OP NOKIA TAKUUKORKO 8/2020 LAINAKOHTAISET EHDOT
OP NOKIA TAKUUKORKO 8/2020 LAINAKOHTAISET EHDOT
Nämä Lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä OP Yrityspankki Oyj:n 6.5.2019 päivätyn ja julkaistun sekä 7.5.2019, 30.7.2019, 29.10.2019, 13.1.2020, 4.2.2020 ja 26.2.2020 täydennetyn joukkovelkakirjaohjelman ohjel- maesitteen (”Ohjelmaesite”) ja siinä olevien Yleisten lainaehtojen kanssa tämän Lainan ehdot. Ohjelman Yleisiä lainaehtoja (siten kuin niitä on täydennetty 30.7.2019 ja 13.1.2020) sovelletaan, mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Lainakohtaiset ehdot on laadittu Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2003/71/EY 5 artiklan 4 kohdan mukaisesti ja niitä tulee lukea yhdessä Ohjelmaesitteen ja sen mahdollisten täydennysten kanssa.
Ohjelmaesite ja sen täydennykset julkaistaan OP Ryhmän verkkosivuilla xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx. Ohjelmaesite sekä Ohjelman alla liikkeeseen laskettavien yksittäisten Lainojen Lainakohtaiset ehdot ja niihin liittyvät muut asia- kirjat ovat maksutta saatavissa merkintäpaikoissa kunkin konttorin aukioloaikana sekä OP Ryhmän verkkosivuilla xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx kaksi (2) Pankkipäivää ennen Lainan merkintäajan alkamista.
Saadakseen täydelliset tiedot Liikkeeseenlaskijasta ja tarjouksesta sijoittajan on tutustuttava sekä Ohjelmaesittee- seen ja sen mahdollisiin täydennyksiin että näihin Lainakohtaisiin ehtoihin. Tätä Lainaa koskeva tiivistelmä on liitetty näihin Lainakohtaisiin ehtoihin.
Lainaan liittyvä Avaintietoasiakirja on saatavissa veloituksetta merkintäpaikoissa, OP-Private -palvelukonttoreissa sekä OP Ryhmän verkkosivuilla xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx kaksi (2) Pankkipäivää ennen Lainan merkintäajan alka- mista.
Lainakohtaisissa ehdoissa on merkitty termillä "alustava" ne kohdat, jotka vahvistetaan viimeistään Liikkeeseen- laskupäivänä.
OP Yrityspankki Oyj laskee liikkeeseen rajatulle joukolle sijoittajia merkittäväksi tarkoitetun private placement - tyyppisen joukkovelkakirjalainan.
SIJOITTAJA VOI MENETTÄÄ SIJOITTAMANSA PÄÄOMAN OSITTAIN TAI KOKONAAN. ON MAHDOLLISTA, ETTÄ LAINALLE EI KERRY LAINKAAN TUOTTOA.
OSA I – YLEISET EHDOT
1. Lainan nimi: | OP Nokia Takuukorko 8/2020 |
2. Liikkeeseenlaskija: | OP Yrityspankki Oyj |
3. Lainan pääjärjestäjä: | OP Yrityspankki Oyj |
4. Maksuasiamies: | OP Yrityspankki Oyj |
5. Laskenta-asiamies: | OP Yrityspankki Oyj |
6. Kohde-etuus/Kohde-etuuskori: | Takaisinmaksettavan määrän laskentaa varten seuraava Osake. |
i Osake ISIN Valuutta Bloomberg Ticker 1 NOKIA OYJ FI0009000681 EUR NOKIA FH Equity | |
7. Valuutta: | Euro |
8. Lainan nimellisarvo: | 1.335.000 euroa |
9. Velkakirjojen muoto: | Arvo-osuusmuotoinen |
10. Velkakirjojen määrä: | 1.335 |
11. Velkakirjojen nimellisarvo ja minimimerkintä: | Nimellisarvo 1.000 euroa Minimimerkintä 5.000 euroa |
12. Merkintäaika: | 24.2.2020 – 20.3.2020 |
13. Liikkeeseenlaskupäivä: | 25.3.2020 |
14. Laina-aika: | 25.3.2020 – 14.1.2021 |
15. Takaisinmaksupäivä: | 14.1.2021 Mikäli Takaisinmaksupäivä ei ole Pankkipäivä, siirtyy Takaisinmaksupäivä seuraavaan Pankkipäivään. Mak- suajankohdan siirtyminen ei vaikuta maksettavaan määrään. |
16. Takaisinmaksettava määrä: | Nimellisarvo x Palautuskerroin |
Kohde-etuus/Kohde-etuuskori: | Kohdassa 6. ilmoitettu Osake |
Nimellisarvo: | 1.335.000 euroa |
Palautuskerroin: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa muodossa valittu Sääntö4: Xxx Xxxxxx on pienempi [tai yhtä suuri] kuin Barrier: 1+(Xxxxxx – Xxxxxxxxxx)[×Kerroin], kuitenkin vähin- tään Vähimmäispalautuskertoimen suuruinen. Vähimmäispalautuskerroin on Liikkeeseenlaskijan il- moittama kiinteä arvo. Jos Tuotto on suurempi [tai yhtä suuri] kuin Barrier, Palautuskerroin on 1. Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Sääntö4: |
Xxx Xxxxxx on pienempi kuin -15 %: 1+(Tuotto – 0 %), kuitenkin vähintään Vähimmäispalautuskertoimen suuruinen. Vähimmäispalautuskerroin on 0. Jos Tuotto on suurempi tai yhtä suuri kuin -15 %, Pa- lautuskerroin on 1. | |
Paino Sääntö 2:n laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Irtautumispiste: | Ei sovelleta |
Kiinnityspiste: | Ei sovelleta |
Palautusosuus: | Ei sovelleta |
Valuuttakurssikerroin: | Ei sovelleta |
FX Loppuarvo: | Ei sovelleta |
FX Loppuarvon määräytymispäivä(t) FX Loppuarvon laskentaa varten: | Ei sovelleta |
FX Alkuarvo: | Ei sovelleta |
FX Alkuarvon määräytymispäivä(t) FX Alkuarvon laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Tuotto: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa muodossa valittu Laskentakaava1: Loppuarvo − 1 Alkuarvo Selitys: Tuotto määräytyy Kohde-etuuden suhteellisen arvonmuutoksen perusteella siten, että Loppuarvoa verrataan Alkuarvoon. |
Paino Laskentakaavan 2 laskentaa var- ten: | Ei sovelleta |
Paino Laskentakaavan 5 laskentaa varten | Ei sovelleta |
Loppuarvo: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Loppuarvo2: Loppuarvon määräytymispäivän virallinen päätös- arvo |
Loppuarvon määräytymispäivä(t): | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohdan "Määritelmät" mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muo- dossa valittu Loppuarvon Määräytymispäivä: Arvostuspäivä(t) |
Arvostuspäivä(t): | 28.12.2020 |
Havaintopäivä(t): | Ei sovelleta |
Päättymispäivä: | Ei sovelleta |
Keskiarvostuspäivä(t): | Ei sovelleta |
Alkuarvo: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa muodossa valittu Alkuarvo1: Liikkeeseenlaskijan määrittämä arvo Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Alku- arvo1: Liikkeeseenlaskijan määrittämä arvo, joka perustuu Kohde-etuuden arvoon Liikkeeseenlaskijan valitse- mana päivänä välillä merkintäajan ensimmäinen päivä ja Liikkeeseenlaskupäivä (molemmat päivät mukaan lukien). |
Alkuarvon määräytymispäivä(t): | Ei sovelleta |
Arvostuspäivä(t): | Ei sovelleta |
Havaintopäivä(t): | Ei sovelleta |
Lähtöpäivä: | Ei sovelleta |
Keskiarvostuspäivä(t): | Ei sovelleta |
Barrier: | -15 % |
Tuottoraja: | 0 % |
Kerroin: | Ei sovelleta |
Vähimmäispalautuskerroin: | 0 |
Viitekorko: | Ei sovelleta |
Viitekoron määräytymispäivä(t): | Ei sovelleta |
Toteutuskorko: | Ei sovelleta |
Enimmäispalautuskerroin: | Ei sovelleta |
17. Takaisinmaksutapa: | Yhdessä erässä Takaisinmaksupäivänä |
18. Lainaan soveltuvat Tuottokomponentit: | Kiinteä korko |
Kohde-etuus/Kohde-etuuskori: | Ei sovelleta |
19. Koron määräytymisperuste: | Ei sovelleta |
Korkosidonnainen Laina: | |
Korkojakso(t): | Ei sovelleta |
Korkojakson Päättymispäivä(t): | Ei sovelleta |
Kertahyvityksenä maksettava Korko- tuotto: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 3 mukaisessa muodossa valittu Korkotuotto1: Korkotuottot = Laskennallinen Pääomat × Nimelliskorkot[× Koronlaskuperustet] Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Korko- tuotto1: Korkotuottot = Laskennallinen Pääomat × Nimelliskorkot |
Laskennallinen pääoma[t]: | 1.335.000 euroa |
Nimelliskorko[t]: | Kiinteä korko |
Tuotto Korkokertoimen laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Painoi: | Ei sovelleta |
Barrier1: | Ei sovelleta |
Barrier2: | Ei sovelleta |
Tuottoraja: | Ei sovelleta |
Kerroin1: | Ei sovelleta |
Kerroin2: | Ei sovelleta |
Minimikorkokerroin: | Ei sovelleta |
Enimmäiskorkokerroin: | Ei sovelleta |
Loppuarvo: | Ei sovelleta |
Loppuarvon määräytymispäivä(t): | Ei sovelleta |
Arvostuspäivä(t): | Ei sovelleta |
Havaintopäivät(t) | Ei sovelleta |
Päättymispäivä: | Ei sovelleta |
Keskiarvostuspäivä(t) | Ei sovelleta |
Alkuarvo: | Ei sovelleta |
Alkuarvon määräytymispäivä(t): | Ei sovelleta |
Arvostuspäivä(t): | Ei sovelleta |
Havaintopäivä(t): | Ei sovelleta |
Lähtöpäivä: | Ei sovelleta |
Keskiarvostuspäivä(t): | Ei sovelleta |
Kiinteä korko: | 12,10 % |
Vaihtuva korko: | Ei sovelleta |
Muut korkorakenteet: | Ei sovelleta |
Taulukko: | Liitteen 3 mukaista Taulukkoa ei sovelleta |
Nimelliskoron määräytymispäivä(t): | Ei sovelleta |
Viitekorko: | Ei sovelleta |
Viitekoron määräytymispäivä(t): | Ei sovelleta |
Marginaali: | Ei sovelleta |
Annuiteettitekijä: | Ei sovelleta |
Koronlaskuperuste: | Ei sovelleta |
Luottoriskisidonnainen Laina: | Ei sovelleta |
Kertatuotto: | Ei sovelleta |
20. Hyvityksen määräytymisperuste: | Ei sovelleta |
21. Koronmaksupäivä(t): | 14.1.2021 Mikäli Koronmaksupäivä ei ole Pankkipäivä, siirtyy kyseinen Koronmaksupäivä seuraavaan Pankkipäi- vään. Koronmaksupäivän siirtyminen ei vaikuta mak- settavaan määrään. |
22. Pankkipäivä: | Helsinki TARGET |
23. Pankkipäiväolettama: | Seuraava |
24. Xxxxxx etuoikeusasema: | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohdan 4.5 mukainen Joukkovelkakirjalaina |
25. Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen ta- kaisinmaksuun: | Kyllä, sovelletaan Ohjelman yleisten lainaehtojen kohtaa 4.11 |
26. Arvo-osuuden omistajan oikeus vaatia ennen- aikaista takaisinmaksua: | Ei |
27. Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan ennenaikai- seen takaisinmaksuun Suojausinstrumenttiin koh- distuneen Lainmuutoksen perusteella ("Suo- jausinstrumenttiin kohdistunut lainmuutos") | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohta 4.12 soveltuu |
28. Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan ennenaikai- seen takaisinmaksuun Suojausinstrumentin ylläpi- dosta johtuvien kulujen kasvun perusteella ("Suo- jausinstrumentin ylläpidosta johtuva kulujen kasvu") | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohta 4.13 soveltuu |
29. Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan ennenaikai- seen takaisinmaksuun Suojausinstrumentissa ta- pahtuneen häiriön perusteella ("Suojausinstrumen- tissa tapahtunut häiriö"): | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohta 4.14 soveltuu |
30. Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan takaisinos- toon: | Kyllä, sovelletaan Ohjelman yleisten lainaehtojen kohtaa 4.18 |
31. Ehto Lainan liikkeeseenlaskun toteuttamiselle: | OP Yrityspankilla on oikeus peruuttaa Lainan liikkee- seenlasku, mikäli merkintöjen määrä jää alle 3.000.000 euron. |
Lisäksi OP Yrityspankilla on oikeus peruuttaa Lainan liikkeeseenlasku, mikäli Kiinteää korkoa ei kyetä vah- vistamaan vähintään tasolle 5,0 %. OP Yrityspankki pidättää itselleen oikeuden peruuttaa Lainan liikkeeseenlasku kokonaan tai osittain viimeis- tään Liikkeeseenlaskupäivänä, mikäli OP Yrityspan- kin mielestä kansallisissa tai kansainvälisissä talou- dellisissa tai poliittisissa olosuhteissa taikka muissa Lainan liikkeeseenlaskuun oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa Lainan liikkeeseenlaskun toteuttamista. | |
32. Lainaehtojen lopullinen vahvistaminen: | Sovelletaan Ohjelman yleisten lainaehtojen kohtaa 4.20 |
33. Tiedot Kohde-etuuden arvonkehityksestä ja volatiliteetista: | Tiedot Kohde-etuuden arvonkehityksestä ja volatili- teetista saa pyydettäessä merkintäpaikoista. |
OSA II – ERITYISET EHDOT
Korkosidonnaiset Lainat
1. Erityinen ennenaikainen takaisin- maksu: | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohtaa 4.10.1 ei sovelleta |
2. Viitekorkoa koskevien tietojen saata- vuus ja erityisehdot: | Ei sovelleta |
3. Tiedot indeksin/Viitekoron hallinnoi- jasta: | Ei sovelleta |
Osakesidonnaiset Lainat
1. Markkinahäiriö: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 6 (Erityiset ehdot – Osake- sidonnaiset Lainat) kohta 3 soveltuu |
2. Lähtö-/Arvostus-/Päättymis-/Havainto- /Keskiarvostus-/Ennenaikaisen Takaisin- maksun Määräytymispäivän siirtyminen: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 6 (Erityiset ehdot – Osake- sidonnaiset Lainat) kohta 4 soveltuu |
3. Korjaus Osakkeen arvoon: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 6 (Erityiset ehdot – Osake- sidonnaiset Lainat) kohta 5 soveltuu |
4. Osakkeeseen tai sen liikkeeseenlaske- neeseen yhtiöön kohdistuva mukautta- mistoimenpide: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 6 (Erityiset ehdot – Osake- sidonnaiset Lainat) kohta 6 soveltuu |
5. Erityinen ennenaikainen takaisin- maksu: |
a) Kohde-etuuden korvaamisen tai las- kennan korjauksen kohtuuttomuus | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 6 (Erityiset ehdot – Osake- sidonnaiset Lainat) kohta 7 a) soveltuu |
b) Xxxxxx rakenteesta johtuva ennenai- kainen takaisinmaksu | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 6 (Erityiset ehdot – Osa- kesidonnaiset Lainat) kohtaa 7 b) ei sovelleta |
6. Arvopaperipörssi: | Nasdaq Helsinki |
7. Kohde-etuutta koskevien tietojen saa- tavuus ja erityisehdot: | |
8. Lisenssisopimuksen mukainen käyttö- oikeus: | Ei sovelleta |
9. Tiedot indeksin/Viitekoron hallinnoi- jasta: | Ei sovelleta |
OSA III – MUUT EHDOT
Tiedot liikkeeseenlaskusta
1. Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla Laina lasketaan liikkeeseen: | OP Yrityspankin hallituksen 13.12.2019 antama valtuutus, jonka mukaisesti Lainan liikkeeseenlaskusta on tehty päätös 13.2.2020. |
2. Liikkeeseenlaskuun osallistuvien in- tressit ja eturistiriidat: | Liikkeeseenlaskijan ja Laskenta-asiamiehen ollessa sama taho, on mahdollista, että Laskenta-asiamiehen tekemillä toimenpiteillä on vaikutusta Liikkeeseenlaskijan asemaan, mikä saattaa aiheuttaa eturistiriitatilanteen esimerkiksi tilanteessa, jossa Laskenta-asia- miehen harkintavalta vaikuttaa Liikkeeseenlaskijan maksuvelvoit- teiden määrään. Mahdollisissa eturistiriitatilanteissa OP Yrityspankki toimii hyvän tavan mukaisesti. |
3. Liikkeeseenlaskun luonne: | Yksittäinen laina |
4. Merkintäpaikat: | OP Yrityspankki Oyj |
5. Merkintäoikeudet: | Ei sovellu |
6. Merkintä-/säilytyspalkkio: | Ei merkintäpalkkiota Arvo-osuuksien säilytyksestä veloitetaan kulloinkin voimassa ole- van hinnaston mukainen säilytyspalkkio. Säilytyspalkkion suuruus riippuu sijoittajan käyttämän Arvo-osuustiliä hallinnoivan tahon säilytyspalveluehdoista. |
7. Arvo-osuuksien kirjaaminen: | Arvo-osuudet kirjataan merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille viimeistään viidentenä (5.) Liikkeeseenlaskupäivän jälkeisenä |
Pankkipäivänä arvo-osuusjärjestelmästä ja –tileistä annettujen la- kien ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen ja näiden sääntöjen pe- rusteella tehtyjen päätösten mukaisesti. | |
8. Emissiokurssi: | 100 |
9. Merkinnän maksu: | Merkintä on maksettava kokonaisuudessaan viimeistään Liikkee- seenlaskupäivänä merkinnän yhteydessä ilmoitettavalla tavalla. |
10. Lainan efektiivinen tuotto ja duraatio: | Lainalle laskettava lopullinen efektiivinen vuotuinen tuotto riippuu Kohde-etuuden arvonkehityksestä, joten sitä ei ole mahdollista las- kea etukäteen. Jos Laina pidetään Takaisinmaksupäivään, on Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto riippuvainen Lainan Takaisinmaksettavan määrän suuruudesta. Lainan kassavirtojen painotettu keskimääräinen takaisinmak- suaika eli Macaulayn duraatio on 295 päivää. |
11. Merkintäsitoumukset: | Ei |
12. Kiintiöt tarjouksen toteuttamisessa kahden tai useamman valtion alueella | Ei sovellu |
13. Arvio Liikkeeseenlaskijalle kertyvän pääoman määrästä: | Liikkeeseenlaskijalle kertyy arviolta 100 % merkitystä nimellisar- vosta liikkeeseenlaskuun liittyvien palkkioiden ja kulujen jälkeen. |
14. Strukturointikustannus ja pääoman suunniteltu käyttötapa: | Strukturointikustannus on enintään 1,50 prosenttia, joka vastaa noin 1,86 prosentin vuotuista kustannusta, mikäli sijoitus pidetään eräpäivään asti, eikä Lainassa ole tapahtunut ennenaikaista takai- sinmaksua. Strukturointikustannuksen suuruus perustuu lisäksi sille oletukselle, että Lainan emissiokurssi on 99,90. Kustannus si- sältyy merkintähintaan, eli sitä ei vähennetä eräpäivänä maksetta- vasta tuotosta taikka eräpäivänä palautettavasta Takaisinmaksetta- vasta määrästä. Strukturointikustannus määritellään lainakohtai- sesti ja se perustuu Lainan sisältämien korko- ja johdannaissijoi- tusten arvoille arvostuspäivänä 13.2.2020. Strukturointikustannus perustuu Lainan alustaviin ehtoihin. Strukturointikustannus sisältää kaikki liikkeeseenlaskijalle Lainasta aiheutuvat kulut, kuten liik- keeseenlasku-, lisenssi-, materiaali ja markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Liikkeeseenlaskija ei peri Lainasta erillistä merkintäpalkkiota. Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. |
15. Arvo-osuusjärjestelmän rekisterinpi- täjä: | Euroclear Finland Oy |
16. Lainan ISIN-koodi: | FI4000415450 |
17. Pörssilistaus ja arvio sen alkamisesta: | Ei listata |
18. Jälkimarkkinat: | OP Yrityspankissa otetaan vastaan Lainaa koskevia osto- ja myyn- titarjouksia. |
18. Suostumus arvopaperien edelleen- myyntiin ja lopulliseen sijoittamiseen: | Ei |
19. Tarjousaika arvopaperien edelleen- myyntiin ja lopulliseen sijoittamiseen: | Ei sovelleta |
20. Suostumukselle asetetut ehdot: | Ei sovelleta |
21. Rahoituksenvälittäjä(t): | Ei sovelleta |
22. Ilmoitukset: |
Helsingissä, 23. päivänä maaliskuuta 2020
OP YRITYSPANKKI OYJ
LAINAKOHTAISTEN EHTOJEN LIITE – LIIKKEESEENLASKUN TIIVISTELMÄ
Tiivistelmät koostuvat sääntelyn edellyttämistä tiedoista, joita kutsutaan nimellä "osatekijät". Nämä osatekijät on numeroitu jaksoittain A-E. (A.1. – E.7).
Tämä tiivistelmä sisältää kaikki ne osatekijät, jotka kyseessä olevasta arvopaperista ja sen liikkeeseenlaskusta tulee esittää. Osatekijöiden numerointi ei välttämättä ole juokseva, sillä kaikkia sääntelyssä lueteltuja osatekijöitä ei arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonteen vuoksi ole esitettävä tässä tiivistelmässä.
Vaikka arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonne edellyttäisi jonkin osatekijän sisällyttämistä tiivistelmään, on mahdollista, ettei kyseistä osatekijää koskevaa merkityksellistä tietoa ole lainkaan. Tällöin osatekijä on kuvattu lyhyesti ja sen yhteydessä mainitaan "ei sovellu".
Jakso A | – Xxxxxxxx ja varoitukset | |
A.1. | Varoitus | Tämä tiivistelmä on Ohjelmaesitteen johdanto. Sijoittajan tulee perustaa sijoituspäätöksensä Ohjelmaesitteeseen kokonaisuu- tena. Jos Ohjelmaesitteeseen sisältyviä tietoja koskeva kanne pannaan vireille Suomen ulkopuolella, kantaja voi Euroopan talousalueeseen kuuluvan valtion kansallisen lainsäädännön nojalla joutua ennen oikeudenkäynnin vireillepanoa vastaamaan Ohjelmaesitteen käännöskustannuksista.1 Ohjelmaesitteestä vastuulliset henkilöt voidaan asettaa siviilioikeudelliseen vas- tuuseen tiivistelmästä vain, jos tiivistelmä on harhaanjohtava, epätarkka tai epä- johdonmukainen Ohjelmaesitteen muihin osiin nähden, tai jos siinä ei anneta yh- dessä Ohjelmaesitteen muiden osien kanssa keskeisiä tietoja sijoittajien autta- miseksi, kun he harkitsevat sijoittamista tämän Ohjelmaesitteen alla liikkeeseen laskettaviin arvopapereihin. |
A.2. | Suostumus | Ei sovellu |
Jakso B – Liikkeeseenlaskija | ||
B.1. | Toiminimi | Liikkeeseenlaskija: Liikkeeseenlaskijan toiminimi on OP Yrityspankki Oyj (jäljempänä "Pankki", "OP Yrityspankki", "Laskenta-asiamies" tai "Liikkeeseenlaskija") OP Ryhmä: OP Ryhmän keskusyhteisön toiminimi on OP Osuuskunta. |
1 Tiivistelmän käännösvelvollisuus koskee tilannetta, jossa Pankki tarjoaa Ohjelmaesitteen alla liikkeeseen laskettavia Lainoja jossakin muussa EU:n jäsen- valtiossa kuin Suomessa. Tällaisessa tilanteessa Pankilla ei ole velvollisuutta kääntää kuin tämä esitteen tiivistelmä kyseisen jäsenvaltion kielelle. Mahdolli- sissa oikeudenkäynneissä kyseisessä jäsenvaltiossa voi tuomioistuin velvoittaa kantajan kääntämään Ohjelmaesitteen kokonaisuudessaan maan viralliselle kielelle. Käännösvelvollisuus ei koske Suomessa nostettavaa kannetta.
B.2. | Kotipaikka ja muita tietoja | Liikkeeseenlaskija: OP Yrityspankki Oyj on julkinen osakeyhtiö ja finanssipalveluyritys, jonka koti- paikka on Helsinki ja johon sovelletaan Suomen lainsäädäntöä. Pankki merkittiin Patentti- ja rekisterihallituksen kaupparekisteriin 14.7.1903 ja sen yritys- ja yhtei- sötunnus on 0199920-7. OP Yrityspankki harjoittaa liikepankkina luottolaitostoi- minnasta annetussa laissa (610/2014) tarkoitettua liiketoimintaa ja tarjoaa myös sijoitus- ja säilytyspalvelua. Osoite on Gebhardinaukio 1, 00510 Helsinki, Suomi. Pankkiin sovelletaan Suomen lainsäädäntöä. OP Ryhmä: OP Ryhmä muodostuu yhteenliittymästä ja muusta OP Ryhmästä. Yhteenliittymä on Yhteenliittymälaissa säännelty kokonaisuus. OP Ryhmän keskusyhteisö OP Osuuskunta on merkitty kaupparekisteriin 23.5.1997. OP Osuuskunnan yritys- ja yhteisötunnus on 0242522-1. Yhtiön rekisteröity osoite on OP Osuuskunta, Geb- hardinaukio 1, 00510 Helsinki ja puhelinnumero 010 252 010. OP Ryhmään so- velletaan Suomen lainsäädäntöä. |
B.4.b | Tiedossa olevat suuntaukset | Liikkeeseenlaskija: Liikkeeseenlaskijaan ja sen toimialaan vaikuttavat keskeiset suuntaukset ovat eu- rooppalaisilla rahoitusmarkkinoilla vallitsevia yleisiä olosuhteita, kuten vallitseva matala korkotaso ja pankkisääntelyn kiristyminen. OP Ryhmä: OP Ryhmään ja sen toimialaan vaikuttavat keskeiset suuntaukset ovat eurooppa- laisilla rahoitusmarkkinoilla vallitsevia yleisiä olosuhteita, kuten vallitseva ma- tala korkotaso ja pankkisääntelyn kiristyminen. |
B.5. | Konserni | Liikkeeseenlaskija: OP Yrityspankki Oyj on OP Osuuskunnan tytäryhtiö ja kuuluu sekä toiminnalli- sesti että omistuksellisesti kiinteästi pankki-, vakuutus- ja muita finanssipalveluja tarjoavaan OP Ryhmään. OP Ryhmä muodostuu noin 150 osuuspankista ja nii- den keskusyhteisöstä OP Osuuskunnasta tytäryhtiöineen. Ryhmää valvotaan yh- tenä kokonaisuutena ja keskusyhteisö ja jäsenluottolaitokset (ml. OP Yritys- pankki) ovat toissijaisesti keskinäisessä vastuussa toistensa veloista ja sitoumuk- sista. OP Ryhmän keskuspankkina toimiva OP Yrityspankki Oyj kuuluu talletus- pankkien yhteenliittymästä annetussa laissa (jäljempänä Yhteenliittymälaki) tar- koitettuun yhteenliittymään, johon kuuluvat myös yhteenliittymän keskusyhteisö (OP Osuuskunta), OP-Palvelut Oy, keskusyhteisön muut jäsenluottolaitokset, keskusyhteisön ja jäsenluottolaitosten konsolidointiryhmiin kuuluvat yhteisöt sekä sellaiset luottolaitokset, rahoituslaitokset ja palveluyritykset, joiden äänival- lasta edellä mainitut yhteisöt yksin tai yhdessä omistavat yli puolet. OP Ryhmä: OP Ryhmä muodostuu noin 150 osuuspankista ja niiden keskusyhteisöstä OP Osuuskunnasta tytäryhtiöineen. Ryhmää valvotaan yhtenä kokonaisuutena ja kes- kusyhteisö ja jäsenluottolaitokset ovat toissijaisesti keskinäisessä vastuussa tois- tensa veloista ja sitoumuksista. OP Ryhmän keskuspankkina toimiva OP Yritys- pankki Oyj kuuluu talletuspankkien yhteenliittymästä annetussa laissa (jäljem- pänä Yhteenliittymälaki) tarkoitettuun yhteenliittymään, johon kuuluvat myös yhteenliittymän keskusyhteisö (OP Osuuskunta), OP-Palvelut Oy, keskusyhtei- |
sön muut jäsenluottolaitokset, keskusyhteisön ja jäsenluottolaitosten konsolidoin- tiryhmiin kuuluvat yhteisöt sekä sellaiset luottolaitokset, rahoituslaitokset ja pal- veluyritykset, joiden äänivallasta edellä mainitut yhteisöt yksin tai yhdessä omis- tavat yli puolet. OP Ryhmän rakenne 31.12.2018: | ||||||
B.9. | Tulosennuste | Liikkeeseenlaskija: Ei sovellu. Liikkeeseenlaskija ei julkaise tulosennustetta. OP Ryhmä: Vuoden 2020 tuloksen ennen veroja arvioidaan muodostuvan samantasoiseksi kuin vuoden 2019 tulos. | ||||
B.10. | Tilintarkastuskerto- muksien huomautuk- set | Liikkeeseenlaskija: Ei sovellu. Tilintarkastuskertomuksissa ei ole esitetty huomautuksia. OP Ryhmä: Ei sovellu. Tilintarkastuskertomuksissa ei ole esitetty huomautuksia. | ||||
B.12. | Historialliset tiedot, kehitysnäkymät, merkittävät muutok- set | Liikkeeseenlaskijan konsernin keskeis neet seuraavasti katsauskaudella 1.1. – nusluvut ovat tilintarkastamattomat): Tuloslaskelma | et historialliset tunn 31.12.2019 (Huom | usluvut ! Katsa | ovat ke uskaude | hitty- n tun- |
| ||||||
Laaja tuloslaskelma |
| |||||
Tase
Luottolaitosvakavaraisuus
Pankin kehitysnäkymissä ei ole tapahtunut merkittäviä kielteisiä muutoksia vii- meisen tarkastetun tilinpäätöksen julkistamispäivän jälkeen.
Pankin taloudellisessa asemassa tai kaupankäyntipositiossa ei ole tapahtunut mer- kittäviä muutoksia 31.12.2019 jälkeen.
OP Ryhmän keskeiset historialliset tunnusluvut ovat kehittyneet seuraavasti kat- sauskaudella 1.1. – 31.12.2019 (Huom! Katsauskauden tunnusluvut ovat tilintar- kastamattomat).
Tuloslaskelma
Laaja tuloslaskelma
Tase
Luottolaitosvakavaraisuus
OP Ryhmän taloudellisessa asemassa tai kaupankäyntipositiossa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia 31.12.2019 jälkeen. OP Ryhmän kehitysnäkymissä ei ole tapahtunut merkittäviä kielteisiä muutoksia viimeksi julkistetun tilintarkastetun tilinpäätöksen jälkeen. | ||
B.13. | Viimeaikaiset tapah- tumat jotka voivat vaikuttaa maksuky- kyyn | Liikkeeseenlaskija: Liikkeeseenlaskijan tiedossa ei ole sellaisia Liikkeeseenlaskijaan liittyviä viime- aikaisia tapahtumia, jotka olisivat ratkaisevia arvioitaessa Liikkeeseenlaskijan maksukykyä. OP Ryhmä: Liikkeeseenlaskijan tiedossa ei ole sellaisia OP Ryhmään liittyviä viimeaikaisia tapahtumia, jotka olisivat ratkaisevia arvioitaessa OP Ryhmän maksukykyä. |
B.14. | Konsernin sisäinen riippuvuus | Liikkeeseenlaskija: OP Yrityspankki Oyj on OP Osuuskunnan tytäryhtiö ja kuuluu sekä toiminnalli- sesti että omistuksellisesti kiinteästi pankki-, vakuutus- ja muita finanssipalveluja tarjoavaan OP Ryhmään ja on tätä kautta riippuvainen ryhmästä. Ryhmää valvo- taan yhtenä kokonaisuutena ja keskusyhteisö ja jäsenluottolaitokset (ml. OP Yri- tyspankki) ovat toissijaisesti keskinäisessä vastuussa toistensa veloista ja si- toumuksista Yhteenliittymälain nojalla edellä kohdassa B.5 kuvatusti. OP Ryhmä: OP Ryhmää valvotaan yhtenä kokonaisuutena ja keskusyhteisö ja jäsenluottolai- tokset (ml. OP Yrityspankki) ovat toissijaisesti keskinäisessä vastuussa toistensa veloista ja sitoumuksista Yhteenliittymälain nojalla edellä kohdassa B.5 kuvatusti ja tätä kautta riippuvaisia toisistaan. |
B.15. | Päätoimialat | Liikkeeseenlaskija: OP Yrityspankki harjoittaa liikepankkina luottolaitostoiminnasta annetussa laissa (610/2014) tarkoitettua liiketoimintaa ja tarjoaa myös sijoituspalvelulain (747/2012) 11 §:n mukaisia sijoituspalveluja. Muun liiketoimintansa lisäksi OP Yrityspankki toimii OP Ryhmän keskuspankkina ja vastaa ryhmän maksuvalmiu- desta sekä kansainvälisestä liiketoiminnasta. OP Yrityspankilla on toimintaa Suomessa ja Baltian pankkitoiminta tarjoaa ra- hoitusyhtiötuotteita Virossa, Latviassa ja Liettuassa. OP Ryhmän terveys- ja hyvinvointipalveluliiketoiminta on keskitetty OP Va- kuutus Oy:n omistamaan, vuoden 2013 alussa toimintansa aloittaneeseen Poh- jola Terveys Oy:öön (entinen Omasairaala Oy), joka keskittyy jatkossa sairaala- toimintaan. OP Ryhmä: OP Ryhmään kuuluvat yritykset harjoittavat pankki- ja vakuutustoimintaa ja sitä tukevaa toimintaa. |
B.16. | Omistus ja määräys- valta | Liikkeeseenlaskija: OP Yrityspankki on OP Ryhmän keskusyhteisön OP Osuuskunnan täysin omis- tama ja merkittävin tytäryhtiö. OP Ryhmä: OP Ryhmän keskusyhteisö OP Osuuskunta on osuuskunta, jonka jäseninä voivat olla osuuspankkilaissa tarkoitetut luottolaitokset, joiden säännöt tai yhtiöjärjes- tyksen osuuskunta on hyväksynyt. OP Osuuskunnan omistavat osuuspankit. |
B.17. | Luottokelpoisuus- luokitukset | Liikkeeseenlaskija: OP Yrityspankki Oyj:n luottoluokitukset ovat seuraavat (31.12.2018): OP Yrityspankin luottokelpoisuutta arvioidessaan luottoluokituslaitokset ottavat huomioon koko OP Ryhmän taloudellisen tilanteen, sillä ryhmää valvotaan yh- tenä kokonaisuutena ja keskusyhteisö OP Osuuskunta sekä jäsenluottolaitokset (mukaan lukien OP Yrityspankki) ovat vastuussa toistensa veloista ja sitoumuk- sista. |
B.18 | Kuvaus yhteisvas- tuun luonteesta ja soveltamisalasta | OP Ryhmään kuuluvat jäsenluottolaitokset ja keskusyhteisö ovat keskinäisessä vastuussa toistensa veloista. Velkoja, joka ei ole saanut jäsenluottolaitokselta suoritusta erääntyneestä saatavastaan, voi vaatia suoritusta keskusyhteisöltä, kun päävelka on erääntynyt. |
B.19 | OP Ryhmästä annet- tavat tiedot | OP Ryhmän tiedot sisältyvät kuhunkin B-jakson osatekijään ja tämän lisäksi ryh- mään liittyvät riskitekijät on kuvattu kohdassa D.2. |
Luokitus- laitos | Lyhytaikai- nen varain- hankinta | Pitkäaikainen varainhan- kinta | Näkymät |
Standard & Poor's | A-1+ | AA- | Vakaat |
Moody's | P-1 | Aa3 | Vakaat |
Xxxxx X – Arvopaperit | ||
C.1. | Tarjottavien ja/tai kaupankäynnin koh- teeksi otettavien ar- vopapereiden tyypit ja lajit | Arvopaperityyppi: Joukkovelkakirja Laji: Arvo-osuusmuotoinen Lainan tunnisteena oleva ISIN-koodi: FI4000415450 |
C.2. | Valuutta | Lainan valuutta on euro. |
C.5. | Rajoitukset luovutet- tavuudessa | Ei sovellu. Velkakirjat ovat vapaasti luovutettavissa. |
C.8. | Oikeudet, etuoikeus- järjestys ja rajoituk- set | Laina lasketaan liikkeeseen rajatulle sijoittajajoukolle tarkoitettuna private pla- cement –tyyppisenä joukkovelkakirjalainana, jolla on sama etuoikeus kuin Liik- keeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla. Lainalle ei ole asetettu erillistä vakuutta. |
C.9 | Xxxxx, tuotto, hyvi- tys, takaisinmaksu ja muita tietoja | Korkosidonnainen rakenne: Korkotuotto perustuu kiinteään korkoon. Lainan kiinteä korko on 12,10 %. Kor- kotuoton maksu tapahtuu kertakorvauksena Lainan eräpäivänä. Osakesidonnainen rakenne: Lainan Nimellisarvoon kohdistuu pääomatappion riski. Koska Xxxxxx Xxxxxxxx- maksettava määrä on muu kuin Nimellisarvo, riippuu sijoittajalle Xxxxxxxxxxx- settavan määrän suuruus Kohde-etuuden arvonmuutoksen ja Lainakohtaisissa ehdoissa ilmoitettujen muiden tekijöiden perusteella lasketusta Palautuskertoi- mesta. Palautuskerroin ei voi olla missään tilanteessa pienempi kuin 0. Laina-aika ja Lainan kuolettamista koskevat järjestelyt: Laina-aika on 25.3.2020 – 14.1.2021. Lainan pääoma ja tuotto maksetaan Takaisinmaksupäi- vänä ja Koronmaksupäivänä voimassa olevien lakien ja EFi:n sääntöjen ja pää- tösten mukaisesti sille, jolle arvo-osuustilin tietojen mukaan on Lainan eräpäi- vänä tai muuna maksupäivänä oikeus vastaanottaa suoritus. Velkapapereiden haltijoiden edustajan nimi: Ei sovellu. Velkapapereiden hal- tijalle ei nimetä edustajaa. |
C.10. | Tuoton johdan- naisosio | Mikäli sijoittaja xxx Xxxxxx ennen eräpäivää, hänellä saattaa olla esimerkiksi markkinakehitykseen liittyvä riski, minkä johdosta voi syntyä luovutustappiota. Jos Suojausinstrumentti joudutaan purkamaan Suojausinstrumenttiin kohdistu- neen Lainmuutoksen, Suojausinstrumentin ylläpidosta johtuvan kulujen kasvun tai Suojausinstrumentissa tapahtuneen häiriön perusteella, Liikkeeseenlaskija maksaa velkakirjojen haltijoille Lainan Suojausinstrumentin päättymishetkellä olevan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon. Korkosidonnainen rakenne: Korkojaksolle sovellettavan Nimelliskoron laskennassa käytetyt kaavat ja peri- aatteet: |
Korkokaava 1 Korkojakson Nimelliskorko on Kiinteä korkoprosentti. Osakesidonnainen rakenne: Koska Lainakohtaisissa ehdoissa on Takaisinmaksettavan määrän suuruutta las- kettaessa ilmoitettu, että soveltuva Palautuskerroin on Sääntö 4, voi sijoittaja menettää Xxxxxx nimellisarvon kokonaan tai osittain Kohde-etuuden arvon kehi- tyksen perusteella. Palautuskerroin ei voi olla missään tilanteessa pienempi kuin 0. | ||
C.11. | Listaus ja kaupan- käynti | Lainaa ei listata. |
C.15. | Kohde-etuuksien ar- von vaikutus sijoi- tuksen arvoon | Xxxxxx arvo määritellään Kohde-etuuden arvonmuutoksen ja valitun arvonkehi- tysrakenteen perusteella. Arvonkehitysrakenne löytyy kohdasta C.10. |
C.16. | Johdannaisarvopape- reiden päättymis- päivä tai eräpäivä | Jos Lainaan ei kohdistu ennenaikaista takaisinmaksua, päättymispäivä tai erä- päivä on sama kuin Lainan Takaisinmaksupäivä. Lainan Takaisinmaksupäivä on 14.1.2021. |
C.17. | Arvopapereiden sel- vitys | Arvopapereiden selvitys tapahtuu Euroclear Finland Oy:ssä. |
C.18. | Kuvaus siitä, miten johdannaisarvopape- rista saadaan tuottoa | Tuoton määrä riippuu Laskennallisesta pääomasta ja Lainaan sovellettavasta ar- vonkehitysrakenteesta. Arvonkehitysrakenne löytyy kohdista C.9 ja C.10. |
C.19. | Kohde-etuuden to- teutushinta tai lopul- linen arvostushinta | Kohde-etuuden lopullinen arvostushinta lasketaan Arvopaperipörssin julkaise- man arvon perusteella. |
C.20. | Kuvaus kohde-etuu- den tyypistä ja siitä, mistä kohde-etuutta koskevia tietoja voi saada. | Xxxxxx Xxxxx-etuuden tyyppi: Xxxxx |
Jakso D – Riskit | ||
D.2. | Keskeiset tiedot tär- keimmistä liikkee- seenlaskijalle omi- naisista riskeistä | OP Yrityspankkiin liikkeeseenlaskijana, sen liiketoimintaan ja toimintaympäris- töön sekä tämän Ohjelmaesitteen alla tarjottaviin Lainoihin liittyy riskejä, joista osa saattaa olla huomattavia. Mikäli jokin tai useammat alla kuvatut riskit toteu- tuvat, niillä voi olla merkittävä negatiivinen vaikutus markkinoihin, joilla OP Yri- tyspankki -konserni ja OP Ryhmä toimii ja täten myös OP Yrityspankki -konsernin |
ja OP Ryhmän liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen ase- maan. OP YRITYSPANKKI -KONSERNIN TOIMINTAAN LIITTYVIÄ RISKITEKIJÖITÄ Liiketoimintaan liittyvät keskeiset riskit: Toiminnan merkittävimmät riskit ovat luottoriski, markkinariskit ja likviditeettiriskit, vakuutusriskit ja sijoitusten mark- kinariskit sekä kaikkeen liiketoimintaan liittyvät strategiset ja operatiiviset riskit. Liiketoiminnan edellytykset ja yleinen taloudellinen tilanne: OP Yrityspankki -konsernin toiminnan tuloksiin voivat vaikuttaa useat tekijät, joista tärkeimpiä ovat yleinen taloudellinen tilanne Suomessa ja ulkomailla, korkojen ja osakekurs- sien epävakaus ja muutokset valuuttakursseissa. Luottoriski: Luottoriski on OP Yrityspankin merkittävin riski. Luottoriskiä halli- taan noudattamalla ohjeistuksen mukaista luottoprosessia, joka sisältää luotonan- non kaikki vaiheet huolellisesta ja harkitusta luottopäätöksenteosta alkaen. Asiakaskohtainen luottoriski pyritään hinnoittelemaan luottomarginaaleihin, ja ris- kiä pienennetään vakuuksien ja kovenanttien avulla. Luottoriskin arviointiin ja hinnoitteluun sekä vakuuksien realisointiarvoon ja realisointiaikaan liittyy kuiten- kin epävarmuutta, minkä vuoksi luottosalkusta mahdollisesti realisoituvat arvon- alentumiset (IFRS9-laskennan mukaiset odotetut luottotappiot ja lopulliset luotto- tappiot) voisivat heikentää OP Yrityspankki -konsernin liiketoiminnan kannatta- vuutta ja taloudellista asemaa. Lisäksi voi olla epävarmaa, heijastavatko odotetut luottotappiot tosiasiallisten luottotappioiden määrää niiden toteutuessa. Mikäli tehdyt arviot osoittautuisivat epätarkoiksi tai riittämättömiksi, sillä voisi olla epä- edullinen vaikutus OP Yrityspankki -konsernin liiketoimintaan, toiminnan tulok- siin ja taloudelliseen asemaan. Maksuvalmius ja varainhankinta: OP Yrityspankki -konserni ei välttämättä ky- kene täyttämään maksuvelvoitteitaan niiden erääntyessä tai rahoittamaan uudel- leen erääntyviä velkoja ja täyttämään sitoumuksiaan luotonantajana, jos se ei esi- merkiksi kykene hankkimaan rahoitusta velkamarkkinoilla. Markkinariskit ja pääomamarkkinoiden hintakehitys: OP Yrityspankki -kon- sernin olennaisimmat markkinariskit ovat korko-, valuutta-, luottospread-, hyö- dyke-, osake- ja volatiliteettiriskit. Muutokset pääomamarkkinoilla vaikuttavat lä- hinnä vahinkovakuutustoiminnan sijoitusomaisuuden tuottoihin, kaupankäynnin nettotuottoihin ja maksuvalmiusreservien tuottoihin. Systeemiriski: Kotimaan ja kansainvälisen rahoitusjärjestelmän ja pääomamark- kinoiden keskinäisten riippuvuuksien johdosta, ulkomaisten tai kotimaisten pank- kien tai muiden rahoituslaitosten taloudelliset ongelmat, saattavat aiheuttaa ongel- mia myös muille finanssialalla toimiville yrityksille. Kilpailu: Pankki-, vahinkovakuutus- ja varallisuudenhoitotoimialat ovat erittäin kilpailtuja niillä markkinoilla, joilla OP Yrityspankki -konserni toimii. OP Yrityspankin strategiaan liittyviä riskitekijöitä: OP Ryhmä siirtyy vaiheit- tain jatkuvaan strategiaprosessiin ja OP Yrityspankin strategiset tavoitteet johde- taan OP Ryhmän strategiasta. Jos OP Yrityspankki ei onnistu menestyksekkäästi toteuttamaan OP Ryhmän strategiaa, sillä voisi olla olennaisen haitallinen vaiku- tus OP Yrityspankin liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. |
Mahdollisiin yritysjärjestelyihin ja yhteistyösopimuksiin liittyviä riskejä: OP Yrityspankki -konsernissa suunnitellaan edelleen rakennejärjestelyä, jossa myös vahinkovakuutussegmentti siirrettäisiin OP Yrityspankki- konsernista OP Osuus- kunnan suoraan omistukseen. Järjestelyn toteutustavasta tai aikataulusta ei ole tehty päätöksiä. Mikäli rakennejärjestely toteutettaisiin, sillä voisi olla vaikutusta OP Yrityspankin liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen ase- maan. OP Yrityspankki -konserni saattaa jatkossa harkita strategisia yritysjärjestelyitä ja yhteistyösopimuksia. Ei voi olla varmuutta siitä, että OP Yrityspankki -konserni onnistuisi tällaisia hankkeita koskevien suunnitelmien toteuttamisessa tai että han- kinnat ja niiden toteutus onnistuisivat odotusten mukaisesti. OP Yrityspankki ei voi taata, että odotetut integraatio- ja synergiatavoitteet toteutuisivat. Mikäli OP Yrityspankki ei onnistuisi toteuttamaan mahdollisia yritysjärjestelyitään menes- tyksekkäästi, sillä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus OP Yrityspankin liike- toimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan Vakavaraisuus: OP Yrityspankki -konsernin täytyy kulloinkin sovellettavien säännösten mukaisesti täyttää sen toimintaa koskevat vakavaraisuusvaatimukset, mikä on myös sen toimiluvan edellytys. OP Yrityspankki -konsernin pääomara- kenteen ja vakavaraisuussuhteen muutokset voivat vaikuttaa OP Yrityspankin luottokelpoisuusluokituksiin sekä varainhankintaan ja sen kustannuksiin. Jäsenluottolaitosten keskinäiseen vastuuseen liittyviä riskitekijöitä: Yhteen- liittymälain mukaisesti jäsenluottolaitokset, mukaan lukien OP Yrityspankki ja OP Osuuskunta, ovat keskinäisessä vastuussa toistensa veloista sitä kautta, että ne ovat velvollisia osallistumaan toisen jäsenluottolaitoksen selvitystilan ehkäise- miseksi tarvittaviin tukitoimiin sekä keskusyhteisön toisen jäsenluottolaitoksen puolesta suorittaman velan maksuun. Jäsenluottolaitoksilla on lisäksi keskusyhtei- sön maksukyvyttömyystilanteessa osuuskuntalain ja keskusyhteisön sääntöjen mu- kainen rajaton lisämaksuvelvollisuus keskusyhteisön veloista. Tällä voisi olla olennainen haitallinen vaikutus OP Yrityspankki -konsernin liiketoimintaan, toi- minnan tuloksiin ja taloudelliseen asemaan. Operatiiviseen toimintaan liittyviä riskejä: Merkittävimmät tunnistetut operatii- viset riskit liittyvät järjestelmiin, liiketoiminnan prosesseihin, dokumentaation oi- keellisuuteen sekä toiminnan resursointiin. Vahinkovakuutustoimintaan liittyviä riskejä: Merkittävimmät vakuutusriskit liittyvät riskin valintaan ja hinnoitteluun, jälleenvakuutussuojan hankkimiseen ja vakuutusvelan riittävyyteen. Vakuutusriskien lisäksi merkittävä vakuutustoimin- nan riski muodostuu vakuutusvelkaa ja omaa pääomaa kattavan omaisuuden sijoi- tusriskistä. Sijoitustoiminnan merkittävimmät riskit ovat markkina- luotto- ja lik- viditeettiriskit, jotka voivat toteutua sijoitusomaisuuden odotettua alhaisempana tuottona tai sijoitusten arvojen alentumisena. Ihmisen toiminnasta johtuvat katastrofit ja luonnonkatastrofit: Ihmisen toi- minnasta johtuvien katastrofien tai luonnonkatastrofien perusteella tehdyt kor- vausvaatimukset voivat aiheuttaa huomattavaa kausikohtaista vaihtelua Vahinko- vakuutuksen taloudellisessa tuloksessa. Vakuutettujen kohteiden arvonnousu, maantieteellinen keskittyminen ja inflaatiovaikutukset voivat lisätä katastrofien johdosta tehtyjen korvausvaatimusten suuruutta. Lainsäädäntöön ja määräyksiin liittyviä riskejä |
Sääntelyyn liittyviä riskejä: OP Yrityspankki -konserni toimii kattavasti säännel- lyllä toimialalla. OP Yrityspankki -konsernin on täytettävä muun muassa vähim- mäispääomaa ja vakavaraisuutta, taloudellisten tietojen ja aseman raportointia ja vastuita sekä voitonjakoa koskevan sääntelyn sekä osuuspankkilain ja yhteenliitty- mälain säännösten vaatimukset. Tietyt OP Yrityspankki -konsernissa tehtävät pää- tökset edellyttävät myös viranomaisten tai yhteenliittymän keskusyhteisön etukä- teen antamaa hyväksyntää tai viranomaisille tehtyä ilmoitusta. Oikeudellisia ja oikeudenkäyntiriskejä: OP Yrityspankin asiakkaiden tai vasta- puolten kanteet OP Yrityspankkia vastaan voivat johtaa oikeusprosesseihin. Jos OP Yrityspankin todetaan rikkoneen velvollisuuksiaan, se voi olla velvollinen maksamaan vahingonkorvausta. Tällaisella mahdollisella oikeudenkäynnillä voisi myös olla haitallinen vaikutus OP Yrityspankin maineeseen sen asiakkaiden ja vastapuolten näkökulmasta. Veroriskejä: Verokantojen tai verolainsäädännön muutoksiin tai virheellisiin tul- kintoihin liittyy veroriski. Veroriskin toteutuminen saattaisi johtaa maksunkoro- tuksiin tai veroviranomaisten määräämiin sanktioihin, jotka puolestaan voivat joh- taa taloudellisiin menetyksiin. Riippuvuus ammattitaitoisesta johdosta ja henkilökunnasta: Tietyillä työnte- kijöillä on erityisen tärkeää osaamista ja asiakassuhteita, jonka vuoksi he ovat si- ten avainasemassa OP Yrityspankin kilpailukyvyn säilyttämisen ja kehittämisen kannalta. OP RYHMÄN TOIMINTAAN LIITTYVIÄ RISKITEKIJÖITÄ Liiketoimintaan liittyvät keskeiset riskit: Liiketoiminnan merkittävimmät riskit ovat strateginen riski, luottoriski ja likviditeettiriski sekä markkinariskit, joista jäl- kimmäisistä merkittävimpiä ovat korkoriski ja sijoitustoiminnan riskit. Myös va- kuutusriskit, operatiiviset ja compliance -riskit sekä keskittymäriskit ovat merkit- täviä finanssiryhmän liiketoiminnassa. Liiketoiminnan edellytykset ja yleinen taloudellinen tilanne: Yleisen taloudel- lisen tilanteen heikkeneminen Suomessa tai kansainvälisesti voisi vaikuttaa epä- edullisesti OP Ryhmän liiketoiminnan kannattavuuteen ja taloudelliseen asemaan. Pankkitoiminnan luottoriski: Luottoriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että vasta- puoli ei täytä luottosuhteesta syntyviä velvoitteita. Luottoriskiä hallitaan noudatta- malla ohjeistuksen mukaista luottoprosessia, joka sisältää luotonannon kaikki vai- heet huolellisesta ja harkitusta luottopäätöksenteosta alkaen. Raha-, valuutta- ja pääomamarkkinoiden hinta- ja kurssikehitys: OP Ryhmän pankkitoiminnan markkinariskeistä merkittävät ovat korkotason muutoksen vaiku- tus korkokatteeseen ja luottospredin muutoksen vaikutus likviditeettireservin ar- voon. Vakuutustoiminnan markkinariskien arvioinnissa keskeisimpiä ovat sijoi- tuksiin liittyvät markkinariskit sekä vakuutusvelkaan liittyvät markkinariskit, joista tärkein on korkoriski. Taloudellisten tai markkinaolosuhteiden muutoksia ja niiden kokonaisvaikutuksia OP Ryhmän liiketoimintaan ja sen tuloksiin on vaikea ennustaa. Maksuvalmius ja varainhankinta: OP Ryhmän sisäisen työnjaon mukaan OP Yrityspankki Oyj turvaa OP Ryhmän keskuspankkina OP Ryhmän ja ryhmään kuuluvien yhteisöjen maksuvalmiuden sekä hoitaa tukkuvarainhankinnan. Maksu- valmiusriski on riski siitä, että ryhmä tai siihen kuuluva yhteisö ei suoriudu odote- |
tuista ja odottamattomista, olemassa olevista ja tulevista kassavirroista tai vakuus- tarpeista ilman vaikutuksia liiketoiminnan jatkuvuuteen, kannattavuuteen tai vaka- varaisuuteen. Systeemiriski: Yksittäisen rahoituslaitoksen ongelmat voivat muodostua useam- man pankin tai koko rahoitusjärjestelmän ongelmiksi, johtuen muun muassa rahoi- tuslaitosten keskinäisistä vastuista ja riskeistä, kaupankäynnistä sekä kauppojen selvityksestä. Operatiiviseen toimintaan liittyviä riskitekijöitä: OP Ryhmän liiketoiminnot edellyttävät kykyä käsitellä suuria määriä transaktioita tehokkaasti ja huolellisesti. Operatiivisella riskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että riittämättömistä tai epäonnistu- neista prosesseista, puutteellisista tai virheellisistä menettelytavoista, järjestel- mistä tai ulkoisista tekijöistä aiheutuu taloudellista tappiota tai muita haitallisia seuraamuksia. Kilpailu: Rahoitus-, vakuutus- ja varallisuudenhoitotoimialalla kilpailu on erittäin voimakasta kaikilla OP Ryhmän liiketoiminta-alueilla, mikä saattaa vaikuttaa hai- tallisesti liiketoimintaan, toiminnan tuloksiin ja taloudelliseen asemaan. Vakavaraisuus: OP Ryhmän ja sen yksittäisen yhteisön tulee kulloinkin soveltu- vien säännösten mukaisesti täyttää sen toimintaa koskevat vakavaraisuusvaati- mukset sekä riskien ja vakavaraisuuden hallintaa koskevat vaatimukset. OP Ryh- män pääomarakenne ja vakavaraisuussuhde voivat vaikuttaa OP Yrityspankin ja OP Ryhmän luottoluokituksiin sekä varainhankinnan saatavuuteen ja kustannuk- siin. Vahinkovakuutustoimintaan liittyviä vakuutusriskejä: OP Ryhmässä vahinko- vakuutusliiketoiminta on keskitetty OP Yrityspankki -konserniin. Merkittävimmät vakuutusriskit liittyvät riskin valintaan ja hinnoitteluun, jälleenvakuutussuojan hankkimiseen ja vakuutusvelan riittävyyden arviointiin. Henki- ja eläkevakuutustoimintaan liittyviä vakuutusriskejä: Henkivakuutus- toiminnan merkittävimmät vakuutusriskit liittyvät kuolevuuteen, jäljellä olevan eliniän odotteeseen (ts. pitkäikäisyyteen), työkyvyttömyyteen, asiakaskäyttäytymi- seen ja liikekuluihin. Nämä tekijät ovat vakuutusriskin määräytymisessä keskeisiä, koska vakuutusmaksut ja vakuutusvelan määrä perustuvat näistä tehtyihin oletuk- siin. Vakuutus- ja eläkeyhteisöjen sijoitustoiminnan riskit: Vakuutusriskien lisäksi merkittävä vakuutustoiminnan riski muodostuu vakuutusvelkaa kattavan omaisuu- den sijoitusriskistä. Sijoitustoiminnan riskit voivat olla vastapuoli- tai markkina- riskejä tai operatiivisia riskejä. Korkotason nousu alentaa kiinteäkorkoisten arvo- papereiden markkina-arvoja. Jos korkotaso laskee, kiinteäkorkoisista arvopape- reista tulevaisuudessa saatavat uudelleensijoitustuotot laskevat. Osakekurssien ja kiinteistöjen hintojen lasku ja muutokset valuuttakursseissa voivat laskea vakuu- tus- ja eläkeyhteisöjen sijoitusten arvoa ja niiden tuottoa. Strategiaan ja liiketoiminnan uudistamiseen liittyviä riskejä: OP Ryhmän stra- tegian toteuttaminen saattaa synnyttää tarpeen ryhmätasoisille strategisille yritys- järjestelyille tai kumppanuuksille. Ei voi kuitenkaan olla varmuutta siitä, että OP Ryhmä onnistuisi strategisia hankintoja ja yhteistyöjärjestelyitä koskevien suunni- telmien toteuttamisessa tai että hankinnat ja niiden toteutus onnistuisivat odotus- ten mukaisesti. Jos OP Ryhmä ei onnistuisi toteuttamaan strategiaansa menestyk- sekkäästi, sillä voisi olla olennaisen haitallinen vaikutus ryhmän liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. |
Lainsäädäntöön ja määräyksiin liittyviä riskejä Sääntelyyn liittyviä riskejä ja oikeudellisia riskejä: OP Ryhmä toimii voimak- kaasti säännellyillä toimialoilla ja sen toimintaa koskee laaja valvonta- ja sääntely- järjestelmä (mukaan lukien erityisesti sääntely Suomessa ja Euroopan unionissa). Veroriskejä: Veroriski liittyy verokantojen tai verolainsäädännön muutoksiin tai virheellisiin tulkintoihin, ja riskin toteutuminen saattaisi johtaa maksunkorotuksiin tai taloudellisiin menetyksiin. Riippuvuus ammattitaitoisesta johdosta ja henkilökunnasta: Jotta OP Ryhmä säilyisi kilpailukykyisenä ja kykenisi toteuttamaan strategiaansa, siihen kuuluvien yksittäisten yhteisöjen on palkattava ja pidettävä palveluksessaan pätevää ja am- mattitaitoista henkilöstöä kaikilla liiketoiminta-alueilla. | ||
D.3. | Keskeiset tiedot tär- keimmistä arvopa- pereille ominaisista riskeistä | Lainoihin liittyvät yleiset riskit Liikkeeseenlaskijariski: OP Yrityspankki ei aseta Ohjelmaesitteen puitteissa liik- keeseen laskettaville lainoille vakuutta. Mikäli OP Yrityspankki julistettaisiin laina-aikana maksukyvyttömäksi, sijoittajien Lainaan perustuvilla saatavilla ei ole etuoikeutta, vaan niillä on sama etuoikeus kuin OP Yrityspankin muilla vakuudet- tomilla sitoumuksilla ja siten voi olla olemassa riski siitä, että sijoittaja menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Markkinariski: Markkinariskillä tarkoitetaan Lainan markkina-arvoon ja/tai lo- pulliseen tuoton määräytymiseen vaikuttaviin tekijöihin liittyvää riskiä. Sijoittajan tulee arvioida tuoton saamiseen liittyvää markkinariskiä suhteessa omiin tavoittei- siinsa sijoituksen tuotosta ja riskin sietämisestä tai esimerkiksi verrata Lainan ar- vioitua tuottoa vaihtoehtoisesta sijoituksesta saatavaan tuottoon. Tuottoriski: Arvopaperimarkkinoilla sijoittamiseen liittyy aina riskejä, eikä arvo- paperien historiallinen kehitys ole koskaan tae tulevasta tuotosta. Sijoittaja vastaa itse omien sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista. Tuotteen rakenteeseen liittyvät riskit: Lainaehtojen (laskentasääntöjen) moni- mutkaisuus voi johtaa siihen, että sijoittajan on hankalaa tai jopa mahdotonta ver- rata eri Lainoja keskenään tai verrata niitä muihin vaihtoehtoisiin sijoituskohtei- siin. Xxxxx Xxxxxx nimellisarvon menettämisestä: On mahdollista, että Kohde-etuu- den arvonkehitys voi johtaa siihen, että sijoittaja menettää Xxxxxx nimellisarvon kokonaan tai osan siitä. Korkoriski: Yleinen korkotason nousu laskee Lainan jälkimarkkina-arvoa. Li- säksi jäljellä olevan laina-ajan pituudella on vaikutusta siihen, kuinka suuri vaiku- tus korkotason muutoksilla on Lainan jälkimarkkina-arvoon. Jälkimarkkinariski: On mahdollista, ettei Lainalle muodostu laina-aikana jatku- vaa päivittäistä jälkimarkkinaa ja mikäli sijoittaja haluaa myydä sijoituksensa en- nen Lainan eräpäivää, voi velkakirjan senhetkinen markkinahinta olla sijoitettua pääomaa matalampi tai korkeampi, mikä vaikuttaa Lainasta saatavaan lopulliseen tuottoon. Ennenaikainen takaisinmaksu: Liikkeeseenlaskijalla on Lainakohtaisissa ehdoissa mainituin tavoin oikeus vaatia Xxxxxx ennenaikaista takaisinmaksua ilman erityistä syytä tai tapahtumaa. |
Koska Lainan Takaisinmaksettavaksi määräksi on Lainakohtaisissa ehdoissa il- moitettu Nimellisarvo kerrottuna Yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisella Pa- lautuskertoimella, Liikkeeseenlaskija maksaa takaisin Laskenta-asiamiehen hyvän markkinatavan mukaisesti määrittelemän Lainan päättymishetkellä olevan mark- kina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon. Laskenta-asiamies mää- rittää hyvän markkinatavan mukaisesti, mikä osuus kyseisestä markkina-arvosta on Lainakohtaisten ehtojen mukaista korkoa/Hyvitystä. Lisäksi sijoittaja menettää mahdollisesti maksamansa ylikurssin. Takaisinmaksettavalle pääomalle eri kerry korkoa/Hyvitystä takaisinmaksupäivän jälkeiseltä ajalta. Jos Laina maksetaan ennenaikaisesti takaisin ennen sovittua takaisinmaksupäivää Suojausinstrumenttiin kohdistuneen lainmuutoksen, Suojausinstrumentin ylläpi- dosta johtuvan kulujen kasvun tai Suojausinstrumentissa tapahtuneen häiriön vuoksi, Liikkeeseenlaskija maksaa sijoittajille Liikkeeseenlaskijan hyvän markki- natavan mukaisesti määrittelemän Lainalla Suojausinstrumentin muutoshetkellä olevan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon. Sijoittajan on huomioitava, että Liikkeeseenlaskija ei tarjoa sijoittajalle välinettä tai infor- maatiopaikkaa, jonka avulla sijoittaja pystyisi seuraamaan Suojausinstrumentin yl- läpidosta mahdollisesti johtuvien kulujen kasvun muutosta. Täten sijoittaja ei vält- tämättä pysty ennalta arvioimaan Lainan ennenaikaisen takaisinmaksun tapahtu- mista Suojausinstrumentin ylläpidosta johtuvan kulujen kasvun johdosta. Liikkeeseenlaskija maksaa Lainan ennenaikaisesti takaisin markkinahintaan pe- rustuen, jos lainaehtojen korjaus ja/tai Kohde-etuuden korvaaminen tilanteessa, jossa on kyse Osakkeeseen tai sen liikkeeseen laskeneeseen yhtiöön kohdistuvasta mukauttamistoimenpiteestä, ei tuota taloudellisesti järkevää tai kohtuullista loppu- tulosta, joka kuvastaa mainittua tapahtumaa edeltävää tilannetta. Laskenta-asiamiehen tekemät muutokset: Liikkeeseenlaskija saattaa joutua te- kemään markkinahäiriön seurauksena muutoksia Lainan ehtoihin, jotta Lainan tuotto voidaan määritellä, tai laskemaan Hyvityksen ennen muutosta voimassa ol- leiden arvojen perusteella. Jos lainaehtojen muutoksilla ei Laskenta-asiamiehen arvion mukaan saada aikaiseksi kohtuullista tulosta, joka kuvastaa markkinahäi- riötä edeltävää tilannetta, Laskenta-asiamiehellä on oikeus korvata Kohde-etuus yhdellä tai useammalla uudella korvaavalla Kohde-etuudella. Mahdollinen eturistiriitatilanne Laskenta-asiamiehen suorittamissa toimen- piteissä: OP Yrityspankilla Laskenta-asiamiehen roolissa on oikeus tehdä harkin- tansa mukaisia toimenpiteitä, jotka voivat liittyä esim. Kohde-etuuden arvonmää- ritykseen, Kohde-etuuden korvaamiseen ja tuoton laskennan korjaamiseen. Las- kenta-asiamiehen tekemät ja Ohjelmaesitteen mahdollistamat toimenpiteet perus- tuvat yleiseen markkinakäytäntöön. On mahdollista, että sijoittajan on vaikea hah- mottaa Laskenta-asiamiehen harkintansa mukaan tekemien toimenpiteiden talou- dellisia vaikutuksia. On myös huomioitava, että Liikkeeseenlaskijan ja Laskenta-asiamiehen ollessa sama taho on mahdollista, että Laskenta-asiamiehen tekemillä toimenpiteillä on vaikutusta Liikkeeseenlaskijan asemaan, mikä saattaa joissakin tilanteissa aiheut- taa eturistiriitatilanteen. Näin voi olla esimerkiksi tilanteessa, jossa Laskenta-asia- miehen harkintavalta vaikuttaa Liikkeeseenlaskijan maksuvelvoitteiden määrään. Liikkeeseenlaskun peruuttaminen: Liikkeeseenlaskijalla voi Lainakohtaisten ehtojen mukaan olla oikeus peruuttaa liikkeeseenlasku markkinatilanteen muuttu- essa, merkintävilkkauden jäädessä alhaiseksi tai jos tapahtuu jotain sellaista, joka Liikkeeseenlaskijan harkinnan mukaan voi vaarantaa järjestelyn onnistumisen. |
Suojausriski: Liikkeeseenlaskija tai suojausvastapuoli voi liikkeeseenlaskupäi- vänä tai sitä ennen suojautua markkinariskiltä. Markkinariskiltä suojautuminen voi vaikuttaa kohde-etuuden hintaan ja asiakkaan saamaan tuottoon. Likviditeettiriski: Jos kyseessä on hyvin monimutkainen tuote tai markkinaolo- suhteet ovat poikkeukselliset, Lainaa voi olla vaikeaa tai mahdotonta myydä. Liikkeeseenlaskijan kriisinratkaisumenettely: Lainoihin liittyy riski siitä, että Liikkeeseenlaskijan vakavien taloudellisten vaikeuksien johdosta mahdollisesti aloitettavassa kriisinratkaisumenettelyssä Lainat saattavat joutua alaskirjauksen tai osakkeiksi muunnon kohteeksi, ja yhteenliittymään kuuluvien jäsenluottolaitosten keskinäinen vastuu ja mahdollisuus tukitoimiin ei mahdollisesti koske velka- sitoumuksia, jotka muunnettaisiin osakkeiksi kriisinratkaisumenettelyssä. On myös mahdollista, että Lainojen takaisinmaksuaikaa pidennetään tai Lainan koron tai hyvityksen määrää muutetaan tai maksua siirretään. Kriisinratkaisumenette- lyssä mahdollinen Liikkeeseenlaskijan liiketoiminnan luovutus tai myynti kriisin- ratkaisuvälineinä voivat vaikuttaa Liikkeeseenlaskijan kykyyn täyttää Lainasta johtuvat maksuvelvoitteet tai Lainan arvoon. Tällöin Lainan arvo-osuuden omista- jalla on riski Lainaan sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan. Lainoihin liittyvät erityiset riskit Erityiset riskit liittyen korkosidonnaiseen lainaan Lainan tuotto perustuu kiinteään korkoon. Erityinen markkinariski liittyen Osakesidonnaiseen Lainaan Sijoittajan on huomioitava, että takaisinmaksettavan määrän suuruus riippuu Pa- lautuskertoimesta, jonka suuruuden määräytymiseen vaikuttaa Kohde-etuuden ar- vonmuutos. Palautuskerroin ei voi olla missään tilanteessa pienempi kuin 0. Osakesidonnaiseen lainaan liittyy riski markkinahäiriön tapahtumisesta. Laina- ehtoihin voidaan tehdä myös lainaehtojen korjauksia osakkeeseen liittyvän järjes- telyn tai toimenpiteen vuoksi. Mikäli lainaehtojen korjaukset eivät johda taloudel- lisesti järkevään tai kohtuulliseen lopputulokseen, joka kuvastaa osakkeeseen liit- tyvää järjestelyä tai toimenpidettä edeltävää tilannetta, Liikkeeseenlaskija maksaa Lainan ennenaikaisesti takaisin. | ||
D.6. | Varoitus | Lainan tuottorakenne on monimutkainen. On mahdollista, että, Kohde-etuuden ar- vonmuutos on sellainen, että sijoittaja menettää sijoittamansa pääoman kokonaan tai osittain. |
Jakso E – Tarjous | ||
E.2.b. | Varojen käyttö | Liikkeeseenlasku on osa Pankin varainhankintaa. |
E.3. | Kuvaus tarjouseh- doista | Liikkeeseenlaskupäivä: 25.3.2020 Merkintäaika: 24.2.2020 – 20.3.2020 Merkintäpaikka: OP Yrityspankki Oyj Laina-aika: 25.3.2020 – 14.1.2021 Takaisinmaksupäivä: 14.1.2021 |
Liikkeeseenlaskun luonne: Yksittäinen laina Lainan pääoma: 1.335.000 euroa Velkakirjan nimellisarvo: 1.000 euroa Minimimerkintä: 5.000 euroa Velkakirjojen määrä: 1.335 Emissiokurssi: 100 Merkintöjen maksuaika: Merkintä on maksettava kokonaisuudessaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä merkinnän yhteydessä ilmoitettavalla tavalla. Merkintäsitoumukset: Ei | ||
E.4. | Kuvaus kaikista liik- keeseenlaskuun /tar- joukseen liittyvistä olennaisista intres- seistä, mukaan lu- kien eturistiriidat | Liikkeeseenlaskijan ja Laskenta-asiamiehen ollessa sama taho, on mahdollista, että Laskenta-asiamiehen tekemillä toimenpiteillä on vaikutusta Liikkeeseenlaski- jan asemaan, joka saattaa aiheuttaa eturistiriitatilanteen esimerkiksi tilanteessa, jossa Laskenta-asiamiehen harkintavalta vaikuttaa Liikkeeseenlaskijan maksuvel- voitteiden määrään. Mahdollisissa eturistiriitatilanteissa OP Yrityspankki toimii hyvän tavan mukai- sesti. |
E.7. | Arvioidut kustan- nukset, jotka liik- keeseenlaskija tai tarjoaja veloittaa si- joittajalta | Tehdystä merkinnästä ei veloiteta merkintäpalkkiota. Arvo-osuuksien säilytyksestä veloitetaan kulloinkin voimassa olevan hinnaston mukainen säilytyspalkkio. Säilytyspalkkion suuruus riippuu sijoittajan käyttämän Arvo-osuustiliä hallinnoivan tahon säilytyspalveluehdoista. Edellä mainittujen kulujen lisäksi sijoittajilta ei peritä merkinnän yhteydessä muita kuluja. |