POHJOLA SUOMI XII/2012 LAINAKOHTAISET EHDOT

POHJOLA SUOMI XII/2012 LAINAKOHTAISET EHDOT

Nämä Lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä Pohjola Pankki Oyj:n 28.5.2012 päivätyn ja julkaistun sekä 31.5.2012 ja 1.8.2012 täydennetyn joukkovelkakirjaohjelman ("Ohjelmaesite") Yleisten lainaehtojen kanssa tämän Lainan ehdot. Yleisiä lainaehtoja sovelletaan, mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Saadakseen täydelliset tiedot Liikkeeseenlaskijasta ja tarjouksesta sijoittajan on tutustuttava sekä Ohjelmaesitteeseen että näihin Lainakohtaisiin ehtoihin. Lainakohtaisissa ehdoissa on merkitty termillä "alustava" ne kohdat, jotka vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä.

Pohjola Pankki Oyj ("Pohjola", "Liikkeeseenlaskija") laskee liikkeeseen yleisölle merkittäväksi tarkoitetun joukkovelkakirjalainan. Lainan nimi: Pohjola Suomi XII/2012, joka tarjoaa kaksi sijoitusvaihtoehtoa:

Vaihtoehto Neutraali Vaihtoehto Plus

Liikkeeseenlaskija: Pohjola Pankki Oyj

Lainan pääjärjestäjä: Pohjola Pankki Oyj

Maksuasiamies: Pohjola Pankki Oyj

Laskenta-asiamies: Laskenta-asiamiehenä toimii Pohjola Pankki Oyj Ohjelmaesitteen kohdan 6.14 mukaisesti.

Kohde-etuus: The NASDAQ OMX Group Inc:n ylläpitämä ja julkaisema OMX Helsinki 25TM - osakeindeksi (Bloomberg: HEX25 Index), johon sisältyy 25 vaihdetuinta osaketta OMX Helsingin pörssissä (jäljempänä "Osakeindeksi"). OMX Helsinki 25TM on hintaindeksi, jossa yhden yhtiön maksimipaino on 10%. Indeksin koostumus tarkistetaan kaksi kertaa vuodessa. Lisätietoja indeksistä saa xxx.xxxxxx.xxx.

Lainan nimellisarvo: Enintään 40.000.000 euroa (alustava)

Velkakirjojen muoto: Arvo-osuusmuotoinen (OM-järjestelmä) Velkakirjojen nimellisarvo ja minimimerkintä: 1.000 euroa

Merkintäaika: 3.9.2012 – 12.10.2012

Liikkeeseenlaskupäivä: 17.10.2012

Takaisinmaksupäivä: 2.11.2017

Takaisinmaksumäärä: Vaihtoehdoille Neutraali ja Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä 100 % nimellisarvosta ja mahdollinen jäljempänä määritelty Indeksihyvitys. Takaisinmaksumäärät laskee Laskenta-asiamies.

Takaisinmaksutapa: Yhdessä erässä Takaisinmaksupäivänä.

Korko/hyvitys: Lainalle ei makseta vuotuista korkoa.

Vaihtoehdoille Neutraali ja Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä jäljempänä määritelty mahdollinen Indeksihyvitys.

Pankkipäiväolettama: Mikäli Takaisinmaksupäivä ei ole Pankkipäivä, maksu siirtyy seuraavaan Pankkipäivään. Maksuajankohdan siirtyminen ei vaikuta maksettavaan määrään.

Lainamäärän korotus Liikkeeseenlaskija voi ilman Arvo-osuuden omistajan suostumusta ja ilmoitusta Arvo-osuuden omistajalle laskea liikkeeseen uusia Lainaan kuuluvia arvo-osuuksia, joihin sovelletaan samoja ehtoja kuin Lainakohtaisissa ehdoissa tarkoitettuun Arvo-

2

osuuteen (mahdollisesti lukuun ottamatta emissiokurssia ja vähimmäismerkintämäärää) korottamalla Lainan liikkeeseen laskettua ja mahdollisesti myös enimmäisnimellisarvoa tai muutoin.

Xxxxxx etuoikeusasema: Lainalla on sama etuoikeus kuin Liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla.

Vakuus: Ei vakuutta.

Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen

takaisinmaksuun: Ei, paitsi jäljempänä mainitun mukaisesti Suojausinstrumentissa tapahtuneen muutoksen perusteella.

Velkakirjan haltijan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Ei

Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan takaisinostoon: Kyllä

Ohjelmaesitteen täydentäminen: Mikäli Ohjelmaesitettä täydennetään ennen kuin Xxxxx on laskettu liikkeeseen ja

toimitettu sijoittajan arvo-osuustilille, tulee sijoittajalle, joka on sitoutunut merkitsemään Lainaa ennen Ohjelmaesitteen täydennyksen julkistamista, antaa oikeus peruuttaa merkintänsä kahden (2) Pankkipäivän tai Finanssivalvonnan erityisestä syystä päättämän pidemmän ajan, kuitenkin enintään neljän (4) Pankkipäivän, kuluessa siitä, kun täydennys on julkistettu.

Ohjelmaesitteen täydennys ja tieto Xxxxxx merkinnän perumisoikeudesta tullaan julkaisemaan OP-Pohjola-ryhmän internet-osoitteessa xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx.

Lainaehtojen lopullinen vahvistaminen: Ne lainaehdot, joita lopullisen vahvistamisen yhteydessä voidaan muuttaa, koskevat

Lainan nimellisarvoa ja Tuottokertoimia. Xxxxxx nimellisarvo ja Tuottokertoimet vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä. Lopulliset Lainakohtaiset ehdot ovat nähtävissä viimeistään 17.10.2012 merkintäpaikoissa sekä OP-Pohjola- ryhmän internet-osoitteessa xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx. Vahvistetut tiedot lopullisiin Lainakohtaisiin ehtoihin löytyvät lopullisten Lainakohtaisten ehtojen lopussa olevasta liitteestä. Vahvistettaviin Tuottokertoimiin vaikuttavat korkotason, valuuttakurssien ja osakekurssien sekä niiden johdannaisten hintojen mahdolliset muutokset.

Ehto Lainan liikkeeseenlaskun toteuttamiselle: Pohjolalla on oikeus peruuttaa Lainan liikkeeseenlasku, mikäli merkintöjen määrä

jää alle 3.000.000 euron.

Pohjola peruuttaa Lainan Vaihtoehdon Neutraali liikkeeseenlaskun, mikäli sen Tuottokerroin jää alle 0,50. Pohjola peruuttaa Lainan Vaihtoehdon Plus liikkeeseenlaskun, mikäli sen Tuottokerroin jää alle 1,50.

Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta

Pohjola pidättää itselleen oikeuden peruuttaa Xxxxxx liikkeeseenlasku kokonaan tai osittain viimeistään 17.10.2012, mikäli Pohjolan mielestä kansallisissa tai kansainvälisissä taloudellisissa tai poliittisissa olosuhteissa taikka muissa Lainan liikkeeseenlaskuun oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa Lainan liikkeeseenlaskun toteuttamista.

tai merkinnän keskeytymisestä: Tieto liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeyttämisestä

ylimerkinnän johdosta on saatavilla merkintäpaikoista sekä OP-Pohjola-ryhmän internet-osoitteessa xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx viimeistään 17.10.2012.

Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan tai merkintöjä leikataan, Pohjola maksaa merkinnästä maksetun rahamäärän takaisin merkitsijän ilmoittamalle tilille viiden (5) Pankkipäivän kuluessa peruutuspäivästä tai jos merkintöjä leikataan Liikkeeseenlaskupäivästä lukien. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan tai merkintä keskeytetään ylimerkinnän johdosta, Xxxxxxx päättää sen lisäksi erikseen niistä toimenpiteistä, joihin ryhdytään Ohjelmaesitteen kohdan 7.3 mukaisesti.

3

Markkinahäiriö: Ohjelmaesitteen kohta 6.13.2.1 soveltuu.

Lähtö-/Päättymispäivän siirtyminen: Ohjelmaesitteen kohta 6.13.2.2 soveltuu. Osakeindeksiä laskevan ja julkaisevan yhteisön

Vaihtuminen, Osakeindeksin korvaaminen: Ohjelmaesitteen kohta 6.13.2.3. soveltuu. Osakeindeksin muutokset: Ohjelmaesitteen kohta 6.13.2.4. soveltuu.

Osakeindeksin lakkauttaminen: Ohjelmaesitteen kohta 6.13.2.5. soveltuu.

Korjaus Osakeindeksin arvoon: Ohjelmaesitteen kohta 6.13.2.6 soveltuu.

Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun ja Lainakohtaisten ehtojen muuttamiseen Suojausinstrumentissa

tapahtuneen muutoksen perusteella: Ohjelmaesitteen kohta 6.13.4 soveltuu.

Suojausinstrumentissa tapahtunut häiriö: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus suojaustarkoituksessa omistaa, pitää hallussa,

hankkia, perustaa uudelleen, korvata, purkaa ja myydä Kohde-etuus tai sen osa, solmia Kohde-etuuteen liittyviä sopimuksia sekä tehdä suojaustarkoituksessa Kohde-etuuteen liittyviä sijoituksia. Mikäli Liikkeeseenlaskijalla ei ole oman arvionsa mukaan mahdollisuutta edellä mainittujen asioiden toteuttamiseen tai se on kohtuudella vaadittavien toimenpiteiden suorittamisesta huolimatta olennaisesti alkuperäistä vaikeampaa tai kalliimpaa, saa Liikkeeseenlaskija päättää Kohde- etuuden korvaamisesta korvaavalla Kohde-etuudella.

Mikäli Liikkeeseenlaskija ei löydä sopivaa korvaavaa Kohde-etuutta tai se ei johtaisi kohtuulliseen lopputulokseen, Liikkeeseenlaskija voi laskea Indeksihyvityksen ennenaikaisesti ja vahvistaa Takaisinmaksumäärän. Liikkeeseenlaskijan vahvistettua Takaisinmaksumäärään Liikkeeseenlaskijan tulee ilmoittaa velkojille Takaisinmaksumäärä ja se, mihin korkokantaan Laina jatkossa sidotaan. Liikkeeseenlaskija maksaa Takaisinmaksumäärälle markkinakorkoa. Laina ja korko maksetaan takaisin Takaisinmaksupäivänä.

Liikkeeseenlaskijalla on Suojausinstrumentissa tapahtuneen häiriön yhteydessä oikeus muuttaa Lainakohtaisia ehtoja tarpeelliseksi katsomallaan tavalla.

Muut ehdot

Tiedot Osakeindeksiin sisältyvien

osakkeiden volatiliteetista: Tiedot Osakeindeksiin sisältyvien osakkeiden volatiliteetista saa pyydettäessä

merkintäpaikoista.

Tiedot liikkeeseenlaskusta

Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla

Laina lasketaan liikkeeseen: Pohjolan hallituksen 15.12.2011 antama valtuutus, jonka mukaisesti Lainan

liikkeeseenlaskusta on tehty päätös 24.8.2012.

Liikkeeseenlaskun luonne: Yksittäinen laina

Merkintäpaikat: Merkintäpaikkoina toimivat OP-Pohjola osk:n jäsenosuuspankkien ja Helsingin OP Pankki Oyj:n konttorit. Merkintäpaikkana toimivat myös OP-Pohjola-ryhmän internet-sivut osoitteessa xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx, jolloin merkinnän tekevällä tulee olla osuuspankin verkkopalvelusopimus.

Merkintäoikeudet: Merkintäoikeutta ei ole rajattu.

Merkintäpalkkio: Ei merkintäpalkkiota

4

Arvo-osuuksien kirjaaminen: Arvo-osuudet kirjataan merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille viimeistään

viidentenä (5.) Liikkeeseenlaskupäivän jälkeisenä Pankkipäivänä arvo-osuus- järjestelmästä ja -tileistä annettujen lakien ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen ja näiden sääntöjen perusteella tehtyjen päätösten mukaisesti.

Emissiokurssi: Vaihtoehto Neutraali 100% Vaihtoehto Plus 110%

Merkinnän maksu: Kokonaisuudessaan merkittäessä

Lainan efektiivinen tuotto ja duraatio: Lainan Vaihtoehdoille laskettava lopullinen efektiivinen vuotuinen tuotto riippuu

mahdollisesta Indeksihyvityksestä, joten sitä ei ole mahdollista laskea etukäteen. Xxx Xxxxx pidetään Takaisinmaksupäivään asti eikä maksettavaa Indeksihyvitystä muodostu, on Vaihtoehdossa Neutraali Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto nolla (0) ja Vaihtoehdossa Plus ylikurssin vuoksi -1,87 % negatiivinen.

Lainan kassavirtojen painotettu keskimääräinen takaisinmaksuaika eli Xxxxxxxxx duraatio on 5 vuotta ja 16 päivää.

Merkintäsitoumukset: Ei

Arvio Liikkeeseenlaskijalle kertyvän

pääoman määrästä: Liikkeeseenlaskijalle kertyy arviolta 103 % merkitystä nimellispääomasta liikkeeseenlaskuun liittyvien palkkioiden ja kulujen jälkeen.

Strukturointikustannus ja pääoman

suunniteltu käyttötapa: Lainan strukturointikustannus perustuu Lainan sisältämien korko- ja johdannaissijoitusten arvoille arvostuspäivänä 14.8.2012. Vuotuinen strukturointikustannus on noin 0,82 % p.a. Lainan nimellisarvosta. Strukturointikustannus määritellään lainakohtaisesti. Sen suuruus riippuu mm. markkinaolosuhteista, kuten korkotason ja markkinavolatiliteetin muutoksista. Strukturointikustannus sisältää kaikki Liikkeeseenlaskijalle lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Liikkeeseenlaskija ei peri Lainasta erillistä merkintäpalkkiota.

Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa.

Lainan ISIN-koodi: Vaihtoehto Neutraali: FI4000047055 Vaihtoehto Plus: FI4000047063

Pörssilistaus ja arvio sen alkamisesta: Kyllä, NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä kolmen (3) kuukauden kuluessa Lainan

liikkeeseenlaskusta, mikäli Lainan liikkeeseen laskettu määrä on vähintään pörssin sääntöjen mukainen vähimmäismäärä.

Ohjelmaesitteen saatavuus: Ohjelmaesite sekä Ohjelman alla liikkeeseen laskettavan yksittäisen Lainan

Lainakohtaiset ehdot ja niihin liittyvät muut asiakirjat ovat maksutta saatavissa merkintäpaikoissa kunkin konttorin aukioloaikana sekä OP-Pohjola-ryhmän verkkosivuilla xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxx kaksi (2) Pankkipäivää ennen Lainan merkintäajan alkamista.

Lainakohtaiset riskit: Xxx Xxxxx pidetään Takaisinmaksupäivään (2.11.2017) asti, sen nimellispääomaan ei kohdistu riskiä valuuttakurssien, korkojen tai osakkeiden hintojen muutoksesta. Arvo-osuuden omistajalle maksetaan Takaisinmaksupäivänä vähintään Lainan nimellisarvo. Ennen Takaisinmaksupäivää myydystä Lainasta voi syntyä luovutustappiota.

Lainan indeksihyvitykseen kohdistuu riski valuuttakurssien muutoksista. Valuuttakurssimuutokset voivat kasvattaa tai vähentää Indeksihyvitystä. Lainalle

5

laskettava tuotto riippuu mahdollisesta Indeksihyvityksestä (katso jäljempänä kohta "Indeksihyvitys"). On mahdollista, että Kohde-etuutena oleva– OMX Helsinki 25TM osakeindeksi kehittyy laina-aikana siten, että Indeksihyvitys on nolla (0). Tällöin sekä Vaihtoehdossa Neutraali että Vaihtoehdossa Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä vain Xxxxxx nimellispääoma. Jos Laina pidetään Takaisinmaksupäivään asti eikä maksettavaa Indeksihyvitystä muodostu, on Vaihtoehdossa Plus Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto ylikurssin vuoksi

-1,87 % negatiivinen.

Jos Laina maksetaan ennenaikaisesti takaisin Suojausinstrumentissa tapahtuneen muutoksen vuoksi, Liikkeeseenlaskija maksaa Arvo-osuuksien omistajille Laskenta- asiamiehen hyvän markkinatavan mukaisesti määrittelemän Lainalla Suojausinstrumentin muutoshetkellä olevan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon.

Xxxxx Xxxxxx nimellispääoman menettämisestä: Sijoittaja voi menettää Xxxxxx nimellispääoman tai osan siitä, mikäli Xxxxx

maksetaan ennenaikaisesti takaisin Suojausinstrumentissa tapahtuneen muutoksen vuoksi. Xxxxxx nimellispääoman takaisinmaksuun liittyy riski Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä laina-aikana.

Ylikurssiriski: Mikäli maksettavaa Indeksihyvitystä ei muodostu, voi sijoittaja vaihtoehdossa Plus menettää maksamansa summan ja Xxxxxx nimellispääoman erotuksen.

Helsingissä, 30. päivänä elokuuta 2012

POHJOLA PANKKI OYJ

INDEKSIHYVITYS

Vaihtoehdossa Neutraali ja Vaihtoehdossa Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä nimellispääomalle koko laina-ajalta mahdollinen Indeksihyvitys, joka perustuu alla olevan kaavan mukaisesti OMX Helsinki 25TM -osakeindeksin kehitykseen.

Tuottokertoimet ovat alustavia. Alustava Tuottokerroin on Vaihtoehdossa Neutraali 0,70 (vähintään 0,50) ja Vaihtoehdossa Plus 1,90 (vähintään 1,50). Lopulliset Tuottokertoimet vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä.

Indeksihyvityksen maksaminen edellyttää, että Osakeindeksin Arvonmuutos on positiivinen. Mikäli Osakeindeksin Arvonmuutos on nolla (0) tai negatiivinen, maksetaan kummassakin Vaihtoehdossa Takaisinmaksupäivänä vain Xxxxxx nimellispääoma.

Osakeindeksillä tarkoitetaan The NASDAQ OMX Group Inc:n ylläpitämää ja julkaisemaa OMX Helsinki 25 TM -osakeindeksi (Bloomberg: HEX25 Index), johon sisältyy 25 vaihdetuinta osaketta OMX Helsingin pörssissä (jäljempänä "Osakeindeksi"). OMX Helsinki 25 TM on hintaindeksi, jossa yhden yhtiön maksimipaino on 10%. Indeksin koostumus tarkistetaan kaksi kertaa vuodessa. Pohjola Pankki Oyj on solminut NASDAQ:in kanssa Osakeindeksin käyttöön oikeuttavan lisenssisopimuksen. Lisätietoja Osakeindeksistä ja indeksinpitäjästä on saatavilla xxx.xxxxxx.xxx.

Laskenta-asiamies laskee Indeksihyvityksen seuraavasti:

Indeksihyvitys = Osakeindeksin Arvonmuutos x Tuottokerroin

Osakeindeksin Arvonmuutos = ∏60 (1 + Modifioitu Tuotto ) — 1

Modifioitu Tuottot

t=1 t

= {0%, jos Rank(Tuottot) ∈ [1,3] Tuottot, muutoin

Tuottot

=  Osakeindeksin Päätöskurssit — 1

Osakeindeksin Päätöskurssit–1

Osakeindeksin Päätöskurssit on indeksin Päättymispäivän Päätösarvo. Osakeindeksin Päätöskurssit-1 on indeksin Lähtöpäivän Lähtöarvo

Indeksihyvitys määräytyy yllä esitetyn mukaisesti siten, että laina-aikaan kuuluvista 60 kuukausittaisesta indeksimuutoksesta 57 alhaisinta kuukausittaista indeksimuutosta (kolmea korkeinta kuukausittaista indeksimuutosta ei oteta huomioon) kerrotaan keskenään ja näin saadusta tulosta vähennetään yksi. Kukin laina-aikaan kuuluva kuukausi alkaa kuukauden 17. päivänä (Lähtöpäivä) ja päättyy seuraavan kuukauden 17. päivänä (Päättymispäivä) lainaehtojen mukaisesti. Indeksihyvityksen pienin mahdollinen arvo on nolla.

Esimerkkejä Indeksihyvityksen laskemisesta

Esimerkit eivät kuvasta lainan historiallista tai odotettua kehitystä.

Esimerkki 1 Esimerkki 2 Esimerkki 3

	Neutraali	Plus
Emissiokurssi	100 %	110 %
Sijoituksen nimellismäärä, €	15 000	15 000
Sijoittaja maksaa, €	15 000	16 500
Indeksin arvonmuutos	50 %	50 %
Tuottokerroin*	0.70	1.90
Indeksihyvitys	35.00 %	95.00 %
Sijoittajalle maksetaan €	20 250	29 250
Todellinen vuosituotto	6.13 %	12.02 %

Neutraali	Plus
100 %	110 %
15 000	15 000
15 000	16 500
-50 %	-50 %
0.70	1.90
0.00 %	0.00 %
15 000	15 000
0.00 %	-1.87 %

Neutraali	Plus
100 %	110 %
15 000	15 000
15 000	16 500
15 %	15 %
0.70	1.90
10.50 %	28.50 %
16 575	19 275
2.00 %	3.13 %

* Tuottokertoimet ovat alustav ia.

Lähtöarvo on Osakeindeksin Päätöskurssi Lähtöpäivänä.

Päättymisarvo on Osakeindeksin Päätöskurssi Päättymispäivänä.

Ensimmäinen Lähtöpäivä on 17.10.2012. Seuraava Lähtöpäivä on ensimmäinen Päättymispäivä eli 17.11.2012 ja kukin seuraava Lähtöpäivä seuraavan kuukauden Päättymispäivä siten, että viimeinen Lähtöpäivä on 17.9.2017. Mikäli kyseinen Lähtöpäivä ei ole Osakeindeksin osalta Aikataulun mukainen Pörssipäivä, siirtyy Lähtöpäivä seuraavaksi Aikataulun mukaiseksi Pörssipäiväksi.

Päättymispäivä on kunkin laina-aikaan kuuluvan kuukauden 17. päivä siten, että ensimmäinen Päättymispäivä on 17.11.2012 ja viimeinen Päättymispäivä 17.10.2017. Mikäli kyseinen Päättymispäivä ei ole Osakeindeksin osalta Aikataulun mukainen Pörssipäivä, siirtyy Päättymispäivä seuraavaksi Aikataulun mukaiseksi Pörssipäiväksi.

Osakeindeksin Päätöskurssi on Osakeindeksin virallinen sulkemisarvo, jonka laskee ja julkaisee Osakeindeksiä laskeva ja julkaiseva yhteisö.

Aikataulun mukaisella Pörssipäivällä tarkoitetaan Osakeindeksin osalta päivää, jolloin Osakeindeksiä laskevan ja julkaisevan yhteisön on normaalisti tarkoitus laskea ja julkaista Osakeindeksin arvoa ja jolloin Osakeindeksiin liittyvä(t) Johdannaispörssi(t) on tarkoitus pitää normaalisti kaupankäynnille avoinna.

Arvopaperipörssillä tarkoitetaan Osakeindeksiin sisältyvän osakkeen osalta arvopaperipörssiä, jossa tällaisella osakkeella kulloinkin pääasiallisesti käydään kauppaa Laskenta-asiamiehen arvion mukaan.

Johdannaispörssillä tarkoitetaan Osakeindeksin osalta pörssiä tai pörssejä, jo(i)ssa Osakeindeksiin sidonnaisilla optio- tai futuurisopimuksilla Laskenta-asiamiehen arvion mukaan pääasiallisesti käydään kauppaa.

Pörssipäivä on päivä, jolloin kohde-etuuteen sisältyvillä osakkeilla tai indekseillä voidaan käydä kauppaa Arvopaperipörssissä Laskenta-asiamiehen arvion mukaan.

Pörssihäiriöpäivällä tarkoitetaan Aikataulun mukaista Pörssipäivää, jolta Osakeindeksiä laskeva tai julkaiseva yhteisö ei laske tai julkaise Osakeindeksin arvoa, jolloin jokin Osakeindeksiin liittyvä Johdannaispörssi ei ole avoinna varsinaisella kaupankäyntiajalla tai jolloin Markkinahäiriön katsotaan olevan olemassa.

Lisenssi

Pohjola Pankki Oyj:llä on lisenssisopimuksen mukaan oikeus käyttää alla olevia indeksejä tämän joukkolainaemission yhteydessä. Lisenssisopimuksen mukaan Pohjola Pankki Oyj on velvollinen sisällyttämään seuraavan tekstin näihin Lainaehtoihin ja kaikkeen markkinointimateriaaliin:

The Product(s) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by The NASDAQ OMX Group, Inc. or its affiliates (NASDAQ OMX, with its affiliates, are referred to as the “Corporations”). The Corporations have not passed on the legality or suitability of, or the accuracy or adequacy of descriptions and disclosures relating to, the Product(s). The Corporations make no representation or warranty, express or implied to the owners of the Product(s) or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product(s) particularly, or the ability of the Nasdaq-100 Index® to track general stock market performance. The Corporations' only relationship to Pohjola Bank plc (“Licensee”) is in the licensing of the Nasdaq®, OMX®, OMX Helsinki 25 IndexTM, OMXH25TM, and OMXH25 IndexTM registered trademarks, and certain trade names of the Corporations and the use of the OMXH25 IndexTM which is determined, composed and calculated by NASDAQ OMX without regard to Licensee or the Product(s). NASDAQ OMX has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the OMXH25 IndexTM. The Corporations are not responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the Product(s) to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the Product(s) is to be converted into cash. The Corporations have no liability in connection with the administration, marketing or trading of the Product(s).

THE CORPORATIONS DO NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR UNINTERRUPTED CALCULATION OF THE OMXH25 INDEXTM OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE

Corporations make no warranty, express or implied, as to results to be obtained by Licensee, owners of the product(s), or any other person or entity from the use of the Nasdaq-100 Index® or any data included therein. The Corporations make no

EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE

OMXH25 INDEXTM OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE

foregoing, in no event shall the Corporations have any liability for any lost profits or special, incidental, punitive, indirect, or consequential damages, even if notified of the possibility of such damages.

LIITE: POHJOLA SUOMI XII/2012

Pohjola Pankki Oyj on 15.10.2012 päättänyt seuraavista Pohjola Suomi XII/2012:n Lainakohtaisissa ehdoissa termillä "alustava" merkittyjen kohtien vahvistamisesta:

Lainan nimellisarvo Lainan nimellisarvoksi on vahvistettu 25.430.000 euroa

Tuottokertoimet Vaihtoehdon Neutraali Tuottokertoimeksi on vahvistettu 0,65 (alustava 0,70)

Vaihtoehdon Plus Tuottokertoimeksi on vahvistettu 1,90 (alustava 1,90)

Helsingissä 15. päivänä lokakuuta 2012

POHJOLA PANKKI OYJ