OP YRITYSKORKO EUROOPPA KERTYVÄ VI/2022 LAINAKOHTAISET EHDOT
OP YRITYSKORKO EUROOPPA KERTYVÄ VI/2022 LAINAKOHTAISET EHDOT
Nämä Lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä OP Yrityspankki Oyj:n 22.4.2022 päivätyn ja julkaistun sekä 4.5.2022 täydennetyn joukkovelkakirjaohjelman ohjelmaesitteen (”Ohjelmaesite”) ja siinä olevien Yleisten laina- ehtojen kanssa tämän Lainan ehdot. Ohjelman Yleisiä lainaehtoja sovelletaan, mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Lainakohtaiset ehdot on laadittu Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) 2017/1129 mukaisesti ja niitä tulee lukea yhdessä Ohjelmaesitteen ja sen mahdollisten täydennysten kanssa kaikkien merki- tyksellisten tietojen saamiseksi.
Ohjelmaesite ja sen täydennykset julkaistaan OP Ryhmän verkkosivuilla xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx. Ohjelmaesite sekä Ohjelman alla liikkeeseen laskettavien yksittäisten Lainojen Lainakohtaiset ehdot ja niihin liittyvät muut asia- kirjat ovat maksutta saatavissa merkintäpaikoissa kunkin konttorin aukioloaikana sekä OP Ryhmän verkkosivuilla xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx kaksi (2) Pankkipäivää ennen Lainan merkintäajan alkamista.
Saadakseen täydelliset tiedot Liikkeeseenlaskijasta ja tarjouksesta sijoittajan on tutustuttava sekä Ohjelmaesittee- seen ja sen mahdollisiin täydennyksiin, että näihin Lainakohtaisiin ehtoihin. Tätä Lainaa koskeva tiivistelmä on liitetty näihin Lainakohtaisiin ehtoihin.
Lainaan liittyvä Avaintietoasiakirja on saatavissa veloituksetta merkintäpaikoissa, OP Osuuskunnan jäsenosuus- pankkien konttoreissa sekä OP Ryhmän verkkosivuilla xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx kaksi (2) Pankkipäivää ennen Lai- nan merkintäajan alkamista.
Lainakohtaisissa ehdoissa on merkitty termillä "alustava" ne kohdat, jotka vahvistetaan viimeistään Liikkeeseen- laskupäivänä.
OP Yrityspankki Oyj laskee liikkeeseen rajatulle joukolle sijoittajia merkittäväksi tarkoitetun private placement - tyyppisen joukkovelkakirjalainan.
SIJOITTAJA VOI MENETTÄÄ SIJOITTAMANSA PÄÄOMAN OSITTAIN TAI KOKONAAN. ON MAH- DOLLISTA, ETTÄ LAINALLE EI KERRY LAINKAAN TUOTTOA.
OP YRITYSPANKKI OYJ:N 22.4.2022 PÄIVÄTYN JA JULKAISTUN OHJELMAESITTEEN VIIMEINEN VOIMASSAOLOPÄIVÄ ON 22.4.2023. OHJELMAESITETTÄ SEURAAVA FINANSSIVALVONNAN HY- VÄKSYMÄ OHJELMAESITE TULLAAN JULKAISEMAAN OP RYHMÄN VERKKOSIVUILLA XXX.XX.XX/XXXXXXXXXXXX.
OSA I – YLEISET EHDOT
1. Lainan nimi: | OP Yrityskorko Eurooppa Kertyvä VI/2022 |
2. Liikkeeseenlaskija: | OP Yrityspankki Oyj |
3. Lainan pääjärjestäjä: | OP Yrityspankki Oyj |
4. Maksuasiamies: | OP Säilytys Oy |
5. Laskenta-asiamies: | OP Yrityspankki Oyj |
6. Kohde-etuus/Kohde-etuuskori: Luottoriskikori, johon kuuluvat alla olevassa taulukossa listattu- jen Markit iTraxx Europe Crossover 06/27, series S37 -indeksiin (Bloomberg-koodi ITXEX537Corp) kuuluvien Viiteyhtiöiden luottoriskit.
Lainan Viiteyhtiöt, niiden lukumäärä sekä Viiteyhtiökohtaiset painot ovat alustavia ja niihin voi tulla muutoksia Viiteyhtiön Luottovastuutapahtuman johdosta. Liikkeeseenlaskija vahvistaa lopulliset Viiteyhtiöt, niiden lukumäärän ja Viiteyhtiökohtaiset painot viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä
Viiteyhtiön nimi | ISIN | Paino | |
1 | Accor SA | FR0012949949 | 1/75 |
2 | ADLER Real Estate AG | XS1731858715 | 1/75 |
3 | Air France-KLM | FR0013477254 | 1/75 |
4 | Altice Finco SA | XS1577952440 | 1/75 |
5 | Altice France SA/France | XS1859337419 | 1/75 |
6 | Ardagh Packaging Finance PLC | USG04586AU00 | 1/75 |
7 | Atlantia SpA | XS1558491855 | 1/75 |
8 | Boparan Finance PLC | XS1082472587 | 1/75 |
9 | Cable & Wireless Ltd | USG3165UAB73 | 1/75 |
10 | Casino Guichard Perrachon SA | FR0012074284 | 1/75 |
11 | CECONOMY AG | XS2356316872 | 1/75 |
12 | Cellnex Telecom SA | XS1468525057 | 1/75 |
13 | Cirsa Finance International Sa | XS1990952779 | 1/75 |
14 | Clariant AG | CH0469273541 | 1/75 |
15 | CMA CGM SA | XS2242188261 | 1/75 |
16 | Constellium SE | XS1713568811 | 1/75 |
17 | Crown European Holdings SA | XS1227287221 | 1/75 |
18 | Deutsche Lufthansa AG | XS2049726990 | 1/75 |
19 | Dufry One BV | XS1699848914 | 1/75 |
20 | eG Global Finance PLC | XS2065633203 | 1/75 |
21 | Elis SA | FR0013413556 | 1/75 |
22 | Faurecia SE | XS1963830002 | 1/75 |
23 | FCC Aqualia SA | XS1627343186 | 1/75 |
24 | Galp Energia SGPS SA | PTGALCOM0013 | 1/75 |
25 | GKN Holdings Ltd | XS1611857795 | 1/75 |
26 | Grifols SA | XS1598757760 | 1/75 |
27 | Hapag-Lloyd AG | XS2326548562 | 1/75 |
28 | Iceland Bondco PLC | XS1681806326 | 1/75 |
29 | Iliad Holding SASU | XS2397781357 | 1/75 |
30 | INEOS Group Holdings SA | XS2250349581 | 1/75 |
31 | International Consolidated Air | XS2020580945 | 1/75 |
32 | International Game Technology | XS1844997970 | 1/75 |
33 | Intrum AB | XS1634532748 | 1/75 |
34 | Jaguar Land Rover Automotive P | XS1551347393 | 1/75 |
35 | K+S AG | XS1854830889 | 1/75 |
36 | Kaixo Bondco Telecom SA | XS2397198487 | 1/75 |
37 | Ladbrokes Coral Group Ltd | XS1514268165 | 1/75 |
38 | Lagardere SA | FR0013153160 | 1/75 |
39 | Leonardo SpA | XS1627782771 | 1/75 |
40 | Loxam SAS | XS1590067432 | 1/75 |
41 | Marks & Spencer PLC | XS1531151253 | 1/75 |
42 | Matterhorn Telecom Holding SA | XS1720690889 | 1/75 |
43 | Monitchem HoldCo 3 SA | XS2057884921 | 1/75 |
44 | Nexi SpA | XS2332589972 | 1/75 |
45 | Nidda Healthcare Holding GmbH | XS1690644668 | 1/75 |
46 | Nokia Oyj | XS1577731604 | 1/75 |
47 | Novafives SAS | XS1713466222 | 1/75 |
48 | OI European Group BV | XS1405765907 | 1/75 |
49 | Orano SA | FR0010804500 | 1/75 |
50 | Picard Bondco SA | XS2361344315 | 1/75 |
51 | Premier Foods Finance PLC | XS2347091279 | 1/75 |
52 | Renault SA | FR0013299435 | 1/75 |
53 | Rexel SA | XS2403428472 | 1/75 |
54 | Rolls-Royce PLC | XS1819575066 | 1/75 |
55 | Saipem Finance International B | XS1487495316 | 1/75 |
56 | Schaeffler AG | DE000A2YB7A7 | 1/75 |
57 | Stena AB | USW8758PAK22 | 1/75 |
58 | Stonegate Pub Co Financing PLC | XS1575503146 | 1/75 |
59 | Syngenta AG | XS1199954691 | 1/75 |
60 | TDC Holding A/S | XS0593952111 | 1/75 |
61 | TechnipFMC PLC | FR0011593300 | 1/75 |
62 | Telecom Italia SpA/Milano | XS1347748607 | 1/75 |
63 | Telefonaktiebolaget LM Ericsso | XS1571293684 | 1/75 |
64 | Teollisuuden Voima Oyj | XS1183235644 | 1/75 |
65 | thyssenkrupp AG | DE000A14J587 | 1/75 |
66 | TK Elevator Holdco GmbH | XS2198191962 | 1/75 |
67 | TUI AG | DE000A3E5KG2 | 1/75 |
68 | United Group BV | XS2111947748 | 1/75 |
69 | UPC Holding BV | USN9T41QAG33 | 1/75 |
70 | Valeo | FR0011689033 | 1/75 |
71 | Verisure Midholding AB | XS2287912450 | 1/75 |
72 | Virgin Media Finance PLC | XS2189766970 | 1/75 |
73 | Volvo Car AB | XS1971935223 | 1/75 |
74 | ZF Europe Finance BV | XS2010039977 | 1/75 |
75 | Ziggo Bond Co BV | USN9836ZAA68 | 1/75 |
7. Valuutta: Euro
8. Lainan nimellisarvo: 1.000.000 euroa
9. Velkakirjojen muoto: | Arvo-osuusmuotoinen |
10. Velkakirjojen määrä: | 10.000 |
11. Velkakirjojen nimellisarvo ja minimimerkintä: | Nimellisarvo 100 euroa Minimimerkintä 1.000 euroa |
12. Merkintäaika: | 6.6.2022 – 27.6.2022 |
13. Liikkeeseenlaskupäivä: | 30.6.2022 |
14. Laina-aika: | 30.6.2022 – 9.7.2027 |
15. Takaisinmaksupäivä: | 9.7.2027 ("Alkuperäinen Takaisinmaksupäivä") tai Lopullinen Takaisinmaksupäivä Mikäli Takaisinmaksupäivä ei ole Pankkipäivä, siirtyy Takaisin- maksupäivä seuraavaan Pankkipäivään. Maksuajankohdan siirty- minen ei vaikuta maksettavaan määrään. |
16. Takaisinmaksettava määrä: | Nimellisarvo x Palautuskerroin |
Kohde-etuus/Kohde-etuuskori: | Kohdassa 6. ilmoitettu Luottoriskikori |
Nimellisarvo: | 1.000.000 euroa |
Palautuskerroin: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa muodossa valittu Sääntö2: 1 − ∑N Painoi × i=1 Luottovastuutapahtumai [𝑥 𝑉𝑖𝑝𝑢𝑘𝑒𝑟𝑟𝑜𝑖𝑛] × (1 − Palautusosuus) i on järjestyslukuindeksointi, kun kaikki Viiteyhtiöt järjestetään kronologisesti Luottovastuutapahtumien perusteella kaikkina päivinä kaikkina aikoina siten, että ensimmäisenä Luottovastuu- tapahtuman kohdannut Viiteyhtiö saa pienimmän i:n arvon (i =1), seuraavana Luottovastuutapahtuman kohdannut Viiteyhtiö saa yhtä suuremman i:n arvon ja niin edelleen. Viiteyhtiöt, jotka eivät ole kohdanneet Luottovastuutapahtumaa saavat järjestysnume- ronsa i Luottovastuutapahtuman kohdanneiden Viiteyhtiöiden jälkeen. N on Viiteyhtiöiden lukumäärä. Luottovastuutapahtumai = 1, jos Viiteyhtiöion kohdannut Luottovastuutapahtuman { 0, jos Viiteyhtiö ei ole kohdannut Luottovastuutapahtumaa i Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Sääntö2: 1 − ∑75 Painoi × Luottovastuutapahtumai × (1 − 0) i=1 i on järjestyslukuindeksointi, kun kaikki Viiteyhtiöt järjestetään kronologisesti Luottovastuutapahtumien perusteella kaikkina |
päivinä kaikkina aikoina siten, että ensimmäisenä Luottovastuu- tapahtuman kohdannut Viiteyhtiö saa pienimmän i:n arvon (i =1), seuraavana Luottovastuutapahtu- man kohdannut Viiteyhtiö saa yhtä suuremman i:n arvon ja niin edelleen. Viiteyhtiöt, jotka eivät ole kohdanneet Luottovastuuta- pahtumaa saavat järjestysnumeronsa i Luottovastuutapahtuman kohdanneiden Viiteyhtiöiden jälkeen. N on Vii- teyhtiöiden lukumäärä. Luottovastuutapahtumai = {1, jos Viiteyhtiöion kohdannut Luottovastuutapahtuman 0, jos Viiteyhtiöiei ole kohdannut Luottovastuutapahtumaa | |
Paino Sääntö 2:n laskentaa varten: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 kohdan mukaisessa muodossa valittu Paino1: Viiteyhtiön korin mukainen paino Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Paino1: 1/75 |
Irtautumispiste: | Ei sovelleta |
Kiinnityspiste: | Ei sovelleta |
Palautusosuus: | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohdan "Määritelmät" mukai- sessa muodossa valittu Palautusosuus1: Liikkeeseenlaskijan määrittämä kiinteä arvo Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Palautusosuus1: 0 |
Valuuttakurssikerroin: | Ei sovelleta |
FX Loppuarvo: | Ei sovelleta |
FX Loppuarvon määräytymispäivä(t) FX Lop- puarvon laskentaa varten: | Ei sovelleta |
FX Alkuarvo: | Ei sovelleta |
FX Alkuarvon määräytymispäivä(t) FX Alku- arvon laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Tuotto: | Ei sovelleta |
Paino Laskentakaavan 2 laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Paino Laskentakaavan 5 laskentaa varten | Ei sovelleta |
Loppuarvo: | Ei sovelleta |
Loppuarvon määräytymispäivä(t): | Ei sovelleta |
Arvostuspäivä(t): | Ei sovelleta |
Havaintopäivä(t): | Ei sovelleta |
Päättymispäivä: | Ei sovelleta |
Keskiarvostuspäivä(t): | Ei sovelleta |
Alkuarvo: | Ei sovelleta |
Alkuarvon määräytymispäivä(t): | Ei sovelleta |
Arvostuspäivä(t): | Ei sovelleta |
Havaintopäivä(t): | Ei sovelleta |
Lähtöpäivä: | Ei sovelleta |
Keskiarvostuspäivä(t): | Ei sovelleta |
Barrier: | Ei sovelleta |
Tuottoraja: | Ei sovelleta |
Kerroin: | Ei sovelleta |
Vähimmäispalautuskerroin: | Ei sovelleta |
Viitekorko: | Ei sovelleta |
Viitekoron määräytymispäivä(t): | Ei sovelleta |
Toteutuskorko: | Ei sovelleta |
Enimmäispalautuskerroin: | Ei sovelleta |
17. Takaisinmaksutapa: | Yhdessä erässä Takaisinmaksupäivänä |
18. Lainaan soveltuvat Tuottokomponentit: | Kertatuotto |
Kohde-etuus/Kohde-etuuskori: | Kohdassa 6. ilmoitettu Luottoriskikori |
19. Koron määräytymisperuste: | Ei sovelleta |
Korkosidonnainen Laina: | Ei sovelleta |
Luottoriskisidonnainen Laina: |
Kertatuotto: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisessa muodossa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Kertatuotto1: Kertatuottokerroin × Laskennallinen pääoma |
Kertatuottokerroin Kertatuoton laskentaa var- ten: | 0,5716 |
Laskennallinen Pääoma Kertatuoton laskentaa varten: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisessa muodossa valittu Laskennallinen Pääoma1: Laskennallinen Pääoma = (1 − ∑N Painoi × i=1 Luottovastuutapahtumai × (1 − Palautusosuusi)) × Nimellisarvo kun Luottovastuutapahtumai = 1, jos on Luottovastuutapahtuma Luottovastuutapahtumakaudella { 0, jos ei Luottovastuutapahtumaa Luottovastuutapahtumakaude Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Laskennallinen Pääoma1: Laskennallinen Pääoma = (1 − ∑75 Painoi × i=1 Luottovastuutapahtumai × (1 − Palautusosuusi)) kun Luottovastuutapahtumai = { 1, 𝑗𝑜𝑠 𝑉𝑖𝑖𝑡𝑒𝑦ℎ𝑡𝑖ö𝑖 𝑜𝑛 𝑘𝑜ℎ𝑑𝑎𝑛𝑛𝑢𝑡 𝐿𝑢𝑜𝑡𝑡𝑜𝑣𝑎𝑠𝑡𝑢𝑢𝑡𝑎𝑝𝑎ℎ𝑡𝑢𝑚𝑎𝑛 0, 𝑗𝑜𝑠 𝑉𝑖𝑖𝑡𝑒𝑦ℎ𝑡𝑖ö𝑖 𝑒𝑖 𝑜𝑙𝑒 𝑘𝑜ℎ𝑑𝑎𝑛𝑛𝑢𝑡 𝐿𝑢𝑜𝑡𝑡𝑜𝑣𝑎𝑠𝑡𝑢𝑢𝑡𝑎𝑝𝑎ℎ𝑡𝑢𝑚𝑎𝑎 |
Paino Kertatuoton laskentaa varten: | Paino1: Painoi = Viiteyhtiön alkuperäinen koripaino |
Palautusosuus Kertatuoton laskentaa varten: | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohdan "Määritelmät" mukai- sessa muodossa valittu Palautusosuus1: Liikkeeseenlaskijan määrittämä kiinteä arvo Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Palautusosuus1: 0 |
Kiinnityspiste Kertatuoton laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Irtautumispiste Kertatuoton laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Valuuttakurssikerroin Kertatuoton laskentaa varten: | Ei sovelleta |
FX Loppuarvo Kertatuoton laskentaa varten: | Ei sovelleta |
FX Loppuarvon määräytymispäivä(t) Kerta- tuoton laskentaa varten: | Ei sovelleta |
FX Alkuarvo Kertatuoton laskentaa varten: | Ei sovelleta |
FX Alkuarvon määräytymispäivä(t) Kerta- tuoton laskentaa varten: | Ei sovelleta |
Nimellisarvo Kertatuoton laskentaa varten: | 1.000.000 euroa |
20. Hyvityksen määräytymisperuste: | Ei sovelleta |
21. Kertatuoton maksupäivä: | 9.7.2027 ("Alkuperäinen Takaisinmaksupäivä") tai Lopullinen Takaisinmaksupäivä |
22. Pankkipäivä: | Helsinki ja TARGET |
23. Pankkipäiväolettama: | Seuraava |
24. Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisin- maksuun: | Kyllä, sovelletaan Ohjelman yleisten lainaehtojen kohtaa 4.11 |
25. Arvo-osuuden omistajan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: | Ei |
26. Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan ennenaikaiseen takaisinmaksuun Suojausinstrumenttiin kohdistuneen Lainmuutoksen perusteella ("Suojausinstrumenttiin koh- distunut lainmuutos") | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohta 4.12 soveltuu |
27. Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan ennenaikaiseen takaisinmaksuun Suojausinstrumentin ylläpidosta johtu- vien kulujen kasvun perusteella ("Suojausinstrumentin ylläpidosta johtuva kulujen kasvu") | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohta 4.13 soveltuu |
28. Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan ennenaikaiseen takaisinmaksuun Suojausinstrumentissa tapahtuneen häi- riön perusteella ("Suojausinstrumentissa tapahtunut häi- riö"): | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohta 4.14 soveltuu |
29. Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan takaisinostoon: | Kyllä, sovelletaan Ohjelman yleisten lainaehtojen kohtaa 4.18 |
30. Ehto Lainan liikkeeseenlaskun toteuttamiselle: | OP Yrityspankilla on oikeus peruuttaa Lainan liikkeeseenlasku, mikäli merkintöjen määrä jää alle 3.000.000 euron. Lisäksi OP Yrityspankilla on oikeus peruuttaa Lainan liikkee- seenlasku, mikäli Kertatuottokerrointa ei kyetä vahvistamaan vä- hintään tasolle 0,35. OP Yrityspankki pidättää itselleen oikeuden peruuttaa Lainan liikkeeseenlasku kokonaan tai osittain viimeistään Liikkeeseen- laskupäivänä, mikäli OP Yrityspankin mielestä kansallisissa tai kansainvälisissä taloudellisissa tai poliittisissa olosuhteissa taikka muissa Lainan liikkeeseenlaskuun oleellisesti vaikutta- vissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi hai- tata tai vaikeuttaa Lainan liikkeeseenlaskun toteuttamista. |
31. Lainaehtojen lopullinen vahvistaminen: | Sovelletaan Ohjelman yleisten lainaehtojen kohtaa 4.20 |
32. Tiedot Kohde-etuuden arvonkehityksestä, volatilitee- tista ja näiden tietojen maksullisuudesta: | Ei sovelleta |
33. Keskeisiä tietoja lainasta: | Ei sovelleta |
OSA II – ERITYISET EHDOT
Luottoriskisidonnaiset Lainat
1. Liikkeeseenlaskijan oikeus laskea Lainan takaisinmaksumäärä ennenaikaisesti: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 13 (Erityiset ehdot – Luottoriski- sidonnaiset Lainat) kohtaa 6 ei sovelleta |
2. Kauppapäivä: | Viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä |
3. Lopullinen Takaisinmaksupäivä: | Ohjelman yleisten lainaehtojen kohdan Määritelmät mukaisessa muodossa määritelty Lopullinen Takaisinmaksupäivä soveltuu |
4. Luottovastuutapahtumakausi: | 30.6.2022 – 20.6.2027 (voidaan tarkastella 60 pv takautuvasti) |
5. Kohde-etuutta koskevien tietojen saata- vuus ja erityisehdot: | |
6. Lisenssisopimuksen mukainen käyttöoi- keus: | OP Yrityspankki Oyj:llä on lisenssisopimuksen mukaan oikeus käyttää Mar- kit iTraxx Europe Crossover S37 -indeksiä tämän joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Lisenssisopimuksen mukaan OP Yritys- pankki Oyj on velvollinen sisällyttämään seuraavat tekstit Lainakohtaisiin ehtoihin: “The Markit iTraxx Europe Crossover S37 (the “Index”) referenced herein is the property of Markit Indices Limited (“Index Sponsor”) and has been licensed for use in connection with “OP Yrityskorko Eurooppa Kertyvä VI/2022”. OP Corporate Bank plc acknowledges and agrees that “OP Yrityskorko Eurooppa Kertyvä VI/2022” is not sponsored, endorsed or pro- moted by the Index Sponsor. The Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or implied, and hereby expressly disclaims all warranties (including, without limitation, those of merchantability or fitness for a particular purpose or use), with respect to the Index or any data included therein or relating thereto, and in particular disclaims any warranty either as to the quality, accuracy and/or completeness of the Index or any data in- cluded therein, the results obtained from the use of the Index and/or the com- position of the Index at any particular time on any particular date or other- wise and/or the creditworthiness of any entity, or the likelihood of the occur- rence of a credit event or similar event (however defined) with respect to an obligation, in the Index at any particular time on any particular date or oth- erwise. The Index Sponsor shall not be liable (whether in negligence or oth- erwise) to the parties or any other person for any error in the Index, and the Index Sponsor is under no obligation to advise the parties or any person of any error therein. The Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of entering into, purchasing or selling “OP Yrityskorko Eurooppa Kertyvä VI/2022”, the ability of the Index to track relevant markets’ performances, or otherwise relating to the Index or any transaction or product with respect thereto, or of assuming any risks in |
connection therewith. The Index Sponsor has no obligation to take the needs of any party into consideration in determining, composing or calculating the Index. No party entering into, purchasing or selling “OP Yrityskorko Eu- rooppa Kertyvä VI/2022”, nor the Index Sponsor, shall have any liability to any party for any act or failure to act by the Index Sponsor in connection with the determination, adjustment, calculation or maintenance of the In- dex.” | |
7. Tiedot indeksin/Viitekoron hallinnoijasta: | Kohde-etuus on Vertailuarvoasetuksen mukaiseen arvopaperimarkkinavi- ranomaisen ylläpitämään rekisteriin merkityn Hallinnoijan tarjoama. Kohde-etuuden Hallinnoija on Markit N.V. |
8. Kuvaus indeksistä/Viitekorosta | Ei sovelleta |
9. Negatiivisen koron muodostuminen: | Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 13 (Erityiset ehdot – Luottoriski- sidonnaiset Lainat) kohtaa 3 ei sovelleta |
OSA III – MUUT EHDOT
Tiedot liikkeeseenlaskusta
1. Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla Laina lasketaan liikkeeseen: | OP Yrityspankin hallituksen 21.12.2021 antama valtuutus, jonka mukai- sesti Lainan liikkeeseenlaskusta on tehty päätös 27.1.2022. |
2. Liikkeeseenlaskuun osallistuvien intressit ja eturistiriidat: | Liikkeeseenlaskijan ja Laskenta-asiamiehen ollessa sama taho, on mahdol- lista, että Laskenta-asiamiehen tekemillä toimenpiteillä on vaikutusta Liik- keeseenlaskijan asemaan, mikä saattaa aiheuttaa eturistiriitatilanteen esi- merkiksi tilanteessa, jossa Laskenta-asiamiehen harkintavalta vaikuttaa Liikkeeseenlaskijan maksuvelvoitteiden määrään. Mahdollisissa eturistiriitatilanteissa OP Yrityspankki toimii hyvän tavan mukaisesti. |
3. Liikkeeseenlaskun luonne: | Yksittäinen laina |
4. Merkintäpaikat: | OP Osuuskunnan jäsenosuuspankkien konttorit sekä OP Yrityspankki Oyj |
5. Merkintäoikeudet: | Ei sovellu |
6. Merkintä-/säilytyspalkkio: | Ei merkintäpalkkiota Arvo-osuuksien säilytyksestä veloitetaan kulloinkin voimassa olevan hin- naston mukainen säilytyspalkkio. Säilytyspalkkion suuruus riippuu sijoit- tajan käyttämän Arvo-osuustiliä hallinnoivan tahon säilytyspalvelueh- doista. |
7. Arvo-osuuksien kirjaaminen: | Arvo-osuudet kirjataan merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille viimeis- tään viidentenä (5.) Liikkeeseenlaskupäivän jälkeisenä Pankkipäivänä arvo-osuusjärjestelmästä ja –tileistä annettujen lakien ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen ja näiden sääntöjen perusteella tehtyjen päätösten mukai- sesti. |
8. Emissiokurssi: | 100 |
9. Merkinnän maksu: | Merkintä on maksettava kokonaisuudessaan viimeistään Liikkeeseenlas- kupäivänä merkinnän yhteydessä ilmoitettavalla tavalla |
10. Lainan efektiivinen tuotto ja duraatio: | Lainalle maksettava lopullinen efektiivinen tuotto ja duraatio riippuvat mahdollisesta Luottovastuutapahtumasta, joten niitä ei ole mahdollista las- kea etukäteen. Luottovastuutapahtuman tapahduttua on mahdollista, että sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman ja tuoton. Jos Laina pidetään Takaisinmaksupäivään asti eikä maksettavaa tuottoa muodostu, on Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto riippuvainen Lainan Takaisinmaksettavan määrän suuruudesta. Lainan kassavirtojen painotettu keskimääräinen takaisinmaksuaika eli Ma- caulayn duraatio riippuu Lainan takaisinmaksun ajankohdasta, joten sitä ei ole mahdollista ilmoittaa etukäteen. |
11. Merkintäsitoumukset: | Ei |
12. Kiintiöt tarjouksen toteuttamisessa kahden tai useamman valtion alueella | Ei sovellu |
13. Arvio Liikkeeseenlaskijalle kertyvän pää- oman määrästä: | Liikkeeseenlaskijalle kertyy arviolta 100 % merkitystä nimellisarvosta liikkeeseenlaskuun liittyvien palkkioiden ja kulujen jälkeen. |
14. Strukturointikustannus ja pääoman suun- niteltu käyttötapa: | Strukturointikustannus on enintään 7,14 prosenttia, joka vastaa noin 1,38 prosentin vuotuista kustannusta, mikäli sijoitus pidetään eräpäivään asti, eikä Lainassa ole tapahtunut ennenaikaista takaisinmaksua. Strukturointi- kustannuksen suuruus perustuu lisäksi sille oletukselle, että Lainan emis- siokurssi on 100 prosenttia. Kustannus sisältyy merkintähintaan, eli sitä ei vähennetä eräpäivänä maksettavasta tuotosta taikka eräpäivänä palautetta- vasta Takaisinmaksettavasta määrästä. Strukturointikustannus määritel- lään lainakohtaisesti ja se perustuu Lainan sisältämien korko- ja johdan- naissijoitusten arvoille arvostuspäivänä 24.5.2022. Strukturointikustannus perustuu Lainan alustaviin ehtoihin. Strukturointikustannus sisältää kaikki liikkeeseenlaskijalle Lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, li- senssi-, materiaali ja markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Liik- keeseenlaskija ei peri Lainasta erillistä merkintäpalkkiota. Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. |
15. Arvo-osuusjärjestelmän rekisterinpitäjä: | Euroclear Finland Oy |
16. Lainan ISIN-koodi: | FI4000523691 |
17. Pörssilistaus ja arvio sen alkamisesta: | Ei listata |
18. Jälkimarkkinat: | OP Yrityspankissa otetaan vastaan Lainaa koskevia osto- ja myyntitarjouk- sia. |
19. Suostumus arvopaperien edelleenmyyn- tiin ja lopulliseen sijoittamiseen: | Ei |
20. Tarjousaika arvopaperien edelleenmyyn- tiin ja lopulliseen sijoittamiseen: | Ei sovelleta |
21. Suostumukselle asetetut ehdot: | Ei sovelleta |
22. Rahoituksenvälittäjä(t): | Ei sovelleta |
23. Rahoituksenvälittäjän veloittamat palk- kiot: | Ei sovelleta |
24. Ilmoitukset: | Lainaa koskevat ilmoitukset ja kutsut saatetaan Arvo-osuuden omistajien tietoon internet-osoitteessa xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx. |
Helsingissä, 28. päivänä kesäkuuta 2022
OP YRITYSPANKKI OYJ
LAINAKOHTAISTEN EHTOJEN LIITE – LIIKKEESEENLASKUN TIIVISTELMÄ
JOHDANTO |
Tämä tiivistelmä on Ohjelmaesitteen johdanto. Sijoittajan tulee perustaa päätöksensä sijoittaa arvopapereihin koko Ohjelmaesitteeseen. Sijoittaja voi menettää sijoitetun pääoman kokonaisuudessaan tai osittain. Jos Ohjelmaesitteeseen sisältyviä tietoja koskeva kanne pannaan vireille Suomen ulkopuolella, kantaja voi Euroo- pan talousalueeseen kuuluvan valtion kansallisen lainsäädännön nojalla joutua ennen oikeudenkäynnin vireillepa- noa vastaamaan Ohjelmaesitteen käännöskustannuksista.1 Ohjelmaesitteestä vastuulliset henkilöt voidaan asettaa siviilioikeudelliseen vastuuseen tiivistelmästä vain, jos tii- vistelmä luettuna yhdessä Ohjelmaesitteen muiden osien kanssa on harhaanjohtava, epätarkka tai epäjohdonmu- kainen tai jos siinä ei luettuna yhdessä Ohjelmaesitteen muiden osien kanssa anneta keskeisiä tietoja sijoittajien auttamiseksi, kun he harkitsevat sijoittamista tämän Ohjelmaesitteen alla liikkeeseen laskettaviin arvopapereihin. Olette ostamassa tuotetta, joka ei ole yksinkertainen ja joka saattaa olla vaikea ymmärtää. Lainan nimi: OP Yrityskorko Eurooppa VI/2022 Lainan ISIN-koodi: FI4000523691 Liikkeeseenlaskija nimi ja yhteystiedot: OP Yrityspankki Oyj, Gebhardinaukio 1, 00510 Helsinki, Suomi, puh. 0100 05151 Liikkeeseenlaskijan oikeushenkilötunnus (LEI): 549300NQ588N7RWKBP98 |
KESKEISET TIEDOT LIIKKEESEENLASKIJASTA |
Kuka on arvopaperien liikkeeseenlaskija? Tämän ohjelmaesitteen alla liikkeeseen laskettujen Lainojen liikkeeseenlaskija on OP Yrityspankki Oyj. OP Yri- tyspankki Oyj on julkinen osakeyhtiö ja finanssipalveluyritys, jonka kotipaikka on Helsinki. OP Yrityspankin pe- rustamismaa on Suomi, ja siihen sovelletaan Suomen lainsäädäntöä. OP Yrityspankin oikeushenkilötunnus (LEI) on 549300NQ588N7RWKBP98. OP Yrityspankki harjoittaa liikepankkina luottolaitostoiminnasta annetussa laissa (610/2014) tarkoitettua liiketoi- mintaa ja tarjoaa myös sijoituspalvelua. OP Yrityspankki on OP Ryhmän keskusyhteisön OP Osuuskunnan täysin omistama ja merkittävin tytäryhtiö ja kuuluu sekä toiminnallisesti että omistuksellisesti kiinteästi pankki-, vakuutus- ja muita finanssipalveluja tarjoavaan OP Ryhmään. OP Ryhmä muodostuu noin 121 osuuspankista ja niiden keskusyhteisöstä OP Osuuskunnasta tytäryhtiöineen. Ryh- mää valvotaan yhtenä kokonaisuutena ja keskusyhteisö ja jäsenluottolaitokset (ml. OP Yrityspankki) ovat toissijai- sesti keskinäisessä vastuussa toistensa veloista ja sitoumuksista. OP Ryhmän keskuspankkina toimiva OP Yritys- pankki Oyj kuuluu talletuspankkien yhteenliittymästä annetussa laissa (jäljempänä Yhteenliittymälaki) tarkoitettuun yhteenliittymään, johon kuuluvat myös yhteenliittymän keskusyhteisö (OP Osuuskunta), OP-Palvelut Oy, keskus- yhteisön muut jäsenluottolaitokset, keskusyhteisön ja jäsenluottolaitosten konsolidointiryhmiin kuuluvat yhteisöt |
1 Tiivistelmän käännösvelvollisuus koskee tilannetta, jossa Pankki tarjoaa Ohjelmaesitteen alla liikkeeseen laskettavia Lainoja jossakin muussa EU:n jäsen- valtiossa kuin Suomessa. Tällaisessa tilanteessa Pankilla ei ole velvollisuutta kääntää kuin tämä esitteen tiivistelmä kyseisen jäsenvaltion kielelle. Mahdolli- sissa oikeudenkäynneissä kyseisessä jäsenvaltiossa voi tuomioistuin velvoittaa kantajan kääntämään Ohjelmaesitteen kokonaisuudessaan maan viralliselle kielelle. Käännösvelvollisuus ei koske Suomessa nostettavaa kannetta.
sekä sellaiset luottolaitokset, rahoituslaitokset ja palveluyritykset, joiden äänivallasta edellä mainitut yhteisöt yksin tai yhdessä omistavat yli puolet. OP Yrityspankin hallitukseen kuuluvat 4.5.2022 seuraavat henkilöt: Xxxx Xxxxxxxxxx, Xxxxxxx Xxxxx, Xxxxx Xxxx- xxx, Xxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxx. OP Yrityspankin toimitusjohtaja on Xxxxx Xxxxxxxxxxxx. OP Osuuskunnan hallitukseen kuuluvat 4.5.2022 seuraavat henkilöt: Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxx- xxx, Xxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx. OP Yrityspankin tilintarkastaja toimi tilikaudella 2021 KPMG Oy Ab ja päävastuullisena tilintarkastajana sen edus- taja Xxxx-Xxxxx Xxxxx. Mitä ovat liikkeeseenlaskijaa koskevat keskeiset taloudelliset tiedot? Liikkeeseenlaskijan tuloslaskelma: 1) Tilintarkastettu. 2) Tilintarkastamaton. Liikkeeseenlaskijan tase: 1) Tilintarkastettu, ellei toisin mainita. 2) Tilintarkastamaton. 3) Vuoden 2021 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana tunnusluku ”Järjestämättömät saamiset luotto- ja takauskannasta, %” on muutettu tunnusluvuksi ”Järjestämättömät saamiset vastuista, %”ja sen sisältö on muuttunut. Järjestämättömien saamisten vastuiden vertailutieto 12/2020 on oikaistu. Tunnusluku muutettiin vuoden 2021 alusta nettomääräisestä bruttomääräiseksi, eli järjestämättömät saamiset eivät sisällä enää tappiota koskevaa vähennyserää. Samassa yhteydessä siirryttiin käyttämään kattavampaa ongelmasaamisten käsitettä, joka sisältää kaikki taseen ulkopuoliset järjestämättömät saamiset. Tunnuslukujen uusi nimittäjä sisältää luotto- ja takauskannan lisäksi siirtyvät korkosaa- miset sekä käyttämättömät luottojärjestelyt. 4) Oikaistu. |
Milj. € | 1-12/2021(1 | 1-12/2020(2 | 1-3/2022(2 | 1-3/2021(2 |
Korkokate | 412 | 322 | 94 | 77 |
Nettopalkkiotuotot | 31 | 23 | 3 | 13 |
Saamisten arvonalentumiset | -74 | -53 | -42 | 2 |
Tuotot yhteensä | 661 | 523 | 116 | 150 |
Tulos ennen veroja | 267 | 228 | -17 | 65 |
12/2021(1 | 12/2020(2 | 3/2022(2 | |
Varat yhteensä, milj. € | 94 820 | 79 809 | 90 968 |
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, milj. € | 22 630 | 21 931 | 20 599 |
Xxxxx, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla ve- loilla, milj. € | 1 994 | 2 309 | 1 468 |
Saamiset asiakkailta, milj. € | 26 236 | 24 461 | 26 636 |
Talletukset yhteensä, milj. € | 16 089 | 13 944 | 14 806 |
Oma pääoma yhteensä, milj. € | 4 296 | 4 020 | 4 184 |
Järjestämättömät saamiset vastuista, %(3 | 1,77 | 2,22(2(4 | 2,02 |
CET1-vakavaraisuus, % | 15,4 | 14,1 | 15,3 |
Vakavaraisuussuhde, % | 20,9 | 20,2 | 20,9 |
Pääomavaatimus, % | 10,5(2 | 10,5(2 | 10,5(2 |
OP Ryhmän tuloslaskelma: 1) Tilintarkastettu. 2) Tilintarkastamaton. OP Ryhmän tase: 1) Tilintarkastettu, ellei toisin mainita. 2) Tilintarkastamaton. 3) Vuoden 2021 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana tunnusluku ”Järjestämättömät saamiset luotto- ja takauskannasta, %” on muutettu tunnusluvuksi ”Järjestämättömät saamiset vastuista, %” ja sen sisältö on muuttunut. Järjestämättömien saamisten vastuiden vertailutieto 12/2020 on oikaistu. Tunnusluku muutettiin vuoden 2021 alusta nettomääräisestä bruttomääräiseksi, eli järjestämättömät saamiset eivät sisällä enää tappiota koskevaa vähennyserää. Samassa yhteydessä siirryttiin käyttämään kattavampaa ongelmasaamisten käsitettä, joka sisältää kaikki taseen ulkopuoliset järjestämättömät saamiset. Tunnuslukujen uusi nimittäjä sisältää luotto- ja takauskannan lisäksi siirtyvät korkosaa- miset sekä käyttämättömät luottojärjestelyt. 4) Oikaistu. Mitkä ovat liikkeeseenlaskijaan liittyvät olennaiset riskit? OP Yrityspankkiin liittyvät luottoriskit Luottoriski on OP Yrityspankin merkittävin riski. Luottoriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että vastapuoli ei täytä luottosuhteesta syntyviä velvoitteita. Riskinä on, että velalliset eivät maksa lainojaan sopimusehtojen mukaisesti ja että vakuudet ovat riittämättömiä. Tästä voi aiheutua merkittäviä luottotappioita, joilla voi olla olennaista vaikutusta tuottoihin. Luottoriskiä hallitaan noudattamalla ohjeistuksen mukaista luottoprosessia, joka sisältää luotonannon kaikki vaiheet huolellisesta ja harkitusta luottopäätöksenteosta alkaen. Mikäli tehdyt arviot luottoriskistä osoittau- tuisivat epätarkoiksi tai riittämättömiksi, maksuhäiriöt, konkurssit tai työttömyys lisääntyisivät Suomessa taikka OP Yrityspankki ei kykenisi ylläpitämään luottokannan marginaalia ja laatua hyvinä, voi tällä olla epäedullinen vaiku- tus OP Yrityspankki -konsernin liiketoimintaan, toiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. Liiketoiminnan edellytykset ja yleinen taloudellinen tilanne |
Milj. € | 1-12/2021(1 | 1-12/2020(1 | 1-3/2022(2 | 1-3/2021(2 |
Korkokate | 1 409 | 1 284 | 333 | 316 |
Nettopalkkiotuotot | 1 034 | 931 | 272 | 270 |
Saamisten arvonalentumiset | -158 | -225 | -83 | -22 |
Tuotot yhteensä | 3 616 | 3 103 | 793 | 896 |
Tulos ennen veroja | 1 127 | 785 | 189 | 265 |
Omistajien osuus kauden tuloksesta | 900 | 641 | 154 | 210 |
12/2021(1 | 12/2020(1 | 3/2022(2 | |
Varat yhteensä, milj. € | 174 110 | 160 207 | 169 418 |
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, milj. € | 34 895 | 34 706 | 32 420 |
Xxxxx, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla ve- loilla, milj. € | 1 982 | 2 261 | 1 468 |
Saamiset asiakkailta, milj. € | 96 947 | 93 644 | 97 410 |
Talletukset yhteensä, mrd. € | 75,6 | 70,9 | 74,8 |
Oma pääoma yhteensä, milj. € | 14 184 | 13 112 | 13 924 |
Järjestämättömät saamiset vastuista, %(3 | 2,37 | 2,47(2(4 | 2,48 |
CET1-vakavaraisuus, % | 18,2 | 18,9 | 18,4 |
Vakavaraisuussuhde, % | 20,4 | 21,7 | 20,6 |
Pääomavaatimus, % | 13,8(2 | 13,8(2 | 13,8(2 |
Yleisen taloudellisen tilanteen muutokset vaikuttavat pankki-, vakuutus- ja varallisuudenhoitotoimialojen liiketoi- mintoihin, liiketoimintojen tuloksiin ja taloudellisiin asemiin. Yleisen taloudellisen tilan heikentyminen Suomessa ja kansainvälisesti sekä epävarmuus tulevasta kehityksestä markkinoilla, esimerkiksi ulkomaankaupan vähentyessä ja raaka-aineiden hintojen noustessa geopoliittisen kriisin seurauksena, voivat vaikuttaa epäsuotuisasti OP Yritys- pankin liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. Esimerkiksi tiettyjen pankki- ja varal- lisuudenhoitopalveluiden sekä -tuotteiden kysyntä voi laskea ja luottotappioiden määrä lisääntyä, millä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus OP Yrityspankin liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen ase- maan. Suhdannenäkymiin ja toimintaympäristöön liittyy tavanomaista suurempaa epävarmuutta yhä jatkuvan ko- ronapandemian sekä kärjistyneen geopoliittisen tilanteen vuoksi. OP Ryhmän vähittäispankkiliiketoimintaan liittyvät luottoriskit OP Ryhmän vähittäispankkiliiketoiminnan luotonanto keskittyy henkilöasiakasrahoitukseen, josta 85 % on par- haissa luottoluokissa. Henkilöasiakasrahoituksen suurimpana uhkana voisi olla yleisen taloudellisen tilanteen heik- kenemisen myötä lisääntynyt työttömyys, jonka seurauksena asiakkaiden maksukyvyn heikennyttyä ongelmasaa- misten ja arvonalentumisten määrä kasvaisi. Yritysasiakasrahoituksessa eniten vastuita on Asuntojen vuokraus ja hallinta -toimialalla, joka riskitasoltaan vastaa henkilöasiakasriskiä. Toimialakohtaisten keskittymien lisäksi vähit- täispankin liiketoimintaan, toiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan vaikuttavat maantieteelliset keskittymät Suomessa. Talletusten ulosvirtaukseen liittyvät riskit Talletukset ovat merkittävä osa OP Ryhmän varainhankintaa. OP Ryhmän taloudellisen tilanteen tai liiketoiminnan ansaintalogiikan heikentyminen voi johtaa talletusten ulosvirtaukseen, mikä muuttaisi OP Ryhmän rahoitusraken- netta ja keskimääräistä rahoituskustannusta. Tämä voisi vaarantaa maksuvalmiuden siten, että OP Ryhmä ei pystyisi maksamaan odotettuja ja odottamattomia kassavirtoja sekä vakuusvaateita ilman, että päivittäinen toiminta häiriin- tyisi. Tällä voisi olla kielteinen vaikutus OP Ryhmän liiketoimintaan. |
KESKEISET TIEDOT ARVOPAPEREISTA |
Mitkä ovat arvopapereiden keskeiset ominaisuudet? Xxxxxx perustiedot: Arvopaperityyppi: Joukkovelkakirja Laji: Arvo-osuusmuotoinen Lainan ISIN-koodi: FI4000523691 Lainan valuutta: Euro Velkakirjan nimellisarvo: 100 euroa Lainan pääoma: 1.000.000 euroa Velkakirjojen määrä: 10.000 Laina-aika on 30.6.2022 – 9.7.2027 Laina lasketaan liikkeeseen rajatulle sijoittajajoukolle tarkoitettuna joukkovelkakirjalainana, jolla on sama etuoi- keus kuin Liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla. Lainalle ei ole asetettu erillistä vakuutta. Luottoriskisidonnainen rakenne: |
Lainan Nimellisarvoon kohdistuu pääomatappion riski. Mikäli Lainalle laskettavan tuoton Kohde-etuutena oleva Viiteyhtiö kohtaa Luottovastuutapahtuman Luottovastuutapahtumakaudella, Lainan Kertatuoton perusteena oleva Laskennallinen pääoma alenee. Lainan Takaisinmaksettavan määrän suuruuteen kohdistuu pääomatappion riski. Mikäli Lainan Takaisinmaksetta- van määrän laskennassa käytettynä Kohde-etuutena oleva Viiteyhtiö kohtaa Luottovastuutapahtuman, sijoittajalle Takaisinmaksettava määrä alenee. Lainan tuoton kohde-etuutena on useammasta Viiteyhtiöstä koostuva Luottoriskikori. Lainan kuolettamista koskevat järjestelyt: Lainan pääoma ja tuotto maksetaan Kertatuoton maksupäivänä tai Lopullisena Takaisinmaksupäivän voimassa ole- vien lakien ja EFi:n sääntöjen ja päätösten mukaisesti sille, jolle arvo-osuustilin tietojen mukaan on Lainan eräpäi- vänä tai muuna maksupäivänä oikeus vastaanottaa suoritus. Liikkeeseenlaskijalla on yleinen oikeus Lainan ennenaikaiseen takaisinmaksuun. Liikkeeseenlaskija maksaa tällöin takaisin Lainan päättymishetkellä olevan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon. Lainakohtaisten ehtojen mukaisen Xxxxxx rakenteesta johtuvan ennenaikaisen takaisinmaksun tapahtuessa Xxxxx- sinmaksettava määrä voi olla alle Lainan nimellisarvon ja sijoittaja ei saa tuottoa alkuperäisen laina-ajan loppuun saakka. Xxx Xxxxxxxxxxxxxxxxxxx joudutaan purkamaan Suojausinstrumenttiin kohdistuneen Lainmuutoksen, Suojausinstru- mentin ylläpidosta johtuvan kulujen kasvun tai Suojausinstrumentissa tapahtuneen häiriön perusteella, Liikkeeseen- laskija maksaa velkakirjojen haltijoille Lainan Suojausinstrumentin päättymishetkellä olevan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon. Luottoriskisidonnainen rakenne: Lainan tuoton maksu ja pääoman takaisinmaksu on sidottu Viiteyhtiön luottoriskiin. Luottoriski toteutuu, mikäli yhdenkin viiteyhtiön osalta tapahtuu Luottovastuutapahtuma. Tällöin sijoittaja saattaa menettää koko sijoitetun pääoman tai osan siitä ja Kertatuoton kertyminen saattaa lakata tai Kertatuottoa saatetaan maksaa alennetulle nimellisarvolle. Kertatuoton määräytyminen Luottoriskisidonnaisen rakenteen tuottokomponentti on Kertatuotto. Se perustuu kiinteään Lainakohtaisissa eh- doissa ilmoitettuun Kertatuottokertoimeen ja Laskennalliseen Pääomaan Luottovastuutapahtumakauden lopussa. Kertatuotto maksetaan kertakorvauksena Lainakohtaisissa ehdoissa ilmoitettuna ajankohtana, ja sen suuruus mää- ritellään Viiteyhtiöittäin (Laskennallinen Pääoma 1). Laskennallinen Pääoma 1: Laskennallinen Pääoma = (1 − ∑75 Painoi × Luottovastuutapahtumai × (1 − Palautusosuusi)) × i=1 Nimellisarvo kun Luottovastuutapahtuma = { 1, 𝑗𝑜𝑠 𝑉𝑖𝑖𝑡𝑒𝑦ℎ𝑡𝑖ö𝑖 𝑜𝑛 𝑘𝑜ℎ𝑑𝑎𝑛𝑛𝑢𝑡 𝐿𝑢𝑜𝑡𝑡𝑜𝑣𝑎𝑠𝑡𝑢𝑢𝑡𝑎𝑝𝑎ℎ𝑡𝑢𝑚𝑎𝑛 i 0, 𝑗𝑜𝑠 𝑉𝑖𝑖𝑡𝑒𝑦ℎ𝑡𝑖ö𝑖 𝑒𝑖 𝑜𝑙𝑒 𝑘𝑜ℎ𝑑𝑎𝑛𝑛𝑢𝑡 𝐿𝑢𝑜𝑡𝑡𝑜𝑣𝑎𝑠𝑡𝑢𝑢𝑡𝑎𝑝𝑎ℎ𝑡𝑢𝑚𝑎𝑎 Missä arvopapereilla tullaan käymään kauppaa? Lainaa ei aiota hakea kaupankäynnin kohteeksi säännellyllä markkinalla tai kaupan käymiseksi monenkeskisessä kaupankäyntijärjestelmässä. OP Yrityspankissa otetaan vastaan Lainaa koskevia osto- ja myyntitarjouksia. Mitkä ovat arvopapereihin liittyvät keskeiset riskit? Erityinen Luottoriskisidonnaiseen lainaan liittyvä pääoman takaisinmaksuun ja tuoton kertymiseen liittyvä riski |
Luottoriskisidonnaisissa rakenteissa markkinariski on se, että Xxxxxx nimellisarvoon ja/tai tuottoon kohdistuu yksi tai useampi Viiteyhtiön Luottovastuutapahtuma. Luottovastuutapahtuma voi vaikuttaa pienentävästi kertyvän koron tai Takaisinmaksettavan määrän määrään laskennallisen pääoman alenemisen perusteella. On mahdollista, että huo- noimmillaan yhden tai useamman Luottovastuutapahtuman johdosta sijoittaja menettää sijoittamansa pääoman osit- tain tai kokonaan, eikä Xxxxxxxx kerry lainkaan tuottoa Riski Lainan nimellisarvon menettämisestä On mahdollista, että Viiteyhtiöön kohdistunut Luottovastuutapahtuma voi johtaa siihen, että sijoittaja menettää Lai- nan nimellisarvon kokonaan tai osan siitä. Luottovastuutapahtumaan liittyvä ajallinen riski Luottoriskisidonnaisessa rakenteessa Viiteyhtiön kohdatessa Luottovastuutapahtuman jollakin Korkojaksolla on mahdollista, että koron kertyminen päättyy kyseisen Viiteyhtiön osalta siten, että Luottovastuutapahtumaan asti kertyneet korot maksetaan sijoittajalle seuraavana Koronmaksupäivänä, mutta kyseisen Viiteyhtiön osuudelle ni- mellisarvosta ei kerry korkoa enää Luottovastuutapahtuman jälkeen tai, että kyseisen Viiteyhtiön osuudelle pää- omasta ei makseta korkoa lainkaan kyseiseltä Korkojaksolta riippumatta siitä, missä vaiheessa Korkojaksoa Luot- tovastuutapahtuma tapahtuu, eikä myöskään enää kyseisestä Korkojaksosta eteenpäin. Markkinariski Markkinariskillä tarkoitetaan Lainan markkina-arvoon ja/tai lopulliseen tuoton määräytymiseen vaikuttaviin teki- jöihin liittyvää riskiä. Sijoittajan tulee arvioida tuoton saamiseen liittyvää markkinariskiä suhteessa omiin tavoittei- siinsa sijoituksen tuotosta ja riskin sietämisestä tai esimerkiksi verrata Xxxxxx arvioitua tuottoa vaihtoehtoisesta sijoituksesta saatavaan tuottoon. Liikkeeseenlaskijariski (liikkeeseenlaskijaan kohdistuva luottoriski) Hankkiessaan tämän Lainan sijoittaja ottaa OP Yrityspankkiin kohdistuvan luottoriskin. Luottoriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että OP Yrityspankki ei kykenisi täyttämään Lainaehtojen mukaisia maksuvelvoitteitaan sijoittajaa koh- taan. OP Yrityspankki ei aseta Lainalle vakuutta. Mikäli OP Yrityspankki laina-aikana julistettaisiin maksukyvyt- tömäksi, sijoittajien Lainaan perustuvilla saatavilla ei ole etuoikeutta, vaan niillä on sama etuoikeus kuin OP Yri- tyspankin muilla vakuudettomilla sitoumuksilla, ja siten voi olla olemassa riski siitä, että sijoittaja menettää sijoit- tamansa pääoman osittain tai kokonaan ja/tai Lainaan liittyvän tuoton. Tuotteen rakenteeseen liittyvät riskit Tuotteen rakenteeseen liittyvällä riskillä tarkoitetaan tuoton ja Takaisinmaksettavan määrän määräytymiseen liitty- viä monimutkaisia laskentasääntöjä. Lainaehtojen laskentasääntöjen monimutkaisuus voi johtaa siihen, että sijoit- tajan on hankalaa tai jopa mahdotonta verrata eri Lainoja keskenään tai verrata niitä muihin vaihtoehtoisiin sijoi- tuskohteisiin. Korkoriski Yleisellä korkotasolla on kaikissa markkinatilanteissa vaikutusta Lainan arvoon. Yleisesti voidaan sanoa, että mui- den tekijöiden pysyessä muuttumattomina yleinen korkotason nousu laskee Lainan jälkimarkkina-arvoa. Lisäksi jäljellä olevan laina-ajan pituudella on vaikutusta siihen, kuinka suuri vaikutus korkotason muutoksilla on Lainan jälkimarkkina-arvoon. Mitä pidempi laina-aika, sitä suurempi vaikutus korkotason muutoksella on Lainan jälki- markkina-arvoon. Ennenaikainen takaisinmaksu Liikkeeseenlaskijalla on Lainakohtaisissa ehdoissa mainituin tavoin oikeus vaatia Xxxxxx ennenaikaista takaisin- maksua ilman erityistä syytä tai tapahtumaa. Koska Lainan Takaisinmaksettavaksi määräksi on Lainakohtaisissa ehdoissa ilmoitettu Nimellisarvo kerrottuna Yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisella Palautuskertoimella, Liik- keeseenlaskija maksaa takaisin Laskenta-asiamiehen hyvän markkinatavan mukaisesti määrittelemän Lainan päät- tymishetkellä olevan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon. Laskenta-asiamies määrittää hyvän markkinatavan mukaisesti, mikä osuus kyseisestä markkina-arvosta on Lainakohtaisten ehtojen mukaista |
korkoa/Hyvitystä. Lisäksi sijoittaja menettää mahdollisesti maksamansa ylikurssin. Takaisinmaksettavalle pää- omalle eri kerry korkoa/Hyvitystä takaisinmaksupäivän jälkeiseltä ajalta. Jos Laina maksetaan ennenaikaisesti takaisin ennen Takaisinmaksupäivää Suojausinstrumenttiin kohdistuneen lain- muutoksen, Suojausinstrumentin ylläpidosta johtuvan kulujen kasvun tai Suojausinstrumentissa tapahtuneen häiriön vuoksi, Liikkeeseenlaskija maksaa sijoittajille Liikkeeseenlaskijan hyvän markkinatavan mukaisesti määrittelemän Lainalla Suojausinstrumentin päättymishetkellä olevan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisar- von. Sijoittajan on huomioitava, että Liikkeeseenlaskija ei tarjoa sijoittajalle välinettä tai informaatiopaikkaa, jonka avulla sijoittaja pystyisi seuraamaan Suojausinstrumentin ylläpidosta mahdollisesti johtuvien kulujen kasvun muu- tosta. Täten sijoittaja ei välttämättä pysty ennalta arvioimaan Lainan ennenaikaisen takaisinmaksun tapahtumista Suojausinstrumentin ylläpidosta johtuvan kulujen kasvun johdosta. Likviditeetti- ja jälkimarkkinariski Likviditeettiriskillä tarkoitetaan sitä, että Xxxxxx ollessa hyvin monimutkainen tai markkinaolosuhteiden ollessa poikkeukselliset, Lainaa voi olla vaikeaa tai mahdotonta myydä. Liikkeeseenlaskija pyrkii tarjoamaan Lainalle jäl- kimarkkinaa. On kuitenkin mahdollista, että jälkimarkkinan likviditeetti on edellä kuvatulla tavalla liian heikko mahdollistamaan yksittäisen toimeksiannon toteuttamisen, jolloin sijoittaja ei pysty myymään Xxxxxx ennenaikai- sesti, tai Xxxxxx sen hetkinen markkinahinta voi olla sijoitettua pääomaa matalampi, jolloin ennen Takaisinmaksu- päivää myydystä Lainasta voi syntyä luovutustappiota. Liikkeeseenlaskijan kriisinratkaisumenettely saattaa johtaa Lainojen alaskirjaukseen ja muuttamiseen huo- nommalla etuoikeudella oleviksi rahoitusvälineiksi Lainaan liittyy riski siitä, että Liikkeeseenlaskijan tai koko OP Ryhmän vakavien taloudellisten vaikeuksien joh- dosta mahdollisesti aloitettavassa yhteisestä kriisinratkaisumekanismista annetun asetuksen (EU/2014/806) ja luot- tolaitosten ja sijoituspalveluyritysten kriisinratkaisusta annetun lain (1194/2014) mukaisessa kriisinratkaisumenet- telyssä Lainan nimellisarvoa alennetaan, Laina muutetaan konkurssissa huonommalla etuoikeudella olevaksi rahoi- tusvälineeksi taikka Lainan ehtoja muutetaan. |
KESKEISET TIEDOT ARVOPAPEREIDEN YLEISÖLLE TARJOAMISESTA JA/TAI KAUPANKÄYN- NIN KOHTEEKSI SÄÄNNELLYLLÄ MARKKINALLA OTTAMISESTA |
Mitkä ovat arvopaperiin sijoittamisen edellytykset ja aikataulu? Liikkeeseenlaskupäivä: 30.6.2022 Merkintäaika: 6.6.2022 – 27.6.2022 Merkintäpaikka: OP Osuuskunnan jäsenosuuspankkien konttorit sekä OP Yrityspankki Oyj Laina-aika: 30.6.2022 – 9.7.2027 Takaisinmaksupäivä: 9.7.2027 ("Alkuperäinen Takaisinmaksupäivä") tai Lopullinen Takaisinmaksupäivä. Emissiokurssi: 100 Merkintöjen maksuaika: Merkintä on maksettava kokonaisuudessaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä merkin- nän yhteydessä ilmoitettavalla tavalla. Listaus: Lainaa ei listata. Liikkeeseenlaskun ja/tai tarjoamisen kokonaiskustannukset: Strukturointikustannus on enintään 7,14 prosenttia, joka vastaa noin 1,38 prosentin vuotuista kustannusta, mikäli sijoitus pidetään eräpäivään asti, eikä Lainassa ole tapahtunut ennenaikaista takaisinmaksua. Tehdystä merkinnästä ei veloiteta merkintäpalkkiota. Arvo-osuuksien säi- lytyksestä veloitetaan kulloinkin voimassa olevan hinnaston mukainen säilytyspalkkio. Säilytyspalkkion suuruus riippuu sijoittajan käyttämän Arvo-osuustiliä hallinnoivan tahon säilytyspalveluehdoista. Kuka on tarjoaja ja/tai kaupankäynnin kohteeksi ottamista hakeva henkilö? Ei sovellu. |
Miksi tämä Ohjelmaesite on laadittu? Ohjelmaesite on laadittu Lainojen tarjoamiseksi yleisölle. Ohjelmaesitteen alla liikkeeseen lasketut Lainat ovat osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Liikkeeseenlaskijalle kertyy arviolta 100 % merkitystä nimellisarvosta liik- keeseenlaskuun liittyvien palkkioiden ja kulujen jälkeen. Lainoille ei ole asetettu merkintäsitoumusta tai muuta liikkeeseenlaskuun liittyvää sitoumusta. Liikkeeseenlaskijan ja Laskenta-asiamiehen ollessa sama taho on mahdollista, että Laskenta-asiamiehen tekemillä toimenpiteillä on vaikutusta Liikkeeseenlaskijan asemaan, mikä saattaa aiheuttaa eturistiriitatilanteen esimerkiksi tilanteessa, jossa Laskenta-asiamiehen harkintavalta vaikuttaa Liikkeeseenlaskijan maksuvelvoitteiden määrään. Mahdollisissa eturistiriitatilanteissa OP Yrityspankki toimii hyvän tavan mukaisesti. |