Aranyszárny VIP

Aranyszárny VIP

rendszeres díjas, befektetési egységekhez kötött életbiztosítás különös feltételei (G60V/2014)

Hatályos: 2014. március 15.

Módosítva: 2016. június 24.

Nysz.: 18722

Tartalomjegyzék

Aranyszárny VIP rendszeres díjas, befektetési egységekhez

kötött életbiztosítás különös feltételei (G60V/2014) 3

I. Kiemelt jellemzők 3

II. Biztosítási esemény 3

III. A biztosító szolgáltatásai 3

IV. A biztosítási szerződésben szereplő biztosítási összegek és a rendszeres biztosítási díj értékkövetése, növelése és csökkentése, valamint a kiegészítő biztosítások körének

módosítása 3

V. A szerződő számlája, díjjóváírás 3

VI. A szerződéssel kapcsolatos költségek, terhelések 3

VII. Tranzakciók 4

VIII. A rendszeres díjfizetés szüneteltetése,

átvezetés, díjmentesítés, kötvénykölcsön 4

IX. A díjfizetés elmulasztása esetén alkalmazott eljárások, a biztosítási szerződés megszűnésének

esetei, visszavásárlás 4

I. számú melléklet – Kondíciós lista 5

II. számú melléklet – Visszavásárlási táblázat

a kezdeti befektetési egységekre 6

III. számú melléklet: Tájékoztató a teljeköltség-mutatóról 7

IV. számú melléklet – A választható eszközalapok

listája, összetétele és befektetési elvei 9

V. számú melléklet – 1000 Ft életbiztosítási összeg

éves kockázati díjának alapdíjtétele 18

Aranyszárny VIP

rendszeres díjas, befektetési egységekhez kötött életbiztosítás különös feltételei (G60V/2014)

A jelen életbiztosítási szerződési feltételek (a továbbiakban: alapbiztosítás kü- lönös feltételei) szerint megkötött biztosítási szerződésekre az alapbiztosítás különös feltételeiben nem szabályozott kérdésekben a Generali Biztosító Zrt. Befektetési egységekhez kötött életbiztosítások általános szerződési feltételei (a továbbiakban: általános feltételek) az irányadóak. Az alapbiztosítás különös feltételeiben és az általános feltételekben (a továbbiakban együtt: feltételek) nem szabályozott kérdésekben a Polgári Törvénykönyv rendelkezéseit, vala- mint az egyéb hatályos magyar jogszabályokat kell megfelelően alkalmazni.

I. Kiemelt jellemzők

I.1. Az Aranyszárny VIP egy rendszeres díjas, befektetési egysé- gekhez kötött életbiztosítás, amely előre meghatározott lejárati időponttal rendelkezik.

I.2. A szerződő a biztosítási díjat – mind a rendszeres díjat, mind pedig az eseti díjat – forintban fizeti. A befizetett díjakból a biz- tosító befektetési egységeket vásárol. A befektetési egységek nyilvántartása, valamint a szerződés fennállása alatt felmerülő költségek és a kockázati díjak levonása forintban történik; a biztosítási összegek forintban meghatározottak.

I.3. A szolgáltatások összegének meghatározásakor és a tranzak- ciók végrehajtásakor, illetve a költségek elszámolása során a biztosító a befektetési egységek vételi árát alkalmazza.

I.4. A szolgáltatási összegek kifizetése forintban történik.

II. Biztosítási esemény

A jelen alapbiztosítás különös feltételei alapján létrejött biztosítási szerződés (a továbbiakban: biztosítási szerződés) szerint biztosítási eseménynek minősül:

– a biztosítottnak a biztosítási szerződésben meghatározott lejá- rati időpontban való életbenléte (elérés), vagy

– a biztosított halála a biztosítási szerződés fennállása alatt.

III. A biztosító szolgáltatásai

III.1. Elérési szolgáltatás

A biztosító a jelen alapbiztosítás különös feltételei szerint létre- jött biztosítási szerződésben a szerződő díjfizetése ellenében vállalja, hogy a szerződésben meghatározott lejárati időpont- ban a biztosított életbenléte esetén elérési szolgáltatást nyújt.

Elérési szolgáltatásként a biztosító az elérési szolgáltatásra megjelölt kedvezményezett részére kifizeti

– a szerződő számláján nyilvántartott befektetési egységek aktu- ális értékét.

A fizetendő elérési szolgáltatás összegének meghatározásához a biztosító a befektetési egységeknek a lejárat napjára érvé- nyes vételi árát alkalmazza.

III.2. Haláleseti szolgáltatás

A biztosító a jelen alapbiztosítás különös feltételei szerint létre- jött biztosítási szerződésben a szerződő díjfizetése ellenében vállalja, hogy a biztosítottnak a biztosítási szerződés fennállása alatt bekövetkező halála esetén a haláleseti kedvezményezett részére haláleseti szolgáltatást nyújt.

Haláleseti szolgáltatásként a biztosító a haláleseti kedvezmé- nyezett részére kifizeti

– a szerződő számláján nyilvántartott befektetési egységek aktu- ális értékét, továbbá

– a halál időpontjában hatályos kötvényen rögzített életbiztosítási összeget.

A fizetendő haláleseti szolgáltatás összegének meghatározá- sához a biztosító a befektetési egységeknek a szolgáltatási igény biztosítóhoz való beérkezése napját követő értékelési napra érvényes vételi árát alkalmazza.

III.3. Befektetési szolgáltatás

A szerződő által választható eszközalapok leírását a jelen alap- biztosítás különös feltételeinek IV. számú melléklete „A vá- lasztható eszközalapok listája, összetétele és befektetési elvei” (továbbiakban: Eszközalap-leírás) tartalmazza.

A biztosító a befektetési egységek vételi és eladási árát forint- ban tartja nyilván.

IV. A biztosítási szerződésben szereplő biztosítási összegek és a rendszeres biztosítási díj értékkövetése, növelése és csökkentése, valamint

a kiegészítő biztosítások körének módosítása

A szerződőnek az általános feltételek IV.3. pontjában leírtak szerint lehetősége van a biztosítási szerződésben szereplő biz- tosítási összegek és a rendszeres biztosítási díj értékkövetésé- re, a rendszeres biztosítási díj, valamint a biztosítási összegek növelésére, továbbá új kiegészítő biztosítások választására.

A biztosítási szerződésben szereplő biztosítási összegek csök- kentésére és a kiegészítő biztosítások megszüntetésére két, díjjal rendezett biztosítási év eltelte után van lehetőség (általá- nos feltételek IV.3.2.2. pont).

A rendszeres biztosítási díj csökkentésére két, díjjal rendezett biztosítási év eltelte után van lehetőség (általános feltételek

IV.3.1.2. pont).

V. A szerződő számlája, díjjóváírás

V.1. A szerződő számlája

A biztosító biztosítási szerződésenként elkülönített nyilvántar- tást vezet az adott szerződéshez kapcsolódó befektetési egy- ségekről (a továbbiakban: a szerződő számlája).

V.2. A befizetett biztosítási díjak befektetési egységekre váltása – díjjóváírás

A biztosító a befizetett biztosítási díjat az általános feltételek

III.5.2. pontjában meghatározottak szerint írja jóvá a szerződő számláján.

V.3. A biztosítási díj eszközalapok közti felosztása

A biztosítási díj eszközalapok közti felosztására vonatkozóan az általános feltételek III.5.3. pontjában írtak irányadóak.

V.4. A biztosítási díj kezdeti és felhalmozási befektetési egységekben való elhelyezése

A biztosító a rendszeres díjat a szerződéskötéskor meghatáro- zott rendszeres éves díj kétszereséig, de maximum a hatályos Kondíciós listában meghatározott mértékig kezdeti befektetési egységekben, az ezen felül megfizetett rendszeres díjat és az eseti díjat felhalmozási befektetési egységekben helyezi el.

VI. A szerződéssel kapcsolatos költségek, terhelések

VI.1. Az eszközalapok árfolyamában érvényesített költségek

A biztosító az alábbi költségeket az általános feltételekben leírtak- nak megfelelően az eszközalapok árfolyamában érvényesíti.

– Alapkezelési díj: mértékét a hatályos Kondíciós lista (jelen alapbiztosítás különös feltételeinek I. számú melléklete) tartal- mazza.

– Eladási és vételi ár közti különbség: a rendszeres és eseti díjak befektetési egységekre váltása, valamint az átvezetés esetén alkalmazandó eladási és vételi ár közti különbséget a hatályos Kondíciós lista tartalmazza.

VI.2. A szerződő számlájáról érvényesített terhelések

VI.2.1. Rendszeres terhelések

VI.2.1.1. Kockázati díjak

A biztosító a kockázati díjakat az általános feltételek IV.2. pontja alapján forintban határozza meg és az általános feltételek V.1.1. xxxxxx szerint vonja le a szerződő számlájáról.

VI.2.1.2. Kezelési költség

A biztosító a folyamatos költségeinek fedezetéül szolgáló havi ke- zelési költséget a szerződő számláján nyilvántartott befektetési egy- ségek aktuális értékéből az általános feltételek V.1.2. pontja alapján xxxxx xx.

VI.2.1.3. Kezdeti költség

A biztosító a biztosítási szerződéssel kapcsolatos kezdeti költsé- gek fedezetére a hatályos Kondíciós listában meghatározott ideig és mértékben, minden biztosítási év végén csökkenti a szerződő számláján nyilvántartott kezdeti befektetési egységek.

VI.2.2. A terhelések elszámolásának módja

A rendszeres terhelések és az el nem számolt terhelések elszámo- lása az általános feltételek V.2. pontja szerint történik. A biztosító az általános feltételek V.2.1. pontja szerinti el nem számolt terheléseket az első két biztosítási év eltelte után, a 3. és a 4. biztosítási években vonja le a szerződő számláján nyilvántartott felhalmozási befektetési egységekből.

VI.2.3. A szerződő igényeivel kapcsolatban felmerülő költségek

A következő költségek mindegyikének mértékét a hatályos Kondí- ciós lista tartalmazza.

– Számlakivonat költsége

– Átváltás költsége

– Átirányítás költsége

– Részleges visszavásárlás költsége

VI.2.4. Egyéb költség

A biztosító általi kifizetések költségét a hatályos Kondíciós lista tar- talmazza.

Ezt a költséget a biztosító a kifizetéskor érvényesíti úgy, hogy a kifi- zetendő összeget csökkenti a költség mértékével.

Ezen költség mértékét a biztosító kizárólag a fogyasztói árindex vál- tozása esetén, naptári évente legfeljebb egy alkalommal változtat- hatja meg. Az egyszeri költségváltoztatás mértéke nem lehet több 2 százalékpontnál.

VII. Tranzakciók

VII.1. Átváltás

A szerződő az általános feltételek VI.1. pontja alapján kérheti a számláján nyilvántartott befektetési egységek átváltását a hatályos Eszközalap-leírásban szereplő eszközalapok között.

VII.2. Átirányítás

A szerződő az általános feltételek VI.2. pontja alapján kérheti a rend- szeres biztosítási díjak átirányítását a hatályos Eszközalap-leírásban szereplő eszközalapokba.

VII.3. Részleges visszavásárlás

A szerződőnek az általános feltételek VI.3. pontja alapján lehetősége van részleges visszavásárlásra.

VII.4. Rendszeres pénzkivonás

Jelen alapbiztosítás különös feltételei alapján létrejött biztosítási szerződésre rendszeres pénzkivonás nem kérhető.

VIII. A rendszeres díjfizetés szüneteltetése, átvezetés, díjmentesítés, kötvénykölcsön

VIII.1. A rendszeres díjfizetés szüneteltetése

Jelen alapbiztosítás különös feltételei alapján létrejött szerződés esetében a díjfizetés szüneteltetésére nincs lehetőség.

VIII.2. Átvezetés

A szerződő az általános feltételek VII.2. pontja alapján kérheti a biz- tosítási szerződés rendszeres díjának az eseti díjból vásárolt felhal- mozási befektetési egységekből átvezetéssel történő rendezését.

Díjelmaradás esetén a jelen alapbiztosítás különös feltételeinek IX.1. pontjában részletezettek szerint a biztosító a szerződő kérése nélkül is alkalmazhatja az átvezetést.

VIII.3. Díjmentesítés

A szerződő az általános feltételek VII.3. pontja alapján két, díjjal rendezett biztosítási év eltelte után kérheti a biztosítási szerző- dés díjmentesítését.

Díjmentesítés esetén a biztosító a kezdeti befektetési egységeket visszavásárlási értéken felhalmozási befektetési egységekké váltja át.

Díjmentesítéskor a biztosító a szerződő el nem számolt terhelései- nek összegét levonja a felhalmozási befektetési egységekből.

VIII.4. Kötvénykölcsön

A biztosító az általános feltételek VII.5. pontja alapján a rendszeres és eseti díjból származó felhalmozási befektetési egységek terhére kölcsönt folyósíthat.

IX. A díjfizetés elmulasztása esetén alkalmazott eljárások, a biztosítási szerződés megszűnésének esetei, visszavásárlás

IX.1. A díjfizetés elmulasztása esetén alkalmazott eljárások

Ha a szerződő kitűzött póthatáridőig (általános feltételek IV.4. pont) fi- zetési kötelezettségét nem teljesíti, a biztosító az alábbiak szerint jár el.

IX.1.1. Ha a biztosítási szerződés rendelkezik legalább kéthavi rend- szeres díjnak megfelelő eseti díjból származó felhalmozási befektetési egységgel, akkor a biztosító azt – legfeljebb az el- maradt biztosítási díj mértékéig – a szerződő számláján lévő eseti díjból rendszeres díjba átvezeti az általános feltételek

VII.2. pontjában leírtak szerint.

IX.1.2. Ha a biztosítási szerződés nem rendelkezik legalább kéthavi rendszeres díjnak megfelelő eseti díjból származó felhalmozási befektetési egységgel, és

– a biztosítási szerződésnek az eseti díjból származó felhalmozási befektetési egységek figyelembevétele nélkül van visszavásár- lási értéke, akkor a biztosító a biztosítási szerződést díjmente- síti, vagy

– a biztosítási szerződésnek az eseti díjból származó felhalmozási befektetési egységek figyelembevétele nélkül nincs visszavá- sárlási értéke, akkor a biztosítási szerződés a díj esedékes- ségének napjára visszamenő hatállyal megszűnik, kivéve, ha a biztosító a díjkövetelést késedelem nélkül bírósági úton érvé- nyesíti.

IX.2. A biztosítási szerződés megszűnésének esetei

A biztosítási szerződés megszűnésének eseteit az általános feltéte- lek II.6. pontja tartalmazza.

IX.2.1. Visszavásárlás

A szerződő – a biztosított írásbeli hozzájárulásával – a biztosítási szer- ződést felmondhatja és kérheti a visszavásárlási érték kifizetését.

Visszavásárláskor a biztosító az általános feltételek VII.4.2. pontja alapján számítja ki a szerződés visszavásárlási értékét.

Jelen alapbiztosítás különös feltételei hatálybalépésének időpontja: 2014. március 15.

I. számú melléklet

Kondíciós lista

Hatályos: 2015. december 12-étől visszavonásig

Ezzel a korábban hatályos I. számú melléklet hatályát veszti.

E lista tartalmazza az Aranyszárny VIP rendszeres díjas, befektetési egysé- gekhez kötött életbiztosítás feltételeiben meghatározott, a szerződéskötéskor érvényes és a szerződés fennállása során nem módosítható, illetve évente egyszer módosítható díjakat, költségeket és egyéb feltételeket.

I. Az alábbi költség a szerződés fennállása alatt nem változik

1. Kezdeti költség: nincs

A teljes rendszeres díjból felhalmozási befektetési egységek kelet- keznek.

II. Az alábbi értékeket a biztosító évente egyszer megváltoztathatja

Az alábbi költségeket a biztosító a szerződési feltételekben írtak szerint módosíthatja.

Tranzakciós költségek

1. Átváltási költség: biztosítási évente az elsõ két átváltás ingyenes, minden további átváltás költsége az átváltott összeg 0,3%-a, de legalább 400 Ft és legfeljebb 3 500 Ft.

2. Átirányítási költség: (Nem lehet magasabb, mint a mindenkori átvál- tási költség.) átirányítási költséget nem érvényesít a biztosító.

3. Részleges visszavásárlás költsége: a visszavásárolt összeg 0,3%-a, de legalább 400 Ft és legfeljebb 3 500 Ft.

További költségek

4. Alapkezelési díj: eszközalaponkénti pontos mértékét az Eszköz- alap-leírás tartalmazza.

Az alapkezelési díjon felül az eszközalapokat egyéb költségek is ter- helhetik, amelyeket a választható eszközalapok listája, összetétele és befektetési elvei (IV. sz. melléklet) tartalmaz az eszközalapokra vonatkozó közös szabályok között.

5. Kezelési költség: 500 Ft/hó

6. Számlakivonat költsége: a biztosítási évfordulón kiküldött számlaki- vonat ingyenes, minden további 300 Ft/számlakivonat.

7. Eladási és vételi ár közti különbség rendszeres díjra: 0%

8. Eladási és vételi ár közti különbség eseti díjra: 0%

9. Eladási és vételi ár közti különbség

rendszeres díjra átvezetés esetén: 0%

10. Kifizetések költsége a kifizetett összeg százalékában

Átutalás esetén: 0%

Postai készpénz átutalási megbízással történő

kifizetés esetén: 0,5%

III. Egyéb feltételek

1. A biztosítási díj eszközalapok közti felosztási arányainak meghatá- rozásakor az egyes megvásárolandó eszközalapok aránya 5%-nál kisebb nem lehet.

2. Minimális eseti díj: 10 000 Ft

3. Kötvénykölcsön minimuma: 80 000 Ft

Kötvénykölcsön maximuma: a kötvénykölcsön fedezeteként figye- lembe vehető felhalmozási befektetési egységek 90%-a, csökkent- ve az igényelt kölcsönösszeg kamatával.

4. A szerződő rendkívüli felmondása esetén (általános feltételek II.6.2. pont) a biztosító jogosult a szerződővel való elszámoláskor kötvé- nyesítési költséget érvényesíteni.

A befektetési kockázatot ebben az esetben is a szerződő viseli, és a biztosító a költségérvényesítést követően a biztosítási szerző- dés aktuális értékét fizeti ki a szerződő részére.

Kötvényesítési költség: 8 000 Ft

5. A biztosító a Kondíciós lista megváltozásáról – a változást 30 nappal megelőzően – a szerződőt elektronikus vagy postai levélben értesíti.

Jelen melléklet az Aranyszárny VIP (G60V) rendszeres díjas, befektetési egységekhez kötött életbiztosítás feltételeinek része.

Vételi árfolyamainkról az alábbi információs csatornákon keresztül tájékozódhat:

Telefonos ügyfélszolgálat: x00 0 000 0000 xxxxxxxx.xx

II. számú melléklet

Visszavásárlási táblázat a kezdeti befektetési egységekre

Hatályos: 1999. október 1-jétől visszavonásig

					Tartam (év)
A biztosítás kezdetétől eltelt évek száma	10	11	12	13	14	15	16	17	18	19	20 vagy afölött
2	53%	49%	45%	42%	39%	36%	33%	30%	28%	26%	24%
3	57%	53%	49%	45%	42%	39%	36%	33%	30%	28%	26%
4	62%	57%	53%	49%	45%	42%	39%	36%	33%	30%	28%
5	67%	62%	57%	53%	49%	45%	42%	39%	36%	33%	30%
6	72%	67%	62%	57%	53%	49%	45%	42%	39%	36%	33%
7	78%	72%	67%	62%	57%	53%	49%	45%	42%	39%	36%
8	85%	78%	72%	67%	62%	57%	53%	49%	45%	42%	39%
9	92%	85%	78%	72%	67%	62%	57%	53%	49%	45%	42%
10	100%	92%	85%	78%	72%	67%	62%	57%	53%	49%	45%
11		100%	92%	85%	78%	72%	67%	62%	57%	53%	49%
12			100%	92%	85%	78%	72%	67%	62%	57%	53%
13				100%	92%	85%	78%	72%	67%	62%	57%
14					100%	92%	85%	78%	72%	67%	62%
15						100%	92%	85%	78%	72%	67%
16							100%	92%	85%	78%	72%
17								100%	92%	85%	78%
18									100%	92%	85%
19										100%	92%
20 vagy afölött											100%

Jelen melléklet az Aranyszárny (G60) rendszeres díjas, befektetési egységekhez kötött életbiztosítás feltételeinek része.

III. számú melléklet

Tájékoztató a teljesköltség-mutatóról

Hatályos: 2016. június 24-étől visszavonásig

Ezzel a korábban hatályos III. számú melléklet hatályát veszti.

Tisztelt leendő Ügyfelünk!

Az Ön által megkötni kívánt életbiztosítás olyan befektetési egységekhez kö- tött (ún. unit linked típusú) biztosítások körébe tartozik, ahol a biztosító – az Ön választása szerinti formában – fekteti be a befizetett biztosítási díj megtakarí- tásra szolgáló részét.

Annak érdekében, hogy Xx, a szerződéshez kapcsolódó költségekről átfogó képet kapjon, a biztosítók a teljesköltség-mutatót (TKM) egységesen alkal- mazzák az életbiztosításoknak a biztosítási tevékenységről szóló 2014. évi LXXXVIII. törvényben (továbbiakban Bit.) meghatározott körére, továbbá a mutató értékéről Xxx, mint leendő szerződőt előzetesen tájékoztatják annak érdekében, hogy megalapozottabb döntést tudjon hozni. A TKM összhang- ban van a teljesköltség-mutató számításáról és közzétételéről szóló 55/2015. MNB rendeletben (továbbiakban Rendelet) szabályozott teljesköltség-muta- tóval.

Mi a TKM?

A teljesköltség-mutató (TKM) egy, az Ön tájékoztatását szolgáló, egyszerű mutató, amely egy százalékos érték segítségével fejezi ki a típuspéldában bemutatott biztosítás költségeit, amelyek tartalmazzák – többek között – a termékbe beépített biztosítási kockázati fedezetek ellenértékét is.

Mire szolgál?

A TKM megmutatja, hogy adott paraméterek mentén közelítőleg mekkora hozamveszteség éri Önt egy elméleti, költségmentes befektetés hozamá- hoz képest amiatt, hogy a hozamot az adott unit linked terméken érte el.

Miben szolgálja az Ön érdekeit?

A TKM segítségével – a típuspéldán keresztül – Ön egyszerűbben össze tud- ja hasonlítani a magyar életbiztosítási piacon kínált befektetési egységekhez kötött (unit linked) életbiztosítások költségszintjeit.

Lássunk egy egyszerű típuspéldát!

A biztosított kora és a biztosítás időtartama

– A biztosított egy 35 éves személy, aki

• rendszeres díjfizetés esetén 10, 15 vagy 20 éves tartamú,

• egyszeri díjas szerződése esetén pedig 5, 10 vagy 20 éves tartamú biz- tosítási szerződést köt.

A TKM kalkuláció azért történik különböző időtartamokra, hogy látható legyen, miként befolyásolják a különböző időtartamok a termék költségterhelését. Amennyiben a fenti tartamok közül valamelyikre nem történik számítás, az azt jelenti, hogy az adott tartam a konkrét termékre nem elérhető.

Xxxxx Xxxxxxxxxxx VIP biztosítás rendszeres díjas, így a számítás időtarta- ma: 10, 15 és 20 év.

A biztosítás díja és a díjfizetés módja

– A fenti életkorú biztosított

• 2 200 000 Ft-ért egyszeri díjas, vagy

• 210 000 Ft éves díjjal rendszeres díjas, éves díjfizetésű biztosítást köt,

• ahol a díjfizetés csoportos beszedési megbízással, vagy átutalással tör- ténik.

Jelen módozat rendszeres díjas, így a TKM számítása 210 000 Ft-os éves díjjal történik.

A unit linked biztosításban foglalt élet- és/vagy balesetbiztosítási, illetve egészségbiztosítási szolgáltatások

– A megkötni kívánt biztosítás a befektetési lehetőség mellett kockázati bizto- sítási szolgáltatást is tartalmaz (pl. élet- vagy baleset- vagy egészségbizto- sítás). A TKM a biztosítási feltétek szerint kötelezően választandó biztosítási fedezetek kockázati díját veszi figyelembe költségként.

Xxxxx Xxxxxxxxxxx VIP rendszeres díjas biztosítás esetében a szerződésbe épített biztosítási kockázat jellemzője: 500 000 Ft-os életbiztosítási összeg.

A TKM számítás figyelembe vesz minden, a termékhez tartozó, a befektetés értékét csökkentő olyan költséget, ami azért merül fel, mert Ön befektetés céljából befektetési egységekhez kötött életbiztosítási terméket választott. Nem veszi ugyanakkor figyelembe a díjhoz és a kifizetésekhez kapcsolódó esetleges adó- és járulékterheket és/vagy kedvezményeket. Amennyiben a kü- lönböző eszközalapok kezelési díjai eltérnek, akkor egyetlen százalékos érték helyett egy minimum-maximum tartományt adnak meg a biztosítók.

Xxxxx Xxxxxxxxxxx VIP rendszeres díjas, befektetési egységekhez kötött életbiztosítás TKM értéke:

10 évre: 1,42% – 4,42%

15 évre: 1,25% – 4,25%

20 évre: 1,17% – 4,16%

Az egyes eszközalapokkal számított TKM értékek:

Eszközalap	10 év	15 év	20 év
Kötvény	2,55%	2,38%	2,30%
Vegyes I.	3,11%	2,94%	2,85%
Vegyes II.	2,97%	2,80%	2,72%
Külföldi részvény	4,40%	4,23%	4,14%
Magyar részvény	2,85%	2,68%	2,59%
TrendMax árfolyamvédett	2,50%	2,33%	2,24%
DeLuxe részvény	3,52%	3,35%	3,26%
New Energy abszolút hozam	4,40%	4,23%	4,14%
Eldorado latin-amerikai részvény	4,42%	4,25%	4,16%
Himalája ázsiai részvény	4,42%	4,25%	4,16%
IPO abszolút hozam	4,40%	4,23%	4,14%
Konzervatív vegyes	3,73%	3,56%	3,47%
Kiegyensúlyozott vegyes	4,40%	4,23%	4,14%
Dinamikus vegyes	4,42%	4,25%	4,16%
ÁrfolyamFix 2019 árfolyamvédett	2,50%	2,33%	2,24%
Pénzpiaci 2011	1,77%	1,61%	1,52%
Likviditási	1,42%	1,25%	1,17%
Selection abszolút hozam	3,47%	3,30%	3,21%
Navigáció 15+ vegyes	3,16%	2,99%	2,90%
Navigáció 10+ vegyes	3,36%	3,19%	3,11%
Navigáció 5+ vegyes	3,16%	2,99%	2,90%

Figyelem!

Fontos tudnivaló, hogy a szerződés megkötése előtt közölt TKM értékek a típuspéldánkban bemutatott paraméterek esetén értendőek, azt feltételezve, hogy a szerződés az adott tartam alatt mindvégig élő, nem kerül módosí- tásra, a szerződésből pénzkivonás semmilyen formában nem történik és a megállapított díj az adott tartam során maradéktalanul megfizetésre ke- rül. A TKM érték által bemutatott költségszint nem szükségszerűen azonos a megvásárolni kívánt konkrét szerződés költségeivel, hanem arról megközelítő

tájékoztatást nyújt. A szerződés egyedi paramétereinek függvényében a konkrét szerződés költségei akár lényegesen is eltérhetnek a közölt TKM értéktől.

A TKM számítására vonatkozó módszertan a Rendeletben, az alkalmazására vonatkozó, a Magyar Biztosítók Szövetségének TKM Charta-hoz csatlakozó tagbiztosítói által megalkotott szabályzat a Magyar Biztosítók Szövetségének honlapján (xxxxxx.xx) olvasható. A biztosítók internetes honlapján a saját ter- mékeire vonatkozó TKM értékek eszközalaponként is elérhetők, míg az ösz- szes, a Rendelet szerinti TKM számítási kötelezettség alá tartozó TKM érték megtalálható a Magyar Nemzeti Bank honlapján is.

Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a TKM fontos, de nem az egyetlen lényeges pontja a befektetési egységekhez kötött életbiztosításokra vonatkozó ügyfél- tájékoztatásnak. Nem elhanyagolható szempont a konkrét ajánlatban szereplő biztosítási fedezet jellege (baleset vagy életbiztosítás) és nagysága. Hosszú

távú megtakarításokról lévén szó, szempont lehet továbbá, hogy a tartam alatt esetleg megváltozó élethelyzetben a termék mennyire testre szabható (pl. milyen kiegészítő fedezettel bővíthető a biztosítás), mennyire likvid az adott szerződésben elhelyezett összeg, milyen további kényelmi megoldásokat kínál a társaság az ügyféligények kiszolgálására (pl. befektetések online átcsopor- tosításának lehetősége).

Köszönjük figyelmét és bízunk abban, hogy a TKM alkalmazásával is hozzájá- rulunk ahhoz, hogy különböző biztosítók által kínált, befektetési egységekhez kötött életbiztosítások költségszintje átlátható és összehasonlítható legyen, és így Ön még inkább megalapozott, informált döntést hozzon a biztosítási szol- gáltatás megvásárlásakor.

Generali Biztosító Zrt.

Jelen melléklet az Aranyszárny VIP (G60V) rendszeres díjas, befektetési egységekhez kötött életbiztosítás feltételeinek része.

IV. számú melléklet

A választható eszközalapok listája, összetétele és befektetési elvei

Hatályos: 2015. december 12-étől visszavonásig

Ezzel a korábban hatályos IV. számú melléklet hatályát veszti.

Általános tájékoztató az eszközalapok választásához

Az eszközalapok választásakor minden esetben tájékozódjon az eszköz- alap által megtestesített kockázati szintről. Döntéseinél vegye figyelem- be, hogy megtakarításai milyen célt szolgálnak és, hogy megtakarításai- val milyen kockázatot hajlandó felvállalni. A magasabb kockázat hosszú távon magasabb hozamot jelenthet, azonban rövidebb időszak alatt kiug- ró nyereséget/veszteséget is okozhat. Az árfolyamok vizsgálatánál min- dig gondoljon arra, hogy a múltbeli eredmények nem jelentenek garanciát a jövő tekintetében.

Fontos tudnia, hogy a biztosító az eszközalapok befektetési elveit oly mértékben nem változtathatja meg, hogy az befolyásolja egy adott esz- közalap kockázati szintjét. Így az Ön által kiválasztott eszközalapok koc- kázati szintje az idő előrehaladtával állandó marad.

A befektetési kockázat

Befektetési kockázatnak nevezzük egy befektetés jövőbeli megtérülésének bizonytalanságát.

Amennyiben az eszközalap árfolyama gyakran és mind pozitív, mind negatív irányban erősen eltér átlagától, azaz hektikusan mozog, úgy kockázatosnak minősül. Ha az eszközalap árfolyama ritkán és kevéssé tér el az átlagától, azaz kiegyensúlyozottan mozog, alacsony kockázatot képvisel.

Az eszközalap kockázati szintje az eszközalap teljesítményét is jellemzi. Hosz- szú távon (legalább 10-15 év) magasabb kockázatvállalással várhatóan maga- sabb hozam érhető el, rövid (1-3 év) és középtávon (3-10 év) azonban nagyobb árfolyamkilengésekre, akár magas pozitív, de jelentősebb negatív hozamokra is lehet számítani. Ennek megfelelően a magasabb kockázatú eszközalapok esetében hosszú távon, a kockázati szinthez tartozó, várhatóan magasabb ho- zam jelezhető előre. A biztosító az eszközalapokat a hozamelvárások szerint egy ötfokozatú skálán értékeli, ahol * a legalacsonyabb és ***** a legmagasabb várható hozamot jelenti.

Az eszközalapok kockázati szintjét a benne rejlő befektetések határozzák meg. A befektetési kockázatot a szerződő viseli.

A befektetési kockázatok típusai

Adószabályok változásának kockázata

A befektetési egységekhez kötött életbiztosításokra, illetve a mögöttes befek- tetési eszközökre vonatkozó adózási szabályok a jövőben változhatnak, így számolni kell az adópolitikai változások lehetőségével.

Árukockázat

Az árukockázat az árutőzsdére bevezetett szabványosított termék (ideértve a nemesfémeket is) árában bekövetkező lehetséges változás.

Devizaárfolyam-kockázat

A forint árfolyamának változása hat az eszközalapokban lévő devizában ki- bocsátott eszközök forintban kifejezett árfolyamértékére. (A forint erősödése esetén az árfolyam csökken, gyengülése esetében pedig nő.) Szélsőséges esetben valamely eszköz forintban kifejezett értéke annak ellenére is csökken- het, hogy saját devizájában kifejezett értéke emelkedett.

Értékpapír-kibocsátókkal kapcsolatos kockázat

Az eszközalapokban lévő értékpapírok kibocsátói kedvezőtlen esetekben rossz gazdasági helyzetbe kerülhetnek, szélsőséges esetben csőd-, vagy fel- számolási eljárás indulhat ellenük. Mindez, valamint egyéb társasági esemé- nyek kedvezőtlenül befolyásolhatják az általuk kibocsátott értékpapírok, így az eszközalap árfolyamát is.

Ingatlankockázat

Az ingatlanpiaci tendenciákból adódó leértékelődések kockázata.

Kamatkockázat

A mindenkori kamatszint befolyásolja a már kibocsátott kamatozó értékpa- pírok értékét. A kamatszint kedvezőtlen változása (emelkedése) a kamatozó eszközök aktuális értékét csökkentheti, ami negatív hatással lehet a kamatozó

eszközöket tartalmazó eszközalapok teljesítményére. Minél hosszabb az ér- tékpapír hátralévő futamideje, annál erősebben reagál a piaci változásokra.

Koncentrációs kockázat

Annak a kockázata, hogy az eszközalapok által végrehajtott befektetések je- lentős mértékben egy bizonyos eszközkategóriára vagy egy adott piacra kon- centrálódnak.

Likviditási kockázat

Az eszközalapokban lévő befektetési eszközök kiválasztásánál az eszközök likviditása, a jelentősebb árfolyamveszteség nélkül történő mindenkori értéke- sítésének biztosítottsága elsődleges szempont.

Kedvezőtlen piaci körülmények esetében azonban előfordulhat, hogy a mö- göttes befektetési eszközök értékesítésére csak kedvezőtlen árfolyamon, vagy jelentős időbeli csúszással nyílik lehetőség.

Működési kockázat

A működési kockázat az egyes intézmények működtetésében vagy ellenőrzé- sében emberi, számítástechnikai vagy ellenőrzési hiba miatt lehetséges vesz- teség.

Ország-, gazdasági és politikai kockázat

Az egyes kormányok politikája és intézkedései jelentős hatással lehetnek az eszközalapokban lévő befektetések árfolyamának alakulására és az üzleti élet- re általában, így azon társaságok teljesítményére is, amelyek által kibocsátott értékpapírok időről időre az eszközalapok portfólióiban szerepelhetnek. A kor- mányzati politika befolyásolhatja az általános tőkepiaci feltételeket és a befek- tetések hozamait is. Az eszközalapok teljesítményét különösen befolyásolhatja az infláció, az árfolyampolitika, a költségvetési egyensúly, illetve a folyó fizetési mérleg alakulása, valamint a kamatszint.

Az Európán kívüli országokban történő befektetések esetében nem szokvá- nyos kockázatként jelentkeznek az európai jogi, közgazdasági környezettől eltérő kockázatok.

Partnerkockázat

Amennyiben az eszközalap nevében kötött ügyletekben közreműködő partne- rek kötelezettségeiknek nem tesznek, vagy nem tudnak eleget tenni maradék- talanul, az hátrányosan befolyásolhatja az eszközalap teljesítményét.

Részvénypiaci kockázat

A részvényekbe és részvénytípusú eszközökbe is fektető eszközalap értékét a gazdasági, politikai, piaci és kibocsátóspecifikus változások befolyásolják. Az ilyen változások a kibocsátó konkrét teljesítményétől függetlenül hátrá- nyosan is érinthetik az értékpapírokat. Ennek megfelelően a részvények és a részvénytípusú befektetések árfolyama jelentősen ingadozhat, ami főleg rövid távon mérsékelheti az eszközalap értékét.

A biztosító a fenti kockázati típusokon túl működése során figyelembe veszi a jogi kockázatokat, amely az új piaci innovációk és a szabályozás nem egy ütemben történő fejlődéséből származik. A biztosító csak olyan ügyleteket köt, amelyek jogi megalapozottságához nem férhet kétség.

Az eszközalapokra vonatkozó közös szabályok

Az eszközalapok forintban vannak nyilvántartva, és az eszközalapok eszkö- zeinek értékelése is forintban történik.

Az alapkezelési díjon felüli eszközalapokat terhelő költségek a követke- zők lehetnek:

– letétkezelői díj,

– tranzakciós díj,

– bankköltség.

Ezen költségek aktuális mértékét a biztosító a szerződés TKM értékének meghatározásakor figyelembe veszi.

Minden eszközalap tartalmazhat

– piaci értéken min. 0% max. 30% arányban bankszámlapénzt,

– átmenetileg (legfeljebb 1 hónapig) rövid lejáratú (legfeljebb 1 év futamidejű), a Magyar Állam, vagy a Magyar Nemzeti Bank által Magyarországon, kibo- csátott értékpapírt, illetve rövid lejáratú (legfeljebb 1 hónap futamidejű), sta- bil, biztonságos banknál elhelyezett bankbetétet, ha az egyes eszközalapok befektetési elvei nem rendelkeznek másként,

– az egyes eszközalapok befektetési elveibe illő befektetési politikával ren- delkező befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyet, és bármely olyan értékpapírt, amely a befektetési politikának megfelel.

Az eszközalap hozamának növelése, illetve a kockázat csökkentése érdeké- ben fedezeti, arbitrázs ügyletek, értékpapír-kölcsönzés, valamint visszavásár- lási megállapodások is kapcsolódhatnak az egyes eszközalapokhoz, illetve befektetési eszközökhöz, ha ez az eszközalap befektetési politikájával nem áll ellentmondásban.

A választható eszközalapok a képviselt befektetési kockázat alapján

1. Alacsony kockázatú eszközalapok

Likviditási eszközalap

Pénzpiaci 2011 árfolyamvédett eszközalap Kötvény eszközalap

Konzervatív vegyes eszközalap

2. Közepes kockázatú eszközalapok Navigáció 5+ vegyes eszközalap Navigáció 10+ vegyes eszközalap Vegyes I. eszközalap Kiegyensúlyozott vegyes eszközalap Selection abszolút hozam eszközalap

3. Magas kockázatú eszközalapok Navigáció 15+ vegyes eszközalap Vegyes II. eszközalap

Magyar részvény eszközalap

Külföldi – OECD – részvény eszközalap New Energy abszolút hozam eszközalap Himalája ázsiai részvény eszközalap

Eldorado latin-amerikai részvény eszközalap IPO abszolút hozam eszközalap

Dinamikus vegyes eszközalap DeLuxe részvény eszközalap

4. Kibocsátói garanciát tartalmazó eszközalapok

Excelsis árfolyamvédett eszközalap TrendMax árfolyamvédett eszközalap ÁrfolyamFix 2019 árfolyamvédett eszközalap

1. Alacsony kockázatú eszközalapok

Ingatlankockázat 1 Partnerkockázat 2

Kamatkockázat 2 Részvénypiaci kockázat 1

1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas

Pénzpiaci 2011 árfolyamvédett eszközalap Befektetési politika:

Az eszközalap pénzeszközeit döntően rövid lejáratú, legfeljebb 1 év futamide- jű, a Magyar Állam által garantált értékpapírokba, valamint a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott kötvényekbe fekteti. Korlátozott mértékben az eszköz- alap az állampapíroknál várhatóan magasabb hozamot biztosító önkormány- zatok, magyarországi székhellyel vagy fiókteleppel rendelkező pénzintézetek, vállalatok, valamint jelzálog-hitelintézetek által kibocsátott hitelviszonyt meg- testesítő értékpapírokat és – a devizaárfolyam-kockázat teljes fedezése mellett

– devizás eszközöket is tartalmazhat. Az eszközalap befektetési stratégiájának kialakításakor a kockázatmentes befektetési lehetőség kerül párosításra a ru- galmas időtávval. Ennek eredményeként az eszközalap teljesítménye alapján mind rövid, mind hosszú távon versenyképes alternatívája a banki betéti, vala- mint a folyószámlához kötött megtakarítási formáknak.

A biztosító törekszik arra, hogy az eszközalap mindenkori aktuális vételi ára ne legyen alacsonyabb a 6 hónappal korábbi időpontra számított vételi árnál. Ha a 3-12 hónap futamidejű állampapírok referenciahozamai 3% alá csökken- nek, akkor a további biztonságos működés érdekében a fent meghatározott időszak módosítható. A biztosító a módosítás hatálybalépését tizenöt nappal megelőzően a módosított időszakot honlapján teszi közzé.

Az eszközalap összetétele és jellemzői miatt mindenekelőtt az átmeneti biz- tonságot keresők figyelmébe ajánlott.

Az eszközalap legalább 80%-ban EGT-állam által kibocsátott, forintban jegy- zett, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt tartalmaz.

Eszközalap indulása: 2011. július 1. Referenciaindex: 100%-ban RMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 6 hónap Hozamelvárás: *

Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs Alapkezelési díj: 1,75%/év

Trendfigyelő szolgáltatás: nem választható

A Pénzpiaci 2011 árfolyamvédett eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:

Likviditási eszközalap

Adószabályok változásának kockázata

2 Koncentrációs kockázat 2

Befektetési politika:

Az eszközalap pénzeszközeit – elsősorban – legfeljebb három hónap futam- idejű, a Magyar Állam, vagy a Magyar Nemzeti Bank által, Magyarországon,

Árukockázat 1 Likviditási kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat 1 Működési kockázat 2

forintban kibocsátott értékpapírokba fekteti. A befektetési stratégia a magas likviditású, ugyanakkor alacsony kockázatú befektetéseket részesíti előnyben.

Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat

Ország-, gazdasági és

2

politikai kockázat 2

A befektetések összeállításánál a biztosító törekszik arra, hogy az eszközalap

árfolyama ne legyen alacsonyabb az előző napra meghirdetett árfolyamnál va- lamint, hogy az eszközalap hozama meghaladja a lakossági folyószámlákra és a rövid távú lakossági lekötésekre adott banki kamatokat.

Az eszközalap összetétele és jellemzői miatt mindenekelőtt az átmeneti biz- tonságot keresők figyelmébe ajánlott.

Az eszközalap legalább 80%-ban EGT-állam által kibocsátott, forintban jegy- zett, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt tartalmaz.

Eszközalap indulása: 2011. július 1. Referenciaindex: 100%-ban ZMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 3 hónap Hozamelvárás: *

Tőke-/hozamgarancia: nincs

Tőke-/hozamvédelem: nincs

Alapkezelési díj: évente többször módosulhat, mértéke:

0%–1,75%/év; pontos mértékét a biztosító a honlapján közli

Trendfigyelő szolgáltatás: nem választható

A Likviditási eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:

Adószabályok változásának 2 Koncentrációs kockázat 2

kockázata

Árukockázat 1 Likviditási kockázat 1

Devizaárfolyam-kockázat 1 Működési kockázat 2

Ingatlankockázat 1 Partnerkockázat 2

Kamatkockázat 3 Részvénypiaci kockázat 1

1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas

Kötvény eszközalap Befektetési politika:

Az eszközalap pénzeszközeit forintban és egyéb devizában denominált, a Ma- gyar Állam, a Magyar Nemzeti Bank, hazai önkormányzatok, magyarországi székhellyel vagy fiókteleppel rendelkező pénzintézetek és vállalatok, valamint jelzálog-hitelintézetek által kibocsátott értékpapírokba fekteti. Az eszközalap befektetési politikájának legfőbb célkitűzése olyan portfólió kialakítása, amely biztosítja a befektetett vagyon értékének megőrzését, valamint az infláció fe- letti hozam elérését. Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik befektetéseiket kevésbé kockázatos eszközökben akarják tudni.

Eszközalap indulása: 1999. október 5. Referenciaindex: 100%-ban MAX Composite Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 2-5 év

Hozamelvárás: ** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs

Alapkezelési díj: 1,75%/év

Értékpapír-kibocsátókkal 2

szembeni kockázat

Ország-, gazdasági és 2

politikai kockázat

Trendfigyelő szolgáltatás: nem választható

A Kötvény eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:

2. Közepes kockázatú eszközalapok

Adószabályok változásának kockázata

3 Koncentrációs kockázat 2

Navigáció 5+ vegyes eszközalap

Árukockázat 1 Likviditási kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat 1 Működési kockázat 2

Befektetési politika:

Az eszközalap eszközeinek 80%-át bankbetétekbe, hazai és külföldi állam-

Értékpapír-kibocsátókkal 2

szembeni kockázat

Ország-, gazdasági és 2

politikai kockázat

papírokba, banki, jelzálog-hitelintézeti és vállalati kibocsátású kötvényekbe, 20%-át pedig hazai és nemzetközi részvényekbe, tőzsdén kereskedett befek- tetési alapokba (ETF), valamint árupiaci termékekbe fekteti. A részvényeken

Ingatlankockázat 1 Partnerkockázat 2

Kamatkockázat 5 Részvénypiaci kockázat 1

1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas

Konzervatív vegyes eszközalap Befektetési politika:

Az eszközalap eszközeinek 80%-át hazai és egyéb más országbeli, az adott állam, önkormányzatok, legalább befektetésre ajánlott hitelminősítéssel ren- delkező pénzintézetek és vállalatok, valamint jelzálog-hitelintézetek által kibo- csátott értékpapírokba, 20%-át pedig a különböző tőzsdéken jegyzett részvé- nyekbe fekteti. A részvényeken belül a megcélzott összetétel: 10% fejlett piaci részvények, 5% kelet- és középeurópai részvények, 5% egyéb fejlődő piaci részvények. A befektetések különböző piacok közötti megosztása csökkenti az egyes részvények és részvénypiacok kockázatát, és mindemellett lehetősé- get nyújt a különféle régiók eltérő növekedési potenciáljának kihasználására. A fejlett piacokhoz elsősorban az Amerikai Egyesült Államok, Nyugat-Európa és Japán részvénypiacai tartoznak. Fejlődő piacok alatt olyan, az elmúlt időszak- ban vonzó teljesítményt produkáló részvénypiacok értendőek, mint az ázsiai, kelet- és közép-európai, valamint a latin-amerikai régió piacai. Az eszközalap emellett fektethet abszolút hozam elérésére törekvő instrumentumokba is.

Az abszolút hozam stratégia célja: bármilyen piaci körülmények közötti pozitív hozam elérése. A stratégia rugalmassága biztosítja a kedvező kockázat-hozam szint elérését.

A portfólió összetételét szabályozó megoszlás piaci értéken kerül megálla- pításra és a meghatározott aránytól (részvény – kötvény) minden értékelési napon legfeljebb ±10 százalékponttal lehet eltérni. Az eszközalap közvetlen be- fektetési eszközök mellett a referenciaindexhez illeszkedő, közvetett befektetési formákat (például befektetési jegy) is tartalmazhat.

Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik konzervatív növekedésű, alacsony ingadozású, mégis vonzó befektetési potenciált jelentő lehetőséget keresnek.

Eszközalap indulása: 2009. április 1.

belül a megcélzott összetétel: 15% fejlett piaci részvények (Amerikai Egyesült Államok, Nyugat-Európa, Japán), 5% fejlődő piaci részvények (Afrika, Ázsia, Dél-Amerika, Kelet-Közép-Európa). A devizapiaci mozgások kihasználása szintén fontos eleme a teljesítménynek, ugyanakkor az eszközalap a deviza- kockázat kiszűrése érdekében devizafedezeti ügyleteket is köthet. Az eszköz- alap összetételét szabályozó megoszlás piaci értéken kerül megállapításra és a meghatározott aránytól (részvény – kötvény) minden értékelési napon legfel- jebb ±20 százalékponttal lehet eltérni.

Az eszközalap célja, hogy a megcélzott legalább 5 éves befektetési időtáv alatt a benne elhelyezett megtakarítások reálértékének csökkenését megakadályo- zó hozamot érjen el egy jól diverzifikált, a piaci várakozások függvényében folyamatosan kiigazított, alacsony részvénytartalmú vegyes eszközösszetétel segítségével.

Az eszközalap befektetési célterülete globális. A portfólió összetétele jól diver- zifikált, a kockázatokra fordított kiemelt figyelem aktív portfóliómenedzseléssel párosul. A befektetési eszközök kiválasztását segíti az elemzési eszköztár, ahol többek között az értékeltség, hozamkilátások, múltbeli teljesítmény, transzpa- rencia, rövid távú katalizátorok megtalálása játszanak fontos szerepet.

Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik közepes kockázatvállalási hajlandósággal rendelkeznek, és egy jól diver- zifikált befektetési lehetőséget keresnek legalább 5 éves időtávra.

Eszközalap indulása: 2014. november 1.

Referenciaindex: 55%-ban RMAX Index, 25%-ban MAX Index, 5%-ban MSCI EM Index,

7,5%-ban DJ EuroStoxx50 Index, 7,5%-ban S&P500 Index

Ajánlott befektetési időtáv: legalább 5 év

Hozamelvárás: *** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs

Alapkezelési díj: 1,75%/év

Trendfigyelő szolgáltatás: nem választható

Az eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:

Referenciaindex: 80%-ban MAX Composite Index,    

10%-ban MSCI World Index, 5%-ban CETOP20 Index,

Adószabályok változásának kockázata

2 Koncentrációs kockázat 4

5%-ban MXEF Index

Ajánlott befektetési időtáv: legalább 3-5 év

Hozamelvárás: **

Árukockázat 2 Likviditási kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat 2 Működési kockázat 2

Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs Alapkezelési díj: 1,75%/év

Értékpapír-kibocsátókkal 2

szembeni kockázat

Ország-, gazdasági és 2

politikai kockázat

Trendfigyelő szolgáltatás: nem választható

A Konzervatív vegyes eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:

Ingatlankockázat 1 Partnerkockázat 2

Kamatkockázat 4 Részvénypiaci kockázat 2

1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon

Adószabályok változásának kockázata

2 Koncentrációs kockázat 2

magas

Árukockázat 1 Likviditási kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat 2 Működési kockázat 2

Navigáció 10+ vegyes eszközalap

Befektetési politika:

Értékpapír-kibocsátókkal 2

szembeni kockázat

Ország-, gazdasági és 2

politikai kockázat

Az eszközalap eszközeinek 60%-át bankbetétekbe, hazai és külföldi állam- papírokba, banki, jelzálog-hitelintézeti és vállalati kibocsátású kötvényekbe, 40%-át pedig hazai és nemzetközi részvényekbe, tőzsdén kereskedett befek-

Ingatlankockázat 1 Partnerkockázat 2

Kamatkockázat 5 Részvénypiaci kockázat 2

1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas

tetési alapokba (ETF), valamint árupiaci termékekbe fekteti. A részvényeken belül a megcélzott összetétel: 25% fejlett piaci részvények (Amerikai Egyesült Államok, Nyugat-Európa, Japán), 15% fejlődő piaci részvények (Afrika, Ázsia, Dél-Amerika, Kelet-Közép-Európa). A devizapiaci mozgások kihasználása szintén fontos eleme a teljesítménynek, ugyanakkor az eszközalap a deviza- kockázat kiszűrése érdekében devizafedezeti ügyleteket is köthet. Az eszköz- alap összetételét szabályozó megoszlás piaci értéken kerül megállapításra és a meghatározott aránytól (részvény – kötvény) minden értékelési napon legfel- jebb ±30 százalékponttal lehet eltérni.

Az eszközalap célja, hogy a megcélzott legalább 10 éves befektetési időtáv alatt az inflációt meghaladó hozamot érjen el egy jól diverzifikált, a piaci vá- rakozások függvényében folyamatosan kiigazított, a legalább 10 éves meg- takarítási időszakhoz illő közepes kockázati szintű vegyes eszközösszetétel segítségével.

Az eszközalap befektetési célterülete globális. A portfólió összetétele jól di- verzifikált, a kockázatokra fordított kiemelt figyelem aktív portfóliómenedzse- léssel párosul. A befektetési eszközök kiválasztását segíti az elemzési eszköz- tár, ahol többek között az értékeltség, hozamkilátások, múltbeli teljesítmény, transzparencia, rövid és hosszú távú katalizátorok megtalálása játszanak fon- tos szerepet.

Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik közepes kockázatvállalási hajlandósággal rendelkeznek, és egy jól diver- zifikált befektetési lehetőséget keresnek legalább 10 éves időtávra.

Eszközalap indulása: 2014. november 1.

Referenciaindex: 20%-ban RMAX Index, 40%-ban MAX Index, 12,5%-ban MSCI EM Index,

12,5%-ban DJ EuroStoxx50 Index, 15%-ban S&P500 Index

Ajánlott befektetési időtáv: legalább 10 év

Hozamelvárás: **** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs

Alapkezelési díj: 1,75%/év

Trendfigyelő szolgáltatás: nem választható

Az eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:

Kiegyensúlyozott vegyes eszközalap Befektetési politika:

Az eszközalap eszközeinek 50%-át hazai és egyéb más országbeli, az adott állam, önkormányzatok, legalább befektetésre ajánlott hitelminősítéssel ren- delkező pénzintézetek és vállalatok, valamint jelzálog-hitelintézetek által kibo- csátott értékpapírokba, 50%-át pedig a különböző tőzsdéken jegyzett részvé- nyekbe fekteti. A részvényeken belül a megcélzott összetétel: 20% fejlett piaci részvények, 15% kelet- és középeurópai részvények, 15% egyéb fejlődő piaci részvények. A befektetések különböző piacok közötti megosztása csökkenti az egyes részvények és részvénypiacok kockázatát, és mindemellett lehetősé- get nyújt a különféle régiók eltérő növekedési potenciáljának kihasználására. A fejlett piacokhoz elsősorban az Amerikai Egyesült Államok, Nyugat-Európa és Japán részvénypiacai tartoznak. Fejlődő piacok alatt olyan, az elmúlt időszak- ban vonzó teljesítményt produkáló részvénypiacok értendőek, mint az ázsiai, kelet- és közép-európai, valamint a latin-amerikai régió piacai. Az eszközalap emellett fektethet abszolút hozam elérésére törekvő instrumentumokba is. Az abszolút hozam stratégia célja: bármilyen piaci körülmények közötti pozitív ho- zam elérése. A stratégia rugalmassága biztosítja a kedvező kockázat-hozam szint elérését.

A portfólió összetételét szabályozó megoszlás piaci értéken kerül megállapí- tásra és a meghatározott aránytól (részvény – kötvény) minden értékelési na- pon legfeljebb ±10 százalékponttal lehet eltérni.

Az eszközalap közvetlen befektetési eszközök mellett a referenciaindexhez

illeszkedő, közvetett befektetési formákat (például befektetési jegy) is tartal-

Adószabályok változásának kockázata

2 Koncentrációs kockázat 3

mazhat. Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik kiegyensúlyozott növekedésű, alacsony ingadozású, mégis von-

Árukockázat 2 Likviditási kockázat 3

Devizaárfolyam-kockázat 3 Működési kockázat 2

zó befektetési potenciált jelentő lehetőséget keresnek.

Eszközalap indulása: 2009. április 1.

Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat

3 Ország-, gazdasági és politikai kockázat

Referenciaindex: 50%-ban MAX Composite Index,

3 20%-ban MSCI World Index,

15%-ban CETOP20 Index,

Ingatlankockázat 1 Partnerkockázat 3

Kamatkockázat 3 Részvénypiaci kockázat 3

1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas

Vegyes I. eszközalap (70% kötvény – 30% részvény) Befektetési politika:

15%-ban MXEF Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 5-7 év Hozamelvárás: ***

Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs Alapkezelési díj: 1,75%/év

Trendfigyelő szolgáltatás: nem választható

A Kiegyensúlyozott vegyes eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:

Az eszközalap eszközeinek 70%-át forintban és egyéb devizában denominált,              

a Magyar Állam, a Magyar Nemzeti Bank, hazai önkormányzatok, magyaror- szági székhellyel vagy fiókteleppel rendelkező pénzintézetek és vállalatok, va-

Adószabályok változásának kockázata

3 Koncentrációs kockázat 2

lamint jelzálog-hitelintézetek által kibocsátott értékpapírokba, 30%-át pedig

a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett részvényekbe fekteti. Az eszközalap köz- vetlen befektetési eszközök mellett a referenciaindexhez illeszkedő, közvetett

Árukockázat 1 Likviditási kockázat 3

Devizaárfolyam-kockázat 3 Működési kockázat 2

befektetési formákat (például befektetési jegy) is tartalmazhat.

A portfólió összetételét szabályozó megoszlás piaci értéken kerül megállapí- tásra és a meghatározott aránytól (részvény – kötvény) minden értékelési na-

Értékpapír-kibocsátókkal 3

szembeni kockázat

Ország-, gazdasági és 2

politikai kockázat

pon legfeljebb ±5 százalékponttal lehet eltérni.

Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik azt szeretnék, hogy megtakarításuk középtávon legalább infláció felett növekedjen, és ezért nem kívánnak magasabb kockázatot vállalni.

Eszközalap indulása: 1999. október 5.

Referenciaindex: 70%-ban MAX Composite Index,

30%-ban BUX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 3-5 év Hozamelvárás: ***

Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs Alapkezelési díj: 1,75%/év

Trendfigyelő szolgáltatás: nem választható

A Vegyes I. eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:

Ingatlankockázat 1 Partnerkockázat 2

Kamatkockázat 4 Részvénypiaci kockázat 3

1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas

Selection abszolút hozam eszközalap Befektetési politika:

Az eszközalap arra törekszik, hogy alacsony ingadozással, lépcsőzetesen építkezve többlethozamot biztosítson a befektetők számára, a kockázatmen- tesnek tekinthető referenciaindex teljesítményét túlszárnyalva.

Olyan befektetési stratégiára épül, amely aktívan változtatja a kockázati szin- teket a piaci folyamatok függvényében, legfőbb eleme a rugalmasság. Az eszközalap rövid futamidejű magyar állampapír bázisból kiindulva keresi a megfelelő befektetési célpontokat, a portfólió összetételében a kockázatos eszközök aránya jellemzően 0-25% között mozog. A befektetési célterülete

Adószabályok változásának kockázata

3 Koncentrációs kockázat 2

globális, döntően likvid hazai állampapírok és kisebb súllyal nemzetközi rész- vények alkotják, de árupiaci kitettséget is tartalmazhat. A devizapiaci mozgá-

Árukockázat 1 Likviditási kockázat 3

Devizaárfolyam-kockázat 2 Működési kockázat 2

sok kihasználása szintén fontos eleme a teljesítménynek. Az eszközalap min-

den környezetben pozitív hozam elérésére törekszik, de a részvénypiacokon csak vételi pozíciókat vehet fel, így adott időszaki teljesítménye erősen függ az

Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat

3 Ország-, gazdasági és politikai kockázat

aktuális tőkepiaci hangulattól.

2 A portfólió összetétele jól diverzifikált, ahol egy-egy tranzakció mérete mérsé- kelt a teljes eszközállományhoz képest. A kockázati szintekre fordított kiemelt

Ingatlankockázat 1 Partnerkockázat 2

Kamatkockázat 4 Részvénypiaci kockázat 3

1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas

figyelem és veszteség-minimalizálás aktív portfólió menedzseléssel párosul. A legnagyobb körültekintéssel kiválasztott befektetési célpontokon a minél magasabb nyereség realizálását segítheti az elemzési eszköztár, ahol többek között az értékeltség, hozamkilátások, múltbeli teljesítmény, transzparencia, rövid távú katalizátorok játszanak fontos szerepet.

Az eszközalap mindenekelőtt azoknak az ügyfeleknek ajánlott, akik mérsékelt kockázatvállalási hajlandósággal rendelkeznek és a kockázatmentes befekte-

Devizaárfolyam-kockázat 5 Működési kockázat 2

téseknél magasabb hozamra vágynak.

Értékpapír-kibocsátókkal

szembeni kockázat

Ország-, gazdasági és

3

politikai kockázat 4

Eszközalap indulása: 2013. október 19. Referenciaindex: 100%-ban RMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 3-5 év Hozamelvárás: *****

Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs Alapkezelési díj: 1,75%/év

Trendfigyelő szolgáltatás: nem választható

A Selection abszolút hozam eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:

Ingatlankockázat 1 Partnerkockázat 3

Kamatkockázat 3 Részvénypiaci kockázat 5

1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas

Vegyes II. eszközalap (60% részvény – 40% kötvény) Befektetési politika:

Az eszközalap eszközeinek 60%-át a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett részvé- nyekbe, 40%-át pedig forintban és egyéb devizában, a Magyar Állam, a Ma-

Adószabályok változásának

kockázata

2 Koncentrációs kockázat 3

gyar Nemzeti Bank, hazai önkormányzatok, magyarországi székhellyel vagy fiókteleppel rendelkező pénzintézetek és vállalatok, valamint jelzálog-hitelinté-

Árukockázat 3 Likviditási kockázat 3

Devizaárfolyam-kockázat 3 Működési kockázat 2

zetek által kibocsátott értékpapírokba fekteti. Az eszközalap közvetlen befek- tetési eszközök mellett a referenciaindexhez illeszkedő, közvetett befektetési formákat (például befektetési jegy) is tartalmazhat.

Értékpapír-kibocsátókkal

szembeni kockázat

3 Ország-, gazdasági és politikai kockázat

3 A portfólió összetételét szabályozó megoszlás piaci értéken kerül megállapí- tásra és a meghatározott aránytól (részvény – kötvény) minden értékelési na-

Ingatlankockázat 1 Partnerkockázat 3

Kamatkockázat 3 Részvénypiaci kockázat 3

1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas

3. Magas kockázatú eszközalapok

Navigáció 15+ vegyes eszközalap Befektetési politika:

Az eszközalap eszközeinek 40%-át bankbetétekbe, hazai és külföldi állampa- pírokba, banki, jelzálog-hitelintézeti és vállalati kibocsátású kötvényekbe 60%- át pedig hazai és nemzetközi részvényekbe, tőzsdén kereskedett befektetési

pon legfeljebb ±5 százalékponttal lehet eltérni.

Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik hosszú távon kívánnak befektetni, de a tiszta részvénybefektetések árfo- lyamkockázatát nem hajlandók felvállalni.

Eszközalap indulása: 1999. október 5.

Referenciaindex: 60%-ban BUX Index,

40%-ban MAX Composite Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év Hozamelvárás: ****

Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs Alapkezelési díj: 1,75%/év Trendfigyelő szolgáltatás: választható

A Vegyes II. eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:

alapokba (ETF), valamint árupiaci termékekbe fekteti. A részvényeken belül a megcélzott összetétel: 40% fejlett piaci részvények (Amerikai Egyesült Ál-

Adószabályok változásának

kockázata

3 Koncentrációs kockázat 3

lamok, Nyugat-Európa, Japán), 20% fejlődő piaci részvények (Afrika, Ázsia, Dél-Amerika, Kelet-Közép-Európa). A devizapiaci mozgások kihasználása szintén fontos eleme a teljesítménynek, ugyanakkor az eszközalap a deviza-

Árukockázat 1 Likviditási kockázat 3

Devizaárfolyam-kockázat 2 Működési kockázat 2

kockázat kiszűrése érdekében devizafedezeti ügyleteket is köthet. Az eszköz- alap összetételét szabályozó megoszlás piaci értéken kerül megállapításra és

Értékpapír-kibocsátókkal

szembeni kockázat

Ország-, gazdasági és

3

politikai kockázat 3

a meghatározott aránytól (részvény – kötvény) minden értékelési napon legfel- jebb ±40 százalékponttal lehet eltérni.

Az eszközalap célja, hogy a megcélzott legalább 15 éves befektetési időtáv alatt az inflációt lényegesen meghaladó hozamot érjen el egy jól diverzifikált, a piaci várakozások függvényében folyamatosan kiigazított, magas részvénytar- talmú vegyes eszközösszetétel segítségével.

Az eszközalap befektetési célterülete globális. A portfólió összetétele jól di- verzifikált, a kockázatokra fordított kiemelt figyelem aktív portfóliómenedzse- léssel párosul. A befektetési eszközök kiválasztását segíti az elemzési eszköz- tár, ahol többek között az értékeltség, hozamkilátások, múltbeli teljesítmény, transzparencia, rövid és hosszú távú katalizátorok megtalálása játszanak fon- tos szerepet.

Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik magas kockázatvállalási hajlandósággal rendelkeznek, és egy jól diverzifi- kált befektetési lehetőséget keresnek legalább 15 éves időtávra.

Eszközalap indulása: 2014. november 1.

Referenciaindex: 40%-ban MAX Index, 20%-ban MSCI EM Index,

20%-ban DJ EuroStoxx50 Index, 20%-ban S&P500 Index

Ajánlott befektetési időtáv: legalább 15 év

Hozamelvárás: ***** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs Alapkezelési díj: 1,75%/év

Trendfigyelő szolgáltatás: választható

Az eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:

Ingatlankockázat 1 Partnerkockázat 3

Kamatkockázat 3 Részvénypiaci kockázat 5

1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas

Magyar részvény eszközalap Befektetési politika:

Az eszközalap eszközeit legalább 70%-ban a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett, hosszabb távon kedvező növekedési kilátásokkal rendelkező részvényekbe, valamint ezen részvényeket tartalmazó befektetési alapokra kibocsátott befek- tetési jegyekbe fekteti. A meghatározó részvényindex, a BUX komponensei mellett (nem meghatározó súllyal) a portfólió részét képezhetik jellemzően ki- sebb kapitalizációjú, az indexben még nem reprezentált vállalatok részvényei is. Az eszközalap az emelkedő pozitív irányú, hosszú távú részvénypiaci ten- denciák kihasználására jött létre.

Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon magasabb hoza- mot kívánnak elérni.

Eszközalap indulása: 2000. október 2.

Referenciaindex: 80%-ban BUX Index, 20%-ban RMAX Index

Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év

Hozamelvárás: ***** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs Alapkezelési díj: 1,75%/év

Trendfigyelő szolgáltatás: választható

Adószabályok változásának kockázata

2 Koncentrációs kockázat 3

Árukockázat 3 Likviditási kockázat 4

A Magyar részvény eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:

Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon magasabb hoza-

Adószabályok változásának

kockázata

3 Koncentrációs kockázat 3

mot kívánnak elérni.

Árukockázat 1 Likviditási kockázat 3

Devizaárfolyam-kockázat 2 Működési kockázat 2

Eszközalap indulása: 2007. április 2. Referenciaindex: 100%-ban RMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év

Értékpapír-kibocsátókkal

szembeni kockázat

3 Ország-, gazdasági és politikai kockázat

3 Hozamelvárás: *****

Tőke-/hozamgarancia: nincs

Ingatlankockázat 1 Partnerkockázat 3

Kamatkockázat 2 Részvénypiaci kockázat 5

1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas

Tőke-/hozamvédelem: nincs Alapkezelési díj: 1,75%/év Trendfigyelő szolgáltatás: választható

A New Energy részvény eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:

Külföldi – OECD – részvény eszközalap

Adószabályok változásának kockázata

3 Koncentrációs kockázat 3

Befektetési politika:

Az eszközalap eszközeit legalább 70%-ban külföldi, OECD tagországok tőzs- déin jegyzett, devizákban kibocsátott részvényekbe, valamint ezen részvénye-

Árukockázat 1 Likviditási kockázat 3

Devizaárfolyam-kockázat 5 Működési kockázat 2

ket tartalmazó befektetési alapokra kibocsátott befektetési jegyekbe fekteti.

A befektetési stratégia kialakításánál az eszközalap nagy hangsúlyt fektet a

Értékpapír-kibocsátókkal

szembeni kockázat

Ország-, gazdasági és

3

politikai kockázat 3

földrajzi, az ágazati, és a szektorallokáció kialakításra. Az eszközalap törekszik a magasabb hozam elérése érdekében alkalmazott befektetésekből származó kockázatokat csökkenteni egy jól diverzifikált portfólió felépítésével.

Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon magasabb hoza- mot kívánnak elérni.

Eszközalap indulása: 2000. október 2.

Referenciaindex: 40%-ban DJ Eurostoxx 50 Index,

40%-ban S&P 500 Index,

20%-ban RMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év Hozamelvárás: *****

Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs Alapkezelési díj: 1,75%/év Trendfigyelő szolgáltatás: választható

A Külföldi részvény eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:

Ingatlankockázat 1 Partnerkockázat 3

Kamatkockázat 3 Részvénypiaci kockázat 5

1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas

Himalája ázsiai részvény eszközalap Befektetési politika:

Az eszközalap eszközeit legalább 70%-ban Kínához, illetve Indiához kötődő vál- lalatok részvényeibe, valamint ezen vállalatok részvényeit tartalmazó befektetési alapokra kibocsátott befektetési jegyekbe fekteti. Az eszközalap elsősorban a Távol-Kelet két meghatározó, óriási népességű országának a fejlődéséből igyek- szik profitálni. A gazdasági erő és növekedési potenciál tekintetében domináns ázsiai feltörekvő országok piaci megítélése hatalmas változáson ment keresztül az elmúlt évtizedekben, mostanság a világgazdaság motorjaiként tekintenek a térség vezető hatalmaira. A korábbi exportorientált termelő tevékenység mellett az életszínvonal javulásával párhuzamosan egyre inkább a belső fogyasztásban rejlő potenciál kerül előtérbe. A feltörekvő piacok befektetői megítélése az elmúlt időszakban jelentősen javult, a várható gazdasági növekedés lényegesen meg-

Adószabályok változásának

kockázata

3 Koncentrációs kockázat 3

haladhatja a fejlett országok dinamikáját.

Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott,

Árukockázat 1 Likviditási kockázat 3

Devizaárfolyam-kockázat 5 Működési kockázat 2

akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon magasabb hoza- mot kívánnak elérni.

Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat

3 Ország-, gazdasági és politikai kockázat

3 Eszközalap indulása: 2007. július 17.

Referenciaindex: 40%-ban HangSeng Index,

Ingatlankockázat 1 Partnerkockázat 3

Kamatkockázat 2 Részvénypiaci kockázat 5

1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas

New Energy abszolút hozam eszközalap Befektetési politika:

Az eszközalap elsődleges célja, hogy olyan társaságok részvényeibe fektes- sen melyek megújuló, ill. alternatív energia hasznosításával foglalkoznak, ill.

40%-ban Nifty Index, 20%-ban RMAX Index

Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év

Hozamelvárás: ***** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs Alapkezelési díj: 1,75%/év

Trendfigyelő szolgáltatás: választható

A Himalája ázsiai részvény eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:

ezzel kapcsolatos termékeket, megoldásokat fejlesztenek. A megújuló ener- giaforrások (pl. vízenergia, napenergia, szélenergia, geotermikus energia) a

Adószabályok változásának

kockázata

3 Koncentrációs kockázat 3

technológia fejlődésével mind hatékonyabban állíthatóak a környezetet kímé- lő társadalmi célok szolgálatába. Várhatóan ezen megújuló energiaforrások, valamint a hatékonyabb, környezetkímélőbb és megbízhatóbb energiaellátás

Árukockázat 1 Likviditási kockázat 3

Devizaárfolyam-kockázat 5 Működési kockázat 2

tehát jelentős szerepet fog játszani a jövőben.

Az alternatív energiák hasznosításában érdekelt társaságok többsége jellem-

Értékpapír-kibocsátókkal

szembeni kockázat

Ország-, gazdasági és

3

politikai kockázat 3

zően kis- és középvállalati kategóriát képvisel, ugyanakkor aktív kutatásfej- lesztési tevékenységének köszönhetően jelentős növekedési kilátásokkal ren- delkezik.

Az eszközalap, az elsődleges cél figyelembevétele mellett, befektetési politiká- jában az abszolút hozam elérésére irányuló stratégiát követ, így az eszközalap fektethet abszolút hozam elérésére törekvő instrumentumokba is. Az abszolút hozam stratégia célja: bármilyen piaci körülmények közötti pozitív hozam el- érése. Ennek érdekében az eszközalap nem kívánja korlátozni a részvényhá- nyadot, annak mértéke 0% és 100% között mozoghat. Az eszközlap az alábbi referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik: 100% RMAX. Az eszközalap aktív befektetési stratégiát folytat, ennek következtében a portfólió összetétele időbeli korlátozás nélkül eltérhet a referenciaindex összetételétől.

Ingatlankockázat 1 Partnerkockázat 3

Kamatkockázat 2 Részvénypiaci kockázat 5

1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas

Eldorado latin-amerikai részvény eszközalap Befektetési politika:

Az eszközalap eszközeit legalább 70%-ban olyan fejlődő piaci cégek részvé- nyeibe, valamint ezen vállalatok részvényeit tartalmazó befektetési alapokra kibocsátott befektetési jegyekbe fekteti, amelyek a dél- és közép-amerikai tér- ség fejlődéséből kívánnak profitálni. Ezen régió gazdasági szerkezete válto-

zatos képet mutat, mely egyrészt a gyarmati múlt örökségének, másrészt a fejlett országoktól való függésnek a következménye. A térség világgazdasági jelentőségét, súlyát és szerepét meghatározza nyersanyagokban való gazdag-

Értékpapír-kibocsátókkal 3

szembeni kockázat

Ország-, gazdasági és 3

politikai kockázat

sága, mezőgazdasági termékei és az olcsó munkaerő. Latin-Amerika országai Brazília vezérletével a világ leggyorsabban fejlődő régiói közé tartoztak az el- múlt években, a várható gazdasági növekedésük lényegesen meghaladhatja a fejlett országok dinamikáját az előttünk álló időszakban.

Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon magasabb hoza- mot kívánnak elérni.

Eszközalap indulása: 2007. július 17.

Referenciaindex: 80%-ban S&P Latin-Amerika Index,

20%-ban RMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év Hozamelvárás: *****

Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs Alapkezelési díj: 1,75%/év Trendfigyelő szolgáltatás: választható

Az Eldorado latin-amerikai részvény eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:

Ingatlankockázat 1 Partnerkockázat 3

Kamatkockázat 3 Részvénypiaci kockázat 5

1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas

Dinamikus vegyes eszközalap Befektetési politika:

Az eszközalap eszközeinek 20%-át hazai és egyéb más országbeli, az adott állam, önkormányzatok, legalább befektetésre ajánlott hitelminősítéssel ren- delkező pénzintézetek és vállalatok, valamint jelzálog-hitelintézetek által kibo- csátott értékpapírokba, 80%-át pedig a különböző tőzsdéken jegyzett részvé- nyekbe fekteti. A részvényeken belül a megcélzott összetétel: 40% fejlett piaci részvények, 20% kelet- és középeurópai részvények, 20% egyéb fejlődő piaci részvények. A befektetések különböző piacok közötti megosztása csökkenti az egyes részvények és részvénypiacok kockázatát, és mindemellett lehetősé- get nyújt a különféle régiók eltérő növekedési potenciáljának kihasználására. A fejlett piacokhoz elsősorban az Amerikai Egyesült Államok, Nyugat-Európa és

Japán részvénypiacai tartoznak. Fejlődő piacok alatt olyan, az elmúlt időszak-

Adószabályok változásának kockázata

3 Koncentrációs kockázat 3

ban vonzó teljesítményt produkáló részvénypiacok értendőek, mint az ázsiai, kelet- és közép-európai, valamint a latin-amerikai régió piacai. Az eszközalap

Árukockázat 1 Likviditási kockázat 3

Devizaárfolyam-kockázat 5 Működési kockázat 2

emellett fektethet abszolút hozam elérésére törekvő instrumentumokba is. Az

abszolút hozam stratégia célja: bármilyen piaci körülmények közötti pozitív ho- zam elérése. A stratégia rugalmassága biztosítja a kedvező kockázat-hozam

Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat

3 Ország-, gazdasági és politikai kockázat

szint elérését.

3 A portfólió összetételét szabályozó megoszlás piaci értéken kerül megállapí- tásra és a meghatározott aránytól (részvény – kötvény) minden értékelési na-

Ingatlankockázat 1 Partnerkockázat 3

Kamatkockázat 3 Részvénypiaci kockázat 5

1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas

IPO abszolút hozam eszközalap Befektetési politika:

Az eszközalap elsődleges célja, hogy a világ részvénypiacain olyan társasá- gok részvényeibe fektessen, amelyek először jelennek meg a tőzsdén, vagyis elsődleges kibocsátás keretében vonnak be forrásokat befektetőktől, vagy tőzsdei előéletük néhány évre tekint vissza. Az eszközalap nem kívánja kor- látozni sem földrajzi, sem iparági szempontból a befektetési célpontok körét, azonban a portfólió kialakításánál törekszik az erős diverzifikációra. A célpon- tok kiválasztásánál legfontosabb szempont az értékalapú megközelítés, amely esetenként kiegészülhet az egyes fejlődő térségek piacain megjelenő új kibo- csátások népszerűségének kihasználásával. A portfólióban nem lehet olyan részvény, amelynek tőzsdei bevezetése több, mint 5 éve történt, így a portfólió összetétele időszakról időszakra változik.

Az eszközalap, az elsődleges cél figyelembevétele mellett, befektetési politiká-

pon legfeljebb ±10 százalékponttal lehet eltérni.

Az eszközalap közvetlen befektetési eszközök mellett a referenciaindexhez il- leszkedő, közvetett befektetési formákat (például befektetési jegy) is tartalmaz- hat. Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe aján- lott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon magasabb hozamot kívánnak elérni.

Eszközalap indulása: 2009. április 1.

Referenciaindex: 40%-ban MSCI World Index, 20%-ban CETOP20 Index, 20%-ban MXEF Index,

20%-ban MAX Composite Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év Hozamelvárás: *****

Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs Alapkezelési díj: 1,75%/év Trendfigyelő szolgáltatás: választható

A Dinamikus vegyes eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:

jában az abszolút hozam elérésére irányuló stratégiát követ, így az eszközalap fektethet abszolút hozam elérésére törekvő instrumentumokba is. Az abszolút hozam stratégia célja: bármilyen piaci körülmények közötti pozitív hozam el-

Adószabályok változásának kockázata

3 Koncentrációs kockázat 3

érése. Ennek érdekében az eszközalap nem kívánja korlátozni a részvényhá- nyadot, annak mértéke 0% és 100% között mozoghat. Az eszközlap az alábbi

Árukockázat 1 Likviditási kockázat 3

Devizaárfolyam-kockázat 5 Működési kockázat 2

referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik: 100% RMAX. Az eszközalap aktív befektetési stratégiát folytat, ennek következtében a portfólió összetétele időbeli korlátozás nélkül eltérhet a referenciaindex összetételétől.

Értékpapír-kibocsátókkal 3

szembeni kockázat

Ország-, gazdasági és 3

politikai kockázat

Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon magasabb hoza- mot kívánnak elérni.

Eszközalap indulása: 2008. október 15. Referenciaindex: 100%-ban RMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év Hozamelvárás: *****

Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs Alapkezelési díj: 1,75%/év Trendfigyelő szolgáltatás: választható

Az IPO részvény eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:

Ingatlankockázat 1 Partnerkockázat 3

Kamatkockázat 2 Részvénypiaci kockázat 5

1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas

DeLuxe részvény eszközalap Befektetési politika:

Az eszközalap eszközeit legalább 70%-ban olyan külföldi tőzsdéken jegyzett, elsődlegesen nyugat-európai és amerikai társaságok részvényeibe, valamint ezen vállalatok részvényeit tartalmazó befektetési alapokra kibocsátott be- fektetési jegyekbe fekteti, mely cégek elsősorban luxusmárkáikról, luxuster- mékeikről váltak világhírűvé (pl. Bulgari, Louis Vuitton, Audi, Xxxxx Xxxxxx, Xxxxxxxxx Xxxx). A minőségi termékekkel igényes fogyasztókat célzó vállalatok

Adószabályok változásának kockázata

3 Koncentrációs kockázat 3

szektorspecifikus kockázatokkal rendelkeznek, értékesítéseik alakulása nagy- mértékben kötődhet a világgazdaság növekedési kilátásaihoz. Az eszközalap

Árukockázat 1 Likviditási kockázat 3

Devizaárfolyam-kockázat 5 Működési kockázat 2

az emelkedő, pozitív irányú részvénypiaci tendenciák kihasználására jött létre.

Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalásért cserébe hosszú távon magasabb hoza- mot kívánnak elérni.

Eszközalap indulása: 2007. április 2.

Referenciaindex: 80%-ban S&P Global Luxury Index,

20%-ban RMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év Hozamelvárás: *****

Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs Alapkezelési díj: 1,75%/év Trendfigyelő szolgáltatás: választható

A DeLuxe részvény eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:

te) kibocsátójának kötelezettségeit, amely kötelezettségek magukban foglalják azt, hogy a Certificate lejáratkori vételi árfolyama a futamidő alatt elért legma- gasabb árfolyamnál nem lehet alacsonyabb.

A futamidő lejárta előtt a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (Certificate) értéke, illetve az eszközalap befektetési egységei értéke tekintetében nem áll fenn garancia.

A minimális lejáratkori vételi ár a biztosító honlapján megtalálható. Az eszköz- alap lejárata előtt a befektetési egységek vételi árára nem áll fenn az árfolyam- védelem.

Az eszközalap indulása óta elért legmagasabb árfolyam a biztosító honlapján megtalálható. Az eszközalap lejárata előtt a befektetési egységek vételi árára

Adószabályok változásának

kockázata

3 Koncentrációs kockázat 4

nem áll fenn az árfolyamvédelem.

Árukockázat 1 Likviditási kockázat 3

Az Excelsis eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:

Devizaárfolyam-kockázat 5 Működési kockázat 2

Adószabályok változásának

3 Koncentrációs kockázat 3

szembeni kockázat		politikai kockázat			Árukockázat	1	Likviditási kockázat	3
Ingatlankockázat	1	Partnerkockázat	3		Devizaárfolyam-kockázat	1	Működési kockázat	2

Értékpapír-kibocsátókkal

3 Ország-, gazdasági és

kockázata

3

Kamatkockázat 2 Részvénypiaci kockázat 5

1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon

Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat

Ország-, gazdasági és

3

politikai kockázat 3

magas

4. Kibocsátói garanciát tartalmazó eszközalapok

Excelsis árfolyamvédett eszközalap Befektetési politika:

Az eszközalap fix lejárattal rendelkező eszközalap, a lejárat dátuma: 2016. áp- rilis 11. Az eszközalap portfólióját teljes egészében a BNP Paribas Arbitrage Issuance BV által kibocsátott és a BNP Paribas SA által garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba (Certificate) fekteti be.

A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (Certificate), és ezáltal az eszközalap eszközeit forintban denominált magyar államkötvényekbe, valamint különböző hazai és nemzetközi részvényekbe és indexekbe fekteti be.

A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (Certificate) és ezáltal az eszközalap eszközösszetétele az aktuális piaci viszonyok alapján folyamatosan változik. Szélsőségesen negatív piaci tendenciák esetén a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (Cerificate) és ezáltal az eszközalap 100%-ban kockázatmentes eszközökben is tarthatja a pénzeszközöket.

A fentiek érdekében a BNP Paribas SA létrehoz egy fedezeti stratégiát, amin belül a következő instrumentumokba fektethet be többek között:

– államkötvények és interest rate swaps (kockázatmentes eszközök)

– részvények és futures (kockázatos eszközök).

Az alap indulásakor ezen kockázatos eszközök földrajzi megoszlása az alábbi:

– 1/3 Kelet-Európa

– 1/3 Oroszország

– 1/6 Kína

– 1/6 Japán.

A kockázatok együttes figyelembevételével az eszközalap igénybevételét hosszútávra ajánljuk.

Eszközalap indulása: 2006. június 1.

Referenciaindex: Az eszközalaphoz befektetési politikájából

adódóan nem rendelhető referenciaindex.

Ajánlott befektetési időtáv: Javasolt a megvásárolt befektetési egységeket

– a speciális lejárati árfolyam meghatározás módszer előnyeinek kihasználása érdekében – az eszközalap lejáratáig megtartani.

Hozamelvárás: ** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs Árfolyamvédelem: van

Alapkezelési díj: 0,00%/év

Trendfigyelő szolgáltatás: nem választható

Az eszközalap lejáratkori vételi árára vonatkozóan a biztosító az alábbiak sze- rinti kibocsátói garanciára tekintettel árfolyamvédelmet biztosít.

Kibocsátói garancia:

A BNP Paribas SA a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (Certificate) teljes futamideje alatt garantálja a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (Certifica-

Ingatlankockázat 1 Partnerkockázat 2

Kamatkockázat 1; 5* Részvénypiaci kockázat 1; 5*

1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas

* Futamidő alatt 5, lejáratkor 1

TrendMax árfolyamvédett eszközalap Befektetési politika:

Az eszközalap fix lejárattal rendelkező eszközalap, melynek lejárati dátuma: 2016. október 3. Az eszközalap portfólióját teljes egészében a SGA Société Générale Acceptance N.V. által kibocsátott és a Société Générale által ga- rantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba (Equity Linked Notes) fekteti. A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (Equity Linked Notes), és ezáltal az eszközalap eszközeit forintban denominált betétekbe (biztonságos eszközök), valamint különböző nemzetközi részvényekbe, indexekbe és befektetési ala- pokba fekteti (kockázatos eszközök).

A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, és ezáltal az eszközalap eszközösz- szetétele az aktuális piaci viszonyok alapján folyamatosan változik.

A fentiek érdekében a SGA Société Générale Acceptance N.V. létrehoz egy stra- tégiát, amin belül a következő instrumentumokba fektethet be többek között:

– kockázatmentes eszközök

– részvények, befektetési alapok és egyéb kockázatos eszközök.

A kockázatos eszközök az alábbi indexeket követhetik:

Index neve Rövidítés Piac

Hang Seng Index HSI Kína

NSE S&P CNX Nifty Index NSEI India

Dow Jones Industrial Average Index DJI USA Dow Jones EuroStoxx50 Index STOXX50E Európa Tokyo Stock Price Index TOPX Japán

EPRA Europe Index FTEPRA Ingatlan LYXOR Gold Bullion Securities GBS LN Equity Arany LYXOR ETF Russia RUS FP Equity Oroszország

ISHARES MSCI Brazil IBZL LN Equity Brazília LYXOR ETF Commodities CRB CRB FP Equity Árupiac (Olaj)

A fenti indexek, befektetési alapok közül minden alkalommal négy típus kerül be azon mögöttes instrumentumok közé, melyek az alap kockázatos befekte- téseit adják. Azon négy instrumentum fogja az eszközalap kockázatos befek- tetéseit alkotni a fenti stratégiában, egyenlő arányban, a következő negyedév vonatkozásában, amely az elmúlt negyedévben a legjobban teljesített.

Szélsőségesen negatív piaci tendenciák esetén a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (Equity Linked Notes) és ezáltal az eszközalap 100%- ban kocká- zatmentes eszközökben is tarthatja a pénzeszközöket.

Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik befektetéseiket kevésbé kockázatos eszközökben akarják tudni.

Eszközalap indulása: 2006. október 2.

Referenciaindex: Az eszközalaphoz befektetési politikájából

adódóan nem rendelhető referenciaindex. Ajánlott befektetési Javasolt a megvásárolt befektetési egysé- időtáv: geket – a speciális lejárati árfolyam meghatá-

rozási módszer előnyeinek kihasználása érde- kében – az eszközalap lejáratáig megtartani.

Hozamelvárás: ** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs Árfolyamvédelem: van

Alapkezelési díj: 0,00%/év

Trendfigyelő szolgáltatás: nem választható

Az eszközalap lejáratkori vételi árára vonatkozóan a biztosító az alábbiak sze- rinti kibocsátói garanciára tekintettel árfolyamvédelmet biztosít.

Kibocsátói garancia:

A SGA Société Générale Acceptance N.V. a hitelviszonyt megtestesítő érték- papírok (Equity Linked Notes) teljes futamideje alatt garantálja a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (Equity Linked Notes) kibocsátójának kötelezettsé- geit, amely kötelezettségek magukban foglalják azt, hogy az Equity Linked No- tes lejáratkori vételi árfolyama a futamidő alatt elért legmagasabb árfolyamnál nem lehet alacsonyabb.

A futamidő lejárta előtt a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (Equity Lin- ked Notes) értéke, illetve az eszközalap befektetési egységei értéke tekinteté- ben nem áll fenn garancia.

Az eszközalap indulása óta elért legmagasabb árfolyam a biztosító honlapján megtalálható. Az eszközalap lejárata előtt a befektetési egységek vételi árára nem áll fenn az árfolyamvédelem.

A TrendMax árfolyamvédett eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:

A fenti indexek reprezentálják a bennük lévő kockázatos eszközök (részvé- nyek) teljesítményét. A SGA Société Générale Acceptance N.V. úgynevezett Long-Short stratégia alapján havonta változtatja az indexekben lévő rész- vények összetételét. A két indexbe az S&P 500 Total Return (USD) és a DJ STOXX600 PR (EUR) index részvényeiből kiválasztják a legjobban teljesítő 10%-ot (TOP10) és a legrosszabbul teljesítő 10%-ot (Bottom10).

A TOP10-be tartozó részvények megvásárlásra, a Bottom10-be tartozó rész- vények pedig eladásra kerülnek az aktuális hónapban. A két index a bennük lévő aktuális részvényekkel együttesen úgynevezett kosarat alkotnak. Évente egyszer, a megfigyelési napokon, rögzítik a kosár értékét, melyből meghatá- rozzák az induláskori árfolyamhoz képest elért hozamot.

Megfigyelési napok:

2010.06.02.	2011.06.02.	2012.06.04.
2013.06.03.	2014.06.02.	2015.06.02.
2016.06.02.	2017.06.02.	2018.06.04.
2019.06.03.

Az eszközalap utolsó értékelési napja: 2019. június 3.

Az utolsó értékelési nap és a lejárat napja közötti értékelési napokra a 2019. június 3-ai árfolyam lesz érvényes.

Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik befektetéseiket kevésbé kockázatos eszközökben akarják tudni.

Eszközalap indulása: 2009. június 1.

Referenciaindex: Az eszközalaphoz befektetési politikájából

adódóan nem rendelhető referenciaindex. Ajánlott befektetési Javasolt a megvásárolt befektetési egysé- időtáv: geket – a speciális lejárati árfolyam megha-

tározási módszer előnyeinek kihasználása érdekében – az eszközalap lejáratáig megtar- tani.

Hozamelvárás: ***

Adószabályok változásának kockázata

3 Koncentrációs kockázat 3

Tőke-/hozamgarancia: nincs

Tőke-/hozamvédelem: nincs

Árukockázat 2 Likviditási kockázat 3

Devizaárfolyam-kockázat 1 Működési kockázat 2

Árfolyamvédelem: van

Alapkezelési díj: 0,00%/év

Trendfigyelő szolgáltatás: nem választható

Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat

2 Ország-, gazdasági és politikai kockázat

3 Az eszközalap lejáratkori vételi árára vonatkozóan a biztosító az alábbiak sze-

Ingatlankockázat 1 Partnerkockázat 2

Kamatkockázat 1; 5* Részvénypiaci kockázat 1; 5*

1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas

* Futamidő alatt 5, lejáratkor 1

ÁrfolyamFix 2019 árfolyamvédett eszközalap Befektetési politika:

Az eszközalap fix lejárattal rendelkező eszközalap, melynek lejárati dátuma: 2019. június 11. Az eszközalap a portfólióját teljes egészében a SGA Société Générale Acceptance N.V. által kibocsátott és a Société Générale által ga- rantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba (Euro Medium Term Notes) fekteti.

A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (EMTN) és így az eszközalap, forint-

rinti kibocsátói garanciára tekintettel árfolyamvédelmet biztosít.

Kibocsátói garancia:

A SGA Société Générale Acceptance N.V. biztosítja, hogy a hitelviszonyt meg- testesítő értékpapírok (EMTN) teljes futamideje alatt kibocsátói kötelezettsé- geit vállalja, amely kötelezettségek magukban foglalják azt, hogy az Euro Me- dium Term Notes lejáratkori vételi árfolyama 1,4-nél nem lehet alacsonyabb. Továbbá, amennyiben a megfigyelési napokon meghatározott hozamok közül a legnagyobb 125%-a meghaladja a 40%-ot, lejáratkor ez a magasabb árfo- lyam kerül kifizetésre hozamként.

Lejárat előtti visszavásárlás esetén a garancia nem érvényes, a kifizetések az aktuális napi árfolyam figyelembevételével történnek.

A minimális lejáratkori vételi ár a biztosító honlapján megtalálható. Az eszköz- alap lejárata előtt a befektetési egységek vételi árára nem áll fenn az árfolyam- védelem.

Az ÁrfolyamFix 2019 árfolyamvédett eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:

ban denominált betétekbe (kockázatmentes eszközökbe), valamint különböző              

nemzetközi részvényekbe, indexekbe és befektetési alapokba (kockázatos eszközök) fektet.

Adószabályok változásának kockázata

3 Koncentrációs kockázat 3

A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, és ezáltal az eszközalap eszközösz-

szetétele az aktuális piaci viszonyok alapján folyamatosan változik.

Árukockázat 1 Likviditási kockázat 3

Devizaárfolyam-kockázat 1 Működési kockázat 2

A fentiek érdekében a SGA Société Générale Acceptance N.V. létrehoz egy stra- tégiát, amin belül többek között a következő instrumentumokba fektethet be:

– kockázatmentes eszközök

Értékpapír-kibocsátókkal 2

szembeni kockázat

Ország-, gazdasági és 3

politikai kockázat

– kockázatos eszközök.

Az eszközalap kockázatos eszközei az alábbi indexekben találhatóak:

Index neve Kód Piac

SGI Wise US Vol Target SGIXWUT USA

SGI Wise EUR Vol Target SGIXWIVT Európa

Az eszközalapban a kockázatos eszközök megoszlása az alábbi: 50% SGI Wise US Vol Target

50% SGI Wise EUR Vol Target

Ingatlankockázat 1 Partnerkockázat 2

Kamatkockázat 1; 5* Részvénypiaci kockázat 1; 5*

1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas

* Futamidő alatt 5, lejáratkor 1

Jelen melléklet az Aranyszárny VIP (G60V) rendszeres díjas, befektetési egységekhez kötött életbiztosítás feltételeinek része.

V. számú melléklet

1000 Ft életbiztosítási összeg éves kockázati díjának alapdíjtétele

Hatályos: 2012. november 17-étől visszavonásig

Életkor	Díj		Életkor	Díj		Életkor	Díj		Életkor	Díj
20	0,646		40	4,148		60	24,135		80	112,129
21	0,696		41	4,851		61	25,707		81	122,045
22	0,748		42	5,653		62	27,25		82	133,623
23	0,786		43	6,518		63	28,934		83	147,013
24	0,837		44	7,396		64	30,842		84	162,594
25	0,889		45	8,249		65	33,159		85	180,597
26	0,94		46	9,052		66	35,84		86	201,421
27	0,979		47	9,83		67	38,802		87	225,27
28	1,031		48	10,613		68	42,088		88	252,652
29	1,082		49	11,429		69	45,688		89	283,848
30	1,185		50	12,279		70	49,616		90	319,372
31	1,301		51	13,139		71	53,8		91	359,403
32	1,43		52	14,011		72	58,18		92	404,329
33	1,598		53	14,925		73	62,957		93	453,835
34	1,792		54	15,898		74	68,261		94	508,835
35	2,064		55	17,008		75	74,283		95	568,433
36	2,363		56	18,264		76	84,684		96	632,591
37	2,714		57	19,601		77	90,057		97	696,721
38	3,107		58	21,042		78	96,273		98	775,463
39	3,58		59	22,567		79	103,606		99	823,171

Jelen melléklet az Aranyszárny VIP (G60V) rendszeres díjas, befektetési egységekhez kötött életbiztosítás feltételeinek része.