EVLI PANKKI OYJ:N JOUKKOVELKAKIRJAOHJELMAN MUKAISEN JOUKKOVELKAKIRJAN 7/2011
EVLI PANKKI OYJ:N JOUKKOVELKAKIRJAOHJELMAN MUKAISEN JOUKKOVELKAKIRJAN 7/2011
LAINAKOHTAISET EHDOT
EVLI SUOMIKORI III
Nämä Lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä Evli Pankki Oyj:n 8.10.2010 päivätyn ja 26.10.2010 sekä 14.2.2011, 26.4.2011 ja 15.7.2011 täydennetyn Joukkovelkakirjaohjelman Yleisten lainaehtojen kanssa tä- män Xxxxxx ehdot. Yleisiä lainaehtoja sovelletaan, mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Mahdolliset alustavat ehdot on merkitty termillä ”alustava”.
Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoittajan tulee tutustua Joukkovelkakirjaohjelman osioon ”Riski- tekijät” (s.6-8) sekä lainakohtaisten ehtojen osioon ”lainakohtaiset riskit” (s.4) pystyäkseen arvioi- maan joukkovelkakirjalainoihin ja tähän lainaan liittyviä riskejä.
Lainan nimi: Evli Suomikori III
Kohde-etuus: OMX Helsinki 25 -indeksi (Bloomberg: HEX25 Index)
Tuoton rakenne/muodostus: Strukturoitu velkakirja. Lainan jokaiselle Velkakirjan nimellisarvolle makse-
taan mahdollinen tuotto Takaisinmaksupäivänä Kohde-etuuden kehityk- sestä riippuen. Velkakirjojen pääomalle ei kerry korkoa.
Liikkeeseenlaskija: Evli Pankki Oyj
Lainan pääjärjestäjä: Xxxx Xxxxxx Xxx
Liikkeeseenlaskijan asiamies/ Maksuasiamies: Evli Pankki Oyj
Merkintäpaikat: Evli Pankki Oyj
Lainan pääoma ja valuutta: Enintään 20.000.000 euroa (alustava)
Velkakirjojen muoto: Arvo-osuusmuotoinen
Lainan numero: 7/2011
Velkakirjojen nimellisarvo: 1.000 euroa
Vähimmäismerkintä: 10.000 euroa ja sen jälkeen 1.000 euron kerrannaisina
Merkintäaika: 1.9.2011 – 30.9.2011
Liikkeeseenlaskupäivä: 14.10.2011
Eräpäivä/Takaisinmaksupäivä: 14.10.2016
Takaisinmaksumäärä: 100 % nimellisarvosta sekä liitteessä ”Tuotonmuodostus” määritelty mah-
dollinen tuotto. Takaisinmaksumäärät laskee Laskenta-asiamies.
Takaisinmaksutapa: Yhdessä erässä Takaisinmaksupäivänä.
Etuoikeusasema: Sama kuin muilla Evli Pankki Oyj:n vakuudettomilla sitoumuksilla.
Vakuus: Ei
Evlin oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Kyllä.
Ks. Ohjelmaesite kohta 5.10.6.1. (Suojausinstrumentin päättymisen pe- rusteella) ja kohta 5.10.6.2. (Viranomaismääräyksen tai lakimuutoksen johdosta).
Velkakirjan haltijan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua:
Ei
Velkakirjojen takaisinostot: Evli Pankki Oyj voi antaa Lainalle pyydettäessä takaisinostohinnan. Ta-
kaisinostohintaan vaikuttavat Kohde-etuuden kurssivaihtelujen lisäksi muun muassa Kohde-etuuden volatiliteetti, markkinakorko sekä jäljellä oleva laina-aika.
Lainaehtojen lopullinen
vahvistaminen: Lainaehdot vahvistetaan viimeistään Lainan Liikkeeseenlaskupäivänä.
Lainaehdot, jotka voivat muuttua, koskevat Lainan Pääomaa ja Osallistu- misastetta. Lopulliset lainaehdot ovat nähtävissä viimeistään 14.10.2011 merkintäpaikassa sekä Evli Pankki Oyj:n Internet-osoitteessa xxx.xxxx.xxx/xxxxxxxxxxxxxxxxxxx. Vahvistettavaan Osallistumisasteeseen vaikuttavat korkotaso sekä valuuttakurssien ja Kohde-etuuden hintojen mahdolliset muutokset.
Liikkeeseenlaskun edellytykset:
Liikkeeseenlasku toteutetaan merkitsijöiden antamien merkintäsitoumus- ten perusteella, jos Lainaa 14.10.2011 lopullisesti hinnoiteltaessa Osallis- tumisaste on vähintään 85 %1 ja Lainaa on merkitty yhteensä vähintään
3.000.000 euroa.
Jos Tuottokerroin jää tätä alhaisemmaksi tai Lainaa ei ole merkitty vaadit- tua vähimmäismäärää tai tapahtuu jotakin sellaista, joka Liikkeeseenlaski- xxx xxxxxxxxx mukaan voi vaarantaa järjestelyn onnistumisen, Liikkee- seenlaskijalla on oikeus, mutta ei velvollisuus, peruuttaa liikkeeseenlasku, jossa tapauksessa merkintäsumma palautetaan merkitsijöiden merkintä- varausmaksut merkitsijöiden ilmoittamille pankkitileille kahden (2) viikon kuluessa merkintäajan päätyttyä. Palautettavalle summalle ei makseta korkoa liikkeeseenlaskun mahdollisessa peruuntumistilanteessa.
Liikkeeseenlaskun
keskeytyminen: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus keskeyttää merkintä ylimerkintätilantees-
sa. Merkinnät toteutetaan niiden vastaanottojärjestyksessä.
Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän
keskeytymisestä: Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai keskeyttämisestä on saata-
villa merkintäpaikasta sekä Evli Pankki Oyj:n Internet-osoitteesta xxx.xxxx.xxx/xxxxxxxxxxxxxxxxxxx.
Kohde-etuuden arvo sekä
Tiedot volatiliteetista: Evli Pankki Oyj:n Internet-osoitteessa xxx.xxxx.xxx/xxxxxxxxxxxxxxxxxxx
esitetään Lainan Kohde-etuutena olevan Indeksin arvot Alkuarvon ja Lop- puarvon Määrityspäiviltä. Tiedot volatiliteetista saa pyydettäessä merkin- täpaikasta (puh.nro: x000-0-0000 9667).
1 Osallistumisaste 100 % on alustava ja se vahvistetaan viimeistään liikkeeseenlaskupäivänä välille 85 % - 115 %.
Tiedot liikkeeseenlaskusta
Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla laina lasketaan
liikkeeseen: Evli Pankki Oyj:n riskikomitean päätös 31.8.2011
Liikkeeseenlaskun luonne: Laina tarjotaan yleisölle merkittäväksi.
Merkintäoikeudet: Merkintäoikeutta ei ole rajattu.
Merkintäpalkkio
ja muut kustannukset: Merkintäpalkkio on 2 % nimellisarvosta, jos merkintä on alle 50.000 euroa.
Merkintäpalkkio on 1 % nimellisarvosta, jos merkintä on 50.000 euroa tai suurempi.
Kukin arvo-osuustilin pitäjä veloittaa arvo-osuustilin ylläpidosta voimassa olevan palveluhinnastonsa mukaiset maksut.
Emissiokurssi: 105 % nimellisarvosta
Merkinnän maksu: Merkinnät maksetaan kokonaisuudessaan 5.10.2011 mennessä.
Velkakirjojen luovutus: Arvo-osuudet kirjataan merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille viimeis-
tään kolmantena pankkipäivänä Liikkeeseenlaskupäivän jälkeen arvo- osuusjärjestelmästä ja arvo-osuustileistä annettujen lakien ja Euroclear Finland Oy:n säännösten mukaisesti.
Lainan tuotto: Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto vaihtelee Lainasta maksettavan Tuo-
tonmuodostuksen mukaan, joka maksetaan Takaisinmaksupäivänä. Näin ollen lopullista efektiivistä vuotuista tuottoa ei ole mahdollista laskea etu- käteen.
Merkintäsitoumus: Ei
Arvio Liikkeeseenlaskijalle kerty- västä pääomasta ja suunniteltu
käyttötarkoitus: Enintään 20.000.000 euroa. Liikkeeseenlaskukustannukset ovat arviolta
5.000 euroa. Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa.
Strukturointikustannus: Arvio lainan strukturointikustannuksesta perustuu lainan sisältämien kor-
ko- ja johdannaissijoitusten arvoille arvostuspäivänä 24.8.2011. Struktu- rointikustannus merkinnöille on arviolta 4,00 % koko laina-ajalta (vastaa noin 0,8 % vuosittaista kustannusta).
Strukturointikustannus määritellään lainakohtaisesti. Sen suuruus riippuu mm. markkinaolosuhteista, kuten korkotason ja markkinavolatiliteetin muutoksista. Strukturointikustannus sisältää kaikki Liikkeeseenlaskijalle lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Vertaillessaan eri liikkee- seenlaskijoiden kustannuksia sijoittajan tulee huomioida markkinaosapuo- lien vaihteleva kyky strukturoitujen tuotteiden sisältämien korko- ja joh- dannaissijoitusten toteutuksen.
ISIN-koodi: FI4000029673
Pörssilistaus: Ei
Verotus: Lainalle mahdollisesti maksettava Tuotonmuodostus (Indeksihyvitys) rin- nastetaan korkotulon lähdeverosta annetun lain (1341/1990) 3 § 3 mo- mentin mukaisesti korkoon ja siitä suoritetaan lähdeveroa, kun Indeksihy- vitys maksetaan Suomessa yleisesti verovelvolliselle luonnolliselle henki- lölle ja kotimaiselle kuolinpesälle. Indeksihyvitys, josta suoritetaan lähde- veroa, ei ole tuloverotuksessa veronalaista tuloa. Lainan merkintäajan al- kaessa voimassa olevan lain mukaan Lainan pääomaa ja Indeksihyvitys- tä, josta on suoritettu lähdeveroa, ei tarvitse ilmoittaa veroilmoituksessa. Lähdevero vuonna 2011 on 28 %.
Mikäli velkakirja myydään laina-aikana, niin jälkimarkkinakaupassa saata- va tuotto on tuloverolain mukaan mukaista pääomatuloa. Yhteisölle ja yh- tymälle tuotto on normaalia veronalaista tuloa yleishyödyllisten yhteisöjen verovapautta koskevin poikkeuksin.
Tämä kuvaus ei sisällä veroneuvontaa. Kuvaus ei ole tyhjentävä, vaan se on tarkoitettu yleiseksi tiedoksi tietyistä voimassa olevista säännöistä. Velkakirjanhaltija on itse arvioitava mahdolliset veroseu- raamukset ja käännyttävä veroneuvojan puoleen.
Ohjelmaesitteen saatavuus: Ohjelmaesite sekä Velkaohjelman alla liikkeeseen laskettavien yksittäis-
ten lainojen Lainakohtaiset ehdot ja niihin liittyvät muut asiakirjat ovat maksutta saatavissa merkintäpaikasta sekä Internet-osoitteesta xxx.xxxx.xxx/xxxxxxxxxxxxxxxxxxx.
Velkojan suostumus itseään
koskevien tietojen antamiseen: Tiedot Velkojista kuuluvat Euroclear Finland Oy:n salassapitovelvollisuu-
den piiriin, eivätkä siten ole Liikkeeseenlaskijan saatavissa ilman Velkojan suostumusta. Velkoja antaa suostumuksensa siihen, että Liikkeeseenlas- kijalla on oikeus saada ja Euroclear Finland Oy:lla on oikeus antaa Liik- keeseenlaskijan pyynnöstä tietoja Velkakirjaa koskevien tiedotteiden an- tamista varten Velkojista, mukaan lukien Xxxxxxxx nimen, yhteystiedot ja mahdollisen yritystunnuksen.
Lainakohtaiset riskit: Velkakirjan haltijan oikeus tuottoon eräpäivänä riippuu Kohde-etuuden
arvonkehityksestä sekä arvonkehitysrakenteesta. Lainan juoksuaikana ar- voon vaikuttavat kohde-etuuksien kurssivaihtelujen lisäksi muun muassa Kohde-etuuden volatiliteetti ja markkinakorko. Strukturoitujen velkakirjojen tuottorakenne on joskus monimutkainen, mikä voi hankaloittaa velkakirjo- jen vertaamista muihin sijoitusvaihtoehtoihin. Tuottorakenne saattaa jos- kus sisältää vipuvaikutuksia, jotka merkitsevät, että jo pienillä kohde- etuuksien kehityksen muutoksilla voi olla suuri vaikutus velkakirjan arvoon ja tuottoon.
Mikäli lainaehtojen mukainen Indeksin tuotto on nolla tai negatiivi- nen, sijoitukselle ei makseta tuottoa lainkaan ja sijoittaja menettää maksamansa 5 % ylikurssin ja 1 - 2 % merkintäpalkkion, mikä vastaa noin -6,5 % tappiota sijoitetulle pääomalle, kun oletetaan merkintä- palkkioksi 2 %.
Lainaan liittyy myös normaali Liikkeeseenlaskijariski. Mikäli Liikkee- seenlaskija menee konkurssiin tai tulee maksukyvyttömäksi, on vel- kakirjanhaltijalla sama etuoikeus Liikkeeseenlaskijan varoihin kuin muiden vastaavien ehtojen omaavilla velkakirjan haltijoilla. Laina on vakuudeton.
Helsingissä, 31. päivänä elokuuta 2011
EVLI PANKKI OYJ
TUOTONMUODOSTUS
Sovelletaan Yleisten lainaehtojen kohtaa 5.9.4 ”Muu viitekorko tai muu peruste hyvityksen määräytymiselle”. Velkakirjojen pääomalle ei kerry korkoa, mutta lainan Takaisinmaksupäivänä maksetaan jokaisen vel- kakirjan nimellispääomalle Kohde-etuuden kehityksestä riippuvainen mahdollinen tuotto (”Indeksihyvitys”).
Kohde-etuus (”Indeksi”) OMX Helsinki 25 –indeksi (Bloomberg: HEX25 Index)
Takaisinmaksumäärä: Nimellisarvo × MAX (100 %; 100 % + Osallistumisaste × Indeksin tuotto)
Osallistumisaste: 100 % (alustava, vahvistetaan viimeistään liikkeeseenlaskupäivänä välille
85 % - 115 %)
Indeksin tuotto: Indeksin loppuarvo / Indeksin alkuarvo - 1
Indeksin alkuarvo: Xxxxxxxxxxxxx keskiarvo Indeksin päivän päätösarvoista alkuarvon määri-
tyspäivinä 30.9.2011, 7.10.2011, 14.10.2011, 21.10.2011, 28.10.2011,
4.11.2011, 11.11.2011, 18.11.2011 ja 25.11.2011 (yhdeksän viikoittaista havaintopäivää sijoitusajan alussa, kahdeksan viikkoa)
Jos päivä ei ole Pörssipäivä, siirtyy määrityspäivä eteenpäin sellaiselle päivälle, joka on Pörssin Aukiolopäivä huomioiden kuitenkin Markkinahäi- riöstä mahdollisesti aiheutuvat poikkeukset.
Indeksin loppuarvo: Aritmeettinen keskiarvo Indeksin päivän päätösarvoista loppuarvon määri-
tyspäivinä 30.9.2014, 30.12.2014, 30.3.2015, 30.6.2015, 30.9.2015,
30.12.2015, 30.3.2016, 30.6.2016 ja 30.9.2016 (yhdeksän neljännes- vuosittaista havaintopäivää sijoitusajan lopussa, kaksi vuotta)
Jos päivä ei ole Pörssipäivä, siirtyy määrityspäivä eteenpäin sellaiselle päivälle, joka on Pörssin Aukiolopäivä huomioiden kuitenkin Markkinahäi- riöstä mahdollisesti aiheutuvat poikkeukset.
Pääomasuoja: 100 % nimellisarvosta Takaisinmaksupäivänä (ei kata ylikurssia / merkin-
täpalkkiota)
Pörssi: Pörssipäivä on päivä, jolloin kohde-etuudella sekä siihen sisältyvillä osak- keilla voidaan käydä kauppaa Pörssissä Liikkeeseenlaskijan arvion mu- kaan.
Pörssipäiväolettama: Seuraava Pörssipäivä. Xxx Xxxxx-etuuden arvoa ei voida määrittää
Markkinahäiriön takia, määräytyy Kohde-etuuden arvo kohdan Markkina- häiriö mukaan.
Pankkipäivä: Pankkipäivä tarkoittaa päivää jolloin TARGET on toiminnassa ja pankit
Helsingissä ovat yleisesti avoinna.
Pankkipäiväolettama: Seuraava. Maksuajankohdan siirtyminen ei vaikuta maksettavaan mää-
rään.
Markkinahäiriö: Ks. Ohjelmaesite, kohdat 5.10.2.2 – 5.10.2.6.
Laskenta-asiamies: Evli Pankki Oyj
Laskenta-asiamiehen on vahvistettava kaikki Laskenta-asiamiehelle näi- den ehtojen mukaan kuuluvat tiedot. Laskenta-asiamiehen tekemät pää-
tökset ja laskennat ovat Evli Pankki Oyj:tä ja arvo-osuuksien omistajia si- tovia, mikäli ilmeisiä virheitä tiedoissa ei ole todettu. Laskenta-asiamies ei vastaa Takaisinmaksumäärän laskemiseen käytettävien muuttujien las- kennassa tai levittämisessä tapahtuneesta virheestä tai laiminlyönnistä.
OMX Helsinki 25, indeksin historiallinen kehitys 2001 - 2011
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
08/01 08/02 08/03 08/04 08/05 08/06 08/07 08/08 08/09 08/10 08/11
Bloomberg, 10 vuoden aikasarja 22.8.2001 – 22.8.2011. Sijoitus obligaatioon ei ole sama asia kuin suora sijoitus osakekoriin. Huomaa, että historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta kehityksestä.
LISENSSI
Evli Pankki Oyj:llä on lisenssisopimusten mukaan oikeus käyttää alla olevaa indeksiä tämän joukkolainaemission yhte y- dessä. Lisenssisopimuksen mukaan Evli Pankki Oyj on velvollinen sisällyttämään seuraavan tekstin näihin lainaehtoihin:
“The Product(s) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by The NASDAQ OMX Group, Inc. or its affiliates (NASDAQ OMX, with its affiliates, are referred to as the “Corporations”). The Corporations have not passed on the legality or suitability of, or the accuracy or adequacy of descriptions and disclosures relating to, the Product(s). The Corporations make no repre- sentation or warranty, express or implied to the owners of the Product(s) or any member of the public regarding the advisabili- ty of investing in securities generally or in the Product(s) particularly, or the ability of the OMX Helsinki 25 Index to track gen- eral stock market performance. The Corporations' only relationship to Evli Bank Plc (“Licensee”) is in the licensing of the NASDAQ®, OMX®, NASDAQ OMX®, OMX Helsinki 25 IndexTM, and OMXH25TM trade names and registered trademarks, and certain trade names of the Corporations and the use of the OMX Helsinki 25 Index which is determined, composed and calculated by NASDAQ OMX without regard to Licensee or the Product(s). NASDAQ OMX has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the OMX Helsinki 25 Index. The Corporations are not responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the Product(s) to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the Prod- uct(s) is to be converted into cash. The Corporations have no liability in connection with the administration, marketing or trad- ing of the Product(s).