHS	KESBV FH Equity	1/9	Helsinki	FI0009000202

Strukturointikustannus:	Lainan vuotuinen strukturointikustannus on noin 0,8 % p.a. Arvio perustuu korko- ja johdannaismarkkinatilanteeseen 18.12.2012. Strukturointikustannus sisältää kaikki liikkeeseenlaskijalle lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset.
Arvio lainasta liikkeeseenlaskijalle kertyvästä pääomasta sekä suunniteltu käyttötapa:	Arviolta 99 % merkitystä määrästä. Laina on osa liikkeeseenlaskijan varainhankintaa.
Pörssilistaus:	Laina listataan Helsingin Pörssiin.
Arvio pörssilistauksen alkamisesta:	Kahden viikon kuluessa liikkeeseenlaskusta.
Lainan mahdollisia erityisriskejä:	Liikkeeseenlaskijariski Sijoitukseen liittyy liikkeeseenlaskijan luottoriski eli riski siitä, että liikkeeseenlaskija ei kykene vastaamaan maksuvelvoitteistaan eräpäivänä. Jos liikkeeseenlaskijariski toteutuu ja lainan liikkeeseenlaskija joutuu laina-aikana maksukyvyttömäksi, sijoittaja voi menettää sijoituksensa kokonaan tai osittain. Tuottoriski Indeksilainan tuotto riippuu valitun kohde-etuuden kehityksestä. Mikäli osakekorin arvonmuutos on 0 tai vähemmän, indeksilainalle ei kerry hyvitystä. Kohde-etuuden taso voi vaihdella laina-aikana. Lisäksi kohde-etuuden taso tiettynä päivänä ei välttämättä kuvasta sen toteutunutta tai tulevaa kehitystä. Kohde-etuuden tulevasta kehityksestä ei voida antaa takeita. Kohde-etuuden arvonvaihtelut vaikuttavat lainan arvoon. Sijoitus lainaan ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan

kohde-etuuteen.

Korkoriski

Korkoriski aiheutuu siitä, että lainan arvo muuttuu markkina- koron muutoksen seurauksena. Korkoriski voi toteutua, jos sijoittaja myy lainan ennen eräpäivää. Yleisen korkotason nousu lainan ostohetken ja myyntihetken välisenä aikana laskee lainan arvoa ja yleisen korkotason lasku puolestaan nostaa lainan arvoa.

Jälkimarkkinariski

Sijoitusta lainaan suositellaan vain, jos sijoittaja ei tarvitse sijoitettua pääomaa ennen sen eräpäivää. Mikäli sijoittaja kuitenkin haluaa myydä lainan ennen eräpäivää, tapahtuu myynti sen hetkiseen markkinahintaan, joka voi olla joko korkeampi tai matalampi kuin sijoitettu nimellispääoma.

Sijoittajalle voi siten koitua myös tappiota myydessään lainan jälkimarkkinoilla.

Laskenta-asiamiehen tekemät muutokset

Lainaehdot mahdollistavat, että laskenta-asiamies voi tehdä lainaehtoihin muutoksia lainaehtojen määrittelemissä rajoissa mahdollisen markkinahäiriön tai vastaavan tapahtuman sattuessa.

Suojausriski

Liikkeeseenlaskija tai suojausvastapuoli voi liikkeeseenlaskupäivänä tai sitä ennen suojautua markkinariskiltä. Markkinariskiltä suojautuminen voi vaikuttaa kohde-etuuden hintaan ja vaikuttaa asiakkaan saamaan tuottoon.

Likviditeettiriski

Lainan järjestäjä pyrkii tarjoamaan lainalle jälkimarkkinat lakien, säännösten ja sisäisten toimenpideohjeidensa puitteissa.

Vaikka jälkimarkkinat olisivat olemassa, niiden likviditeetti voi olla liian heikko mahdollistamaan yksittäisen toimeksiannon toteuttamisen.

Katso lisäksi Ohjelmaesitteen kohta ”Riskitekijät”.

Helsingissä, 18. joulukuuta 2012. DANSKE BANK A/S