TARTALOMJEGYZÉK

12.5.1.	A Rendszerüzemeltető feladatai és kötelezettségei	145	Törölt: 145143
12.5.2. A Rendszerüzemeltető feladata fizetést korlátozó eljárásról szóló értesítés esetén		145
12.5.3. Az átmeneti fizetést korlátozó eljárás során alkalmazott speciális szabályok		146	Törölt: 146144
12.5.4. Speciális eljárási szabályok derivatív ügyletek esetén		146	Törölt: 146144

12.6. A Rendszer Résztvevőjének, közvetett Résztvevőjének kötelezettsége 147

12.7.1. Általános rendelkezések	147	Törölt: 147145
12.7.2. A tranzakciók befogadásának időpontja	147	Törölt: 147145
12.7.3. A tranzakció visszavonásának speciális szabályai fizetést korlátozó eljárás esetén	148	Törölt: 148146

12.7. A Rendszer Résztvevői közötti megállapodás 147

Törölt: 147145

12.7.4. Biztosítékból történő kielégítés fizetést korlátozó eljárás esetén 148

12.8. Értesítések idejére vonatkozó rendelkezések 149

12.8.1. A fizetést korlátozó eljárás megindításáról szóló értesítés kézhezvételének időpontja 149

12.8.2. A Rendszer Résztvevőinek tájékoztatása a fizetést korlátozó eljárás megindításáról 149

XIII. Végső veszteségallokáció 150

13.1. Általános rendelkezések 150

Törölt: 148146

Törölt: 149147

Törölt: 150148

13.2. Veszteségallokációs eszközök piaconként 150

13.2.1. Garantált szabályozott piaci multinet elszámolású ügyletek 150

13.2.2. KP piac 150

13.2.3. CEEGEX piac azonnali ügylet 150

13.2.4. Garantált szabályozott piaci derivatív ügylet és HUDEX/Gáz piaci határidős ügylet 151

13.2.6. Energiapiaci alklíringtagi szolgáltatásban érintett piacok 152

13.3. Az Igazgatóság szerepe a helyreállításban 152

13.4. Kártérítési igény kizárása a végső veszteségallokációra vonatkozóan és megtérülés során alkalmazott eljárás 152

XIV. Adatvédelem 154

XV. Záró rendelkezések 155

Törölt: 150148

Törölt: 151149

Törölt: 152150

Törölt: 154152

Törölt: 155153

A szabályzatban használt fogalmak és rövidítések jegyzéke, azok meghatározása Fogalmak

Alapbiztosíték: A garantált pénzügyi piaci, a HUDEX/Gáz ügyletek és a BRM fizikai forward ügyletek elszámolásához a KELER KSZF által a klíringtag részére előírt, a SPAN® alapbiztosíték számítási szoftver segítségével legalább a kétnapos kockázat fedezetére meghatározott biztosíték.

Alapszintű garanciális tőke:

KELER KSZF által a garanciavállalás érdekében képzett és elkülönített források.

Alapszintű pénzügyi fedezet:

A garantált pénzügyi piaci, a gázpiaci, valamint az energiapiaci ügyletek elszámolásához a KELER KSZF által ügyletkörönként / szekciónként / piaconként előírt biztosíték, amely pozíció felvételének a feltétele.

Alklíringtag: Az a pénzügyi piaci kereskedési joggal rendelkező intézmény, amelynek garantált pénzügyi piaci ügyleteit egy általános klíringtaggal kötött szerződése alapján a KELER KSZF az általános klíringtag számára garantálja.

Azonnali klíring: Az a rendkívüli elszámolási esemény, amelyet az előre meghirdetett maximális árelmozdulás elérése esetén a KELER KSZF rendel el, melynek során meghatározza az árkülönbözetet, a nyitott pozíciók veszteségére képzendő fedezetet és azt a következő elszámolás időpontjáig a klíringtag számláján zárolja.

Azonnali piac: A BÉT azonnali értékpapír piaca.

Azonnali ügylet: Az a BÉT megállapodás, amely előre rögzített időpontban történő fizikai áru, vagy közraktári jegy teljesítésre irányul.

Állampapír: A magyar vagy külföldi állam, az MNB, az Európai Központi Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír.

Árjegyző: Az a piaci szereplő, aki ilyen tevékenységre vonatkozóan egy piacműködtetővel szerződést köt.

Árkülönbözet: Derivatív pozíció, HUDEX/Gáz határidős pozíció vagy energiapiaci határidős pozíció esetében az előző napi elszámolóárnak, illetve az adott napon kötött üzlet kötésárának és a napi elszámolóárnak a különbsége, amely naponta kiszámításra, és pénzügyileg rendezésre kerül.

Árkülönbözet letét: A multinet elszámolású azonnali értékpapír ügyletek és a BRM fizikai forward ügyletek esetében a negatív árkülönbözet fedezeteként a klíringtag által megképzett biztosíték. A multinet elszámolású azonnali értékpapír ügyleteknél az első napi árkülönbözetet a kötési ár és a T napi záróár különbözete adja, az ezt követő elszámolási napok árkülönbözetét a napi záróár és a megelőző elszámolási nap záróárának különbözete adja. A BRM fizikai forward ügyleteknél az árkülönbözetet minden esetben a kötési ár és a napi záróár különbözete adja.

Áru Szekció: A BÉT általános üzletszabályzata szerinti fogalom.

Árutőzsdei szolgáltató: A Bszt. 9-11. §-aiban meghatározott vállalkozás.

Bankgarancia: A bank olyan kötelezettség vállalása, amelyben arra vállal kötelezettséget,

hogy meghatározott feltételek – így különösen bizonyos esemény beállta vagy elmaradása, illetőleg okmányok benyújtása – esetében és határidőn belül a kedvezményezettnek a megállapított összeghatárig fizetést fog teljesíteni.

Befektetési vállalkozás: A Bszt. 4. § (2) bekezdés 10. pontjában meghatározott vállalkozás.

Befogadási érték: A KELER KSZF által valamely jogcímre és biztosíték típusra elfogadott biztosítékeszköz azon értéke, melyen az adott eszköz, az adott jogcímre és biztosíték típusra beszámításra kerül.

Belföldi gázpiaci klíringtag:

Az ÁFA tv. szerint belföldi adóalanynak minősülő gázpiaci klíringtag.

BÉT piac: A BÉT által működtetett tőzsde.

BÉT termék: A BÉT piacon és a BÉT MTF piacon kereskedett termék.

BÉT ügylet: A Budapesti Értéktőzsdén kereskedett a Tpt. 319. §-a szerinti ügylet.

BÉT határidős ügylet: A BÉT terméknek meghatározott áron későbbi időpontra szóló szabványosított adásvétele, a KELER KSZF ügyletbe történő belépése mellett történő teljesítéssel.

BÉTa piac: A BÉT MTF piacon belül működtetett, Bszt. szerinti – külföldi értékpapírok kereskedését biztosító – multilaterális kereskedési rendszer megnevezése.

BÉTa ügylet: A BÉTa piacon kötött ügylet.

BÉT KKV piac (Xtend): A BÉT MTF piacon belül működtetett, Bszt. szerinti – magyar értékpapírok kereskedését biztosító – multilaterális kereskedési rendszer megnevezése.

BÉT KKV ügylet: A BÉT KKV piacon kötött ügylet.

BÉT MTF piac: A BÉT által működtetett, Bszt. szerinti multilaterális kereskedési rendszerek jelen Szabályzatban használt összefoglaló megnevezése.

BÉT MTF ügylet: A BÉT MTF piacon kötött ügylet.

Biztosíték: A klíringtag, vagy az energiapiaci alklíringtag által valamely tranzakció, kötelezettség teljesítéséhez a KELER KSZF részére adott eszköz.

Biztosíték eszköz: A jogosult rendelkezésére álló eszközök, biztosítékok összefoglaló elnevezése, a KELER KSZF által támasztott különböző fedezet igények, biztosíték követelmények fedezetére nyújtott eszközök.

Biztosíték követelmény: A KELER KSZF által, kockázatok csökkentése érdekében támasztott különböző fedezet igények és azok összesített értéke.

Biztosíték pótlék: A KELER KSZF által a garantált pénzügyi piaci ügyletekhez, a gázpiaci ügyletekhez és az energiapiaci ügyletekhez a klíringtag és az energiapiaci alklíringtag részére előírt biztosítékelem, amely egyéb klíringtagi, energiapiaci alklíringtagi tőke vagy egyéni és kollektív biztosítékelemek (átmeneti vagy tartós) elégtelensége esetén kerül alkalmazásra a hiányok pótlása céljából.

Biztosíték szabad egyenlege:

A biztosítéknak a biztosítékadási kötelezettségek mértékét meghaladó része.

Biztosíték típus: A KELER KSZF által támasztott különböző fedezet igények, amelyek a garancia rendszer részeit képezik, pl. alapbiztosíték, alapszintű pénzügyi

fedezet, stb.

BRM KGA: BRM Kollektív Garancia Alap. A BRM ügyletek elszámolásából, fizetési kötelezettségek késedelméből vagy elmaradásából eredő veszteség csökkentésére, a BRM klíringtagok és a KELER KSZF által létrehozott közös tulajdont képező, elkülönített kollektív garancia.

BRM ügylet: A BRM Fizikai Forward Gázpiacán kereskedett termékekre szóló ügylet. A BRM-en kereskedett termékek fogalmát a „BRM Forward Gas Market Rules” szabályzata határozza meg.

CEEGEX / HUDEX/Gáz KGA:

CEEGEX / HUDEX/Gáz Kollektív Garancia Alap. A CEEGEX és a HUDEX/Gáz ügyletek elszámolásából, fizetési kötelezettségek késedelméből vagy elmaradásából eredő veszteség csökkentésére, a CEEGEX klíringtagok és a KELER KSZF által létrehozott közös tulajdont képező, elkülönített kollektív garancia.

CEEGEX ügylet: A CEEGEX-en kereskedett termékekre szóló ügylet. A CEEGEX-en kereskedett termékek fogalmát a CEEGEX „Market Rules” szabályzata határozza meg.

Delivery: Derivatív ügyletek fizikai szállítással történő teljesítése.

Derivatív vagy származtatott termék:

A derivatív ügylet tárgya.

Derivatív vagy származtatott ügylet:

A BÉT-en kötött határidős és opciós ügylet.

ECC Klíring szabályzat: Az ECC ekként meghatározott nyilvános szabályzata.

Egyensúlytalansági ügylet:

A KELER KSZF által a Kiegyensúlyozó klíringtag és a KELER KSZF között létrehozott, a Kiegyensúlyozó klíringtag napi egyensúlytalanságát tartalmazó speciális ügylet. (A mutatkozó forrástöbbletet, vagy forráshiányt a Kiegyensúlyozó klíringtag köteles a KELER KSZF-nek eladni vagy tőle megvenni). A KELER KSZF által az FGSZ-szel létrehozott ügyletben a KELER KSZF naponta teljes mértékben lezárja saját gázpozícióját (az FGSZ köteles a KELER KSZF forrástöbbletét, vagy forráshiányát eladni vagy tőle megvenni). A gáznapi egyensúlytalansági ügyletek elszámolására vonatkozó szabályokat az FGSZ Üzletszabályzata tartalmazza.

Eladási (put) opció:

Elsődleges ügylet:

Elszámolás nettósítása:

Olyan felfüggesztett hatályú adásvételi szerződés (derivatív ügylet), ahol az eladási opció jogosultja az opciós díj fizetése ellenében jogot szerez az opció kötelezettjétől az opció tárgyának jövőbeni eladására ún. lehívási áron.

A KELER szabályzata szerinti, a BÉT-en keresztül lebonyolított ügylet.

Valamely Résztvevőnek a Rendszer más Résztvevőjétől kapott, illetve részére küldött transzfer megbízásaiból keletkező követeléseinek és tartozásainak egyetlen nettó követeléssé vagy nettó tartozássá való átalakítása, aminek folytán a követelés vagy a tartozás csak e nettó összegre korlátozódik.

Elszámolási ciklus: Értékpapír fizikai teljesítéssel meghirdetett BÉT derivatív kontraktus

esetén a lejárati hónap utolsó kereskedési napja, opció esetén a lehívást követő elszámolási nap és a fizikai teljesítés (DVP ügylet) tényleges lebonyolításának napja között – a mögöttes azonnali értékpapír ügylet elszámolási ciklusának (T+2) megfelelően – eltelt időszak.

Elszámolási nap: Az a naptári nap, amelyen a KELER KSZF elszámolási szolgáltatást nyújt.

A KELER KSZF a részletes elszámolási munkarendet a honlapján teszi közzé.

Elszámolási rendszer: Pénzügyi eszközre kötött ügyletekre vonatkozó megbízások egységes

rend és közös szabályok szerinti feldolgozására, elszámolására, illetve teljesítésére vonatkozó, a rendszer tagjai által kötött kölcsönös megállapodás.

Elszámoló fél A Tvt. 2. § (1) bekezdésének b) pontjában meghatározott fogalom.

Értéktári Xxxxxx: A KELER által kiadott a KELER szolgáltatásaira vonatkozóan további

részletes, kiegészítő előírásokat, kötelezettségeket, eljárási rendeket leíró dokumentum.

Energiapiac: Azon ECC által garantált és elszámolt piacok, melyekre a KELER KSZF

energiapiaci alklíringtagi szolgáltatást nyújt: HUPX, HUDEX/Áram, EPEX SPOT, EPEX SPOT Belgium, EEX, Powernext/PEGAS, PXE, SEEPEX,

Norexeco, SEMOpx.

Energiapiaci ügylet: Az energiapiacon kereskedett termékekre szóló ügylet. Az energiapiacon

kereskedett termékek fogalmát az adott energiapiac szabályzata határozza meg.

Energiapiaci alapbiztosíték:

Az energiapiaci határidős ügyletek elszámolásához a KELER KSZF által az energiapiaci alklíringtag részére előírt kockázatarányos biztosíték.

Energiapiaci alklíringtag: Az az energiapiaci kereskedési joggal rendelkező személy, aki a KELER

KSZF-fel energiapiaci alklíringtagsági szerződést kötött.

Energiapiaci alklíringtagi szolgáltatás:

Az ECC általános klíringtagjaként, a KELER KSZF által az energiapiaci alklíringtagok számára végzett energiapiaci ügylet teljesítéséhez kapcsolódó kötelezettségvállalás.

Energiapiaci forgalmi biztosíték:

Az energiapiaci másnapi és napon belüli szállítású ügyletek elszámolásához a KELER KSZF által az energiapiaci alklíringtag részére előírt biztosíték.

Energiapiaci teljesítési megbízott (settlement agent):

Azon Szerbiában bejegyzett hitelintézet, amely Szerbiában bejegyzett energiapiaci alklíringtag részére – mind a KELER KSZF-fel, mind az energiapiaci alklíringtaggal kötött külön megállapodás alapján – az energiapiaci elszámolásokhoz szükséges számlákat vezet és az elszámolás érdekében szolgáltatást végez.

Értékpapír kölcsönzés: A Tpt. 5. § (1) bekezdésének 44. pontja szerinti ügylet.

Értékpapír nemteljesítés: A pénzügyi piaci ügyletek során keletkező értékpapír teljesítési (szállítási)

kötelezettség elmulasztása.

Értékpapír-titok: A Tpt. 369. § (1) bekezdése szerinti bizalmas információ.

Értékpapír nettó eladó: A klíringtag, aki a nettó elszámolású értékpapír ügyletei során T napon, az adott értékpapírból többet adott el, mint vett.

Értékpapír nettó vevő: A klíringtag, aki a nettó elszámolású értékpapír ügyletei során T napon, az

adott értékpapírból többet vett, mint amennyit eladott.

Fedezett pozíció: Az a pozíció, amelyre tekintettel a klíringtag a teljesítési kötelezettséget

megelőzően rendelkezésre bocsátja a szükséges mennyiségű értékpapírt.

Fizetést korlátozó eljárás: A Cstv. szerinti csődeljárás és felszámolási eljárás, illetve ideiglenes

vagyonfelügyelő kirendelése, valamint a Hpt. 185. § (2) bekezdés cf) pont, a Hpt. 48. § (5) bekezdése, a Hpt. 55. §-a (2) bekezdése szerinti

felügyeleti intézkedés, a Bszt. 128. § (1) bekezdése, a Bszt. 164. § (1) bekezdés h) és n) pontjai szerinti felügyeleti intézkedés, a Bszt. 135. § (1) bekezdése szerinti kifizetési tilalom, továbbá a Tpt. 400. §-a (1) bekezdésének h) és j) pontjai, valamint (4) bekezdése szerinti felügyeleti intézkedés, amennyiben az intézkedésre jogosult hatóság a Tvt. 5. § (1) bekezdése szerint fizetést korlátozó eljárásnak jelöli meg. A bírósági intézkedések kifejezett hivatkozás nélkül fizetést korlátozó eljárásnak minősülnek. Az intézkedésre jogosult hatóság értesítése alapján a fizetést korlátozó eljárás lehet átmeneti vagy végleges jellegű, amit az intézkedésre jogosult hatóság értesítése kifejezetten tartalmaz.

Fogyasztó: A Hpt. 6. § (1) bekezdés 28. pontjában meghatározott természetes

személy.

Forgalmi biztosíték: A gázpiaci ügyletek elszámolásához a KELER KSZF által a klíringtag

részére előírt, a pénzügyi rendezésig terjedő időszakban lévő pozíciók fedezetére meghatározott biztosíték.

Garantált pénzügyi piaci ügylet:

Jelen szabályzat vonatkozásában a multinet elszámolású azonnali értékpapír ügyletek, valamint a derivatív ügyletek. Ilyen ügyletek a BÉT ügylet, a BÉT MTF ügylet, valamint az MTS ügylet.

Garantált ügylet: Jelen szabályzat vonatkozásában a garantált pénzügyi piaci ügyletek,

valamint a gázpiaci ügyletek.

Gázhónap: Adott naptári hónap első gáznapjának kezdetétől ugyanazon naptári

hónap utolsó gáznapjának végéig tartó időszak.

Gáznap: A földgázellátásról szóló 2008. évi XL. törvény 3. § 38. pontjának meghatározása szerinti nap.

Gázpiac: A Kiegyensúlyozó Elszámolás, a KEP, a CEEGEX. a HUDEX/Gáz és a BRM.

Gázpiaci klíringtag: A Kiegyensúlyozó, a KEP, a CEEGEX, a HUDEX/Gáz és a BRM

klíringtag.

Gázpiaci ügylet: Az egyensúlytalansági ügylet, a KEP ügylet, a CEEGEX ügylet, a

HUDEX/Gáz ügylet és a BRM ügylet.

Gázpiaci teljesítési megbízott (settlement agent)

Azon hitelintézet, mely BRM klíringtag részére – mind a KELER KSZF-fel, mind a BRM klíringtaggal kötött külön megállapodás alapján – a BRM ügyletek elszámolásokhoz szükséges fizetési számlákat vezet és az elszámolás érdekében szolgáltatást végez.

HUDEX/Gáz ügylet: A HUDEX/Gáz szegmensben kereskedett termékekre szóló ügylet. A HUDEX/Gáz kereskedett termékek fogalmát a HUDEX „Market Rules” szabályzata határozza meg.

Instrumentum: BÉT határidős ügylet esetén a kontraktuslistában meghatározott termék

egy lejárata. Opciós ügylet esetén egy opciós sorozat.

Gázpiaci ügylet esetén a forgalmazott egyedi termék, amelynek minden olyan tulajdonsága meghatározott, amely a vételi és eladási ajánlatok párosítását lehetővé teszi.

Ismételt nemteljesítés: A kilencven napon belül bekövetkező második, és minden további

nemteljesítés.

Intézmény: Hitelintézet vagy befektetési vállalkozás

Kereskedési jog: Azon jogosultság, melynek birtokában valamely személy jogosult részt

venni a kereskedésben.

Kényszerbeszerzés: Az a kényszerintézkedés a klíringtag értékpapír nemteljesítése esetén,

amelynek során a KELER KSZF megkísérli a hiányzó (le nem szállított) értékpapírok beszerzését.

Késedelmes teljesítés: Azon nemteljesítés, melynek teljesítése a közreműködő kiegyenlítő

rendszerek nyitva tartási idején belül a nemteljesítés megállapításának napjával azonos napon megtörténik. Minden más teljesítés napon túli teljesítésnek minősül.

Kényszerértékesítés: Az a kényszerintézkedés, amely keretében a pénzügyi piaci, a gázpiaci és

az energiapiaci ügyletek nemteljesítése esetén a KELER KSZF megkísérli a felhasználható értékpapírok értékesítését.

Kényszerintézkedés: Valamely, a KELER KSZF-fel szemben fennálló, vagy a pénzügyi piaci,

gázpiaci és az energiapiaci elszámolásából fakadó kötelezettség elmulasztása esetén alkalmazott jogkövetkezmény.

Kényszerlikvidálás: Az az eljárás, amely során a KELER KSZF a nemteljesítő klíringtag

derivatív kötelezettségeit csökkenti.

KGA: A BÉT-en kötött derivatív ügyletek elszámolásából, fizetési kötelezettségek késedelméből vagy elmaradásából eredő veszteség csökkentésére, a klíringtagok és a KELER KSZF által létrehozott közös tulajdont képező, elkülönített kollektív garancia.

Kibocsátó: Az a jogalany, aki az értékpapírban foglalt kötelezettség teljesítését a

maga nevében vállalja.

Kiegészítő garanciális tőke:

A KELER KSZF saját tőkéje a központi szerződő fél tevékenység végzéséhez szükséges jogszabályi minimum tőke és az alapszintű garanciális tőke levonását követően.

Kiegészítő pénzügyi fedezet:

A KELER KSZF által a garantált pénzügyi piaci ügyletek, a gázpiaci ügyletek és az energiapiaci ügyletekhez a klíringtag vagy az energiapiaci alklíringtag részére előírt többletbiztosíték, amely a klíringtagi, energiapiaci alklíringtagi egyedi kockázatok kezelésére szolgál.

Kiosztás (kijelölés): Az opciós jog gyakorlásából adódó kötelezettség teljesítőjének KELER

KSZF általi kiválasztása.

KID rendszer: A KELER által kiépített, a KELER és a KELER KSZF ügyfelei közötti

elektronikus kommunikációt megvalósító rendszer.

Kiválasztott tag: Az a nettó vevő klíringtag, amelyet értékpapír-oldali nemteljesítés esetén

a KELER KSZF meghatározott elvek alapján kiválaszt.

Elszámolás (klíring): A Tpt. 5. § (1) bekezdésének 70. pontjában meghatározott tevékenység.

Klíringtag: Az a személy, aki a KELER KSZF-fel klíringtagsági szerződést, és –

amennyiben az szükséges – a KELER-rel szolgáltatási szerződést kötött.

Klíringtagsági rendszer: A garanciavállalás biztosítása érdekében a KELER KSZF által működtetett feltétel- és intézményrendszer.

Közvetett elszámolási megállapodás:

Megállapodások összessége a közvetett elszámolás végzésére vonatkozóan a szolgáltatást végző megbízó és az azt igénybevevő közvetett megbízó között.

Közvetett megbízó (megbízó megbízója):

A KELER KSZF szolgáltatásait klíringtagon keresztül közvetve igénybevevő derivatív piaci megbízó, mely részére egy a derivatív piacon működő intézmény megbízó közvetett elszámolási szolgáltatást nyújt.

KEP KGA: KEP Kollektív Garancia Alap. A KEP ügyletek és az egyensúlytalansági

ügyletek elszámolásából, fizetési kötelezettségek késedelméből vagy elmaradásából eredő veszteség csökkentésére, a Kiegyensúlyozó Klíringtagok, a KP klíringtagok és a KELER KSZF által létrehozott közös tulajdont képező, elkülönített kollektív garancia.

KEP pozíciós limit: A KEP klíringtag részére állított ajánlatbeviteli volumen korlát.

KEP Szabályzat: Kereskedési Platform Működési Szabályzat a MEKH által jóváhagyott

dokumentum, mely a Kereskedési Platform működését szabályozza.

KEP ügylet: A KEP-en kereskedett termékekre (MGP, HEG, KAP) szóló ügylet. A

KEP-en kereskedett termékek fogalmát a MEKH által jóváhagyott Kereskedési Platform Működési Szabályzata határozza meg.

Kompenzációs jegyzőkönyv:

A fizikai leszállításos gázpiaci ügylet nettó módon történő pénzügyi rendezésének KELER KSZF által készített bizonylata, egyik oldalról az eladói pozícióban lévő gázpiaci klíringtag havi vételárszámláinak, másik oldalról a KELER KSZF által az eladói pozícióban lévő vételárszámláinak gázpiaci klíringtagonkénti összevezetéséről.

Kontraktus:

Központi szerződő fél (KSZF):

Derivatív ügyletek termékenként előre meghatározott, szabványosított legkisebb kereskedhető mennyiségi egysége.

Olyan jogi személy, amely helyettesíti az egy vagy több pénzügyi piacon kötött szerződésekben érintett ügyfeleket, így vevőként lép fel valamennyi eladóval szemben és eladóként valamennyi vevővel szemben. Egyúttal a Tvt. szerint az a szervezet, amely a Rendszer intézményeinek transzfer megbízásai tekintetében – a jogviszonyba belépve – mindannyiukkal szemben kizárólagos szerződő félként jár el.

Közraktári jegy: A közraktári szerződés alapján letétbe vett áruról kiállított rendeletre szóló értékpapír, mely a közraktár részéről az áru átvételének elismerését jelenti, és kiszolgáltatásra vonatkozó kötelezettségét bizonyítja. A Krt. 24. §-a szerint meghatározott értékpapír.

Külföldi gázpiaci klíringtag: A belföldi gázpiaci klíringtagtól eltérő gázpiaci klíringtag.

Leirat:

LEI kód

A KELER KSZF Általános Üzletszabályzatának felhatalmazása alapján az általa nyújtott szolgáltatásokra vonatkozóan további részletes, kiegészítő előírásokat, kötelezettségeket, eljárási rendeket leíró dokumentum.

Az Ügyfél azonosítására szolgáló, az EMIR 9. cikke szerinti jelentési kötelezettség teljesítéséhez alkalmazott alfanumerikus kód.

Likvidálás: Derivatív nyitott pozíció határidő lejárta előtti megszüntetése azonos termékre, határidőre, opciós sorozatra és mennyiségre kötött ellentétes ügylettel.

Likviditási Deviza Óvadék (LiDÓ):

A deviza elszámolású termékek elszámolása során alkalmazott óvadék.

Megbízó: A KELER KSZF szolgáltatásait klíringtagon (alklíringtagon) keresztül igénybevevők összessége.

MEKH: Magyar Energetikai és Közmű-szabályozási Hivatal, melynek létrehozását a 2013. évi XXII. törvény rendelte el.

Mögöttes termék: Az a derivatív termék, ár, árfolyam, index, érték, áru, kamat vagy

azonnali termék, amely az adott derivatív termék tárgyát képezi.

MTS piac: Az EuroMTS által működtetett, Bszt. szerinti multilaterális kereskedési rendszer megnevezése.

MTS ügylet: Az MTS piacon kötött ügylet.

Multinet elszámolású ügylet (multinet piac):

A KELER KSZF által garantált T+2 napos multilaterális nettósítás keretében elszámolásra kerülő azonnali értékpapír ügylet, melyet a BÉT, a BÉT MTF vagy az MTS piacon kötöttek.

Multinet piaci teljesítési megbízott (settlement agent):

A KELER-nél, illetve MNB-nél fizetési számlával és a KELER-nél értékpapírszámlával rendelkező személy, aki megállapodás alapján klíringtag, illetve alklíringtag részére, a multinet elszámolásokhoz szükséges számlákat vezet és az elszámolás érdekében szolgáltatást végez.

Multilaterális nettósítás:

Nem pénzügyi ügyfél:

Az az eljárás, amelynek során adott tőzsdenapi üzletkötések alapján a szegregációnak megfelelően a KELER KSZF kiszámítja klíringtagonként és értékpapíronként a tag napi eladási, vagy vételi pozíciójának különbözetét.

A központi szerződő féltől és a pénzügyi Ügyféltől eltérő vállalkozás.

Nyitott határidős pozíció: Határidős ügylet megkötése, vagy határidős termékre szóló opció

lehívása révén keletkező vételi, illetve eladási kötelezettség.

Nyitott kötésállomány: A KELER KSZF által a napi teljes körű derivatív elszámolást követően

meghatározott és közzétett azon adat, amely termékenként és lejáratonként, illetve opciós sorozatonként - egyszeresen számítva - adja meg a derivatív ügyletek nyitott kontraktusainak mennyiségét.

Nyitott opciós pozíció: Opciós ügylet révén keletkező vételi, illetve eladási kötelezettség, jog.

Nyitott pozíció: Gyűjtőfogalom, a garantált ügylet révén keletkező vételi, illetve eladási

kötelezettségek jelölésére.

Opció jellege: Az opciók osztályozása aszerint, hogy amerikai, európai stb.

Opció lehívás: Az opciós jog érvényesítésének kezdő lépése, melynek során az opció

vásárlója (a jogosult) értesíti a KELER KSZF-et arról, hogy opciós jogával élni kíván.

Opció lehívási ár: Az az – opciós szerződés megkötésekor - előre rögzített ár, amelyen

lehívás esetén az opció kötelezettjének kötelessége az opció tárgyát képező terméket az opció jogosultjának eladni, vagy megvásárolni azt tőle.

Opció mögöttes terméke: Az a derivatív termék, vagy azonnali termék, amelyre az opciós jog,

vagy kötelezettség vonatkozik.

Opció típusa: Az opciók osztályozása aszerint, hogy vételi jogot (call, vételi opció), vagy eladási jogot (put, eladási opció) testesít meg.

Opciós díj, opciós prémium: Az opciós ügylet megkötésekor az opciós jog ellenértékéről kialkudott

ár, melyben az opció jogosultja (vásárlója) megállapodik az opció kötelezettjével (eladójával).

Opciós sorozat: Ugyanazon mögöttes termékre vonatkozó, egyazon típusú és jellegű

ugyanazon lehívási árú és lejáratú opciók összessége.

Opciós ügylet: Az a szabványosított szerződés, amelynek tárgya egy meghatározott

jövőbeli időpontban, vagy időszakban érvényesíthető vételi, vagy eladási jog, amelynek keretében az opció vásárlója (jogosultja) opciós díj fizetése ellenében megszerzi ezt a jogot, míg az opció eladója (kötelezettje) a díj ellenében vételi, vagy eladási kötelezettséget vállal az opció vásárlójával (jogosultjával) szemben.

Önkötés: Az a pénzügyi piaci ügylet, amely esetében ugyanaz a klíringtag vagy megbízója áll mind az eladói, mind pedig a vevői oldalon.

Pénzügyi nemteljesítés: A KELER KSZF-fel szemben fenálló, vagy a pénzügyi piaci, a

gázpiaci, valamint az energiapiaci ügyletek során keletkező pénzben fennálló teljesítési kötelezettség elmulasztása.

Piac:

Pénzügyi ügyfél:

Meghatározott termékek, meghatározott elszámolási módú, meghatározott garanciákkal rendelkező kereskedése.

A 2004/39/EK irányelvvel összhangban engedélyezett befektetési vállalkozások, a 2006/48/EK irányelvvel összhangban engedélyezett hitelintézetek, a 73/239/EGK irányelvvel összhangban engedélyezett biztosítási vállalkozások, a 2002/83/EK irányelvvel összhangban engedélyezett, életbiztosítással foglalkozó biztosítóintézetek, a 2005/68/EK irányelvvel összhangban engedélyezett viszontbiztosítók, a 2009/65/EK irányelvvel összhangban engedélyezett, átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozások és – amennyiben vonatkozik rájuk – az alapkezelő társaságaik, a 2003/41/EK irányelv 6. cikkének a) pontja értelmében vett, foglalkoztatói nyugellátást szolgáltató intézmények, valamint a 2011/61/EU irányelvvel összhangban engedélyezett vagy nyilvántartásba vett alternatív befektetésialap-kezelők által kezelt alternatív befektetési alapok, valamint azok a harmadik országban székhellyel rendelkező jogi személyek, akik saját országuk joga szerint hitelintézetnek, befektetési vállalkozásnak, biztosítónak, kollektív befektetési vállalkozásnak, nyugdíj biztosítónak, befektetési alapnak, befektetési alapkezelőnek minősülnek.

Pozíciós limit: A klíringtag, vagy megbízó által fenntartható nyitott derivatív pozíciók mennyisége.

Pozíció szegregálás: Alapesetben a klíringtag garantált pénzügyi piaci ügyleteinek,

pozícióinak saját és megbízói elkülönített pozíciókezelése.

Pozícióvezetési számla: A garantált ügyletek elszámolására szolgáló, a KELER KSZF által

a klíringtag számára vezetett nyilvántartás.

Pozitív árkülönbözet-vágás: A jelen Szabályzat szerinti végső veszteségallokáció során

alkalmazott eljárás a derivatív ügylet és a HUDEX/Gáz ügyletek esetében. Az eljárás alkalmazása során a KELER KSZF az általa teljesítendő fizetési kötelezettséginek (azaz a pozitív árkülönbözetek teljesítésének) csökkentett mértékben tesz eleget.

Prémium metódusú opció elszámolás:

Az az elszámolási módszer, melynek keretében a vevő az opciós díjat az üzletkötéskor egy összegben előre kifizeti az eladó

részére.

Rendkívüli helyzet:

Rendszer:

Rendszerkapcsolat:

Rendszerüzemeltető:

Minden olyan különleges eljárást igénylő helyzet, amikor a KELER KSZF által nyújtott szolgáltatások lebonyolításának folyamata a jelen Szabályzatban foglalt normál üzleti rendtől eltérő (ide nem értve a nemteljesítéseket, valamint mindazon rendkívüli eljárásokat, melyek nem a Rendkívüli helyzetek kezelésére vonatkozó szabályzatban kerülnek szabályozásra).

A Tvt. 2. § (1) bekezdés i) pontjában meghatározott együttműködési forma.

A Tvt. 2. § (1) bekezdés p) pontjában meghatározott együttműködési forma.

A Tvt. 2. § (1) bekezdés q) pontjában meghatározott személy.

Résztvevő: A Tvt. 2. § (1) bekezdés j) pontjában meghatározott személy.

SD nap (settlement date): A multinet elszámolású azonnali értékpapír ügyletek tervezett

pénzteljesítési és értékpapír-kiegyenlítési napja; amikor megtörténik a számlák (fizetési és értékpapír-számlák) terhelése és jóváírása.

Strukturált termék: A Kibocsátó saját joga szerinti olyan értékpapír, amely alapján a

Kibocsátó arra vállal kötelezettséget, hogy a Strukturált termék Végleges Feltételében rögzített esedékességkor az ott meghatározott Alaptermék értékétől függő pénz- vagy egyéb követelést teljesít az értékpapír tulajdonosa javára. (Jelen Szabályzat szerint strukturált termék a certificate és a warrant.)

Strukturált termék Végleges Feltételek:

Az a dokumentum, amelyben a strukturált termék Kibocsátója meghatározza a strukturált termék alapvető jellemzőit, így pl. a teljesítés módját, az elszámolási kötelezettség teljesítésének eseteit is.

Szabályozott piac: A Tpt. 5. § (1) bekezdésének 114. pontjában meghatározott

piacok.

Pénzügyi piaci ügylet: Jelen szabályzat vonatkozásában a BÉT ügylet, a BÉT MTF

ügylet, valamint az MTS ügylet, de ide nem értve a HUDEX/Gáz ügyletet.

Szabályozó irat: A KELER KSZF által meghatározott rendelkezéseket tartalmazó olyan dokumentum, amely a klíringtagra, energiapiaci alklíringtagra vonatkozóan jogot, kötelezettséget vagy tájékoztatást tartalmaz, és a klíringtag, energiapiaci alklíringtag számára a KELER KSZF honlapján elérhető, vagy részére közvetlenül megküldésre kerül (pl. nyilvános szabályzatok, Leiratok, kondíciós listák, formaszerződések).

Szállítási értesítő:

Szegregált alklíringtag / szegregált megbízó

A KELER KSZF által a klíringtagoknak a derivatív ügyletekhez kapcsolódó átvételi vagy szállítási kötelezettségeiről küldött hivatalos értesítés.

Olyan alklíringtag vagy megbízó, akire vonatkozóan a KELER KSZF a klíringtag kérelmére elkülönített biztosíték követelmény nyilvántartást, valamint pozícióvezetési számlát vezet.

Szekció: A BÉT kereskedésnek a kereskedés tárgya, illetve terméke, a kereskedésre jogosultak köre és az elszámolás módja alapján elkülönülten szabályozott része.

Szolgáltatási szerződés: A KELER és a gázpiaci, valamint az energiapiaci ügyletek

elszámolására jogosult klíringtagok, energiapiaci alklíringtagok által megkötött, fizetési számla-vezetési és értékpapírszámla-vezetési szolgáltatások nyújtására vonatkozó formaszerződés.

Tartalék klíringtag: Az a klíringtag, aki a teljesítő szegregált alkíringtag vagy szegregált

megbízó, ideértve a közvetett elszámolási szolgáltatást végző és a közvetett megbízót is, pozícióit és biztosítékeszközeit jogosult átvenni a szegregált alklíringtag vagy a szegregált megbízó nemteljesítő klíringtagjától, és erre vonatkozóan a szegregált alklíringtaggal vagy a szegregált megbízóval, ideértve a közvetett elszámolási szolgáltatást végző és a közvetett megbízót is, szerződést kötött, és akit a KELER KSZF részére bejelentett.

TEA: TEA Kollektív Garancia Alap. A multinet elszámolású ügyletekre tekintettel képzett, a klíringtagok és a KELER KSZF közös tulajdonát képező, elkülönített kollektív garancia.

Teljesítési megbízott (settlement agent):

Aki megállapodás alapján klíringtag, alklíringtag vagy energiapiaci alklíringtag részére az elszámolásokhoz szükséges számlákat (fizetési és értékpapír-számlákat) vezet és az elszámolás érdekében szolgáltatást végez.

T nap: Az az adott tőzsdenap, amelyen az ügyletkötés, vagy a derivatív elszámolóár változása, illetve az az esemény megtörténik, amellyel kapcsolatosan jogosultság és kötelezettség keletkezik.

Társasági esemény: Mindazon alkalom, amikor az értékpapír tulajdonosnak a

kibocsátóval szemben fennálló tulajdonosi joga gyakorlására kerülhet sor.

Transzfer megbízás: Tőzsde:

UTI azonosító

A Tvt. 2.§ (1) bekezdésének k) pontjában meghatározott fogalom. A Tpt. 5. § (1) bekezdése 122. pontjában meghatározott szervezet.

Az EMIR 9.cikke szerinti jelentési kötelezettség teljesítése során a KELER KSZF által generált, a kötések/ügyletek azonosítására szolgáló alfanumerikus kód.

Ügyfél: A KELER KSZF-fel a jelen Szabályzatban rögzített szolgáltatások igénybevétele során szerződéses jogviszonyban álló jogalany.

Ügyletkör: A BÉT egy szekcióján belül elkülönített termékek összessége.

Üzleti nap: Vételár fedezet:

A Tvt. 2. § (1) bekezdés o) pontjában meghatározott időszak.

A BÉT derivatív ügyletek fizikai teljesítése esetén, a KELER KSZF által számított, és a vevő klíringtagtól bekért összeg, amelyből a tényleges teljesítés (számla) alapján a KELER KSZF a vételárat átutalja az eladó klíringtagnak, és a többlet fedezetet visszautalja a vevő klíringtagnak.

Vételi (call) opció: Olyan felfüggesztett hatályú adásvételi szerződés (derivatív ügylet),

melynek esetén az opció jogosultja az opciós díj fizetése ellenében jogot szerez az opció kötelezettjétől az opció tárgyának jövőbeni megvásárlására ún. lehívási áron.

VIBER: Az MNB által lebonyolított hazai nagy értékű forint fizetési megbízások teljesítésére szolgáló, bruttó elven alapuló valós idejű elszámolási rendszer.

Záróár: A piacműködtető által ekként meghatározott érték.

Zárolás: Az a számlaművelet, amelynek során a KELER az ügyfél önálló rendelkezési jogát felfüggeszti a KELER Általános Üzletszabályzatban rögzítettek szerint.

Rövidítések

ÁKK: Államadósság Kezelő Központ

ANRE: Autoritatea Naţională de Reglementare în domeniul Energiei (Román Nemzeti Energia Felügyelet)

BRM: Bursa Romana de Marfuri S.A. (Xxxxx Xxxxxxxxx)

BÉT: Budapesti Értéktőzsde Zártkörűen Működő Részvénytársaság

CEEGEX: CEEGEX Közép-Kelet-Európai Szervezett Földgázpiac

EEX: European Energy Exchange

ECC: European Commodity Clearing AG

EGT: Európai Gazdasági Térség

KEP: Kereskedési Platform

EPEX SPOT: European Power Exchange

EPEX SPOT Belgium: European Power Exchange Belgium

EuroMTS: EuroMTS Limited

FGSZ: FGSZ Földgázszállító Zártkörűen Működő Részvénytársaság

FGSZ KP: FGSZ Kereskedési Platform Korlátolt Felelősségű Társaság

HUDEX: HUDEX Magyar Derivatív Energia Tőzsde Zártkörűen Működő Részvénytársaság

HUPX: HUPX Magyar Szervezett Villamosenergia-piac

KELER: KELER Központi Értéktár Zártkörűen Működő Részvénytársaság

KELER KSZF: KELER KSZF Központi Szerződő Fél Zártkörűen Működő Részvénytársaság

MEKH: Magyar Energetikai és Közmű-szabályozási Hivatal

MGP: Magyar Gázkiegyenlítő Pont

MNB: Magyar Nemzeti Bank

Powernext/PEGAS: PXE:

SEEPEX:

Powernext/Pan-European Gas Cooperation Power Exchange Central Europe

South East European Power Exchange

Transgaz: S.N.T.G.N. Transgaz S,A,

Szabályozási környezet

A KELER KSZF működése során – többek között - az alábbiakban felsorolt, valamint a jelen Szabályzat legutolsó módosítását követően hatályba lépett jogszabályi rendelkezések, valamint megállapodások szerint folytatja tevékenységét.

ÁFA tv.: 2007. évi CXXVII. törvény az általános forgalmi adóról

Bszt.: 2007. évi CXXXVIII. törvény a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló

EMIR: Az Európai Parlament és a Tanács 648/2012/EU rendelete a tőzsdén kívüli származtatott ügyletekről, a központi szerződő felekről és a kereskedési adattárakról

Fgytv.: 1997. évi CLV. törvény a fogyasztóvédelemről

Fttv.: 2008. évi XLVII. törvény a fogyasztókkal szembeni tisztességtelen kereskedelmi gyakorlat tilalmáról

GDPR: Az Európai Parlament és a Tanács (EU) 2016/679 rendelete a természetes személyeknek a személyes adatok kezelése tekintetében történő védelméről és az ilyen adatok szabad áramlásáról, valamint a 95/46/EK rendelet hatályon kívül helyezéséről (általános adatvédelmi rendelet)

Get.: 2008. évi XL. törvény a földgázellátásról

Get. Vhr.: A 19/2009. (I. 30.) Korm. rendelet a földgázellátásról szóló 2008. évi XL. törvény rendelkezéseinek végrehajtásáról.

Hpt.: 2013. évi CCXXXVII. törvény a hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról

Info. tv.: 2011. évi CXII. törvény az információs önrendelkezési jogról és az információszabadságról

Krt.: 1996. évi XLVIII. törvény a közraktározásról

MiFID II/MiFIR: Az Európai Parlament és a Tanács 600/2014/EU rendelete a pénzügyi

eszközök piacairól

MNB tv.: 2013. évi CXXXIX. törvény a Magyar Nemzeti Bankról

Tpt.: 2001. évi CXX. törvény a tőkepiacról

Tptv.: 1996. évi LVII. törvény a tisztességtelen piaci magatartás és a versenykorlátozás tilalmáról

Tvt.: 2003. évi XXIII. törvény a fizetési, illetve értékpapír elszámolási rendszerekben történő teljesítés véglegességéről

11/2009. (II.27.) MNB

rendelet:

A tőkepiacról szóló törvény szerinti központi szerződő fél tevékenységet végző szervezet szabályzataira vonatkozó követelményekről

KELER - KELER KSZF

Együttműködési Megállapodás:

A KELER és a KELER KSZF között létrejött, a két társaság együttműködését szabályozó megállapodás.

Kétoldalú együttműködési megállapodások:

A KELER KSZF és a BÉT által megkötött, illetve a KELER KSZF és az EuroMTS által megkötött, a pénzügyi piaci ügyletek elszámolására, garantálására vonatkozó szerződések.

FGSZ - KELER KSZF és FGSZ KP - KELER KSZF

Együttműködési Megállapodás:

A KELER KSZF és az FGSZ, valamint a KELER KSZF és az FGSZ KP által megkötött, az egyensúlytalansági és a KEP ügyletek elszámolására és garantálására vonatkozó szerződések.

KELER KSZF - CEEGEX

Együttműködési Megállapodás

A KELER KSZF és a CEEGEX által megkötött, a két szervezet együttműködését szabályozó dokumentum.

KELER KSZF - HUDEX

Együttműködési Megállapodás

A KELER KSZF és a HUDEX által megkötött, a két szervezet együttműködését szabályozó dokumentum.

ECC - KELER KSZF

Klíringtagsági Szerződés:

Az ECC Klíring szabályzata szerint létrejött klíringtagsági szerződés, mely alapján a KELER KSZF az ECC általános klíringtagjaként energiapiaci alklíringtagi szolgáltatás nyújtására jogosult az energiapiac tekintetében.

KELER KSZF-BRM

együttműködési megállapodás

A KELER KSZF és a BRM által megkötött, a két szervezet együttműködését szabályozó dokumentum.

I. Bevezető rendelkezések

A KELER KSZF Központi Szerződő Fél Zrt. (továbbiakban: KELER KSZF) az EMIR és a Tpt. alapján működő, a garantált pénzügyi piaci, a gázpiaci és az energiapiaci ügyletek teljesítésének garantálását végző gazdasági társaság. Engedélyezett tevékenységének célja, hogy biztosítsa az általa elszámolt garantált ügyletek teljesítését és csökkentse a teljesítéssel kapcsolatos kockázatokat, ezáltal elősegítve a magyar tőkepiac, valamint a hazai és régiós földgáz- és energiapiacok hatékony és megbízható működését. A KELER KSZF működése során a tisztesség és az egyenlő elbánás elvének messzemenő figyelembevétele mellett az európai tőkepiaci infrastruktúra intézményeinek szövetségei Viselkedési Kódexében (European Code of Conduct for Clearing and Settlement) megfogalmazott alapelvek szerint jár el. A KELER KSZF a jelen Szabályzat megalkotása során figyelembe vette a CPMI-IOSCO ajánlásait.

A KELER KSZF az MNB H-EN-III-51/2014. számú határozata szerint elszámolási tevékenység végzésére feljogosított szervezet. A KELER KSZF tevékenységi engedélye az MNB H-EN-III- 294/2017. számú határozatával került kiegészítésre.

A BÉT-tel és az EuroMTS-sel kötött megállapodások alapján a KELER KSZF központi szerződő félként végzi a BÉT és BÉT MTF, valamint az MTS piaci ügyletek elszámolását és garanciát vállal a jelen Szabályzatban meghatározott garantált pénzügyi piaci ügyletek teljesítéséért.

Az FGSZ-szel, az FGSZ KP-val, a CEEGEX-szel, a HUDEX-szel és a BRM-mel kötött külön megállapodások alapján a KELER KSZF központi szerződő félként végzi az egyensúlytalansági ügyletek, a KEP ügyletek, a CEEGEX ügyletek, a HUDEX/Gáz ügyletek, valamint a BRM ügyletek elszámolását és garanciát vállal a jelen Szabályzatban meghatározott gázpiaci ügyletek pénzügyi teljesítéséért.

A KELER KSZF általános klíringtagként kötelezettséget vállal a jelen Szabályzatban meghatározott energiapiaci ügyletek pénzügyi teljesítéséért az ECC és az energiapiaci alklíringtagok felé azzal, hogy a KELER KSZF garanciavállalása megszűnik az ECC nemteljesítése esetén. A KELER KSZF az ECC Klíring szabályzatában meghatározott általános klíringtagként, az ECC-vel megkötött klíringtagsági szerződés alapján, energiapiaci alklíringtagi szolgáltatást nyújt a KELER KSZF-fel energiapiaci alklíringtagsági szerződést kötő energiapiaci alklíringtagok részére.

A KELER KSZF által működtetett klíringtagsági és energiapiaci alklíringtagsági rendszer tekintetében közvetlen rendszerrésztvevőnek minősül a jelen Szabályzat III. fejezete szerinti általános klíringtag, egyéni klíringtag, gázpiaci klíringtag, valamint a jelen Szabályzat IX. fejezete szerinti energiapiaci alklíringtag. A klíringtagsági és energiapiaci alklíringtagsági rendszer valamennyi más résztvevője közvetett rendszerrésztvevőnek minősül. A KELER KSZF garanciavállalása az előzőek szerinti közvetlen rendszerrésztvevőkre terjed ki.

A KELER KSZF a garantált pénzügyi piaci ügylet beérkezésével, az ügylet visszaigazolásának időpontjától belép az ügyletbe, és szerződő félként mindkét fél felé teljesítési kötelezettséget vállal, vevőként lép fel valamennyi eladóval szemben és eladóként valamennyi vevővel szemb en. Multinet elszámolású ügyletek esetében a KELER KSZF a multilaterális nettósítást követően kialakult pozíciókra vállal teljesítési garanciát. A gázpiaci ügyletek esetében a KELER KSZF az ügylet beérkezésével vagy létrehozásával, az ügylet visszaigazolásának illetve létrehozásának időpontjától belép az ügyletbe és központi szerződő félként mindkét fél felé pénzügyi teljesítési kötelezettséget vállal, vevőként lép fel valamennyi eladóval szemben és eladóként valamennyi vevővel szemben.

A CEEGEX ill. a HUDEX által piaczárást követően töröltként megküldött ügylet nem minősül beérkezett ügyletnek. A CEEGEX ügyletek a CEEGEX pozíciós limitellenőrzést követően válnak validált és beérkezett ügyletté. A CEEGEX pozíciós limitet meghaladó ügylet nem minősül beérkezett ügyletnek, ennek következtében a nem beérkezett ügylet törlésre kerül mindkét tranzakciós fél tekintetében.

A KELER KSZF által visszaigazolt pénzügyi piaci, gázpiaci ügylet – az adatfogadás módjától (batch, valós idejű) függetlenül – befogadottnak tekintett. A KELER KSZF által befogadott ügylet a klíringtag által nem módosítható, nem törölhető és visszavonhatatlan. A befogadott ügylet kizárólag a Piac

működtetője által módosítható az elszámolás megkezdéséig. Ezt követően az ügylet visszavonhatatlannak és véglegesnek tekintett.

Az energiapiaci alklíringtag által megkötött energiapiaci ügyletek esetében a KELER KSZF az ügylet ECC-hez történő beérkezésével vállal pénzügyi teljesítési kötelezettséget.

A KELER KSZF az általa elszámolt és garantált ügyletek, valamint az energiapiaci ügyletek teljesítésének biztosítása érdekében - a jelen Szabályzatban meghatározottak szerint - klíringtagsági, valamint energiapiaci alklíringtagsági rendszert és garanciarendszert működtet.

A KELER KSZF szolgáltatásaiért a mindenkor hatályos Díjszabályzata alapján díjakat számít fel.

A KELER KSZF kiszervezési megállapodást kötött a KELER-rel a garanciavállaláshoz kapcsolódó egyes tevékenységek végzésére.

A kiszervezési megállapodásnak megfelelően a KELER végzi az alábbi tevékenységeket:

- tervezési tevékenységek,

- kontrolling tevékenységek,

- folyamatszabályozás, működés fejlesztése, informatikai fejlesztések koordinálása,

- jelentésszolgálat, kapcsolattartási tevékenységek (harmadik fél számára),

- biztosítékok kezelése,

- treasury tevékenység,

- ügyfélszolgálati tevékenységek,

- PR & marketing tevékenységek,

- pénzügyi és számviteli tevékenységek,

- humánerőforrás gazdálkodási tevékenységek,

- facility, office management, beszerzés, iratkezelés,

- informatikai tevékenységek,

- biztonsági rendszer működtetése és karbantartása,

- belső ellenőrzési tevékenység,

- adatszolgáltatás,

- értékesítés.

A KELER a tevékenységét a kiszervezési megállapodás, valamint jelen Szabályzat és a KELER Általános Üzletszabályzata rendelkezéseinek megfelelően végzi.

A KELER KSZF a tudomására jutott üzleti-, értékpapír és banktitkot, valamint személyes adatot a vonatkozó jogszabályok szerint kezeli.

A KELER KSZF a személyazonosság igazolásához érvényes személyi igazolványt vagy útlevelet, a képviseleti jog igazolásához gazdasági társaság esetében cégkivonatot, más szervezet esetében a szervezetre vonatkozó szabályozás által meghatározott közhiteles okiratot fogad el.

Feltéve, hogy jelen Szabályzat adott fejezete eltérően nem rendelkezik, a jelen Szabályzat Fogalmak fejezete, I. fejezete (Bevezető rendelkezések), II. fejezete (Általános rendelkezések) XI., XIII. és XIV. fejezete vonatkozik mind a KELER KSZF által garantált piacokra, mind az energiapiacra, mind a KELER KSZF által elszámolt, de nem garantált piacokra. Továbbá, a jelen Szabályzat III-VIII. és XII. fejezete vonatkozik a KELER KSZF által garantált piacokra a IX. fejezete az energiapiacra, míg a X. fejezete vonatkozik a KELER KSZF által elszámolt, de nem garantált piacokra.

II. Általános rendelkezések

A KELER KSZF működésére Magyarország mindenkor hatályos jogszabályi rendelkezései vonatkoznak. A KELER KSZF és Ügyfelei jogviszonyára a magyar jog az irányadó.

Jelen Szabályzat tartalmazza a KELER KSZF által nyújtott szolgáltatások részletes szabályait, a KELER KSZF központi szerződő fél és elszámolási szolgáltatását igénybevevők (Klíringtagok), valamint az energiapiaci alklíringtagi szolgáltatást igénybevevők (azaz Energiapiaci alklíringtagok) jogait, kötelezettségeit a szolgáltatások nyújtása/igénybe vétele során. Rendelkezik továbbá a KELER KSZF és a klíringtagok közötti, valamint a KELER KSZF és az energiapiaci alklíringtagok közötti együttműködés és információszolgáltatás, valamint adatkezelés szabályairól.

Az elszámolással kapcsolatos terhelések magukban foglalják az elszámolás során felmerült bármely a KELER KSZF által valamely az elszámolásban közreműködő harmadik fél részére megfizetett, de az Ügyfelet terhelő többletköltséget (pl. díj, adó, jutalék, egyéb költség, külföldi közreműködő által a saját joga szerint felszámított követelés, stb.), melyet a KELER KSZF a jelen felhatalmazás alapján jogosult az Ügyfélre továbbhárítani.

A KELER KSZF az Ügyfél jelen Szabályzatban adott felhatalmazása alapján jogosult az elszámolások során az Ügyfél fizetési számláján, illetve alszámláin – iderétve mind a KELER, mind a Teljesítési megbízott által az Ügyfél részére vezett számlát – az Ügyfél külön rendelkezése nélkül az elszámolással kapcsolatos terheléseket, jóváírásokat kezdeményezni.

Az Ügyfél továbbá jelen Szabályzatban felhatalmazza a KELER KSZF-et az Ügyfél KELER-nél, illetve a Teljesítési megbízottnál vezetett számlaegyenlegeinek megismerésére a garantált ügyletek elszámolásához szükséges mértékben.

Az Ügyfél jelen Szabályzatban felhatalmazást ad a KELER-nek, illetve a Teljesítési megbízottnak a KELER KSZF-fel szembeni kötelezettségének beszedésére a KELER, illetve a Teljesítési megbízott KELER KSZF-fel kötött megállapodás szerint.

A klíringtag, energiapiaci alklíringtag klíringjogának felfüggesztéséről vagy megszűnéséről, valamint a kötelezettségszegéséről a KELER KSZF értesíti a KELER-t, illetve a Teljesítési megbízottat.

Xxxxx Xxxxxxxxxx rendelkezéseihez kapcsolódó eljárási kérdéseket, valamint a szabályzat felhatalmazása alapján további részletes rendelkezéseket a KELER KSZF Kondíciós listái, Leiratai, Díjszabályzata és egyéb tájékoztató anyagok tartalmazzák.

A Rendkívüli helyzetekre alkalmazandó szabályok a vonatkozó szabályzatban kerülnek meghatározásra, melyet a KELER KSZF ügyfelei rendelkezésére bocsát.

A KELER KSZF Általános Üzletszabályzatát az Igazgatóság fogadja el. A szabályzat hatál yba lépéséhez az MNB jóváhagyása szükséges.

A KELER KSZF az Általános Üzletszabályzatát, valamint minden egyéb, az ügyfeleket érintő szabályozó iratát, illetve azok módosulása esetén hatályos változatukat nyilvánosan közzéteszi székhelyén, az ügyfélforgalom számára nyitva álló helyiségben, a KID-en, az MNB által működtetett, vagy ilyennek elismert nyilvános elektronikus rendszeren (xxx.xxxxxxxxxxxx.xx), továbbá honlapján biztosítja folyamatos elérhetőségüket.

Az Általános Üzletszabályzat, valamint a KELER KSZF egyéb szabályozó iratai magyar nyelvűek, azonban a KELER KSZF az Általános Üzletszabályzat, a Díjszabályzat, a Rendkívüli helyzetek kezelésére vonatkozó szabályzat, Panaszkezelési szabályzat, valamint a KELER KSZF leiratai és kondíciós listái esetén honlapján azok angol nyelvű fordítását is közzéteszi és folyamatosan elérhetővé teszi. Más nyilvános szabályozó iratok angol nyelvű változatának elérhetőségéről a KELER KSZF egyedi megkeresés alapján ad tájékoztatást. A magyar és az angol nyelvű szövegek esetleges eltérése esetén a magyar nyelvű szöveg az irányadó.

Az Általános Üzletszabályzat, valamint a 11/2009. (II.27.) MNB rendelet által előírt kérdéseket szabályozó egyéb nyilvános szabályozó irat, illetve azok e rendeletek által érintett részének

módosítása esetén a KELER KSZF lehetőséget biztosít az ügyfelek részére a módosítások megismerésére és észrevételeik megtételére a honlapon ismertetett módon és határidőig.

Ennek érdekében a KELER KSZF a tervezett módosításokat, az azokat előzetesen jóváhagyó KELER KSZF Igazgatósági ülést legalább 6 munkanappal megelőzően közzéteszi honlapján.

Amennyiben a tervezett módosítás átfogó jellegű, vagy nagy terjedelmű, úgy e közzétételre a döntést megelőzően legalább 11 munkanappal sor kerül. A módosítás szövegszerű tervezete a hatályos szabályozó irat szövegében korrektúrával megjelenítve tekinthető meg.

A KELER KSZF nem köteles közzétenni szabályozó iratainak tervezett módosítását a következő esetekben:

- a díjakról, jutalékokról és költségekről rendelkező szabályok módosítása esetén;

- a kockázatkezelési eszközök szabályzatban meghatározott típusának, illetve mértékének változása esetén;

- ha az előzetes véleménynyilvánítás lehetőségének biztosítása a biztonságos és hatékony működést akadályozza.

Az ügyfelek a módosításokra vonatkozó esetleges észrevételeiket írásban a KELER KSZF székhelyére címezve, vagy a xxxxxxxxx@xxxxxxxxx.xx e-mail címre eljuttatott elektronikus levél útján küldhetik el a KELER KSZF részére.

Jelen Szabályzat módosítása esetén az ügyfél a módosított szabályzat hatályba lépését követő 30 napon belül jogosult a KELER KSZF-fel kötött formaszerződését felmondani feltéve, hogy jelen Szabályzatban rögzített egyéb feltételeknek eleget tesz. Amennyiben az ügyfél a szabályzatmódosítás következtében felmondási jogát határidőben nem gyakorolja, a KELER KSZF úgy tekinti, hogy az ügyfél a szabályzat módosítását elfogadja és magára nézve kötelezőnek ismeri el. A korábban érvényesen létrejött, hatályos formaszerződés a módosítással megfelelő tartalommal továbbra is hatályban marad.

Xxxxx Szabályzatban foglaltak teljesülése érdekében az ügyfél kötelezi magát arra, hogy olyan belső szabályzatokat és együttműködést alakít ki a KELER KSZF-fel, amely megfelel nevezett szabályzatok rendelkezéseinek és lehetővé teszi annak betartását.

A KELER KSZF a jelen Szabályzat előírásai szerint jogosult az ügyfél KELER által vezetett számláira vonatkozó óvadékjoga érvényesítésére, kényszerintézkedések elrendelésére, melyek végrehajtását a KELER végzi. A KELER elszámolási rendszerében kikötött óvadékjogot az ügyfél felszámolására vonatkozó közzététel nem szünteti meg.

A klíringtag felhatalmazást ad a KELER KSZF számára arra, hogy a garanciavállalás működtetéséhez szükséges beszedési megbízásokat a klíringtag számlavezető hitelintézete számára benyújtsa.

Az energiapiaci alklíringtag felhatalmazást ad a KELER KSZF számára arra, hogy az energiapiaci alklíringtagi szolgáltatás működtetéséhez szükséges beszedési megbízásokat a KELER, mint az energiapiaci alklíringtag számlavezető hitelintézete, számára benyújtsa.

A KELER KSZF szolgáltatási napjainak, valamint a szolgáltatási napokon belül az üzemidő meghatározása során figyelemmel van arra, hogy az üzemidő kezdete és vége, valamint a munkaszüneti napok rendje illeszkedjen elsődlegesen a KELER és az MNB nyitvatartásához, valamint az együttműködő piacműködtetők és az Ügyfelek működési rendjéhez.

Ennek érdekében az adott évi, munkaszüneti napok körüli munkarendre vonatkozó jogszabály közzétételét követően a KELER KSZF egyeztetést kezdeményez a KELER-rel, az MNB-vel és az együttműködő piacműködtetőkkel az adott évi munkaszüneti napok megállapítása érdekében.

A fentiekre is tekintettel az elszámolási napok eltérőek lehetnek az egyes ügyletkörökben. A KELER KSZF az adott évi munkarendjét előzetesen meghirdeti, valamint az folyamatosan megismerhető a honlapon.

A KELER KSZF általános közleményeit honlapján, a KID rendszerben, továbbá a közzétételi

kötelezettség céljára megjelölt honlapon, elektronikus úton teszi közzé.

A KELER KSZF nem felel azokért a károkért, amelyek a postai úton történő kézbesítés hibájából erednek.

A KELER KSZF nem köteles az Ügyfél részére szóló iratot, értesítést ajánlottan vagy tértivevénnyel postára adni. Az elküldést kézjeggyel ellátott feladójegyzék vagy feladóvevény igazolja. A szokásos postai idő elteltével a KELER KSZF jogosult úgy tekinteni, hogy az értesítést, iratot a címzett megkapta. Szokásos postai időnek a KELER KSZF belföldi viszonylatban öt naptári napot vesz figyelembe.

A postai úton történő kézbesítés mellett az értesítést a KELER KSZF az Ügyfél írásos eseti kérésére faxon is eljuttatja az Ügyfelének. A faxon történő értesítés a KELER KSZF által történő bizonyított elküldés esetén továbbítottnak minősül.

A KELER KSZF a gázpiaci Ügyfelek részére készített jelentéseket, riportokat, kivonatokat, kimutatásokat - ha más szabály nem írja elő a nyomtatott formában történő előállítást - elsősorban elektronikus formában állítja elő, amelyet az FGSZ, illetve a gázpiaci Ügyfelek az FGSZ Informatikai Platformján (az egyensúlytalansági ügylet és a KEP ügylet tekintetében), illetve a KID rendszeren keresztül érnek el.

A KELER KSZF a Szerbiában bejegyzett energiapiaci alklíringtagok, valamint a BRM klíringtagok részére készített jelentéseket, riportokat, kivonatokat, kimutatásokat - ha más szabály nem írja elő a nyomtatott formában történő előállítást - elsősorban elektronikus formában állítja elő, amelyet e- mailen keresztül érnek el.

A KELER KSZF-et kizárólag az elkészített elszámolási jelentések tartalmáért és FGSZ felé történő elküldésért terheli felelősség, azonban az átadott adatok felhasználása, megjelenítése az FGSZ a felelősségi körébe tartozik.

Amennyiben a KELER KSZF által végzett rendszeres adatszolgáltatás elektronikus kommunikációja titkosítást, vagy digitális hitelesítést igényel, a KELER KSZF tájékoztatja erről az adatot igénylő ügyfelét, akinek saját részéről is biztosítania kell a szükséges technikai feltételeket. A KELER KSZF nem felel azokért a károkért, amelyeket - az Ügyfél által a technikai feltételek hiánya miatt - nem titkosítottan, illetve digitális hitelesítés nélkül továbbít.

Az Ügyfél haladéktalanul, de legkésőbb a tervezett átvételt követő munkanapon írásban értesíti a KELER KSZF-et, ha valamely általa, a KELER KSZF-től várt értesítés nem érkezett meg időben. Amennyiben az Ügyfél a fenti értesítési kötelezettségét elmulasztja, az ebből eredő kárért a KELER KSZF nem felel.

A KELER KSZF részére szóló írásos küldeményt – az elektronikus kommunikáció kivételével - a KELER KSZF székhelyére kell küldeni, valamint személyesen a KELER ügyfélszolgálatán lehet benyújtani.

A KELER KSZF az Ügyfél kérésére igazolást ad a küldemény átvételéről, az igazolás hitelesítését a KELER KSZF aláírásával látja el.

Az Ügyfél köteles haladéktalanul értesíteni a KELER KSZF-et, abban az esetben, ha:

a) a KELER KSZF-fel vagy a KELER-rel fennálló szerződéssel kapcsolatos jelentős tényről, körülményről, illetve az azokban bekövetkező változásról szerez tudomást,

b) ha elszámolásait teljesítési megbízott közreműködésével kívánja biztosítani,

c) saját maga ellen csődeljárásra, vagy felszámolási eljárásra vonatkozó kérelmet nyújt be a bíróságnak, vagy ellene felszámolási eljárást kezdeményeztek,

d) a hivatalos iratok (jogerős cégbírósági végzés vagy a változásokat is tartalmazó 30 napnál nem régebbi cégkivonat, aláírási címpéldány eredeti vagy hiteles másolati példánya vagy aláírás minta eredeti példánya) benyújtása mellett, amennyiben a vezető tisztségviselőjének személyében változás történt, valamint székhelye, telephelye, cégneve, jogi státusza megváltozott,

e) az aláírásra jogosultak személyében változás következett be,

f) a kereskedési tagsággal rendelkező Ügyfél kereskedési tagsága felfüggesztésre vagy

megszűntetésre került,

g) a klíringtagság, energiapiaci alklíringtagság keletkeztetéséhez és fenntartásához előírt engedélyt az illetékes felügyelet visszavonta,

h) az alklíringtag adataiban változás történt,

i) a teljesítési megbízott adataiban változás történt,

j) a szegregált alklíringtag vagy a szegregált megbízó, ideértve a közvetett elszámolási szolgáltatást végző és a közvetett megbízót is, adataiban változás történt,

k) a tartalék klíringtag ügyfelének adataiban változás történt.

Amennyiben eljárása során a KELER KSZF észleli, hogy az Ügyfél értesítési kötelezettségének nem tett eleget, a KELER KSZF írásban megkeresi az Ügyfelet és az MNB-hez vagy az illetékes bírósághoz történő bejelentés, illetve az illetékes cégbírósághoz intézendő törvényességi felügyeleti eljárás kezdeményezésének terhe mellett, megfelelő határidő tűzésével felhívja a szükséges intézkedések megtételére.

Amennyiben az elmulasztott értesítés vagy egyéb intézkedés pótlására a kitűzött határidőben nem kerül sor, a KELER KSZF a törvényes működés helyreállítása érdekében értesíti – az eset körülményeitől függően – az MNB-t, a KELER-t, a BÉT-et, az EuroMTS-t, az FGSZ-t, az FGSZ KP-t, a CEEGEX-et, a HUDEX-et, a BRM-et, az illetékes bíróságot, illetve cégbíróságot arról, hogy a cég nem tartja be a szervezetére és működésére vonatkozó jogszabályi rendelkezéseket, illetve a létesítő okiratában foglaltakat.

Az értesítés elmulasztásából fakadó kárért az Ügyfél felelős.

2.1. A KELER KSZF szolgáltatásainak igénybevételére jogosultak köre

A KELER KSZF szolgáltatásait azok jogosultak igénybe venni, akik:

- megfelelnek a KELER KSZF jelen Szabályzatában rögzített követelményeknek;

- vállalják az előírt adatszolgáltatási kötelezettség teljesítését;

- megfelelnek KELER KSZF jelen Szabályzatában rögzített tárgyi, technikai feltételeknek;

- magukra nézve kötelezőnek fogadják el a KELER és KELER KSZF szabályzatait;

- a KELER KSZF-fel klíringtagsági szerződést; vagy

- a KELER KSZF-fel energiapiaci alklíringtagi szolgáltatási szerződést kötöttek.

2.2. A KELER KSZF szolgáltatásai

2.2.1. Garanciavállalás

A KELER KSZF, mint központi szerződő fél a jelen Szabályzatban rögzítettek szerint garanciavállalási szolgáltatást nyújt a klíringtagok számára.

A garantált pénzügyi piaci ügyletek, valamint a garantált gázpiaci ügyletek vonatkozásában a garanciavállalás feltételei a következők:

a) derivatív piacokon az ügylet visszaigazolása,

b) multinet elszámolású garantált piacokon a nettó multinet pozíció visszaigazolása,

c) gázpiaci ügylet visszaigazolása, vagy létrehozása.

A KELER KSZF garantált pénzügyi piaci derivatív ügylet esetében az ügylet befogadásával az ügylet visszaigazolásának időpontjától, míg a multinet elszámolású azonnali értékpapír ügylet esetében a multilaterális nettósítást követően, a kialakult nettó pozíciókra vállal garanciát. Gázpiaci ügyletek esetében a KELER KSZF az ügylet beérkezésével vagy létrehozásával, az ügylet visszaigazolásának, illetve létrehozásának időpontjától vállal garanciát.

A KELER KSZF által garantált pénzügyi piaci derivatív ügyletek, valamint a garantált gázpiaci ügyletek esetében a klíringtagok az ügylet teljesítése tekintetében nem egymással, hanem a KELER KSZF-fel állnak jogviszonyban. A KELER KSZF a garantált pénzügyi piaci derivatív ügylet visszaigazolásával, illetve gázpiaci ügylet visszaigazolásával, vagy létrehozásával az ügyletben résztvevő mindkét klíringtaggal szemben álló kötelezett vagy jogosult fél az elszámolás és teljesítés tekintetében.

A KELER KSZF központi szerződő fél szolgáltatásának igénybevétele esetén jogosult klíringtagjaitól

biztosítékot kérni.

A biztosíték az ügylet szerződésszerű teljesítéséhez óvadékul szolgál, amelyet a KELER KSZF a klíringtag nem megfelelő teljesítése esetén korlátozás nélkül felhasználhat. A klíringtagnak a biztosíték felhasználhatóságát mindvégig garantálnia kell.

A KELER KSZF csak annak a klíringtagnak nyújt garanciavállalást, aki maradéktalanul eleget tesz a jelen Szabályzatban meghatározott feltételeknek, követelményeknek és előírásoknak.

2.2.1.1. A KELER KSZF által garantált ügyletek

A KELER KSZF az alábbi alábbi a jelen Szabályzatban meghatározott garantált ügyletek esetében vállal garanciát:

a) multinet elszámolású azonnali értékpapír ügylet,

b) derivatív ügylet,

c) gázpiaci ügylet.

A KELER KSZF garanciavállalása a garantált pénzügyi piaci ügyletek, valamint a gázpiaci ügyletek pénzügyi teljesítésére minden esetben kiterjed.

A garantált pénzügyi piaci ügyletek fizikai teljesítésére vonatkozó garanciavállalása alatt a KELER KSZF által az ügyletek fizikai teljesülése érdekében tett – jelen Szabályzatban meghatározott – intézkedéseit kell érteni, melyek a teljesítés részét képező fizikai értékpapír szállítással, deviza teljesítésével, vagy az Áru Szekcióban kereskedett termékek fizikai teljesítésével kapcsolatosak.

A KELER KSZF a gázpiaci ügyletek tekintetében kizárólag a pénzügyi teljesítésért vállal garanciát. A fizikai teljesítés biztosítása egyensúlytalansági ügylet és KEP ügylet esetében az FGSZ, CEEGEX ügylet esetében a teljesítésre kötelezett CEEGEX klíringtag, HUDEX/Gáz ügylet esetében a teljesítésre kötelezett HUDEX/Gáz klíringtag, BRM ügylet esetében a teljesítésre kötelezett BRM klíringtag feladata. Ennek megfelelően a KELER KSZF a gázpiaci ügyletek tekintetében nem vállal garanciát a fizikai teljesítésre. A BRM ügylet tekintetében a KELER KSZF a fizikai szállítási ciklusban lévő pozíciók vételár teljesítésére vállal pénzügyi garanciát.

A fizikai értékpapír szállítással (értékpapír-kiegyenlítéssel) járó multinet elszámolású azonnali értékpapír ügyletek és derivatív ügyletek nemteljesítése esetén a KELER KSZF kényszerbeszerzést, vagy a fizikai teljesítésű határidős deviza ügyletek nemteljesítése esetén kényszer devizakonverziót kísérel meg – jelen Szabályzatban meghatározott módokon –, mely esetleges sikertelensége esetén a KELER KSZF a jogosult klíringtagoknak pénzügyi kártalanítást biztosít a jelen Szabályzatban foglaltak szerint.

A fizikai teljesítés az Áru Szekcióban kereskedett termékekre három módon valósulhat meg:

- azon termékek esetében, ahol a BÉT szabályzata lehetővé teszi a közraktárjeggyel történő teljesítést, közraktári jeggyel;

- csak közraktári jeggyel teljesíthető Áru Szekcióban kereskedett termékek esetén,

- amennyiben a BÉT szabályzata tartalmaz ilyen terméket - közraktári jeggyel;

- az Áru Szekcióban kereskedett egyéb termékek esetében fizikai áruszállítással.

A KELER KSZF az Áru Szekcióban a fizikai teljesítést - közraktári jegy formájában - csak abban az esetben garantálja, ha az eladó, vagy az eladó által megbízott közraktár az előírt határidőre, és módon a közraktári jegyet a KELER KSZF-nek benyújtja.

Az Áru Szekcióban kereskedett azon termékekre, amelyekre a BÉT szabályzata nem írja elő a közraktári jegy teljesítést, a KELER KSZF nem vállal garanciát a fizikai teljesítésre vonatkozóan.

A garanciavállalásra vonatkozó korlátozások:

- a KELER KSZF garanciavállalása strukturált termék esetében a strukturált termék Végleges Feltételekben meghatározott kötelezettségek teljesítésére nem vonatkozik;

- a kárpótlási jegyek esetében az elszámolás a 8.4.3.3. pontban leírt speciális szabály szerint történik;

- a fizikai teljesítésű határidős deviza ügyletek teljesítési helye a KELER-nél vezetett devizaszámla, melynek megfelelően a KELER KSZF garanciavállalása kizárólag a KELER- nél vezetett devizaszámlákon végrehajtott tranzakciókra korlátozódik.

2.2.1.2. A KELER által kiegyenlített, de KELER KSZF által el nem számolt és nem garantált ügyletek

A KELER a KELER KSZF elszámolási és garanciavállalási szolgáltatása nélkül nyújt kiegyenlítési szolgáltatásokat a következő tőzsdei, illetve tőzsdén kívüli ügyletek vonatkozásában:

- a BÉT Részvény és Hitelpapír szekcióban köthető nem garantált ügyletek (fix-, tőzsdei aukciós- és DVP elszámolású kötvény ügyletek),

- tőzsdén kívül kötött elsődleges BÉT ügylet,

- tőzsdén kívül kötött DVP ügyletek,

- tőzsdén kívül kötött repo ügyletek elszámolása.

A KELER KSZF által elszámolt, de nem garantált ügylet az azonnali áru ügylet és a lezárt gázhónapra vonatkozóan végrehajtott helyesbítő elszámolásban érintett gázpiaci ügylet.

2.2.1.3. Garanciavállalás megosztása

A KELER KSZF a kielégítés során a következő elveket követi:

- egyidőben fellépett garanciaigényeket a legkisebb összegű igénytől a legnagyobb összegű igény felé haladva teljesíti,

- különböző időben fellépett garanciaigényeket időrendben teljesíti, azaz az időben korábban fellépett garanciaigény prioritást élvez,

- az egyidőben fellépett azonos mértékű garanciaigények teljesítésénél a KELER KSZF arányos, azaz azonos mértékű kielégítést biztosít.

Egyidőben fellépő garanciaigénynek minősül az adott elszámolási napon 14:30-ig befogadott garanciaigény. Az ezt követően érkező garanciaigény az azt követő elszámolási nappal kerül befogadásra.

Abban az esetben, ha a KELER KSZF a garanciavállalást nem vagy nem teljes mértékben tudja teljesíteni, erről haladéktalanul tájékoztatja a klíringtagokat, és értesíti az MNB-t, a MEKH-et, a BÉT- et, az EuroMTS-t, az FGSZ-t, az FGSZ KP-t, a CEEGEX-et, a HUDEX-et, a BRM-et és a KELER-t, érintettségüknek megfelelően.

2.2.2. Energiapiaci alklíringtagi szolgáltatás

A KELER KSZF, az ECC általános klíringtagjaként, a jelen Szabályzat IX. pontjában rögzítettek szerint energiapiaci alklíringtagi szolgáltatást nyújt az energiapiaci alklíringtagok számára.

Az energiapiaci alklíringtagi szolgáltatás igénybevételének feltétele a jelen Szabályzatban meghatározott feltételek teljesítése és az energiapiaci ügylet ECC általi visszaigazolása.

A KELER KSZF energiapiaci alklíringtagi szolgáltatásának igénybevétele esetén jogosult energiapiaci alklíringtagjaitól biztosítékot kérni.

A biztosíték az energiapiaci ügylet szerződésszerű teljesítéséhez óvadékul szolgál, amelyet a KELER KSZF az energiapiaci alklíringtag nem megfelelő teljesítése esetén korlátozás nélkül felhasználhat. Az alklíringtagnak a biztosíték felhasználhatóságát mindvégig garantálnia kell.

A KELER KSZF az energiapiaci alklíringtagok számára központi szerződő félként nem nyújt garanciavállalást.

2.3. A KELER KSZF-fel szemben fennálló tartozások, követelések kezelése

2.3.1. A KELER KSZF-fel szemben fennálló tartozások kezelésének folyamata

A KELER KSZF jelen pont alapján jár el a vele szemben bármely jogcímen fennálló esedékes

tartozás esetén.

A KELER KSZF intézkedései az Ügyfél tartozása esetén:

2.3.1.1. A KELER KSZF a jelen pont hatálya alá tartozó bármely jogcímen, az esedékességet követően fennálló tartozás esetén írásos felszólítást küld az Ügyfél számára a tartozás kiegyenlítése érdekében. A KELER KSZF jogosult az Ügyfél saját tulajdonában álló szabad rendelkezésű eszközeit jelen Szabályzat rendelkezéseinek megfelelően az Ügyfél jelen pont szerinti tartozásainak kiegyenlítése érdekében óvadékba venni. Az írásos értesítéssel egyidőben a KELER KSZF zárolja az Ügyfél KELER-nél elhelyezett saját tulajdonú szabad rendelkezésű eszközeit a szükséges mértékig.

A szükséges mérték a fennálló tényleges tartozás és a jövőben felmerülő további költségek fedezetére előreláthatóan szükséges összeg, amely összesen nem lehet több mint a fennálló tartozás 1,2 szerese. Értékpapírok óvadékba vétele esetén azok értékelését a KELER KSZF a pénzügyi piaci értékpapírok elszámolása során szabályozott nemteljesítésekre vonatkozó rendelkezések szerint végzi.

A zárolással a polgári jog óvadéki szabályai értelmében az Ügyfél hatalmából a KELER KSZF hatalmába kerülnek át az eszközök, vagyis az óvadék tárgya átadásra (zárolásra) kerül. Az Ügyfél eszközeinek óvadékba vételéről a KELER KSZF az Ügyfelet haladéktalanul írásban tájékoztatja. Az óvadék kiterjed az Ügyfél később rendelkezésre álló saját tulajdonú szabad rendelkezésű eszközeire is mindaddig, ameddig a tartozás fennáll. A KELER KSZF a zárolást csak a mindenkori tartozás mértékéig tartja fenn.

2.3.1.2. A felszólításban megjelölt határidő elteltével a KELER KSZF a KELER-nél vezetett fizetési számlával rendelkező Ügyfél esetén a számlát a tartozás összegével megterheli, valamint a Díjszabályzatban meghatározott késedelmi kamatot számít fel, melyre az Ügyfél jelen Szabályzatban a KELER KSZF részére felhatalmazást ad. Hitelintézet esetén a KELER KSZF a hitelintézet MNB számláját terhelteti meg az Ügyfél jelen Szabályzatban adott felhatalmazása alapján.

Amennyiben a tartozást az előbbiek alapján nem sikerül kiegyenlíteni, a KELER KSZF kényszerértékesíti a nemteljesítő Ügyfél óvadékba vett eszközeit, amelyből kiegyenlíti a tartozást.

Amennyiben a fenti lépések eredményeképpen követelése nem, vagy nem teljes mértékben térült meg, az MNB egyidejű értesítése mellett jogosult azonnali hatállyal felmondani a klíringtagsági szerződést és megindítja a lehetséges jogi eljárásokat.

2.3.1.3. Teljesítési megbízottat igénybevevő Ügyfél KELER KSZF-fel szemben fennálló tartozása esetén a KELER KSZF az Ügyfél KELER-nél vezetett saját számláit, továbbá az Ügyfél részére a teljesítési megbízott által a teljesítés érdekében megnyitott, nevesített alszámlát jogosult megterhelni.

2.3.1.4. Energiapiaci vagy gázpiaci teljesítési megbízottat igénybevevő Ügyfél KELER KSZF-fel szemben fennálló tartozása esetén a KELER KSZF az Ügyfél teljesítési megbízottnál vezetett saját számláit, továbbá az Ügyfél részére a teljesítési megbízott által a teljesítés érdekében megnyitott, nevesített alszámlát jogosult megterhelni.

Az Ügyfél a tartozás napon túli teljesítése esetén a teljesítés napjáig késedelmi kamatot fizet.

2.3.2. Ügyfelekkel fennálló követelések rendezésének általános szabályai

A KELER KSZF jogosult az Ügyfél fizetési számlfizetési számláját az Ügyfél jelen Szabályzatban adott felhatalmazása alapján a KELER KSZF díjaival, valamint az Ügyféllel szemben fennálló követeléseivel megterhelni, illetve hitelintézet esetén a hitelintézet MNB-nél vezetett pénzforgalmi számláját a VIBER-en keresztül megterhelni. Az Ügyfél saját tulajdonában lévő, KELER-nél vagy a teljesítési megbízott számláin elhelyezett eszközei óvadékul szolgálnak a KELER KSZF Ügyfelével szemben fennálló követeléseire.

2.4. Együttműködési kötelezettség, értesítések

2.4.1. Együttműködési kötelezettség

A KELER KSZF és az Ügyfél együttműködik a szerződés folyamatos, kölcsönös teljesíthetősé ge érdekében, ennek megfelelően megadják egymás részére a jelen Szabályzatban rögzített tájékoztatásokat, továbbá vállalják, hogy az adataikban bekövetkező változásokat, az azokról történt tudomásszerzést követően haladéktalanul bejelentik egymásnak.

2.4.2. Értesítés a KELER KSZF részéről

2.4.2.1. Az értesítés általános szabályai

A KELER KSZF az Ügyfelének szóló értesítéseket a jelen Szabályzatban, illetve az Ügyféllel kötött vonatkozó szerződésben meghatározottak szerint elektronikus úton (KID, e-mail), faxon, postai úton vagy telefon útján juttatja el Ügyfeleinek.

A KELER KSZF a klíringtagnak és energiapiaci alklíringtagoknak szóló értesítéseket a jelen Szabályzatban, illetve a klíringtagsági szerződésben és az energiapiaci alklíringtagi szolgáltatási szerződésben meghatározottak szerint elektronikus úton (KID, e-mail), faxon, postai úton vagy telefonon juttatja el. A Szerbiában bejegyzett energiapiaci alklíringtagnak, valamint a BRM klíringtagnak szóló értesítéseket kizárólag e-mailen, faxon, postai úton vagy telefonon juttatja el.

A KID-en elérhető kivonatok a napi zárást követően, de legkésőbb a következő elszámolási nap 07:00 óra után lekérhetőek.

A KELER KSZF általános közleményeit honlapján, a KID rendszerben, továbbá a közzétételi kötelezettség céljára megjelölt honlapon, elektronikus úton teszi közzé.

A KELER KSZF nem felel azokért a károkért, amelyek a postai úton történő kézbesítés hibájából erednek.

A KELER KSZF nem köteles az Ügyfele részére szóló iratot, értesítést ajánlottan vagy tértivénnyel postára adni. Az elküldést kézjeggyel ellátott feladójegyzék vagy feladóvevény igazolja. A szokásos postai idő elteltével a KELER KSZF jogosult úgy tekinteni, hogy az értesítést, iratot a címzett megkapta. Szokásos postai időnek a KELER KSZF belföldi viszonylatban öt, külföldi viszonylatban tizenöt naptári napot vesz figyelembe.

A KELER KSZF a gázpiaci Ügyfelek részére készített jelentéseket, riportokat, kivonatokat, kimutatásokat - ha más szabály nem írja elő a nyomtatott formában történő előállítást - elsősorban elektronikus formában állítja elő, amelyet az FGSZ, illetve az egyensúlytalansági ügylet és a KEP ügylet tekintetében a gázpiaci Ügyfelek az FGSZ Informatikai Platformján, illetve a KID rendszeren keresztül érnek el.

titkosítottan, illetve digitális hitelesítés nélkül továbbít.

A KELER KSZF jelen Szabályzatát, Díjszabályzatát, valamint minden egyéb, az Ügyfeleket érintő szabályozó iratát, illetve azok módosulása esetén hatályos változatukat nyilvánosan közzéteszi székhelyén, az ügyfélforgalom számára nyitva álló helyiségben, honlapján, a KID-en, az MNB által működtetett, vagy ilyennek elismert nyilvános elektronikus rendszeren (xxx.xxxxxxxxxxxx.xx).

A jelen Szabályzat, valamint a KELER KSZF egyéb szabályozó iratai magyar nyelvűek, azonban a KELER KSZF a jelen Szabályzatot, a Díjszabályzat, valamint Kondíciós listái, a Rendkívüli helyzetek kezelésére vonatkozó szabályzat, valamint a Panaszkezelés rendjére vonatkozó hatályos Szabályzat esetében honlapján azok angol nyelvű fordítását is közzé teszi. Más nyilvános szabályozó iratok angol nyelvű változatának elérhetőségéről a KELER KSZF egyedi megkeresés alapján ad tájékoztatást. A magyar és az angol nyelvű szövegek esetleges eltérése esetén a magyar nyelvű szöveg az irányadó.

Az Ügyfelek a banki szolgáltatással kapcsolatos kivonatokat, információkat a KID rendszeren keresztül érhetik el.

2.5. Ügyfélkivonatok, tranzakció visszaigazolások

2.5.1. Ügyfélkivonatok általános szabálya

A KELER KSZF az ügyfélkivonatot az Ügyféllel kötött szerződésnek megfelelően alapértelmezetten elektronikus formában bocsátja az Ügyfél rendelkezésére.

A KELER KSZF az Ügyfél által elfogadottnak tekinti az ügyfélkivonatot - annak egyes tételei és egyenlege tekintetében egyaránt -, ha az Ügyfél az ügyfélkivonat tartalmára, annak kézhezvételét követő napon írásban nem tesz észrevételt.

2.5.2. Az ügyfélkivonat küldésének speciális szabályai

A KELER KSZF az ügyfélkivonatot:

a) KID-en,

b) XXXXX XXXXX szabálykönyv szerint küldött üzenetben, illetve e-mailben,

c) külön megállapodás alapján az Ügyfél által meghatározott címre küldi.

A nyomtatott formában előállított kivonatokat – eltérő megállapodás hiányában – a KELER KSZF hetente küldi meg az Ügyfél számára.

2.6. Az Elektronikus ügyfélkapcsolati rendszerek

A KELER KSZF a KID rendszeren, vagy a KELER SWIFT szabálykönyv szerint küldött üzeneten keresztül biztosít elektronikus kommunikációs szolgáltatást. Az Ügyfél, megkötött szerződés(ek) alapján bármelyik, esetleg mindkét elektronikus ügyfélkapcsolati rendszert igénybe veheti.

Az ügyfélnek bármely elektronikus ügyfélkapcsolati rendszeren beadott megbízás kapcsán azonban ugyanazt elektronikus ügyfélkapcsolati rendszert kell használnia a kapcsolódó instrukciók (törlés, felfüggesztés, stb.) beadására is, valamint minden státuszvisszajelzést az alapinstrukció beadási ügyfélkapcsolati rendszeren keresztül kap meg.

A KELER KSZF a napvégi ügyfélkivonatokat, visszaigazolásokat arra az elektronikus ügyfélkapcsolati rendszer(ek)re küldi, amely(ek)re az Ügyféllel hatályos szerződése van.

2.6.1. A KID rendszer működése

A KID rendszert az elektronikus aláírásra vonatkozó 910/2014/EU RENDELET rendelkezéseit a KELER szabályzataiban, formaszerződéseiben meghatározott módon kell alkalmazni.

A KID rendszerben keletkezett adatok olyan elektronikus okiratok, amelyek fokozott biztonságú elektronikus aláírással vannak ellátva. Az elektronikus okiratban foglalt adatokat ellenkező bizonyításig meg nem hamisítottnak kell tekinteni.

A KID terminál használati feltételeit a szolgáltatási szerződés és a KID Felhasználói kézikönyv tartalmazza.

A kommunikációs rendszeren a kapcsolat felépítését minden esetben az Ügyfél kezdeményezi.

A kivonatok napi zárást követően, de legkésőbb a következő elszámolási nap 07:00 óra után lekérhetőek.

A KID-en a letöltött kivonatok visszamenőleg is megtekinthetőek. Az egyenlegek és napi információk csak az utoljára lekért információt mutatják.

2.6.1.1. A KID által visszautasított megbízások

Az alaki hibás megbízásokat a KID nem fogadja be.

A KID terminálon beküldött megbízások csomag (file) azonosítójában szereplő dátum az elküldés dátuma, egy csomagban csak egy elszámolási napra vonatkozó megbízások lehetnek.

Amennyiben a meghatározott időpontokon túl érkeznek tárgynapi értéknappal megbízások, azokat a KID rendszer visszautasítja. A visszautasított csomagot a megadott időn belül az Ügyfélnek módja van javítani és új értéknappal a csomagot újraküldeni, az általános szabályok szerint.

A beadás időpontjának vizsgálatakor a rendszer mindig a KELER központi gépén levő órát veszi figyelembe.

III. Klíringtagsági rendszer

3.1. Általános szabályok

A jelen pont szabályozza a klíringtagsági rendszer vonatkozásában a klíringtag és a KELER KSZF jogait és kötelezettségeit.

A KELER KSZF a garanciavállalások igénybevétele érdekében klíringtagsági rendszert működtet. A klíringtagsági rendszer szereplői:

- az általános klíringtag,

- az egyéni klíringtag,

- gázpiaci klíringtag,

- az alklíringtag,

- a megbízó,

- a közvetett megbízó,

- a teljesítési megbízott,

- és a KELER KSZF.

3.2. A klíringtagsági rendszer szereplői

3.2.1. Pénzügyi piaci Klíringtag

3.2.1.1. Általános klíringtag

Általános klíringtag az a jelen Szabályzatban meghatározott feltételeket kielégítő intézmény, akinek a KELER KSZF garanciát nyújt. Az általános klíringtag jogosult más klíringtagok nemteljesítése esetén a KELER KSZF által működtetett garanciarendszerek elemeit, továbbá a garantált pénzügyi piaci ügyletek pénzügyi - meghatározott esetekben fizikai - teljesülése érdekében a KELER KSZF garanciáját igénybe venni. Az általános klíringtag jogosult klíringtagsággal nem rendelkező jogi személy (alklíringtag) számára elszámolási szolgáltatásokat nyújtani, a köztük lévő szerződés KELER KSZF felé történő bejelentését követően.

Az általános klíringtag szerződésben kötelezi az alklíringtagot arra, hogy az alklíringtag a saját megbízóit az általános klíringtag személyéről tájékoztassa.

3.2.1.2. Egyéni klíringtag

Egyéni klíringtag az a jelen Szabályzatban meghatározott feltételeket kielégítő pénzügyi piaci kereskedési joggal rendelkező jogi személy, akinek az ügyleteiért a jelen Szabályzatban rögzítettek szerint a KELER KSZF garanciát vállal. Az egyéni klíringtag jogosult más klíringtagok nemteljesítése esetén a KELER KSZF által működtetett garanciarendszerek elemeit, továbbá a garantált pénzügyi piaci ügyletek pénzügyi - meghatározott esetekben fizikai - teljesülése érdekében a KELER KSZF garanciáját igénybe venni. Az egyéni klíringtag klíringszolgáltatást alklíringtag számára nem nyújthat.

3.2.2. Gázpiaci Klíringtag

3.2.2.1. Kiegyensúlyozó klíringtag

Kiegyensúlyozói klíringtag az a jelen Szabályzatban meghatározott feltételeket kielégítő kereskedési platformon kereskedési joggal rendelkező jogi személy vagy Fogyasztó, akinek a napi egyensúlytalansági pozícióját a KELER KSZF a jelen Szabályzatban rögzítettek szerint elszámolja és melyre tekintettel a KELER KSZF pénzügyi teljesítési garanciát vállal.

A Kiegyensúlyozó klíringtag jogosult más Kiegyensúlyozó klíringtagok nemteljesítése esetén a KELER KSZF által működtetett garanciarendszerek elemeit, továbbá az egyensúlytalansági ügyletek pénzügyi teljesülése érdekében a KELER KSZF garanciáját igénybe venni. A Kiegyensúlyozó klíringtag kizárólag saját számlára jogosult klíringelni, klíringszolgáltatást alklíringtag vagy megbízó számára nem nyújthat.

3.2.2.2. KEP klíringtag

KEP klíringtag az a jelen Szabályzatban meghatározott feltételeket kielégítő KEP kereskedési joggal rendelkező jogi személy vagy Fogyasztó, akinek a KEP piaci ügyleteiért a jelen Szabályzatban rögzítettek szerint a KELER KSZF pénzügyi teljesítési garanciát vállal.

A KEP klíringtag jogosult más KEP klíringtagok nemteljesítése esetén a KELER KSZF által működtetett KEP garanciarendszerek elemeit, továbbá a KEP ügyletek pénzügyi teljesülése érdekében a KELER KSZF garanciáját igénybe venni. A KEP klíringtag kizárólag saját számlára jogosult klíringelni, klíringszolgáltatást alklíringtag vagy megbízó számára nem nyújthat.

3.2.2.3. CEEGEX klíringtag

CEEGEX klíringtag az a jelen Szabályzatban meghatározott feltételeket kielégítő CEEGEX kereskedési joggal rendelkező jogi személy, akinek a CEEGEX ügyleteiért a jelen Szabályzatban rögzítettek szerint a KELER KSZF pénzügyi teljesítési garanciát vállal.

A CEEGEX klíringtag jogosult más CEEGEX / HUDEX/Gáz klíringtagok nemteljesítése esetén a KELER KSZF által működtetett garanciarendszerek elemeit, továbbá a CEEGEX ügyletek pénzügyi teljesülése érdekében a KELER KSZF garanciáját igénybe venni. A CEEGEX klíringtag kizárólag saját számlára jogosult klíringelni, klíringszolgáltatást alklíringtag vagy megbízó számára nem nyújthat.

3.2.2.4. HUDEX/Gáz klíringtag

HUDEX/Gáz klíringtag az a jelen Szabályzatban meghatározott feltételeket kielégítő HUDEX/Gáz kereskedési joggal rendelkező jogi személy, akinek a HUDEX/Gáz ügyleteiért a jelen Szabályzatban rögzítettek szerint a KELER KSZF pénzügyi teljesítési garanciát vállal.

A HUDEX/Gáz klíringtag jogosult más CEEGEX / HUDEX/Gáz klíringtagok nemteljesítése esetén a KELER KSZF által működtetett garanciarendszerek elemeit, továbbá a HUDEX/Gáz ügyletek pénzügyi teljesülése érdekében a KELER KSZF garanciáját igénybe venni. A HUDEX/GÁZ klíringtag kizárólag saját számlára jogosult klíringelni, klíringszolgáltatást alklíringtag vagy megbízó számára nem nyújthat.

3.2.2.5. BRM klíringtag

BRM klíringtag az a jelen Szabályzatban meghatározott feltételeket kielégítő BRM kereskedési joggal rendelkező jogi személy, akinek a BRM ügyleteiért a jelen Szabályzatban rögzítettek szerint a KELER KSZF pénzügyi teljesítési garanciát vállal.

A BRM klíringtag jogosult más BRM klíringtagok nemteljesítése esetén a KELER KSZF által működtetett garanciarendszerek elemeit, továbbá a BRM ügyletek pénzügyi teljesülése érdekében a KELER KSZF garanciáját igénybe venni. A BRM klíringtag kizárólag saját számlára jogosult klíringelni, klíringszolgáltatást alklíringtag vagy megbízó számára nem nyújthat.

3.2.3. Alklíringtag

Az alklíringtag az a pénzügyi piaci kereskedési joggal rendelkező jogi személy, akinek garantált pénzügyi piaci ügyleteit egy általános klíringtaggal kötött szerződése alapján a KELER KSZF az általános klíringtag számára garantálja. Az alklíringtag az általános klíringtaggal áll jogviszonyban, a KELER KSZF által működtetett garanciarendszerekből nem jogosult kielégítést kapni, nem jogosult továbbá a KELER KSZF garanciáját igénybe venni az ügyletek pénzügyi, fizikai teljesüléséért, mivel a KELER KSZF-fel nem áll jogviszonyban. Az alklíringtag garanciavállalásból eredő igénnyel a vele klíringszerződést kötő általános klíringtaghoz fordulhat, a KELER KSZF-fel szemben a garanciavállalási szolgáltatásból eredő igénnyel nem léphet fel. Az alklíringtag megbízói pozícióba kerül.

Az alklíringtag egy ügyletkörben, szekcióban csak egy általános klíringtaggal jogosult klíringszerződést kötni a klíringszolgáltatás igénybevételére. Egy adott ügyletkörben, szekcióban klíringtagsággal rendelkező klíringtag, nem lehet ugyanezen ügyletkörben, szekcióban alklíringtag.

3.2.4. Szegregált alklíringtag, szegregált megbízó

Szegregált alklíringtagként vagy szegregált megbízóként kerül szabályozásra a KELER KSZF szolgáltatásait klíringtagon keresztül igénybevevő azon alklíringtag vagy megbízó, melyre vonatkozóan a KELER KSZF a klíringtag kérelmére elkülönített biztosíték követelmény nyilvántartást, valamint pozícióvezetési számlákat vezet.

A szegregált alklíringtag vagy szegregált megbízó a KELER KSZF által működtetett garanciarendszerekből nem jogosult kielégítést kapni, nem jogosult továbbá a KELER KSZF

garanciáját igénybe venni az ügyletek pénzügyi, fizikai teljesüléséért, mivel a KELER KSZF-fel nem áll jogviszonyban. A megbízó garanciavállalásból eredő igénnyel vele szerződést kötő klíringtaghoz fordulhat, a KELER KSZF-fel szemben a garanciavállalási szolgáltatásból eredő igénnyel nem léphet fel.

3.2.5. Megbízó

Megbízóként kerül szabályozásra a KELER KSZF szolgáltatásait klíringtagon (alklíringtagon) keresztül igénybevevők összessége. Derivatív piacon működő, intézmény megbízó jogosult közvetett megbízó részére közvetett elszámolási szolgáltatást végezni a mindenkori jogszabályi feltételek fennállása esetén a közte és a részére elszámolási szolgáltatást nyújtó klíringtag között létrejött szerződés alapján. A megbízó a KELER KSZF által működtetett garanciarendszerekből nem jogosult kielégítést kapni, nem jogosult továbbá a KELER KSZF garanciáját igénybe venni az ügyletek pénzügyi, fizikai teljesüléséért, mivel a KELER KSZF-fel nem áll jogviszonyban. A megbízó garanciavállalásból eredő igénnyel vele szerződést kötő klíringtaghoz fordulhat, a KELER KSZF-fel szemben a garanciavállalási szolgáltatásból eredő igénnyel nem léphet fel.

3.2.6. Közvetett megbízó (megbízó megbízója)

Közvetett megbízóként kerül szabályozásra az a derivatív piaci megbízó, mely közvetett elszámolási megállapodást kötött egy derivatív piaci intézmény megbízóval.

A közvetett megbízó a KELER KSZF által működtetett garanciarendszerekből nem jogosult kielégítést kapni, nem jogosult továbbá a KELER KSZF garanciáját igénybe venni az ügyletek pénzügyi, fizik ai teljesüléséért, mivel a KELER KSZF-fel nem áll jogviszonyban. A közvetett megbízó garanciavállalásból eredő igénnyel a vele szerződést kötő megbízóhoz, illetve azon keresztül a klíringtaghoz fordulhat, a KELER KSZF-fel szemben a garanciavállalási szolgáltatásból eredő igénnyel nem léphet fel.

3.2.7. Teljesítési megbízott

3.2.7.1. Multinet piaci teljesítési megbízott

Az elszámolt ügylet kiegyenlítését a kiegyenlítéshez szükséges számlával nem rendelkező klíringtag az általuk megbízott teljesítési megbízott közreműködésével biztosítja. A szolgáltatás igénybevételéről a klíringtag a KELER-t és a KELER KSZF-et értesíti. Ebben az esetben a teljesítési megbízottnak kell rendelkeznie a KELER-nél vagy az MNB-nél a szükséges fizetési számlával és a KELER-nél az értékpapírszámlákkal.

A teljesítési megbízott a klíringtaggal áll jogviszonyban, a KELER KSZF által működtetett garanciarendszerekből nem jogosult kielégítést kapni, nem jogosult továbbá a KELER KSZF garanciáját igénybe venni a klíringtagi ügyletek pénzügyi, fizikai teljesüléséért, mivel a KELER KSZF- fel nem áll jogviszonyban.

3.2.7.2. Gázpiaci teljesítési megbízott

A klíringelt ügylet kiegyenlítéséhez szükséges számlát a BRM klíringtag gázpiaci teljesítési megbízott közreműködésével biztosítja. A BRM klíringtag a gázpiaci teljesítési megbízottat bízza meg és hatalmazza fel, mint számlavezető hitelintézetét, hogy a nála vezetett fizetési számlája terhére a KELER KSZF nevében a jogosultak fizetési számlája javára benyújtandó terhelési megbízás(ok)at teljesítse. A szolgáltatás igénybevételéről a klíringtag a KELER KSZF-et értesíti.

A teljesítési megbízott a KELER KSZF által működtetett garanciarendszerekből nem jogosult kielégítést kapni, nem jogosult továbbá a KELER KSZF garanciáját igénybe venni a klíringtagi ügyletek pénzügyi teljesüléséért.

3.2.8. A KELER KSZF

A KELER KSZF a klíringtagsági rendszer működtetője, valamint a jelen Szabályzatban rögzítettek szerint garanciát vállal a garantált pénzügyi piaci ügylet pénzügyi, fizikai, valamint a gázpiaci ügylet pénzügyi teljesítéséért.

3.3. Klíringtagsági jogviszony

3.3.1. Klíringtagsági jogviszony keletkezése és előfeltételei

3.3.1.1. Pénzügyi piaci Klíringtag klíringtagsági jogviszonyának keletkezése és előfeltételei

A klíringtagsági szerződés megkötésének előfeltételei a Pénzügyi Klíringtagok számára:

a) a tevékenység végzésére jogosító MNB engedély, vagy külföldi klíringtagoknál és fióktelepeknél az illetékes külföldi felügyelet engedélye,

b) a jelen Szabályzatban előírt tőkekövetelménynek való megfelelés.

3.3.1.2. Gázpiaci Klíringtag klíringtagsági jogviszonyának keletkezése és előfeltételei

3.3.1.2.1. Kiegyensúlyozó Klíringtag klíringtagsági jogviszonyának keletkezése és előfeltételei

A klíringtagsági szerződés megkötésének előfeltételei a Kiegyensúlyozó klíringtagok számára:

a) érvényes KEP klíringtagság, vagy

b) érvényes CEEGEX klíringtagság.

3.3.1.2.2 KEP Klíringtag klíringtagsági jogviszonyának keletkezése és előfeltételei

A klíringtagsági szerződés megkötésének előfeltételei a KEP klíringtagok számára:

a) Rendszerirányítói engedélyes esetében:

aa) a tevékenység végzésére jogosító MEKH engedély, vagy külföldi rendszerirányítási engedélyes esetén az illetékes külföldi felügyelet engedélye,

ab) a jelen Szabályzatban előírt tőkekövetelménynek való megfelelés, ac) kitöltött Know Your Customer kérdőív beküldése.

b) Rendszerhasználói kategória esetében:

ba) a tevékenység végzésre jogosító MEKH engedély,

bb) a szállítási rendszerüzemeltetővel érvényes Rendszerhasználati Keretszerződéssel, vagy a szállítási rendszerüzemeltetővel csatlakozó rendszerüzemeltetőként kötött együttműködési megállapodással rendelkeznek, valamint

bc) az FGSZ igazolása, amely az Ügyfél rendszerhasználói kategóriáját igazolja, bd) a jelen Szabályzatban előírt tőkekövetelménynek való megfelelés,

be) kitöltött Know Your Customer kérdőív beküldése.

c) Felhasználói kategória esetében:

ca) z FGSZ KP Kft.-vel érvényes Tagsági Megállapodással,

cb) valamely szállíttatói kategóriás taggal legalább egy gázévre vonatkozó keretmegállapodást kötött az MGP kötésekkel kapcsolatosan esetlegesen felmerülő szállítási feladatok rendezése tárgyában,

cc) az FGSZ igazolása, amely az Ügyfél felhasználói kategóriáját igazolja,

cd)Fogyasztó esetében, általános forgalmi adó fizetésére kötelezett természetes személynek a Nemzeti Adó- és Vámhivatalnál történt nyilvántartásba vételről szóló okiratot,

ce) Fogyasztó esetében írásos kérelem,

cf) a jelen Szabályzatban előírt tőkekövetelménynek való megfelelés a Fogyasztó kivételével, cg) kitöltött Know Your Customer kérdőív beküldése, a Fogyasztó kivételével.

3.3.1.2.3. XXXXXX Xxxxxxxxxx klíringtagsági jogviszonyának keletkezése és előfeltételei

A klíringtagsági szerződés megkötésének előfeltételei a CEEGEX klíringtagok számára:

a) a tevékenység végzésére jogosító MEKH engedély, vagy külföldi rendszerirányítási engedélyes esetén az illetékes külföldi felügyelet engedélye,

b) a jelen Szabályzatban előírt tőkekövetelménynek való megfelelés,

c) kitöltött Know Your Customer kérdőív beküldése.

3.3.1.2.4. HUDEX/Gáz Klíringtag klíringtagsági jogviszonyának keletkezése és előfeltételei

A klíringtagsági szerződés megkötésének előfeltételei a HUDEX/Gáz klíringtagok számára:

a) a tevékenység végzésére jogosító MEKH engedély, vagy külföldi rendszerirányítási engedélyes esetén az illetékes külföldi felügyelet engedélye,

b) a jelen Szabályzatban előírt tőkekövetelménynek való megfelelés,

c) kitöltött Know Your Customer kérdőív beküldése.

3.3.1.5. BRM Klíringtag klíringtagsági jogviszonyának keletkezése és előfeltételei

A klíringtagsági szerződés megkötésének előfeltételei a BRM klíringtagok számára:

a) a tevékenység végzésére jogosító ANRE engedély,

b) a jelen Szabályzatban előírt tőkekövetelménynek való megfelelés,

c) kitöltött Know Your Customer kérdőív beküldése.

3.3.1.3. Pozícióvezetés

A garantált ügyletekből származó pozíciók visszaigazolása és nyilvántartása a KELER KSZF-fel kötött klíringtagsági formaszerződés alapján pozícióvezetési számlán történik.

A multinet piacon pozícióvezetési alszámla kizárólag alklíringtagnak és szegregált megbízónak nyitható, a megbízói pozíciók nyilvántartása alapesetben összevont alszámlán történik, minden esetben a klíringtag saját számlás pozícióitól elkülönülten. Szegregált multinet piaci alklíringtag és szegregált megbízó esetén a pozícióvezetés egyedi szintig szegregált. Derivatív ügyletek esetén szegregáció választott módjától függetlenül a pozícióvezetés egyedi szintig szegregált. Gázpiaci ügyletek esetén a pozícióvezetés kizárólag saját számlára történik.

A KELER KSZF a napi elszámolás zárását követően megküldi a klíringtag részére az üzletkötések visszaigazolását, valamint a gördülő elven meghatározott aktuális pozíciókat és az adott értéknapon végrehajtott tranzakciókat tartalmazó kivonatot.

3.3.1.4. A klíringtagsági szerződésekre vonatkozó közös szabályok

A klíringtagsági jogviszony a klíringtagsági szerződés KELER KSZF és a klíringtag általi aláírásával jön létre. A klíringtag a klíringtagsági szerződés hatályba lépését követően válik jogosulttá a KELER KSZF garanciavállalási és elszámolási szolgáltatásainak igénybevételére.

A klíringtagsági szerződésben a KELER KSZF a klíringjogok tekintetében a klíringtag nyilatkozata alapján ügyletkörök, szekciók illetve a klíringtagság fajtái (általános klíringtag, egyéni klíringtag, gázpiaci klíringtag) szerint vizsgálja a követelmények teljesülését.

A KELER KSZF klíringtagsági szempontból és a klíringjog gyakorlásának szempontjából a BÉT azonnali piaci Részvény Szekció és a BÉT MTF piac, valamint a BÉT azonnali piaci Hitelpapír Szekció és az MTS piac összevontan kezelt elszámolási entitás.

A gázpiaci klíringtagok részére előírt MEKH illetve ANRE engedélyek, szerződések, megállapodások meglétének igazolása közvetlenül a KELER KSZF felé, KP klíringtagok esetében FGSZ általi, CEEGEX klíringtagok esetében CEEGEX, HUDEX/Gáz klíringtagok esetén HUDEX általi, BRM klíringtagok esetében BRM általi igazolás kiadásával történik meg, így ezen feltételek teljesülését a kérelmezőnek a KELER KSZF felé közvetlenül nem kell igazolnia. CEEGEX és HUDEX/Gáz klíringtagok esetében kizárólag abban az esetben szükséges az igazolás megküldése, amennyiben az adott klíringtagra vonatkozóan az FGSZ korábban még nem adott ki azonos tartalmú igazolást.

A klíringtag – ide nem értve a BRM klíringtagot – tudomásul veszi, hogy a KELER tájékoztatja KELER KSZF-et a Szolgáltatási szerződésről valamint az elszámoláshoz kapcsolódó valamennyi (klíringtagi és alklíringtagi) KELER-nél kötött értékpapírszámla-vezetési szerződésről és fizetési számlaszerződésről, így ezen feltételeket a kérelmezőnek a KELER KSZF felé közvetlenül nem kell igazolnia. BRM klíringtag tekintetében a gázpiaci teljesítési megbízott tájékoztatja a KELER KSZF-et

az elszámoláshoz szükséges fizetési számlaszerződés meglétéről.

A garanciavállalás igénybevételére vonatkozó technikai feltételek ellenőrzése az ügyletek elszámolását és kiegyenlítését biztosító szerződések megkötésének és a szerződéses jogviszony folyamatos fenntartásának ellenőrzése a KELER KSZF által, az MNB engedély vonatkozásában az illetékes felügyelet által (nyilvánosan) rendelkezésre bocsátott információk alapján történik.

A garanciavállalás igénybevételére vonatkozó pénzügyi feltételek, azaz a saját tőke követelmény ellenőrizhetősége érdekében a kérelmező pénzügyi piaci klíringtag köteles a szerződés megkötése előtt a KELER KSZF-hez benyújtani a legutolsó negyedévre vonatkozó negyedéves (auditálatlan) mérleg és eredmény-kimutatást, valamint az előző éves auditált mérleg és eredmény-kimutatást.

A saját tőke követelmény ellenőrizhetőség érdekében a kérelmező gázpiaci klíringtag a szerződés megkötése előtt a KELER KSZF-hez benyújtani köteles az előző éves auditált mérleg és eredmény- kimutatást.

Amennyiben a kérelmező klíringtag nem rendelkezik auditált beszámolóval, abban az esetben a KELER KSZF jogosult leiratban meghatározott mértékben kiegészítő pénzügyi fedezetet kivetni.

Ha a kérelmező klíringtag cégbejegyzésére a kérelem benyújtását megelőző hat hónapnál nem régebben került sor, vagy a kérelmező a kérelem benyújtásának évében alakult, a KELER KSZF eltekint az auditált mérleg és eredmény-kimutatás megküldésétől, és saját tőkeként - ellenkező információ hiányában - a rendelkezésre bocsátott cégkivonat szerinti jegyzett tőkét (törzstőkét vagy alaptőkét) veszi alapul a tárgyidőszaki auditált mérleg és eredmény-kimutatás jogszabály szerinti benyújtására előírt határidőig.

Ha a kérelmező pénzügyi piaci klíringtag cégbejegyzésére a kérelem benyújtását megelőző hat hónapnál nem régebben került sor, a KELER KSZF eltekint a negyedéves (auditálatlan) mérleg és eredmény-kimutatás megküldésétől.

Gázpiaci klíringtagsági jogviszony létrejöttéhez szükséges Know Your Customer kérdőív kitöltését a KELER KSZF leirat formájában szabályozza.

Az EGT-ben bejegyzett külföldi vállalkozás magyarországi fióktelepe a klíringtagsági szerződést a külföldi székhelyű vállalkozás nevében és képviseletében köti meg.

A klíringtagsági jogviszony létrejöttéhez és fenntartásához szükséges a jelen pont szerinti adatszolgáltatásra irányuló feltételeket a fióktelep az őt létrehozó, az EGT-ben bejegyzett külföldi vállalkozás tekintetében is köteles teljesíteni a KELER KSZF felé, a vonatkozó okiratok hiteles magyar vagy angol nyelvű fordításának rendelkezésre bocsátása útján.

A klíringtagsági jogviszony fenntartása során a klíringtag a KELER KSZF kérésére a rendszerkockázatok felmérése érdekében információt szolgáltat más központi szerz ődő félnél fennálló klíringtagsági jogviszonyáról és az abból eredő kitettségeiről. Az információszolgáltatás alapja a KELER KSZF felügyeleti szervei által előírt adatbekérés.

A klíringtagsági kérelem elbírálásakor a KELER KSZF jogosult kockázati alapú, egyéb objektív szempontokat is figyelembe venni:

- felügyeleti bírságok, végzések,

- korábbi fizetési fegyelem.

A KELER KSZF abban az esetben jogosult a kérelmezővel történő szerződéskötést megtagadni, ha kérelmező nem tudja a jelen Szabályzatban meghatározott feltételek teljesülését kétséget kizáróan igazolni. Kockázati alapú, objektív szempontok alapján is lehetséges az elutasítás. A KELER KSZF jogosult továbbá kérelmezővel történő szerződéskötést akkor is megtagadni, ha a kérelmező vagy jogelődje az elmúlt 12 hónapon belüli időszakban rendelkezett olyan klíringtagsági jogviszonnyal, amelyet a KELER KSZF ismételt nemteljesítés vagy egyéb klíringtagi kötelezettségszegés miatt felmondott. A jelen Szabályzatban meghatározott feltételek nem teljesítése olyan többlet kockázatot hordoz magában, mely veszélyezteti a garanciavállalás és az elszámolási rendszer megbízható és hatékony működését.

Negatív döntés esetén a kérelem KELER KSZF-hez történő beérkezését követő 30 napon belül a kérelmező írásbeli értesítést kap a szerződéskötés elutasításáról és annak okáról.

Amennyiben a kérelmező az elutasítás okára vonatkozó észrevételeit a KELER KSZF részére az elutasításról való értesítés kézhezvételét követő 30 napon belül írásban megküldi, úgy a KELER KSZF ezen észrevételekre 15 napon belül válaszol. A kérelmező határidő nélkül jogosult kérelmét ismételten előterjeszteni, amennyiben annak előterjesztése során maradéktalanul figyelembe veszi a jelen Szabályzatban és a korábbi kérelem elutasítására vonatkozó értesítésben foglaltakat.

3.3.2. Klíringtagsági jogviszony kérelemre történő felfüggesztése

A klíringtag írásos kérelemmel jogosult klíringtagsági jogviszonyának felfüggesztését kérni. A klíringtagsági jogviszony kérelemre történő felfüggesztésének feltétele, hogy annak hatálybalépését megelőzően a klíringtag pénzügyi piaci, gázpiaci elszámolásból eredő kötelezettségeit rendezze, és nyitott pozícióval ne rendelkezzen.

Az általános klíringtag saját kérelmére történő felfüggesztése csak akkor és azzal az időponttal lehetséges, ha az alklíringtagok klíringelése más általános klíringtag által biztosított, vagy az alklíringtaggal kötött klíringszerződése felmondásra került és az általános klíringtag e tényt bejelentette a KELER KSZF számára.

A klíringtag saját kérelmére maximum 6 hónapra lehetséges a klíringtagsági jogviszony felfüggesztése. Amennyiben a klíringtag a felfüggesztést követő 6. hónap végéig nem rendelkezik írásban a klíringtagsági jogviszonyának rendezéséről (azaz nem kéri visszaállítását, vagy megszüntetését), abban az esetben a KELER KSZF jogosult azonnali hatállyal írásban felmondani a klíringtagsági szerződést.

A klíringtagsági jogviszony saját kérelemre történő felfüggesztésének ideje alatt a klíringtag köteles az adott garancia alap követelményeknek továbbra is folyamatosan eleget tenni. Amennyiben ezen kötelezettségének a klíringtag nem tesz eleget, akkor a KELER KSZF jogosult a klíringtagsági szerződést azonnali hatállyal írásban felmondani.

A gázpiaci klíringtag a saját kérelemre történő felfüggesztés ideje alatt a gázpiaci ügyletek, ideértve az egyensúlytalansági ügyleteket is, elszámolására nem jogosult.

3.3.3. Klíringtagsági jogviszony megszűnése

A klíringtagsági jogviszony megszűnésére a klíringtagsági szerződés alábbiak alapján történő megszüntetésével kerülhet sor.

A megszűnés esetei:

a) a klíringtag saját kérelmére,

b) a KELER KSZF által, jelen Szabályzat felhatalmazása alapján, az alábbi esetekben:

ba) a szükséges, tevékenységére vonatkozó engedélynek pénzügyi piaci klíringtag esetében MNB vagy az illetékes külföldi felügyelet, gázpiaci klíringtag esetében MEKH vagy az illetékes külföldi felügyelet, BRM klíringtag esetében az ANRE általi visszavonása esetén,

bb) a klíringtagsági szerződés KELER KSZF általi, jelen Szabályzatban meghatározott esetek szerint rendes vagy rendkívüli felmondásával,

bc) a klíringhez szükséges szerződések megszűnése esetén.

A klíringtagság megszűnéséről a KELER KSZF értesíti a volt klíringtagot, a KELER-t, pénzügyi piaci klíringtag esetében a BÉT-et, illetve az EuroMTS-t és az MNB-t, valamint az illetékes felügyeletet, Kiegyensúlyozó klíringtag esetében az FGSZ-t, KEP klíringtag esetében az FGSZ KP-t és a MEKH- et, valamint az illetékes felügyeletet, CEEGEX klíringtag esetében a CEEGEX-et és a MEKH-et, valamint az illetékes felügyeletet, HUDEX/Gáz klíringtag esetében a HUDEX-et és a MEKH-et, valamint az illetékes felügyletet, BRM klíringtag esetében a BRM-et és az ANRE-t..

A klíringtagsági jogviszony saját kérelemre történő megszüntetésére csak a felmondástól számított 30 napon túl, és a pénzügyi piaci, gázpiaci elszámolásból eredő kötelezettségek (ideértve a díjtartozást

is) rendezését követően kerülhet sor.

Megszűnik a klíringtag klíringtagsága, ha a pénzügyi piaci, gázpiaci elszámolásokból adódóan a KELER, vagy a KELER KSZF felé fennálló tartozásait 3 hónapon keresztül nem rendezte. Ebben az esetben a KELER KSZF a klíringtagsági szerződést írásban felmondja.

A klíringtagsági szerződés KELER KSZF általi felmondása esetén a klíringtag és a KELER KSZF köteles egymással elszámolni. Az elszámolás befejezéséig a KELER KSZF jogosult a klíringtag biztosítékait továbbra is kezelni, illetve az elszámolás érdekében felhasználni. Ennek érdekében a klíringtag biztosítékaival csak az elszámolás lezárást követően jogosult rendelkezni. A klíringtag köteles a felmondást megelőzően vállalt kötelezettségeiért, illetve ezen kötelezettségeknek az elszámolásig beálló módosulásaiért helytállni.

3.4. Klíringjog

A klíringtagsági szerződés hatályba lépésekor nyílik meg a klíringtag klíringjoga - a klíringtagsági feltételrendszer maradéktalan teljesítése esetén, - amely feljogosítja a klíringtagot a KELER KSZF klíring és garanciavállalási szolgáltatásainak igénybe vételére.

A klíringtag köteles – saját maga, vagy teljesítési megbízott igénybevétele esetén teljesítési megbízottja útján – az elszámoláshoz szükséges fizetési-, és adott esetben értékpapírszámlát folyamatosan fenntartani.

3.4.1. A klíringjog keletkezése

A klíringtagsági szerződés aláírását követően a klíringtag a klíringjogot csak azon ügyletkörök, szekciók, piacok vonatkozásában jogosult gyakorolni, melyekre a klíringtagsági szerződés feljogosítja és melyekben a szükséges pénzügyi fedezet, és a vonatkozó garancia alap hozzájárulást teljesítette.

A klíringtag köteles a klíringtagsági jogviszony létrejöttét követő 30 napon belül teljesíteni a klíringjog megnyílásához előírt követelményeket. Ennek hiányában a KELER KSZF jogosult a klíringtagsági szerződést megszűntetni. Indokolt esetben, a klíringtag írásbeli kérelmére a határidő további 30 nappal meghosszabbítható.

3.4.2. Klíringjog felfüggesztés

A klíringjog felfüggesztésének esetei:

a) a klíringtag klíringjoga felfüggesztésre kerülhet automatikusan a jelen Szabályzatban meghatározott esetekben,

b) a KELER KSZF döntése alapján jelen Szabályzatban meghatározott esetekben,

c) a klíringhez szükséges számlák felfüggesztése esetén, ideértve ha a Teljesítési megbízott függeszti fel a KELER KSZF hozzáférését az adott számlákhoz.

Klíringjog felfüggesztésének esetén a klíringjog felfüggesztéséről szóló értesítőt a KELER KSZF küldi meg pénzügyi piaci klíringtag esetén a BÉT-nek, illetve az EuroMTS-nek, Kiegyensúlyozó klíringtag esetében az FGSZ-nek, KEP klíringtag esetében az FGSZ KP-nak, CEEGEX klíringtag esetében a CEEGEX-nek, HUDEX/Gáz klíringtag esetében a HUDEX-nek, BRM klíringtag esetében a BRM-nek. A BÉT-nek, az EuroMTS-nek, az FGSZ-nek, a CEEGEX-nek, a HUDEX-nek és a BRM-nek szóló értesítésről a KELER KSZF tájékoztatja a klíringtagot, szükség esetén a KELER-t, pénzügyi piaci klíringtag esetében az MNB-t, valamint az illetékes felügyeletet, gázpiaci klíringtag esetében a MEKH- et, valamint az illetékes felügyeletet, BRM klíringtag esetében az ANRE-t.

Általános klíringtag klíringjogának felfüggesztése esetén a KELER KSZF értesíti a klíringtag által bejelentett információk alapján a klíringtag alklíringtagjait is.

Az értesítést követően a felfüggesztett klíringjogú klíringtag és az alklíringtagok által kötött garantált pénzügyi piaci ügyletek - a felfüggesztés időtartamára a pozíciók csökkentésére irányuló ügyletek kivételével - nem kerülnek a KELER KSZF által garantálásra.

Az értesítést követően a felfüggesztett klíringjogú gázpiaci klíringtag által kötött gázpiaci ügyletek

- a felfüggesztés időtartamára a KEP piacon a pénzügyi pozíció javítására irányuló ügyletek (eladási ügylet), valamint az egyensúlytalansági ügyletek kivételével – nem kerülnek a KELER KSZF által garantálásra.

A BÉT, az EuroMTS és a BRM a kereskedés megkezdése előtt, míg az FGSZ, a CEEGEX és a HUDEX a KELER KSZF-től megkapott értesítést követően gondoskodik arról, hogy a felfüggesztett klíringtag a napi kereskedés során ne kössön olyan ügyletet, amelyre a felfüggesztés időtartama alatt nincs jogosultsága. Amennyiben a klíringtag a felfüggesztés ellenére jogosulatlanul üzletet köt, úgy a KELER KSZF az ügylet visszaigazolását megtagadja.

A KELER KSZF a felfüggesztési okok módosulása esetén a felfüggesztett klíringtagok listáját módosíthatja, melyről haladéktalanul értesíti pénzügyi piaci klíringtag esetében a BÉT-et, illetve az EuroMTS-t, Kiegyensúlyozó klíringtag esetében az FGSZ-t, KEP klíringtag esetében az FGSZ KP-t, CEEGEX klíringtag esetében a CEEGEX-et, HUDEX/Gáz klíringtag esetében a HUDEX-et, BRM klíringtag esetében a BRM-et, amely az értesítő alapján az üzletkötésére vonatkozó korlátozásról, vagy annak feloldásáról intézkedik.

A klíringjog felfüggesztése esetén a klíringtag klíringtagsági jogviszonya továbbra is fennáll, így a klíringtagnak a klíringjog felfüggesztését követően is fennáll a kötelezettsége a pénzügyi piaci, gázpiaci ügyletek és nyitott pozíciók elszámolásának lebonyolítására és az ehhez szükséges fedezetek és biztosítékok rendelkezésre bocsátására, ideértve a garancia alap követelményeket is.

3.4.2.1. Általános szabályok

3.4.2.1.1. Klíringjog kötelező felfüggesztése

A KELER KSZF az alábbi esetekben a klíringtag klíringjogát felfüggeszti és erre tekintettel a további pénzügyi piaci ügyletek befogadását megtagadja, illetve a további gázpiaci ügyletek nem beérkezettnek minősülnek:

a) az előírt fedezetek elégtelensége,

b) pénzügyi piaci klíringtag esetén a napi elszámolás nem szerződésszerű teljesítése,

c) gázpiaci klíringtag esetén az elszámolás nemteljesítése,

d) pénzügyi piaci klíringtag esetén az MNB vagy az illetékes felügyelet, BÉT, EuroMTS általi felfüggesztés, számlazárolás, gázpiaci klíringtag esetén a MEKH, vagy az illetékes felügyelet, ANRE, FGSZ, CEEGEX vagy HUDEX általi felfüggesztés, számlazárolás,

e) fizetést korlátozó eljárás megindítására vonatkozó értesítés esetén,

f) gázpiaci klíringtag ellen indult Cstv. szerinti csődeljárás, felszámolási eljárás, illetve ideiglenes vagyonfelügyelő kijelölését eredményező eljárás esetén;

g) a klíringtagsághoz szükséges szerződések megszűnése esetén,

h) saját tőkekövetelmény elégtelensége esetén.

3.4.2.1.2. Jogosultság a klíringjog felfüggesztésére

A KELER KSZF az alábbi esetekben jogosult a klíringtag klíringjogát felfüggeszteni és erre tekintet tel a további pénzügyi piaci, gázpiaci ügyletek befogadását megtagadni:

a) pénzügyi piaci, gázpiaci klíringtag díjfizetési kötelezettségének nem szerződésszerű teljesítése,

b) ha a klíringtag az auditált mérleg és eredmény-kimutatás küldésnek a határidőt követő tizenötödik napig sem tesz eleget,

c) ha az auditált mérleg elutasító, korlátozó, vagy függő záradékkal ellátott,

d) ha a klíringtag az előírt időközi mérleg és eredmény-kimutatás küldésnek a határidőt követő tizenötödik napig sem tesz eleget,

e) ha a klíringtag az előírt adatszolgáltatási kötelezettségét nem teljesíti,

f) ha a megbízó nevesítésről szóló jelentést hatvan napon túl elmulasztotta,

g) limit túllépése esetén,

h) a helyszíni vizsgálat alapján, ha az olyan tényeket tárt fel, amelyek esetleg a piac, illetve a KELER KSZF biztonságát veszélyeztethetik,

i) észlelt klíringtagi kockázatnövekedés miatt.

A KELER KSZF a mérlegelési jogkörében történő eljárás során hozott döntését az adott mulasztás KELER KSZF-re, tőkepiacra gyakorolt hatásának mértékétől és a veszélyeztetettség fokától teszi függővé.

3.4.2.2. A derivatív klíringtagra vonatkozó speciális szabályok

Az előírt fedezetigényt vagy a napi elszámolást nemteljesítő, illetve az MNB által felfüggesztett klíringjogú klíringtag és a vele szerződéses viszonyban lévő alklíringtag kizárólag pozíciózárásra jogosult oly módon, hogy megbízást adhat egy kereskedési joggal rendelkező jogi személynek, amelyet a teljesítő személy saját nevében, de a felfüggesztett klíringjogú klíringtag számlájára regisztráltat, vagy a felfüggesztett klíringjogú klíringtag kereskedési jogát gyakorolva kizárólag pozíciózárásra irányuló ügyleteket köt és azok elszámolását kezdeményezi a KELER KSZF-nél.

Amennyiben egy klíringtag az elszámolási kötelezettségeit nem teljesíti, akkor a KELER KSZF a klíringtag klíringjogát felfüggeszti. Amennyiben a felfüggesztett klíringjogú klíringtag nem rendelkezik pénzügyi piaci kereskedési joggal, akkor a KELER KSZF az esetleges kényszerlikvidálásra megbízást ad egy kereskedési joggal rendelkező jogi személynek, amelyet a teljesítő személy saját nevében, de a felfüggesztett klíringjogú klíringtag számlájára regisztráltat.

3.4.2.3. A KEP/CEEGEX klíringtagra vonatkozó speciális szabályok

Az előírt fedezetigényt vagy a havi elszámolást nemteljesítő, illetve a felfüggesztett klíringjogú KEP/CEEGEX klíringtag kizárólag pénzügyi pozíciója javítására irányuló ajánlat bevitelére (eladási ajánlat) jogosult a KEP vagy CEEGEX azonnali piacon. A felfüggesztett klíringjogú KEP/CEEGEX klíringtag a felfüggesztés ideje alatt is jogosult és kötelezett az egyensúlytalansági ügyletek teljes körű elszámolásában való részvételre.

Amennyiben a KEP/CEEGEX klíringtag klíringtagsági jogviszonyát a KELER KSZF megszünteti, de még az egyensúlytalansági ügyletekben a volt KEP/CEEGEX klíringtagnak a gázpiaci jogszabályok alapján kötelezően szerepet kell vállalnia, a KELER KSZF a megszűnt klíringtagságú Kiegyensúlyozó klíringtag helyett az FGSZ és a KELER KSZF között hozza létre az egyensúlytalansági ügyletet. Ebben az esetben az FGSZ köteles helytállni az ügylet teljesítéséért.

3.4.2.4. Alklíringtagra vonatkozó speciális szabályok

A felfüggesztett klíringjogú általános klíringtag teljesítő alklíringtagjainak az általános klíringtag felfüggesztését követő három elszámolási napon belül más általános klíringtaggal kell klíringszerződést kötnie és három elszámolási napon belül az alklíringtagok még nyitott pozícióit az alklíringtag által megjelölt új általános klíringtaghoz át kell adni.

A KELER KSZF azt követően fogadja be az alklíringtag pénzügyi piaci ügyleteit - és erről a KELER KSZF értesíti a BÉT-et, MTS ügylet esetén az EuroMTS-t - ha az új általános klíringtagtól értesítést kap az adott társaság elszámolásra történő befogadásáról.

A felfüggesztett klíringjogú általános klíringtag esetében a három elszámolási napon belül át nem adott teljesítő alklíringtagi, megbízói pozíciók vonatkozásában a KELER KSZF kényszerintézkedést kezdeményez, illetve felszólítja az alklíringtagot az általános klíringtag és az alklíringtag közötti szerződés felmondására és új partnerrel való szerződéskötésre.

3.4.3. Klíringjog megszűnése

A klíringtag klíringtagsági jogviszonyának megszűnésével a klíringtag klíringjoga is megszűnik.

3.5. A klíringtag kötelezettségei és megszegésük szankciói

3.5.1. Általános kötelezettségek és megszegésük szankciói

3.5.1.1. A klíringtag kötelezettségei

A klíringtag köteles:

a) a pénzügyi piaci klíringtag a tevékenységére vonatkozó MNB engedélyt vagy az illetékes felügyeleti engedélyt, a gázpiaci klíringtag a tevékenységére vonatkozó MEKH engedélyt vagy az illetékes felügyeleti engedélyt, BRM klíringtag a tevékénységére vonatkozó ANRE engedélyt folyamatosan fenntartani,

b) a KELER KSZF-fel a tevékenysége megkezdéséhez és folytatásához a klíringtagsághoz szükséges szerződést megkötni és folyamatosan fenntartani,

c) a klíringtag köteles – saját maga, vagy teljesítési megbízott igénybevétele esetén teljesítési megbízottja útján - az elszámoláshoz szükséges fizetési-, és szükséges értékpapírszámlát folyamatosan biztosítani,

d) jogszabályi kötelezettség alapján, a számlákon tartott megbízói eszközöket (forint, deviza, értékpapír) és pozíciókat a saját eszközöktől elkülönítetten kezelni,

e) folyamatosan megfelelni a jelen Szabályzatban foglalt tőke-, limit-adatszolgáltatási-, és egyéb követelményeknek,

f) a pénzügyi piacon kötött saját számlás, megbízói, valamint az alklíringtagi (saját és megbízói), a gázpiacon kötött saját számlás, valamint egyensúlytalansági ügyleteinek jelen Szabályzat szerinti teljesítéséért felelni,

g) a KELER KSZF által előírt biztosítékokat, pénzügyi fedezeteket, garancia alap hozzájárulást a jelen Szabályzatban, Leiratokban és Kondíciós Listákban meghatározott értékben, formában és határidőre rendelkezésre bocsátani,

h) az alklíringtagjai, megbízói részére legalább a KELER KSZF által meghatározott biztosítékokat követelményként állítani,

i) azon személyi és tárgyi feltételek biztosítására, amely a megbízók, illetve alklíringtagok felé való elszámoláshoz szükségesek,

j) az alklíringtagok nemteljesítését azonnal jelenteni a KELER KSZF-nek,

k) értesíteni a KELER KSZF-et a tőzsdetagsággal rendelkező Ügyfél tőzsdetagságának felfüggesztése vagy megszűnése esetén,

l) értesíteni a KELER KSZF-et az alklíringtagi bejelentőlap módosulása esetén,

m) a KID rendszerhez csatlakozni, a BRM klíringtag kivételével,

n) a KELER KSZF kérésére tájékoztatást adni arról, hogy milyen kritériumok és szabályok mellett teszik lehetővé ügyfeleik számára a KELER KSZF szolgáltatásainak igénybevételét.

Jelen pontban felsorolt kötelezettségek teljesülését a KELER KSZF jogosult helyszíni vizsgálat keretében vagy a klíringtag írásos nyilatkozata alapján ellenőrizni.

3.5.1.2. A KELER KSZF jogosultságai a klíringtag kötelezettségszegése esetén

A klíringtaggal szemben a jelen Szabályzatban rögzített kötelezettségek megszegése esetén a KELER KSZF jogosult:

- a klíringtag részére kiegészítő pénzügyi fedezetet meghatározni, az alklíringtag, vagy a megbízó pozíció után is,

- a klíringtagnál helyszíni vizsgálatot tartani, vagy a BÉT, és a pénzügyi piaci klíringtag esetében az MNB vagy az illetékes felügyelet, gázpiaci klíringtag esetében a MEKH vagy az illetékes felügyelet, BRM klíringtag esetében az ANRE általi klíringtagi vizsgálatát, intézkedését kezdeményezni,

- a jelen Szabályzatban meghatározott esetekben a klíringtag klíringjogát felfüggeszteni,

- a klíringtagsági szerződést a jelen Szabályzatban meghatározott esetekben rendkívüli felmondás útján megszüntetni.

A KELER KSZF által alkalmazott szankciók – a felmondás kivételével - a kiváltó ok igazolt megszűnésével, az igazolás beérkezését követő elszámolási napon hatályukat vesztik.

3.5.1.3. A KELER KSZF jogosultságai a klíringtag esetében észlelt kockázatnövekedés esetén

A KELER KSZF az észlelt klíringtagi kockázatnövekedés tényét rendszeres vagy rendkívüli elemzés során állapítja meg. Egyedi intézkedést magával vonó elemzés tényéről és az alkalmazott intézkedésről a KELER KSZF tájékoztatja az érintett klíringtagot, azonban az elemzés módszertana és eredménye bizalmas információként kezelendő.

Az elemzés során a KELER KSZF legalább, de nem kizárólag, az alábbi kockázati alapú szempontokat veszi figyelembe:

- partnerminősítési információk,

- piaci koncentráció mértéke (nyitott kötésállomány alapján számított koncentráció, és alapbiztosíték igény alapján számított koncentráció Herfindhal-index számítással).

A KELER KSZF az alábbi intézkedéseket jogosult tenni a klíringtaggal szemben az észlelt kockázatnövekedés esetén:

- a klíringtag részére kiegészítő pénzügyi fedezetet meghatározni, az alklíringtag, vagy a megbízó pozíció után is,

- a klíringtagnál helyszíni vizsgálatot tartani, vagy a tőzsde, és a tőzsdei klíringtag esetében az MNB vagy az illetékes felügyelet, gázpiaci klíringtag esetében a MEKH vagy az illetékes felügyelet, BRM klíringtag esetében az ANRE általi klíringtagi vizsgálatát, intézkedését kezdeményezni.

Az észlelt kockázatnövekedés esetén a KELER KSZF által alkalmazott intézkedések nem tekinthetők klíringtagi kötelezettségszegés miatt alkalmazott szankcióknak, csupán a viszonylagosan magasabbnak ítélt becsült partnerkockázati szint miatt kerülnek alkalmazásra.

Amennyiben a KELER KSZF úgy ítéli meg, hogy a klíringtag nem lesz képes teljesíteni jövőbeni kötelezettségeit, a piac biztonsága érdekében, haladéktalanul értesíti a várható nemteljesítésről az illetékes hatóságot.

3.5.2. Saját tőke követelmények és megszegésük szankciói

3.5.2.1. Általános követelmények

A klíringtagi saját tőke követelmények az alábbiak:

	Derivatív piac / Multinet piac	Forward, határidős piac / Napi piac
Csak saját számlára klíringelő Kiegyensúlyozó, KEP, CEEGEX, HUDEX/Gáz, BRM gázpiaci egyéni klíringtag	-	75 MFt / 1,1 M XXX*
Csak megbízói számlára klíringelő pénzügyi piaci egyéni klíringtag	75 MFt	-
Saját és megbízói számlára egyaránt klíringelő pénzügyi piaci egyéni klíringtag	100 MFt	-
Pénzügyi piaci általános klíringtag	2 000 MFt	-

*kizárólag BRM egyéni gázpiaci klíringtag tekintetében

Devizakülföldi klíringtagok esetén a KELER KSZF a saját tőke értékét a mérleg fordulónapján érvényes MNB devizaárfolyamon átszámítva veszi figyelembe.

Fióktelep formájában működő klíringtagok esetén a KELER KSZF a fióktelepet létrehozó, az EGT-ben bejegyzett külföldi vállalkozás saját tőkéjét vizsgálja és veszi figyelembe.

A tőkekövetelmények vizsgálata során a KELER KSZF a klíringtag által teljesített adatszolgáltatási kötelezettség révén a KELER KSZF által megismert mérleg szerinti, ténylegesen befizetett saját tőkét veszi figyelembe, módosítva a klíringtag által jelzett jegyzett tőkeemeléssel, illetve leszállítással.

A jegyzett tőke emelését illetve leszállítását a klíringtagok haladéktalanul kötelesek a KELER KSZF felé bejelenteni

A jegyzett tőkeemelés, csökkentés összegét a KELER KSZF a hozzá eljuttatott alapszabály, társasági szerződés módosítás és a Cégbírósághoz intézett változásbejegyzési kérelem alapján határozza meg.

A KELER KSZF a klíringtagsági kritériumok vizsgálata során a jegyzett tőke leszállítását az erről való értesítést követően haladéktalanul figyelembe veszi.

3.5.2.2. Klíringtagsággal rendelkező ügyfél tőkekövetelmény elégtelenségének szankciói

Amennyiben a klíringtagsággal már rendelkező ügyfél saját tőkéjének nagysága a klíringtevékenység folytatásához szükséges követelmény alatti értéket vesz fel, akkora KELER KSZF az alábbi intézkedéseket teszi:

a) a klíringjog felfüggesztése mellett biztosíték pótlékot határozhat meg olyan mértékben, mely fedezi a tőkehiányból adódó többlet kockázatot. A klíringtagi tőkekövetelmény (saját tőke és/vagy biztosíték pótlékkal történő) teljesítésének igazolás esetén a KELER KSZF haladéktalanul visszaállítja a klíringjogot. A tőkehiány pótlására kivetett biztosítékpótlék teljesítéseként a KELER KSZF nem pénzügyi ügyféltől bankgaranciát piactól függetlenül befogad.

b) amennyiben a klíringtag az a) pontban foglalt kötelezettségének nem tesz eleget, úgy a KELER KSZF a klíringtagsági szerződést rendkívüli felmondással, azonnali hatállyal megszünteti.

3.5.2.3. Újonnan belépő klíringtag saját tőke követelmény elégtelenségének szankciói

Újonnan belépő klíringtag esetén amennyiben a kérelmező saját tőkéje nem éri el az e fejezetben meghatározott szintet, akkor a KELER KSZF biztosíték pótlékot határozhat meg olyan mértékben, mely fedezi a tőkehiányból adódó többlet kockázatot.

3.5.3. Adatszolgáltatási kötelezettségek és megszegésük szankciói

3.5.3.1. Általános szabályok

a) A pénzügyi piaci klíringtagnak a következő általános adatszolgáltatási kötelezettsége áll fenn: aa) a klíringtag auditált mérleget és eredmény-kimutatást, az auditori jelentéssel és a kiegészítő mellékletekkel együtt a következő év június 30. napjáig köteles eljuttatni a

KELER KSZF-hez,

ab) a klíringtag időközi mérleget és eredmény-kimutatást köteles eljuttatni a KELER KSZF-hez negyedévente, a negyedévet követő 30. napig. Jelen szabály alól kivételt képeznek az Áru Szekció árutőzsdei szolgáltató klíringtagjai, melyek félévente, a félévet követő 30. napig kötelesek időközi mérleget és eredmény-kimutatást küldeni.

b) A gázpiaci klíringtagnak a következő általános adatszolgáltatási kötelezettsége áll fenn:

A gázpiaci klíringtag auditált mérleget és eredmény-kimutatást, az auditori jelentéssel és a kiegészítő mellékletekkel, továbbá a kitöltött Know Your Customer kérdőívvel együtt a következő év június 30. napjáig köteles eljuttatni a KELER KSZF-hez. Jelen szabály alól kivételt képeznek a Fogyasztók, akiknek nem áll fenn adatszolgáltatási kötelezettsége.

c) A jelen pont szerinti klíringtagi általános adatszolgáltatás formája:

A klíringtag a mérleget és eredmény-kimutatást a mindenkori vonatkozó jogszabályi előírások szerinti formában eredeti, cégszerű aláírással ellátott példányban, vagy ezzel egyenértékű PDF vagy képfájl formátumban, vagy a nyilvános és hivatalos internetes közlési webhelyre mutató elektronikus elérési útvonal megadásával, valamint ezzel egyidejűleg, a jogszabályi előírással azonos tartalommal, elektronikusan kitöltött „xls” táblázat formájában köteles eljuttatni a KELER KSZF-hez.

A klíringtag a kérdőívet a KELER KSZF által leiratban közzétett módon köteles eljuttatni a KELER KSZF-hez.

Amennyiben a kérelmező klíringtag vagy anyavállalata tőzsdén jegyzett társaság, a klíringtag írásbeli nyilatkozata és kérelme alapján a KELER KSZF a kérelemben foglaltak mérlegelését követően az általános adatszolgáltatási kötelezettségtől eltekinthet.

Ez esetben a klíringtag vagy anyavállalata azon tőzsde vonatkozó szabályzata szerinti határidejű és tartalmú adatszolgáltatásra kötelezett, amely tőzsdén jegyzett.

Az adatszolgáltatási kötelezettségét nem teljesítő klíringtag számára, a beküldési határidő lejáratát

követő elszámolási naptól, a KELER KSZF kiegészítő pénzügyi fedezetet határozhat meg.

Amennyiben a klíringtag az éves, féléves, vagy negyedéves mérlegét és eredmény-kimutatását a beküldési határidőt követő tizenötödik napig sem nyújtja be, a KELER KSZF jogosult a klíringtag klíringjogát a dokumentum beérkezéséig:

a) felfüggeszteni, és kezdeményezni az alklíringtagok kereskedési jogának felfüggesztését,

b) a klíringtag részére további kiegészítő pénzügyi fedezetet meghatározni.

Azon esetben, amikor a klíringtag mérlegküldési kötelezettségének nem az előírt formában tesz eleget, azaz a mérleg hiányos, az éves beszámoló auditálatlan, illetve az auditálás elutasító, korlátozó, vagy függő záradékot tartalmaz, abban az esetben a KELER KSZF kiegészítő pénzügyi fedezetet határoz meg a klíringtagra, majd dönt a klíringtaggal kapcsolatos további szankciókról, vagy a klíringtag klíringjogának felfüggesztéséről.

3.5.3.2. Gázpiaci klíringtagok speciális adatszolgáltatási kötelezettségei

A gázpiaci klíringtag köteles folyamatosan biztosítani a klíringtagsággal kapcsolatosan a jelen Szabályzatban előírt pénzügyi feltételeket. A gázpiaci klíringtag haladéktalanul köteles a KELER KSZF-et tájékoztatni e feltételek fennállásában bekövetkezett változásokról.

A gázpiaci klíringtag köteles haladéktalanul tájékoztatni a KELER KSZF-et, ha a napi piacon létesített bármilyen ügyletével kapcsolatos bármilyen kötelezettségének nem tud, vagy várhatóan nem tud eleget tenni.

A gázpiaci klíringtag köteles tájékoztatni a KELER KSZF-et a gázpiaci klíringtag tulajdonosi szerkezetében bekövetkezett lényeges változásokról, illetve azokról a cégjogi eseményekről, amelyek nyomán a gázpiaci klíringtag a napi piac bármelyik másik tagjával a Tptv. 23. §-a szerinti érintettség áll fenn.

3.5.4. Elszámolási kötelezettség és megszegése szankciói

A klíringtag köteles a pénzügyi piaci, gázpiaci ügyletek elszámolása és garanciavállalása érdekében a jelen Szabályzatban meghatározottak szerint eljárni, valamint elszámolási kötelezettségének eleget tenni.

A klíringtag kilencven napon belüli ismételt nemteljesítése (elszámolási kötelezettség elmulasztása) esetén a KELER KSZF kiegészítő pénzügyi fedezetet határozhat meg, melyet a klíringtag kérésére a KELER KSZF félévente felülvizsgál. Amennyiben a klíringtag nemteljesítése miatt szükségessé válik a kapcsolódó garancia alap felhasználása, a KELER KSZF a felhasználást követő egy évre kiegészítő pénzügyi fedezetet határozhat meg, továbbá jogosult egy elszámolási nap felmondási idővel megszüntetni a klíringtaggal kötött klíringszerződést.

A gázpiaci klíringtag gázpiaci elszámolási kötelezettségének nemteljesítése esetén, a nemteljesítési kockázatok teljes körű értékelését követően, a KELER KSZF jogosult a gázpiaci klíringtag részére kiegészítő pénzügyi fedezetet meghatározni, vagy a gázpiaci klíringtag klíringjogát valamennyi gázpiacon felfüggeszteni, továbbá jogosult egy elszámolási nap felmondási idővel megszüntetni a gázpiaci klíringtaggal kötött klíringszerződést.

3.6. Limitek és megszegésük szankciói

a) A KELER KSZF a derivatív piacon az alábbi limiteket alkalmazza:

- tőkepozíciós limit,

- nevesítendő megbízói limit.

b) A KELER KSZF a KEP piacon az alábbi limiteket alkalmazza:

- KEP pozíciós limit (limitfedezettség),

- KEP egyéni pénzügyi pozíciós limit.

c) A KELER KSZF a CEEGEX azonnali piacon CEEGEX pozíciós limitet alkalmaz.

d) A KELER KSZF a HUDEX/Gáz határidős piacon tőkepozíciós limit alkalmaz.

e) A KELER KSZF a BRM fizikai forward piacon az alábbi limiteket alkalmazza:

– tőkepozíciós limit,

– BRM nyitott pozíciós limit (mennyiségi és értékbeni).

A KELER KSZF, a KEP és CEEGEX pozíciós limit, valamint a KEP egyéni pénzügyi pozíciós limit kivételével, a limitet túllépő derivatív és gázpiaci klíringtag esetén jogosult:

- kiegészítő pénzügyi fedezetet meghatározni,

- a klíringtagot pozíciózárásra kötelezni,

- a klíringtag klíringjogát felfüggeszteni.

A kiegészítő pénzügyi fedezet mértéke a limit túllépése mértékének függvényében változhat. A KELER KSZF a KEP egyéni pénzügyi pozíciós limit túllépése esetén biztosíték pótlékot határozhat meg.

3.6.1. Tőkepozíciós limit

A KELER KSZF a derivatív klíringtagok, a HUDEX/Gáz határidős klíringtagok, és a BRM klíringtagok pozíciói esetében az alábbi tőkepozíciós limiteket alkalmazza:

Kiegészítő pénzügyi

fedezet elhelyezése nélkül:

Kiegészítő pénzügyi fedezet elhelyezésével:

A klíringtag saját és megbízói pozícióira számított limit

400%

800%

Saját pozícióra számított limit

20%

40%

Egyedi megbízói pozícióra számított limit

100%

200%

HUDEX/Gáz klíringtag határidős pozícióra számított limit

400%

800%

BRM klíringtag fizikai forward pozícióra számított limit

200%

400%

Amennyiben a klíringtag eléri, vagy meghaladja a kiegészítő pénzügyi fedezet elhelyezése ellenében elérhető tőkepozíciós limitet, akkor a klíringtag klíringjogát a KELER KSZF jogosult felfüggeszteni.

A tőkepozíciós limitek kalkulációjának módja:

KELER KSZF által számított alapbiztosíték követelmény / saját tőke.

A tőkepozíciós limit számítása speciális módon történik az alábbi feltételek mindegyikének megfelelő klíringtagok esetében:

- amennyiben a klíringtag Magyarországon, vagy másik Európai Uniós tagállamban bejegyzett hitelintézet, ide nem értve a szövetkezeti hitelintézetet (a továbbiakban: hitelintézeti klíringtag),

- és a hitelintézeti klíringtag más klíringtagnál (vagy klíringtagoknál) nevesített megbízó.

A fenti feltételeknek megfelelő hitelintézeti klíringtag saját pozícióira és összesített, saját és megbízói pozícióira számított limit értékeknél figyelembe kell venni a hitelintézeti klíringtag más klíringtagnál nyilvántartott és nevesített megbízói pozíciói után a KELER KSZF által számított alapbiztosíték követelményt is.

Ezzel egyidejűleg a hitelintézeti klíringtag más klíringtagoknál nevesített megbízói számlákon szereplő pozíciói után számított alapbiztosíték követelmény nem kerül figyelembevételre a klíringtagok összesített, saját és megbízói pozícióira számított limit értékek számításánál.

Amennyiben a hitelintézeti klíringtag a speciálisan számított tőkepozíciós limit átlépése miatt kiegészítő pénzügyi fedezet elhelyezésére kötelezett, a kiegészítő pénzügyi fedezetet mind a hitelintézeti klíringtagi saját, mind a hitelintézeti klíringtagi megbízói pozíciók után meg kell képezni, a pozíciókhoz tartozó klíringtagok biztosíték számláin.

A hitelintézeti klíringtagok más klíringtagnál lévő nevesített megbízói pozíciói minden más esetben a többi megbízóval azonos elbánás alá esnek.

A „Klíringtag saját és megbízói pozícióira számított limit” számítása során a KELER KSZF nem veszi figyelembe azon egyedi megbízók pozíciója után számított alapbiztosítékot, melyek az „Egyedi megbízói pozícióra számított limit” átlépése miatt kiegészítő pénzügyi fedezet elhelyezésére kötelezettek.

A tőkepozíciós limitek 3 napot meghaladó átlépése esetén, a KELER KSZF két elszámolási napos határidővel kiegészítő pénzügyi fedezet képzési kötelezettséget határoz meg.

3.6.2. Megbízó nevesítés

A KELER KSZF jogosult a megbízók nevesítését elrendelni, ha azt kockázatkezelési szempontból indokoltnak tartja. A megbízók nevesítésére a KELER KSZF az érintett ügyletkörben, szekcióban klíringelő valamennyi klíringtagot, vagy az általa egyedileg meghatározott klíringtagot szólíthat fel.

A nevesítési kötelezettség kiterjedhet:

a) a klíringtag összes megbízójára,

b) a KELER KSZF által meghatározott limitet elérő megbízók csoportjára,

c) egyedi felszólítás esetén a feltüntetett kóddal azonosított megbízóra,

d) az alklíringtag megbízóira.

Valamely ügyletkör, szekció minden klíringtagját érintő, a megbízók nevesítésére történő felszólítás Leiratban történik. A Leirat tartalmazza, hogy milyen limit figyelembe vételével kell a nevesítést megtenni.

Ha a nevesítési kötelezettség meghatározott klíringtagot érint, a felszólításra egyedi levél formájában kerül sor.

A megbízó nevesítés során a klíringtag köteles a nevesítési kötelezettségről rendelkező Leirat megjelenését, illetve az egyedi felszólítást tartalmazó levél kézhezvételét követő két elszámolási napon belül a KELER KSZF-nek jelenteni minden olyan megbízójának a nevét/személyét, adószámát, továbbá székhelyét/lakcímét, aki az adott felszólításban feltüntetett feltételeknek megfelel.

A megbízói adatok KELER KSZF-nek történő átadására a klíringtag üzletszabályzata alapján köteles a megbízó hozzájárulását megkérni. Amennyiben a megbízó a nevesítéshez nem járul hozzá, e tényt a klíringtagnak jelentenie kell a KELER KSZF felé. Ebben az esetben a KELER KSZF jogosult a klíringtagtól a megbízóra vonatkozóan kiegészítő pénzügyi fedezetet meghatározni.

Amennyiben a klíringtag a megbízó nevesítéssel kapcsolatos kötelezettségét elmulasztja, a KELER KSZF kiegészítő pénzügyi fedezetet határozhat meg. Amennyiben a mulasztás a hatvan elszámolási napot meghaladja, a KELER KSZF jogosult a klíringtag klíringjogát felfüggeszteni.

3.6.3. KP pozíciós limit / limitfedezettség

Az FGSZ KEP pozíciós limitet határoz meg a KEP klíringtagok számára. A KEP pozíciós limit ajánlatbeviteli korlátot jelent a KEP klíringtagok pénzügyi kötelezettséggel járó üzletkötései (vételi ajánlat) tekintetében.

A KEP pozíciós limit alapja a KELER KSZF által meghatározott algoritmus alapján számított limitfedezettség.

A KELER KSZF által az FGSZ részére átadott limitfedezettség adatok alapján, a KEP klíringtagok a

szabad limitfedezettségük egyenlegéig vihetnek be vételi ajánlatot a KEP kereskedési rendszerbe, mely alapján a KEP kereskedési rendszer valós időben folyamatosan számítja és ellenőrzi a limitkihasználtságot, és a limit túllépését eredményező vételi ajánlatot visszautasítja.

Kivételt képeznek a KEP pozíciós limit alól a KELER KSZF által létrehozott egyensúlytalansági ügyletek.

A limitfedezettség meghatározása során a KELER KSZF az alábbi KEP biztosítékokat és pénzügyi követeléssel/kötelezettséggel járó elemeket veszi figyelembe:

Biztosíték igény:

- alapszintű pénzügyi fedezet,

- forgalmi biztosíték,

- biztosíték pótlék

- kiegészítő pénzügyi fedezet.

Biztosíték eszközök:

- KELER KSZF kedvezményezettséggel KEP jogcímre zárolt biztosítékeszközök.

Pénzügyi követelések/kötelezettségek:

- egyensúlytalansági ügyletek napi kumulált egyenlege,

- eladási ügyletek napi kumulált egyenlege,

- még nem teljesített havi pénzügyi eredmény.

A limitfedezettség meghatározás algoritmusát a KELER KSZF a forgalmi biztosíték meghatározásáról szóló leiratban teszi közzé.

3.6.4. KEP egyéni pénzügyi pozíciós limit

A KEP klíringtag elszámolási ciklusban lévő nettósított pénzügyi kötelezettsége nem haladhatja meg a KEP klíringtag által KELER KSZF kedvezményezettséggel zárolt biztosítékok értékének 100%-át. Amennyiben a biztosítékkal nem fedezett kockázat az előírt limitet meghaladja, a KELER KSZF jogosult a KEP klíringtag részére biztosíték pótlékot meghatározni, melynek mértékéről és időbeli hatályáról egyedi mérlegelést követően a KELER KSZF jogosult dönteni.

Az ezen a jogcímen megállapított biztosíték pótlékképzési kötelezettség előírt határidőre történő nemteljesítése esetén, a nemteljesítési kockázatok teljes körű értékelését követően, a KELER KSZF jogosult a KP klíringtag klíringjogát felfüggeszteni továbbá jogosult egy elszámolási nap felmondási idővel megszüntetni a KP klíringtaggal kötött klíringszerződést.

3.6.5. CEEGEX pozíciós limit

A KELER KSZF pozíciós limitet határoz meg a CEEGEX klíringtagok számára. A CEEGEX pozíciós limit kereskedési korlátot jelent a CEEGEX klíringtagok pénzügyi kötelezettséggel járó azonnali piaci üzletkötései tekintetében. A CEEGEX pozíciós limitet meghaladó tranzakciók automatikusan visszautasításra kerülnek.

A CEEGEX pozíciós limit meghatározása során a KELER KSZF az alábbi CEEGEX biztosítékokat és pénzügyi követeléssel/kötelezettséggel járó elemeket veszi figyelembe:

Biztosíték igény:

− alapszintű pénzügyi fedezet,

− másnapi piaci forgalmi biztosíték,

− biztosíték pótlék,

− kiegészítő pénzügyi fedezet.

Biztosíték eszközök:

− KELER KSZF kedvezményezettséggel CEEGEX és HUDEX/Gáz jogcímre zárolt biztosítékeszközök mindenkori értéke csökkentve a HUDEX/Gáz nyitott határidős ügyletek és a szállítási ciklusban lévő határidős ügyletek aktuális számított biztosítékigényével.

A CEEGEX pozíciós limit meghatározás algoritmusát a KELER KSZF Leiratban teszi közzé.

3.6.6. BRM pozíciós limit

A KELER KSZF pozíciós limitet határoz meg a BRM klíringtagok számára. A BRM pozíciós limit kereskedési korlátot jelent a BRM klíringtagok üzletkötései tekintetében. A BRM pozíciós limitet meghaladó tranzakciók automatikusan visszautasításra kerülnek.

3.7. Helyszíni vizsgálat és a kapcsolódó szankciók

A KELER KSZF jogosult önállóan, a KELER-rel, a BÉT-el, az EuroMTS-sel, az FGSZ-szel, a CEEGEX-szel, a HUDEX-szel, vagy a BRM-mel együttműködve a klíringtagnál helyszíni vizsgálatot tartani:

a) a jelen Xxxxxxxxxx rendelkezései betartásának ellenőrzése céljából,

b) a klíringtagság feltételeinek ellenőrzése céljából,

c) a klíringtag ismételt nemteljesítése esetén,

d) tőkepozíciós limit túllépése esetén,

e) jelentési kötelezettség elmulasztása esetén,

f) kockázat növekedése esetén,

g) együttes vizsgálat esetén a KELER, a BÉT, az EuroMTS, az FGSZ, a CEEGEX, a HUDEX, illetve a BRM szabályzat rendelkezései betartásának ellenőrzése céljából.

A KELER KSZF által végzett vizsgálat során a KELER KSZF jogosult a klíringtag nyilvántartásaiba betekinteni és a megbízóra vonatkozó adatokat bekérni.

A KELER KSZF által végzett vizsgálat során feltárt kisebb jelentőségű probléma esetén a KELER KSZF jogosult ajánlást tenni a vizsgált klíringtag működése, tevékenysége vonatkozásában. A KELER KSZF az ajánlásban foglaltak bevezetését ismételten ellenőrizheti. Az ajánlások figyelmen kívül hagyása, illetve kisebb hiányosságok esetén a KELER KSZF javaslatát, - az azok átvezetésére vonatkozó határidő kitűzésével, - megküldi a klíringtagnak és felhívja a feltárt hiányosságok megszűntetésére.

A KELER KSZF a javaslat, feladat teljesítését a határidő lejártát követően ellenőrzi. A teljesítésre kiszabott határidő nem lehet három elszámolási napnál rövidebb.

A KELER KSZF nagyobb hiányosságok esetén a klíringtaggal szemben jogosult az előző intézkedések együttes alkalmazása mellett kiegészítő pénzügyi fedezetet meghatározni. A kiegészítő pénzügyi fedezet képzési kötelezettség a feltárt hiányosság megszüntetéséig marad hatályban.

Súlyos, a piacok és a KELER KSZF biztonságos működését veszélyeztető esetekben a KELER KSZF döntése alapján jogosult a vizsgált klíringtagot a nyitott pozíciók zárására kötelezni, vagy a klíringtag klíringjogát felfüggeszteni az előző intézkedések egyidejű alkalmazása mellett. A klíringjog felfüggesztésének kezdeményezése előtt a KELER KSZF a probléma rövid, tárgyilagos leírása és a döntési lehetőségek bemutatása, továbbá a megtett intézkedések bemutatása mellett egyeztet a pénzügyi piaci klíringtagok esetében a BÉT, illetve az EuroMTS és az MNB vagy az illetékes felügyelet, KEP klíringtagok esetében az FGSZ és a MEKH vagy az illetékes felügyelet, CEEGEX klíringtagok esetében a CEEGEX és a MEKH vagy az illetékes felügyelet, HUDEX/Gáz klíringtagok esetében a HUDEX és a MEKH vagy az illetékes felügyelet, BRM klíringtagok esetében a BRM és az ANRE képviselőjével.

A helyszíni vizsgálatot követő intézkedéseket a KELER KSZF jogosult külön-külön, illetve együttesen alkalmazni.

IV. A garantált pénzügyi piaci ügyletek elszámolása

4.1. Általános rendelkezések

A KELER KSZF által működtetett klíringtagsági rendszer szabályait jelen Szabályzata, valamint a

KELER KSZF egyéb szabályozó iratai tartalmazzák. A KELER KSZF szolgáltatásainak igénybevételére az jogosult, aki csatlakozott a KELER KSZF által működtetett klíringtagsági- és garanciarendszerhez, valamint a KELER-rel szolgáltatási szerződést kötött.

A klíringtag a szolgáltatási szerződés megkötésével megbízza és felhatalmazza a KELER -t, illetve hitelintézeti klíringtag esetén az MNB-t, mint számlavezető hitelintézetét, hogy a nála vezetett fizetési számlája terhére a KELER KSZF, a garancia alap jogosultak által, illetve nevében a jogosultak bármely fizetési számlája javára benyújtandó terhelési megbízás(ok)at teljesítse.

A KELER KSZF nemteljesítés esetén a jelen Szabályzat szerinti intézkedéseket hajtja végre, amennyiben a klíringtag pénz- értékpapír- és áruteljesítési kötelezettségeit határidőre nem teljesíti. Nemteljesítés esetén alkalmazandó kényszerintézkedésekről minden esetben a KELER KSZF dönt a jelen Szabályzatban meghatározottak szerint. Valamennyi garantált pénzügyi piacon az értékpapír nemteljesítés (multinet elszámolás, stb.) kezelése során a KELER KSZF a klíringtagok tekintetében a jelen Szabályzat 7.3.4. pontjában, a pénzügyi (vételár, biztosíték, díj stb.) nemteljesítés kezelése során a jelen Szabályzat 7.3.5. pontjában foglaltak szerint, a multinet elszámolásokra vonatkozó nemteljesítések kezelésének eljárási rendje szerint jár el.

A klíringtag biztosítékképzési kötelezettségét, úgymint alapszintű pénzügyi fedezet, kiegészítő pénzügyi fedezet, garancia alap, alapbiztosíték, biztosíték pótlék és derivatív árkülönbözet, a T napi biztosítékszámítást követően T+1 nap reggel 8:50 óráig köteles megképezni, amelyről a KELER KSZF által küldött elszámolásokból, vagy felszólításból értesül.

A klíringtag a multinet elszámolás, valamint az azonnali klíring lefutását követő biztosíték-képzési kötelezettségét, a KELER KSZF általi felszólítást követően 15 percen belül köteles megképezni. Multinet elszámoláshoz kapcsolódó napközbeni biztosítékszámítást abban az esetben végez a KELER KSZF, amennyiben a multinet elszámolás 12:00 óráig automatikusan lefut.

A klíringtag köteles a jelen Szabályzat szerinti időpontban teljesíteni a multinet elszámolású ügyletek pénzben és értékpapírban keletkezett, derivatív ügyleteknél a fizikai teljesítésekre előírt kötelezettségeket.

Amennyiben a klíringtag a KELER-rel külön szerződést kötött az EMIR 9. cikke szerinti adatok kereskedési adattár felé történő továbbítására, úgy a KELER KSZF az általa nyújtott klíringszolgáltatás keretében – a klíringtag helyett – eleget tesz az EMIR 9. cikkének rendelkezései szerint a klíringtagot terhelő bejelentési kötelezettségnek a KELER KSZF által garantált származtatott ügyletek adatai, illetve ezen ügyletek módosításainak és megszüntetésének adatai vonatkozásában. A KELER KSZF ez esetben automatikusan előállítja az ügylet azonosítására alkalmas UTI azonosítót.

A KELER KSZF klíringtagjának – klíringtagsági szerződésbe foglalt – igénye alapján a rendelkezésére álló adatokból előállítja és a KID rendszeren kivonat formájában elérhetővé teszi azt a jelentést, amely a klíringtag és a megbízója között létrejött szerződés alapján a megbízó javára megkötött származtatott ügylet adatait tartalmazza, és amely alkalmas az EMIR 9. cikke szerinti bejelentési kötelezettség teljesítésére, továbbá – erre vonatkozó külön megbízás alapján – a KELER KSZF előállítja az ügylethez kapcsolódó UTI azonosítót. A KELER KSZF e szolgáltatása kizárólag a kivonat közzétételére korlátozódik, a KELER KSZF klíringtagjának megbízója nevében bejelentést nem tesz.

A KELER KSZF abban az esetben tud eleget tenni a klíringtagot terhelő bejelentési kötelezettségnek, amennyiben a klíringtag rendelkezik LEI kóddal. A klíringtag és a megbízója között létrejött szerződés alapján készült jelentést a KELER KSZF abban az esetben tudja elkészíteni, amennyiben mind a klíringtag, mind megbízója rendelkezik LEI kóddal.

4.1.1. A garantált pénzügyi piaci ügyletek

A derivatív ügyletek esetében a klíringtagok az ügylet teljesítése tekintetében nem egymással, hanem a KELER KSZF-fel állnak jogviszonyban. A KELER KSZF a derivatív ügylet KELER KSZF által történő visszaigazolásával az ügyletben résztvevő mindkét klíringtaggal szemben álló kötelezett vagy jogosult fél a klíring és teljesítés tekintetében.

A derivatív ügylet létrejöttének feltétele az ügylet KELER KSZF általi visszaigazolása, mely

időpillanattól a KELER KSZF garanciavállalása életbe lép.

A multinet elszámolású ügyletek esetében a KELER KSZF a multilaterális nettósítást követően vállal teljesítési garanciát.

4.1.2. A garantált pénzügyi piaci ügyletek kereskedési adatainak átadása

A kereskedés adatait, valamint a napi elszámoló- és záró árakat a KELER KSZF-nek a BÉT

- illetve MTS ügylet esetében az EuroMTS - az együttműködési megállapodások szerinti időben és módon adja át. Az átadott kereskedési adatokért a BÉT-et, illetve az EuroMTS-t terheli felelősség.

A kereskedési adatok a BÉT-től, illetve az EuroMTS-től valós időben, illetve a kereskedés zárását követően - az azonnali klíring kivételével - összesítve érkeznek.

Az együttműködési megállapodások szerint késedelmesnek minősülő, a KELER KSZF-nek nem felróható adatátadás esetén a KELER KSZF az adott napon történő elszámolás elkészítését nem garantálja.

Az átadott ügyletek adatai a klíringtag által utólag nem módosíthatók, a KELER KSZF kereskedelmi adatok módosítására vonatkozó kérelmet csak a BÉT-től, illetve az EuroMTS-től fogad el, és csak az elszámolás megkezdéséig köteles azt elfogadni.

Az elszámolás megkezdését követően érkezett módosítást a KELER KSZF az adott napi elszámolás során nem vesz figyelembe. Az esetleges korrekcióra a BÉT-tel, illetve az EuroMTS-sel egyeztetett egyedi eljárás keretében kerülhet sor.

4.1.3. A garantált pénzügyi piaci ügylet alapadatai

A KELER KSZF az együttműködési megállapodásokban rögzítettek szerint, az ott rögzített tartalommal, valamint a jelen Szabályzat XII. fejezetének rendelkezései szerint fogadja be az ügyleteket.

4.1.4. Felhalmozott kamat

Hitelpapírok esetében a BÉT által küldött árak nem tartalmaznak felhalmozott kamatot. A KELER KSZF a kibocsátótól kapott felhalmozott kamat felhasználásával bruttó kötésáron végzi az elszámolást.

A felhalmozott kamat adatainak hiánya esetén a KELER KSZF

a) amennyiben az a Kibocsátó mulasztása miatt áll fenn: T-2. nap tőzsdenyitását megelőzően értesíti a BÉT-et, aki az adott értékpapír kereskedését mindaddig felfüggeszti, amíg a kibocsátó, a felhalmozott kamat adatokat nem bocsátja a KELER KSZF rendelkezésére,

b) amennyiben a felhalmozott kamat meghatározása a kibocsátó által nem lehetséges: az elszámolást felhalmozott kamat nélkül, nettó árfolyamon végzi.

4.2. A garantált pénzügyi piaci ügylet befogadásának feltételei

A befogadás feltételei az alábbiak:

a) az ügyletet tartalmazó megállapodás alakilag és formailag helyes adatokat tartalmazzon,

b) az ügylet olyan instrumentumra vonatkozzon, amelyre az adott napon lehet kereskedni,

c) a klíringtagnak az adott termék vonatkozásában legyen biztosított a klíringjoga továbbá klíringtagsági jogviszonya ne legyen felfüggesztve vagy bármely szempontból korlátozva,

d) kereskedési joggal rendelkező alklíringtagok esetében az alklíringtag általános klíringtagjának klíringtagsági jogviszonya ne legyen felfüggesztve vagy bármely szempontból korlátozva,

e) teljesülnek a jelen Szabályzat 12.7.2. pontjában meghatározott további feltételek.

A fentiek alól kivétel a c)-d) pont, mely esetekben felfüggesztett klíringtag derivatív pozíció zárására köthet, vagy fogadhat be üzletet.

Bármely fenti feltétel nemteljesülése, illetve alapadat hiánya vagy hibája esetén a KELER KSZF az együttműködési megállapodás alapján az ügyletet nem fogadja be.

4.3. Szegregáció és hordozhatóság

4.3.1. Általános rendelkezések

A garantált pénzügyi piaci ügyletek elszámolásához valamennyi klíringtagnak vagy teljesítési megbízottjának a jelen pontban meghatározott szegregációs elvek szerinti számlákkal kell rendelkeznie, melyeken a klíringtag saját számlára (teljesítési megbízott útján eljáró klíringtag esetében a teljesítési megbízott által részére elkülönített számlára) kötött ügyleteinek rendezése a megbízói ügyletek rendezésétől elkülönülten történik.

A klíringtag valamennyi megbízói ügyletének pénzügyi és értékpapír teljesítésére a szabad rendeltetésű, sajáttól elkülönült összevont megbízói számlát kell használni.

A klíringtag alklíringtagi ügyletének pénzügyi és értékpapír teljesítésére a szabad rendeltetésű, a sajáttól elkülönült megbízói alklíringtagi számlát, vagy az összevont megbízói számlát kell használni. Tekintettel arra, hogy az alklíringtag és a KELER KSZF egymással nem állnak jogviszonyban, az alklíringtag ügyleteinek rendezése vonatkozásában a klíringtag a közte és az alklíringtag között fennálló megállapodás alapján kezdeményezheti az egyedi alklíringtagi számlák megnyitását.

A klíringtag írásos kérelmére a KELER KSZF egyedi biztosítékigény és pozícióvezetési nyilvántartást vezet a közvetett elszámolási szolgáltatást végző és az előírásoknak megfelelő derivatív piaci megbízó részére az alábbi számlák egyikének megnyitásával:

a) egyedi közvetett megbízói pozícióvezetési és összevont biztosítékszámla,

b) egyedi közvetett megbízói pozícióvezetési és egyedi biztosítékszámla.

A választott számlastruktúrától függően a közvetett elszámolási szolgáltatást végző megbízó a fenti

a) esetben a továbbiakban automatikusan szegregált megbízóként kerül kezelésre, a közvetett megbízó eszközei azonban nem kerülnek további szegregálásra a KELER KSZF-nél, míg a fenti b) esetben a továbbiakban valamennyi megbízója is szegregált megbízóként kerül kerül kezelésre a pozícióvezetés és eszköznyilvántartás tekintetében. Ennek megfelelően rájuk az egyedileg szegregált megbízóra vonatkozó szabályok alkalmazandók az esetleges – külön jelzett – eltérések figyelembe vételével.

A klíringtag írásos kérelmére a KELER KSZF egyedi biztosítékigény és pozícióvezetési nyilvántartást vezet a szegregált alklíringtag vagy szegregált megbízó részére. A szegregált alklíringtag vagy szegregált megbízó ügyleteinek pénzügyi és értékpapír teljesítésére alklíringtag esetében a szabad rendeltetésű, a klíringtagi sajáttól elkülönült megbízói alklíringtagi számlát, vagy az összevont megbízói számlát kell használni, megbízó esetében az összevont megbízói számlát kell használni.

A biztosítékigény teljesítése során egy adott szegregációs szinthez tartozó többletfedezet nem vehető figyelembe más, fedezetlen szegregációs szint teljesítése során. A biztosítékeszközök elégtelensége esetén a KELER KSZF a fedezetlen szegregációs szinttől függetlenül felfüggeszti a klíringtag klíringjogát. Az összevont megbízói szint, a szegregált alklíringtagi vagy a szegregált megbízói szint fedezetlensége esetén a klíringtag saját biztosítékeszközeinek a fedezetlen biztosítékszámlákra történő átvezetésével, zárolásával teljesíthet.

A szegregált alklíringtag, szegregált megbízó biztosítékeszközeit a klíringtag köteles a szegregált alklíringtag vagy a szegregált megbízó számára megnyitott alszámlákon tartani. A szegregált alklíringtag vagy szegregált megbízó ügyletei fedezetéül szolgáló valamennyi biztosítékeszközt, így a KELER KSZF által meghatározott biztosítékigényen felüli részt is, az elkülönített biztosítékszámlákon kell elhelyezni, zárolni. A szegregált alklíringtag vagy szegregált megbízó biztosítékeszközei a klíringtag saját és más alklíringtagi vagy megbízói eszközeitől elkülönítetten kerülnek nyilvántartásra, azok kizárólag a szegregált alklíringtag vagy szegregált megbízó nemteljesítése esetén használhatóak fel. A szegregált alklíringtag vagy szegregált megbízó nemteljesítése esetén a KELER KSZF által meghatározott biztosítékigényen felüli biztosítékeszköz is felhasználható a nemteljesítés fedezetéül.

Nyitott pozíciók és az azok fedezetéül elhelyezett biztosítékeszközök hordozása az alábbi esetekben lehetséges:

− derivatív megbízó kérésére bármikor a jelen Szabályzat 4.6.5.4. pontja szerint,

− nemteljesítés esetén a jelen Szabályzat 4.3.5. pontja szerint.

4.3.2. Szegregáció a pozíciók nyilvántartása és visszaigazolása során

4.3.2.1. Derivatív ügyletek esetében

A derivatív pozíciók esetén a pozíciók nyilvántartása és visszaigazolása – a szegregáció választott módjától függetlenül – minden esetben klíringtagi saját, klíringtagi egyedi megbízói, valamint alklíringtagi saját és alklíringtagi egyedi megbízói szinten történik.

4.3.2.2. Multinet ügyletek esetében

A multinet elszámolású pozíciók nyilvántartása és visszaigazolása klíringtagi saját, klíringtagi összevont megbízói, szegregált megbízói, valamint – a szegregáció választott módjától függetlenül – alklíringtagi saját és alklíringtagi összevont megbízói szinten történik.

A teljesítési megbízottat igénybe vevő klíringtag esetén a pozíciók nyilvántartása és visszaigazolása klíringtagi saját, klíringtagi összevont megbízói, szegregált megbízói, valamint – a szegregáció választott módjától függetlenül – alklíringtagi saját és alklíringtagi összevont megbízói szinten történik.

4.3.3. Szegregáció a teljesítés során

4.3.3.1. Derivatív ügyletek esetében

A derivatív ügyletek teljesítése klíringtagi saját és klíringtagi összevont megbízói szinten történik.

Az alklíringtagi saját és alklíringtagi egyedi megbízói pozíciók a klíringtagi összevont megbízói pozíciókkal együtt kerülnek teljesítésre.

4.3.3.2 Multinet ügyletek esetében

A multinet ügyletek teljesítése klíringtagi saját és klíringtagi összevont megbízói szinten történik.

Az alklíringtagi ügyletek teljesítése, amennyiben az alklíringtag rendelkezik teljesítési számlával, – a szegregáció választott módjától függetlenül – összevont alklíringtagi szinten történik. Alklíringtagi teljesítési számla hiányában az alklíringtagi ügyletek teljesítése – a szegregáció választott módjától függetlenül – a klíringtagi összevont megbízói szinten történik.

A teljesítési megbízottat igénybe vevő klíringtag esetén a multinet ügyletek elszámolása klíringtagi saját, klíringtagi összevont megbízói, valamint, amennyiben az alklíringtag rendelkezik teljesítési számlával, – a szegregáció választott módjától függetlenül – összevont alklíringtagi szinten történik. Alklíringtagi teljesítési számla hiányában az alklíringtagi ügyletek teljesítése – a szegregáció választott módjától függetlenül – a klíringtagi összevont megbízói szinten történik.

4.3.4. Szegregáció a biztosítékigényekhez kapcsolódóan

4.3.4.1. Derivatív ügyletek esetében

A derivatív ügyletekhez kapcsolódó biztosítékigény meghatározása klíringtagi saját, klíringtagi összevont megbízói, szegregált megbízói és – a szegregáció választott módjától függetlenül – alklíringtagi saját és alklíringtagi összevont megbízói szinten történik. A biztosítékigény teljesítésének vizsgálata klíringtagi saját, klíringtagi összevont megbízói, szegregált alklíringtagi és szegregált megbízói szinten valósul meg. A nem szegregált alklíringtagi biztosítékigény teljesítésének vizsgálata összevont megbízói szinten történik.

4.3.4.2. Multinet ügyletek esetében

A multinet ügyletekhez kapcsolódó biztosítékigény meghatározása klíringtagi saját, klíringtagi összevont megbízói, szegregált megbízói és – a szegregáció választott módjától függetlenül – alklíringtagi saját és alklíringtagi összevont megbízói szinten történik.

A biztosítékigény teljesítésének vizsgálata klíringtagi saját, klíringtagi összevont megbízói, szegregált alklíringtagi és szegregált megbízói szinten valósul meg. A nem szegregált alklíringtagi biztosítékigény teljesítésének vizsgálata összevont megbízói szinten történik.

A teljesítési megbízottat igénybe vevő klíringtag esetén a multinet ügyletekhez kapcsolódó biztosítékigény meghatározása klíringtagi saját, klíringtagi összevont megbízói, szegregált megbízói és – a szegregáció választott módjától függetlenül – alklíringtagi saját és alklíringtagi összevont megbízói szinten történik. A biztosítékigény teljesítésének vizsgálata klíringtagi saját, klíringtagi összevont megbízói, szegregált alklíringtagi és szegregált megbízói szinten valósul meg. A nem szegregált alklíringtagi biztosítékigény teljesítésének vizsgálata összevont megbízói szinten történik.

4.3.5. Biztosítékok hordozhatósága, ügyfél védelem

4.3.5.1. Tartalék klíringtag

A tartalék klíringtag, a közte és a szegregált alklíringtag vagy szegregált megbízó, ideértve a közvetett elszámolási szolgáltatást nyújtó megbízó, között létre jött szerződés alapján, a szegregált alklíringtag vagy a szegregált megbízó klíringtagjának nemteljesítése esetén jogosult átvenni a teljesítő szegregált alklíringtag vagy szegregált megbízó pozícióit és biztosítékeszközeit annak kérelme esetén, mely kérelmet a szegregált alklíringtag vagy szegregált megbízó nevében a tartalék klíringtag nyújt be a KELER KSZF felé.

A tartalék klíringtag, a kérelem benyújtásával nyilatkozik a KELER KSZF felé a teljesítő szegregált alklíringtag vagy szegregált megbízó átvételéről. A KELER KSZF a tartalék klíringtag nyilatkozatának megfelelően hajtja végre a pozíció- és biztosíték átadást.

A pozíció- és biztosítékeszköz átadás feltétele, hogy a tartalék klíringtag aktív klíringjoggal rendelkezzen az átvenni kívánt pozícióknak megfelelő szekcióban, ügyletkörben vagy piacon.

4.3.5.2. Hordozhatóság

A klíringtag összevont megbízói számláján történő nemteljesítése esetén a nemteljesítő klíringtag a felszólítást követő 1 órán belül írásban nyilatkozik, hogy mely alklíringtagi, megbízói kódon történt a nemteljesítés.

A teljesítő alklíringtagi, megbízói pozíciók és biztosítékeszközök átadására a nemteljesítés megállapítását követő három elszámolási napon belül van lehetőség. A határidőn belül meghiúsult átadás esetén a KELER KSZF kényszerintézkedést alkalmaz és a jelen Szabályzatban rögzítettek szerint jár el az át nem adott pozíciók és biztosítékeszközök tekintetében.

A KELER KSZF a hordozott pozíció mennyiségével az érintett pozícióvezetési számla nyitott kötésállományát csökkenti, ezzel párhuzamosan az átvevő pozícióvezetési számlatulajdonos nyitott pozíciójának mennyiségét az átvett mennyiséggel megnöveli.

4.3.5.2.1. Szegregált alklíringtag, szegregált megbízó esetében

A klíringtag nemteljesítése esetén, a vétkes klíringtag hozzájárulásától függetlenül, a teljesítő szegregált alklíringtag, szegregált megbízó, közvetett elszámolási szolgáltatást nyújtó megbízó írásban kezdeményezheti pozícióinak és biztosítékeszközeinek az általa kijelölt átvevő vagy tartalék klíringtag részére történő átadását. A közvetett elszámolási szolgáltatást nyújtó megbízó – az általa választott számlastruktúra szerint és a közvetett megbízókkal fennálló megállapodás szerint – jogosult eljárni az átvevő vagy tartalék klíringtag felé. A szegregált alklíringtag vagy szegregált megbízó kérelmét a nevében eljáró átvevő vagy tartalék klíringtag nyújtja be a KELER KSZF felé. Az átvevő vagy tartalék klíringtag csak a megfelelő szerződés megléte esetén, hozzájáruló nyilatkozata alapján, kötelezhető a pozíciók és a hozzátartozó biztosítékeszközök átvételére.

A pozíció- és biztosítékeszköz átadás feltétele, hogy az átvevő vagy tartalék klíringtag aktív klíringjoggal rendelkezzen az átvenni kívánt pozícióknak megfelelő szekcióban, ügyletkörben vagy piacon.

A KELER KSZF az átadás eredményéről utólag értesíti a vétkes klíringtagot.

4.3.5.2.2. Nem szegregált alklíringtag, megbízó esetében

A klíringtag saját nemteljesítése esetén, a vétkes klíringtag hozzájárulásától függetlenül, a teljesítő nem szegregált ügyfelek együttesen vagy képviselőjük által írásban kezdeményezhetik pozícióiknak és biztosítékeszközeiknek az általuk közösen kijelölt átvevő klíringtag részére történő átadását. A nem szegregált ügyfelek kérelmét a nevükben eljáró átvevő klíringtag nyújtja be a KELER KSZF felé. Az átvevő klíringtag csak a megfelelő szerződés megléte esetén, hozzájáruló nyilatkozata alapján, kötelezhető a pozíciók és a hozzátartozó biztosítékeszközök átvételére.

A pozíció- és biztosítékeszköz átadás feltétele, hogy az átvevő klíringtag aktív klíringjoggal rendelkezzen az átvenni kívánt pozícióknak megfelelő szekcióban, ügyletkörben vagy piacon.

A KELER KSZF az átadás eredményéről utólag értesíti a vétkes klíringtagot.

4.3.5.2.3. A multinet elszámolású ügyletekre vonatkozó speciális szabályok

A multinet elszámolású ügyletek esetében a nemteljesítő klíringtagnál regisztrált ügyletekből eredő pénzügyi és értékpapír pozíciók és ezen ügyletek fedezetéül szolgáló biztosítékeszközök nem adhatóak át más klíringtag részére. A szabad biztosítékeszközök átadhatók az átvevő vagy tartalék klíringtagnál regisztrált ügyletek fedezetéül.

4.3.6. A pozícióvezetési számla feletti rendelkezés

A KELER KSZF a pozícióvezetési számla felett bármiféle rendelkezést - amennyiben jogszabály, vagy hatóság kifejezetten eltérően nem rendelkezik - kizárólag az Ügyféltől fogad el.

A KELER KSZF az Ügyféltől érkező megbízást kizárólag az Ügyfél cégjegyzésre jogosult képviselői vagy a cégjegyzésre jogosult képviselők által írásban meghatalmazott személytől fogad el.

A KELER KSZF a képviseleti jogosultság vonatkozásában összeghatárra vonatkozó korlátozást nem fogad el.

Az Ügyfél a megbízásokat:

a) elektronikus ügyfélkapcsolati rendszeren keresztül,

− a KID rendszeren keresztül vagy

− XXXXX XXXXX szabálykönyv szerint beküldött SWIFT üzenetben

b) postai úton, vagy személyesen az erre rendszeresített bizonylaton, illetve,

c) titkosított faxon keresztül juttathatja el a KELER KSZF-hez.

A KELER KSZF aláírási jogosultság ellenőrzést végez, és kizárólag a KELER KSZF-hez előzetesen bejelentett, hiteles aláírással, illetve az elektronikus ügyfélkapcsolati rendszeren küldött megbízások esetében elektronikus aláírással ellátott műveleti utasításokat hajt végre.

A bejelentett képviseleti jogosultságban történő változás esetén a KELER KSZF a hozzá bejelentett képviselőt mindaddig képviseletre jogosultnak tekinti, amíg az új, változásnak megfelelő értesítés az Ügyféltől vagy a KELER-től nem érkezik.

Ha az Ügyfél rendelkezése az aláírásra jogosulatlan személytől származika KELER KSZF a rendelkezést - az ok megjelölésével - visszautasítja és egyidejűleg értesíti arról a benyújtót.

A KELER KSZF az elektronikus úton benyújtott megbízásokat a pozícióvezetési számla feletti rendelkezésre jogosult személyektől származónak tekinti. Az Ügyfél felelősségi körébe tartozik annak biztosítása, hogy az elektronikus úton történő rendelkezésre szolgáló eszközökhöz csak az Ügyfél által arra felhatalmazott személyek férhessenek hozzá.

A KELER KSZF jogosult a fentieken túl nem titkosított faxon érkező megbízásokat is fogadni:

- amennyiben erre vonatkozóan az Ügyfél a KELER KSZF-fel egyedi megállapodást kötött,

- eseti jelleggel, amely esetén a KELER KSZF az aláírás ellenőrzését követően az Ügyféllel telefonon visszaigazoltatja a megbízás adatait. A megbízások hitelességéért, illetve az azokból eredő károkért a megbízást benyújtó ügyfél felel.

A KELER KSZF az Ügyfél jelen Szabályzatban adott felhatalmazása alapján, külön rendelkezése nélkül - de értesítése mellett - teljesíti a KELER KSZF tévedésén alapuló jóváírások vagy terhelések helyesbítését is.

Az egyes megbízási típusok benyújtási- és teljesítési rendjét a KELER KSZF Leiratban hirdeti meg.

4.3.7. A pozícióvezetési számla feletti rendelkezési jogosultság felfüggesztése

Az Ügyfél rendelkezési jogát a KELER KSZF erre vonatkozó MNB, felszámolói, vagy más hatósági rendelkezés esetén, az erre jogosult szerv rendelkezésének megfelelő időtartamra felfüggeszti. Ebben az esetben a felfüggesztés az intézkedés hatálybalépése előtt megkötött, elszámolásra váró ügyletek elszámolását és az óvadékjog érvényesítését nem érinti. A rendelkezési jog az intézkedést kezdeményező szerv által megjelölt személyt illeti meg.

A KELER KSZF jogosult jogszabály rendelkezése valamint jelen Szabályzat és a KELER Általános Üzletszabályzatában rögzített rendelkezések megszegése esetén nemteljesítés, valamint minden egyéb indokolt esetben a pozícióvezetési számlákon forgalomkorlátozás beállítására, amely a pozícióvezetési számla terhelési forgalmának átmeneti felfüggesztését jelenti.

4.4. A KELER KSZF feladata a BÉT, a BÉT MTF piac, az MTS piac, illetve a BÉT termék megszűnése esetén

4.4.1. Derivatív elszámolás

A BÉT, a BÉT MTF piac, az MTS piac vagy a BÉT termék megszűnése, illetve megszüntetése esetén a KELER KSZF az alábbiak szerint jár el:

a) amennyiben ettől eltérő MNB utasítás, vagy a BÉT és a KELER KSZF, illetve az EuroMTS és a KELER KSZF között eltérő megállapodás nincs, a nyilvántartásában lévő valamennyi nyitott, illetve az érintett pozíciót a legutolsó kereskedési nap hivatalos elszámolóára alapján elszámolja és lezárja,

b) az azonnali ügyletkötések esetében (Áru Szekció) valamint BÉT határidős ügylet lejáratot követően, fizikai szállítású kontraktusok esetén a BÉT utolsó hatályos szabályzata szerint jár el az ügylet teljes elszámolásáig,

c) BÉT határidős ügylet esetén a megelőző tőzsdenap hivatalos elszámolóára alapján az ügyletek lezárásra kerülnek,

d) opciós ügyletek esetén minden értéken vett, és értéken belüli opciót a KELER KSZF automatikusan lehívottnak tekinti, és pénzben történő elszámolással teljesít. Az értéken kívüli opciókat a KELER KSZF automatikusan törli.

A KELER KSZF elszámolási rendjének megfelelően a követelések és tartozások rendezésre kerülnek.

4.4.2. Multinet elszámolás

Eltérő MNB utasítás, illetve a BÉT vagy az EuroMTS és a KELER KSZF közötti eltérő megállapodás hiányában a BÉT-nek, illetve az EuroMTS-nek a multinet elszámolású termék megszűnését legalább

5 nappal korábban be kell jelentenie a KELER KSZF számára, valamint meg kell határoznia a kivezetésre kerülő termékre fennálló garantált pénzügyi piaci ügyletek kezelésének módját.

4.5. Multinet elszámolású ügyletek elszámolása

T napi garantált ügyletnek minősül a T napon kötött T+2 multinet elszámolású ügylet.

A T+2 elszámolású garantált pénzügyi piaci ügyletek elszámolását a KELER KSZF multilaterális nettósítással, „szállítás-fizetés-ellenében” (DVP) elv megvalósulásával végzi.

A BÉT-ről közvetlenül érkezhet egyedi pozícióvezetési számlára regisztrált üzlet. Allokált egy ügylet, ha a klíringtag az ügyletkötés adataival együtt megadja azt a pozícióvezetési számla számot, amelyre az üzletet regisztrálni kívánja. Hibás pozícióvezetési számla megadása esetén a KELER KSZF az adott ügyletet az összevont megbízói pozíciókkal együtt számolja el. A hibából eredő felelősség a klíringtagot terheli.

A KELER KSZF a multinet pozíciókat a szegregációnak megfelelő pozícióvezetési számlákon tartja nyilván.

4.5.1. A T napi értékpapír-ügyletek multilaterális nettósítása

Az ügyletek visszaigazolását követően a KELER KSZF elvégzi klíringtagonként, értékpapíronként, szegregációs bontásban a multilaterális nettósítást, kimutatva a klíringtag T napra számított, értékpapíronkénti összesített, szegregált eladási, vagy vételi pozícióját.

A KELER KSZF elvégzi továbbá a T napra vonatkozó ügyletek klíringtagonkénti szegregált pénzügyi nettósítását elszámolási devizanemenként kimutatva a klíringtag szegregált, T napra számított eladási, vagy vételi pozícióját. A pénz és értékpapír nettósításról T+1 nap reggel (SD-1 nap) 7:30 óráig értesíti a klíringtagot.

4.5.2. Multinet elszámolású ügyletek teljesítése

4.5.2.1. A teljesítés általános szabályai

A T napi értékpapír nettó eladó legkésőbb SD nap 14:00 óráig köteles biztosítani, hogy a T napi ügyletek teljesítéséhez szükséges értékpapír mennyiség a szegregált tőzsdei értékpapír elszámolási alszámlákon rendelkezésre álljon.

A T napi multinet nettó vevő legkésőbb SD nap 14:00 óráig köteles biztosítani, hogy az SD napon elszámolandó ügyletek teljesítéséhez szükséges forint és deviza fedezet szegregáltan a fizetési számláin rendelkezésre álljon.

A KELER SD nap 7:00 órától (a valós idejű feldolgozásának megindulásától) kezdődően az SD napi elszámolásához szükséges értékpapír mennyiséget magas prioritású terhelési tétel indításával elvonja a klíringtag, illetve az alklíringtagonként nyitott tőzsdei értékpapír elszámolási alszámláiról és jóváírja az elszámolás lebonyolítására szolgáló KELER KSZF tőzsdei technikai elszámolási számlán.

A fentiekkel párhuzamosan a KELER az SD napi elszámolásához szükséges pénzmennyiséget magas prioritású terhelési tétel indításával elvonja a klíringtag szegregált fizetési számláiról, illetve amennyiben a klíringtag forint pénzszámláját az MNB vezeti, akkor az MNB-nél vezetett pénzszámlájáról, és jóváírja a KELER KSZF tőzsdei technikai fizetési számláján.

A KELER az indított terhelésekre folyamatos fedezetvizsgálatot tart, és amennyiben a klíringtag számláin a szükséges fedezet rendelkezésre áll, a terhelést azonnal elvégzi. MNB-nél vezetett fizetési számla esetén a KELER a VIBER rendszeren keresztül terhelési tranzakciót indít az MNB-be, a fedezetvizsgálatot és a számlaterhelést az MNB végzi. Ebben az esetben az MNB visszajelzése alapján írja jóvá a tőzsdei technikai fizetési számlát.

4.5.2.2. A multinet elszámolású ügyletek teljesítése

A teljesítéshez szükséges pénz és értékpapír fedezet beszedését követően, a KELER elvégzi a szükséges terheléseket, jóváírásokat a KELER KSZF technikai értékpapír számlája és a klíringtag értékpapír számláin, valamint a KELER KSZF tőzsdei technikai fizetési számlája és a klíringtag fizetési számláin. A számlajóváírás végleges és visszavonhatatlan.

A klíringtagokat a KELER KSZF a KID-en keresztül külön üzenetben értesíti a multinet elszámolás megtörténtéről.

A multinet teljesítéssel kapcsolatos teljesítési kötelezettségekről a KELER KSZF által küldött felszólításból, vagy a tőzsdekereskedelmi visszaigazolásból értesül a klíringtag.

4.5.2.3. A kárpótlási jegy elszámolására vonatkozó szabályok

A kárpótlási jegy BÉT-en történő tőzsdei kereskedésének elszámolása a jelen fejezet szerint történik, azzal a különbséggel, hogy a kárpótlási jegy átvételét nem a KELER, hanem a kárpótlási jegy kibocsátója által, erre megbízott befektetési vállalkozás, hitelintézet végzi.

A kárpótlási jegyek átvételével megbízott befektetési vállalkozás, hitelintézet az általa beszállított kárpótlási jegyeket transzfer útján juttatja el a jogosult számlájára. A transzfer során fel kell tüntetni a saját vagy megbízói szegregációnak megfelelő információkat is attól függően, hogy az Ügyfél saját, vagy megbízója részére kéri a jóváírást.

Ha a kárpótlási jegyek átvételére kijelölt befektetési vállalkozás, hitelintézet hibájából valamely Ügyfél ellen kényszerbeszerzést rendel el a KELER KSZF, akkor az Ügyfél a kárpótlási jegyek központi tárolására kijelölt szervezettel szemben jogosult kártérítési igényét érvényesíteni.

4.5.2.4. Strukturált termék elszámolására vonatkozó speciális szabályok

Strukturált termék lejáratakor, illetve megszűnése eseteiben a KELER KSZF a strukturált termék Végleges Feltételekben foglalt követelés (pénzügyi teljesítés) teljesítésében, a Kibocsátó által a KELER KSZF rendelkezésére bocsátott ellenszolgáltatás jóváírást követően vesz részt, amely esetlegesen történhet a strukturált termék törlését követő időpontban is.

Pénzügyi teljesítés a strukturált termék kibocsátója és a letétkezelői láncolaton keresztül történik a kibocsátó által meghatározott és nyilvánosságra hozott áron.

A KELER KSZF garanciavállalása a strukturált termék Végleges Feltételekben meghatározott kötelezettségek teljesítésére nem vonatkozik.

4.5.2.5. A BÉT MTF ügylet elszámolására vonatkozó szabályok

A BÉT MTF ügyletek elszámolása jelen fejezet szerint történik azzal, hogy a BÉT a BÉT MTF ügyleteket a multilaterális nettó elszámolású ügyletek között jelenti a KELER KSZF részére és azok elszámolása a részvénypiaci ügyletekkel együtt (T+2 napon), az azokra vonatkozó szabályok szerint zajlik. A KELER KSZF és a klíringtag között a BÉT MTF piac működésének megkezdése előtt létrejött klíringtagságra vonatkozó szolgáltatási szerződésének hatálya automatikusan kiterjed a BÉT MTF piacra is.

4.6. Derivatív ügyletek elszámolása

4.6.1. Adatátadás

Amennyiben általános megállapodásként csak a kereskedés zárását követően, összesítve kap a KELER KSZF adatot a BÉT-től és az elektronikusan átadott adatok, valamint a kötéslista adatai között eltérés van, a KELER KSZF az elektronikusan érkezett adatokat tekinti érvényesnek. Kivétel a kereskedés dátuma, amelynek eltérése esetén a KELER KSZF az adatok átadásának napját tekinti a kereskedés dátumának.

Amennyiben általános megállapodásként – a derivatív ügyleteknél - a BÉT valós időben biztosítja a kereskedési adatokat a KELER KSZF-nek, és ezek az adatok, valamint a napvégi összesített adatok között eltérés van, a KELER KSZF a valós idejű adatokat tekinti érvényesnek.

Amennyiben a valós idejű adatátadás valamilyen technikai hiba miatt részlegesen, vagy a kereskedés teljes időtartama alatt szünetel, vagy hibás, a KELER KSZF a napvégi összesített adatokat tekinti érvényesnek. Amennyiben a klíringtag ellen fizetést korlátozó eljárás van folyamatban, a KELER KSZF az eljárásról szóló értesítés kézhezvételét követően az addig beérkezett adatokat tekinti érvényesnek.

4.6.2. Allokálás

A BÉT-ről közvetlenül érkezhet egyedi pozícióvezetési számlára regisztrált, un. allokált, és időlegesen

összevont számlára un. allokálatlan üzlet. Allokált egy ügylet, ha a klíringtag az ügyletkötés adataival együtt megadja azt a pozícióvezetési számla számot, amelyre az üzletet kéri regisztrálni. Allokálatlan ügylet esetén a klíringtag azt vállalja, hogy az adott napon a megkötött üzletet, az előzetesen lejelentett szegregációs jelleggel azonos jellegű pozícióvezetési számlára fogja regisztráltatni. A szegregációs jelleg az allokáció megadásával nem módosítható.

A napvégi összesített kereskedési adatok átvételét követően a Leiratban meghatározott időpontig van lehetősége a klíringtagnak a KID rendszeren keresztül az adott napi üzletekre allokációt benyújtani. Kereskedési időben, és a kijelölt időn túl a KELER KSZF allokációt a KID rendszerből nem fogad.

Az allokáció során van lehetőség a megkötött üzlet bontására, amely során a teljes megkö tött mennyiség – különböző megbízók és/vagy alklíringtag miatt – kisebb, de összegében csak ugyanannyi részmennyiségekre bontható. Amennyiben az allokáció mennyisége meghaladja az adott üzlet allokálatlan mennyiségét, a KELER KSZF az allokáció befogadását visszautasítja.

Allokált üzlet ismételten nem allokálható, az allokálás nem módosítható. Xxxxx allokáció módosítása csak a következő elszámolási napra beadott pozíció átadási kérelemmel lehetséges. Amennyiben hibás allokáció miatt olyan pozíció átadás szükséges, amely az előző napon már lezárt, az ügyfél kérésére a KELER KSZF jogosult a hibásan allokált kontraktusokat visszanyitni és a pozíció átadást végrehajtani.

Mindazokat az ügyleteket, amelyekre az adott napon az előírt időpontig nem érkezik allokáció, a KELER KSZF a napvégi elszámolás keretében – a megadott szegregációs jellegtől függetlenül - a klíringtag saját számlás pozícióvezetési számlájára automatikusan átvezeti.

4.6.3. Pozíció szegregálás

A KELER KSZF a derivatív pozíciókat pozícióvezetési számlákon tartja nyilván.

A pozíciók kezelésére megbízónként, ideértve az alklíringtag megbízóját is, pozícióvezetési számlák nyithatók, amelyeken az adott megbízó derivatív pozícióit vezeti a KELER KSZF.

A klíringtagnak lehetősége van több saját pozícióvezetési számla nyitására, amelyet a számla nyitásakor jelent be a KELER KSZF számára. Alklíringtag részére kizárólag egy saját pozícióvezetési számla nyitható. A BÉT-en árjegyzői üzleteket kötő klíringtagok az árjegyzői üzletek vezetésére kötelesek külön pozícióvezetési számlát nyitni.

4.6.4. Alapadat módosítás, javítás

Alapadat módosítás kizárólag a BÉT kérelmére, technikai hiba esetén történhet. Minden módosítást, javítást a KELER KSZF úgy végez, hogy az eredetileg hibásan rögzített ügylettel azonos tartalmú, de ellentétes irányú ügyletet generál, ezzel megszüntetve a hibás ügyletből eredő kötelezettséget, és ezzel párhuzamosan a helyes adatokkal új, javító ügyletet hoz létre.

4.6.5. BÉT határidős ügylet

4.6.5.1. A BÉT határidős ügylet létrejötte

BÉT határidős ügylet a KELER KSZF által előírt pénzügyi és teljesítési feltételek mellett jön létre azzal, hogy a szerződést a BÉT az általa meghatározott feltételek teljesülése esetén regisztrálja, a KELER KSZF pedig visszaigazolja annak beérkezését.

Az ügylet visszaigazolásával a KELER KSZF teljesítési garanciát vállal.

A KELER KSZF BÉT határidős ügyletet a BÉT által a kontraktus listában meghirdetett módon, pénzben történő végelszámolással, fizikai szállítással, illetve közraktárjeggyel teljesít.

4.6.5.2. A BÉT határidős ügylet megszűnése

A BÉT határidős ügylet megszűnhet:

- pozíció-zárással,

- pozíció átadással,

- lejáratkor:

o pénzben történő elszámolással (forint és deviza),

o fizikai szállítással (teljesítés értékpapírral, közraktárjeggyel, devizával).

4.6.5.3. Pozíciózárás

A klíringtag vételi, illetve eladási kötelezettségét megszüntetheti a határidő lejárata előtt bármikor, ha azonos pozíció vezetési számlán a nyitott pozíciójával azonos termékre/lejáratra és mennyiségre ellentétes irányú pozícióval rendelkezik, és előzetesen a pozíciós számla megnyitásánál a BÉT határidős ügyletek vezetési módjaként nettót jelölt meg, illetve bruttó pozíció vezetési mód esetén a napi lezárandó pozíciók mennyiségének megadásával a zárásról rendelkezik.

Opciós pozíció vezetésének módja mindig nettó. Pozíciózárás esetén a KELER KSZF a pozícióvezetési számlákon a lezárt pozíciókat kivezeti a nyitott kötésállományból.

A nyitott pozíciók kezelésére vonatkozó instrukciót a klíringtag jogosult módosítani. Az igényelt módosítás a beérkezést követő napvégi elszámolástól válik hatályossá.

4.6.5.4. A nyitott pozíció átadása

A nyitott pozíciók átadása – a szegregáció jellegétől függetlenül – egyedi megbízói, alklíringtagi szinten vagy a klíringtag valamennyi megbízójára, alklíringtagjára vonatkozóan történhet.

A BÉT szabályzatok alapján egyazon vagy különböző klíringtagok pozícióvezetési számlái közötti pozíciók átadhatóak a megfelelő biztosítékokkal – a megbízók hozzájárulása alapján – KID-en.

Pozíció átadást a KELER KSZF csak abban az esetben teljesít, ha a pozíciót átvevő klíringtag rendelkezik a szükséges pénzügyi eszközökkel.

A KELER KSZF a pozícióátadásokat az átadó és átvevő azonos tartalmú pozíció átadási kérelmének beérkezését követő T napi elszámolás keretében elvégzi, amennyiben a módosítási kérelem:

- KID rendszeren,

- az adott elszámolási napon legkésőbb a Leiratban meghatározott időpontig a KELER KSZF- hez beérkezik,

- a kérelmet klíringtagok közötti átadás esetén a két klíringtag kérelmezte,

- klíringtagi számlán belüli megbízók közötti átadás esetén az adott klíringtag a kérelmet aláírta.

A KELER KSZF az átadott pozíció mennyiségével az érintett pozícióvezetési számla nyitott kötésállományát csökkenti, ezzel párhuzamosan az átvevő pozícióvezetési számlatulajdonos nyitott pozíciójának mennyiségét az átvett mennyiséggel megnöveli.

A megbízói és saját pozíciós számlák közötti pozíciók átadása csak MNB ellenjegyzéssel megengedett, kivéve megbízói nemteljesítés esetén a saját számlára történő átvételt és fizikai teljesítés miatti pozíció átadást.

Amennyiben kereskedési joggal nem rendelkező klíringtag részére köt saját számlás ügyletet, kereskedési joggal rendelkező szekciótag, a megkötött ügyletet pozíció átadással, a klíringtag saját számlás pozíciójaként adhatja át a megbízást adó klíringtagnak.

Az MNB vagy egyéb hatóság utasítására a KELER KSZF jogosult a megbízói pozíciók átvezetésére. A pozícióátadás a BÉT és a BÉT MTF forgalmi statisztikáját nem érinti.

4.6.5.5. Lejáratkori teljesítés

4.6.5.5.1. Lejáratkori pénzben történő végelszámolás

Pénzben történő végelszámolásnál az adott hónapra nyitva maradt valamennyi nyitott pozíciót a KELER KSZF automatikusan lezárja. A lejáratkori végső elszámolóárat a BÉT szabályzatában meghatározott időpontban és előírt algoritmus szerint képezve a BÉT adja meg a KELER KSZF-nek.

A pozíciók kivezetésének végső elszámolóára a BÉT által képzett elszámolóár.

4.6.5.5.2. Teljesítés fizikai értékpapír szállítással

A BÉT által fizikai teljesítéssel meghirdetett kontraktusok esetén a lejárati hónap utolsó kereskedési nap zárásáig le nem zárt BÉT határidős ügyletek, és a lehívott/kiosztott opciók csak fizikai szállítással teljesíthetők.

A lejárati hónap utolsó kereskedési napján a BÉT határidős ügyletek elszámolása a BÉT által megadott lejáratkori - delivery - elszámolóár alapján történik.

A lehívott opciókból megnyíló azonnali fizikai szállítású ügylet teljesítése az adott opció lehívási árán történik.

Az elszámolási ciklus alatt a KELER KSZF a nyitott pozíciókat továbbra is megbízói szintig szegregáltan kezeli, és az alapbiztosíték meghatározását a KELER KSZF ennek figyelembevételével végzi.

A KELER KSZF jogosult az elszámolási ciklusban az azonnali piaci ár figyelembevételével folyamatosan a fizikai teljesítésre kötelezett pozíciókat értékelni és szükség esetén további biztosítékot bekérni.

4.6.5.5.3. Értékpapírok fizikai szállítása

A KELER KSZF a napi elszámolást követően a klíringtag valamennyi - saját számlás és megbízói - szállításra nyitva maradt pozíciójából kimutatja a klíringtag nettó egyirányú saját, és nettó egyirányú összevont megbízói pozíciók mennyiségét, ellenértékét (hitelpapír esetén felhalmozott kamattal), melyről a tagnak értesítést küld.

Az elszámolási ciklus utolsó napja az utolsó kereskedési napot követő második elszámolási nap (T+2).

Az eladói pozícióban lévő klíringtag köteles az elszámolási napon 10:00 óráig a kontraktuslistában meghatározott mennyiség és értékpapír figyelembe vételével a szükséges értékpapírt - a pozíció szegregálásnak megfelelően - az értékpapírra vonatkozó számláján biztosítani.

A vételi pozícióban lévő klíringtag köteles 10:00 óráig az átvételre kötelezett mennyiség ellenértékét - a pozíció szegregálásnak megfelelően - a KELER-nél vezetett értékpapír vételár letéti számlákon elhelyezni.

A vételi pozícióban lévő hitelintézet esetén a KELER a DVP ügylet elszámolása keretében a hitelintézet MNB-nél vezetett pénzforgalmi számláját - a vételár mértékéig - VIBER-en keresztül megterheli.

A KELER 10:00 órát követően elvégzi a rendelkezésre álló értékpapírok és vételárak erejéig a fizikai teljesítés elszámolását. A KELER KSZF a nap végi elszámolás során a határidős nyitott pozíciókat a lejáratkori elszámolóáron (hitelpapír esetében felhalmozott kamattal), az opció lehívás eredményeként keletkezett azonnali pozíciókat az ügylet eredeti lehívási árán kivezeti.

4.6.5.5.4. Határidős deviza ügyletek teljesítése fizikai szállítással

A BÉT által fizikai teljesítéssel meghirdetett deviza kontraktusok esetén a lejárat utolsó kereskedési napján zárásáig le nem zárt BÉT határidős ügyletek csak fizikai szállítással teljesíthetők.

A lejárat utolsó kereskedési napján a BÉT határidős ügyletek elszámolása a BÉT által megadott lejáratkori – delivery – elszámolóár alapján történik. Az elszámolási ciklus utolsó napja az utolsó kereskedési napot követő elszámolási nap (T+1).

A KELER KSZF a napi elszámolást követően a klíringtag valamennyi – saját és megbízói számlás – szállításra nyitva maradt pozíciójából devizánként kimutatja a klíringtag nettó egyirányú saját és nettó

egyirányú összevont megbízói pozíciók mennyiségét, ellenértékét, melyről a tagnak értesítést küld.

A devizánként és a szegregációnak megfelelően meghatározott eladói pozícióban lévő klíringtag köteles az elszámolási napon 8:50 óráig a kontraktuslistában meghatározott mennyiség figyelembe vételével a szükséges devizát a KELER-nél vezetett devizaszámláján biztosítani.

A devizánként és a szegregációnak megfelelően meghatározott vételi pozícióban lévő klíringtag köteles 8:50 óráig az átvételre kötelezett mennyiség ellenértékét a KELER-nél vezetett devizaszámlákon elhelyezni.

A teljesítéshez szükséges pénzfedezet beszedését követően, a KELER elvégzi a szükséges terheléseket, jóváírásokat a KELER KSZF technikai devizaszámláján és a klíringtag devizaszámláin. A számlajóváírás végleges és visszavonhatatlan.

4.6.5.5.5. Fizikai teljesítés az Áru Szekcióban 4.6.5.5.5.1. Általános szabályok

A KELER KSZF a BÉT Terméklistájában, adott kontraktusra meghatározott lejárati napja után nyitva maradt BÉT határidős ügyletekről a tőzsdenapi elszámolást követően értesíti az érintett klíringtagokat.

Az értesítés tartalmazza a delivery hónapját, a szállítandó áru megnevezését, elszámolóárát, mennyiségét (kontraktusokban meghatározva), és a vételárfedezetet. Egyidejűleg a KELER KSZF a nyitott pozíciókat tartalmazó listát a BÉT-nek megküldi, valamint hivatalos lapjában közzéteszi.

Az értesítés valamennyi klíringtag számára kötelező erejű.

A fizikai teljesítés az Áru Szekcióban kereskedett termékekre három módon valósulhat meg:

- azon termékek esetében, ahol a BÉT szabályzata lehetővé teszi a közraktárjeggyel történő teljesítést, közraktári jeggyel, két delivery körben történt sorsolással,

- azon termékek esetében, ahol a BÉT szabályzata kizárólag a közraktárjegyes teljesítést teszi lehetővé, közraktári jeggyel, egy delivery körben történt sorsolással,

- az Áru Szekcióban kereskedett egyéb termékek esetében fizikai áruszállítással, egyetlen delivery körben történt sorsolás alapján.

A közraktári jegy kiállítója csak a BÉT és a KELER KSZF által közösen elfogadott közraktár lehet. A KELER KSZF a közraktári jegy befogadási feltételeit a Közraktári jegy Befogadási Kondíciós Listában köteles meghirdetni.

Abban az esetben, ha a vevő klíringtag T+1 nap 12:00 óráig úgy nyilatkozik, hogy az ÁFA törvény

142. § (1) bekezdése alapján fordított adózás alá tartozik, akkor a KELER KSZF a vevői írásos nyilatkozat alapján e tényről értesíti az eladó klíringtagot, aki a számlát ÁFA mentesen állítja ki. A nyilatkozatból származó minden felelősség a vevőt terheli.

A vevő klíringtag köteles az előírt határidőre és módon, saját és megbízói bontásban letétbe helyezni a vételárfedezetet a KELER KSZF vételár letéti számláján, vagy a klíringtag KELER-nél vezetett saját és megbízói vételár letéti alszámláján.

Amennyiben a vételárfedezet nem szegregáltan érkezik a vételár letéti számlákra, a KELER KSZF a nem megfelelő számlára érkező többletet a szegregáció figyelembevételével a klíringtag KELER -nél vezetett, szabad rendeltetésű saját, illetve megbízói számlájára – a vevő értesítése mellett – átvezeti (saját vételár letéti számla többletet a fizetési számlára, megbízói vételár letéti számla többletét a megbízói számlára). Az átvezetett tételekről a KELER KSZF nem értesíti az eladót.

A vételárfedezet kizárólag a BÉT Terméklistájában, az adott termékre meghatározott elszámolási

devizában biztosítható.

A vételárfedezet beérkezés határidejének lejáratát követően a KELER KSZF értesíti a BÉT-et azon vevő klíringtagokról, akik nem teljesítették a vételár letéti kötelezettségüket.

Az Áru Szekcióban kereskedett azon termékekre, amelyekre a BÉT szabályzata nem írja elő a közraktári jegyes teljesítést a KELER KSZF nem vállal garanciát a fizikai teljesítésre vonatkozóan.

A KELER KSZF garanciavállalása – a közraktárjegyes teljesítés kivételével - a pozíciók lejáratkori elszámolóárig történő rendezésével megszűnik.

A KELER KSZF a határidős áru ügyleteket, külön megállapodás hiányában, negyvenöt (45) nap után automatikusan kivezeti a BÉT határidős ügyletek közül.

A klíringtagok, vagy azok megbízói között, a teljesítéssel kapcsolatos jogorvoslat a Budapesti Értéktőzsde mellett működő Pénz- és Tőkepiaci Állandó Választottbíróságtól kérhető.

4.6.5.5.5.2. Közraktári jeggyel történő teljesítés (két körös delivery sorsolás)

Az utolsó kereskedési napot megelőzően az eladó (közraktári jegy letevő) köteles tájékoztatni a közraktárt arról, hogy az Áru Szekcióban eladási pozíciója van, amelyet közraktári jeggyel kíván teljesíteni. Az eladó köteles a felmerült költségeket a közraktár felé rendezni, továbbá gondoskodni arról, hogy a közraktár:

- a betárolt terméket minősítse, és azt felvezesse a közraktári jegyre,

- az eredeti közraktári jegyet a tőzsdei kontraktusnak megfelelő alapmennyiségekre váltsa.

A KELER KSZF által megküldött értesítés alapján a nyitva maradt BÉT határidős ügyletekre vonatkozóan az eladó, vagy a nevében eljáró bank a lejáratot követő második elszámolási nap (T+2) 12:00 óráig átadja az adott lejáratra nyitva maradt mennyiségű, és a közraktári jegy Befogadási Kondíciós Listában meghatározott feltételeknek megfelelő, tehermentes közraktári jegyet letéti őrzésre. A KELER KSZF kizárólag üres forgatmánnyal ellátott közraktári jegyet vesz át.

A közraktári jegynek tartalmaznia kell az áru megnevezésénél a „tőzsdei teljesítésre alkalmas” megjegyzést, amellyel a közraktári jegyet kiállító közraktár garantálja, hogy a betárolt áru mennyiségileg és minőségileg megfelel a tőzsdei szabványnak, és a közraktár felé az eladónak fizetési kötelezettsége nincs.

A vételár fedezet beérkezésének határideje a lejáratot követő második elszámolási nap (T+2) 12:00 óra.

T+2 napon 12:00 óráig a vevő klíringtag köteles a vételárfedezetet (delivery kontraktusmennyiség*kontraktus alapmennyiség*T napi delivery elszámolóár+ ÁFA) biztosítani.

Első delivery kör: A KELER KSZF ún. „első delivery körben” a vételárfedezetet befizető vevők közül kisorsolja/kijelöli a közraktári jegyek átvételére kötelezetteket. Az ily módon összeállított közraktári jegyes párosított listán szereplő kötelezettségek delivery cseréje nem lehetséges. Az első delivery kör párosított listája alapján a KELER KSZF értesíti az érintett vevőket, eladókat.

Az értesítés alapján a vevő köteles a KELER KSZF székhelyén T+2 nap 14:00 óra és T+3 nap 16:00 óra között a közraktári jegyet átvenni, annak átvételét nem tagadhatja meg.

A KELER KSZF a vételárat T+2 napon – az eladó klíringtag ezirányú nyilatkozata alapján – az eladó klíringtag vagy a megbízója vagy a nevében eljáró bank megadott számlájára átutalja.

Az első delivery körben a fentiekre tekintettel nemteljesítés nem fordulhat elő.

Az alapbiztosíték felszabadítása a vevő és az eladó klíringtag aláírásával, és a közraktári jegyet kibocsátó közraktár ellenjegyzésével benyújtott biztosíték felszabadító nyilatkozat alapján történik. A számlázás, és a fuvardíj elszámolás vevő és eladó klíringtag között közvetlenül történik.

Második delivery kör: A KELER KSZF T+2 napon legkésőbb 16:00 óráig un. „második delivery

körben” elvégzi az első delivery körben ki nem sorsolt eladók és vevők összesorsolását. (A második delivery körben közraktári jeggyel teljesíteni szándékozó eladó részvétele kizárólag abban az esetben lehetséges, ha az első delivery körben a megadott határidőig a vevők által befizetett vételár letét nem fedezte az összes közraktári jegyes kontraktus ellenértékét.)

A KELER KSZF a fizikai áruszállításra, illetve átvételre kötelezett klíringtagoknak a KID rendszeren keresztül értesítést küld, amely tartalmazza delivery hónapját, a szállítandó áru megnevezését, elszámolóárát, mennyiségét, a vételárfedezetet, valamint az ügylet másik oldalán megjelenő klíringtag nevét, azonosító számát, telefon és telefax számát. Egyidejűleg a KELER KSZF megküldi a delivery-t tartalmazó listát a BÉT számára, valamint közzéteszi a hivatalos lapjában.

Az értesítés valamennyi klíringtag számára kötelező erejű. A második delivery körben összesorsolt tagok jogosultak a delivery-k egymás közötti kicserélésére közös megegyezéssel. Delivery cserére T+5 nap 24:00 óráig van mód, a határidőt követően érkezett bejelentést a KELER KSZF nem fogadja el.

A vételárfedezet beérkezéséről a KELER KSZF értesíti az eladót, mely alapján az eladó megkezdheti a fizikai szállítást.

Az ügylet lezárásáig az alapbiztosítékot a KELER KSZF az ügylet jelen Szabályzat szerinti teljesítésének biztosítékául óvadékként kezeli.

A KELER KSZF a nyitott delivery pozíciók kivezetését (az alapbiztosíték felszabadítását) a vevő és az eladó klíringtag által KID-en beküldött megbízás, vagy a klíringtagok aláírásával benyújtott biztosíték felszabadító nyilatkozat alapján végzi. A számlázás és a fuvardíj elszámolás a vevő és az eladó klíringtag között közvetlenül történik.

A klíringtag köteles legkésőbb a lejárati napot (T nap) követő negyvenöt (T+45) napon belül az ügylet teljesítését a KELER KSZF-nek igazolni. A szállítási hónap utolsó elszámolási napján és a T napot követő 43. napon a KELER KSZF felhívja a klíringtagok figyelmét arra, hogy a 45. napig igazolási kötelezettségük van.

Amennyiben ezen időszakon belül a teljesítés igazolása nem történik meg, a KELER KSZF az ügyletet teljesítettnek tekinti, az ügyletet automatikusan kifuttatja és a letétként elhelyezett vételárfedezetet a vevő klíringtag KELER-nél vezetett fizetési és/vagy megbízói számlájára átutalja.

A fenti eljárás alól kivételt képez a klíringtagok közötti olyan külön megállapodás, amelyről a KELER KSZF-et az előírt 45 napon belül értesítették.

4.6.5.5.5.3. Fizikai áruszállítással történő teljesítés (egy körös delivery sorsolás)

A KELER KSZF a BÉT Terméklistájában, adott kontraktusra meghatározott lejárati napig le nem zárt BÉT határidős ügyletek vonatkozásában T napon jogosult a tagok között véletlenszerű sorsolással, közvetlen fizikai áruszállításra irányuló adásvételi szerződést létrehozni oly módon, hogy a legkisebb legyen a pozícióvágások mennyisége.

A fentiekkel a KELER KSZF egymáshoz rendeli az áru szállítására, illetve átvételére köteles eladó és vevő klíringtagokat.

A fizikai áruszállításra létrehozott adás-vételi jogviszonyról a KELER KSZF a tőzsdenapi elszámolást követően értesíti az érintett klíringtagokat.

Az értesítés tartalmazza a delivery hónapját, a szállítandó áru megnevezését, elszámolóárát, mennyiségét (kontraktusokban meghatározva), az ügylet másik oldalán megjelenő klíringtag nevét. Egyidejűleg a KELER KSZF a deliveryt tartalmazó listát a BÉT-nek megküldi, valamint hivatalos közlési helyein közzéteszi.

Az értesítés valamennyi klíringtag számára kötelező erejű. Közös megegyezéssel a tagok jogosultak a delivery-k egymásközti kicserélésére. A cseréről kötelesek a KELER KSZF-et írásban értesíteni legkésőbb a szállítási hónap első elszámolási napján (T+1) 12:00 óráig. Az ezt követően érkező bejelentést a KELER KSZF nem fogadja el.

A vevő klíringtag legkésőbb a lejáratot követő második elszámolási napon (T+2) 12:00 óráig köteles saját és megbízói bontásban letétbe helyezni az ÁFA-val növelt vételárat a KELER KSZF vételár letéti számláján, vagy a klíringtag KELER-nél vezetett saját és megbízói vételár letéti alszámláján.

Amennyiben a vételárfedezet nem szegregáltan érkezik a vételár letéti számákra, a KELER KSZF a nem megfelelő számlára érkező többletet a szegregáció figyelembevételével a klíringtag KELER -nél vezetett, szabad rendeltetésű saját, illetve megbízói számlájára – a vevő értesítése mellett – átvezeti (saját vételár letéti számla többletet a fizetési számlára, megbízói vételár letéti számla többletét a megbízói számlára). Az átvezetett tételekről a KELER KSZF nem értesíti az eladót.

A KELER KSZF T+2 napon értesíti a BÉT-et azon vevő klíringtagokról, akik a fenti határidőn belül nem teljesítették a vételár letéti kötelezettségüket.

A fenti eljárás alól kivételt képez a klíringtagok közötti olyan külön megállapodás, amelyről a KELER KSZF-et az előírt 45 napon belül értesítették.

4.6.6. Opciós ügylet

4.6.6.1. Általános szabályok

Egy eladási vagy vételi opciós kötéssel az opció jogosultja egy kialkudott ár, un. opciós díj fizetése ellenében, jogot, de nem kötelezettséget szerez az opció kötelezettjétől az opció tárgyának jövőbeni megvásárlására vagy eladására egy az opció vételekor előre rögzített áron, az un. lehívási áron.

Az opciók díját a BÉT opciós sorozatonként jegyzi.

Egy opciós kontraktus jellegzetességét, kereskedési egységét, lejáratait, első és utolsó kereskedési napjait a lehívási árak lépésközeit, a teljesítés módját stb. a BÉT a KELER KSZF-fel egyetértésben határozza meg és hirdeti ki, az adott opció kereskedését megelőzően.

A KELER KSZF opciós ügyletet pénzben történő elszámolással, értékpapír esetében fizikai szállítással, illetve BÉT határidős ügylet létrehozásával teljesít.

4.6.6.2. Az opciós ügylet megszűnése

4.6.6.2.1. Az opciós pozíció zárása (likvidálás)

Az opció lejáratáig lehetősége van likvidálni a pozíciót az opció jogosultjának azonos mennyiségű ugyanazon sorozatú opció eladásával. Az opció kötelezettje azonos mennyiségű és sorozatú opció vásárlásával likvidálhatja a pozícióját.

Az ügyletek likvidálása a pozíció nyilvántartásba vétele után, az opciós díj pénzben történő elszámolásával történik.

Ha a klíringtag ügyletet köt olyan számláján és olyan sorozatokban, amelyeken az ügylet kötésekor nem rendelkezik legalább akkora számú ellentétes pozícióval az érintett számlán és sorozatban akkor a legkisebb közös mennyiséget zárja a KELER KSZF és a fennmaradó kontraktus mennyiség nyitó ügyletként kerül regisztrálásra.

4.6.6.2.2. Opció lehívás 4.6.6.2.2.1. Általános szabályok

Az opció jogosultja csak az opció lehívásával érvényesítheti opcióval kapcsolatos jogait. A KELER KSZF az opció lehívásából vagy annak elmulasztásából adódó kárért, elmaradt haszonért felelősséget nem vállal.

A lehívások nem módosíthatók és visszavonhatatlanok. A lehívás a KID rendszerén keresztül történik.

A lehívási értesítő beérkezésének - adott napi elszámolásra vonatkozóan - legkésőbbi időpontja a kereskedés zárásának időpontja. Ezt követően érkező lehívási értesítőket a KELER KSZF az adott napi és a későbbi elszámolások során is figyelmen kívül hagyja. A lehívást fenntartani nem lehet, következő napon az előírt határidőig azt meg kell ismételni.

A lehívási értesítőnek az alábbi adatokat kell tartalmaznia:

- opció típusa (put - call),

- termék,

- határidő,

- lehívási ár,

- lehívandó mennyiség,

- klíringtag kód,

- pozícióvezetési számlaszám,

- lehívás dátuma.

Amerikai jellegű opciót a jogosult az ügylet KELER KSZF általi visszaigazolása és az opció lejárata közötti időszakban bármely kereskedési napon lehívhatja. Európai jellegű opció jogosultja csak az opció lejáratakor teheti ezt meg. A KELER KSZF-hez benyújthatók az adott tőzsdenapon nyitott opciókra vonatkozó lehívások is. Amennyiben a KELER KSZF ezeket az opciós ügyleteket visszaigazolja, ugyanakkor és ugyanolyan módon kerülnek kiosztásra, mint a már korábbi tőzsdenapon visszaigazolt opciók.

4.6.6.2.2.2. Lehívott opciók teljesítése értékpapír fizikai szállítással

Fizikai szállítással teljesítendő opciós kontraktusok lehívása esetén a tőzsdenapi klíring során a KELER KSZF az opció sorozatától függően az opciót lehívó klíringtag és a teljesítésre jelölt klíringtag számláján értelemszerűen megnyitja az azonnali fizikai teljesítésre vonatkozó ügyletet a meghatározott lehívási áron az adott azonnali termékre, miközben automatikusan törli az opciós pozíciót az érintett klíringtagok opciós ügyletei közül.

A lehívott opció elszámolási ciklusa a lehívást követő elszámolási napon (T nap) kezdődik.

Az elszámolás a továbbiakban jelen fejezet, valamint a fizikai teljesítésre vonatkozó szabályok szerint történik.

Ha az érintett értékpapírok átruházási korlátozás alá esnek vagy az opció pénzben történő elszámolású, akkor az opció pénzes elszámolással teljesül.

4.6.6.2.2.3. Lehívott opció teljesítés pénzben történő elszámolással

Pénzben történő elszámolású opciós kontraktusok lehívása esetén a KELER KSZF a tőzsdenapi klíring során az opció sorozatától függően az opciót lehívó klíringtag és a teljesítésre kijelölt klíringtag számláján pénzben történő elszámolást végez oly módon, hogy kimutatja, és a napi árkülönbözet elszámolás keretében pénzügyileg rendezi az opció lehívási ára és az utolsó kereskedési napon az opció azonnali termékére vonatkozó lejáratkori elszámolóár, egyéb kereskedési napokon az opció azonnali termékének BÉT által meghatározott záróára közötti különbséget.

Ezzel párhuzamosan automatikusan törli az opciós pozíciót az érintett klíringtagok opciós ügyletei közül.

4.6.6.2.2.4. Lehívott opció teljesítése BÉT határidős ügylettel

A tőzsdenapi klíring során a KELER KSZF az opció sorozatától függően az opciót lehívó klíringtag és

a teljesítésre jelölt klíringtag számláján értelemszerűen megnyitja és határidős pozíció nyitásként regisztrálja a vonatkozó ügyletet a meghatározott lehívási áron az adott határidős termékre és lejáratra, miközben automatikusan törli az opciós pozíciót az érintett klíringtagok opciós ügyletei közül.

Az elszámolás a továbbiakban a határidős termék piacán érvényesülő szabályozás szerint, az ott érvényesülő garancia rendszer elemeinek felhasználásával történik.

4.6.6.2.2.5. Lehívások felfüggesztése

a) Értékpapírra vonatkozó opció esetén

Ha az opciós kereskedés vagy a mögöttes termék kereskedelme leáll, és/vagy ha a mögöttes termék kínálatának szűkössége a lehívásból eredő fizikai teljesítéseket veszélyezteti, továbbá bizonyos társasági események esetén a KELER KSZF a BÉT-tel történő egyeztetés alapján felfüggesztheti a lehívási lehetőséget, amíg a kereskedés újra meg nem indul, illetve amíg a felfüggesztésre okot adó körülmények fenn állnak.

A KELER KSZF-nek a BÉT-tel történő egyeztetés alapján jogában áll a lejárat napját a kereskedés megindulását illetve a felfüggesztésre okot adó körülmények megszűnését követő elszámolási napra, bizonyos társasági események esetén az egyes instrumentumok lejárati napját az eredetihez képest korábbi napra áthelyezni.

b) BÉT határidős ügyletre vonatkozó opciók esetén

Ha lejáratot megelőző időszakban, amerikai jellegű opciók esetén, az opciós kereskedés vagy a mögöttes termék kereskedelme leáll, a KELER KSZF a BÉT-tel történő egyeztetés alapján felfüggesztheti a lehívási lehetőséget, amíg a kereskedés újra meg nem indul, illetve amíg a felfüggesztésre okot adó körülmények fenn állnak.

4.6.6.2.2.6. A lehívott opciók kiosztása a kötelezettek között

Minden lehívott opciós kontraktus esetén az érintett sorozatban kötelezettséggel bíró klíringtagok közül a nap végi elszámolás során véletlen számgeneráláson alapuló módszerrel kerül kiválasztásra a teljesítő klíringtag/megbízó fél. A KELER KSZF jogosult lehívást kiosztani olyan klíringtagra/alklíringtagra/megbízóra is, aki a lehívás elfogadásának napján nyitotta az opciós kötelezettségét. A KELER KSZF nem oszt ki lehívást olyan nyitott kötelezettséggel rendelkező klíringtagra, aki az adott tőzsdenapon pozíció-zárási szándékkal kötött opciós ügyletet, és a KELER KSZF azt befogadta.

A KELER KSZF a kiosztott opció kötelezettjeit és jogosultjait - az opció lehívásából keletkező ügylet visszaigazolásával - az adott tőzsdenapi elszámolás keretében értesíti.

Az opció teljesítésére kijelölt klíringtagok a kijelölést magukra nézve kötelezőnek ismerik el.

4.6.6.2.2.7. A klíringtagi ügyfél kiválasztás

A klíringtag a KELER KSZF által alklíringtagokra/megbízókra kiosztott lehívásokat nem módosíthatja. Saját számlájára kiosztott lehívást a klíringtag nem oszthat tovább megbízói számlára.

4.6.6.2.3. Opció lejárata

A lejáratig le nem hívott opciókat lehívás hiányában a KELER KSZF elvetettnek tekinti és a lejárati napon a nap végi elszámolás keretében törli a pozícióvezetési számlákon, miközben az opcióval kapcsolatosan beszedett biztosítékokat az érintett klíringtag/megbízói számlákon jóváírja.

4.6.6.3. Egyedi derivatív részvény kontraktus elszámolására vonatkozó speciális szabályok

Névérték változás, részvényben fizetett osztalék esetén - továbbiakban társasági esemény - a KELER KSZF és a BÉT által létrehozott Egyeztető Bizottság dönt a nyitott határidős kontraktusok esetén azok számának, kötésegységének, kötésárának módosításáról, illetve a fizikai szállításról és a

kontraktusok teljesítésének módjáról, illetve a fizikai szállítású kontraktusok teljesítésének módjáról. Nyitott opciós kontraktusokat érintő társasági események esetén az Egyeztető Bizottság dönt a pozíciók számának, vagy kötésegységének és lehívási árának szükséges mértékű módosításáról, a fizikai szállítás pénzben történő elszámolással történő kiváltásáról, az opció lehívások felfüggesztéséről és az egyes instrumentumok lejárati napjának az eredetihez képest korábbi napra helyezéséről.

4.6.6.4. Módosítás kontraktus kötésegységének változásával

Ha társasági esemény hatására a BÉT szabályzatában meghatározott módon és időben egy kontraktus kötésegysége módosul és ezzel párhuzamosan a határidős árak, valamint opció esetén a lehívási ár is újraszámításra kerülnek, a KELER KSZF az alábbi módon számolja el a nyitott pozíciókat:

- az eredeti kontraktusra vonatkozóan a BÉT által előre meghirdetett utolsó kereskedési napot követően, a KELER KSZF a nyitott kontraktusokat a megadott elszámolóáron lezárja,

- ezzel párhuzamosan - új termékként - az eredeti mennyiségben, de az újraszámított kötésegységgel, opció esetén lehívási árral, valamint ex-elszámolóárral újranyitja a pozíciókat,

- a napi elszámolás ezt követően változatlan.

4.6.6.5. Módosítás nyitott kontraktusok mennyiségének változtatásával

A nyitott kontraktusok mennyiségének módosítására csak abban az esetben kerül sor, ha a társasági esemény hatására, vagy a BÉT módosításra vonatkozó határozat alapján bekövetkező újraértékelés alapján a részvények száma az eredeti mennyiség egész számú többszörösére változtatható.

Ebben az esetben a KELER KSZF a nyitott pozíciók kontraktusainak mennyiségét, és elszámolóárat, opció esetén a lehívási árat a BÉT által megadott szorzókkal az alábbi módon átértékeli:

- a BÉT által előre meghirdetett utolsó kereskedési napot követően, a KELER KSZF a nyitott kontraktusokat a megadott elszámolóáron lezárja,

- ezzel párhuzamosan az újraszámított mennyiségben és az ex-elszámolóárral újranyitja a pozíciókat,

- a napi elszámolás ezt követően változatlan.

4.6.7. Az elszámolás rendje

4.6.7.1. Pozíciók folyamatos számítása

A valós idejű kereskedési rendszerből érkező ügyletek, bontások és allokációk valós időben módosítják a pozícióvezetési számlákon nyilvántartott nyitott pozíciókat.

A valós idejű pozícióvezetés alapja az előző nap végi, tényleges nyitott kötésállomány. Az adott napon kötött ügyletek - a pozícióvezetési számla megnyitásánál a klíringtag által megadott (bruttó, nettó) módon - módosítják a pozícióvezetési számla egyenlegét.

Allokálatlan ügyletek esetén az ügylet mindaddig egy megbízói függő (allokálatlan) számlán marad, amíg arra allokáció nem érkezik, vagy annak hiányában a napvégi elszámolás keretében a KELER KSZF automatikusan át nem vezeti a klíringtag saját pozíciós számlájára.

Az ügyletek nyilvántartásba vételét követően kap - a BÉT azonosítóval megegyező - egy azonosításra alkalmas regisztrálási számot, amin a KELER KSZF visszaigazolja az ügyletet. Ezt követően az allokálási utasítás alapján a pozíció rögzítésre kerül a klíringtag által megadott pozícióvezetési számlán.

Az ügylet pozíciós számlára történő regisztrálását követően elveszti az egyedi azonosító számát, az adott pozícióvezetési számlán ugyanarra az instrumentumra nyitott pozíciókat aggregáltan, vételenként, és eladásonként összesítve kezeli a KELER KSZF.

Az előző napi nyitott kötésállományra vonatkozóan pozíció átadási, összezárási, delivery kivezetési kérelmek, valamint opció lehívások kezelése a nap végi elszámolás keretében történik. Ezen időpontig a KELER KSZF a klíringtagtól érkező pozíciókat érintő módosításokkal nem foglalkozik,

csak a beérkező instrukciók alaki és tartalmi hibáit ellenőrzi és jelzi vissza a klíringtag felé.

4.6.7.2. Napvégi nyitott pozíció meghatározás

A napvégi pozíció meghatározás alapja a BÉT által átadott allokált ügylet adata.

Az opciós kereskedés befejezésével a KELER KSZF minden pozícióvezetési számlára elvégzi az opciós pozíciók kezelését az alábbi sorrendben:

adott nap reggeli nyitó opciós pozíciók,

+ adott napon kötött üzletek

+ adott napon átvett opciók

- adott napon átadott opciók

+/- módosítás miatti opciós üzletek

= nyitott opciós pozíciók

A KELER KSZF a nyitott opciós pozíciókra elvégzi a lehívott opciók kiosztását. A napvégi tényleges nyitott opciós kötésállomány a következő módon alakul ki:

- az opció kiosztáshoz meghatározott bruttó nyitott opciós pozíciók

- lehívott és kiosztott opciós pozíciók

- ha lejárat van, a kivezetendő opciók

= napvégi nyitott opciós pozíciók

A KELER KSZF a határidős pozíciókra készít pozícióvezetési számlánként minden termék/lejáratra egy előzetes, automatikus bruttó pozíció meghatározást a következő módon:

adott nap xxxxxxx nyitó határidős pozíciók,

+ adott napon kötött határidős üzletek

+ adott napon átvett határidős pozíciók

- adott napon átadott határidős pozíciók

- Lejárati napon határidős pozíció átalakítása fizikai teljesítésű határidős pozíciókká

- kivezetendő delivery pozíciók

- lejárati napon a határidős pozíciók kivezetése

+/- módosítás miatti BÉT határidős ügyletek

+ lehívott opciókból generálódó BÉT határidős ügyletek

= bruttó nyitott határidős pozíciók

BÉT határidős ügyletek esetén előre meghatározott időpontig van lehetősége a KID rendszeren keresztül a klíringtagnak megadnia, hogy a bruttó határidős pozíciókból pozícióvezetési számlánként és lejáratonként hány kontraktust kér összezárni.

Az időpont elmulasztása esetén a KELER KSZF a bruttó nyitott határidős pozíciókat tekinti a klíringtag által elfogadott napvégi végleges nyitott állománynak. Mindazokra a pozícióvezetési számlákra, amelyekre nettó pozícióvezetés van előírva – az automatikus likvidáció miatt - a KELER KSZF az elszámolásnak ebben a fázisában nem ad, és nem is kér a pozícióváltozásokra vonatkozó információt.

4.6.8. Napvégi elszámolás

4.6.8.1. A napvégi elszámolás feltétele, folyamata

A napvégi elszámolás megkezdésének feltétele a napvégi pozíciós állomány meghatározása pozícióvezetési számlánként, úgy a határidős, mint az opciós pozíciókra vonatkozóan. Szükséges továbbá a BÉT által instrumentumonként megállapított elszámoló ár, és az opció értékeléséhez szükséges kiegészítő adatok rendelkezésre állása.

A napvégi elszámolás keretében végzi a KELER KSZF az alábbi műveleteket:

- pozícióvezetési számlák és az összpiaci nyitott kötésállomány,

- a derivatív ügyletek rendezendő árkülönbözetének, prémiumának a meghatározását,

- pozícióvezetési számlánként a biztosítékszámítást,

- az opció lehívás és kivezetéssel kapcsolatos feladatokat,

- a delivery-vel kapcsolatos műveleteket.

A napvégi elszámolást követően a KELER KSZF az elvégzett műveletek eredményéről tőzsdekereskedelmi visszaigazolásban értesíti a klíringtagot.

4.6.8.2. Derivatív árkülönbözet elszámolása

A napvégi kereskedési adatokkal együtt a BÉT minden termék/lejáratra elszámolóárat küld. A KELER KSZF a napvégi elszámolás keretében a klíringtag pozícióvezetési számláin nyilvántartott pozíciói után az előző napi elszámolóár, valamint az adott napi elszámolóár közötti különbséget kiszámítja.

Ha az adott napi elszámolóár alacsonyabb, mint az előző napi elszámolóár, akkor a klíringtagnak a vételi pozícióin vesztesége, az eladási pozíciókon nyeresége, míg ha az adott napi elszámolóár magasabb, mint az előző napi elszámolóár, akkor a klíringtagnak a vételi pozícióin nyereség e, az eladási pozíciókon vesztesége keletkezik.

Az így kiszámított árkülönbözeteket módosítja a vett, vagy eladott opciók prémiuma. A befizetendő árkülönbözetet növeli a vásárolt opció után fizetendő opciós díj, és csökkenti az eladott opció után kapott opciós díj.

Az árkülönbözet kiszámítása a BÉT által a kontraktuslistában meghirdetett elszámolási devizákra történik.

Amennyiben a kiszámított árkülönbözet negatív, úgy a különbözet összegével a klíringtag és/vagy megbízói fizetési számláját a KELER KSZF az Ügyfél jelen Szabályzatban adott felhatalmazása alapján T+1 nap reggelén megterheli, illetve amennyiben a különbözet pozitív, a klíringtag és/vagy megbízói fizetési számláján az elszámolást követően T+1 nap reggelén jóváírja.

A hitelintézet forint árkülönbözetét a KELER KSZF T+1 nap reggelén az MNB-ben vezetett pénzforgalmi számlán a VIBER-en keresztül jóváírja, illetve terheli. Deviza árkülönbözet rendezése minden klíringtag számára egységesen a KELER-ben vezetett devizaszámlán történik.

Az árkülönbözet jóváírás/terhelés során a KELER KSZF a számla szegregálás figyelembevételével jár el.

4.6.8.3. Opciós pozíciók napi elszámolása

Az opciós pozíciók elszámolása az alábbiak szerint történik:

Az opció jogosultja az opciós ügylet létesítését követően – a napi árkülönbözet pénzügyi rendezésének keretében – fizeti ki az általa vásárolt opció díját attól függetlenül, hogy ezzel egy új jogosulti pozíciót nyitott, vagy egy korábbi pozíciót zárt.

Új jogosulti pozíció létesítése esetén az opció jogosultjának ezt követően az opció lezárásáig, vagy lejáratáig/lehívásáig ezzel kapcsolatos fizetési kötelezettsége nincs.

Az opció kötelezettje a pozíció megnyitásától kezdve köteles eleget tenni a KELER KSZF által a nyitott pozíciókra meghatározott biztosíték fizetési kötelezettségnek.

Az adott ügyletre megegyezett és a jogosulttól beszedett opciós díj összegét a KELER KSZF a kötelezett klíringtag vonatkozó fizetési számláján – a napi árkülönbözet pénzügyi rendezésének keretében - a szegregálás figyelembevételével jóváírja.

Nyitott pozíciót záró kötelezetti pozíció esetén az opció kötelezettjének biztosítékképzési kötelezettsége nincs, az adott ügyletre megegyezett és a jogosulttól beszedett opciós díj összegét a KELER KSZF - a napi árkülönbözet pénzügyi rendezésének keretében - a klíringtag vonatkozó számláján a szegregálás figyelembevételével jóváírja.

4.6.8.4. Napi teljes körű klíring biztosítása

Amennyiben az árkülönbözet pénzügyileg nem rendezhető, a KELER KSZF megállapítja a

nemteljesítést. A napi teljes körű klíring biztosítása érdekében a KELER KSZF a nemteljesítés megállapítását követően a jelen Szabályzat 6.12. pontjában rözgített sorrendnek megfelelően használja fel a biztosítékokat.

V. A KELER KSZF szolgáltatásai a gázpiacon és az energiapiacon

5.1. Gázpiaci szolgáltatások

5.1.1. Általános rendelkezések

A KELER KSZF elszámolási szolgáltatást a gázpiachoz kapcsolódóan kizárólag gázpiaci elszámolásra jogosult klíringtagok részére nyújt. A gázpiaci ügyletek elszámolása során alkalmazandó általános rendelkezésekre a jelen Szabályzat 4.1. pontjában foglaltak irányadók az alábbi eltérésekkel.

A gázpiaci klíringtag – a BRM klíringtag kivételével – a szolgáltatási szerződés megkötésével megbízza és felhatalmazza a KELER-t, mint számlavezető hitelintézetét, hogy a nála vezetett fizetési számlája terhére a KELER KSZF, a KEP KGA, CEEGEX / HUDEX/Gáz KGA jogosultak által, illetve nevében a jogosultak fizetési számlája javára benyújtandó terhelési megbízás(ok)at teljesítse. A BRM klíringtag a gázpiaci teljesítési megbízottat bízza meg és hatalmazza fel, mint számlavezető hitelintézetét, hogy a nála vezetett fizetési számlája terhére a KELER KSZF nevében a jogosultak fizetési számlája javára benyújtandó terhelési megbízás(ok)at teljesítse.

A KELER KSZF nemteljesítés esetén a jelen Szabályzat pénzügyi nemteljesítésre vonatkozó része szerinti intézkedéseket hajtja végre, amennyiben a gázpiaci klíringtag pénzteljesítési kötelezettségeit határidőre nem teljesíti.

A gázpiaci klíringtag biztosítékképzési kötelezettségét, úgymint alapszintű pénzügyi fedezet, kiegészítő pénzügyi fedezet, garancia alap, forgalmi biztosíték, alapbiztosíték, biztosíték pótlék kötelezettségét minden elszámolási nap reggel a Kiegyensúlyozó elszámolás és a KEP piacon 8:30- ig, a CEEGEX és HUDEX/Gáz piacon 8:15-ig, a BRM piacon 8:45-ig köteles megképezni, amelyről a KELER KSZF által küldött elszámolásokból, vagy felszólításból értesül.

A Kiegyensúlyozó és KEP klíringtag köteles a teljesítési napon 13:00-ig teljesíteni a gázpiaci ügyletek után pénzben keletkezett vételár kötelezettségeket a KELER-nél vezetett számlájára.

A gázpiaci ügyletekre vonatkozó vételár meghatározása és a vételárszámla kiállítása belföldi gázpiaci klíringtag esetében a mindenkori ÁFA-val növelt bruttó értéken, külföldi gázpiaci klíringtag esetében nettó értéken történik.

A külföldi gázpiaci klíringtag köteles a saját országa szerinti adózási szabályok szerint bevallani és megfizetni a mindenkori ÁFA-t.

5.1.2. Garantált gázpiaci ügyletek és azok szegregációja

A KELER KSZF által garantált gázpiaci ügyletek esetében a gázpiaci klíringtagok az ügylet teljesítése tekintetében nem egymással, hanem a KELER KSZF-fel állnak jogviszonyban. A KELER KSZF a gázpiaci ügylet visszaigazolásával az ügyletben résztvevő mindkét gázpiaci klíringtaggal szemben álló kötelezett vagy jogosult fél az elszámolás tekintetében. A garantált gázpiaci ügylet létrejöttének feltétele az ügylet KELER KSZF általi visszaigazolása, mely időpillanattól a KELER KSZF garanciavállalása életbe lép. A megkötött egyensúlytalansági ügylet esetében a KELER KSZF általi létrehozásának időpontjával válik az ügylet garantálttá. A határidős HUDEX/Gáz ügylet jelen Szabályzat 5.1.3.1. pontja szerinti felbontásából származó azonnali szállítású fizikai pozíciók, valamint határidős nyitott pozíció esetén a KELER KSZF garanciavállalása az ügylet KELER KSZF általi létrehozásának időpontjától lép életbe. A BRM fizikai forward ügylet jelen Szabályzat 5.1.3.2. pontja szerinti felbontásából származó fizikai leszállítású pozíció, valamint fizikai forward nyitott pozíció esetén a KELER KSZF garanciavállalása az ügylet KELER KSZF általi létrehozásának időpontjától lép életbe.

A KELER KSZF a garantált gázpiaci ügyletek teljesítésének biztosítása érdekében klíringtagsági és garanciarendszert működtet. A klíringtagsági és garanciarendszer részletes szabályait jelen Szabályzat rögzíti.

A gázpiaci ügyletek esetén a pozíciók nyilvántartása és visszaigazolása valamint az ügyletek elszámolása kizárólag klíringtagi saját szinten történik.

5.1.3. A gázpiac adatainak átadása és beérkezése

Az elszámoláshoz szükséges adatokat a KELER KSZF-nek a Kiegyensúlyozó elszámolás és a KEP piac esetében az FGSZ, a CEEGEX piac esetében a CEEGEX, HUDEX/Gáz piac esetében a HUDEX, a BRM piac esetében a BRM az együttműködési megállapodás szerinti időben és módon adja át. Az átadott adatokért az FGSZ-t, a CEEGEX-et, a HUDEX-et, illetve a BRM-et terheli felelősség.

A kereskedési adatok a CEEGEX, a HUDEX/Gáz és a BRM piacon érkezhetnek valós időben és a kereskedés zárását követően összesítve, míg a Kiegyensúlyozó elszámolás és KEP piacon kizárólag összesítve.

Az átadott ügyletek adatai a klíringtag által utólag nem módosíthatók, a KELER KSZF kereskedelmi adatok módosítására vonatkozó kérelmet csak az FGSZ-től, a CEEGEX-től, a HUDEX-től, illetve a BRM-től fogad el, és csak az elszámolás megkezdéséig köteles azt elfogadni.

A CEEGEX vagy a HUDEX által piaczárást követően töröltként megküldött – napi vagy határidős piaci

– ügylet nem minősül beérkezett ügyletnek. A napi piaci (másnapi vagy napon belüli) CEEGEX ügyletek a CEEGEX pozíciós limitellenőrzést követően válnak validált és beérkezett ügyletté. A CEEGEX pozíciós limitet meghaladó ügylet nem minősül beérkezett ügyletnek, ennek következtében a nem beérkezett ügylet törlésre kerül mindkét tranzakciós fél tekintetében. A BRM által piaczárást követően töröltként megküldött – fizikai forward piaci – ügylet nem minősül beérkezett ügyletnek.

Az elszámolás megkezdését követően érkezett módosítást a KELER KSZF az elszámolás során nem vesz figyelembe. Az esetleges helyesbítésre az FGSZ-szel, a CEEGEX-szel, a HUDEX-szel, illetve a BRM-mel egyeztetett egyedi eljárás keretében kerülhet sor.

A KELER KSZF az együttműködési megállapodásban rögzítettek szerint, az ott rögzített tartalommal fogadja a gázpiaci kereskedési adatokat. A gázpiacon az ügylet beérkezettnek minősül, amennyiben

- az ügyletkötés alakilag és formailag helyes adatokat tartalmaz,

- az átadott adat megfelelő gáznapot tartalmaz elszámolás tekintetében,

- az átadott adatokban szereplő gázpiaci klíringtagnak biztosított a klíringjoga, a KEP/CEEGEX piacon ide nem értve a jelen Szabályzat 3.4.2.3. pontjában rögzített ügyleteket (eladási és egyensúlytalansági ügylet).

A CEEGEX piacon a beérkezettnek minősülés további feltétele, hogy a napi piaci ügyletkötés a pozíciós limit vizsgálat tekintetében validált legyen.

Bármely fenti feltétel nemteljesülése, hibája vagy hiányossága esetén a KELER KSZF az együttműködési megállapodások alapján az adatot visszautasítja.

Egyensúlytalansági adatok fogadását követően az egyensúlytalansági ügyletet a KELER KSZF hozza létre. Az egyensúlytalansági ügylet KELER KSZF általi létrehozásának időpontjával beérkezetté válik.

Felfüggesztett klíringjogú KEP/CEEGEX klíringtag esetén is létrehozza a KELER KSZF az egyensúlytalansági ügyletet a KEP/CEEGEX klíringtag és a KELER KSZF között mindaddig, ameddig a KEP/CEEGEX klíringtag klíringtagsági joga meg nem szűnik.

Amennyiben a KEP/CEEGEX klíringtag klíringtagsági jogát a KELER KSZF megszünteti, de még az egyensúlytalansági ügyletekben a volt KEP/CEEGEX klíringtagnak a gázpiaci jogszabályok alapján kötelezően szerepet kell vállalnia, a KELER KSZF a megszűnt klíringtagságú KEP/CEEGEX klíringtag helyett az FGSZ és a KELER KSZF között hozza létre az egyensúlytalansági ügyletet. Ebben az esetben az FGSZ köteles helytállni az ügylet teljesítéséért.

5.1.3.1. Határidős HUDEX/Gáz ügylet lejáratkori felbontása, új pozíciók létrehozása

A KELER KSZF, a HUDEX/Gáz Market Rules szabályzatában felbontásra meghirdetett határidős kontraktusok esetén, az utolsó kereskedési napon nyitva maradt pozíciókat a kontraktus speci fiáció szerinti pozíciókra bontja fel.

A heti lejáratú kontraktus utolsó kereskedési napján nyitva maradt pozíciók napi elszámolású termékekre kerülnek felbontásra a lejáratnak megfelelő napok és órák száma alapján, melyek pénzügyi teljesítése az 5.1.5.2 pont szerint történik. A felbontás során létrehozott pozíciók vételára a heti kontraktus lejáratkori elszámolóárán kerül meghatározásra a szállítási periódus egésze alatt belföldi HUDEX/Gáz klíringtag esetében a mindenkori ÁFA-val növelt bruttó értéken, külföldi HUDEX/Gáz klíringtag esetében nettó értéken.

A havi lejáratú kontraktus utolsó kereskedési napján nyitva maradt pozíciók napi elszámolású termékekre kerülnek felbontásra a lejárati hónapnak megfelelő napok és órák száma alapján, melyek pénzügyi teljesítése az 5.1.5.2 pont szerint történik. A felbontás során létrehozott azonnali pozíciók vételára a havi kontraktus lejáratkori elszámolóárán kerül meghatározásra a szállítási periódus egésze alatt belföldi HUDEX/Gáz klíringtag esetében a mindenkori ÁFA-val növelt bruttó értéken, külföldi HUDEX/Gáz klíringtag esetében nettó értéken.

A negyedéves lejáratú kontraktusok a negyedévnek megfelelő 3 hónapra kerülnek felbontásra. Az újonnan létrehozott havi lejáratú kontraktusok megnyitása a negyedéves kontraktus lejárati napján érvényes megfelelő havi lejáratú kontraktusok elszámolóárán történik.

A féléves (szezonális félév, szemeszter félév) lejáratú kontraktusok a félévnek megfelelő 3 hónapra és 1 negyedévre kerülnek felbontásra. Az újonnan létrehozott havi lejáratú kontraktusok megnyitása a féléves kontraktus lejárati napján érvényes megfelelő havi és negyedéves lejáratú kontraktusok elszámolóárán történik.

Az éves lejáratú (naptári éves, gázéves) kontraktusok az évnek megfelelő 3 hónapra és 3 negyedévre kerülnek felbontásra. Az újonnan létrehozott havi lejáratú kontraktusok megnyitása az éves kontraktus lejárati napján érvényes megfelelő havi és negyedéves lejáratú kontraktusok elszámolóárán történik.

A felbontás napján nyitva maradt negyedéves és éves pozíciók árkülönbözet meghatározását a KELER KSZF két lépésben végzi:

− az eredeti kontraktus lejáratkori elszámolóára és az előző napi elszámolóár közötti különbség meghatározásával,

− az eredeti kontraktus lejáratkori elszámolóárán újonnan létrehozott nyitott pozíciók technikai kötésára és a megfelelő kontraktus aznapi elszámolóára közötti különbség meghatározásával (piachoz rendezésével).

5.1.3.2. BRM fizikai forward ügylet lejáratkori felbontása, új pozíciók létrehozása

A KELER KSZF, a BRM Forward Gas Market Rules szabályzatában felbontásra meghirdetett fizikai forward kontraktusok esetén, az utolsó kereskedési napon nyitva maradt pozíciókat a kontraktus specifiáció szerinti pozíciókra bontja fel.

A heti lejáratú kontraktus utolsó kereskedési napján nyitva maradt pozíciók fizikai leszállítású pozícióvá kerülnek felbontásra a lejáratnak megfelelő napok és órák száma alapján, melyek pénzügyi teljesítése az 5.1.5.3 pont szerint történik. A felbontás során létrehozott ügyletek vételára összevontan a heti kontraktus eredeti kötési árán kerül meghatározásra a szállítási periódus egésze alatt belföldi BRM klíringtag esetében a mindenkori ÁFA-val növelt bruttó értéken, külföldi BRM klíringtag esetében nettó értéken.

A havi lejáratú kontraktus utolsó kereskedési napján nyitva maradt pozíciók fizikai leszállítású pozícióvá kerülnek felbontásra a lejárati hónapnak megfelelő napok és órák száma alapján, melyek pénzügyi teljesítése az 5.1.5.3 pont szerint történik. A felbontás során létrehozott ügyletek vételára a összevontan a havi kontraktus eredeti kötési árán kerül meghatározásra a szállítási periódus egésze alatt belföldi BRM klíringtag esetében a mindenkori ÁFA-val növelt bruttó értéken, külföldi BRM

klíringtag esetében nettó értéken.

A negyedéves lejáratú kontraktusok a negyedévnek megfelelő 3 hónapra kerülnek felbontásra. Az újonnan létrehozott havi lejáratú kontraktusok megnyitása a negyedéves kontraktus lejárati napján a negyedéves kontraktus eredeti kötési árán történik.

A féléves (szezon, szemeszter) lejáratú kontraktusok a félévnek megfelelő 3 hónapra és 1 negyedévre kerülnek felbontásra. Az újonnan létrehozott havi és negyedéves lejáratú kontraktusok megnyitása a féléves kontraktus lejárati napján a féléves kontraktus eredeti kötési árán történik.

Az éves (naptári éves, gázéves) lejáratú kontraktusok az évnek megfelelő 3 hónapra és 3 negyedévre kerülnek felbontásra. Az újonnan létrehozott havi és negyedéves lejáratú kontraktusok megnyitása az éves kontraktus lejárati napján az éves kontraktus eredeti kötési árán történik.

A felbontás napján nyitva maradt negyedéves, féléves és éves pozíciók árkülönbözet letét meghatározását a KELER KSZF két lépésben végzi:

− az eredeti kontraktus kötési ára és az előző napi elszámolóár közötti különbség meghatározásával,

az eredeti kontraktus kötési árán újonnan létrehozott nyitott pozíciók technikai kötésára és a megfelelő kontraktus aznapi elszámolóára közötti különbség meghatározásával (piachoz rendezésével).

5.1.4. Fedezetvizsgálat

A gázpiaci klíringtagok a biztosítékképzési (garancia alap, alapszintű pénzügyi fedezet, kiegészítő pénzügyi fedezet, forgalmi biztosíték, alapbiztosíték, biztosíték pótlék) kötelezettségüknek minden elszámolási nap reggel a Kiegyensúlyozó elszámolás és KEP piacon 8:30 óráig, a CEEGEX és HUDEX/Gáz piacon 8:15 óráig, a BRM piaocn 8:45-ig kötelesek eleget tenni.

A gázpiaci klíringtagok a havi biztosítékszámításból eredő biztosítékképzési kötelezettségüknek

– a Kiegyensúlyozó elszámolás és KEP piacon (forgalmi biztosíték és KEP KGA), a CEEGEX és HUDEX/Gáz piacon (CEEGEX / HUDEX/Gáz KGA), a BRM piacon (BRM KGA) – a hónap utolsó gáznapi klíringjét követő második elszámolási napon az előző bekezdés szerinti időpontig kötelesek eleget tenni.

A biztosítékképzési kötelezettség határidőre történő teljesítésének elmulasztása esetén a gázpiaci klíringtag klíringjoga felfüggesztésre kerül.

A biztosítékképzési kötelezettség – a BRM klíringtag kivételével – a gázpiaci klíringtag saját forint biztosítékszámláján történő elhelyezéssel, értékpapír számláján KELER KSZF kedvezményezettséggel Kiegyensúlyozó elszámolás és KEP, CEEGEX és HUDEX/Gáz jogcímre történő zárolással, saját devizaszámláján KELER KSZF kedvezményezettséggel, Kiegyensúlyozó elszámolás és KEP, CEEGEX és HUDEX/Gáz jogcímre történő zárolással illetve bankgarancia biztosításával teljesíthető. Bankgaranciát a KELER KSZF kizárólag nem pénzügyi ügyféltől fogad el, olyan piacon, melyen kizárólag nem pénzügyi eszközökkel kereskednek.

A BRM klíringtag tekintetében a biztosítékképzési kötelezettség teljesítése a gázpiaci teljesítési megbízott által vezetett gázpiaci klíringtagi saját elszámolási fizetési számlán román lej elhelyezésével történhet. Bankgaranciát a KELER KSZF a BRM klíringtag tekintetében nem fogad el.

A BRM klíringtag biztosítékképzési kötelezettségének teljesítése érdekében az előírt biztosítékigény teljesítéshez szükséges pénzmennyiséget a KELER KSZF megbízása alapján a gázpiaci teljesítési megbízott magas prioritású terhelési tétel indításával elvonja a BRM klíringtag saját elszámolási fizetési számlájáról, és jóváírja a KELER KSZF gázpiaci teljesítési megbízottnál vezetett és erre a célra BRM klíringtagonként megnyitott biztosíték számláján, illetve biztosítékigény csökkenése esetén jóváírja a BRM klíringtag gázpiaci teljesítési megbízottnál vezetett saját elszámolási fizetési számláján.

A napi elszámolási jelentésben a gázpiaci klíringtag a gáznap lezárását követően értesül a biztosíték igényéről/kötelezettségéről.

Elszámolási napokon a gázpiaci klíringtagok jogosultak az általuk a gázpiaci kereskedés fedezetére elhelyezett biztosíték eszközöket a mindenkori aktuális szabad egyenlegük erejéig feloldani. A BRM klíringtagok tekintetében a számlapénzben teljesített biztosíték kizárólag az aktuális igény mértékéig kerül elvonásra (közvetlen terhelés), az igényen felüli összeg automatikusan visszarendezésre (jóváírásra) kerül.

Az éppen aktuális fedezettségi adatok a gázpiaci klíringtagok számára – a BRM klíringtagok kivételével – folyamatosan elérhetőek a KID rendszeren keresztül.

5.1.5. A gázpiac klíringje és elszámolása

5.1.5.1. A KEP piac és az egyensúlytalansági ügyletek napi klíringje és havi elszámolása

A KELER KSZF az alábbi főbb szolgáltatásokat nyújtja:

- kereskedési adatok átvétele az FGSZ-től, formai ellenőrzés,

- kereskedési adatok visszaigazolása,

- egyensúlytalansági adatok fogadása,

- egyensúlytalansági ügyletkötések kezelése,

- napvégi klíring,

- a kereskedésre jogosult gázpiaci klíringtagok limit fedezettség meghatározása és átadás az FGSZ részére,

- hóvégi havi elszámolás,

- jelentések, készítése.

5.1.5.1.1. Napvégi klíring

Az átvett adatok alapján a KELER KSZF minden gáznapra vonatkozóan elvégzi a Kiegyensúlyozó elszámolás és KEP piaci ügyletek klíringjét. A klíring eredményéről, azaz a beérkezett ügyletekről, azok értékéről, az ügyletek eredményeként előálló nettósított pénzügyi pozíciókról, és a kötelezettségekről a KELER KSZF értesítést küld a Kiegyensúlyozó és a KEP klíringtagok és az FGSZ felé.

Amennyiben az üzletkötés megfelel minden kritériumnak, az beérkezettnek minősül. A KELER KSZF a beérkezésről elektronikus visszaigazolást küld a Kiegyensúlyozó és a KEP klíringtagok felé. A KELER KSZF a pozíciókat bruttó módon vezeti.

A gáznapot lezáró kiegyensúlyozási folyamat az alábbiak szerint zajlik:

- A napi egyensúlyozó gáz elszámolóárakat (forrástöbbletes – nettó egyirányú eladói pozícióra ill. forráshiányos – nettó egyirányú vételi pozícióra külön-külön) a KELER KSZF fogadja az FGSZ-től.

- A KELER KSZF fogadja az FGSZ-től a naponta felhasznált kiegyensúlyozó földgáz mennyiségeket Kiegyensúlyozó klíringtagonkénti bontásban, amelyek az egyensúlyi pozíciók kiszámításához szükségesek.

- A KELER KSZF az FGSZ Üzletszabályzatában meghatározottak alapján elvégzi a Kiegyensúlyozó klíringtagonkénti egyensúlyi mennyiségek kiszámítását és létrehozza az azokat rendező speciális kiegyensúlyozási ügyleteket. A fogadott egyensúlyi mennyiségek nettózását követően a fennmaradó mennyiséget a KELER KSZF és az FGSZ között számolja el.

- Az egyensúlytalansági ügyletek egyik oldalán mindig a KELER KSZF áll. Az üzletkötés kötésára megegyezik az FGSZ-től kapott egyensúlyozó gáz elszámolóárával a nettó egyirányú pozíciónak megfelelően. Eme speciális ügyletek visszaigazolása a napi elszámolási jelentésben történik.

A napvégi klíring folyamán kiszámításra kerülnek a biztosítékigények, a klíringelt gáznapra vonatkozó pénzügyi eredmények, a havi kumulált pénzügyi eredmények és a forgalmi díjak.

A kereskedésre jogosult KEP klíringtagok limit fedezettség meghatározása a jelen Szabályzatban meghatározottak szerint történik. Limitfedezettség változás esetén a limit fedezettségi adatok átadásra kerülnek az FGSZ felé.

A KELER KSZF vezeti és gyűjti a Kiegyensúlyozó és KEP piaci klíringtagok gázpiaci ügyletekből származó pénzügyi pozícióit. A Kiegyensúlyozó és KEP klíringtagok a napi elszámolási jelentésben a napi, és a havi kumulált pénzügyi eredményről, biztosítékigényről is tájékoztatást kapnak.

A KELER KSZF által elkészített gáznapi elszámolási jelentést a Kiegyensúlyozó elszámolás és KEP klíringtagok a KEP informatikai platformján és a KID-en keresztül érik el.

5.1.5.1.2. A havi pénzügyi eredmény elszámolása

A gázhónap zárását követően a KELER KSZF elkészíti a Kiegyensúlyozó és KEP klíringtag havi elszámolási jelentését, melyből a Kiegyensúlyozó és KEP klíringtag értesül a havi pénzügyi eredményéről. A havi elszámolási jelentés alapján havi vételár számla kerül kiállításra. A havi pénzügyi eredmény rendezése a havi elszámolást követő 5. napon (ha pedig az munkaszüneti napra esik, akkor az azt követő első elszámolási napon) a gáznapi klíringet követően történik.

A havi pénzügyi eredmény rendezése nettósított módon történik a KELER KSZF által elkészített és a Kiegyensúlyozó és KEP klíringtag részére megküldött kompenzációs jegyzőkönyv alapján. A kompenzációs jegyzőkönyv a havi vételár számlák alapján készül Kiegyensúlyozó és KEP klíringtagonként.

A pénzügyi rendezés a kompenzációs jegyzőkönyv alapján a XXXXX által vezetett fizetési számlán történik, függetlenül az esetleges reklamációktól, későbbi helyesbítésektől.

A havi vételárszámla belföldi Kiegyensúlyozó és KEP klíringtag esetében a mindenkori ÁFA-val növelt bruttó értéken, külföldi Kiegyensúlyozó és KEP klíringtag esetében nettó értéken kerül kiállításra.

5.1.5.1.2.1. Lezárt gázhónap helyesbítő elszámolása

A jelen Szabályzat 5.1.5.1.2. pontja szerint lezárt gázhónapra vonatkozó helyesbítő elszámolást kizárólag az FGSZ jogosult kezdeményezni a KELER KSZF felé, melyet külön megállapodás alapján ellenszolgáltatás ellenében a KELER KSZF köteles elvégezni.

A lezárt gázhónapra vonatkozó helyesbítő elszámolás végrehajtása a külön megállapodásban rögzítettek szerint történik azon gázpiaci klíringtagok tekintetében, melyek a vonatkozó jegyzőkönyv aláírásával ehhez kifejezett hozzájárulásukat adták.

A KELER KSZF a lezárt gázhónapra vonatkozóan végrehajtott helyesbítő elszámolásban érintett gázpiaci ügyletet nem garantálja.

5.1.5.2. A CEEGEX és HUDEX/Gáz piac napi klíringje és elszámolása

Az elszámolás keretében végzi a KELER KSZF az alábbi műveleteket:

- kereskedési adatok átvétele a CEEGEX-től és a HUDEX-től, tartalmi, formai és limit ellenőrzés (ide nem értve a pozíciós limitet),

- kereskedési adatok visszaigazolása,

- pozícióvezetési számlák és az összpiaci nyitott kötésállomány meghatározása,

- a CEEGEX ügyletek vételár fizetési kötelezettségének meghatározása,

- a határidős ügyletek árkülönbözetének a meghatározása,

- pozícióvezetési számlánként a biztosítékszámítás,

- a határidős HUDEX/Gáz ügyletek felbontásával kapcsolatos műveleteket,

- elszámolási kivonatok előkészítése,

- határidős HUDEX/Gáz ügyletekre vonatkozó tranzakciós értesítéshez szükséges információk megküldése a CEEGEX felé,

- havi gyűjtőelvű számlázás.

5.1.5.2.1. Napvégi elszámolás és tranzakciós értesítéshez szükséges információk megküldése

A határidős ügyletek tekintetében napközben valós időben valamint a napvégi záráskor átvett kötegelt feldolgozás (batch) alapján, míg a napi ügyletek tekintetében kizárólag a napvégi záráskor átvett kötegelt feldolgozás (batch) alapján a KELER KSZF minden gáznapra vonatkozóan elvégzi a CEEGEX és HUDEX/Gáz ügyletek elszámolását. A CEEGEX a kötegelt feldolgozása során a T napon 16:00 óráig megkötött és korábban még el nem számolt napi piaci ügyleteket adja át

elszámolásra. Az elszámolás eredményéről, azaz a beérkezett ügyletekről, azok értékéről, az ügyletek eredményeként előálló nettó teljesítendő pénzügyi pozíciókról, és a kötelezettségekről a KELER KSZF értesítést küld a CEEGEX és HUDEX/Gáz klíringtagok felé.

Amennyiben az üzletkötés megfelel minden kritériumnak, az beérkezettnek minősül. A KELER KSZF a beérkezésről elektronikus visszaigazolást küld a CEEGEX és HUDEX/Gáz klíringtagok felé. A KELER KSZF a napi piaci pozíciókat bruttó módon, a határidős pozíciókat nettó módon vezeti.

A napvégi elszámolás folyamán kiszámításra kerülnek az árkülönbözetek, a biztosítékigények, a klíringelt gáznapokra vonatkozó pénzügyi eredmények és a forgalmi díjak.

A KELER KSZF által elkészített gáznapi elszámolási jelentéseket a CEEGEX és HUDEX/Gáz klíringtagok elektronikus levélben és/vagy a KID rendszeren keresztül érik el.

A KELER KSZF a határidős HUDEX/Gáz ügyletekre vonatkozóan tranzakciós értesítéshez szükséges információt küld a CEEGEX informatikai rendszerének. A tranzakciós értesítéshez szükséges üzenetben a CEEGEX klíringtagonként és gáznaponként kimutatott nettó egyirányú szállítási/átvételi mennyiségei szerepelnek a szállítási ciklusban lévő határidős HUDEX/Gáz ügyletek vonatkozásában, a Xxxxx által közösen jegyzett Együttműködési Megállapodásban foglaltak szerint.

5.1.5.2.2. A napi pénzügyi eredmény elszámolása

A pénzügyi elszámolás során a KELER KSZF CEEGEX és HUDEX/Gáz klíringtagonként és gáznaponként összesítve határozza meg a teljesítési napra vonatkozó nettósított pénzügyi pozíciót az összevont pénzügyi követelések / kötelezettségek (napi piaci bruttó vételár, határidős piaci nyitott pozíciós árkülönbözet és határidős ügyletek szállításkori bruttó vételár) alapján. A teljesítési határidő a napi elszámolást követő első elszámolási nap 8:15 óra.

A napi pénzügyileg nettósított vételár és árkülönbözet elszámoláshoz szükséges pénzmennyiséget a KELER magas prioritású terhelési tétel indításával elvonja a CEEGEX és HUDEX/Gáz klíringtag saját forint elszámolási fizetési számlájáról, és jóváírja a KELER KSZF CEEGEX és HUDEX/Gáz piaci vételár technikai fizetési számláján.

A jóváírási tételek pénzügyi rendezése a KELER által vezetett CEEGEX és HUDEX/Gáz klíringtagi saját forint elszámolási fizetési számlán történik.

A napi piaci vételár megállapítása belföldi CEEGEX klíringtag esetében a mindenkori ÁFA-val növelt bruttó értéken, külföldi CEEGEX klíringtag esetében nettó értéken történik.

Nemteljesítésnek minősül, amennyiben a jelen Szabályzatban rögzített időpontban a napi elszámolási kivonatok alapján meghatározott nettó pénzügyi kötelezettséget a CEEGEX és HUDEX/Gáz klíringtag maradéktalanul nem teljesíti.

5.1.5.3. A BRM piac napi elszámolása és teljesítése

Az elszámolás keretében végzi a KELER KSZF az alábbi műveleteket:

- kereskedési adatok átvétele a BRM-től, tartalmi és formai ellenőrzés,

- a kereskedésre jogosult gázpiaci klíringtagok limit fedezettség meghatározása és átadása,

- kereskedési adatok visszaigazolása,

- pozícióvezetési számlák és az összpiaci nyitott kötésállomány meghatározása,

- a fizikai leszállítású ügyletek vételár fizetési kötelezettségének meghatározása,

- a fizikai forward ügyletek árkülönbözeti letétének a meghatározása,

- pozícióvezetési számlánként a biztosítékszámítás,

- a fizikai forward ügyletek felbontásával kapcsolatos műveleteket,

- elszámolási kivonatok előkészítése,

- a BRM ügyletekre vonatkozó tranzakciós értesítések megküldése a BRM felé,

- heti időszakos számlázás.

5.1.5.3.1. Napvégi elszámolás és tranzakciós értesítés megküldése

A fizikai forward ügyletek tekintetében napközben valós időben, valamint a napvégi záráskor átvett

kötegelt feldolgozás (batch) alapján a KELER KSZF minden gáznapra vonatkozóan elvégzi a BRM ügyletek elszámolását.

Amennyiben az üzletkötés megfelel minden kritériumnak, az beérkezettnek minősül. A KELER KSZF a beérkezésről elektronikus visszaigazolást küld a BRM klíringtagok felé. A KELER KSZF a fizikai forward pozíciókat bruttó módon vezeti.

A napvégi elszámolás folyamán kiszámításra kerülnek az árkülönbözeti letétek, a biztosítékigények, a szállítási napokra vonatkozó pénzügyi eredmények és a forgalmi díjak.

Az elszámolás eredményéről, azaz a beérkezett ügyletekről, azok értékéről, az ügyletek eredményeként előálló számított árkülönbözeti letétről, és a biztosítékadási kötelezettségekről a KELER KSZF – e-mail útján – értesítést küld a BRM klíringtagok felé.

A KELER KSZF a fizikai forward BRM ügyletekre vonatkozóan tranzakciós értesítést küld a BRM részére. A tranzakciós értesítésben a BRM klíringtagonként és gáznaponként kimutatott nettó egyirányú szállítás/átvétel mennyiségei szerepelnek a szállítási ciklusban lévő fizikai forward BRM ügyletek vonatkozásában, a KELER KSZF-BRM Együttműködési Megállapodásban foglaltak szerint.

5.1.5.3.2. A pénzügyi eredmény teljesítése

A pénzügyi teljesítés során a KELER KSZF BRM klíringtagonként és szállítási időszakonként összesítve határozza meg a teljesítési napra vonatkozó nettósított pénzügyi pozíciót a szállítási ciklusban lévő fizikai forward ügyletek eredeti bruttó vételára alapján. A teljesítési határidő a heti szállítási ciklust követő első elszámolási nap 12:00 óra.

A KELER KSZF a fizikai szállítást minden esetben teljesítettnek tekinti amennyiben ettől eltérő információt nem kapott a BRM-től a pénzügyi teljesítési határidőt megelőzően 11:30 óráig legkésőbb.

A pénzügyileg nettósított vételár teljesítéshez szükséges pénzmennyiséget a KELER KSZF megbízása alapján a gázpiaci teljesítési megbízott magas prioritású terhelési tétel indításával elvonja a BRM klíringtag gázpiaci teljesítési megbízottánál vezetett saját elszámolási fizetési számlájáról, és jóváírja a KELER KSZF gázpiaci teljesítési megbízottnál vezetett BRM piaci vételár technikai fizetési számláján.

A jóváírási tételek pénzügyi rendezése a gázpiaci teljesítési megbízott által vezetett BRM klíringtagi saját elszámolási fizetési számlán történik.

A vételár megállapítása belföldi BRM klíringtag esetében a mindenkori ÁFA-val növelt bruttó értéken, külföldi BRM klíringtag esetében nettó értéken történik.

Nemteljesítésnek minősül, amennyiben a jelen Szabályzatban rögzített időpontban a meghatározott nettósított pénzügyi kötelezettséget a BRM klíringtag maradéktalanul nem teljesíti.

5.1.5.3.3. Speciális rendelkezések a BRM ügylet fizikai szállítási kötelezettség nemteljesítésére vonatkozóan

Fizikai szállítási kötelezettség nemteljesítése (eladói nemteljesítés) esetén a KELER KSZF jogosult a nemteljesítő BRM klíringtag szállítási ciklusban lévő pozícióinak és a nyitott fizikai forward pozícióinak kényszerlikvidálására. A T napon elrendelt kényszerlikvidálást követően a T nap végén nyitva maradt pozíciók tekintetében a KELER KSZF jogosult a pozíciók megszűntetésére az eredeti kötésáron. A pozíciók megszűntetése esetén a fizikai szállítási kötelezettség is megszűnik az érintett ügyletek tekintetében.

5.1.5.3.4. Fizikai szállítási kötelezettség nemteljesítése miatti pénzügyi kárpótlás

Fizikai szállítási kötelezettség nemteljesítése (eladói nemteljesítés) esetén a vétlen vevő tag(ok)at pénzügyi kárpótlás illeti meg. A kárpótlási összeg meghatározása a nemteljesítésben érintett ügylet(ek) eredeti kötésára és a helyettesítési célból – a BRM piacán e célból, igazolt módon – megkötött új ügylet kötési árának különbsége alapján történik, melynek maximális mértéke a nemteljesítő eladó részére a szállítási ciklusban lévő, azaz a nemteljesítésben érintett pozíciókra

meghatározott és teljesített alapbiztosíték mértéke.

5.1.6. A vételárszámlázásra vonatkozó általános rendelkezések

A vételárszámlázással kapcsolatos feladatokat a KELER KSZF megbízása alapján a KELER végzi. A gázpiaci klíringtag köteles a KELER KSZF-fel megbízási szerződést kötni a gázpiaci klíringtag által a gázpiaci ügyletek vonatkozásában kiállítandó számlák KELER KSZF, mint megbízott általi kiállításának a tárgyában, ahol a KELER a KELER KSZF közreműködőjeként jár el.

A KELER a Kiegyensúlyozó, a KEP, a CEEGEX és a HUDEX/Gáz ügyletek tekintetében havonta, a BRM ügyletek tekintetében hetente elvégzi a gázpiaci ügyletekkel kapcsolatos időszaki zárásokat.

A KELER KSZF által elkészített adott gázhónapra vonatkozó Kiegyensúlyozó elszámolás és KEP piaci havi elszámolási jelentést a Kiegyensúlyozó és KEP klíringtag a KEP felületén és a KID-en keresztül éri el.

A gázpiaci klíringtag részére – az elszámolási időszakot követően – a KELER gyűjtőelven, mindkét fél nevében állítja ki a számlákat. A KELER a gázpiaci klíringtag részére utólag, az időszaki záráskor kompenzációs jegyzőkönyvet készít és a számlákkal együtt megküldi a gázpiaci klíringtag részére.

A CEEGEX és a HUDEX/Gáz ügyletek tekintetében a KELER KSZF alapesetben az MNB által közölt hivatalos devizaárfolyamon értékeli az ügyleteket áfa szempontból. Amennyiben a CEEGEX és HUDEX/Gáz klíringtag a MNB által közölt hivatalos devizaárfolyamtól eltérő értékelőárfolyamot alkalmaz, akkor köteles azt naponta 16:00 óráig elektronikus úton a KELER KSZF rendelkezésére bocsátani. Ennek elmulasztása esetén a KELER KSZF a legutolsó rögzített árfolyamot veszi figyelembe, annak hiánya esetén az aktuális MNB árfolyamot veszi figyelembe.

5.1.7. Nemteljesítések és kapcsolódó kényszerintézkedések

Nemteljesítésnek minősülnek a jelen Szabályzatban leírt esetek.

A nemteljesítés esetén alkalmazandó kényszerintézkedésekről minden esetben a KELER KSZF dönt a jelen Szabályzatban meghatározottak szerint.

A KELER KSZF nemteljesítés esetén jogosult az értékpapírban elhelyezett biztosítékot azonnal értékesíteni, valamint a garanciaelemeket felhasználni. A garancia elemek felhasználásának sorrendjét a jelen Szabályzat tartalmazza.

Kényszerértékesítés esetén a KELER KSZF jogosult a gázpiaci klíringtag nemteljesített ügyleteinek fedezetéül szolgáló, a gázpiaci klíringtag saját tulajdonú értékpapírjai közül a saját belátása szerint bármelyiket értékesíteni.

A gázpiaci klíringtag klíringjogát a KELER KSZF felfüggeszti a jelen Szabályzatban meghatározott esetekben.

A klíringjog felfüggesztéséről illetve annak visszaállításáról a KELER KSZF értesíti a gázpiaci klíringtagot, az FGSZ-t, az FGSZ KP-t, a CEEGEX-et, a HUDEX-et, a BRM-et és szükség esetén az illetékes hatóságokat is.

Az értesítést követően a KELER KSZF által felfüggesztett klíringjogú gázpiaci klíringtag - a felfüggesztés időtartamára - a pozíciók csökkentésére irányuló ügyleteket köthet és ezen kívül egyensúlytalansági pozíciót vehet fel.

5.1.8. Pénzügyi nemteljesítés

Amennyiben a gázpiaci klíringtag az esedékességkor nem tesz eleget vételár fizetési, korri gált vételár fizetési, nettó pénzügyi kötelezettségének, biztosítékképzési kötelezettségének, a KELER KSZF a nemteljesítő gázpiaci klíringtagtól a Díjszabályzatban meghatározott késedelemi díj és nemteljesítési alapdíj beszedésére jogosult.

A pénzügyi nemteljesítés kezelése során a KELER KSZF a gázpiaci klíringtagok tekintetében jelen Szabályzat 7.3.5. pontjában foglaltak szerint, a multinet elszámolásokra vonatkozó szabályok szerint

jár el azzal, hogy ahol a BRM Piac esetén, ahol 7.3.5 pont a KELER-re, mint a BRM gázpiaci klíringtag számlavezetőjére hivatkozik, azon a BRM gázpiaci klíringtag Teljesítési megbízottját kell érteni.

5.1.9. Késedelmi díj

Nemteljesítés esetén a KELER KSZF a nemteljesítő gázpiaci klíringtagnak egyszeri késedelmi díjat számít fel, melyet a gázpiaci klíringtag a tárgyhavi díjszámlája alapján köteles megfizetni.

5.1.10. Nemteljesítési alapdíj

Napon túli nemteljesítés esetén, a késedelmi díjon felül, a KELER KSZF a nemteljesítő gázpiaci klíringtagtól a Díjszabályzatban meghatározott mértékű nemteljesítési alapdíjat szed be. A nemteljesítési alapdíj 50-50%-ban megosztva az érintett garancia alapot és a KELER KSZF-et illeti. A KELER KSZF a garancia alapot illető rész beszedéséről 3 elszámolási napon belül intézkedik. A gázpiaci klíringtag a tárgyhavi díjszámlája alapján köteles megfizetni a KELER KSZF-et illető díjat.

5.2. Energiapiaci szolgáltatások

5.2.1. Általános rendelkezések

Az energiapiaci alklíringtag – a Szerbiában bejegyzett energiapiaci alklíringtag kivételével – az energiapiaci szolgáltatási szerződés megkötésével megbízza és felhatalmazza a KELER -t, mint számlavezető hitelintézetét, hogy a nála vezetett fizetési számlája terhére a KELER KSZF nevében a jogosultak fizetési számlája javára benyújtandó terhelési megbízás(ok)at teljesítse. A Szerbiában bejegyzett energiapiaci alklíringtag az energiapiaci teljesítési megbízottat bízza meg és hatalmazza fel, mint számlavezető hitelintézetét, hogy a nála vezetett fizetési számlája terhére a KELER KSZF nevében a jogosultak fizetési számlája javára benyújtandó terhelési megbízás(ok)at teljesítse.

Az energiapiac elszámolása során az ügyletek teljesítéséhez jelen Szabályzatban meghatározott biztosíték, vételár, árkülönbözet nyilvántartása szegregáltan történik, azaz az energiapiaci alklíringtagok tulajdonát képező pénzügyi eszköz és pénzeszköz egymástól és az elszámolóház, valamint a KELER KSZF vagyonától elkülönítve kerül nyilvántartásra. Ezzel összhangban a biztosítékok elhelyezése az 5.2.5. pont szerint valósul meg. Az elkülönítésre vonatkozó előírások az energiapiaci teljesítési megbízott tekintetében is megvalósulnak.

A KELER KSZF nemteljesítés esetén a jelen Szabályzat pénzügyi nemteljesítésre vonatkozó része szerinti intézkedéseket hajtja végre, amennyiben az energiapiaci alklíringtag pénzteljesítési kötelezettségeit határidőre nem teljesíti.

Az energiapiaci alklíringtag biztosítékképzési kötelezettségét, úgymint alapszintű pénzügyi fedezet, kiegészítő pénzügyi fedezet, árkülönbözet, energiapiaci alapbiztosíték, energiapiaci forgalmi biztosíték biztosíték pótlék kötelezettségét minden elszámolási napon 10:00 óráig köteles megképezni, melyről a KELER KSZF által küldött elszámolásokból, vagy felszólításból értesül.

A pénzteljesítési kötelezettség (pénzügyi és/vagy biztosíték teljesítés) ellenőrzése és az esetleges hiány megállapítás során, a KELER KSZF jogosult figyelembe venni az adott energiapiaci alklíringtag által mindenkor megképzett alapszintű pénzügyi fedezetet legfejlebb annak mértékig.

5.2.2. Energiapiaci kötelezettségvállalás, szegregáció

Az energiapiaci alklíringtag által megkötött energiapiaci ügyletek esetében a KELER KSZF az ügylet ECC által történő befogadásával vállal kötelezettséget.

Az energiapiaci ügyletek esetén a pozíciók nyilvántartása és visszaigazolása, valamint az ügyletek elszámolása kizárólag alklíringtagi saját szinten történik.

5.2.3. Napi klíring

Az ECC-től átvett adatok alapján a KELER KSZF minden napra vonatkozóan elvégzi az energiapiaci ügyletek klíringjét, meghatározza az energiapiaci alklíringtagok által megképzendő biztosíték mértékét, és az ECC által rendelkezésre bocsátott adatok alapján készített jelentéseket elküldi az energiapiaci alklíringtagok részére. A KELER KSZF az ügyletek nyilvántartását bruttó, az ügyletek eredményeként előálló pénzügyi pozíciókat nettó módon vezeti. A pénzügyi elszámolási kötelezettségekről és a biztosítékigényekről a KELER KSZF értesítést küld az energiapiaci alklíringtagok felé.

5.2.4. Energiapiaci pénzügyi elszámolás

A napi klíring alkalmával előállt T napi nettó vételár és árkülönbözet pénzügyi pozíciót az energiapiaci alklíringtag a vonatkozó Leiratban foglaltak szerint köteles teljesíteni. A teljesítési határidő a T napot követő első elszámolási nap 10:00 óra.

A napi nettó vételár és árkülönbözet elszámoláshoz szükséges pénzmennyiséget a KELER , vagy az energiapiaci teljesítési megbízott magas prioritású terhelési tétel indításával elvonja az energiapiaci alklíringtag saját deviza elszámolási fizetési számlájáról, és jóváírja a KELER KSZF energiapiaci vételár technikai fizetési számláján.

A pénzügyi rendezés a KELER, vagy az energiapiaci teljesítési megbízott által vezetett energiapiaci alklíringtagi saját deviza elszámolási fizetési számlán történik.

5.2.5. Energiapiaci fedezetvizsgálat

A napi klíring alkalmával előállt T napi biztosítékigényt az energiapiaci alklíringtag a vonatkozó Leiratban foglaltak szerint köteles teljesíteni. A teljesítési határidő a T napot követő első elszámolási nap 10:00 óra.

A napi biztosíték elszámoláshoz szükséges pénzmennyiséget (az ECC felé továbbítandó biztosítékösszeget) a KELER KSZF magas prioritású terhelési tétel indításával elvonja az energiapiaci alklíringtag saját deviza elszámolási fizetési számlájáról, és jóváírja a KELER KSZF energiapiaci biztosíték technikai fizetési számláján.

A biztosítékrendezés a KELER, vagy az energiapiaci teljesítési megbízott által vezetett energiapiaci alklíringtagi saját deviza elszámolási fizetési számlán történik.

Az ECC felé továbbítandó biztosítékösszegen felüli biztosítékigény – a Szerbiában bejegyzett energiapiaci alklíringtag kivételével – az energiapiaci alklíringtag saját devizaszámláján KELER KSZF kedvezményezettséggel, energiapiaci jogcímre történő zárolással, saját forint biztosítékszámláján történő elhelyezéssel, értékpapír számláján KELER KSZF kedvezményezettséggel energiapiaci jogcímre történő zárolással, illetve bankgarancia biztosításával teljesíthető. Bankgaranciát a KELER KSZF kizárólag nem pénzügyi ügyféltől fogad el, olyan piacon, melyen kizárólag nem pénzügyi eszközökkel kereskednek. A Szerbiában bejegyzett energiapiaci alklíringtag esetében az ECC felé továbbítandó biztosítékösszegen felüli biztosítékigény teljesítése is az energiapiaci alklíringtag saját deviza elszámolási fizetési számlájáról történő terheléssel rendezendő.

Elszámolási napokon az energiapiaci alklíringtagok jogosultak a fedezetként elhelyezett szabad biztosítékeszközöket szabad egyenlegük erejéig feloldani, szabadon felhasználni.

A biztosítékként elhelyezett eszközök befogadási értékéről információt az energiapiaci alklíringtagok a KID rendszeren keresztül kapnak.

5.2.6. Biztosíték nemteljesítés

A biztosítékképzési kötelezettség határidőre történő teljesítésének elmulasztása és a nemteljesítés megállapítása esetén a KELER KSZF a pénzügyi nemteljesítés szabályai szerint intézkedik.

5.2.7. Pénzügyi nemteljesítés

Amennyiben az energiapiaci alklíringtag az előírt határidőig nem tesz eleget nettó vételár és árkülönbözet fizetési kötelezettségének (nemteljesítést állapított meg), a KELER KSZF jogosult az

értékpapírban elhelyezett biztosítékot azonnal értékesíteni, valamint a garanciaelemeket felhasználni. A garanciaelemek felhasználásának sorrendjét a jelen Szabályzat tartalmazza.

5.2.8. Késedelmi díj

Nemteljesítés esetén a KELER KSZF a nemteljesítő energiapiaci alklíringtagnak a Díjszabályzatban meghatározott egyszeri késedelmi díjat számít fel, melyet az energiapiaci alklíringtag a tárgyhavi díjszámlája alapján köteles megfizetni.

5.2.9. Nemteljesítési alapdíj

Napon túli nemteljesítés esetén, a késedelmi díjon felül, a KELER KSZF a nemteljesítő energiapiaci alklíringtag részére a Díjszabályzatban meghatározott mértékű nemteljesítési alapdíjat számít fel, melyet az energiapiaci alklíringtag a tárgyhavi díjszámlája alapján köteles megfizetni.

VI. A KELER KSZF garanciarendszere a garantált piacokon

6.1. Általános rendelkezések

A Tpt. felhatalmazása alapján a KELER KSZF a garantált ügyletek teljesítésének biztosítása érdekében garanciarendszert alakít ki és működtet.

A KELER KSZF a hitelkockázati kitettsége korlátozására biztosítékot ír elő, hív le és gyűjt be a klíringtagoktól. E biztosítékoknak elegendőnek kell lenniük azon potenciális kockázatok fedezésére is, amelyek a KELER KSZF becslése szerint az érintett pozíciók lezárásáig felmerülhetnek. Az alapbiztosítéknak és a forgalmi biztosítéknak elegendőnek kell lennie a kitettség megfelelő időszak alatti változásainak legalább 99%-ából eredő veszteségek fedezésére. A KELER KSZF legalább napi szinten teljes egészében biztosítékeszközzel fedezi kitettségét valamennyi klíringtagjával szemben, ideértve a klíringtagok által teljesített valamennyi egyéni és kollektív biztosítékelemeket. A KELER KSZF folyamatosan nyomon követi és szükség esetén felülvizsgálja biztosítékszintjét annak érdekében, hogy az tükrözze az aktuális piaci feltételeket, figyelembe véve az ilyen felülvizsgálatok lehetséges prociklikus hatásait.

A klíringtag köteles a garantált ügyletek teljesítésének biztosítékául a jelen fejezetben meghatározott biztosítékokat, fedezeteket a KELER KSZF előírásainak megfelelően a KELER által vezetett számlán megképezni, vagy a gázpiaci teljesítési megbízottnál vezetett számlán rendelkezésre bocsátani a teljesítés érdekében. A klíringtag által megképzett biztosítékok, fedezetek a KELER KSZF javára óvadékul szolgálnak. Az óvadékból a klíringtag nemteljesítése esetén a KELER KSZF a garantált ügyletek teljesítéséből fakadó követelését közvetlenül kielégítheti.

A KELER KSZF-fel kötött szerződések alapján – a BRM piaci ügyletek kivételével – a megképzett biztosítékok nyilvántartását a KELER végzi. A BRM piaci ügyletek esetében a fedezetek nyilvántartását a KELER KSZF végzi.

A KELER KSZF az egyes klíringtag biztosíték követelményeit az alábbi biztosíték típusok összegeként határozza meg:

- alapszintű pénzügyi fedezet – derivatív, multinet és gázpiaci elszámolás esetén,

- LiDÓ – derivatív és multinet elszámolás esetén,

- kiegészítő pénzügyi fedezet – derivatív, multinet és gázpiaci elszámolás esetén,

- biztosíték pótlék – derivatív, multinet és gázpiaci elszámolás esetén,

- alapbiztosíték – derivatív, multinet és gázpiaci elszámolás esetén,

- forgalmi biztosíték – gázpiaci elszámolás esetén,

- árkülönbözeti letét – multinet és BRM elszámolás esetén,

- egyéni hozzájárulás a garancia alapokhoz – derivatív, multinet és gázpiaci elszámolás esetén.

A KELER KSZF az egyes biztosíték elemek mértékét, számításának paramétereit és algoritmusátLeiratban hirdeti meg.

A biztosíték elhelyezésének formái a következő likvid eszközök lehetnek:

a) A KELER KSZF nyilvánosan meghirdetett értékpapír- és deviza befogadási kondícióiban meghatározott befogadható értékpapírok közül, az ott meghatározott befogadási feltételeknek megfelelően a KELER KSZF kedvezményezettségével zároltatott per-, teher-, és igénymentes értékpapír.

b) Biztosíték elhelyezésre megnyitott fizetési számlán elhelyezett forint összeg.

c) Biztosíték elhelyezésre megnyitott devizaszámlán elhelyezett deviza összeg.

d) A KELER KSZF bankgarancia befogadási kondíciós listájának megfelelő - a KELER KSZF- hez benyújtott - bankgarancia. Bankgaranciát a KELER KSZF kizárólag nem pénzügyi ügyféltől fogad el, olyan piacon, melyen kizárólag nem pénzügyi eszközökkel kereskednek.

e) A KELER-nél vezetett garancia alap számlán elhelyezett magyar forint.

A KELER KSZF a BRM piaci ügyletek tekintetében a biztosíték elhelyezésének formáit a következő likvid eszközökben határozza meg:

- A gázpiaci teljesítési megbízottnál megnyitott saját fizetési számlán rendelkezésre bocsátott román lej összeg.

A KELER KSZF a klíringtagi biztosítékkövetelmények fedezetének céljából elhelyezésre kerülő biztosítékeszköz állományra, és biztosítékeszköz típusokra koncentrációs limiteket vezet be. A koncentrációs limitek aktuális értékeit a KELER KSZF eszköztípustól függően az értékpapír- és deviza befogadási kondícióiban és bankgarancia befogadási kondícióiban hirdeti meg.

A limitek vonatkozhatnak egyedi kibocsátóra, kibocsátó típusra, eszköztípusra, egyedi klíringtagi és összes klíringtag szinten egyaránt. A biztosítékeszközök limitszempontú figyelembe vétele aktuális befogadási értéken történik a teljes KELER KSZF kedvezményezettséggel biztosítékként zárolt eszközök halmazán.

A KELER KSZF klíringtag – vagy egyazon cégcsoporthoz tartozó jogi személy – által kibocsátott értékpapírt nem fogad el az adott klíringtag vonatkozásában biztosítékeszközként.

A KELER KSZF csak a nem pénzügyi szerződő felekre vonatkozóan fogad el bankgaranciákat, az ilyen garanciákat a klíringtag bankkal szembeni kitettségeként figyelembe véve.

A KELER KSZF nem fogad be olyan bank vagy egyazon bankcsoporthoz tartozó bankok által kibocsátott bankgaranciát, amellyel az adott bank (csoport) vonatkozásában nyilvántatott bankgaranciák aránya meghaladná az összes egyéni biztosítékként nyilvántartott biztosítékeszközök 10%-át. Amennyiben a klíringtagok által - KELER KSZF kedvezményezettséggel biztosítékként - elhelyezett összes egyéni biztosítékelem 10%-át meghaladja egy bank (csoport) által kibocsátott bankgarancia, akkor a KELER KSZF az adott bank (csoport) által kibocsátott valamennyi bankgaranciát a limithez mért szükséges mértékben csökkentett értéken veszi biztosítékként figyelembe.

A biztosíték formáját a KELER KSZF biztosíték típusonként korlátozhatja:

a) Deviza elszámolású termék esetén - a LiDÓ és a BRM piaci ügyletek kivételével - a KELER KSZF a biztosítékigényt forintban határozza meg.

b) A BRM piaci ügyletek esetén a KELER KSZF a biztosítékigényt román lejben határozza meg.

c) A KELER KSZF bankgaranciát alapszintű pénzügyi fedezet, forgalmi biztosíték vagy biztosíték pótlék teljesítésére fogad el. Bankgaranciát a KELER KSZF kizárólag nem pénzügyi ügyféltől fogad el, olyan piacon, melyen kizárólag nem pénzügyi eszközökkel kereskednek.

Deviza alapú biztosíték értékelése során a KELER KSZF az MNB értéknapon érvényes deviza árfolyamát használja.

6.2. A biztosítékadás rendje

A fedezetek nyilvántartatását – a BRM piaci ügyletek kivételével – a KELER KSZF-fel kötött szerződés alapján a KELER végzi. A BRM piaci ügyletek esetében a fedezetek nyilvántartását a KELER KSZF végzi.

A biztosítékadás részletes rendjét a jelen Szabályzat tartalmazza. Ennek keretében a KELER KSZF az alábbi feladatokat látja el:

- dönt a klíringjog felfüggesztéséről,

- meghatározza a befogadható instrumentumok körét,

- meghatározza a befogadás részletes kondícióit

- meghatározza a klíringtagok fedezettségét.

6.3. Alapszintű pénzügyi fedezet

A garantált ügyletek elszámolásához a klíringtagnak alapszintű pénzügyi fedezetet kell folyamatosan biztosítania.

Az alapszintű pénzügyi fedezet jelenti az új, biztosítékkal még nem fedezett pozíciók esetleges veszteségére a fedezetet.

Az alapszintű pénzügyi fedezet visszavonására csak az adott szekcióra/ügyletkörre vonatkozó klíringjog saját kérésére történő felfüggesztése, vagy a klíringtagsági jogviszony megszüntetése

esetén kerülhet sor.

Az alapszintű pénzügyi fedezetet – a BRM klíringtag kivételével – a sajátszámlás alapbiztosítékokkal, forgalmi biztosítékokkal együtt a saját számlás biztosíték alszámlán kell elhelyezni. A BRM klíringtag részére előírt alapszintű pénzügyi fedezetet a gázpiaci teljesítési megbízottnál vezetett és erre a célra BRM klíringtagoként megnyitott biztosíték számlán kell elhelyezni.

Az alapszintű pénzügyi fedezet mértékét a KELER KSZF multinet elszámolású ügyleteknél szekciónként, derivatív ügyletek esetén ügyletkörönként, szekciónként, a gázpiaci ügyletek esetén piaconként határozza meg.

Amennyiben egy klíringtagnak több ügyletkörre, szekcióra, piacra vonatkozó klíringjoga van, a KELER KSZF az alapszintű pénzügyi fedezetre vonatkozó befizetési kötelezettséget egy összegben - az érintett szekcióra/ügyletkörre megállapított alapszintű pénzügyi fedezetek egyszerű összeadásával

- állapítja meg. Ennek részteljesítését a KELER KSZF nemteljesítésként kezeli, és a klíringtag klíringjogát, minden szekcióban/ügyletkörben/piacon felfüggeszti.

Az alapszintű pénzügyi fedezet meghatározását és módosítását a KELER KSZF a hatályba lépést megelőzően legalább tíz elszámolási nappal Leiratban teszi közzé.

6.3.1. Likviditási Deviza Óvadék (LiDÓ)

Azoknak az ügyletköröknek, szekcióknak vagy piacnak, amelyek deviza elszámolású termékeket is tartalmaznak, az alapszintű pénzügyi fedezete kiegészülhet a LiDÓ-val.

A LiDÓ mértékét a KELER KSZF határozza meg és teszi közzé Leirat formájában. A LiDÓ képzésével és felhasználásával kapcsolatos egyes szabályokat a jelen Szabályzat tartalmazza.

A LiDÓ nemteljesítését vagy részteljesítését a KELER KSZF az alapszintű pénzügyi fedezettel azonos módon, nemteljesítésként kezeli, és a klíringtag klíringjogát minden ügyletkörben, szekcióban felfüggeszti.

A XxXX meghatározását és módosítását a KELER KSZF a hatályba lépést megelőzően legalább tíz elszámolási nappal Leiratban teszi közzé.

6.4. Kiegészítő pénzügyi fedezet

A KELER KSZF jogosult kiegészítő pénzügyi fedezetet előírni valamely klíringtag részére, a klíringtagi, alklíringtagi vagy megbízói kockázatok fedezése érdekében a jelen Szabályzatban meghatározott esetekben.

A KELER KSZF a kiegészítő pénzügyi fedezetet saját és megbízói kötelezettségként is előírhatja. Derivatív ügyletkörök/szekciók esetében a KELER KSZF bármely derivatív pozícióvezetési számla, vagy számlacsoport után is szabhat ki kiegészítő pénzügyi fedezetet.

A KELER KSZF a kiegészítő pénzügyi fedezet mértékét legkésőbb a teljesítést megelőző tárgynapig határozza meg és arról értesíti a klíringtagot.

Amennyiben a klíringtag nem tesz eleget a kiegészítő pénzügyi fedezet képzési kötelezettségének, a KELER KSZF a klíringtag klíringjogát felfüggeszti. Jogosult továbbá egy elszámolási nap felmondási idővel megszüntetni a klíringtaggal kötött klíringszerződést.

6.5. Biztosíték pótlék

A KELER KSZF jogosult biztosíték pótlékot előírni valamely klíringtag részére, a klíringtagi, alklíringtagi vagy megbízói kockázatok fedezése érdekében a jelen Szabályzatban meghatározott esetekben.

A KELER KSZF a biztosíték pótlék mértékét legkésőbb a teljesítést megelőző tárgynapig határozza meg és arról értesíti a klíringtagot.

Amennyiben a klíringtag nem tesz eleget a biztosíték pótlékképzési kötelezettségének, a KELER KSZF a klíringtag klíringjogát felfüggeszti. Jogosult továbbá egy elszámolási nap felmondási idővel megszüntetni a klíringtaggal kötött klíringszerződést.

6.6. Alapbiztosíték

A KELER KSZF a garantált pénzügyi piaci, a HUDEX/Gáz határidős ügyletek, valamint a BRM fizikai forward ügyletek nyitott pozíciói után alapbiztosítékot határoz meg.

A KELER KSZF az alapbiztosíték mértékét multinet pozícióknál értékpapíronként, derivatív pozícióknál kontraktusonként - esetenként lejáratonként eltérő mértékben - állapítja meg.

Az alapbiztosíték számítás alapja:

a) derivatív pozíciók esetén az egyes pozícióvezetési számlákon nyitva lévő portfolió kockázata,

b) a T+2 ügyletekre 2 elszámolási nap,

c) HUDEX/Gáz határidős pozíciók esetén a HUDEX/Gáz klíringtag pozícióvezetési számláján nyitva lévő portfolió kockázata,

d) BRM fizikai forward pozíciók esetén a BRM klíringtag pozícióvezetési számláján nyitva lévő – ideértve a szállítási ciklusban lévő pozíciókat is – kockázata

alapján történik.

Az alapbiztosíték mértékének változása valamennyi teljesítés alatt lévő illetve már megnyitott pozícióra érvényes.

Az alapbiztosíték igény megállapítása multinet elszámolású ügyletek esetében a szegregáció elvének figyelembevételével történik.

Derivatív ügyletek, HUDEX/Gáz határidős és BRM fizikai forward ügyletek esetén az alapbiztosíték igény megállapítása pozícióvezetési számla szintjén történik.

Multinet elszámolású ügyletek esetében az SD napi multinet elszámolást követően napközbeni biztosítékszámításra kerül sor, amennyiben a multinet elszámolás 12:00 óráig automatikusan lefut.

A KELER KSZF a SPAN® szoftver általános kockázati feltöltési paramétereit Leiratban teszi közzé, a bevezetést megelőző elszámolási napon. Kivételes esetben a KELER KSZF jogosult azonnali hatállyal módosítást elrendelni.

6.6.1. Fedezett pozíciók meghatározása

Értékpapírra vonatkozó eladási ügylet esetén a klíringtag jogosult fedezetnyújtási céllal az adott ügylet értékpapírjának KELER-nél történő zárolására melyről a KELER tájékoztatja a KELER KSZF- et.. A fedezett pozíció az alapbiztosíték kötelezettséget csökkenti. Vételi pozíció esetén a vételár előzetes elhelyezése – alapbiztosíték számítási szempontból – nem jelent fedezett pozíciót.

Fedezett pozíciónak minősül az az értékpapír mennyiség, amelyet a klíringtag valamely T napi nettó eladási pozíciójára tekintettel az adott értékpapírból fedezetnyújtási céllal zároltat a KELER-nél.

6.7. Forgalmi biztosíték

A KELER KSZF a garantált gázpiaci ügyletek és az egyensúlytalansági ügyletek forgalma alapján forgalmi biztosítékot határoz meg.

A forgalmi biztosíték számítás algoritmusát a KELER KSZF Leiratban teszi közzé.

6.7.1. Forgalmi biztosítékképzés a Kiegyensúlyozó elszámolásban és a KEP piacon

A forgalmi biztosíték meghatározása a Kiegyensúlyozó és KEP klíringtagok vonatkozásában havonta történik, a megelőző időszaki forgalmi adatsor figyelembe vételével. A forgalmi biztosíték mértéke a figyelembe vett időszaki forgalom százalékos mértékében kerül meghatározásra, minimum érték alkalmazásával.

A forgalmi biztosíték számítás alapja:

a) KEP ügyletek gázhónap szerinti forgalma,

b) egyensúlytalansági ügyletek gázhónap szerinti forgalma.

Historikus előzmény adatsor nélküli új KEP klíringtagok esetében a forgalmi biztosíték meghatározása forgalmi becslés alapján történik a mindenkori minimum érték figyelembe vételével.

A forgalmi biztosítékot a múltbeli tényleges forgalmak alapján az aktuális elszámolási időszakra vonatkozóan előzetesen kell megképezni.

A forgalmi biztosíték számítás során figyelembe vett adatsort, időszakot, a számítás algoritmusát, valamint a mindenkori minimum értéket a KELER KSZF Leiratban teszi közzé.

6.7.2. Forgalmi biztosíték a CEEGEX és a HUDEX/Gáz piacon

A forgalmi biztosíték meghatározása a CEEGEX és HUDEX/Gáz klíringtagok vonatkozásában naponta, minimum érték figyelembe vételével történik, a megelőző időszaki napi teljesítendő pénzügyi bruttó vételár adatsor figyelembe vételével.

A forgalmi biztosíték számítás során figyelembe vett adatsort, időszakot, a számítás algoritmusát, valamint a mindenkori minimum értéket a KELER KSZF Leiratban teszi közzé.

6.7.3. Szállítási biztosíték a BRM piacon

A szállítási biztosíték meghatározása a BRM klíringtagok vonatkozásában naponta történik, az időszaki teljesítendő pénzügyi bruttó vételár adatsor figyelembe vételével.

A szállítási biztosítékot az aktuális elszámolási időszakra vonatkozóan előzetesen kell megképezni.

A szállítási biztosíték számítás során figyelembe vett adatsort, időszakot, a számítás algoritmusát, valamint a mindenkori minimum értéket a KELER KSZF Leiratban teszi közzé.

6.8. Árkülönbözet elszámolás

Az első napi árkülönbözetet a kötési ár és a T napi elszámolóár/záróár különbözete adja. Az ezt követő elszámolási napok árkülönbözetét a napi záróár/elszámolóár és a megelőző elszámolási nap záróárának/elszámolóárának különbözete adja meg.

6.8.1. Árkülönbözet elszámolás multinet elszámolású pozíciók esetén

Multinet elszámolású pozíciók esetén, amennyiben a kiszámított árkülönbözet negatív, úgy a különbözetre a klíringtagnak biztosítékot – árkülönbözet letétet - kell nyújtania.

6.8.2. Árkülönbözet elszámolás derivatív és HUDEX/Xxx határidős pozícióknál

Derivatív és HUDEX/Gáz határidős pozícióknál a pozitív és negatív árkülönbözetet egyaránt a KELER KSZF rendezi a klíringtag számára vezetett számlán a napi nettósított pénzügyi eredmény elszámolásával.

6.8.3. Árkülönbözet elszámolás BRM fizikai forward pozíciók esetén

A BRM fizikai forward ügyletek tekintetében az árkülönbözetet minden esetben az eredeti kötési ár és a napi záróár/elszámolóár különbözete adja meg.

BRM fizikai forward nyitott pozíciók esetén, amennyiben a kiszámított árkülönbözet negatív és meghaladja a nyitott pozícióra számított alapbiztosíték aktuális mértékét, úgy a különbözetre a BRM klíringtagnak biztosítékot – árkülönbözet letétet - kell nyújtania, az alapbiztosíték részeként.

6.9. Azonnali klíring

A KELER KSZF saját kockázatkezelési céljai megvalósítása érdekében - valós időben kapott üzletek és ajánlatok adatait felhasználva - technikai árakat számol minden instrumentumra. A valós idejű technikai árak képzése, valamint a valós idejű pozícióvezetés és értékelés lehetővé teszi, hogy jelentős árelmozdulás esetén is a kereskedés leállítása nélkül a KELER KSZF azonnali klíringet rendeljen el.

A KELER KSZF termékenként és lejáratonként Leiratban meghirdeti az árváltozás tartományokat. Árváltozás tartományt elérő vagy azt meghaladó árváltozás esetén a KELER KSZF azonnali klíringet rendelhet el, amely során az azonnali klíringhez megadott elszámolóáron értékeli a nyitott pozíciókat.

Az azonnali klíring elrendelése nem automatikus és nem kötelező, a KELER KSZF-nek jogában áll dönteni a klíring elrendelésről, illetve a klíring hatóköréről.

Amennyiben több termék esetében következik be az árváltozás tartomány legalább kétharmadát elérő árelmozdulás, akkor a klíring elrendelhető több termékre, egész termékkörre vagy szekcióra is.

A KELER KSZF a klíring elrendelésének időpontját, a klíringhez tartozó elszámolóárakat, valamint a klíring hatókörét a KID-en és hivatalos honlapján hozza nyilvánosságra.

Az azonnali klíring alapján kiszámított negatív árkülönbözetek fedezetének vizsgálata az adott piachoz tartozó biztosíték számlákon zárolt értékpapírra, és a KELER által vezetett biztosíték számlákra, - a szegregáció figyelembe vételével - valamint derivatív piac esetén a devizaszámlán zárolt LiDÓ-ra együttesen történik.

Amennyiben a derivatív piacon az azonnali klíring során kiszámolt deviza-árkülönbözet meghaladja a LiDÓ mértékét, akkor a KELER KSZF felszólítja a klíringtagot a hiányzó összeg zárolására.

Többszöri azonnali klíring esetén a KELER KSZF mindig a legutolsó klíring alapján számított veszteségig rendezi át az árkülönbözetet.

A KELER KSZF a fedezethiányos klíringtag klíringjogát felfüggeszti, további nyitott pozíció felvételét nem engedélyezi, amelyről értesíti a KELER-t és a BÉT-et, az EuroMTS-t, az FGSZ-t, az FGSZ KP-t, a CEEGEX-et, a HUDEX-et és a BRM-et. A felfüggesztés újabb értékpapír, illetve deviza zárolással, a fedezetképzési kötelezettség rendezésével szüntethető meg.

Amennyiben a BÉT és a KELER KSZF, az EuroMTS és a KELER KSZF, a CEEGEX, a HUDEX és a KELER KSZF, illetve a BRM és a KELER KSZF között nincs, vagy szünetel a valós idejű adatkapcsolat és a piaci ármozgás meghaladja a maximális ármozgást, a KELER KSZF-nek ez esetben is jogában áll a rendelkezésre álló ár és pozíciós információik alapján azonnali klíringet elrendelni.

6.10. Garancia alapok

6.10.1. A garancia alapok rendeltetése, általános szabályok

A garancia rendszer elemeként, a KELER KSZF kollektív garancia alapok (a továbbiakban garancia alapok) képzését írja elő.

A garancia alap célja, hogy a klíringtagok egymással kötött pénzügyi piaci, gázpiaci ügyletei teljesítésének késedelméből, vagy elmaradásából eredő kockázatot csökkentse.

A KELER KSZF és klíringtagjai által létrehozott garancia alapoknak lehetővé kell tenniük, hogy a KELER KSZF – rendkívüli, de valószerű piaci körülmények között is – képes legyen viselni azon klíringtag nemteljesítését, amellyel szemben a kitettsége a legnagyobb, illetve a második és harmadik legnagyobb klíringtag nemteljesítését, amennyiben az azokkal szembeni összkitettsége nagyobb. A garancia alap méretének meghatározása érdekében a KELER KSZF rendkívüli, de valószerű piaci körülményeket feltételező forgatókönyveket dolgoz ki. A KELER KSZF az általa meghatározott forgatókönyvek felhasználásával napi stressz teszt számításokat végez, amelyek eredményeit felhasználja a garancia alapok képzése és megfelelőségének vizsgálata során.

A garancia alap a klíringtagok és a KELER KSZF (a továbbiakban együtt a garancia alap

vonatkozásában: tagok) közös tulajdonát képező elkülönített vagyontömeg.

A létrehozott közös tulajdonú pénzalapban a KELER KSZF-nek óvadékjoga van, amelyet a KELER KSZF a klíringtag nem megfelelő teljesítése esetén korlátozás nélkül jogosult felhasználni.

A tagnak a biztosíték felhasználhatóságát mindvégig garantálnia kell, a garancia alapba befizetett összegeket a tulajdonközösség fennállása alatt a jelen Szabályzatban meghatározott eseteket kivéve nem követelhetik vissza, azt el nem idegeníthetik, és a jelen Szabályzatban meghatározott, a garancia alapra vonatkozó óvadékjog kivételével meg nem terhelhetik, felhasználását harmadik személyek bármely jogosultsága nem gátolhatja (per-, teher-, és igénymentes).

Amennyiben valamelyik tag hitelezője a tulajdonostársak garancia alapban lévő tulajdonrészére végrehajtást kezdeményez, vagy ezen a vagyonrészen más módon szerez bármilyen jogot, a harmadik személy kizárólag a tulajdonrész pénzbeli kiadására tarthat igényt, más jog nem illeti meg.

A garancia alap révén a tagok kizárólag az általuk az alapban elhelyezett összeg és a garancia alappal szemben a kötelezettség keletkezésének időpontjában fennálló befizetési kötelezettség erejéig készfizető kezességet vállalnak egymással szemben, a garantált pénzügyi piaci, gázpiaci ügyletek elszámolásával kapcsolatos nemteljesítésekért, olyan mértékben és azokban az esetekben, amelyekben jelen Szabályzat annak felhasználását megengedi.

A kezességvállalás kizárólag a nemteljesítésekkel kapcsolatosan áll fenn.

A garancia alapok számláit – a BRM KGA kivételével – a KELER vezeti a KELER KSZF-fel kötött szerződés alapján. A BRM KGA számláját a gázpiaci teljesítési megbízott vezeti a KELER KSZF-fel kötött szerződés alapján. A számlán elhelyezett klíringtagi pénzekről a KELER, illetve a BRM KGA tekintetében a gázpiaci teljesítési megbízott nyilvántartást vezet.

A garancia alap számlavezetője jogosult a garancia alap javára a tartozás mértékéig folyamatosan beszedni a klíringtag fizetési számláján lévő szabad pénzeszközeit, vagy a hitelintézeti klíringtag MNB-nél vezetett fizetési számláját a VIBER-en keresztül megterhelni. A garancia alap hozzájárulás számított igényénél magasabb hozzájárulás összegét a KELER KSZF visszautalja a jogosult klíringtag fizetési számlájára.

A garancia alapok egyenlege után – a BRM KGA kivételével – a KELER, a BRM KGA tekintetében a gázpiaci teljesítési megbízott a mindenkori kamatkondíciós listája szerint kamatot fizet vagy negatív kamatot számít fel a KELER KSZF-nek. A fizetett vagy felszámított negatív kamatot és a garancia alapok javára más jogcímen beszedett díjakat, kamatokat a KELER KSZF évente egyszer a garancia alap hozzájárulás arányában felosztja a tagok között. A hozamfelosztás – a BRM KGA kivételével – az érintett évet követő első elszámolási nap zárása során történik, a klíringtagok fizetési számláinak másnapi jóváírásával vagy terhelésével. A BRM KGA tekintetében a hozamfelosztás és a BRM klíringtagok fizetési számláinak jóváírása vagy terhelése az érintett évet követő 15. napig történik meg..

Klíringtagság hó közbeni megszűntetése esetén az adott tag nem válik jogosulttá vagy kötelezetté, míg klíringtagság hó közbeni keletkezése esetén a tag jogosulttá vagy kötelezetté válik a garancia alapokat megillető kamatra vagy felszámított negatív kamatra. Ez esetben a garancia alapra kiszámított kamat összeg és futamidő arányos, azonban felosztása nem függ a belépés napjától, a kamat a tagok között úgy kerül felosztásra, mintha minden tag a hó első napján helyezte volna el részesedését a garancia alapban.

6.10.2. A garancia alap képzése

A garancia alap képzéséről és méretéről (a garancia alap képzésének algoritmusáról, összértékének meghatározásáról és a tagok közötti felosztás szabályairól valamint a garancia alapok minimális méretéről) a KELER KSZF Igazgatósága határoz, amely döntéséről értesíti az érintett pénzügyi piaci vagy gázpiaci klíringtagokat, a pénzügyi piaci garancia alapok tekintetében a BÉT-et, illetve az EuroMTS-t és KEP KGA tekintetében az FGSZ-t és az FGSZ KP-t, CEEGEX / HUDEX/Gáz KGA tekintetében a CEEGEX-et és a HUDEX-et, és a BRM KGA tekintetében a BRM-et. A garancia alap méretének tagok közötti felosztása, így a hozzájárulás mértékének meghatározása alapbiztosíték arányosan történik.

6.10.3. A garancia alap tagság keletkezése

A tag adott garancia alap csatlakozási kötelezettsége az adott szekcióra/piacra vonatkozó klíringtagság keletkezésével jön létre.

A klíringtag és a KELER KSZF a garancia alapba történő befizetéssel válik a garancia alap tagjává. A garancia alap tagsággal keletkezik a klíringtag kollektív kockázatvállalási felelőssége.

6.10.4. A garancia alap tagság megszűnése

A tag adott garancia alap tagsága a klíringtagság megszűnésével szűnik meg. Amennyiben valamelyik tag klíringtagsága megszűnik, részére a garancia alapból ki kell fizetni a tulajdoni aránya alapján őt megillető részt.

A klíringtagsági jogviszony saját kérelemre történő megszüntetésére leghamarabb a kérelem benyújtását követő 30. naptári napon, de csak a pénzügyi piaci, gázpiaci elszámolásból eredő kötelezettségek (ideértve a díjtartozást is) rendezését követően kerül sor.

A garancia alap tagság megszűnéséig fennáll a klíringtag kollektív kockázatvállalási felelőssége.

A garancia alap tagság megszűnése esetén a taggal történő elszámolás legkorábban a megszűnést követő második elszámolási napon történik.

A garancia alap rendeltetésének megfelelően a közös tulajdon megszüntetésére csak a tulajdonközösséget megszüntető tag tulajdoni hányadának megváltásával kerülhet sor.

A tagnak kifizetendő összegből a garancia alap és a KELER KSZF taggal szemben fennálló követelése beszámítható. Amennyiben valamelyik tag kiválik a közös tulajdonból, a többi tag tulajdonrészesedése fennmarad a tulajdoni arányok megfelelő változása mellett.

Amennyiben a megszüntetett tagságú garancia alap tag vagy jogutódja - a megszűnéshez képest – 1 éven belül újra klíringtaggá és ez által garancia alap taggá válik, akkor garancia alap tagságból eredő pénzügyi felelősségvállalása kiterjed valamennyi korábbi garancia alap tagsága alatt bekövetkezett klíringtagi nemteljesítésre is, köztük azokra is, amelyektől garancia alapból történő kilépése miatt a felmondási időszak alatt mentesült.

Ez alapján kiszámításra kerülnek azon más garancia alap tagok vagy a KELER KSZF által ténylegesen kiegyenlített és a számítás napjáig meg nem térült veszteségek, amelyektől a klíringtag kifejezetten a klíringtagsági jogviszony átmeneti szüneteltetése miatt, a felmondási időszak alatt mentesült. Az így számított összeg és annak a visszalépés időpontjáig számított időarányos kamata beszedésre kerül a klíringtagtól, és teljesítésarányosan felosztásra kerül a korábbiakban ténylegesen teljesítő garancia alap tagok és a KELER KSZF között.

6.10.5. A garancia alap képviselete, meghatalmazás

A tagok meghatalmazzák a KELER KSZF-et arra, hogy a garancia alappal kapcsolatos ügyekben őket bármelyik taggal, harmadik személlyel szemben, hatóság vagy bíróság előtt, teljes jogkörben képviselje. A KELER KSZF, mint képviselő, jogosult jogi képviselőnek a képviseletre megbízást adni.

A garancia alapból igénybevett összeg visszakövetelése érdekében felmerülő indokolt költsé gek elsősorban a nemteljesítő tagot, másodsorban azokat a tagokat terheli, amelyeket a garancia igénybevétel érintett.

6.10.6. A garancia alap megszűnése

A garancia alap megszűnéséről a KELER KSZF Igazgatósága határoz, amely döntéséről értesíti a tagokat, a KELER-t, BRM KGA esetén a gázpiaci teljesítési megbízottat, KGA és TEA esetén a BÉT- et és az EuroMTS-t, KEP KGA esetén az FGSZ-t és az FGSZ KP-t, CEEGEX / HUDEX/Gáz KGA esetén a CEEGEX-et és a HUDEX-et és BRM KGA esetén a BRM-ét..

Amennyiben a garancia alap megszűnik, a KELER KSZF a vagyont, az esetleges fennálló követelések kiegyenlítését követően, a tulajdonostársak között tulajdoni arányuknak megfelelően felosztja.

6.10.7. Garancia alap hozzájárulási kötelezettség

A klíringtag köteles a garancia alapba történő hozzájárulásait az adott garancia alapra vonatkozó szabályok szerint folyamatosan teljesíteni.

A klíringtagi hozzájárulás mértékét, idejét és módját az adott garancia alapra vonatkozó szabályok tartalmazzák.

A korábbiakban kilépett, majd újrafelvételt nyert klíringtagok garancia alaphoz való hozzájárulásnál figyelembe kell venni a klíringtag vagy jogelődje – számítási intervallumon belüli - korábbi pozícióit, biztosítékait is.

Amennyiben a garancia alap meghatározására vonatkozó leirat módosul, úgy a tagnak a befizetési kötelezettségét a vonatkozó leiratban meghatározottak szerint kell teljesítenie.

A KELER KSZF garancia alaphoz való mindenkori hozzájárulása az aktuálisan meghirdetett leiratban meghatározott minimum összeggel egyenlő.

6.10.8. A garancia alapok felhasználása

A garancia alap felhasználásáról és visszafizetéséről a KELER KSZF vezérigazgatója határoz. A garancia alap felhasználható bármely klíringtag nemteljesítése esetén, amennyiben az általa, illetve megbízója által nyújtott fedezetek és jelen Szabályzatban felsorolt, a hiány csökkentésére igénybe vehető egyéb pénzügyi eszközök bevonásának ellenére további fizetési kötelezettség áll fenn.

A garancia alap felhasználása kizárólag a jelen Szabályzatban meghatározottak szerint történik. A garancia alap az adott nemteljesítő tag saját hozzájárulást meghaladó igénybevétele esetén a KELER KSZF az érintett összeg megadásával tájékoztatja a KELER-t, BRM KGA esetén a gázpiaci teljesítési megbízottat, KGA és TEA esetén a BÉT-et, illetve az EuroMTS-t, KEP KGA esetén az FGSZ-t és az FGSZ KP-t, CEEGEX / HUDEX/Gáz KGA esetén a CEEGEX-et és a HUDEX-et, BRM KGA esetén a BRM-ét és az érintett tagok összességét.

6.10.8.1. A felhasználás sorrendje

Amennyiben a garancia alap igénybevételére kerül sor, úgy a KELER KSZF először a nemteljesítő tag garancia alapba befizetett hozzájárulását veszi igénybe, és felszólítja a nemteljesítő tagot a feltöltésre. A nemteljesítő tag saját garancia alap hozzájárulásának feltöltésére kizárólag a nemteljesítés teljes körű pénzügyi rendezését követően kerülhet sor, az egyéni biztosítékok teljesítését megelőzően.

Amennyiben a tag tartozása a saját garancia alap hozzájárulásából és annak fentiek szerinti kamatából, valamint a jóváírt nemteljesítési alapdíjakból sem térül meg, úgy KELER KSZF a garancia alap fennmaradó összegét veszi igénybe. Amennyiben erre sor kerül, úgy a KELER KSZF megállapítja, hogy az így kialakult hiány az egyes garancia alap tagokat – a garancia alaphoz való hozzájárulási kötelezettségük arányában - milyen összeggel terheli, és erről haladéktalanul értesíti a garancia alap tagjait.

Az adott nemteljesítéssel kapcsolatosan nemteljesítés napjától a nemteljesítés végleges rendezéséig a garancia alapból kiutalást nem hajtható végre.

A garancia alap felhasználást követő elszámolási napon a KELER KSZF elszámolást küld a nemteljesítő klíringtagnak, és a garancia alap résztulajdonosaként eljár a nemteljesítő klíringtaggal szemben.

A pénzügyi piaci, valamint a gázpiaci elszámolás során pénzügyi jóváírásra jogosult klíringtag követelésének garancia alapból való kielégítését a KELER KSZF a kisebb összegektől a nagyobbak felé haladva végzi.

6.10.9. Garancia alap feltöltési kötelezettség

6.10.9.1. A vétkes tag garancia alap feltöltési kötelezettsége

Amennyiben a garancia alap bármilyen mértékben igénybevételre kerül, úgy a KELER KSZF a feltöltés elrendelése érdekében megkísérli kényszerértékesítés alkalmazásával a hiány mértékét csökkenteni, illetve:

a) a nemteljesítés lezárását követően elrendeli a vétkes tag felhasznált garancia alap mértékének teljes feltöltését,

b) beszedési megbízást nyújt be a feltöltéshez szükséges összegnek a vétkes tag fizetési számlájáról való beszedésére.

6.10.9.2. A vétlen tagok garancia alap feltöltési kötelezettsége

A tag köteles a garancia alap feltöltési kötelezettségét a jelen szabályzat és az adott garancia alapra vonatkozó leirat szerint folyamatosan teljesíteni.

A garancia alap feltöltési kötelezettségről a KELER KSZF vezérigazgatója határoz.

A feltöltési kötelezettség mértéke az adott garancia alap igénybevételének napján aktuális tulajdoni arányok figyelembevételével kerül kiszámításra.

A feltöltési kötelezettség mértékéről a döntés meghozatala napján minden klíringtag egyedileg értesül, melyet a kihirdetést követő 10. elszámolási napig kell teljesíteni.

Amennyiben a klíringtag legkésőbb a garancia alap felhasználás kihirdetését követő 5 elszámolási napon belül a klíringtagsági szerződését maximum 30 napos határidővel felmondja, és a felmondás eredményeképp klíringtagi jogviszonya a későbbiekben megszűnik, mentesül minden további a felmondást követő napokon esetlegesen bekövetkező nemteljesítésekkel összefüggő újabb feltöltési kötelezettségek teljesítésétől, nem mentesül azonban a már kihirdetett nemteljesítés miatt fellépő meglévő vagy ezt követően kihirdetésre kerülő feltöltési kötelezettségektől. Ezen klíringtag esetében - a felmondást követően esedékes- feltöltési kötelezettségek összege nem haladhatja meg a nemteljesítés megállapítását megelőzően számított utolsó garancia alap hozzájárulásának mértékét.

A klíringtag aktuális garancia alap hozzájárulása és garancia alap feltöltése továbbra is felhasználható azonban további 30 naptári napig, de legkésőbb a garancia alap tagság megszűnéséig fellépő valamennyi nemteljesítés fedezetére. A felmondási időszakban a klíringtag vonatkozásában új garancia alap számítás és előírás már nem történik.

Az egyes tagokat terhelő igénybevétel mértékét a KELER KSZF az igénybevétel időpontjában fennálló garancia alap hozzájárulási kötelezettségek mértékének arányában határozza meg.

A garancia alap tagok az őket terhelő igénybevételt akkor kapják vissza, ha az a nemteljesítő tag által megtérítésre került.

Amennyiben egy adott napon több klíringtag miatt válik szükségessé a garancia alap felhasználása, ebben az esetben valamennyi nemteljesítő klíringtagra tekintettel kötelező a feltöltés.

Amennyiben a nemteljesítő tag garancia alap hozzájárulása és annak kamata sem elegendő a tartozás kiegyenlítéséhez, és emiatt a KELER KSZF a vétlen tagok hozzájárulását is igénybe veszi, úgy megbízást ad a KELER-nek illetve BRM KGA esetén a gázpiaci teljesítési megbízottnak, amely a feltöltés elrendelése érdekében megkísérli a vétkes fél eszközeivel kényszerértékesítés alkalmazásával a hiány mértékét csökkenteni.

Amennyiben a kényszerértékesítéssel az igénybevételt követő negyedik elszámolási napon sem sikerül a vétlen tagok garancia alap igénybevételét teljes mértékben pótolni, úgy a KELER KSZF

a) az igénybevételt követően elrendeli a vétlen tagok garancia alap hozzájárulásának feltöltését, és

b) beszedési megbízást nyújt be a feltöltéshez szükséges összegnek a tagok fizetési

számlájáról való beszedésére, a beszedési határidő megadásával.

Egy nemteljesítéssel kapcsolatban fellépő garancia alap felhasználások kapcsán az egy klíringtagra eső garancia alap felhasználások összege nem haladhatja meg az adott klíringtag a nemteljesítés első napján érvényes garancia alap hozzájárulási kötelezettségét.

Garancia alap szabályozás szempontjából egy nemteljesítésnek tekintendők – függetlenül a nemteljesítés időbeli lefolyásától – mindazon lezáratlan pénzügyi nemteljesítések, amelyek egy adott klíringtaghoz kapcsolódnak és egy garancia alap hatálya alá esnek.

6.10.10. A garancia alap hozzájárulás és feltöltésének elmulasztása esetén alkalmazott szankciók

Amennyiben a tag nem tesz eleget a garancia alap hozzájárulási vagy feltöltési kötelezettségének, a KELER KSZF a pénzügyi nemteljesítésekre vonatkozó szabályok szerint jár el.

A garancia alap hozzájárulás és feltöltésének elmulasztása esetén a KELER KSZF a klíringtag klíringjogát felfüggeszti az adott szekcióban/piacon, és ezzel egyidejűleg beszedési megbízást nyújt be a nemteljesítő klíringtag számláira vonatkozóan.

Amennyiben a beszedési megbízás 15 napon belül nem teljesül, a klíringtagtól elvont értékpapírokat jelen Szabályzat „Kényszerintézkedések” fejezetében leírt szabályok szerint értékesíti és a befizetési kötelezettséget a befolyt összegből teljesíti.

6.10.11. A garancia alap általi kifizetés megtérülése

A garancia alap teljes igénybevétele esetén a KELER KSZF helytáll a nemteljesítésből fakadó tartozásért. A nemteljesítésekkel kapcsolatos követelések megtérülésnél elsődlegesen a KELER KSZF követelését kell kielégíteni, és a fennmaradó összeg illeti meg a garancia alap tagjait.

Amennyiben a tagnak a garancia alap igénybevétele miatt valamely nemteljesítő taggal szemben követelése van, úgy a követelés összegét, illetve annak kamatát a tag csak annak megtérülése esetén kapja vissza.

Ezen követeléseket a KELER KSZF beszámíthatja a tag garancia alap tulajdonrészébe.

Amennyiben a garancia alapból igénybe vett összeg bármilyen módon részben vagy egészben megtérül, és a nemteljesítő klíringtag ettől eltérő nyilatkozatot nem ad, a KELER KSZF a megtérülést a vétlen garancia alap tagok között felhasználás arányosan felosztja a megtérült összeget az igénybevételek során a teljesítéshez hozzájáruló tagok, illetve jogutódjaik között. Részteljesítés esetén a klíringtag nyilatkozhat, hogy mely időpontban bekövetkezett és mely garancia alaphoz tartozó nemteljesítést kívánja az adott összeggel teljesíteni, ez esetben az adott időpontra vonatkozó garancia alap felhasználási arányoknak megfelelően kell a megtérült összeget a klíringtagok között felosztani.

Amennyiben valamelyik tagnak a felosztás időpontjában a garancia alap vagy a KELER KSZF javára fizetési kötelezettsége áll fenn, a felosztandó összeg a jogosult javára óvadékul szolgál.

Amennyiben a felosztásból való részesedésre jogosult valamely tag időközben jogutód nélkül megszűnik és a felosztandó vagyonra másnak jogos igénye nincsen, a felhasználásáról a KELER KSZF Igazgatósága határoz.

6.10.12. A tagok tulajdoni aránya

A tagok tulajdoni aránya valamely jog vagy kötelezettség keletkezésének időpontjában az az arány, amely a tagot a garancia alapba ténylegesen befizetett összeg alapján megilleti. A számításnál figyelembe kell venni a tagot már kötelezettségként terhelő, de jogszerűen még meg nem fizetett összeget is.

A szabályzatból fakadó kötelmi igények (pl.: feltöltési kötelezettség, stb.) a tulajdoni hányadtól függetlenül fennállnak. A garancia alap igénybevétele esetén a tagot illető és terhelő jogok és

kötelezettségek változatlanul fennmaradnak olyan mértékben, amilyen hányadban a jog, vagy kötelezettség keletkezésének időpontjában a tagja volt.

Ezen jogok és kötelezettségek a garancia alap tulajdoni arányok időközbeni változásától függetlenül - beleértve a tagság megszűnését is - fennmaradnak a polgári jog általános elévülési szabályainak figyelembe vételével.

6.10.13. A garancia alapokat illető késedelmi kamatok és díjak

6.10.13.1. Késedelmi kamat

Amennyiben a klíringtag az esedékesség időpontjára nem tesz eleget garancia alap hozzájárulási vagy feltöltési kötelezettségének, a KELER KSZF Díjszabályzatában rögzített mértékű késedelmi kamatot köteles fizetni. A késedelmi kamat összege az alap összegét növeli.

A garancia alap igénybevétele esetén a nemteljesítő klíringtag a késedelem első napjától a teljesítést megelőző napig késedelmi kamatot köteles fizetni. A késedelem utolsó napja a tényleges teljesítést megelőző elszámolási nap.

6.10.13.2. Nemteljesítési alapdíj

Nemteljesítés esetén a KELER KSZF a napi nemteljesítéseknek megfelelően nemteljesítési alapdíjat szed be a nemteljesítő klíringtagtól a garancia alap javára, melynek mértékét a Díjszabályzat határozza meg.

6.10.14. A KELER KSZF által előírt garancia alapok

A KELER KSZF a garancia alapok képzését az alábbiak szerint írja elő:

a) Tőzsdei Elszámolási Alap (TEA): a multinet elszámolás vonatkozásában,

b) Kollektív Garancia Alap (KGA): a derivatív elszámolás vonatkozásában,

c) KEP Kollektív Garancia Alap (KEP KGA): a Kiegyensúlyozó és a KEP elszámolás vonatkozásában,

d) CEEGEX / HUDEX/Gáz Kollektív Garancia Alap (CEEGEX / HUDEX/Gáz KGA): a CEEGEX és a HUDEX/Gáz elszámolás vonatkozásában,

e) BRM Kollektív Garancia Alap (BRM KGA): a BRM elszámolás vonatkozásában..

6.10.14.1. Tőzsdei Elszámolási Alap (TEA), a TEA-hoz való hozzájárulás mértékének meghatározása

A BÉT Részvény Szekció és a BÉT MTF piac, a BÉT Hitelpapír Szekció és az MTS piac klíringtagjainak garancia alapja.

A KELER KSZF a TEA hozzájárulás mértékét a stressz tesztek eredményeként előállt minimális garancia alap összértékének alapbiztosíték-arányos felosztásával határozza meg. A TEA hozzájárulás módszertanát és paramétereit a KELER KSZF Igazgatósága hagyja jóvá és a KELER KSZF Leiratban teszi közzé.

Az egyes klíringtagok TEA hozzájárulásának havi rendszeres meghatározására minden hónap első elszámolási napján kerül sor, melynek teljesítési határideje a meghatározást követő második elszámolási napon 8:50 óra.

6.10.14.2. Kollektív Garancia Alap (KGA), a KGA-hoz való hozzájárulás mértékének meghatározása

A származékos részvény ügyletkör, a pénzügyi ügyletkör és az Áru Szekció klíringtagjainak garancia alapja.

A KELER KSZF a KGA hozzájárulás mértékét a stressz tesztek eredményeként előállt minimális garancia alap összértékének alapbiztosíték-arányos felosztásával határozza meg. A KGA hozzájárulás módszertanát és paramétereit a KELER KSZF Igazgatósága hagyja jóvá és a KELER KSZF Leiratban teszi közzé.

Document Metadata

Table of Contents

TARTALOMJEGYZÉK

Document Metadata

TARTALOMJEGYZÉK

TARTALOMJEGYZÉK

Törölt: 3231

Törölt: 3736

Törölt: 3736

Törölt: 3837

Törölt: 3837

Törölt: 3837

Törölt: 3837

Törölt: 3938

Törölt: 3938

Törölt: 4241

Törölt: 4241

Törölt: 4342

Törölt: 4342

Törölt: 4342

Törölt: 4544

Törölt: 4544

Törölt: 4544

Törölt: 4746

Törölt: 4847

Törölt: 4948

Törölt: 4948

Törölt: 5049

Törölt: 5150

Törölt: 5150

Törölt: 5251

Törölt: 5251

Törölt: 5453

Törölt: 5554

Törölt: 5554

Törölt: 5756

Törölt: 5756

Törölt: 6059

Törölt: 6059

Törölt: 6160

Törölt: 6261

Törölt: 7675

Törölt: 7675

Törölt: 7675

Törölt: 7675

Törölt: 7776

Törölt: 7978

Törölt: 8079

Törölt: 8382

Törölt: 8382

Törölt: 8482

Törölt: 8483

Törölt: 8483

Törölt: 8583

Törölt: 8584

Törölt: 8584

Törölt: 8584

Törölt: 8584

Törölt: 8684

Törölt: 8685

Törölt: 8988

Törölt: 8988

Törölt: 9089

Törölt: 9089

Törölt: 9089

Törölt: 9190

Törölt: 9190

Törölt: 9190

Törölt: 9190

Törölt: 9291

Törölt: 9291

Törölt: 9291

Törölt: 9493

Törölt: 9594

Törölt: 9594

Törölt: 9594

Törölt: 9594

Törölt: 9695

Törölt: 9695

Törölt: 9796

Törölt: 9897

Törölt: 9897

Törölt: 9897

Törölt: 9998