Aktia Nordic High Yield

Sijoitusrahasto Aktia Nordic High Yield säännöt | Säännöt ovat voimassa 1.2.2022 alkaen

Aktia Nordic High Yield

1 § Sijoitusrahasto

Sijoitusrahaston nimi on sijoitusrahasto Aktia Nordic High Yield, ruotsiksi placeringsfonden Aktia Nordic High Yield ja englanniksi Aktia Nordic High Yield Fund (UCITS) (jäljempänä Rahasto).

2 § Rahastoyhtiö ja säilytysyhteisö

Rahaston hallinnosta vastaa Aktia Rahastoyhtiö Oy (jäljempänä Rahastoyhtiö). Rahastoyhtiö edustaa omissa nimissään Rahastoa ja toimii sen puolesta Rahastoa koskevissa asioissa sekä käyttää Rahastossa olevaan omaisuuteen liittyviä oikeuksia. Rahaston säi- lytysyhteisönä toimii OP Säilytys Oy.

3 § Asiamiehen käyttö

Rahastoyhtiö voi ulkoistaa toimintaansa asiamiesten tehtäväksi. Rahastoesitteissä (rahastoesitteessä ja avaintietoesitteessä) on ilmoitettu, miltä osin Rahastoyhtiö kulloinkin käyttää asiamiestä.

4 § Rahasto-osuusrekisteri ja rahasto-osuudet

Rahastoyhtiö pitää rahasto-osuusrekisteriä kaikista rahasto- osuuksista ja rekisteröi rahasto-osuuksien siirrot. Rahasto-osuu- det voidaan jakaa murto-osiin. Yksi rahasto-osuus muodostuu kymmenestätuhannesta (10 000) yhtä suuresta murto-osasta.

Rahastoyhtiön hallitus voi päättää, että Rahastossa on hallinnoin- tipalkkioltaan toisistaan poikkeavia rahasto-osuussarjoja. Rahas- toyhtiön hallitus päättää kunkin rahasto-osuussarjan merkintä- edellytyksenä olevat minimimerkintämäärät ja ne ilmoitetaan kul- loinkin voimassa olevissa rahastoesitteissä. Kussakin rahasto- osuussarjassa voi olla sekä tuotto- että kasvuosuuksia sen mu- kaan kuin Rahastoyhtiön hallitus päättää. Yksi rahasto-osuuden murto-osa tuottaa oikeuden, joka vastaa yhtä rahasto-osuuden murto-osaa Rahaston omaisuudesta ja omaisuuden tuotosta, ot- taen huomioon rahasto-osuussarjojen ja osuuslajien suhteelliset arvot.

Jos osuudenomistajan omistus omistusaikana uuden merkinnän tai rahastovaihtojen johdosta nousee yksittäisessä rahasto-osuus- sarjassa yli toisen rahasto-osuussarjan minimimerkintämäärän, Rahastoyhtiö muuntaa osuudenomistajan pyynnöstä omistuksen koskemaan sitä rahasto-osuussarjaa, jonka minimimerkinnän suuruutta uusi omistus muuntohetkellä vastaa. Jos osuudenomis- tajan omistus omistusaikana lunastusten tai rahastovaihtojen joh- dosta laskee yksittäisessä rahasto-osuussarjassa alle kyseisen sarjan merkintähetken mukaisen minimimerkintämäärän, on Ra- hastoyhtiöllä oikeus muuntaa omistus osuudenomistajien yhden- vertainen kohtelu huomioon ottaen koskemaan sitä rahasto- osuussarjaa, jonka minimimerkinnän suuruutta omistus vastaa.

5 § Rahasto-osuuksien merkintä, lunastus ja vaihto

Rahasto-osuuksia voi merkitä ja lunastaa Rahastoyhtiön toimipai- koissa ja muissa Rahastoyhtiön hallituksen päättämissä merkintä- paikoissa, jotka on määritelty rahastoesitteissä niiden aukioloai- kana kunakin sellaisena päivänä, jona talletuspankit ovat yleisesti Suomessa avoinna (pankkipäivä). Tiedot rahasto-osuuksien mer- kintä- ja lunastushinnoista ovat yleisön saatavilla Rahastoyhtiön toimipaikoista jokaisena pankkipäivänä niiden aukioloaikoina.

Merkitsijän tulee merkinnän yhteydessä ilmoittaa, minkä rahasto- osuussarjan osuuksia merkitään sekä koskeeko merkintä tuotto- vai kasvuosuuksia. Merkitsijää sitova ilmoitus merkinnästä tapah- tuu maksamalla merkintämaksu Rahastoyhtiön ilmoittamalle pankkitilille. Rahastoyhtiön hallitus päättää merkinnän ja lunastuk- sen vähimmäismäärät.

Rahasto-osuuksien merkintä toteutetaan merkintäpäivälle, mikäli merkintätoimeksianto on vastaanotettu ja rekisteröity Rahastoyhti- össä merkintäpäivänä ennen klo 13.00 ja merkintäsumma on Ra- haston tai Rahastoyhtiön käytettävissä.

Mikäli merkintätoimeksianto on rekisteröity vasta klo 13.00 tai sen jälkeen, toteutetaan merkintä seuraavana merkintäpäivänä lasket- tavaan rahasto-osuuden arvoon.

Merkinnän edellytyksenä on, että Rahastoyhtiölle on toimitettu asianmukaiset ja riittävät tiedot merkinnän suorittajasta ja tämän henkilöllisyydestä.

Rahastoyhtiöllä on oikeus hyväksyä tai hylätä suoritettu merkintä tai merkintätoimeksianto, ellei sille ole toimitettu edellä mainittuja tietoja, mikäli asiakassuhteelle ei ole Rahastoyhtiön mielestä to- dellista tarvetta tai mikäli asiakassuhteen arvioidaan heikentävän muiden rahasto-osuudenomistajien etua tai yhdenvertaisuutta.

Merkittyjen rahasto-osuuksien lukumäärä saadaan jakamalla mer- kintäpalkkiolla vähennetty merkintämaksu merkintäpäivän ra- hasto-osuuden arvolla. Merkittyjen osuuksien määrä lasketaan ra- hasto-osuuden kymmenestuhannesosan (1/10 000) tarkkuudella, pyöristetään alaspäin lähimpään rahasto-osuuden murto-osaan ja jakojäännös lisätään rahastopääomaan. Vahvistuksena merkin- nästä rahasto-osuuden omistaja saa ostolaskelman. Mikäli mer- kintä tehdään Aktian verkkopalvelussa, ostolaskelma toimitetaan kuitenkin aina verkkopalveluun.

Rahasto-osuudenomistajalla on oikeus vaatia Rahastoyhtiöltä ra- hasto-osuuden lunastamista lunastuspäivänä ja Rahastoyhtiöllä on vastaavasti velvollisuus lunastaa kyseinen rahasto-osuus. Mi- käli rahasto-osuudesta on annettu osuustodistus, on osuustodis- tus luovutettava lunastuspyynnön yhteydessä Rahastoyhtiölle.

Mikäli Rahastoyhtiön ei lunastusta varten tarvitse myydä Rahas- ton sijoituskohteita, lunastushinta on lunastuspäivän rahasto- osuuden lunastuskululla vähennetty arvo, jos lunastustoimeksi- anto on saapunut ja rekisteröity Rahastoyhtiössä ennen kello

13.00. Tämän jälkeen saapuneet ja rekisteröidyt lunastustoimek- siannot toteutetaan vastaavasti seuraavan lunastuspäivän ra- hasto-osuuden lunastuskululla vähennetyllä arvolla. Lunastami- sen tulee tapahtua välittömästi Rahaston varoista. Lunastushinta maksetaan rahasto-osuudenomistajan pankkitilille toteuttamispäi- vää seuraavana pankkipäivänä.

Mikäli Rahastolla ei ole lunastuspäivänä riittäviä käteisvaroja lu- nastuksen toteuttamiseen, tulee lunastus toteuttaa ilman aihee- tonta viivytystä, kuitenkin viimeistään kahden viikon kuluessa al- kuperäisestä lunastuspäivästä. Lunastaminen tulee tällöin toteut- taa ensimmäisenä lunastuspäivänä, jolloin Rahastolla on riittävät käteisvarat ja lunastus toteutetaan sille päivälle laskettuun ra- hasto-osuuden arvoon. Lunastustoimeksiannot toteutetaan saa- pumisjärjestyksessä. Finanssivalvonta voi erityisestä syystä myöntää luvan ylittää edellä mainittu määräaika sijoituskohteiden myymiselle.

Rahasto-osuudenomistajan vaihtaessa rahasto-osuuksia Rahas- toyhtiön hallinnoimien muiden rahastojen rahasto-osuuksiin, kat- sotaan lunastus- ja merkintäpäiväksi rahasto-osuuksien lunastus- päivä.

6 § Merkintöjen ja lunastusten keskeyttäminen

Rahastoyhtiö voi osuudenomistajien edun tai yhdenvertaisuuden sitä vaatiessa, jos markkinapaikka, jota voidaan Rahaston sijoi- tuspolitiikka huomioon ottaen pitää päämarkkinapaikkana, on sul- jettu tai muusta erityisen painavasta syystä väliaikaisesti keskeyt- tää rahasto-osuuksien merkinnät.

Rahastoyhtiö voi väliaikaisesti keskeyttää osuuksien lunastukset osuudenomistajien edun tai yhdenvertaisuuden sitä vaatiessa, nor- maaliin tiedonvälitykseen liittyvien häiriöiden vuoksi tai jos markki- napaikka, jota voidaan Rahaston sijoituspolitiikka huomioon ot- taen pitää päämarkkinapaikkana, on muusta kuin ennalta arvatta- vasta syystä suljettu, kaupankäyntiä on sanotulla markkinalla ra- joitettu tai muusta erityisen painavasta syystä.

7 § Rahasto-osuuksia koskevien toimeksiantojen palkkiot Rahastoyhtiö perii rahasto-osuuden merkinnästä palkkioina enin- tään 3 prosenttia merkintäsummasta ja lunastuksesta palkkioina enintään 3 prosenttia rahasto-osuuden arvosta.

Rahastoyhtiön hallitus päättää merkintä- ja lunastuspalkkion mää-

Sijoitusrahasto Aktia Nordic High Yield säännöt | Säännöt ovat voimassa 1.2.2022 alkaen

ristä sekä omistusoikeuden rekisteröintimaksusta. Tarkemmat tie- dot palkkioista ovat kulloinkin voimassa olevissa rahastoesit- teissä.

Rahastoyhtiön hallitus voi päättää perityn merkintäpalkkion hyvit- tämisestä Rahastolle joko kokonaan tai osittain.

8 § Rahaston arvon laskeminen

Rahaston arvo lasketaan kunakin pankkipäivänä. Rahaston arvo lasketaan vähentämällä Rahaston varoista Rahaston velat. Ra- haston arvo ilmoitetaan euroina.

Rahaston sijoituskohteet arvostetaan niiden voimassaolevaan markkina-arvoon. Xxxxxxxx-arvo määräytyy sen arvon mukaan, joka arvopapereilla ja rahamarkkinavälineillä on arvostuspäivää seuraavana pankkipäivänä kello 05.00 Suomen aikaa. Arvopape- reiden lainaussopimukset arvostetaan kohde-etuutena olevien ar- vopapereiden markkina-arvoon.

Jollei arvostuspäivältä ole edellä mainittua kurssia, käytetään vii- meisintä saatavilla olevaa kaupankäyntikurssia, mikäli se on osto- ja myyntinoteerauksen välillä. Jos viimeinen kaupankäyntikurssi on myyntinoteerausta korkeampi tai ostonoteerausta alhaisempi, käytetään joko osto- tai myyntinoteerausta sen mukaan, kumpi on lähempänä viimeistä kaupankäyntikurssia.

Rahamarkkinavälineet arvostetaan arvostuspäivää seuraavana pankkipäivänä klo 05.00 Suomen aikaa voimassa olevalla viralli- sella Euribor-noteerauksella lisättynä Rahastoyhtiön hallituksen päättämillä liikkeeseenlaskijaryhmäkohtaisilla riskipreemioilla.

Johdannaissopimusten osalta markkina-arvolla tarkoitetaan en- nen arvostuspäivää seuraavan pankkipäivän klo 05.00 Suomen aikaa tehdyn viimeisen kaupan kurssia.

Sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten osalta markkina-arvolla tarkoitetaan arvostuspäivää seuraavana pankkipäivänä klo 05.00 Suomen aikaa saatavissa olevaa viimeisintä kyseisen sijoitusra- haston tai yhteissijoitusyrityksen sääntöjen mukaisesti julkaistua rahasto-osuuden tai osuuden arvoa.

Jos sijoituskohteille ei ole saatavissa käypää markkina-arvoa, ne arvostetaan Rahastoyhtiön hallituksen vahvistamien objektiivisten arvostusperiaatteiden mukaisesti.

Tilisaataviin pankeilta lisätään niille kertynyt korko Rahastoyhtiön hallituksen päätöksen mukaisesti.

Rahaston valuuttamääräisten omistusten arvo muutetaan eu- roiksi, pääsääntöisesti arvostuspäivää seuraavana pankkipäivänä kello 05.00 Suomen aikaa, julkisen hinnanseurantajärjestelmän il- moittamien kansainvälisten valuuttapankkien viimeisten valuutta- noteerausten keskihintoihin.

9 § Rahasto-osuuden arvon laskeminen

Rahastoyhtiö laskee rahasto-osuuden arvon kunakin pankkipäi- vänä. Rahasto-osuuden arvo on saatavissa Rahastoyhtiöstä, kai- kista rahastojen merkintäpaikoista ja Aktian verkkopalvelusta.

Rahasto-osuuden arvo on Rahaston arvo jaettuna liikkeessä ole- vien rahasto-osuuksien määrällä kuitenkin siten, että eri rahasto- osuussarjojen arvossa otetaan huomioon rahasto-osuuksille mak- setut tuotot. Tuotto- ja kasvuosuuksien suhteelliset arvot määräy- tyvät tuotto-osuuksien omistajille jaettavan tuoton mukaan kunkin rahasto-osuussarjan osalta erikseen. Tuoton maksu muuttaa tuotto- ja kasvuosuuksien arvojen välistä suhdelukua. Suhdeluku määräytyy tuotonjakopäätöksen jälkeen jakamalla tuotto-osuuden arvo (ilman maksettavaa tuottoa) kasvuosuuden arvolla. Tätä suhdelukua käytetään seuraavan tuotonjakopäätöksen tekemi- seen asti.

Kasvuosuuden arvo lasketaan jakamalla Rahaston arvo kas- vuosuuksien ja suhdeluvulla kerrotun tuotto-osuuksien lukumäärän yhteenlasketulla määrällä. Tuotto-osuuden arvo on kasvuosuuden arvo suhdeluvulla kerrottuna. Tuotto- ja kasvuosuuden arvo on sama

ja suhdeluku on yksi ensimmäiseen tuotonjakopäätökseen asti. Kun- kin rahasto-osuussarjan kasvuosuuden arvo lasketaan jakamalla ky- seiseen rahasto-osuussarjaan kohdistuva osuus Rahaston arvosta kyseisen rahasto-osuussarjan kasvuosuuksien ja suhdeluvulla kerro- tun tuotto-osuuksien lukumäärän yhteenlasketulla määrällä. Kunkin rahasto-osuussarjan tuotto-osuuden arvo on kyseisen rahasto- osuussarjan kasvuosuuden arvo suhdeluvulla kerrottuna.

10 § Rahaston tuotonjako

Tuotto-osuuksien omistajille maksetaan Rahaston varoista tuot- tona se määrä, jonka Rahastoyhtiön varsinainen yhtiökokous vuo- sittain päättää rahaston tilinpäätöksen vahvistamisen yhteydessä. Tuotto-osuuksille maksettu tuotto vähennetään tuotto-osuuksille laskettavasta Rahaston pääomasta.

Tuotto maksetaan tuotto-osuuden omistajalle, joka on merkittynä Rahastoyhtiön rahasto-osuusrekisteriin Rahastoyhtiön varsinai- sen yhtiökokouksen päivänä. Tuotto maksetaan rahasto-osuuden omistajalle viimeistään yhden (1) kuukauden kuluttua yhtiöko- kouspäivästä lukien. Tieto yhtiökokouspäivästä on saatavilla ra- hastoyhtiössä sen aukioloaikoina ja rahastoyhtiön internetsivuilla sen jälkeen, kun kutsu yhtiökokoukseen on lähetetty. Tuotto mak- setaan rahasto-osuuden omistajan ilmoittamalle pankkitilille, ellei muuta sovita. Mikäli tuotto-osuuden omistaja ei ole ilmoittanut Ra- hastoyhtiölle pankkitiliä, jolle tuotto voidaan maksaa, siirretään tuotto, jota ei ole nostettu viiden vuoden kuluessa sen maksupäi- västä lukien, takaisin Rahaston omaisuuteen.

Kasvuosuuksien omistajille ei jaeta tuottoa eikä niiden arvo muutu tuotto-osuuksille jaettavan tuoton seurauksena.

11 § Rahaston ja Rahastoyhtiön tilikausi

Rahaston ja Rahastoyhtiön tilikausi on kalenterivuosi.

12 § Rahasto-osuudenomistajien kokous

Rahasto-osuudenomistajien kokous on pidettävä, kun Rahastoyh- tiön hallitus katsoo siihen olevan aihetta tai jos tilintarkastaja, Ra- hastoyhtiön hallituksen riippumaton jäsen tai rahasto-osuuden omistajat, joilla on yhteensä vähintään kahdeskymmenesosa (1/20) kaikista liikkeellä olevista rahasto-osuuksista, sitä kirjalli- sesti vaativat ilmoittamansa asian käsittelyä varten.

Jokainen kokonainen rahasto-osuus Rahastossa tuottaa rahasto- osuudenomistajien kokouksessa yhden äänen. Jos rahasto-osuu- denomistajan koko omistus on Rahastossa alle yhden osuuden, on osuudenomistajalla kokouksessa kuitenkin yksi ääni. Kokous- asiat ratkaistaan yksinkertaisella ääntenenemmistöllä lukuun otta- matta vaaleja, joissa tulevat valituiksi eniten ääniä saaneet. Ään- ten mennessä tasan ratkaisee puheenjohtajan mielipide, vaa- leissa arpa.

Rahasto-osuuden omistajien kokouksen kutsuu koolle Rahasto- yhtiön hallitus. Kutsu rahasto-osuuden omistajien kokoukseen toi- mitetaan 15§:ssä mainitulla tavalla aikaisintaan neljä ja viimeis- tään kaksi viikkoa ennen kokousta.

Rahasto-osuuden omistajan on, saadakseen osallistua rahasto- osuudenomistajien kokoukseen, ilmoittauduttava Rahastoyhtiölle kokouskutsussa mainitulla tavalla ja viimeistään siinä mainittuna päivänä.

Rahasto-osuuden omistajalla ei ole oikeutta käyttää rahasto- osuuden omistajalle kokouksessa kuuluvia oikeuksia ennen kuin hänen rahasto-osuutensa on rekisteröity tai hän on Rahastoyhti- ölle ilmoittanut saantonsa ja esittänyt siitä selvityksen. Osallistu- misoikeus rahasto-osuudenomistajien kokoukseen ja äänimäärä kokouksessa määräytyy kymmenen päivää ennen kokousta vallit- sevan tilanteen perusteella.

13 § Rahastoesitteet, vuosikertomukset ja osavuosikatsaukset Rahaston rahastoesite, avaintietoasiakirja ja puolivuotiskatsaus sekä Rahaston ja Rahastoyhtiön vuosikertomukset julkistetaan lainsäädännön edellyttämällä tavalla.

Sijoitusrahasto Aktia Nordic High Yield säännöt | Säännöt ovat voimassa 1.2.2022 alkaen

Puolivuotiskatsaukset on julkistettava kahden kuukauden kulu- essa katsauskauden päättymisestä lukien. Rahaston ja Rahasto- yhtiön vuosikertomukset on julkistettava kolmen kuukauden kulu- essa tilikauden päättymisestä lukien. Edellä mainitut asiakirjat ovat saatavissa Rahastoyhtiöstä sen aukioloaikoina.

14 § Xxxxxxxx sääntöjen muuttaminen

Rahaston sääntöjen muuttamisesta päättää Rahastoyhtiön halli- tus. Rahaston sääntöjen muutos tulee voimaan kuukauden kulut- tua siitä, kun Finanssivalvonta on vahvistanut muutoksen ja muu- tos on saatettu osuudenomistajien tietoon alla 15§:ssä mainitulla tavalla, ellei Finanssivalvonta toisin määrää. Sääntömuutoksen tultua voimaan se koskee kaikkia osuudenomistajia.

15 § Ilmoitukset rahasto-osuuden omistajille

Rahastoyhtiö voi toimittaa ilmoitukset rahasto-osuudenomistajille kirjeitse, Aktian verkkopalveluun, ilmoituksella valtakunnallisessa päivälehdessä tai Aktian verkkosivuilla tai osuudenomistajan suostumuksella sähköpostitse tai muuta sähköistä viestintä käyt- täen.

Ilmoituksen, jonka Rahastoyhtiö on lähettänyt rahasto-osuuden omistajille, rahasto-osuuden omistajan Rahastoyhtiölle viimeksi il- moittamaan postiosoitteeseen, katsotaan tulleen rahasto-osuuden omistajan tietoon seitsemäntenä (7) päivänä ilmoituksen lähettä- misestä. Aktian verkkopalveluun, ilmoituksella valtakunnallisessa päivälehdessä tai Aktian verkkosivuilla tai rahasto-osuudenomis- tajan suostumuksella sähköpostitse tai muuta sähköistä viestintä käyttäen lähetetyn ilmoituksen katsotaan tulleen rahasto-osuuden omistajan tietoon sinä päivänä, kun viesti on lähetetty tai ilmoitus julkaistu.

16 § Tietojen luovuttaminen

Rahastoyhtiöllä on oikeus luovuttaa osuudenomistajia koskevia tietoja kulloinkin voimassa olevan lainsäädännön mukaisesti.

17 § Sovellettava laki ja erimielisyydet

Rahastoyhtiön ja Rahaston toimintaan sekä näiden sääntöjen mu- kaisiin sopimuksiin sovelletaan Suomen lakia.

Näiden sääntöjen mukaisiin sopimuksiin liittyvät riidat käsitellään Helsingin käräjäoikeudessa. Mikäli rahasto-osuuden omistaja on kuluttaja, hän voi nostaa sopimuksesta aiheutuvia riitoja koskevan kanteen Rahastoyhtiötä vastaan vaihtoehtoisesti siinä Suomessa sijaitsevassa käräjäoikeudessa, jonka tuomiopiiriin hänen vakinai- nen asuinpaikkansa kuuluu.

18 § Rahaston varojen sijoittaminen

Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa pitkällä aika- välillä mahdollisimman hyvä arvonnousu hajauttamalla varat sijoi- tusrahastolain ja näiden sääntöjen mukaisesti. Rahaston varat si- joitetaan pääosin pohjoismaisten luottolaitosten tai muiden yritys- ten liikkeeseen laskemiin joukkolainoihin, joiden etuoikeusasema on huonompi kuin muilla velkojilla, mutta parempi kuin osakkeen- omistajilla.

Rahasto luokitellaan EU:n kestävän rahoituksen sääntelyn SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 8 artiklan mu- kaiseksi sijoitustuotteeksi, joka edistää ympäristöön ja yhteiskun- taan liittyviä ominaisuuksia. Xxxxxxx ottaa sijoituksia koskevassa päätöksentekoprosessissa huomioon kestävyysriskit sekä -tekijät. Niiden tunnistamisesta ja huomioimisesta sijoituspäätöksissä ker- rotaan tarkemmin rahastoesitteessä.

Rahaston varoja voidaan sijoittaa

1) Arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin, joilla käydään kauppaa kaupankäynnistä rahoitusvälineillä annetussa laissa tar- koitetulla säännellyllä markkinalla tai joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja ylei- sölle avoimella markkinapaikalla.

2) Arvopapereihin, joiden liikkeeseenlaskuehdoissa on sitouduttu saattamaan arvopaperit kaupankäynnin kohteeksi yhden vuoden

kuluessa niiden liikkeeseenlaskusta kaupankäynnistä rahoitusvä- lineillä annetussa laissa tarkoitetulla säännellyllä markkinalla tai muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja ylei- sölle avoimella markkinapaikalla, edellyttäen, että kaupankäynti voi kaikella todennäköisyydellä alkaa viimeistään sanotun ajan kuluttua umpeen.

3) Rahamarkkinavälineisiin, jotka eivät ole kaupankäynnin koh- teena kaupankäynnistä rahoitusvälineillä annetussa laissa tarkoi- tetulla säännellyllä markkinalla tai muulla säännellyllä, säännölli- sesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapai- kalla, edellyttäen, että niiden liikkeeseenlaskua tai liikkeeseenlas- kijaa koskee sijoittajien ja säästöjen suojaamiseksi annettu sään- tely, ja niiden:

a) liikeeseenlaskija tai takaaja on Euroopan talousalueeseen kuuluvan valtion keskus-, alue- tai paikallisviranomainen tai keskuspankki, Euroopan keskuspankki, Euroopan Unioni tai Euroopan investointipankki, muu kuin Euroopan talousaluee- seen kuuluva valtio tai tällaisen valtion osavaltio, taikka kan- sallinen julkisyhteisö, jossa on jäsenenä vähintään yksi Eu- roopan talousalueeseen kuuluva valtio; tai

b) liikkeeseenlaskija on yhteisö, jonka liikkeeseen laskema ar- vopaperi on kaupankäynnin kohteena kaupankäynnistä ra- hoitusvälineillä annetussa laissa tarkoitetulla säännellyllä markkinalla tai muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla; tai

c) liikkeeseenlaskija tai takaaja on yhteisö, jonka toiminnan va- kautta valvotaan Euroopan yhteisön lainsäädännössä määri- teltyjen perusteiden mukaisesti, tai yhteisö, johon sovelle- taan ja joka noudattaa toiminnan vakautta koskevia sään- töjä, jotka vastaavat Euroopan yhteisön lainsäädäntöä; tai

d) liikkeeseenlaskija on muu yhteisö, jonka liikkeeseen laske- miin rahamarkkinavälineisiin tehtyihin sijoituksiin sovelletaan sijoittajansuojaa, joka vastaa edellä a), b) tai c) kohdassa säädettyä, ja liikkeeseenlaskijan oma pääoma on vähintään 10 miljoonaa euroa ja joka laatii ja julkaisee tilinpäätöksensä Euroopan neuvoston direktiivin 78/660/ETY mukaisesti, tai yhteisö, joka kuuluu konserniin, jossa on yksi tai useampia yhtiöitä, joiden liikkeeseen laskema arvopaperi on kaupan- käynnin kohteena kaupankäynnistä rahoitusvälineillä anne- tussa laissa tarkoitetulla säännellyllä markkinalla tai muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja ylei- sölle avoimella markkinapaikalla, ja joka on erikoistunut kon- sernin rahoitukseen, tai yhteisö, joka on erikoistunut sellais- ten arvopaperistamisvälineiden rahoitukseen, joissa hyödyn- netään luottolaitoksen maksuvalmiuslimiittiä.

4) Talletuksiin luottolaitoksissa, edellyttäen että talletus on vaadit- taessa takaisinmaksettava tai on nostettavissa ja erääntyy mak- settavaksi viimeistään 12 kuukauden kuluessa ja luottolaitoksen kotipaikka on Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa tai luottolaitokseen sovelletaan sen kotivaltiossa sellaisia toiminnan vakautta koskevia säännöksiä, jotka vastaavat Euroopan yhteisön lainsäädäntöä.

5) Sijoitusrahastojen, yhteissijoitusyritysten tai vaihtoehtorahasto- jen osuuksiin, jos niiden tarkoituksena on yleisöltä hankittujen va- rojen yhteinen sijoittaminen kohdissa 1-5 tarkoitettuihin rahoitus- välineisiin tai muuhun helposti rahaksi muutettavaan rahoitus- omaisuuteen ja jos ne toimivat riskin hajauttamisen periaatteella ja jos niiden osuudet lunastetaan haltijan vaatimuksesta takaisin suoraan tai välillisesti näiden yhteistä sijoitustoimintaa harjoitta- vien yritysten varoilla. Rahaston varoja voidaan sijoittaa ainoas- taan sellaisten sijoitusrahastojen, yhteissijoitusyritysten tai vaihto- ehtorahastojen osuuksiin, joiden varoista saadaan sääntöjen tai yhtiöjärjestyksen mukaan sijoittaa yhteensä enintään 10 % toisten sijoitusrahastojen, yhtissijoitusyritysten tai vaihtoehtorahastojen osuuksiin, ja joiden vuotuinen kiinteä hallinnointipalkkio on yh- teensä enintään 3,0 % sijoitusrahaston, yhteissijoitusyrityksen tai vaihtoehtorahaston arvosta. Kiinteän hallinnointipalkkion lisäksi sijoituskohteena olevasta sijoitusrahastosta, yhteissijoitusyrityk- sestä tai vaihtoehtorahastosta voidaan periä tuottosidonnaisia palkkioita.

Sijoitusrahasto Aktia Nordic High Yield säännöt | Säännöt ovat voimassa 1.2.2022 alkaen

6) Vaihtoehtorahastojen osuuksiin enintään 30 % Rahaston va- roista edellyttäen, että sijoittamisen kohteena olevan vaihtoehto- rahaston:

a) kotivaltion lainsäädännön mukaan se on sellaisen valvonnan alainen, joka vastaa Euroopan unionin lainsäädäntöä, ja sitä valvovan viranomaisen sekä Finanssivalvonnan välinen yh- teistyö on riittävässä määrin varmistettu;

b) osuudenomistajien suoja vastaa sijoitusrahaston ja yhteissi- joitusyrityksen osuudenomistajien suojaa, ja erityisesti varo- jen erillään pidon, lainaksioton, lainaksiannon ja arvopape- reiden sekä rahamarkkinavälineiden ilman katetta tapahtu- van luovutuksen sääntely vastaa sijoitusrahastodirektiivin vaatimuksia; ja

c) toiminnasta julkistetaan puolivuotiskatsaus ja vuosikertomus, joiden nojalla sen varoista ja veloista sekä tuloista ja sijoitus- toiminnasta voidaan tehdä arvio kertomuskaudelta.

7) Sellaisen Euroopan talousalueen ulkopuolella sijaitsevan yh- tiön osakkeisiin tai muihin pääomaosuuksiin, joka sijoittaa va- ransa pääasiallisesti sellaisiin arvopapereihin, joiden liikkeeseen- laskijan kotipaikka sijaitsee yhtiön kotivaltiossa, mikäli tämä on kysymyksessä olevan valtion lainsäädännön mukaan ainoa tapa sijoittaa sanotussa valtiossa liikkeeseenlaskettuihin arvopaperei- hin.

8) Johdannaissopimuksiin, joilla käydään kauppaa kaupankäyn- nistä rahoitusvälineillä annetussa laissa tarkoitetulla säännellyllä markkinalla tai muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tun- nustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla ja vastaavilla kä- teisellä selvitettävillä sopimuksilla, sekä OTC-johdannaissopimuk- siin, jos

a) johdannaissopimuksen kohde-etuutena on kohdissa 1-5 tar- koitettu rahoitusväline, johdannaissopimus, jonka kohde- etuutena on tässä mainittu rahoitusväline tai kohde-etuus, rahoitusindeksi, korko, valuuttakurssi taikka valuutta, joka vastaa sijoitusrahaston sijoitustoiminnalle sen säännöissä asetettuja tavoitteita;

b) OTC-johdannaissopimuksen vastapuoli on yhteisö, jonka toi- minnan vakautta valvotaan Euroopan unionin lainsäädän- nössä määriteltyjen perusteiden mukaisesti, tai yhteisö, jo- hon sovelletaan ja joka noudattaa toiminnan vakautta koske- via sääntöjä, jotka vastaavat Euroopan unionin lainsäädän- töä;

c) OTC-johdannaissopimusten arvo on määritettävissä luotetta- vasti ja todennettavasti päivittäin ja ne voidaan milloin ta- hansa myydä, muuttaa rahaksi tai kattaa vastakkaisella toi- mella niiden käypään arvoon.

9) Muihin kuin edellä kohdissa 1 – 4 tarkoitettuihin arvopaperei- hin, rahamarkkinavälineisiin tai talletuksiin enintään 10 % Rahas- ton varoista.

Rahaston varoista voidaan sijoittaa enintään 10 % saman liikkee- seenlaskijan arvopapereihin tai rahamarkkinavälineisiin, enintään 35 % saman luottolaitoksen vastaanottamiin talletuksiin, jos luot- tolaitoksen kotipaikka on Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa tai jos luottolaitokseen sovelletaan sen kotivaltiossa sel- laisia toiminnan vakautta koskevia säännöksiä, jotka vastaavat Euroopan yhteisön lainsäädäntöä, ja 20 % muun luottolaitoksen vastaanottamiin talletuksiin, sekä enintään 20 % saman sijoitusra- haston, yhteissijoitusyrityksen tai vaihtoehtorahaston osuuksiin. Rahaston varoista voidaan kuitenkin sijoittaa enintään 20 % sa- man liikkeeseenlaskijan arvopapereihin ja rahamarkkinavälinei- siin, kyseisen yhteisön vastaanottamiin talletuksiin sekä sellaisiin OTC-johdannaissopimuksiin, joista Rahastolle aiheutuu kysei- seen yhteisöön vastapuoliriski.

OTC-johdannaissopimusten vastapuoliriski saa olla saman vasta- puolen osalta enintään 5 % Rahaston varoista tai 10 % Rahaston varoista, jos vastapuoli on luottolaitos, jonka kotipaikka on Euroo- pan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa tai luottolaitokseen so- velletaan sen kotivaltiossa sellaisia toiminnan vakautta koskevia säännöksiä, jotka vastaavat Euroopan yhteisön lainsäädäntöä.

Rahaston varoista voidaan sijoittaa enintään 25 % saman liikkee- seenlaskijan joukkovelkakirjoihin, jos

a) liikkeeseenlaskija on lain mukaan velkakirjan haltijoiden suo- jaamiseksi asetetun julkisen valvonnan alainen luottolaitos, jolla on kotipaikka Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa, ja

b) niiden liikkeeseenlaskusta saadut varat on lain mukaan sijoi- tettava pääoman sekä korkojen suorittamisesta turvaavalla tavalla edellyttäen, että sanotut varat voidaan etuoikeudella käyttää tähän tarkoitukseen, jos liikkeeseenlaskija ei kykene suoriutumaan maksuvelvoitteestaan.

Tällaisia sijoituksia, jotka ylittävät 5 % Rahaston varoista, saa olla enintään 80 % Rahaston varoista.

Rahaston varoista voidaan sijoittaa enintään 35 % saman liikkee- seenlaskijan tai takaajan arvopapereihin tai rahamarkkinavälinei- siin, kun liikkeeseenlaskija tai takaaja on Suomen valtio, suoma- lainen kunta tai kuntayhtymä tai Euroopan talousalueeseen kuu- luva valtio, tällaisen valtion osavaltio tai muu paikallinen julkisyh- teisö, muu Taloudellisen yhteistyön ja kehityksen järjestön OECD:n jäsenvaltio taikka kansainvälinen julkisyhteisö, jossa on jäsenenä vähintään yksi Euroopan talousalueeseen kuuluva val- tio.

Rahasto saa hankkia omistukseensa enintään 25 % yksittäisen sijoitusrahaston, yhteissijoitusyrityksen tai vaihtoehtorahaston osuuksista.

Sellaisia sijoituksia saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin tai rahamarkkinavälineisiin, jotka ylittävät 5 % Rahaston varoista, saa olla yhteensä enintään 40 % Rahaston varoista. Sijoitusrajoi- tusta laskettaessa ei huomioida arvopapereita tai rahamarkki- navälineitä, joiden liikkeeseenlaskija tai takaaja on Suomen valtio, suomalainen kunta tai kuntayhtymä tai Euroopan talousalueeseen kuuluva valtio, tällaisen valtion osavaltio tai muu paikallinen julkis- yhteisö, muu Taloudellisen yhteistyön ja kehityksen järjestön OECD:n jäsenvaltio taikka kansainvälinen julkisyhteisö, jossa on jäsenenä vähintään yksi Euroopan talousalueeseen kuuluva val- tio.

Rahaston varoja voidaan sijoittaa myös Rahastoyhtiön tai muun Aktia-konsernin yhtiön hallinnoiman sijoitusrahaston, yhteissijoi- tusyrityksen tai vaihtoehtorahaston osuuksiin. Tällöin sijoituskoh- teesta peritään hallinnointipalkkio sekä mahdollinen tuottosidon- nainen hallinnointipalkkio, mutta ei merkintä- tai lunastuspalkki- oita. Rahaston varat sijoitetaan aina tällaisen sijoituskohteen hal- linnointipalkkioltaan edullisimpaan osuussarjaan, jos sijoituskoh- teella on useampia osuussarjoja, osuussarja on merkittävissä si- joitushetkellä ja Rahaston sijoitus ylittää osuussarjan minimimer- kintärajan.

Sijoitusrajoituksia laskettaessa ei oteta huomioon niiden sijoitus- rahastojen, yhteissijoitusyritysten tai vaihtoehtorahastojen varoja, joihin Xxxxxxxx varoja on sijoitettu.

Rahastolla on oltava toiminnan edellyttämät käteisvarat.

Rahastoyhtiö saa ottaa Rahaston lukuun väliaikaiseen tarkoituk- seen sijoitusrahastotoimintaa varten luottoa määrän, joka vastaa enintään 10 % Rahaston varoista. Rahaston varoja voidaan antaa vakuudeksi tällaisesta luotosta.

Rahaston markkinariskiä ei lisätä verrattuna tilanteeseen, jossa Rahaston kaikki varat on sijoitettu osakemarkkinoille. Rahaston osakeriskiä seurataan päivittäin sijoitusasteen avulla. Rahaston johdannaissopimuksiin liittyvä kokonaisriski ei ylitä Rahaston sijoi- tusten kokonaisnettoarvoa.

Rahaston varoihin kuuluvista arvopapereista ja rahamarkkinaväli- neistä voidaan tehdä lainaus- ja takaisinostosopimuksia, jos ne selvitetään arvo-osuusjärjestelmästä ja selvitystoiminnasta anne- tussa laissa tarkoitetussa arvopaperikeskuksessa tai ulkomai-

Sijoitusrahasto Aktia Nordic High Yield säännöt | Säännöt ovat voimassa 1.2.2022 alkaen

sessa arvopaperikeskuksessa. Jos selvitys tapahtuu muualla, so- pimuksen vastapuolena tulee olla sijoituspalvelulaissa tarkoitettu sijoituspalveluyritys tai muu sijoituspalvelun tarjoaja ja sopimus- ehtojen tulee olla markkinoille tavanomaiset ja yleisesti tunnetut.

Lainaus- ja takaisisnostosopimusten yhteismäärä ei saa ylittää 25

% Rahaston arvosta. Rajoitus ei koske lainaussopimuksia, jotka voidaan irtisanoa ja joiden tarkoittamat arvopaperit voidaan saada välittömästi vaadittaessa takaisin.

19 § Rahaston varoista maksettavat korvaukset

Rahastoyhtiö saa korvauksena toiminnastaan päivittäin lasketta- van hallinnointipalkkion, joka koostuu kiinteästä ja tuottosidonnai- sesta hallinnointipalkkiosta.

Kiinteän hallinnointipalkkion suuruus on enintään 1,0 % vuodessa Rahaston arvosta. Rahastoyhtiön hallitus vahvistaa kulloinkin voi- massaolevan kiinteän hallinnointipalkkion suuruuden, joka voi vaihdella rahasto-osuussarjoittain.

Tuottosidonnaisen hallinnointipalkkion suuruus on enintään 20 % siitä Rahaston arvonkehityksestä, joka ylittää tai alittaa Markit iBoxx EUR Liquid High Yield –indeksin (Vertailuindeksi) kehityksen tarkastelupäivää edeltävää päivää edeltävän vuoden ajanjaksona. Tuottosidonnaista hallinnointipalkkiota kertyy Rahaston arvonke- hityksen ylittäessä Vertailuindeksin kehityksen ja se vähennetään Rahaston velkana Rahastoyhtiölle rahaston arvoa laskettaessa. Vastaavasti tuottosidonnainen hallinnointipalkkio pienenee Ra- haston arvonkehityksen alittaessa Vertailuindeksin kehityksen ja Rahaston velka Rahastoyhtiölle pienenee. Tuottosidonnaisen palkkion kertymä ei voi olla negatiivinen. Tuottosidonnaista hallin- nointipalkkiota voi kertyä vain, jos Rahaston arvonkehitys ylittää Vertailuindeksin kehityksen tarkastelupäivää edeltävää päivää edeltävän 5 vuoden ajanjaksona.

Tuottosidonnaista hallinnointipalkkiota kertyy kuitenkin vain aino- astaan silloin kun Xxxxxxxx arvo tuottosidonnaisen hallinnointi- palkkion laskentakauden viimeisenä päivänä on korkeampi kuin tuottosidonnaisen hallinnointipalkkion laskentakauden ensimmäi- senä päivänä.

Kertynyt tuottosidonnainen hallinnointipalkkio maksetaan Rahas- toyhtiölle vuoden viimeisenä pankkipäivänä.

Tuottosidonnaisen hallinnointipalkkion päivittäinen määrä laske- taan seuraavasti:

(tuottosidonnainen hallinnointipalkkio / 360) x Rahaston arvo

Rahastoyhtiön hallitus voi päättää, että Xxxxxxxxxx on rahasto- osuussarjoja, joissa ei ole tuottosidonnaista hallinnointipalkkiota.

Kun Xxxxxxxx sijoitustoiminnan aloittamisesta on kulunut alle 5 vuotta, tuottosidonnaista hallinnointipalkkiota laskettaessa Rahas- ton arvonkehitystä ja Vertailuindeksin kehitystä tarkastellaan, edellä kuvatusta poiketen, tarkasteluhetken ja Rahaston sijoitus- toiminnan aloittamisen väliseltä ajalta. Kun Xxxxxxxx sijoitustoi- minnan aloittamisesta on kulunut 5 vuotta, noudatetaan edellä ku- vattua menettelyä.

Tuottosidonnaista hallinnointipalkkiota laskettaessa Vertailuindek- sin ylittävä tuotto ja Xxxxxxxx arvonkehitys lasketaan rahasto- osuussarjoittain kasvuosuuden arvonkehityksen perusteella myös tuotto-osuuksille. Täten saman rahasto-osuussarjan kasvu- ja tuotto-osuuksista veloitettavan tuottosidonnaisen hallinnointipalk- kion osuus rahasto-osuuden arvosta on yhtä suuri.

Tarkemmat tiedot kulloinkin sovellettavista palkkioista ovat saata- villa rahastoyhtiöstä sen aukioloaikoina sekä rahastoesitteistä.

Rahaston sijoituskohteina olevista rahastoista ja yhteissijoitusyri- tyksistä peritään hallinnointi- ja säilytyspalkkioita näiden rahasto- jen ja yhteissijoitusyritysten sääntöjen mukaisesti.