SIJOITUSRAHASTO AKTIA EUROOPAN KASSAKONEET 1 (4)
Rahastokohtaiset säännöt
SIJOITUSRAHASTO AKTIA EUROOPAN KASSAKONEET 1 (4)
Aktia Euroopan Kassakoneet
Finanssivalvonta on vahvistanut säännöt 28.6.2022. Säännöt ovat voi- massa 16.9.2022 alkaen.
1 § Rahasto, rahastoyhtiö ja säilytysyhteisö
1. Rahasto
Sijoitusrahaston nimi on Sijoitusrahasto Aktia Euroopan Kassakoneet, ruotsiksi Placeringsfonden Aktia Europa Dividend ja englanniksi UCITS Fund Aktia European Dividend (jäljempänä Rahasto).
Tähän Rahastoon sovelletaan Aktia Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimien sijoitusrahastojen yhteisiä sääntöjä.
2. Rahastoyhtiö
Rahaston hallinnosta vastaa Aktia Rahastoyhtiö Oy (jäljempänä Ra- hastoyhtiö). Rahastoyhtiö edustaa omissa nimissään Rahastoa ja toi- mii sen puolesta Rahastoa koskevissa asioissa sekä käyttää Rahas- tossa olevaan omaisuuteen liittyviä oikeuksia. Rahastoyhtiö voi ulkois- taa toimintaansa asiamiesten tehtäväksi. Rahastoesitteissä (rahas- toesitteessä ja avaintietoesitteessä) on ilmoitettu, miltä osin Rahasto- yhtiö kulloinkin käyttää asiamiestä.
3. Säilytysyhteisö
Rahaston säilytysyhteisönä toimii Danske Bank A/S, Suomen sivuliike. Säilytysyhteisö voi käyttää tehtäviensä hoitamisessa apunaan säilytys- palvelutehtäviin erikoistuneita Finanssivalvonnan tai sitä vastaavan ul- komaisen viranomaisen valvonnassa olevia yhteisöjä.
2 § Rahaston sijoitustoiminta
1. Rahaston sijoitustoiminnan tarkoitus
Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa pitkällä aikavälillä mahdollisimman hyvä arvonnousu.
Rahasto noudattaa EU:n kestävän rahoituksen sääntelyn SFDR (Sus- tainable Finance Disclosure Regulation) 8 artiklan mukaisia tiedonan- tovelvollisuuksia ja se edistää muiden ominaisuuksien ohella ympäris- töön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia. Xxxxxxx ottaa sijoituksia koskevassa päätöksentekoprosessissa huomioon kestävyysriskit sekä
-tekijät. Niiden tunnistamisesta ja huomioimisesta sijoituspäätöksissä kerrotaan tarkemmin rahastoesitteessä.
2. Pääsääntöinen sijoitusalue ja sijoituskohteet
Rahaston varat sijoitetaan hajautetusti sijoitusrahastolain rajoitusten ja näiden sääntöjen mukaisesti pääosin julkisen kaupankäynnin kohteena oleviin arvopapereihin, joiden liikkeeseenlaskija sijaitsee Euroopassa, joka toimii Euroopassa, on noteerattu Euroopassa sijaitsevassa pörs- sissä tai jonka liiketoiminta on Euroopan taloudesta merkittävästi riip- puvainen. Sijoitustoiminnassa painotetaan erityisesti osinkoyhtiöiden osakkeita.
3. Rahaston varojen sijoittaminen
Rahaston varoja voidaan sijoittaa
1) Arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin, joilla käydään kauppaa kaupankäynnistä rahoitusvälineillä annetussa laissa tarkoitetulla säännellyllä markkinalla tai joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla.
2) Arvopapereihin, joiden liikkeeseenlaskuehdoissa on sitouduttu saattamaan arvopaperit kaupankäynnin kohteeksi yhden vuo- den kuluessa niiden liikkeeseenlaskusta 1) kohdassa tarkoite- tulla markkinapaikalla, edellyttäen, että kaupankäynti hyvin to- dennäköisesti alkaa viimeistään sanotun ajan kuluttua um- peen.
3) Rahamarkkinavälineisiin, jotka eivät ole kaupankäynnin koh- teena 1) kohdassa tarkoitetulla markkinapaikalla, edellyttäen, että niiden liikkeeseenlaskua tai liikkeeseenlaskijaa koskee si- joittajien ja säästöjen suojaamiseksi annettu sääntely, ja nii- den:
a) liikkeeseenlaskija tai takaaja on ETA-valtion keskus-, alue- tai paikallisviranomainen tai keskuspankki, Euroo- pan keskuspankki, Euroopan Unioni tai Euroopan inves- tointipankki, muu kuin ETA-valtio tai tällaisen valtion osa- valtio, taikka kansallinen julkisyhteisö, jossa on jäsenenä vähintään yksi ETA- valtio; tai
b) liikkeeseenlaskija on yhteisö, jonka liikkeeseen laskema arvopaperi on kaupankäynnin kohteena 1) kohdassa tar- koitetulla markkinapaikalla; tai
c) liikkeeseenlaskija tai takaaja on yhteisö, jonka toiminnan vakautta valvotaan Euroopan unionin lainsäädännössä määriteltyjen perusteiden mukaisesti, tai yhteisö, johon sovelletaan ja joka noudattaa toiminnan vakautta koske- via sääntöjä, jotka vastaavat Euroopan unionin lainsää- däntöä; tai
vien 78/660/ETY ja 83/349/ETY kumoamisesta annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston direktii- vin 2013/34/EU mukaisesti, tai yhteisö, joka kuuluu kon- serniin, jossa on yksi tai useampia yhtiöitä, joiden liikkee- seen laskema arvopaperi on kaupankäynnin kohteena 1) kohdassa tarkoitetulla markkinapaikalla, ja joka on erikois- tunut konsernin rahoitukseen, tai yhteisö, joka on erikois- tunut sellaisten arvopaperistamisvälineiden rahoitukseen, joissa hyödynnetään luottolaitoksen maksuvalmiuslimiit- tiä.
4) Talletuksiin luottolaitoksissa, jos
a) talletus on vaadittaessa takaisinmaksettava tai on nostettavissa ja erääntyy maksettavaksi viimeis- tään 12 kuukauden kuluessa ja
b) luottolaitoksen kotipaikka on ETA-valtiossa tai luottolaitokseen sovelletaan sen kotivaltiossa sel- laisia toiminnan vakautta koskevia säännöksiä, jotka vastaavat Euroopan unionin lainsäädäntöä.
5) Sijoitusrahastojen, yhteissijoitusyritysten osuuksiin tai
vaihtoehtorahastojen tai niitä vastaavien kolmanteen maahan sijoittautuneiden rahastojen osuuksiin, jos niiden tarkoituksena on yleisöltä hankittujen varojen yhteinen sijoittaminen kohdissa 1-4 tai tässä kohdassa tarkoitettuihin rahoitusvälineisiin tai muuhun helposti rahaksi muutettavaan rahoitusomaisuuteen ja jos ne toimivat riskin hajauttamisen periaatteella ja jos niiden osuudet lunastetaan haltijan vaatimuksesta takaisin suoraan tai välillisesti näiden yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavien yri- tysten varoilla.
Xxxxxxxx varoja ei saa kuitenkaan sijoittaa sellaisten sijoitus- rahastojen, yhteissijoitusyritysten tai vaihtoehtorahastojen osuuksiin, joiden varoista sen sääntöjen tai yhtiöjärjestyksen mukaan saadaan sijoittaa yhteensä enemmän kuin 10 % tois- ten sijoitusrahastojen, yhteissijoitusyritysten tai vaihtoehtora- hastojen osuuksiin.
Vaihtoehtorahastojen ja niitä vastaavien kolmanteen maahan sijoittautuneiden rahastojen osuuksiin saadaan sijoittaa yh- teensä enintään 30 % Rahaston varoista edellyttäen, että si- joittamisen kohteena olevan vaihtoehtorahaston:
a) kotivaltion lainsäädännön mukaan se on sellaisen valvon- nan alainen, joka vastaa Euroopan unionin lainsäädäntöä, ja sitä valvovan viranomaisen sekä Finanssivalvonnan vä- linen yhteistyö on riittävässä määrin varmistettu;
b) osuudenomistajien suoja vastaa sijoitusrahaston ja yh- teissijoitusyrityksen osuudenomistajien suojaa, ja erityi- sesti varojen erillään pidon, lainaksioton, lainaksiannon ja arvopapereiden sekä rahamarkkinavälineiden ilman ka- tetta tapahtuvan luovutuksen sääntely vastaa sijoitusra- hastodirektiivin vaatimuksia; ja
c) toiminnasta julkistetaan puolivuotiskatsaus ja vuosikerto- mus, joiden nojalla sen varoista ja veloista sekä tuloista ja sijoitustoiminnasta voidaan tehdä arvio kertomuskau- delta.
6) Sellaisen Euroopan talousalueen ulkopuolella sijaitsevan yh- tiön osakkeisiin tai muihin pääomaosuuksiin, joka sijoittaa va- ransa pääasiallisesti sellaisiin arvopapereihin, joiden liikkee- seenlaskijan kotipaikka sijaitsee yhtiön kotivaltiossa, mikäli tämä on kysymyksessä olevan valtion lainsäädännön mukaan ainoa tapa sijoittaa sanotussa valtiossa liikkeeseenlaskettuihin arvopapereihin.
7) Johdannaissopimuksiin, joilla käydään kauppaa 1) kohdassa tarkoitetulla markkinapaikalla ja vastaavilla käteisellä selvitet- tävillä sopimuksilla, sekä OTC-johdannaissopimuksiin, jos
a) johdannaissopimuksen kohde-etuutena on kohdissa 1-5 tarkoitettu rahoitusväline, johdannaissopimus, jonka kohde-etuutena on tässä mainittu rahoitusväline tai kohde-etuus, rahoitusindeksi, korko, luottoriski (credit de- fault), valuuttakurssi taikka valuutta, joka vastaa sijoitus- rahaston sijoitustoiminnalle sen säännöissä asetettuja ta- voitteita;
b) OTC-johdannaissopimuksen vastapuoli on yhteisö, jonka toiminnan vakautta valvotaan Euroopan unionin lainsää- dännössä määriteltyjen perusteiden mukaisesti, tai yh- teisö, johon sovelletaan ja joka noudattaa toiminnan va- kautta koskevia sääntöjä, jotka vastaavat Euroopan unio- nin lainsäädäntöä;
c) OTC-johdannaissopimusten arvo on määritettävissä luo- tettavasti ja todennettavasti päivittäin ja ne voidaan milloin tahansa myydä, muuttaa rahaksi tai kattaa vastakkaisella toimella niiden käypään arvoon.
Johdannaissopimuksiin liittyvä kokonaisriski ei saa ylittää Rahaston kaikkien sijoitusten kokonaisnettoarvoa. Riskin laskennassa otetaan huomioon Rahaston varojen nyky- arvo, vastapuoliriski, markkinoiden tuleva kehitys ja sijoi- tusten rahaksi muuttamiseen tarvittava aika.
Johdannaissopimuksia voidaan käyttää salkunhoidon te- hostamiseksi sekä suojaustarkoituksessa. Johdannaisia
voidaan asettaa ja omistaa, vaikka Xxxxxxx ei omista nii- den kohde-etuuksia. OTC-johdannaisten preemiosaata- vat eivät saa ylittää 30 % Rahaston arvosta. Johdannais- sopimusten vakuudeksi voidaan asettaa enintään 30 % Rahaston arvosta.
OTC-johdannaissopimusten vastapuoliriski saa olla sa- man vastapuolen osalta enintään 5 % Rahaston varoista tai 10 % Rahaston varoista, jos vastapuoli on luottolaitos, jonka kotipaikka on Euroopan talousalueeseen kuulu- vassa valtiossa tai luottolaitokseen sovelletaan sen koti- valtiossa sellaisia toiminnan vakautta koskevia säännök- siä, jotka vastaavat Euroopan yhteisön lainsäädäntöä.
8) Rahaston varoista voidaan sijoittaa enintään
a) 10 % muihin kuin edellä kohdissa 1–4 tarkoitettui- hin arvopapereihin, rahamarkkinavälineisiin tai tal- letuksiin.
b) 10 % saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin tai rahamarkkinavälineisiin
c) 20 % saman luottolaitoksen vastaanottamiin talle- tuksiin
d) 20 % saman sijoitusrahaston, yhteissijoitusyrityk- sen, vaihtoehtorahaston tai vastaavan kolman- teen maahan sijoittautuneen rahaston osuuksiin.
e) 20 % saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin, kyseisen yhteisön vas- taanottamiin talletuksiin sekä sellaisiin OTC- johdannaissopimuksiin, joista Rahastolle aiheutuu kyseiseen yhteisöön vastapuoliriski.
9) yhteensä 40 % saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin tai rahamarkkinavälineisiin, jotka ylittävät 5 % Rahaston varoista. Tätä rajoitusta ei sovelleta talletuksiin eikä sellaisiin OTC- johdannaissopimuksiin sijoittamiseen, joissa vastapuolena on kohdassa 4) tarkoitettu luottolaitos
10) Edellä mainituista rajoituksista huolimatta Rahaston varoista voidaan sijoittaa
a) enintään 25 % saman liikkeeseenlaskijan joukko- velkakirjoihin, jos
liikkeeseenlaskija on lain mukaan velkakirjan hal- tijoiden suojaamiseksi asetetun julkisen valvon- nan alainen luottolaitos, jolla on kotipaikka Euroo- pan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa, ja
niiden liikkeeseenlaskusta saadut varat on lain mukaan sijoitettava pääoman sekä korkojen suo- rittamisesta turvaavalla tavalla edellyttäen, että sanotut varat voidaan etuoikeudella käyttää tähän tarkoitukseen, jos liikkeeseenlaskija ei kykene suoriutumaan maksuvelvoitteestaan.
Tällaisia sijoituksia, jotka ylittävät 5 % Rahaston varoista, saa olla enintään 80 % Rahaston va- roista.
b) 35 % saman liikkeeseenlaskijan tai takaajan arvo- papereihin tai rahamarkkinavälineisiin, kun liikkee- seenlaskija tai takaaja on Suomen valtio, suoma- lainen kunta tai kuntayhtymä tai ETA-valtio, tällai- sen valtion osavaltio tai muu paikallinen julkisyh- teisö, muu Taloudellisen yhteistyön ja kehityksen järjestön OECD:n jäsenvaltio taikka kansainväli- nen julkisyhteisö, jossa on jäsenenä vähintään
yksi ETA-valtio.
c) 35 % saman liikkeeseenlaskijan, mukaan lukien 9)
a) kohdan sijoitukset, arvopapereihin tai raha- markkinavälineisiin tai sen vastaanottamiin talle- tuksiin tai sellaisiin OTC-johdannaissopimuksiin, joissa kyseinen yhteisö on vastapuolena.
10 a) – c) kohdissa tarkoitettuja arvopapereita ja rahamarkkinavälineitä ei tarvitse ottaa huomioon laskettaessa 9) kohdan rajoituksia.
11) Rahasto saa hankkia omistukseensa enintään
a) 10 % saman liikkeeseenlaskijan äänioikeudetto- mista osakkeista.
b) 10 % saman liikkeeseenlaskijan joukkovelkakir- joista.
c) 25 % yksittäisen sijoitusrahaston, yhteissijoitusyri- tyksen, vaihtoehtorahaston tai sitä vastaavan kol- manteen maahan sijoittautuneen rahaston osuuk- sista. Rahaston varoja voidaan sijoittaa myös Ra- hastoyhtiön tai muun Aktia-konsernin yhtiön hallin- noiman sijoitusrahaston, yhteissijoitusyrityksen tai vaihtoehtorahaston osuuksiin.
11) b) – c) kohtien rajoituksia ei tarvitse hankintahetkellä nou- dattaa, ellei tuolloin voida laskea joukkovelkakirjojen tai raha- markkinavälineiden yhteismäärää tai liikkeeseen laskettujen si- joitusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen osuuksien nettomää- rää.
12) Rahastoyhtiö saa ottaa Rahaston lukuun väliaikaiseen tarkoi- tukseen sijoitusrahastotoimintaa varten luottoa määrän, joka vastaa enintään 10 % Rahaston varoista. Rahaston varoja voi- daan antaa vakuudeksi tällaisesta luotosta. Rahastoon saa- daan hankkia ulkomaista valuuttaa luotonvälityksen avulla.
13) Tehokkaan omaisuudenhoidon edistämiseksi Rahastoyhtiö saa tehdä Rahaston varoihin kuuluvista arvopapereista ja ra- hamarkkinavälineistä lainaus- ja takaisinostosopimuksia, jos ne selvitetään arvo-osuusjärjestelmästä ja selvitystoiminnasta annetussa laissa tarkoitetussa arvopaperikeskuksessa tai ul- komaisessa arvopaperikeskuksessa. Jos selvitys tapahtuu muualla, sopimuksen vastapuolena tulee olla sijoituspalvelu- laissa tarkoitettu sijoituspalveluyritys tai muu sijoituspalvelun tarjoaja ja sopimusehtojen tulee olla markkinoille tavanomaiset ja yleisesti tunnetut.
Lainaus- ja takaisisnostosopimusten yhteismäärä ei saa ylittää 25 % Rahaston arvosta. Rajoitus ei koske lainaussopimuksia, jotka voidaan irtisanoa ja joiden tarkoittamat arvopaperit voi- daan saada välittömästi vaadittaessa takaisin
Xxxxxxxx tekemien takaisinostosopimusten ja 12) kohdan luot- tojen yhteismäärä ei saa ylittää 10 % Rahaston varoista.
14) Sijoitusrajoituksia laskettaessa ei oteta huomioon niiden sijoi- tusrahastojen, yhteissijoitusyritysten sekä vaihtoehtorahasto- jen varoja, joihin Rahaston varoja on sijoitettu.
Lisäksi, tässä pykälässä säädettyjä rajoituksia ei tarvitse nou- dattaa käytettäessä Rahaston varoihin kuuluviin arvopaperei- hin tai rahamarkkinavälineisiin liittyviä merkintäoikeuksia. Jos rajoitukset on ylitetty Rahastoyhtiöstä riippumattomista syistä tai merkintäoikeuksien käyttämisen takia, Rahastoyhtiön on pi- dettävä ensisijaisena tavoitteena tilanteen korjaamista ra- hasto-osuudenomistajien edun mukaisella tavalla.
15) Rahastoyhtiö saa antaa Xxxxxxxx varoja vakuudeksi
a) 12) kohdan luotosta
b) 13) kohdan arvopaperien takaisinostosopimuksista johtuvista vastauista
c) 7) kohdan johdannaissopimuksista johtuvista vas- tuista.
16) Rahastolla on oltava toiminnan edellyttämät käteisvarat.
3 § Alarahastorakenteet
Rahastossa ei ole alarahastorakenteita.
6 § Palkkiot
1. Hallinnointipalkkio
Rahastoyhtiö saa korvauksena toiminnastaan päivittäin laskettavan hallinnointipalkkion, joka koostuu kiinteästä ja tuottosidonnaisesta hal- linnointipalkkiosta. Hallinnointipalkkio sisältää säilytysyhteisölle mak- settavan säilytyspalkkion.
Kiinteän hallinnointipalkkion suuruus on enintään 1,5 % vuodessa las- kettuna Rahaston arvosta. Rahastoyhtiön hallitus vahvistaa kulloinkin voimassa olevan kiinteän hallinnointipalkkion suuruuden, joka voi vaih- della rahasto-osuussarjoittain. Palkkion määrä lasketaan päivittäin (palkkioprosentti vuo-dessa/365) edellisen laskentapäivän mukaisesta Rahaston arvosta ja suoritetaan Rahastoyhtiölle kalenterikuukausit- tain jälkikäteen. Hallinnointipalkkio on vähennetty rahasto-osuuden päivän arvossa. Rahastoyhtiön hallitus vahvistaa hallinnointipalkkion tarkan määrän. Rahaston sijoituskohteina olevista rahastoista ja yh- teissijoitusyrityksistä peri-tään hallinnointi- ja säilytyspalkkioita näiden rahastojen ja yhteissijoitusyritysten sääntöjen mukaisesti. Rahaston si- joi-tuskohteina olevista rahastoista perittävä kiinteä hallinnoin-tipalkkio, joka voi olla enintään 4,00 % vuodessa laskettuna sijoituskohteen ar- vosta. Kiinteän hallinnointipalkkion lisäksi sijoituskohteena olevasta si- joitusrahastosta, yhteissijoitus-yrityksestä tai vaihtoehtorahastosta voi- daan periä tuottosidonnaisia palkkioita. Rahastoyhtiö ei peri hallin- noimis-taan sijoituskohteista merkintä- eikä lunastuspalkkioita.
Tuottosidonnaisen hallinnointipalkkion suuruus on enintään 20 % siitä Rahaston arvonkehityksestä, joka ylittää tai alittaa MSCI Europe High Dividend Yield Net Return EUR –osakeindeksin (Vertailuindeksi) kehi- tyksen tarkastelupäivää edeltävää päivää edeltävän vuoden ajanjak- sona. Tuottosidonnaista hallinnointipalkkiota kertyy Rahaston arvonke- hityksen ylittäessä Vertailuindeksin kehityksen ja se vähennetään Ra- haston velkana Rahastoyhtiölle rahaston arvoa laskettaessa. Vastaa- vasti tuottosidonnainen hallinnointipalkkio pienenee Rahaston arvon- kehityksen alittaessa Vertailuindeksin kehityksen ja Rahaston velka Rahastoyhtiölle pienenee. Tuottosidonnaisen palkkion kertymä ei voi olla negatiivinen. Tuottosidonnaista hallinnointipalkkiota voi kertyä vain, jos Rahaston arvonkehitys ylittää Vertailuindeksin kehityksen tar- kastelupäivää edeltävää päivää edeltävän 5 vuoden ajanjaksona.
Kertynyt tuottosidonnainen hallinnointipalkkio maksetaan Rahastoyhti- ölle viimeistään yhden (1) kuukauden kuluttua kalenterivuoden päätty- misestä.
Tuottosidonnaisen hallinnointipalkkion päivittäinen määrä lasketaan seuraavasti:
(tuottosidonnainen hallinnointipalkkio / 365) x Rahaston arvo
Rahastoyhtiön hallitus voi päättää, että Xxxxxxxxxx on rahasto-osuus- sarjoja, joissa ei ole tuottosidonnaista hallinnointipalkkiota.
Kun Xxxxxxxx sijoitustoiminnan aloittamisesta on kulunut alle 5 vuotta, tuottosidonnaista hallinnointipalkkiota laskettaessa Xxxxxxxx arvonke- hitystä ja Vertailuindeksin kehitystä tarkastellaan, edellä kuvatusta poi- keten, tarkasteluhetken ja Rahaston sijoitustoiminnan aloittamisen vä- liseltä ajalta. Kun Xxxxxxxx sijoitustoiminnan aloittamisesta on kulunut 5 vuotta, noudatetaan edellä kuvattua menettelyä.
Tuottosidonnaista hallinnointipalkkiota laskettaessa Vertailuindeksin ylittävä tuotto ja Rahaston arvonkehitys lasketaan rahasto-osuussar- joittain kasvuosuuden arvonkehityksen perusteella myös tuotto-osuuk- sille. Täten saman rahasto-osuussarjan kasvu- ja tuotto-osuuksista ve- loitettavan tuottosidonnaisen hallinnointipalkkion osuus rahasto-osuu- den arvosta on yhtä suuri.
Rahaston sijoituskohteina olevista rahastoista ja yhteissijoitusyrityk- sistä peritään hallinnointi- ja säilytyspalkkioita näiden rahastojen ja yh- teissijoitusyritysten sääntöjen mukaisesti.
2. Rahasto-osuuksien kaupasta aiheutuvat palkkiot
Rahastoyhtiö perii rahasto-osuuden merkinnästä palkkiona enintään 1 prosenttia merkintäsummasta ja lunastuksesta palkkiona enintään 1 prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Vaihdettaessa rahasto-osuuksia johonkin toiseen Rahastoyhtiön hallinnoiman rahaston rahasto-osuuk- siin veloitetaan vaihdossa saatavien osuuksien arvosta enintään 0,5 % palkkio.
Rahastoyhtiön hallitus päättää kulloinkin sovellettavista merkintä-, lu- nastus- ja vaihtopalkkioiden palkkion määristä sekä omistusoikeuden rekisteröintimaksusta.
Vaihdettaessa tuotto-osuuksia kasvuosuuksiin tai päinvastoin veloite- taan vaihdossa saatavien osuuksien arvosta enintään 0,5 % rekiste- röintimaksu. Vaihdossa mahdollisesti ylijäävät varat palautetaan ra- hasto-osuusrekisteriin merkitylle tilille. Mikäli vaihdon perusteena on 4
§:ssä kuvattu Rahastoyhtiön oikeus vaihtaa tuotto-osuudet kas- vuosuuksiksi, ei vaihdosta peritä rekisteröintimaksua.
3. Muut palkkiot
Rekisteröitäessä rahasto-osuuden (ja sen murto-osan) siirto omis-ta- jalta toiselle peritään rekisteröinnistä Rahastoyhtiön voimassa olevan palveluhinnaston mukainen rekisteröintimaksu.
Edellä mainittujen kulumääräysten lisäksi Xxxxxxxxxxxxx hallitus voi päättää minimitoimenpidepalkkion perimisestä. Tällainen toimenpi-de- palkkio voi olla kuitenkin enintään 50 euroa.
Tarkemmat tiedot edellä kohdissa 1. – 3. tarkoitetuista palkkioista jul- kaistaan rahastoesitteessä
Rahastoyhtiön hallitus voi päättää perityn merkintäpalkkion hyvittämi- sestä Rahastolle joko kokonaan tai osittain.
22 § Rahaston tuotonjako
Aktia Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen yhteisten sääntö- jen 13 §:n sijaan Rahaston tuotonjakoon sovelletaan tätä kohtaa 22 §.
Tuotto-osuuksien omistajille maksetaan Rahaston varoista tuottona tammi-, huhti-, heinä- ja lokakuun 15. päivänä määrä, joka vastaa 25 prosenttia Rahastolla tuotonjakopäivää edeltävän kuukauden viimei- senä pankkipäivänä omistuksessaan olleista sijoituskohteista edellisen täyden 12 kuukauden aikana irronneesta osinkotuotosta. Mikäli 15. päivä ei ole pankkipäivä, on sitä edeltävä pankkipäivä tuotonjakopäivä. Rahastoyhtiön yhtiökokous voi päättää ylimääräisen tuoton maksami- sesta.
Tuotto maksetaan tuotto-osuuden omistajalle, joka on merkittynä Ra- hastoyhtiön rahasto-osuusrekisteriin kyseisenä tuotonjakopäivänä. Tuotto maksetaan rahasto-osuuden omistajalle viimeistään yhden (1) kuukauden kuluttua tuotonjakopäivästä lukien. Tuotto maksetaan ra- hasto-osuuden omistajan ilmoittamalle pankkitilille, ellei muuta sovita tai yhteisten sääntöjen 4 §:stä muuta johdu.