Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap
2021. ÉVES JELENTÉSE
AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt.
A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., mint az Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelője - a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvény (a továbbiakban: Kbftv.) 131. § és 132. § alapján készítette az Alap 2021. évi működésének bemutatása céljából.
Budapest, 2022. április 25.
Xxxxxxx Xxxxx | Xxxxxx Xxxxxx |
elnök-vezérigazgató | adminisztrációs vezérigazgató- helyettes |
***
Jelen dokumentum sajátkezű aláírás képet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy elektronikus aláírásával ellátott dokumentum
tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető.
.
Általános információk az Alapról
Az Alap elnevezése
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap
Az Alap rövid neve
Aegon Feltörekvő ESG Részvény Alap
Az Alap lajstromszáma
1111-221
Az Alap fajtája
nyíltvégű
Az Alap típusa
nyilvános
A tárgyidőszakban forgalmazott Befektetési jegyek sorozata és típusa
Sorozat | Deviza | ISIN kód |
A | HUF | HU0000705272 |
B | EUR | HU0000705934 |
I P | HUF PLN | HU0000723655 HU0000724265 |
Sorozat | Deviza | ISIN kód |
U | USD | HU0000723705 |
R | HUF | HU0000723663 |
L C | PLN CZK | HU0000724273 HU0000723697 |
Hozamfizetés
Az Alap a tőkenövekmény terhére hozamot nem fizet, a teljes tőkenövekmény újra befektetésre kerül az Alap befektetési politikájának megfelelően. A Befektetők a tőkenövekményt a tulajdonukban álló Befektetési jegyek vételi és visszavásárlási árának különbözeteként, mint árfolyamnyereséget realizálhatják.
A Befektetők köre
A Befektetési jegyeket egyaránt megvásárolhatják devizabelföldi és devizakülföldi természetes személyek, jogi személyek és jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok.
Alapkezelő adatai AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt.
0000 Xxxxxxxx, Xxxxx xx 0.
Telefon: (00-0) 000-00-00
Letétkezelő adatai Unicredit Bank Hungary Zrt.
0000 Xxxxxxxx, Xxxxxxxxx xxx 0-0.
A megbízott könyvvizsgáló társaság adatai: PricewaterhouseCoopers Könyvvizsgáló Kft.
0000 Xxxxxxxx, Xxxxxx-Xxxxxxxxxx xx 00.
Cégjegyzékszám: 01 09 063022
Nyilvántartásba vételi szám: 001464
A könyvvizsgáló munkatársának adatai: Xxxxxxxx Xxxxxxx
Kamarai tagsági szám: 005314
I. Vagyonkimutatás
A befektetési alap eszközeinek és forrásainak összetétele a tárgyidőszak elején és végén, valamint az adott eszköz összes eszközön belüli aránya:
Megnevezés | 2020.12.31. | 2021.12.31. | ||
Összeg / Érték (HUF) | A NEÉ százalékában (%) | Összeg / Érték (HUF) | A NEÉ százalékában (%) | |
Banki egyenlegek | 1 659 937 155 | 13,64 | 1 620 297 969 | 11,81 |
Repo | ||||
Átruházható értékpapírok | 10 528 559 763 | 86,50 | 12 556 020 831 | 91,55 |
Származékos ügyletek | 0,00 | 0,00 | ||
Egyéb eszközök | 128 566 833 | 1,06 | 36 761 154 | 0,27 |
Összes eszköz | 12 317 063 751 | 101,20 | 14 213 079 954 | 103,64 |
Kötelezettségek | -145 515 354 | -1,20 | -498 552 662 | -3,64 |
Nettó eszközérték | 12 171 548 397 | 100,00 | 13 714 527 292 | 100,00 |
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
II. Forgalomban lévő befektetési jegyek száma
Befektetési jegy | 2020.12.31. | 2021.12.31. | |||
alap | sorozat | deviza | ISIN | ||
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | A | HUF | HU0000705272 | 1 932 197 923 | 2 206 014 949 |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | B | EUR | HU0000705934 | 932 212 | 1 136 062 |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | I | HUF | HU0000723655 | 5 172 027 758 | 5 327 062 634 |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | U | USD | HU0000723705 | 156 338 | 584 910 |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | R | HUF | HU0000723663 | 000 000 000 | 240 430 688 |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | L | PLN | HU0000723689 | 3 604 496 | 13 000 |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | P | PLN | HU0000723671 | 13 000 | 13 000 |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | C | CZK | HU0000723697 | 80 000 | 80 000 |
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
III. Az egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték
Befektetési jegy | 2020.12.31. | 2021.12.31. | |||
alap | sorozat | deviza | ISIN | ||
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | A | HUF | HU0000705272 | 2.190348 | 2.309343 |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | B | EUR | HU0000705934 | 1.505694 | 1.570747 |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | I | HUF | HU0000723655 | 1.295659 | 1.382735 |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | U | USD | HU0000723705 | 1.405046 | 1.351499 |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | R | HUF | HU0000723663 | 1.301864 | 1.389546 |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | L | PLN | HU0000723689 | 1.238763 | 1.306492 |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | P | PLN | HU0000723671 | 1.25856 | 1.310329 |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | C | CZK | HU0000723697 | 1.197923 | 1.180542 |
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
IV. A befektetési alap összetétele
Megnevezés | 2020.12.31. | 2021.12.31. | ||
Összeg / Érték (HUF) | Százalékban (%) | Összeg / Érték (HUF) | Százalékban (%) | |
GMU nem pénzpiaci alapok befektetési jegyei | 6 977 876 530 | 66,28 | 7 297 033 335 | 58,12 |
Egyéb külföld nem pénzpiaci alapok befektetési jegyei | 925 129 004 | 8,79 | 1 734 119 128 | 13,81 |
Részvény - Belföld - Monetáris pénzügyi intézmények | 38 528 600 | 0,31 | ||
Részvény - Egyéb külföld | 2 547 366 551 | 24,19 | 3 098 405 159 | 24,68 |
Tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok összesen | 10 450 372 085 | 99,26 | 12 000 000 000 | 96,91 |
Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok összesen | ||||
A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok összesen | ||||
Belföldi nem pénzpiaci alapok befektetési jegyei | 78 187 677 | 0,74 | 387 934 609 | 3,09 |
Egyéb átruházható értékpapírok | 78 187 677 | 0,74 | 387 934 609 | 3,09 |
Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok összesen | ||||
Értékpapírok összesen | 10 528 559 763 | 100,00 | 12 556 020 831 | 100,00 |
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
V. Befektetési alap eszközeinek alakulása
Befektetésből származó jövedelem:
adatok eFt-ban
Pénzügyi műveletek bevételei | 2021 |
Részvények osztaléka | 130 377 |
Részvények árfolyamnyeresége | 1 593 656 |
Pénzintézettől kapott kamat | 1 329 |
Pénzeszközök év végi átértékeléséből származó veszteség | 39 489 |
Származékos ügyletek árfolyamnyeresége | 258 793 |
Összesen: | 2 023 644 |
Az Alap 2021. évi számviteli nyilvántartásában szereplő adatok alapján készült
Pénzügyi műveletek ráfordításai | 2021 |
Származékos ügyletek árfolyamvesztesége | 183 364 |
Opciós díjak | 11 545 |
Fizetendő kamatok | 740 |
Részvények árfolyamvesztesége | 517 881 |
Összesen: | 713 530 |
Az Alap 2021. évi számviteli nyilvántartásában szereplő adatok alapján készült
Egyéb bevétel és egyéb ráfordítás:
Az Alap 2021-ben Egyéb bevételként 582 eFt büntető jutalékot, és 1 e Ft kerekítési különbözetet számolt el. kapott, Egyéb ráfordításként a befektetési alapok különadója merült fel 6 843 eFt értékben.
Üzleti évben elszámolt költségek, díjak és adók:
Működési költségek | 2021 |
Alapkezelői díj | 117 555 |
Letétkezelői díj | 9 937 |
Könyvvizsgálói díj | 1 987 |
Felügyeleti díj | 4 901 |
Megbízási díj | 13 331 |
Ügynöki jutalék | 24 063 |
Tranzakciós díjak | 674 |
Főforgalmazói jutalék | 7 006 |
Forgalmazói jutalék | 37 231 |
Keler díj | 73 |
Index használati díj | 2 076 |
Sikerdíj | 1 019 |
Bankköltség | 160 |
Összesen: | 220 014 |
Az Alap 2021. évi számviteli nyilvántartásában szereplő adatok alapján készült.
Nettó jövedelem, tőkeszámla változásai és a befektetések értéknövekedése:
adatok eFt-ban
Tőkenövekmény: | |
Visszavásárolt bef. jegyek bevonási értékkülönbözete | 2 229 294 |
Értékelési különbözet tartaléka | 1 169 627 |
Előző év(ek) eredménye | 880 565 |
Üzleti év eredménye | 1 083 839 |
Összesen: | 5 363 325 |
Az Alap 2021. évi számviteli nyilvántartásában szereplő adatok alapján készült.
Felosztott és újrabefektetett jövedelemmel az alap nem rendelkezett 2021-ben.
VI. A nettó eszközértéknek és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása
Alap neve Fund | Sorozat Serie | Deviza Currency | ISIN | Nettó eszközérték Net Asset Value | 1 jegyre jutó eszközérték Unit price | Értéknap Value date |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | A | HUF | HU0000705272 | 2 638 156 965 | 1,569535 | 2018.12.28. |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | A | HUF | HU0000705272 | 2 635 032 633 | 1,837432 | 2019.12.31. |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | A | HUF | HU0000705272 | 4 232 185 856 | 2,190348 | 2020.12.31. |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | A | HUF | HU0000705272 | 5 094 445 180 | 2,309343 | 2021.12.31. |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | B | EUR | HU0000705934 | 346 173 | 1,225761 | 2018.12.28. |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | B | EUR | HU0000705934 | 330 804 | 1,396314 | 2019.12.31. |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | B | EUR | HU0000705934 | 1 403 626 | 1,505694 | 2020.12.31. |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | B | EUR | HU0000705934 | 1 784 466 | 1,570747 | 2021.12.31. |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | I | HUF | HU0000723655 | 6 701 184 313 | 1,295659 | 2020.12.31. |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | I | HUF | HU0000723655 | 7 365 915 951 | 1,382735 | 2021.12.31. |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | U | USD | HU0000723705 | 219 662 | 1,405046 | 2020.12.31. |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | U | USD | HU0000723705 | 790 505 | 1,351499 | 2021.12.31. |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | R | HUF | HU0000723663 | 303 687 972 | 1,301864 | 2020.12.31. |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | R | HUF | HU0000723663 | 334 089 501 | 1,389546 | 2021.12.31. |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | L | PLN | HU0000723689 | 4 465 116 | 1,238763 | 2020.12.31. |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | L | PLN | HU0000723689 | 16 984 | 1,306492 | 2021.12.31. |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | P | PLN | HU0000723671 | 16 361 | 1,258560 | 2020.12.31. |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | P | PLN | HU0000723671 | 17 034 | 1,310329 | 2021.12.31. |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | C | CZK | HU0000723697 | 95 834 | 1,197923 | 2020.12.31. |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap | C | CZK | HU0000723697 | 94 443 | 1,180542 | 2021.12.31. |
VII. Származtatott ügyletek
Ügylet | lejárat | nyitott | kötésár | utolsó h.ár | érték | deviza | nap | ||||
MSCI EmgMkt Mar21 Vétel | 2021.03.19. | 11 | 1 | 227,618 | 1 | 326,1000 | 16 025 | 799 | HUF | 2021.01.29. | |
MSCI EmgMkt Mar21 Vétel | 2021.03.19. | 4 | 1 | 243,275 | 1 | 326,1000 | 4 901 | 087 | HUF | 2021.01.29. | |
MSCI EmgMkt Mar21 Vétel | 2021.03.19. | 36 | 1 | 271,286 | 1 | 326,1000 | 29 192 | 014 | HUF | 2021.01.29. | |
FTSE Taiwan Index Feb21 Vétel | 2021.02.25. | 14 | 1 | 257,250 | 1 | 322,7500 | 10 852 | 512 | HUF | 2021.01.29. | |
FTSE CHINA A50 Mar21 Vétel | 2021.03.30. | 60 | 17 | 190,533 | 18 | 120,0000 | 16 | 500 | 078 | HUF | 2021.01.29. |
Összesen | HUF | 2021.01.29. | |||||||||
FTSE CHINA A50 Mar21 Vétel | 2021.03.30. | 60 | 17 | 190,533 | 18 | 204,0000 | 18 | 103 | 758 | HUF | 2021.02.26. |
FTSE Taiwan Index Mar21 Vétel | 2021.03.30. | 14 | 1 | 415,446 | 1 | 385,5000 | -4 | 992 | 764 | HUF | 2021.02.26. |
Összesen | HUF | 2021.02.26. | |||||||||
MSCI EmgMkt Jun21 Vétel | 2021.06.18. | 21 | 1 | 360,752 | 1 | 322,5000 | -12 | 437 | 494 | HUF | 2021.03.31. |
FTSE CHINA A50 Apr21 Vétel | 2021.04.29. | 60 | 17 | 214,333 | 17 | 182,0000 | -600 | 740 | HUF | 2021.03.31. | |
FTSE Taiwan Index Apr21 Vétel | 2021.04.28. | 14 | 1 | 451,250 | 1 | 448,5000 | -476 | 876 | HUF | 2021.03.31. | |
Összesen | HUF | 2021.03.31. | |||||||||
MSCI EmgMkt Jun21 Vétel | 2021.06.18. | 21 | 1 | 360,752 | 1 | 336,6000 | -7 | 539 | 528 | HUF | 2021.04.30. |
FTSE CHINA A50 May21 Vétel | 2021.05.28. | 60 | 17 | 172,000 | 17 | 277,0000 | 1 | 872 | 990 | HUF | 2021.04.30. |
FTSE Taiwan Index May21 Vétel | 2021.05.28. | 14 | 1 | 549,750 | 1 | 547,2500 | -416 | 220 | HUF | 2021.04.30. | |
Összesen FTSE Taiwan Index Jun21 Vétel | 2021.06.29. | 14 | 1 | 464,911 | 1 | 498,0000 | 5 | 289 | 203 | HUF HUF | 2021.04.30. 2021.05.31. |
FTSE CHINA A50 Jun21 Vétel | 2021.06.29. | 60 | 18 | 299,100 | 18 | 158,0000 | -2 | 416 | 535 | HUF | 2021.05.31. |
Összesen | HUF | 2021.05.31. | |||||||||
MSCI EmgMkt Sep21 Vétel | 2021.09.17. | 35 | 1 | 347,300 | 1 | 364,8000 | 9 | 066 | 225 | HUF | 2021.06.30. |
FTSE CHINA A50 Jul21 Vétel | 2021.07.29. | 60 | 17 | 474,000 | 17 | 300,0000 | -3 | 090 | 658 | HUF | 2021.06.30. |
FTSE Taiwan Index Jul21 Vétel | 2021.07.29. | 14 | 1 | 512,500 | 1 | 525,2500 | 2 | 113 | 726 | HUF | 2021.06.30. |
Összesen FTSE CHINA A50 Aug21 Vétel | 2021.08.30. | 60 | 15 | 381,733 | 14 | 974,0000 | -7 | 347 | 518 | HUF HUF | 2021.06.30. 2021.07.30. |
FTSE Taiwan Index Aug21 Vétel | 2021.08.30. | 14 | 1 | 479,500 | 1 | 494,2500 | 2 | 480 | 808 | HUF | 2021.07.30. |
Összesen | HUF | 2021.07.30. | |||||||||
FTSE Taiwan Index Sep21 Vétel | 2021.09.29. | 14 | 1 | 486,250 | 1 | 518,2500 | 5 | 282 | 278 | HUF | 2021.08.31. |
FTSE CHINA A50 Sep21 Vétel | 2021.09.29. | 150 | 15 | 220,440 | 14 | 754,0000 | -20 | 623 | 878 | HUF | 2021.08.31. |
Összesen | HUF | 2021.08.31. | |||||||||
FTSE Taiwan Index Oct21 Vétel | 2021.10.28. | 14 | 1 | 499,000 | 1 | 479,0000 | -3 | 479 | 392 | HUF | 2021.09.30. |
FTSE CHINA A50 Oct21 Vétel | 2021.10.28. | 75 | 15 | 437,013 | 15 | 493,0000 | 1 | 304 | 461 | HUF | 2021.09.30. |
Összesen | HUF | 2021.09.30. | |||||||||
FTSE Taiwan Index Nov21 Vétel | 2021.11.29. | 14 | 1 | 485,500 | 1 | 476,0000 | -1 | 647 | 444 | HUF | 2021.10.29. |
FTSE CHINA A50 Nov21 Vétel | 2021.11.29. | 135 | 16 | 111,444 | 15 | 866,0000 | -10 | 260 | 915 | HUF | 2021.10.29. |
MSCI EmgMkt Dec21 Eladás | 2021.12.17. | 35 | 1 | 263,203 | 1 | 262,0000 | 651 | 901 | HUF | 2021.10.29. | |
Összesen | HUF | 2021.10.29. | |||||||||
MSCI EmgMkt Dec21 Eladás | 2021.12.17. | 35 | 1 | 263,203 | 1 | 212,3000 | 28 | 755 | 071 | HUF | 2021.11.30. |
FTSE Taiwan Index Dec21 Vétel | 2021.12.29. | 14 | 1 | 510,500 | 1 | 511,0000 | 90 | 384 | HUF | 2021.11.30. | |
FTSE CHINA A50 Dec21 Vétel | 2021.12.30. | 135 | 15 | 398,000 | 15 | 394,0000 | -174 | 312 | HUF | 2021.11.30. | |
Összesen | HUF | 2021.11.30. | |||||||||
MSCI EmgMkt Mar22 Eladás | 2022.03.18. | 5 | 1 | 223,800 | 1 | 226,3000 | -203 | 569 | HUF | 2021.12.31. | |
FTSE Taiwan Index Jan22 Vétel | 2022.01.25. | 14 | 1 | 591,286 | 1 | 603,5000 | 2 | 227 | 856 | HUF | 2021.12.31. |
FTSE CHINA A50 Jan22 Vétel | 2022.01.27. | 185 | 15 | 845,000 | 15 | 699,0000 | -8 | 797 | 427 | HUF | 2021.12.31. |
Összesen | HUF | 2021.12.31. | |||||||||
VIII. A befektetési alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők
Az Alapkezelő tulajdonosi szerkezetében bekövetkezett változások
Az Aegon N.V. 2020 novemberében megállapodott a Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe-val (VIG) a magyarországi, lengyelországi, romániai és törökországi biztosítási, nyugdíj- megtakarítási és alapkezelési üzletágának értékesítéséről. A szerződő felek a vonatkozó jogszabályi rendelkezések szerint kezdeményezték a szükséges hatósági engedélyek beszerzését minden érintett országban.
2021. áprilisában a magyar Belügyminisztérium megvétózta a tervezett tranzakciót, melynek okán a VIG egyeztetést kezdeményezett a magyar Pénzügyminisztériummal. A tárgyalások eredményeképp a felek 2022. februárjában megállapodást írtak alá, mely alapján a magyar fél képviseletében a Corvinus Befektetési Zrt. – a VIG 55%-os irányító befolyása mellett - 45%-os kisebbségi tulajdonosi részesedést szerez az Aegon Biztosítóban és az Union Biztosítóban. A tranzakció két lépcsőben került lezárásra: 2022. március 23-án az Aegon-csoporttól a VIG megvásárolta az Aegon Biztosítót a magyarországi leányvállalataival együtt, 2022. március 25-én pedig a VIG az Aegon és Union Biztosítók 45%-os tulajdonrészét értékesítette a Magyar
Állam részére. Ennek következtében az Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. közvetetten 55% VIG és 45% Magyar állami tulajdonba került.
Covid-19 Alapra gyakorolt hatásai
2019 végén láttak napvilágot az első hírek a Kínában megjelent Covid-19-ről (Koronavírusról). 2020 első néhány hónapjában a vírus globálisan is elterjedt és több hullámban érezteti mind a társadalomra, mind pedig a gazdaságra gyakorolt hatását. Ugyan 2020 év végén már megjelentek és elérhetővé váltak szűk körben vakcinák, az oltások tömeges elterjedése 2021-ben valósult meg. Tekintettel arra, hogy világszerte növekszik az átoltottság, valamint a vakcinákon túl már megjelennek gyógyszerek is a piacon, ezért várakozásaink szerint az elkövetkezendő években esetlegesen felbukkanó Covid-mutánsok már korántsem lesznek olyan
jelentős hatással a pénz-és tőkepiaci mozgásokra - ezáltal az Alap tevékenységére - , mint a járvány kezdeti éveiben.
Az ukrán-orosz válság Alapra gyakorolt hatásai
Az Alapkezelő kockázatkezelési részlege a fokozódó orosz-ukrán politikai feszültség miatt 2022. január vége óta fokozott monitoringot működtet a releváns kitettségek nyomon követésére és a szükséges döntések előkészítésére. A befektetési részleg kiemelten nyomon követte a geopolitikai fejleményeket és értékelte a lehetséges forgatókönyveket. A megvalósult, szélsőségesen negatív forgatókönyvet a befektetési részlegünk az alacsony valószínűséggel bekövetkező szcenáriók között tartotta számon.
2022. február 24-én háborúvá eszkalálódott a konfliktus, ezért a Likviditási politika alapján a Kockázatkezelési Vezető összehívta a Likviditási Bizottságot, amely szükség esetén naponta akár több alkalommal is ülésezett, elemzte a helyzetet, és döntés előkészítési feladatokat látott el. A kiemelt fókuszba azon alapjaink kerültek, amelyek közvetlenül vagy közvetve szignifikáns mértékben tartalmaztak oroszországi vagy ukrajnai kibocsátású eszközöket.
Az Alapkezelő a jogszabályi rendelkezésekkel összhangban, figyelemmel a befektetői érdekekre a szükséges és lehetséges intézkedéseket haladéktalanul megtette. Ezen intézkedési körben hozott döntés értelmében 2022. február 24-én a következő 5 befektetési alap folyamatos forgalmazásának átmeneti felfüggesztése mellett döntött:
Aegon Russia Részvény Befektetési Alap
Aegon Feltörekvő Európa Kötvény Befektetési Alap Aegon Prémium Dynamic Alapokba Fektető Részalap Aegon Prémium Expert Alapokba Fektető Részalap Aegon Tempó Maxx Alapokba Fektető Részalap
Az Aegon Russia Részvény Befektetési Alap kivételével a felfüggesztett alapok folyamatos forgalmazása 2022. március 1-én újraindult és azóta is folyamatos. Az Aegon Russia Részvény Befektetési Alap esetében az Alapkezelő kérelmére a forgalmazás felfüggesztését a Magyar Nemzeti Bank, mint Felügyelet a felfüggesztését kiváltó okok megszűnésének időpontjáig, de legfeljebb 2023. március 25. napjáig meghosszabbította.
Mindazonáltal elmondható, hogy az Alapkezelő által kezelt közvetlen vagyon összességében csekély mértékben tartalmaz orosz illetve ukrán kitettséget, ugyanakkor a konfliktus közvetett negatív hatása jelentős volt azokra a régiókra és piacokra, amelyek hagyományosan jelentős részt tesznek ki a kezelt portfoliók befektetési mixében. Ez utóbbi helyzet hatékony kezelése a jelenleg a befektetési részleg stratégiai fókuszában van.
Alap dokumentumaiban bekövetkező változások
2021. márciusában az Alap hivatalos dokumentumaiban beépítésre kerültek a Közzétételi Rendelet [Európai Parlament és Tanács 2019/2088 rendelete a pénzügyi szolgáltatási ágazatban a fenntarthatósággal kapcsolatos közzétételekről (2019. november 27.), továbbiakban SFDR], és a Taxonómia Rendelet [Európai Parlament és Tanács 2020/852 rendelete a fenntartható befektetések előmozdítását célzó keret létrehozásáról, valamint az 2019/2088 módosításáról (2020. június 18.)] által megfogalmazott elvárások.
2021. júliusában a Közzétételi Rendelet (SFDR-rendelet) 8. cikkének történő megfelelés érdekében az Alap befektetési politikája kiegészítésre került, valamint a jogszabályi megfelelés következtében az Alap referenciaindexe is módosult, az új index neve 100% MSCI Emerging Markets ESG FOCUS Net Total Return USD Index (Bloomberg ticker: M1CXBLX Index). 2021 során továbbá kibővült az Alap forgalmazói köre az Erste Group Bank AG új forgalmazóval, illetve az Alap vagyonkezelési díja emelésre került.
Az alap célja a fejlődő gazdaságok GDP növekedéséből való részesedés tőzsdei vállalatok árfolyamemelkedésén vagy osztalékfizetésén keresztül közvetlenül (egyedi részvénybefektetések) vagy közvetett módon (ETF, befektetési alapok), a környezeti, társadalmi és vállalatirányítási (ESG: environmental, social, governance) kritériumok figyelembe vétele mellett. A földrajzi megoszlást az MSCI fejlődő piaci specifikációja határozza meg, amelyben a jelentős ázsiai súly mellett hangsúlyos az európai és latin-amerikai vállalatok mértéke is. Az Alap portfóliójának fedezeti és hatékony kialakítása céljából határidős részvény és index ügyletek alkalmazása is megengedett. A portfólió részvényösszetételében így jelentős változás történt az év során.
Termék Tájékoztató
Az Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő (a továbbiakban: „Alapkezelő”) tájékoztatja a befektetőket, hogy az Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap (a továbbiakban: „Alap”) a környezeti vagy társadalmi jellemzőket, illetve ezek kombinációját előmozdító pénzügyi termék kategóriába tartozó termékként értékesíti, ugyanakkor nem sorolja a fenntartható befektetést célul kitűző pénzügyi termék kategóriába. Ennek eredményeként az Alapot a pénzügyi szolgáltatási ágazatban a fenntarthatósággal kapcsolatos közzétételekről szóló 2019/2088/EK európai parlamenti és tanácsi rendelet (SFDR-rendelet)
8. (1) cikk szerinti terméknek minősítették.
Az Alapkezelő az alábbi tájékoztatóval teljesíti az SFDR rendelet 11. cikkében meghatározott környezeti vagy társadalmi jellemzőkre vonatkozó termékismertetési kötelezettséget.
a) „Milyen mértékben teljesültek az e pénzügyi termék által támogatott környezeti és/vagy társadalmi jellemzők?”;
Az Alap ESG jellemzőit számos fenntarthatósági szempont ragadja meg. Az Alapkezelő a Sustainalytics módszertanát követi. 2021-ben az Alap átlagos ESG kockázati besorolása 24,8 volt (szemben az anyaindex 25,5 értékével, mely az MSCI Emerging Market Index jelenti). Az ESG kockázat közepesnek tekinthető, és 3%-kal alacsonyabb (azaz kedvezőbb) volt, mint az anyaindexre vonatkozó érték. Az ESG kockázati besorolás azt méri, hogy egy vállalat gazdasági értéke milyen mértékben van kitéve az ESG-tényezők által vezérelt kockázatnak, a Sustainalytics által a vállalat nem kezelt ESG-kockázataira vonatkozó számítások alapján. A vállalatokat az öt kockázati kategória valamelyikébe sorolják (elhanyagolható, alacsony, közepes, magas, súlyos). Ezek a kockázati kategóriák abszolútak, ami azt jelenti, hogy a „magas kockázatú” értékelés a nem kezelt ESG-kockázat összehasonlítható mértékét tükrözi az elemzési univerzumban, függetlenül attól, hogy a vállalat melyik szektorban működik. Egy kockázati pont ugyanaz, függetlenül attól, hogy melyik vállalat vagy melyik kérdés, amelyre vonatkozik, és a kockázati pontok összeadódnak az ESG ügyek mentén, így általános pontszámokat hoznak létre. Az alacsonyabb kockázati besorolású vállalatoknál alacsonyabb az ESG kockázata.
A kockázati kitettség szintén közepes volt, 43,5 ponttal (az anyaindex 42,7 pontjával szemben). Így a portfólió ESG kockázatoknak való kitettsége 2%-kal volt magasabb, mint az anyaindex. A kockázati kitettség figyelembe veszi a vállalat ESG-kockázatokkal szembeni érzékenységét vagy sebezhetőségét. Az alacsonyabb kitettségi pontszámok azt jelzik, hogy a vizsgált vállalatok alacsonyabb ESG-kockázatnak vannak kitéve.
Az ESG kockázatok megfelelőbb kezelése ellensúlyozta ezt. Ezt a az ESG management pontszám mutatja meg, mely 45,2 volt (szemben az anyaindex 42,6 pontjával), ez 6%-kal jobb értéket jelent. A management pontszám mutatja meg a vállalat teljesítményét az ESG-problémák kezelésében. A magasabb pontszámok azt jelzik, hogy a vizsgált vállalatok erősebben kezelik kitettségüket.
(b) „Melyek voltak ennek a pénzügyi terméknek a legfontosabb befektetései?”;
Az ESG-tulajdonságokat tekintve a legjobb befektetések közé 8 vállalat tartozik, amelyek mind elhanyagolható ESG-kockázattal, azaz 10 alatti kockázati pontszámmal rendelkeztek.
(c) „Mekkora volt a fenntarthatósággal kapcsolatos befektetések aránya?”;
Az Alapkezelő az elhanyagolható és alacsony ESG kockázati kategóriájú befektetéseket tekinti fenntarthatósággal kapcsolatosnak, mivel az ESG-tényezők miatt elhanyagolható vagy alacsony a jelentős pénzügyi hatások kockázata. Ezen befektetések aránya 2021-ben átlagosan 33%-ot tett ki a portfólióban. Ez az anyaindexen belüli 31%-hoz képest.
d) „Milyen intézkedéseket tettek a környezeti és/vagy társadalmi jellemzők teljesítése érdekében a referencia-időszak során?”; és
Az Alapkezelő úgy alakította ki a portfóliót, hogy minimalizálja az ESG-kockázatokat az egyes szektorokon és földrajzi területeken belül. A best-in-class (azaz kategóriájában legjobb) megközelítés azt jelentette, hogy páros kereskedéseket alkalmaztunk, vagy olyan proxy pozíciókat tartottunk, amelyek jobb ESG-jellemzőkkel rendelkeznek, mint az anyaindex befektetései. Adott esetben tartózkodtunk a súlyos kategóriájú pozíciókba történő befektetéstől.
e) olyan pénzügyi termék esetében, amely egy indexet jelölt meg referencia indexként a pénzügyi termék által előmozdított környezeti vagy társadalmi jellemzők elérése érdekében: „Hogyan teljesített ez a pénzügyi termék a kijelölt referenciaindexhez képest?”.
A kijelölt fenntartható referenciaindex az MSCI Emerging Markets ESG FOCUS Net Total Return USD index (Bloomberg ticker: M1CXBLX index). Az Alap a referencia indexhez hasonlóan közepes ESG- kockázatot ért el. Az Alap ESG kockázati besorolása 24,8 volt, ami 4%-kal magasabb (azaz elmarad) a 23,9 pontot elérő fenntarthatósági referenciaértéktől. Az ESG kitettség a benchmarkhoz hasonlóan közepes volt. Ennek pontszáma 43,5 volt, ami 3%-kal magasabb a referenciaértéknél. Az ESG management tekintetében az Alap 45,2 pontot ért el, ami 1%-kal gyengébb a referencia indexhez képest.
IX. A befektetési alapkezelő által kifizetett javadalmazás
a)- b) a javadalmazás teljes összege, az alkalmazottak számára kifizetett rögzített és változó javadalmazás szerinti, valamint munkavállalói kategóriánkénti bontásban, a kedvezményezettek számának megjelölésével
Javadalmazás teljes összege | ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorló személyek (ideértve ügyvezetők) | |
Létszámadatok (fő) | 57 | 6 |
Rögzített | 707 123 791 | 219 556 085 |
Változó | 109 889 812 | 54 523 947 |
Nyereségrészesedés | 0 | 0 |
c) javadalmazások és juttatások kiszámításának módja
A bónusz rendszer az Igazgatóság tagjai, a nem junior vagyonkezelők és elemzők, az értékesítési terület tapasztalt kollégái, valamint az Adminisztrációs igazgatóság részlegvezetői számára személyre szabott feltételek szerint kívánja díjazni a kiváló teljesítményeket. A fenti területeken dolgozó munkavállalók besorolása alapján a maximális kifizethető bónusz az éves jövedelem 45 és 100 százaléka között mozoghat.
A személyre szabott célok meghatározása az elnök-vezérigazgató feladata, amit az Azonosított Munkavállalók esetében a Kockázatkezelési Vezető is ellenőriz. A Vezérigazgató és a Kockázatkezelési Vezető feladatkiírását a Felügyelő Bizottság és/vagy a tulajdonos cégcsoport képviselője hagyja jóvá. A célok teljesülésének megítélése, ellenőrzése és jóváhagyása a fentiekkel összhangban történik.
A bónuszként kifizethető összegek meghatározásakor az egyéni célok elérése mellett további kontrollt jelent a tulajdonos cégcsoport javadalmazási bizottsága által meghatározott feltételrendszer alapján kiszámított és általuk jóváhagyott bónusz keret mennyisége.
d) javadalmazási politika felülvizsgálatának eredménye
A belső ellenőrzés a javadalmazási politika végrehajtásának legutóbbi éves felülvizsgálata során nem tett megállapítást, mindent az előírásoknak megfelelőnek talált. Az ellenőri jelentésről az Alapkezelő Felügyelő Bizottságát is tájékoztatták.
e) javadalmazási politika érdemi változásai
A javadalmazási politikában a tárgyévben jelentős változás nem történt.
X. Az ABAK – ide nem értve a 2. § (2) bekezdés szerinti ABAK-ot – által kezelt minden uniós ABA és minden, általa az EGT-államokban forgalmazott ABA tekintetében
a) az ABA olyan eszközeinek aránya, amelyekre nem likvid jellegüknél fogva különleges szabályok vonatkoznak;
Az Alapban az Alapkezelő Likviditási politikájában definiált nem likvid eszközök aránya 0,15%.
b) az ABA likviditáskezelésével kapcsolatos minden, az adott időszakban kötött új megállapodás;
Az Alapkezelő a tárgyidőszakban nem kötött új megállapodást az Alap likviditáskezelésével kapcsolatban.
c) az ABA aktuális kockázati profilja és az ABAK által e kockázatok kezelése érdekében alkalmazott kockázatkezelési rendszerek.
Az Alap alapdevizában denominált „A” sorozata az alábbi befektetői profillal rendelkezik:
Alap neve | Alap alapdevizája | javasolt minimális befektetési időtáv (A sorozat) | kockázati besorolás |
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alapok Alapja | HUF | 4 év | 6 (magas) |
Az Alapot elsősorban olyan Befektetőknek szánjuk, akik legalább a javasolt minimális befektetési időre terveznek befektetni, és a kockázat/nyereség profil 1-től 7-ig terjedő skáláján a megjelölt értéket a kockázatviselési hajlandóságukhoz mérten elfogadhatónak tartják.
Az alap célja, hogy profitáljon a feltörekvő országok gazdasági növekedéséből. A cél teljesülését az alap alapvetően egyedi részvénybefektetéseken keresztül valósítja meg, mindazonáltal az kollektív befektetési instrumentumokat is tarthat, amennyiben ez a portf ólió hatékony kezelése szempontjából indokolt. Ezek elsősorban tőzsdén forgalmazott ETF-ek, illetve nyíltvégű, nyilvános befektetési alapok lehetnek. A részvénykiválasztás során az Alap különös figyelmet fordít az egyedi vállalatok ESG szempontok szerinti megfelelésének, így a pénzügyi tényezők elemzése mellett a portfólió menedzserek a környezeti, társadalmi és vállalatirányítási faktorokat is figyelembe veszik a befektetési döntési folyamatban. Az Alapkezelő olyan portfólió kialakítására törekszik, amelyben a vállalatok pozitív ESG karakterisztikái érvényesülnek, a magas ESG mutatókkal rendelkező vállalatok felülsúlyozásával az alacsony ESG mutatókkal rendelkezőkkel szemben. A környezeti kritérium azokat az elemeket tartalmazza, amelyek során egy vállalat a környezettel érintkezik. Ide tartozik például egy vállalat energiafelhasználása, hulladékkezelése, szennyező anyagkibocsátása, illetve a természeti erőforrások megőrzése is. A társadalmi kritériumok közé tartoznak mindazok a kapcsolatok, amelyeket egy vállalat a külső partnerekkel, ügyfelekkel és belső munkavállalókkal szemben ápol. A vállalatirányítási kritériumok azok a jogi tényezők, amelyek egy vállalat megbízható működését érintik. Az Alap fő stratégiája, hogy széleskörű feltörekvő részvénypiaci kitettséget biztosítson valamint, hogy aktív részvénypiaci allokációval a feltörekvő piaci indexet meghaladó teljesítményt érjen el. Az aktív stratégia lehetővé teszi, hogy a referencia indexhez képest többlet hozamot érjen el. Az Alap földrajzi megoszlásából eredő kockázati kitettsége megközelíti a referencia indexet.
Az Alapkezelő a kockázatkezelési és megfelelési feladatok ellátására külön szervezeti részleget hozott létre, melynek működéséért a kockázatkezelési és megfelelési vezető felelős. A részlegen belül a kockázatkezelési egység célja, hogy olyan kockázatkezelési gyakorlatot alakítson ki, amely alkalmas az Alap kockázatainak azonosítására, mérésére, folyamatos nyomon követésére és kezelésére. Az alkalmazott eljárások és szabályok biztosítják, hogy a befektetők tudomására hozott kockázati profil összhangban legyen az Alap kezelési szabályzatában meghatározott kockázati korlátokkal.
A kockázatkezelési egység a kockázatkezelési folyamat részeként limitrendszert működtet, melyben külön alrendszerekben figyeli az egyes tranzakciók megkötésére, az egyes partnerek felé irányuló kitettségre vonatkozó törvényi, szerződéses és belső limiteket, valamint azon befektetési korlátokat, melyeket az Alapkezelő az Alap kezelési szabályzatában felállított és befektetői irányába kommunikált.
Az Alapkezelő az Alap vonatkozásában likviditáskezelési rendszert alkalmaz, hogy nyomon követhesse az Alap likviditási kockázatát, valamint, hogy az Alap befektetéseinek likviditási profilja megfeleljen az Alap kötelezettségeinek.
XI. Tőkeáttétel alkalmazása
Az Alap tőkeáttételt csak a törvényben megengedett korlátokon belül vehet fel: A befektetési alap teljes nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg a befektetési alap nettó eszközértékének a kétszeresét, azaz az Alap felvehető tőkeáttétel maximális értéke 2. Az Alap befektetési politikája további korlátozásokat nem xxxxxxxxx.Xx Alap a tárgyidőszakban kizárólag a hatékony portfólió kialakítás céljából kötött származékos ügyleteket. Az Alap teljes nettósított kockázati kitettsége 2021.12.31-én a következő: 1.1.
XII. Eredménykimutatás
Aegon Feltörekvő Piaci ESG Részvény Befektetési Alap
Előző év | Tárgyév | |
eFt | eFt | |
I. Pénzügyi műveletek bevételei | 1 211 302 | 2 023 644 |
II. Pénzügyi műveletek ráfordításai | 345 796 | 713 530 |
III. Egyéb bevételek | 740 | 582 |
IV. Működési költségek | 86 880 | 220 014 |
V. Egyéb ráfordítások | 2 634 | 6 843 |
VI. Fizetett, fizetendő hozamok | 0 | 0 |
Tárgyévi eredmény (I.-II.+III.-IV.-V.-VI.) | 776 732 | 1 083 839 |
Az Alap 2021. évi számviteli nyilvántartásában szereplő adatok alapján készült.