Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás
Feltétel
Multi Invest V
Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás
(Termékkód: 470)
Ügyféltájékoztató Multi Invest V
Tisztelt Partnerünk!
Kérjük, hogy biztosítási ajánlatának megtétele előtt figyelme- sen olvassa el az igényfelmérés alapján Önnek ajánlott termé- künkre vonatkozó jelen tájékoztatónkat és a „Multi Invest V” biztosítás szerződési feltételeit.
A Multi Invest V egy élethosszig szóló, BEFEKTETÉSI EGYSÉ- GEKHEZ KÖTÖTT, FOLYAMATOS DÍJAS életbiztosítás.
A befektetéssel összefüggő speciális fogalmakat, a befekte- tési hozam visszajuttatásának módját a feltételek I. fejezete, az eszközalapok befektetési politikájának módosíthatóságára, az eszközalapok létrehozására, lezárására, megszüntetésé- re, felfüggesztésére vonatkozó, továbbá a befektetés mó- dosításához szükséges tudnivalókat a feltételek V. fejezete, a választható eszközalapok befektetési politikáját a 2. sz. mel- léklet ismerteti. Kérjük, tanulmányozza át figyelmesen a szerződési feltételeket, mivel a befektetések kockázatát
– beleértve az eszközalapokat alkotó további alapok likvi- ditási helyzetébôl fakadó fizetôképességi kockázatokat is – a szerzôdô viseli.
Biztosítónk az UNIQA Biztosító Zrt.
Felügyeleti szervünk:
Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete, 0000 Xxxxxxxx, Xxxxxxxxx xxx. 39. (1535 Budapest, 114., Pf. 777)
A szerződési feltételekben szereplő további információk köny- nyebb fellelhetőségét az alábbi összefoglalóval kívánjuk segíteni:
– A biztosítási szerződés jellemzőire vonatkozó általános ismeretek, így többek között a biztosítási időszak és tartam, a biztosító kockázatviselésének kezdetére, továbbá a koc- kázatviselés és a szerződés megszűnésére vonatkozó tudni- valók a feltételek II. fejezetében találhatók.
– A biztosítási eseményeket és szolgáltatásokat – ezek igénylésének feltételeit és teljesítésének módját – a feltételek
III. és VIII. fejezete tartalmazza.
– A díjfizetésre vonatkozó feltételeket a IV. fejezet, a szerző- dést terhelő levonások felsorolását a VI. fejezet, továbbá a
3. sz. melléklet tartalmazza, míg az értékkövetési lehető- ségre az IV.4. fejezet hívja fel a figyelmet.
– A biztosító mentesülésének feltételeiről, az alkalmazott
kizárásokról a IX. fejezet tájékoztat.
– A szerződés magánszemély szerződő általi 30 napon belüli felmondása esetén a biztosító a 3. sz. melléklet 14. pontja alapján számol el a befizetett díjakkal. A szerződés későbbi felmondása esetén a szerződőt a VII. fejezetben ismertetett visszavásárlási érték illeti meg.
– A feltételekben és a szerződésben nem érintett kérdésekben a hatályos magyar jogszabályok az irányadók. A szerződés- sel kapcsolatos adókötelezettségekről, kedvezményekről elsősorban a személyi jövedelemadóról szóló törvény ren- delkezik. Nem magánszemély szerződő esetén további elő- írásokat tartalmaz a társasági adóról szóló törvény, továbbá a társadalombiztosításra vonatkozó jogszabályok.
Külön felhívjuk a figyelmét az alábbi általános tudnivalókra:
– A biztosító jogosult a tudomására jutott, a biztosítási szerző- déssel, létrejöttével, nyilvántartásával és szolgáltatásával összefüggő személyes, egészségi és üzleti adatok – törvényi előírásoknak megfelelő – kezelésére, őrzésére. A biztosí- tó köteles az adatokat biztosítási titokként kezelni. A biztosí- tási titokkal, a biztosító adatkezelésével és az adatok továb- bításával kapcsolatos tudnivalókat a X. fejezet tartalmazza.
– Az ügyfelek adatait a biztosító a biztosítási titok megsérté- se nélkül – a törvényben meghatározott esetekben – az alábbi szerveknek továbbíthatja: Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete, nyomozóhatóság és ügyészség, bíróság, bírósági végrehajtó, hagyatéki ügyben eljáró közjegyző, adóhatóság, nemzetbiztonsági szolgálat, Gazdasági Versenyhivatal, gyámhatóság, egészségügyi hatóság, tit- kosszolgálati eszközök alkalmazására, titkos információ gyűj- tésére felhatalmazott szerv, viszontbiztosító, együttbiztosí- tásban részt vállaló biztosító, állomány-átruházáskor az átve- vő biztosító, fióktelep esetében a harmadik országbeli bizto- sító, biztosításközvetítő, szaktanácsadó, a biztosító által kiszervezett tevékenységet végző partner, országgyûlési biz- tos, a pénzmosás megelőzéséről és megakadályozásáról szóló törvényben meghatározott feladatkörével összefüg- gésben eljáró magyar bűnüldöző szerv vagy nemzetközi kötelezettségvállalás alapján külföldi bűnüldöző szerv.
– A szerződésre vonatkozó ajánlat aláírásával a szerződő és biztosított hozzájárulnak, hogy adataikat a biztosító külföldi biztosítóhoz, külföldi viszontbiztosítóhoz vagy külföldi adatkezelő szervezethez továbbíthassa.
– A biztosítással, illetve a biztosítóval kapcsolatos esetleges panaszait (szóban, írásban, telefonon is) elôterjesztheti az UNIQA Biztosító Zrt. székhelyén (1134 Budapest, Xxxxxx Xxxxxx krt. 70–74.) vagy Társaságunk cégjegyzék szerinti telephelyein. Amennyiben annak feltételei – a 2010. évi CLVIII. törvény 64. § (2) bekezdése alapján – fennállnak, panaszával a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének (1013 Budapest, Krisztina krt. 39.) vagy a Pénzügyi Békél- tetô Testületnek (1013 Budapest, Krisztina krt. 39.) az eljárá- sát kezdeményezheti; végsô soron pedig bírósághoz is for- dulhat.
– A biztosítási szerzôdésbôl származó igények érvényesítésére indított valamennyi perre a magyar Polgári perrendtartás szabályai az irányadók. A panaszkezeléssel kapcsolatos to- vábbi tudnivalókat megismerheti a Társaságunk székhelyén és telephelyein megtalálható Panaszkezelési szabályzatból, mely elérhetô a xxx.xxxxx.xx honlapon is. Az egyéb tudni- valókkal a Feltételek X. fejezete foglalkozik.
Köszönjük, hogy társaságunkat tisztelte meg bizalmával!
Teljes Költség Mutató (TKM)
Tisztelt Leendő Ügyfelünk!
Az Ön által megkötni kívánt élet- és/vagy nyugdíjbiztosítás az olyan befektetési egységekhez kötött (ún. unit-linked típusú) biztosítások körébe tartozik, ahol a biztosító – az Ön választása szerinti formában – fekteti be a befizetett díj megtakarításra szolgáló részét.
Annak érdekében, hogy Ön a szerződésekhez kapcsolódó költ- ségekről átfogó képet kapjon, a Magyar Biztosítók Szövetsé- gének TKM Charta-hoz csatlakozó tagbiztosítói megalkották az ún. Teljes Költség Mutatót. A csatlakozó biztosítók vállalják, hogy a TKM-et egységesen alkalmazzák a befektetéssel kombi- nált életbiztosítások TKM Szabályzatban meghatározott körére, továbbá azt is vállalják, hogy a mutató értékéről Xxx, mint leendő szerződőt előzetesen tájékoztatják annak érdekében, hogy megalapozottabb döntést tudjon hozni.
Mi a TKM?
A Teljes Költség Mutató (TKM mutató) egy, az Ön tájékoztatá- sát szolgáló, egyszerű mutató, amely egy százalékos érték vagy értéktartomány segítségével fejezi ki a típuspéldában bemu- tatott biztosítás költségeit, amelyek tartalmazzák – többek között – a termékbe beépített biztosítási kockázati fedeze- tek ellenértékét is.
Mire szolgál?
A TKM megmutatja, hogy adott paraméterek mentén közelí- tőleg mekkora hozamveszteség éri Önt egy elméleti, költ- ségmentes befektetés hozamához képest amiatt, hogy a hozamot az adott unit-linked terméken érte el.
Miben szolgálja az Ön érdekeit?
A TKM segítségével – a típuspéldán keresztül – Ön egyszerűb- ben össze tudja hasonlítani a magyar életbiztosítási piacon kínált befektetési egységekhez kötött (unit-linked) biztosítások költségszintjeit.
Lássunk egy egyszerű típuspéldát!
A biztosított kora, neme és a díjfizetés módja
A biztosított 35 éves férfi, aki
• 1500000 Ft-ért (vagy annak megfelelő E/USD/CHF stb.)
egyszeri díjas vagy
• 250000 Ft éves díjjal (vagy annak megfelelő E/USD/CHF stb.) rendszeres díjú, éves díjfizetésû biztosítást köt, ahol a díjfizetés csoportos beszedési megbízással vagy átutalással történik.
A befektetési lehetőségekhez kötött élet- és/vagy baleset- biztosítási szolgáltatások
• A megkötni kívánt biztosítás a befektetési lehetőség mel- lett kockázati biztosítási szolgáltatást is tartalmaz (pl.
élet- vagy balesetbiztosítás). A TKM mutató azon biztosí- tási fedezet(ek) kockázati díját is figyelembe veszi költség- ként, amely(ek) azokra a biztosítási szolgáltatásokra vonat- koznak, amelyek a konkrét termékre vonatkozó biztosítási feltételek szerint kötelezően választandó(ak).
• Jelen Multi Invest V biztosítás esetében a szerződésbe épített
biztosítási kockázat jellemzői a következők:
A biztosítottnak a kockázatviselés ideje alatt bekövetkezett halála esetén a biztosító a befektetési egységek aktuális érté- kén felül az aktuális éves díjnak megfelelő összeget is kifizeti a kedvezményezett(ek)nek.
A biztosítás időtartama
• A TKM kalkuláció különböző időtartamokra történik. Ez arra szolgál, hogy látható legyen, miként befolyásolják a külön- böző időtartamok a termék költségterhelését.
• Rendszeres díjfizetés esetén a számítás 10-15-20 évre, egy- szeri díjas szerződéseknél 5-10-20 évre történik – igazodva a konkrét termék esetében ténylegesen elérhető tartamokhoz. Amennyiben a fenti tartamok közül valamelyikre nem törté- nik számítás, az azt jelenti, hogy az adott tartam a konkrét termékre nem elérhető.
A TKM számítás figyelembe vesz minden, a termékhez tartozó, a befektetés értékét csökkentő olyan költséget, ami azért merül fel, mert Ön az adott befektetést befektetési egységekhez kötött termékben eszközölte. Nem veszi ugyanakkor figyelem- be a díjhoz és a kifizetésekhez kapcsolódó esetleges adó- és járulékterheket és/vagy kedvezményeket. Amennyiben a kü- lönböző eszközalapok kezelési díjai eltérnek, akkor egyetlen százalékos érték helyett egy minimum-maximum tartományt adnak meg a biztosítók.
Jelen Multi Invest V folyamatos díjas biztosítás TKM értéke:
10 évre | 15 évre | 20 évre |
5,44%–7,57% | 3,54%–5,62% | 2,82%–4,90% |
Figyelem!
Fontos tudnivaló, hogy a szerződés megkötése előtt közölt TKM értékek a típuspéldánkban bemutatott paraméterek ese- tén értendőek, azt feltételezve, hogy a szerződés a biztosí- tási tartam alatt mindvégig élő, nem kerül módosításra, és a megállapított díj a tartam során maradéktalanul megfi- zetésre kerül. A TKM mutató nem a megvásárolni kívánt konk- rét szerződéssel kapcsolatban ad pontos képet a költségekről, hanem megközelítő tájékoztatást nyújt az adott termékkel kapcsolatos költségekről, amelyek természetesen a szerző- dés egyedi paramétereire tekintettel akár lényegesen is eltérhetnek a közölt TKM-től.
A TKM számítására és alkalmazására vonatkozó szabályzat a Magyar Biztosítók Szövetségének honlapján (xxx.xxxxxx.xx) olvasható.
Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a TKM mutató fontos, de nem az egyetlen lényeges pontja a befektetési egységekhez kötött életbiztosításokra vonatkozó ügyféltájékoztatásnak. Nem elha- nyagolható szempont a konkrét ajánlatban szereplő biztosítási fedezet jellege (baleset- vagy életbiztosítás) és nagysága. Hosz- szú távú megtakarításokról lévén szó, szempont lehet továbbá, hogy a tartam alatt esetleg megváltozó élethelyzetben a ter- mék mennyire testre szabható (pl. milyen kiegészítő fedezettel bővíthető a biztosítás), mennyire likvid az adott szerződésben elhelyezett összeg, milyen további kényelmi megoldásokat kínál a társaság az ügyféligények kiszolgálására (pl. befekteté- sek online átcsoportosításának lehetősége).
Köszönjük figyelmét, és bízunk abban, hogy a TKM bevezeté- sével is hozzájárulunk ahhoz, hogy különböző biztosítók által kínált, befektetési egységekhez kötött biztosítások költség- szintje átlátható és összehasonlítható legyen, és így Ön még inkább megalapozott, informált döntést hozzon a biztosítási szolgáltatás megvásárlásakor.
2012. december
Az UNIQA Biztosító „Multi Invest V” folyamatos díjas, befektetési egységekhez kötött életbiztosításának szerzôdési feltételei
Termékkód: 470
I. A BEFEKTETÉSSEL KAPCSOLATOS FOGALMAK 1
II. A BIZTOSÍTÁSI SZERZÔDÉSSEL KAPCSOLATOS ÁLTALÁNOS TUDNIVALÓK 1
II.1. A BIZTOSÍTÁSI SZERZÔDÉS ALANYAI 1
II.2. A BIZTOSÍTÁSI SZERZÔDÉS LÉTREJÖTTE 2
II.3. A SZERZÔDÉS HATÁLYBA LÉPÉSE 2
II.4. A BIZTOSÍTÓ KOCKÁZATVISELÉSÉNEK KEZDETE 2
II.5. A KOCKÁZATVISELÉS ÉS A SZERZÔDÉS MEGSZÛNÉSE 2
II.6. KÖZLÉSI ÉS VÁLTOZÁS-BEJELENTÉSI KÖTELEZETTSÉG 2
III. BIZTOSÍTÁSI ESEMÉNYEK ÉS SZOLGÁLTATÁSOK 3
III.1. BIZTOSÍTÁSI ESEMÉNYEK ÉS SZOLGÁLTATÁSOK 3
III.2. A SZERZÔDÉS TARTAMÁNAK MÓDOSÍTÁSA 3
IV. A BIZTOSÍTÁSI DÍJ 3
IV.1. A BIZTOSÍTÁS DÍJA 3
IV.2. RENDKÍVÜLI DÍJFIZETÉS 4
IV.3. A DÍJFIZETÉS ELMULASZTÁSÁNAK KÖVETKEZMÉNYEI 4
IV.4. ÉRTÉKKÖVETÉS 4
V. A BEFEKTETÉS MÓDOSÍTÁSA 4
VI. A SZERZÔDÉST TERHELÔ RENDSZERES LEVONÁSOK 5
VII. MARADÉKJOGOK, RÉSZLEGES VISSZAVÁSÁRLÁS 5
VII.1. A MARADÉKJOGOK FOGALMA 5
VII.2. VISSZAVÁSÁRLÁS 6
VII.3. RÉSZLEGES VISSZAVÁSÁRLÁS 6
VII.4. DÍJMENTESÍTÉS 6
VIII. KIFIZETÉSEK TELJESÍTÉSE 6
VIII.1. A SZOLGÁLTATÁS TELJESÍTÉSÉNEK FELTÉTELEI 6
VIII.2. A KIFIZETÉSHEZ SZÜKSÉGES DOKUMENTUMOK 7
IX. A BIZTOSÍTÓ MENTESÜLÉSE, KIZÁRÁSOK 7
IX.1. MENTESÜLÉS 7
IX.2. KIZÁRÁSOK 7
X. VEGYES RENDELKEZÉSEK 8
X.1. AZ ADATOK NYILVÁNTARTÁSA 8
X.2. ADÓZÁSSAL KAPCSOLATOS JOGSZABÁLYOK 8
X.3. KÖTVÉNYKÖLCSÖN 8
X.4. A BIZTOSÍTÁSI KÖTVÉNY ELVESZTÉSE 8
X.5. PANASZOK BEJELENTÉSE 8
1. SZ. MELLÉKLET 9
II. VISSZAVÁSÁRLÁSI, RÉSZLEGES VISSZAVÁSÁRLÁSI SZÁZALÉKOK 9
II. A HALÁLESETI SZOLGÁLTATÁS DÍJA 9
2. SZ. MELLÉKLET 10
AZ ESZKÖZALAPOK BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA 10
3. SZ. MELLÉKLET 28
A FELTÉTELEKBEN ISMERTETETT, VÁLTOZTATHATÓ ADATOK AKTUÁLIS ÉRTÉKEI 28
Jelen feltételek az UNIQA Biztosító Zrt. (1134 Budapest, Xxxxxx Xxxxxx krt. 70–74.) − továbbiakban biztosító − azon biztosítási szerződéseire érvényesek, amelyeket ezen feltételekre hivatko- zással kötöttek. Az itt nem szabályozott kérdésekben a hatályos magyar jogszabályok az irányadók.
I. A BEFEKTETÉSSEL KAPCSOLATOS FOGALMAK
1. Az ESZKÖZALAPOK a biztosítás díjának befektetésére szol- gáló, elkülönítetten kezelt befektetési eszközállományok. Az egyes eszközalapok a befektetések típusában és a be- fektetések kockázatában térnek el egymástól. (Az eszköz- alapok befektetési politikáját a jelen feltételek 2. sz. xxx- xxxxxxx ismerteti.)
2. Az egyes eszközalapok – a bennük való egységnyi részese- dést kifejező – BEFEKTETÉSI EGYSÉGEKRE vannak felosztva. A szerződőnek az eszközalapokból való részesedését a szer- ződésén nyilvántartott befektetési egységek száma fejezi ki.
3. Az egyes szerződések a hozzájuk tartozó befektetési egy- ségek értékelése révén részesülnek a befektetés eredmé- nyéből.
A kamat- és osztalékbevételek az eszközalapokba kerül- nek visszaforgatásra, a befektetéssel összefüggő közvet- len költségek (így különösen az eszközalapok és az eset- leg azokat alkotó további befektetések kezelői által felszá- mított költségek) pedig az eszközalapok értékéből kerül- nek levonásra.
Az eszközalapok aktuális értéke alapján történik a befek- tetési egységek vételi és eladási árának megállapítása, ezért az eszközalap értékére gyakorolt hatások is a befektetési egységek árfolyamán keresztül jelentkeznek. A biztosító az eszközalapokat lehetőség szerint minden tőzsdei napon, az ún. ÉRTÉKELÉSI NAPOKON újraérté- keli. Értékelési napnak – amennyiben egy adott esz- közalap esetében annak befektetési politikája ettől eltérően nem rendelkezik – olyan kereskedési nap mi- nősülhet, amelyen az eszközalapok mögöttes befekte- tési eszközeinek vétele és eladása egyaránt lehetséges, mégpedig ugyanazon az árfolyamon (befektetési ala- pok esetén egy jegyre jutó nettó eszközértéken).
A díj és szolgáltatás fizetésének pénznemétől eltérő pénz- nemben befektetett, illetve nyilvántartott eszközalapok esetében a befektetési egységek árfolyamát a pénznemek egymáshoz viszonyított árfolyama valamint a pénznemek közötti átváltási költségek is befolyásolják.
A befektetési egységek árfolyamának változásához, valamint az eszközalapokat alkotó további alapok lik- viditási (fizetőképességi) helyzetéhez, továbbá a pénznemek átváltási arányaihoz és az átváltás költsé- geihez kapcsolódó kockázatot teljes egészében a szerződő viseli.
4. A befektetési egység valamely értékelési napon számított VÉTELI ÁRA (ÁRFOLYAMA) az az eszközalaponként meghatáro- zott aktuális árfolyam, melyet a biztosító a szolgáltatások kifizetésekor, a befektetési egységek készpénzértékének kiszámításakor alkalmaz. A vételi árfolyam az eszközalap aktuális értékének és az eszközalapban kezelt összes befek- tetési egység aktuális számának a hányadosa.
5. A befektetési egység valamely értékelési napon számított ELADÁSI ÁRA (ÁRFOLYAMA) az az eszközalaponként és a be- fektetési egységek típusa (6. pont) szerint meghatározott
aktuális árfolyam, melyet a biztosító a biztosítási díj befek- tetési egységekre történõ átszámításánál alkalmaz. A vételi és eladási ár viszonyát a 3. sz. melléklet 5. pontja tartalmazza. Az eladási ár a vételi árat legfeljebb az eladási ár 5%-ával haladhatja meg.
6. A biztosító az első és második biztosítási évben esedékes folyamatos díjakat ún. KEZDETI (BEFEKTETÉSI) EGYSÉGEKRE számítja át.
A harmadik évtől esedékes folyamatos díjak ún. MEGTAKA- RÍTÁSI (BEFEKTETÉSI) EGYSÉGEKRE kerülnek átszámításra.
Külön azonosíthatóan tartja nyilván a biztosító az egyes rendkívüli befizetésekből képzett ún. EXTRA (BEFEKTETÉSI) EGYSÉGEKET.
A befektetési egységek ezen típusai befektetési szempont- ból azonosak, de eltérnek a rájuk vonatkozó költségek, jóváírások és maradékjogok tekintetében.
A 10. biztosítási évfordulón a biztosító a kezdeti befektetési egységeket automatikusan – azonos számú és azonos esz- közalapokban levő – megtakarítási egységekké alakítja át.
7. A valamely eszközalaphoz tartozó egyes befektetési egy- ségek AKTUÁLIS BEFEKTETÉSI ÉRTÉKE az eszközalap befekte- tési egységeinek az adott napon, illetve – amennyiben az időpont nem értékelési napra esik – az azt követő első értékelési napon érvényes vételi árával egyezik meg.
8. A szerződés aktuális TELJES BEFEKTETÉSI ÉRTÉKE a szerződé- sen nyilvántartott befektetési egységek eszközalaponként összesített aktuális befektetési értéke. Ebből a folyamatos díjfizetésből származó kezdeti és megtakarítási egységek összesített értéke a szerződés aktuális FOLYAMATOS DÍJAS BE- FEKTETÉSI ÉRTÉKE, a rendkívüli befizetésekből származó extra befektetési egységek összesített értéke pedig a szer- ződés aktuális EXTRA BEFEKTETÉSI ÉRTÉKE.
9. A biztosító a szerződő befektetéseinek elhelyezéséről és értékéről évente egyszer írásos tájékoztatót küld, a napi tájékozódási lehetőséget pedig a 3. sz. melléklet 15. pont- jában megjelölt módon biztosítja.
10. A jelen biztosítási szerződés részét képező 3. sz. mellék- letben szereplő információk, adatok, mennyiségek – az ugyancsak a jelen szerződésben rögzített korlátozásokkal – változhatnak. A 3. sz. melléklet 3., 4., 8., 9., 10., 11., 12., 14., 15. pontjaiban összegszerűen megadott költségek, költséghatárok, pénzösszegek legfeljebb a kiadásra kerülő és az azt megelőzően hatályos 3. sz. melléklet érvényessé- gének kezdeti időpontjait fél évvel megelőző időpontok közötti időszakra vonatkozó, a Központi Statisztikai Hivatal által hivatalosan közzétett fogyasztói árindexet 5 százalék- ponttal meghaladó mértékben emelkedhetnek. Ha vala- mely költség korábban 0 Ft volt, úgy az emelés alapjául leg- feljebb 200 Ft-ot lehet figyelembe venni. Az esetleges vál- tozásokról a biztosító – a módosítás érvényességét megelô- zô 60. napig a szerződőnek előzetes írásos értesítést küld.
II. A BIZTOSÍTÁSI SZERZŐDÉSSEL KAPCSOLATOS ÁLTALÁNOS TUDNIVALÓK
II.1. A BIZTOSÍTÁSI SZERZŐDÉS ALANYAI
11. A BIZTOSÍTÓ a biztosítási díj ellenében a szerződés feltéte- leiben meghatározott szolgáltatás teljesítésére vállal köte- lezettséget.
12. A SZERZŐDŐ az a személy, aki a biztosítás megkötésére ajánlatot tesz, és a biztosítási díj fizetését vállalja.
A szerződésre vonatkozó jognyilatkozatok megtétele a szerződő joga és kötelessége.
A biztosító a szerződés módosítására, az adatok változásá- ra vonatkozó nyilatkozatokat és bejelentéseket csak akkor tekinti joghatályosnak, ha azokat valamely szervezeti egy- ségéhez írásban eljuttatták.
A biztosító nyilatkozatait a szerződőnek juttatja el, melyek tartalmáról és a szerződést érintő valamennyi változásról, illetve változtatási szándékról a szerződő kötelessége a biz- tosítottat tájékoztatni.
13. A BIZTOSÍTOTT az a természetes személy, akire a biztosító kockázatviselése vonatkozik.
A szerződés megkötéséhez és módosításához a biztosított
írásbeli hozzájárulása is szükséges.
Ha a biztosított kiskorú, és a szerződést nem a törvényes képviseletet gyakorló szülője köti meg, a szerződés érvé- nyességéhez a gyámhatóság jóváhagyása szükséges.
A biztosított a szerződő beleegyezésével bármikor a szer- ződő helyébe léphet. A biztosított akkor is a szerződő helyébe léphet, ha a szerződés felmondás vagy díjfizetés elmaradása miatt megszűnne. A belépéshez a biztosítóhoz intézett írásbeli nyilatkozat szükséges.
14. A KEDVEZMÉNYEZETT az a személy, aki a biztosítási esemény bekövetkeztekor a szolgáltatás igénybevételére jogosult. Kedvezményezettként több személy is megnevezhető. A kedvezményezettet a szerződő jelölheti meg, de ahhoz a biztosított hozzájárulása is szükséges. A kedvezménye- zett a biztosított életében bármikor megváltoztatható. A kedvezményezett jelölése és annak megváltoztatása akkor lép hatályba, amikor a szerződő és biztosított írás- beli nyilatkozata a biztosítóhoz beérkezik.
Amennyiben a szerződésben kedvezményezettet nem ne- veztek meg, illetve a kedvezményezett a biztosítási ese- mény bekövetkezte előtt meghalt, és helyette mást nem jelöltek meg, a kedvezményezett maga a biztosított, illet- ve a haláleseti szolgáltatásra a biztosított örököse.
II.2. A BIZTOSÍTÁSI SZERZŐDÉS LÉTREJÖTTE
15. A biztosítási szerződés megkötését a szerződő írásbeli
AJÁNLATTAL kezdeményezi.
16. A biztosító a szerződéskötéshez egészségi nyilatkozatot és orvosi vizsgálatot is kérhet.
17. A szerződés úgy jön létre, hogy a biztosító az ajánlat és a hozzá tartozó nyilatkozatok alapján kockázatelbírálást végez, majd az ajánlatra elfogadó nyilatkozatot (KÖT- VÉNYT) állít ki.
18. A biztosítónak jogában áll az ajánlatot módosításokkal elfogadnia. Lényeges eltérés esetén a biztosító erre a szer- ződő figyelmét a kötvény kiadásakor írásban felhívja.
Ha a kötvény tartalma az ajánlattól eltér, és az eltérést a szerződő tizenöt napon belül nem kifogásolja, a szerződés a kötvény tartalma szerint jön létre.
19. A biztosítónak jogában áll az ajánlatot annak – a kötvény kiállítására jogosult szervezeti egységéhez történő – beér- kezését követő 15 napon belül indoklás nélkül elutasíta- nia.
20. A szerződés akkor is létrejön, ha a biztosító az ajánlatra, annak beérkezését követő 15 napon belül nem nyilatkozik.
21. A SZERZŐDÉS KEZDETE a kötvényen ekként megjelölt nap. A szerződés TARTAMA élethosszig szól, azaz a biztosított haláláig tart.
22. A BIZTOSÍTÁSI ÉVFORDULÓ a kötvényen a biztosítás kezdete- ként megjelölt hónap és nap szerinti évforduló.
A BIZTOSÍTÁSI HÓNAPFORDULÓ minden hónapban a hó első napja. A BIZTOSÍTÁSI HÓNAP két egymást követő biztosítási hónapforduló közötti időszak.
A BIZTOSÍTÁSI IDŐSZAK a biztosítási évfordulókhoz igazodó egy éves időtartam (biztosítási év).
II.3. A SZERZŐDÉS HATÁLYBA LÉPÉSE
23. A biztosítás az azt követő nap kezdetével lép hatályba, ami- kor a szerződő az első díjat megfizeti, illetőleg amikor a díj megfizetésére vonatkozóan halasztásban állapodtak meg, feltéve, hogy a szerződés létrejött vagy utóbb létrejön.
II.4. A BIZTOSÍTÓ KOCKÁZATVISELÉSÉNEK KEZDETE
24. A biztosító kockázatviselése a biztosítási szerződés ha- tályba lépésével egyidejűleg kezdődik.
25. A biztosító az orvosi vizsgálat nélkül létrejött szerződések- re a kockázatviselés kezdetétől számított 6 hónap VÁRAKO- ZÁSI IDŐT köt ki. A várakozási idő alatt a biztosító csak a balesetből eredő biztosítási eseményekre vállalja a kocká- zatot. Amennyiben a várakozási időn belül bekövetkezett biztosítási esemény nem baleset következménye, a bizto- sító a szolgáltatást nem teljesíti, és a szerződés a befizetett folyamatos díjak visszatérítése és az esetleges aktuális extra befektetési érték (I.8. pont) kifizetése mellett meg- szűnik.
26. Jelen feltételek szempontjából BALESET a biztosított akara- tától független, hirtelen fellépő külső behatás, amelynek következtében a biztosított elhalálozik, testi sérülést vagy maradandó egészségkárosodást szenved.
II.5. A KOCKÁZATVISELÉS ÉS A SZERZŐDÉS MEGSZŰNÉSE
27. A biztosítási szerződés (és a biztosító kockázatviselése) az alábbi esetek bármelyikének bekövetkeztével megszűnik
– a biztosított halálával;
– határozott tartamúvá alakított szerződés (III.2. fejezet)
esetén a szerződés lejáratával;
– díjnemfizetés esetén (IV.3.50. pont);
– a szerződés felmondásával, visszavásárlásával (VII.2. feje- zet);
– költségfedezet hiánya esetén (VI.62. pont);
– egyéb, a feltételekben (II.5.28. és II.6.32. pont) megha- tározott esetekben.
28. Amennyiben a szerződő természetes személy, jogában áll a szerződést az annak létrejöttéről szóló tájékoztató (köt- vény) kézhezvételétől számított 30 napon belül indok- lás nélkül felmondani.
Ez esetben a biztosító a szerződő írásbeli nyilatkozatának beérkezését követő 15 napon belül − a feltételek 3. sz. mellékletének 14. pontjában meghatározott módon − el- számol a befizetett díjakkal. A szerzôdô érvényesen nem mondhat le az ôt illetô felmondási jogról.
II.6. KÖZLÉSI ÉS VÁLTOZÁS-BEJELENTÉSI KÖTELEZETTSÉG
29. A szerződőt és biztosítottat egyaránt KÖZLÉSI KÖTELEZETT- SÉG terheli, melynek értelmében a szerződéskötéskor kötelesek a biztosítás elvállalása szempontjából lényeges minden olyan körülményt a biztosítóval közölni, amelye- ket ismertek vagy ismerniük kellett.
A közlési kötelezettség szerződésmódosításkor, így külö- nösen a IV.4.55. pontban meghatározott értékkövetéskor is terheli a biztosítottat és a szerződőt.
A biztosító írásban feltett kérdéseire adott, a valóságnak megfelelő válaszokkal a felek közlési kötelezettségüknek eleget tesznek.
30. A biztosító jogosult a közölt adatok ellenőrzésére, és e cél- ból a biztosított egészségi állapotára, munkahelyi és sza- badidős tevékenységére, életkörülményeire vonatkozó to- vábbi kérdéseket tehet fel, és orvosi vizsgálatot is előírhat.
31. A biztosított az ajánlat aláírásával felhatalmazza a biztosí- tót, hogy az egészségi állapotára vonatkozó, a biztosítási szerződés megkötésével, módosításával, állományban tar- tásával, a biztosítási szerződésből származó követelések megítélésével közvetlenül összefüggő, azokhoz elengedhe- tetlenül szükséges adatokat a biztosító beszerezze és nyil- vántartsa, és ebben a körben felhasználja, illetve a biztosí- tókról és a biztosítási tevékenységről szóló hatályos törvény- ben meghatározott egyéb célok körében az arra jogosultak számára továbbítsa. Egyúttal a biztosított felmenti az ezen adatokat jogszabályi felhatalmazás alapján nyilvántartó sze- mélyeket és szervezeteket (többek között háziorvos, társa- dalombiztosítási szerv) a titoktartási kötelezettségük alól.
32. Ha a biztosító csak a szerződéskötés után szerez tudo- mást a szerződés elfogadását érintő, a szerződés hatályba lépését megelőzően már fennállott lényeges körülmé- nyekről, továbbá ha szerződésben meghatározott lénye- ges körülmények változását közlik vele, 15 napon belül írásban javaslatot tehet a szerződés módosítására, illető- leg – ha a kockázatot a feltételek értelmében nem vállal- hatja – a szerződést 30 napra írásban felmondhatja.
Ha a szerződő a módosító javaslatot nem fogadja el, vagy arra 15 napon belül nem válaszol, a szerződés a módosító javaslat kézhezvételétől számított 30. napon megszűnik.
33. A szerződő és a biztosított köteles 5 munkanapon belül bejelenteni a szerződésben rögzített adatainak (különös tekintettel: lakcím, név) megváltozását.
III. BIZTOSÍTÁSI ESEMÉNYEK ÉS SZOLGÁLTATÁSOK
III.1. BIZTOSÍTÁSI ESEMÉNYEK ÉS SZOLGÁLTATÁSOK
34. Biztosítási esemény a biztosítottnak a kockázatviselés ide- je alatt bekövetkező halála.
35. Amennyiben a biztosított a kockázatviselés ideje alatt elhalálozik,
a) a haláleset időpontjában aktuális éves díj, továbbá
b) az aktuális folyamatos díjas befektetési érték és
c) az aktuális extra befektetési érték
kerül a halálesetre megjelölt kedvezményezett(ek) részére kifizetésre.
36. Amennyiben a szerződés a haláleset előtt díjmentesítésre került, akkor a 35. a) pont alatti szolgáltatás megállapítása az utolsó megfizetett éves díj alapján történik.
III.2. A SZERZŐDÉS TARTAMÁNAK MÓDOSÍTÁSA
37. A szerződő – a biztosított és a biztosító hozzájárulásával – a tartamon belül módosíthatja a szerződés tartamát, azaz az élethosszig szóló szerződést határozott tartamúvá alakíthatja.
38. A szerződés határozott tartama nem lehet kevesebb, mint 10 év. A szerződés tartamának módosítását írásban kell igényelni a biztosítótól, legkésőbb a megjelölt lejáratot megelőző 45. napon.
A szerződés lejárata csak valamely biztosítási évfordulót megelőző nap lehet.
39. Határozott tartamúvá alakított szerződés esetén további biztosítási esemény a biztosított életben léte a szerző- dés lejáratakor.
Ebben az esetben a szerződés lejáratkori aktuális teljes befektetési értéke kerül az elérésre megjelölt kedvezmé- nyezett – illetve amennyiben ilyet nem jelöltek meg, a biz- tosított – részére kifizetésre.
40. A már határozott tartamú szerződés esetén a szerződőnek joga van a szerződés tartamának meghosszabbítására, leg- feljebb a biztosított 75. születésnapját követő évfordulóig. A hosszabbítás tartama alatt a szerződő bármikor kérheti a lejárati szolgáltatás kifizetését, az aktuális befektetési értéken. A hosszabbítás tartama alatt a biztosító kockázatviselése korlátozott, azaz a III.1.35. a) pontban szereplő szolgálta- tás csak a biztosított baleseti eredetű halála esetén kerül- het teljesítésre.
IV. A BIZTOSÍTÁSI DÍJ
IV.1. A BIZTOSÍTÁS DÍJA
41. A biztosító a biztosítási szerződésben szereplő kötelezett- ségek teljesítését a biztosítási díj ellenében vállalja.
A biztosítás folyamatos (rendszeres) éves díjfizetésű.
42. A szerződés első díját az ajánlattételkor kell megfizetni. A szerződés folytatólagos díjai a további biztosítási évfor- dulókon, előre esedékesek.
43. A biztosító hozzájárulhat az éves díj részletekben történő fizetéséhez. Részletfizetés esetén a díjak a megfelelő rész- letfizetési időszak első napján, előre esedékesek.
A díjfizetés gyakoriságát a szerződő a biztosítási évfor- dulókon megváltoztathatja, amennyiben erre irányuló ké- rését az évforduló előtti 30. napig írásban jelzi a biztosító- nak, és ha a biztosító ahhoz hozzájárul.
44. Az esedékes díjakból a befizetéskor ún. díjbeszedési költ- ség kerül levonásra, mely a díjfizetés módjától függ és vál- tozhat; mértékét az aktuális 3. sz. melléklet 4. pontja tartal- mazza.
45. A szerződő a biztosítási ajánlaton határozhatja meg, hogy a biztosító a díj befektetésre kerülő részét mely eszköz- alaphoz és milyen arányban rendelje.
46. A biztosító a díjat – a díjbeszedési költség levonása után – a szerződő rendelkezésének megfelelően befektetési egy- ségekre számítja át.
Az átszámításra eladási áron – a teljes esedékes díj biztosí- tóhoz történő beérkezését és szerződésre történő egyér- telmű azonosítását, majd rákönyvelését követő értékelési napon, de legkorábban a díj esedékességekor – kerül sor. Az átszámítás napjáig a biztosító a díjat kamat- és költség- mentesen kezeli.
Az első díj befektetési egységekre történő átszámításának feltétele még az ajánlat elfogadása. Az ajánlat elutasítása esetén a biztosító a díjat kamatmentesen visszautalja a szerződőnek.
47. Amennyiben a szerződés kezdeti – a díjbeszedési költség levonása utáni – éves díja a 3. sz. melléklet 2. pontjában meghatározott mértéket eléri, a biztosító a befizetett folyamatos díjak befektetési egységekre történő átszámí- tásakor – külön kedvezményként – a melléklet ugyanezen pontjában megadott százalékkal, az ún. DÍJFIZETÉSI BÓNUSSZAL magasabb összeget vesz figyelembe.
A díjfizetési bónusz alapja díjfizetésenként a biztosítás esedékes és be is fizetett díja a díjbeszedési költség nélkül.
48. Amennyiben a szerződés tartamából legalább 10 – folya- matos díjjal fedezett – év eltelt, a biztosító a 10. évfordu- lót követően esedékes folyamatos díjak befizetésekor a díj befektetési egységekre történő átszámításakor 1% HŰSÉG- BÓNUSSZAL magasabb összeget vesz figyelembe.
A hűségbónusz alapja a biztosítás esedékes és be is fize- tett díja a díjbeszedési költség nélkül. A hűségbónusz az esetleges díjfizetési bónusztól független. Ha a szerződés díjfizetési és hűségbónuszra egyaránt jogosít, a két bónusz százalékos mértéke összeadódik. Nem jár hűségbónusz arra a szerződésre, amely korábban – a tartam alatt bár- mikor – díjmentesítve (VII.4. fejezet) volt, vagy amelyre korábban részvisszavásárlás címén (VII.3. fejezet) kifizetés történt.
IV.2. RENDKÍVÜLI DÍJFIZETÉS
49. A szerződő a szerződésre RENDKÍVÜLI DÍJFIZETÉSEKET is telje- síthet, ha ezen befizetések nagysága esetenként a 3. sz. melléklet 3. pontjában meghatározott összeget eléri. Rendkívüli díjfizetés esetén a szerződőnek a díj beérkezé- sének időpontjáig írásban rendelkeznie kell arról, hogy a befizetés rendkívüli díjfizetésnek tekintendő, és hogy az összeg az átszámítás után mely eszközalapokban és mi- lyen arányban kerüljön extra befektetési egységként elhelyezésre.
Ha eszközalapok nem kerülnek megadásra, úgy a biztosí- tó a folyamatos díjak eszközalapok szerinti megosztását alkalmazza a rendkívüli befizetésekre is.
Az átszámításra eladási áron, a hiánytalan kérelem biztosí- tóhoz történő beérkezését és a teljes körű azonosítást, majd könyvelést követő értékelési napon kerül sor.
IV.3. A DÍJFIZETÉS ELMULASZTÁSÁNAK KÖVETKEZMÉNYEI
50. Amennyiben a biztosítás folytatólagos díja az esedékes- ségtől számított 90 napon belül – egyértelműen azonosít- ható módon – nem érkezik be a biztosító számlájára, a biz- tosító a kockázatot az elmaradt díj esedékességétől szá- mított 90 napig viseli. Ez idő alatt a szerződő az elmaradt díjfizetést pótolhatja.
Amennyiben ez nem történik meg:
a) ha a szerződés tartamából kevesebb, mint 2 év telt el vagy kevesebb, mint 2 évi esedékes díj került befi- zetésre, a biztosítási szerződés az extra befektetési egy- ségek befektetési értékének kifizetésével megszűnik. Amennyiben a szerződő korábban nem értesíti a bizto- sítót a szerződés megszüntetésének szándékáról, a biz- tosító az extra befektetési egységek kifizetését az elma- radt esedékességet követő 7. hónapfordulón számított aktuális befektetési értékükön, a 7. hónapfordulót köve- tő 15 napon belül teljesíti.
A szerződés felmondásának esetén az elszámolás a
VII.2.64. pontban írottak szerint történik.
b) Ha szerződés tartamából legalább 2 díjjal fedezett év már eltelt, a szerződés 90 nap után automatikusan díj- mentesítésre (VII.4. fejezet) kerül, ha a szerződő ehe- xxxxx nem kéri a szerződés megszüntetését és a vissza- vásárlási összeg (VII.2.64. pont) kifizetését.
51. A szerződő a biztosító előzetes hozzájárulásával az első elmaradt díjesedékességtől számított 90 napon túl, de 6 hónapon belül pótolhatja az elmaradt díjakat (REAKTI- VÁLÁS). A biztosító a hozzájárulását újabb kockázatelbírá- lás eredményétől is függővé teheti.
A pótlólagos díjak befektetési egységekre történő átszámí- tására azok beérkezését és egyértelmű azonosítását, majd könyvelését követő értékelési napon kerül sor. A szerző- désre könyvelés feltétele, hogy a biztosító a reaktiváláshoz hozzájáruljon.
A biztosító kockázatviselése a teljes hátralék befizetését
követő nap 0 órakor kezdődik újra.
IV.4. ÉRTÉKKÖVETÉS
52. Az értékkövetés a biztosítás folyamatos díjának biztosítá- si évfordulóval történő emelése a várható szolgáltatás növelésének érdekében.
53. Amennyiben a biztosító kezdeményezi a díj emelését (indexálását), arról a biztosító a biztosítási évfordulót megelőző 45. napig írásban értesíti a szerződőt.
A szerződőnek jogában áll az emelést a biztosítási idő- szakot megelőző 30. napig írásban visszautasítania. Amennyiben a szerződő a megadott határidőig nem uta- sítja vissza az emelést, a szerződés az értesítésnek megfe- lelően módosításra kerül.
54. A biztosító az értékkövetésre vonatkozó javaslatánál a Központi Statisztikai Hivatal által közzétett fogyasztói árin- dexeket és a várható inflációt is figyelembe veszi.
55. A szerződő által kezdeményezett értékkövetést (ide értve azt is, ha a szerződő a biztosító által kezdeményezettnél nagyobb mértékű emelést kér), a biztosítónak jogában áll elutasítania, vagy annak elfogadásáról újabb egészségi nyilatkozat, illetve orvosi vizsgálat alapján dönteni. Az emelés elfogadását a biztosító írásban visszaigazolja a szerződőnek.
Az elfogadott emelés akkor válik hatályossá, amikor az első emelt díj beérkezik a biztosítóhoz.
V. A BEFEKTETÉS MÓDOSÍTÁSA
56. A szerződő bármikor rendelkezhet a jövőben esedékes
díjak más eszközalapokhoz történő ÁTIRÁNYÍTÁSÁRÓL.
Az erre vonatkozó egyértelmű írásbeli kérelemnek a díj ese- dékessége előtti 8. napig a biztosítóhoz be kell érkeznie. Az átirányítás költségét a 3. sz. melléklet 9. pontja tartal- mazza.
57. A meglévő befektetési egységek a termékhez rendelkezés- re álló más eszközalapokba, a szerződő írásbeli kérésére ÁTHELYEZHETŐK.
Az áthelyezés az áthelyezés napján érvényes vételi áron történik: az áthelyezésre kerülő befektetési egységek érté- ke vételi áron kerül megállapításra, mely érték – kedvez- ményesen – ugyancsak vételi áron kerül az új eszközalap- ban befektetési egységek formájában jóváírásra. Az áthe- lyezésre az egyértelmű írásbeli kérelem biztosítóhoz törté- nő beérkezését, szerződésre történő azonosítását majd elfogadását követő értékelési napon kerül sor.
Áthelyezés első ízben a biztosítási kötvény kézhezvéte- lét követően kérhető.
Az áthelyezés végrehajtásáért a biztosító a 3. sz. melléklet
10. pontjában szereplő költséget számítja fel.
58. A biztosítónak jogában áll
– az eszközalapok befektetési politikáját módosítania, melyről lényeges eltérés esetén a biztosító külön írásos tájékoztatót is küld,
– új eszközalapokat létrehoznia,
– eszközalapokat lezárnia (amikor az adott eszközalap- ba további befektetés már nem lehetséges), megszün- tetnie;
– illetve eszközalapokat felfüggesztenie.
A biztosító a megszüntetés, illetve lezárás előtt legalább 2 hónappal írásos tájékoztatót küld, hogy a szerződő ren- delkezhessen befektetésének más eszközalapba történő áthelyezéséről, illetve beérkező díjainak más eszközalapba irányításáról.
Amennyiben a szerződő a megszüntetés, illetve lezárás időpontja előtti 30. napig írásban nem rendelkezik, a biz- tosító a díjakat az általa meghatározott eszközalapba irá- nyítja át, illetve – megszüntetés esetén – a befektetési egységeket az általa meghatározott eszközalapba helyezi, melyről a szerződőt az átirányítást, illetve áthelyezést követő 15 napon belül tájékoztatja.
Amennyiben az áthelyezésre azért kerül sor, mert a bizto- sító valamely eszközalapját megszüntette, az áthelyezés költségét a biztosító viseli.
A biztosító az eszközalapokat felfüggesztheti az esz- közalapok hátterét képező befektetési alapokkal, érték- papírokkal, pénzügyi instrumentumokkal kapcsolatos hatósági intézkedésre, döntésre, vagy ezen alapokkal, értékpapírokkal, pénzügyi instrumentumokkal kapcso- latos kibocsátó, forgalmazó, letétkezelő, alapkezelő in- tézkedésére, döntésére, helyzetére figyelemmel. A biz- tosító a felfüggesztésről legkésőbb a döntését követő 8 munkanapon belül tájékoztatja a szerződőt. A felfüg- gesztés időtartama alatt a felfüggesztett eszközalap befektetési egységeinek a vételére, áthelyezésére illet- ve eladására nincs lehetőség, és a biztosító az alábbiak szerint jár el: az eszközalap felfüggesztése alatt beérke- ző, befektetési egység vételére, áthelyezésére, eladásá- ra vonatkozó igényeknek a biztosító a felfüggesztést követő első, általa megjelölt értékelési napon, az ezen a napon érvényes árfolyamon tesz eleget. Az árfolyam- változásból és a kifizetések felfüggesztés miatti elha- lasztásából eredő kockázatot – mint befektetési kocká- zatot – teljes egészében a szerződő viseli.
59. A biztosítónak joga van a befektetési egységek felosztá- sára vagy összevonására, ami a befektetési egységek szá- mát és – ezzel összhangban – az értékét változtatja meg. E módosítás kizárólag technikai jellegű: ennek következté- ben az eszközalapok összértéke és az egyes szerződések aktuális befektetési értékei és szolgáltatásai nem változnak.
VI. A SZERZŐDÉST TERHELŐ RENDSZERES LEVONÁSOK
60. A biztosító a díjbeszedési költségen (IV.1.44. pont) túlme- nően a szerződéssel összefüggő ráfordítások fedezésére az alábbi rendszeres terheléseket mutatja ki:
a) Kezdeti költség, mely csak a kezdeti egységekre vonat- kozik, és a biztosító szerződéskötéssel kapcsolatos költ- ségeit fedezi (3. sz. melléklet 6. pont). Mértéke nem vál- tozhat.
b) KEZELÉSI DÍJ, mely elsősorban a biztosító folyamatos költségeinek a fedezésére szolgál (3. sz. melléklet 7. pont). Mértéke nem haladhatja meg havonta a befekte- tési egységek számának 2 ezrelékét.
c) NYILVÁNTARTÁSI KÖLTSÉG, mely a szerződések nyilvántar- tásával kapcsolatos kiadások fedezésére szolgál (3. sz. melléklet 8. pont);
d) HALÁLESETI SZOLGÁLTATÁS KOCKÁZATI DÍJA, mely a kocká- zat mértékétôl, a biztosított aktuális életkorától és nemétôl függ (1. sz. melléklet II. fejezet).
61. E levonások a biztosítási hónapfordulókon utólagosan tör- ténnek a szerződéshez tartozó befektetési egységek szá- mának csökkentése formájában. A terheléseket a bizto- sító minden megkezdett biztosítási hónapra végrehajtja. A kockázati díj levonására csak a vonatkozó kockázatvise- lési tartam alatt kerül sor.
A szerződés első két évében az összes terhelés levonása a kezdeti egységekből, ha azokból nem lehetséges, az extra egységekből történik. Elsőként a kezdeti költség és a keze- lési díj összegének levonására kerül sor, ezt követi a nyil- vántartási költség majd a kockázati díj levonása.
A szerződés későbbi éveiben először a kezdeti egységek- ből a kezdeti költség és a kezdeti egységekre jutó kezelési díj összege kerül levonásra. Ezt követi a megtakarítási és extra befektetési egységekre eső kezelési díj levonása. Ezután történik a nyilvántartási költség majd a kockázati díj levonása, mely a megtakarítási egységekből – ha azok- ból nem lehetséges, az extra befektetési egységekből, illetve szükség esetén a kezdeti befektetési egységekből – történik.
A terhelések a különböző eszközalapokból – a levonást megelőző utolsó ismert vételi árfolyamokat figyelembe véve – arányosan történnek.
62. Ha a biztosítás fennállása alatt bármikor a VI.60. pontban megnevezett bármelyik ráfordítás levonására nem áll ren- delkezésre kellő számú befektetési egység, úgy a biztosító kockázatviselése és a biztosítási szerződés – a levonás ese- dékességekor – kifizetés nélkül megszűnik.
VII. MARADÉKJOGOK, RÉSZLEGES VISSZAVÁSÁRLÁS
VII.1. A MARADÉKJOGOK FOGALMA
63. A maradékjogok a biztosítási szerződésre vonatkozó azon jogok, melyek a díjfizetés elmaradása, illetőleg a szerző- désnek a szolgáltatás kifizetése nélküli megszűnése eseté-
ben fennmaradnak. A jelen szerződés esetében a mara- dékjogok a visszavásárlás és a díjmentesítés.
A maradékjogok érvényesítését a szerződő írásban, a biz- tosított hozzájárulásával kérheti, a VIII. fejezetben szereplő előírásokat is figyelembe véve.
VII.2. VISSZAVÁSÁRLÁS
64. A szerződő a biztosítási tartamon belül írásban felmond- hatja a szerződést.
a) Amennyiben a szerződés tartamából legalább 2, díj- jal fedezett év már eltelt, a biztosító az – igény hiány- talan és egyértelmű írásbeli bejelentésének biztosítóhoz történő beérkezését és a szükséges azonosítások elvég- zését követő értékelési napon számított – aktuális VISZ- SZAVÁSÁRLÁSI ÖSSZEGET fizeti ki a szerződőnek.
Az aktuális visszavásárlási összeg megegyezik a szer- ződéshez tartozó kezdeti, megtakarítási és extra befek- tetési egységek – az 1. sz. melléklet I. fejezetében meg- adott – megfelelő visszavásárlási százalékok szerinti aktuális befektetési értékének az összegével, figyelembe véve a 3. sz. melléklet 13. pontjában szereplő esetleges egyéb módosító tényezőket is.
b) Egyéb esetekben – kivéve a II.5.28. pontban írottakat – a szerződő a befizetett folyamatos díjakból semmilyen visszatérítésre nem tarthat igényt, az aktuális visszavá- sárlási összeg meghatározása az esetleges extra befek- tetési egységek ill. a 3. sz. melléklet 13. pontjában sze- replő esetleges egyéb módosító tényezők figyelembe vételével történik.
65. A visszavásárlással a szerződés megszűnik, és nem léptet- hető újból hatályba.
VII.3. RÉSZLEGES VISSZAVÁSÁRLÁS
66. A szerződő bármikor kérheti egyes extra befektetési egy- ségei, illetve – amennyiben a szerződésből már legalább 2 díjjal fedezett év eltelt – megtakarítási befektetési egy- ségei RÉSZLEGES VISSZAVÁSÁRLÁSÁT is.
67. A részleges visszavásárlás igénylésénél a szerződőnek jelöl- nie kell, hogy mely típusú befektetési egységei terhére és mely eszközalapokból kéri a kifizetést, továbbá, hogy hány egységnek, illetve az alapban található egységei hány szá- zalékának a visszavásárlását kéri.
Extra befektetési egységek részleges visszavásárlása esetén azt a rendkívüli befizetést is meg kell nevezni, amelyhez az igényelt extra befektetési egységek tartoznak.
68. Részleges visszavásárlás igénylése esetén a biztosító az igény hiánytalan és egyértelmű írásbeli bejelentésének biztosítóhoz történő beérkezését és a szükséges azonosí- tások elvégzését követő értékelési napon számított aktuá- lis részleges visszavásárlási összeget fizeti ki a szerződő- nek.
Az aktuális részleges visszavásárlási összeg megegyezik a részleges visszavásárlásra kijelölt befektetési egységek aktuális befektetési értékének az összegével, figyelem- be véve a 3. sz. melléklet 13. pontjában szereplő esetleges egyéb módosító tényezőket is.
69. Részleges visszavásárlás esetén a szerződés nem szűnik meg, de a befektetési egységek száma a részleges vissza- vásárlásra kijelölt egységek számával csökken.
70. A megtakarítási egységek részleges visszavásárlása csak akkor lehetséges, ha a részleges visszavásárlás után meg- maradó, illetve a részleges visszavásárlásra kijelölt befekte- tési egységekre a 3. sz. melléklet 11. pontjában meghatá- rozott minimumfeltételek teljesülnek.
71. A részleges visszavásárlási összegből a biztosító a 3. sz. melléklet 12. pontjában szereplő költséget levonja.
VII.4. DÍJMENTESÍTÉS
72. Legalább 2 díjjal fedezett év eltelte után a szerződés az ügyfél írásbeli kérésére vagy díjnemfizetés esetén (IV.3.50.b) pont) díjmentesítésre kerülhet. A díjmentesített szerződés további folyamatos díjfizetés nélkül marad érvényben, de rendkívüli befizetések továbbra is teljesít- hetők.
A díjmentesítéskor a biztosító a kezdeti befektetési egysé- geket megtakarítási befektetési egységekké váltja át oly módon, hogy – eszközalaponként – a kezdeti egységek számának az 1. sz. mellékletben megadott visszavásárlási táblázat szerinti százalékával azonos számú megtakarítási egységet ír jóvá a szerződésen.
73. A díjmentesített szerződésekből az VI.60. b), c), d) pontok- ban felsorolt költségek továbbra is levonásra kerülnek.
74. A szerzõdõ – a biztosító elõzetes írásbeli hozzájárulásával, valamely jövõbeli esedékességi idõponttól kezdõdõen – a már korábban díjmentesített szerzõdésre újraindíthatja a folyamatos díjak fizetését. A díjfizetés újraindítása nem jelenti a befektetési egységek típusának módosítását, azaz a megtakarítási egységek kezdeti egységekké történő visz- szaszámítását, a befizetett díjak pedig a jelen feltételek
6. pontja alapján megtakarítási egységekre kerülnek átszá- mításra.
VIII. KIFIZETÉSEK TELJESÍTÉSE
VIII.1. A SZOLGÁLTATÁS TELJESÍTÉSÉNEK FELTÉTELEI
75. A biztosítási eseményt a bekövetkeztétől számított 8 na- pon belül írásban be kell jelenteni a biztosítónak, a szük- séges felvilágosításokat meg kell adni, és lehetővé kell tenni a bejelentés és a felvilágosítások tartalmának ellenőr- zését.
76. A biztosító a bejelentett igények jogosságát az összes szükséges irat beérkezését és egyértelmű azonosítását kö- vető 8 napon belül elbírálja, a kifizetések összegét pedig az igény elbírálását követő – eszközalaponként esetleg el- térő – értékelési napon érvényes árfolyam alapján állapítja meg, figyelembe véve az eszközalapok esetleges felfüg- gesztését is (68. pont).
77. A szolgáltatásokat és egyéb kifizetéseket a biztosító a jogo- sultság és az összeg végleges megállapítását követő 15 napon belül teljesíti.
78. A biztosítási esemény bekövetkezésének napjától számí- tott 2 év elteltével a biztosításból eredő igények elévül- nek. Az elévülési időn belül a fel nem vett szolgáltatást a biztosító kamatmentes letétként kezeli.
VIII.2. A KIFIZETÉSHEZ SZÜKSÉGES DOKUMENTUMOK
79. A biztosítási szolgáltatások igénybevételéhez a szolgálta- tásra jogosultnak az alábbi iratokat kell bemutatnia, illet- ve átadnia:
– elhalálozás esetén a halotti anyakönyvi kivonatot és a halál okát igazoló orvosi vagy hatósági bizonyítványt;
– az esetleges elérési szolgáltatás igényléséhez a biztosí- tott életben létének igazolását (a biztosított személyi igazolványát vagy egyéb okiratot);
– a jogosultság (kedvezményezettség), továbbá a biztosí- tási esemény és a biztosítási szolgáltatás megállapításá- hoz szükséges egyéb okiratokat;
– a biztosítási kötvényt és – a biztosító kérésére – a díjfize- tés igazolását.
A biztosító a biztosítási szolgáltatáshoz azon okiratok be- mutatását kérheti, amelyek alkalmasak a biztosítási ese- mény bizonyítására. A biztosító a szolgáltatás teljesítésének esedékességét csak olyan okirat bemutatásától teheti füg- gővé, amely a biztosítási esemény bekövetkezésének iga- zolásához, illetve a teljesítendő szolgáltatás mértékének meghatározásához szükséges. A biztosítási esemény bekö- vetkezését a biztosító részére a szerződőnek, biztosított- nak, kedvezményezettnek bizonyítania szükséges. A biz- tosítási esemény bekövetkezése esetén annak bizonyítására alkalmasak azon okiratok, hatósági, bírósági határozatok, jegyzőkönyvek, tárgyi bizonyítékok, amelyek a biztosítási esemény jogalapját, valamint annak összegszerűségét bizonyítják. A felsoroltakon kívül a szerződőnek, biztosí- tottnak, kedvezményezettnek joga van a biztosítási ese- mény igazolására – a bizonyítás általános szabályai sze- rint – annak érdekében, hogy követelését érvényesíthesse.
80. A szolgáltatások és egyéb kifizetések előtt (beleértve a visszavásárlás, részleges visszavásárlás miatti kifizetéseket is) szükség esetén a biztosító egyéb igazolásokat is bekér- het, és jogában áll a bejelentések és felvilágosítások tartal- mának ellenőrzése.
A biztosító köteles a pénzmosás és terrorizmus finanszíro- zása megelőzéséről és magakadályozásáról szóló hatályos törvényben előírtak betartására, és ezzel összefüggésben egyéb iratok bemutatását is kérheti.
81. A biztosítási esemény igazolásával kapcsolatos költségeket annak kell viselnie, aki az igényt érvényesíteni kívánja.
IX. A BIZTOSÍTÓ MENTESÜLÉSE, KIZÁRÁSOK
IX.1. MENTESÜLÉS
82. Ha a szerződés bármely okból a biztosítási szolgáltatás kifi- zetése nélkül szűnik meg, a biztosító – ellenkező kikötés hiányában – a visszavásárlási összeget fizeti ki.
83. A közlésre, illetőleg a változás bejelentésére irányuló kötelezettség megsértése esetén a biztosító mentesül a szolgáltatás teljesítése alól, és – a biztosítási szerződés egyidejű megszűnése mellett – a visszavásárlási összeget fizeti ki, kivéve ha
– bizonyítják, hogy az elhallgatott vagy be nem jelentett körülményt a biztosító a szerződéskötéskor, illetve a szerződés módosításakor ismerte, vagy az nem hatott közre a biztosítási esemény bekövetkeztében; vagy
– a szerződés megkötésétől a biztosított halálának bekö- vetkeztéig 5 év már eltelt.
84. A biztosító szolgáltatási kötelezettsége nem áll be, ameny- nyiben a biztosítási eseményt a megadott határidőn belül nem jelentik be, és emiatt lényeges körülmények kideríthetetlenné válnak.
85. A biztosító a biztosítási szolgáltatás kifizetése alól mente- sül, ha a biztosított a kedvezményezett szándékos ma- gatartása következtében vesztette életét. A visszavásárlási összeg ebben az esetben az örökösöket illeti meg, és a kedvezményezett abból nem részesülhet.
86. A szerződés a biztosítási szolgáltatás kifizetése nélkül szű- nik meg, és a biztosító nem a visszavásárlási összeget, hanem a díjtartalékot fizeti ki, ha a biztosított
– szándékosan elkövetett súlyos bűncselekménye folytán vagy azzal összefüggésben, vagy
– a szerződéskötéstől számított két éven belül elkövetett
öngyilkossága következtében halt meg.
A díjtartalék nagysága függ a szerződésből eltelt időtől, és nagysága a kezdeti költségek levonásának megtörténtéig (azaz amíg a szerződéshez kezdeti egységek is tartoznak) nem éri el az aktuális befektetési érték nagyságát. A kez- deti költségek teljes összegének levonása után – amikor a szerződés már nem tartalmaz kezdeti befektetési egysé- geket – a díjtartalék összege megegyezik az aktuális teljes befektetési értékkel. A díjtartalék nem lehet kevesebb az 1. sz. mellékletben meghatározott visszavásárlási érték- nél, pontos számítási módját a termék kalkulációja tartal- mazza.
IX.2. KIZÁRÁSOK
87. A biztosító kizárja kockázatviselési köréből azon esemé- nyeket, amelyek közvetlenül vagy közvetve összefüggés- ben állnak:
– HIV fertőzéssel;
– radioaktív magenergia vagy ionizáló sugárzás hatásával (kivéve a terápiás célú orvosi kezelést);
– különösen kockázatos hobbi, sporttevékenység, extrém sport (többek között barlangászat, búvárkodás, szikla-, fal- és hegymászás, bungee jumping), valamint a moto- ros meghajtású szárazföldi-, vízi-, illetve motoros vagy motor nélküli légi járművek használatával járó sportágak űzése közben bekövetkezett eseményekkel;
– repülés (többek között ejtőernyős ugrás, sárkányrepülés) közben bekövetkezett eseményekkel, kivéve, ha a repü- lés utasként, pilótaként, személyzetként való részvétel formájában történt a szervezett légi utasforgalomban;
– háborús, polgárháborús eseményekkel, terrorcselekmé- nyekkel, felkeléssel, lázadással, zavargással, tüntetéssel.
88. A biztosító a haláleseti szolgáltatás helyett a díjtartalékot fizeti ki, ha a biztosított halálát közvetlenül vagy közvetve valamely kizárt kockázat okozta.
X. VEGYES RENDELKEZÉSEK
X.1. AZ ADATOK NYILVÁNTARTÁSA
89. A biztosító jogosult a biztosítási szerzõdéssel, létrejöttével, nyilvántartásával és szolgáltatásával összefüggõen tudomá- sára jutott személyes, egészségi és üzleti adatok – törvényi elõírásoknak megfelelõ – kezelésére, õrzésére. A biztosító köteles a tudomására jutott adatokat biztosítási titokként ke- zelni, és e titkot idôbeli korlátozás nélkül megtartani. BIZTOSÍTÁSI TITOK minden olyan – minôsített adatot nem tartalmazó –, a biztosító, a viszontbiztosító, a biztosítás- közvetítõ, a biztosítási szaktanácsadó rendelkezésére álló adat, amely a biztosító, a viszontbiztosító, a biztosításköz- vetítõ, a biztosítási szaktanácsadó egyes ügyfeleinek (ide- értve a károsultat is) személyi körülményeire, vagyoni helyzetére, illetve gazdálkodására vagy a biztosítóval, illet- ve a viszontbiztosítóval kötött szerzõdéseire vonatkozik.
A biztosító az egészségi állapottal közvetlenül összefüggõ, általa kezelt adatokat a biztosítási jogviszony fennállá- sának idején, valamint azon idõtartam alatt kezelheti, ameddig a biztosítási jogviszonnyal kapcsolatban igény érvényesíthetõ. A biztosító köteles törölni minden olyan, ügyfeleivel, volt ügyfeleivel vagy létre nem jött szerzõdés- sel kapcsolatos, az egészségi állapottal közvetlenül össze- függõ adatot, amelynek kezelése esetében az adatkezelési cél megszûnt, vagy amelynek kezeléséhez az érintett hoz- zájárulása nem áll rendelkezésre, illetve amelynek kezelé- séhez nincs törvényi jogalap.
90. A biztosítási titok tekintetében a biztosító a biztosítókról és a biztosítási tevékenységről szóló törvény szerint jár el. Biz- tosítási titok csak akkor adható ki harmadik személynek, ha
– a biztosító, biztosításközvetítő, illetve a biztosítási szak- tanácsadó ügyfele vagy annak törvényes képviselője a kiszolgáltatható biztosítási titokkört pontosan megjelöl- ve, erre vonatkozóan írásban felmentést ad,
– a törvény alapján a titoktartási kötelezettség nem áll fenn.
91. Az ügyfelek adatait a biztosító a biztosítási titok meg- sértése nélkül – a törvényben meghatározott esetekben – az alábbi helyekre továbbíthatja: Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete, nyomozóhatóság és ügyészség, bíró- ság, bírósági végrehajtó, hagyatéki ügyben eljáró közjegy- ző, adóhatóság, nemzetbiztonsági szolgálat, Gazdasági Versenyhivatal, gyámhatóság, egészségügyi hatóság, tit- kosszolgálati eszközök alkalmazására, titkos információ gyűjtésére felhatalmazott szerv, viszontbiztosító, együtt- biztosításban részt vállaló biztosító, állomány-átruházás- kor az átvevő biztosító, fióktelep esetében a harmadik or- szágbeli biztosító, biztosításközvetítő, szaktanácsadó, a biztosító által kiszervezett tevékenységet végző partner, alapvetô jogok biztosa, Nemzeti Adatvédelmi és Informá- ciószabadság Hatóság, a pénzmosás megelőzéséről és megakadályozásáról szóló törvényben meghatározott feladatkörével összefüggésben eljáró magyar bűnüldöző szerv vagy nemzetközi kötelezettségvállalás alapján külföl- di bűnüldöző szerv.
92. A szerződésre vonatkozó ajánlat aláírásával a szerződő és biztosított hozzájárulnak, hogy adataikat a biztosító kül- földi biztosítóhoz, külföldi viszontbiztosítóhoz vagy külföl- di adatkezelő szervezethez továbbíthassa.
X.2. ADÓZÁSSAL KAPCSOLATOS JOGSZABÁLYOK
93. A szerzôdés díjához és a szerzôdésre történô kifizetésekhez kapcsolódó esetleges adókedvezményrôl és adókötelezett- ségről a személyi jövedelemadó törvény (Szja. tv.) rendel- kezik. Az adómentes szolgáltatások körét, továbbá az eset- legesen fellépô kamatadófizetési kötelezettséget ugyan- csak az Szja. tv. határozza meg. Nem magánszemély szer- zôdô esetén a biztosítási díj, szolgáltatás és egyéb kifizeté- sek elszámolhatóságáról a társasági adóról szóló törvény és a társadalombiztosításra vonatkozó jogszabályok továb- bi elôírásokat is tartalmaznak.
Az adózással kapcsolatos jogszabályok a szerzôdés tartama alatt megváltozhatnak.
Az adózással kapcsolatos további részletes információ megtalálható a honlapon, a xxx.xxxxx.xx oldalon..
X.3. KÖTVÉNYKÖLCSÖN
94. A szerződésre kötvénykölcsön nem igényelhető.
X.4. A BIZTOSÍTÁSI KÖTVÉNY ELVESZTÉSE
95. A biztosítási kötvény elvesztése vagy megsemmisülése esetén a biztosító a szerződő (biztosított) kérésére a szer- ződés aktuális állapotának megfelelő új kötvényt állít ki, vagy az eredeti kötvény másolatát megküldi a szerződő- nek. A biztosító kérheti az új kötvény kiállítási költségeinek megtérítését.
X.5. PANASZOK BEJELENTÉSE
97. A biztosító felügyeleti szerve:
Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 0000 Xxxxxxxx, Xxxxxxxxx xxx. 39.
levelezési cím: 1535 Budapest, 114. Pf. 777
1. sz. melléklet
Termékkód: 470
Érvényes: 2012. december 21-tôl
I. VISSZAVÁSÁRLÁSI, RÉSZLEGES VISSZAVÁSÁRLÁSI SZÁZALÉKOK
A visszavásárlási, illetve részleges visszavásárlási összeg a különbözõ típusú befektetési egységek befektetési értékének az aláb- biakban megadott százaléka:
A) Kezdeti befektetési egységek visszavásárlási százaléka:
a szerződésből eltelt és egyben már díjjal is fedezett egész biztosítási évek száma szerint | ||||||||||
0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 és több |
0% | 0% | 41% | 45% | 50% | 56% | 64% | 71% | 80% | 89% | 100% |
Amennyiben a szerződés tartamából kevesebb, mint 2 év telt el, vagy kevesebb, mint 2 évi esedékes díj került befize- tésre, a szerződő a befizetett folyamatos díjakból a fenti táblázat szerint semmilyen visszatérítésre nem tarthat igényt.
B) Megtakarítási befektetési egységek
A visszavásárlási és részleges visszavásárlási százalék az eltelt idõtõl függetlenül: 100%
C) Extra befektetési egységek
A visszavásárlási és részleges visszavásárlási százalék az eltelt idõtõl függetlenül: 100%
A fentiek alapján meghatározott összegek és a ténylegesen kifizethető visszavásárlási, illetve részleges visszavásárlási összegek a 3. sz. melléklet 13. pontjában foglaltak következtében eltérhetnek egymástól.
II. A HALÁLESETI SZOLGÁLTATÁS DÍJA
Életkor | Kockázati díj | Életkor | Kockázati díj | Életkor | Kockázati díj | Életkor | Kockázati díj | Életkor | Kockázati díj |
18 | 0,0538501 | 35 | 0,1802208 | 52 | 1,2028796 | 69 | 3,7577054 | 86 | 15,3019414 |
19 | 0,0631080 | 36 | 0,2159797 | 53 | 1,2742082 | 70 | 4,0539087 | 87 | 17,1451421 |
20 | 0,0684987 | 37 | 0,2606678 | 54 | 1,3527146 | 71 | 4,3780016 | 88 | 19,2986144 |
21 | 0,0724433 | 38 | 0,3107245 | 55 | 1,4394676 | 72 | 4,7193073 | 89 | 21,7810527 |
22 | 0,0737224 | 39 | 0,3642815 | 56 | 1,5339464 | 73 | 5,0954696 | 90 | 24,6606645 |
23 | 0,0754904 | 40 | 0,4184645 | 57 | 1,6344514 | 74 | 5,5149351 | 91 | 27,9435807 |
24 | 0,0770203 | 41 | 0,4756674 | 58 | 1,7418541 | 75 | 5,9923572 | 92 | 31,6826413 |
25 | 0,0790397 | 42 | 0,5347562 | 59 | 1,8608107 | 76 | 6,9672861 | 93 | 35,8825247 |
26 | 0,0832632 | 43 | 0,5979517 | 60 | 1,9910239 | 77 | 7,3116796 | 94 | 40,5079956 |
27 | 0,0867648 | 44 | 0,6605669 | 61 | 2,1338200 | 78 | 7,7210087 | 95 | 45,6189948 |
28 | 0,0907623 | 45 | 0,7255626 | 62 | 2,2856560 | 79 | 8,2107710 | 96 | 51,0365446 |
29 | 0,0969772 | 46 | 0,7907723 | 63 | 2,4498803 | 80 | 8,7862637 | 97 | 57,1849546 |
30 | 0,1056636 | 47 | 0,8563152 | 64 | 2,6283623 | 81 | 9,4756638 | 98 | 63,1664985 |
31 | 0,1141294 | 48 | 0,9241683 | 65 | 2,8242834 | 82 | 10,2871630 | 99 | 66,9651328 |
32 | 0,1243454 | 49 | 0,9927084 | 66 | 3,0340644 | 83 | 11,2553197 | 100 | 95,8333333 |
33 | 0,1360802 | 50 | 1,0626614 | 67 | 3,2538879 | 84 | 12,3893407 | ||
34 | 0,1545220 | 51 | 1,1323107 | 68 | 3,4924246 | 85 | 13,7266998 | ||
A megadott díjak a biztosított egészségi állapotától, foglalkozásától, szabadidős tevékenységétől függően módosulhatnak. Forintban megadott havi kockázati díj 1000 Ft kockázati összegre:
AZ ESZKÖZALAPOK BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA
Multi Invest V (Termékkód: 470)
2. sz. melléklet Érvényes: 2012. július 1-jétôl
Az eszközalapok vagyonkezelését, beleértve azok adminisztrá- cióját és nettó eszközértékelését a biztosító végzi. A befekteté- si stratégia kialakításában – közvetett módon – az osztrák UNIQA Financial Services befektetési szakemberei is közremű- ködhetnek. A rendelkezésre álló eszközalapok döntően befek- tetési alapokba fektetnek, amelyek kiválasztásánál elsődleges szempont, hogy jól teljesítő és hatékonyan működő befekteté- si alapok kerüljenek bevonásra.
Amennyiben az egyes eszközalapok leírásánál ezzel ellentétes információ nem szerepel, a felsorolt eszközalapokra általánosan a következők vonatkoznak:
• Az eszközalapok nyílt végűek, és tőke- vagy hozamgaran- ciára vonatkozó ígéretet nem tartalmaznak.
• Az eszközalapok hátterét képező befektetési alapok befekte- tési jegyeinek árfolyama nőhet vagy csökkenhet, ami az eszközalap befektetési egységeinek az árfolyamát is befolyá- solja.
• Az eszközalapok hátterét képező befektetési alapokat más pénzügyi intézmények által forgalmazott és kezelt érték- papírok alkotják, így az eszközalapok árfolyamát, valamint az eszközalap befektetési egységeinek értékelési napját part- ner-, visszafizetési és likviditási kockázatok is befolyásolják.
• Azon eszközalapok esetében, amelyek mögött külföldi be- fektetések is állnak, földrajzi, politikai, országkockázatok valamint devizakockázatok is felléphetnek.
• Az eszközalapok befektetési egységei csak és kizárólag az eszközalap értékelési napján vásárolhatók meg, illetve vált- hatók vissza. Egy adott eszközalap értékelési napja minden olyan magyarországi munkanap, amelyen a Magyar Nem- zeti Bank azon devizák mindegyikére, amelyekben az esz- közalap mögöttes befektetései kereskedhetők, hivatalos devizaárfolyamot tesz közzé, továbbá amelyen a mögöttes befektetések megvásárolhatók és vissza is válthatók, mégpe- dig ugyanazon az árfolyamon (befektetési alapok esetén egy jegyre jutó nettó eszközértéken.)
• A biztosítónak jogában áll bármely eszközalap értékelését határozatlan időre felfüggeszteni, ha a mögöttes befekteté- sek visszaváltása nem valósítható meg, különös tekintettel a következő esetekre: munkaszüneti nap a mögöttes befekte- tés forgalmazási, illetve kereskedési helyén; a mögöttes befektetés forgalmazásának vagy visszaváltásának bármilyen okból történő felfüggesztése; elszámolási korlátok; az érin- tett államok közötti deviza forgalmak korlátozásai. A felfüg- gesztés időtartama alatt a felfüggesztett eszközalap befekte- tési egységeinek a vételére, áthelyezésére, eladására vonat- kozó igényeknek a biztosító a felfüggesztést követő első, általa megjelölt értékelési napon, az ezen a napon érvényes árfolyamon tesz eleget.
Az alábbi eszközalapok közül a szerződő megtakarítása tervezett futamidejének valamint a kockázatviselési hajlandóságnak meg- felelően választhat. A részvény dominanciájú eszközalapoknál az eddigi tapasztalatok alapján a célszerű megtakarítási idő leg- alább 5–10 év. Az ilyen eszközalapok választása – különösen ennél rövidebb megtakarítási idő esetén – aktív befektetői magatartást, fokozott figyelemmel kísérést igényel a szerződő részéről.
A termékhez kapcsolódó eszközalapok nyilvántartásának pénz- neme eltérhet egymástól, egyes – azonos befektetési politikájú – eszközalapok több nyilvántartási pénznemben is választhatók.
Segítségül, kizárólag tájékoztató jelleggel, az egyes eszközala- pok tapasztalati alapokon nyugvó hozamkilátása és árfolyam- kockázata is – hetes skálán mérve „+” jelekkel – feltüntetésre került, a tapasztalati adatokból azonban a jövőre nézve biztos következtetések nem vonhatók le.
Az egyes eszközalapok befektetési politikájának megvalósítása a tőkepiaci változások miatt változhat. Amennyiben a befekte- tési politika megvalósítása az alább rögzített kereteken túlme- nően változna, a biztosító írásban értesíti a szerződőket.
VÁLASZTHATÓ ESZKÖZALAPOK | |||
I. BEFEKTETÉSI STRATÉGIÁKAT KÍNÁLÓ ESZKÖZALAPOK | II. SPECIÁLIS BEFEKTETÉSI LEHETŐ- SÉGEKET KÍNÁLÓ ESZKÖZALAPOK | III. REGIONÁLIS RÉSZVÉNY ESZKÖZALAPOK | IV. PROTAKTÍV SL-SG RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP-CSALÁD |
Likviditás Biztonság Növekedési Progresszív Globális részvény | Abszolút hozam Alternatív energia részvény Kredit Infrastruktúra Gold nemesfém FX DWS II. nemzetközi vegyes eszközalap-csoport | Latin-amerikai Fejlődő piaci Kínai Indiai B-RICH (Brazília, Oroszország- Russia, India, Kína-China) Ázsiai Kelet-európai Nyugat-európai | ProtAktív SL-SG Latin-amerikai ProtAktív SL-SG B-RICH ProtAktív SL-SG Indiai ProtAktív SL-SG Kelet-európai ProtAktív SL-SG Kínai |
A mellékletben feltüntetett diagramok a célzott összetételt tükrözik.
Az eszközalapokra vonatkozó további információk (árfolyamok, referenciaindexek) a xxxx://xxx.xxxxx.xx internetes oldalon találhatók.
I. BEFEKTETÉSI STRATÉGIÁKAT KÍNÁLÓ ESZKÖZALAPOK
LIKVIDITÁS – folyamatosan növekvő árfolyamra törekedő forint eszközalap
Az eszközalap jellemzôi | Lehetséges befektetési eszközök | Az eszközalap célzott összetétele | A vagyonkezelô mozgástere minimum maximum | |
Hozamkilátás: ++ | forint folyószámla, bankbetét | 100% | 100% | 100% |
Árfolyamkockázat: + | ||||
Referenciaindex: 100% hivatalos BUBOR fixingen alapuló, a Biztosító által naponta kalkulált index | ||||
Az eszközalap vagyonát kizárólag hitelintézeti látra szóló folyószámlára, illetve rövid lejáratra lekötött bankbetétbe, vagyis magas likviditású, ugyanakkor alacsony kockázatú befekteté- sekbe helyezi el. A befektetések összeállításánál a biztosító arra törekszik, hogy az eszközalap mindenkori árfolyama ne legyen alacsonyabb az előző napra meghirdetett árfolyamnál, de az eszközalap nem minősül a Bit. 132.§ (7) bekezdése szerinti tőkevédett eszközalapnak. Az eszközalapban ezért a kamatok naponta jóváírásra és tőkésítésre kerülnek, és a be- és kifi- zetések is folyamatosan teljesíthetők. A biztosító arra is törekszik, hogy a jóváírható kamatok meghaladják a lakossági folyószámlákra és a rövid távú lakossági lekötésekre adott banki
Likviditás eszközalap
Bankbetét és kamatozó folyószámla
kamatokat. Az eszközalap hátterét képző befektetési egységek árfolyamának alakulása az előre rögzített befektetési politikának és az alap portfo- liójában kezelt eszközök piacának függvénye. Az eszközalapra deviza- és földrajzi kockázatok nem jellemzők, az eszközalap befektetései minde- nekelőtt partner-fizetőképességi és likviditási kockázattal rendelkeznek. Az eszközalap elszámolása és nyilvántartása forintban történik.
BIZTONSÁG – kötvény és pénzpiaci eszközalap
Az eszközalap jellemzôi | Lehetséges befektetési eszközök | Az eszközalap célzott összetétele | A vagyonkezelô mozgástere minimum maximum | |
Hozamkilátás: ++ | Kötvény befektetési alapok | 70% | 50% | 90% |
Árfolyamkockázat: + | Pénzpiaci befektetési alapok Készpénz, bankbetét | 30% – | 10% 0% | 50% 20% |
Referenciaindex: 100% MAX Composite | ||||
Az eszközalap vagyonát olyan befektetési alapokba fekteti, amelyek befektetéseiket a lehetô legnagyobb biztonságot jelentô magyar állampapírokban, illetve kiváló minôsítésû banki, vál- lalati, illetve önkormányzat által kibocsátott értékpapírokban helyezi el. Ezen belül a befekte- tési állomány mintegy 30%-a évesnél rövidebb lejáratú értékpapír (pénzpiaci befektetés), tipi- kusan diszkont kincstárjegy, a többi hosszabb futamidejû befektetés (kötvény). Az eszközalap célkitûzése a befektetett tôke reálértékének megôrzésén felül minél nagyobb kamatjövedelem elérése. Ezek a papírok gyakorlatilag kockázatmentes befektetéseknek minôsülnek. A befekte- tési politika a magyar állampapírpiacon vásárolható állampapírok eltérô kamatozásában rejlô lehetôségek kihasználásával igyekszik elônyös hozam elérésére. A lehetséges befektetések közé tartoznak továbbá a különösen stabil tulajdonosi háttérrel rendelkezô bankoknál elhelyezett
Biztonság eszközalap
Hosszú lejáratú magyar állampapírok
Rövid lejáratú magyar
állampapírok Készpénz
betétek, illetve kis mértékben az eszközalapban készpénz is elôfordulhat. Az eszközalap hosszú távú teljesítményét illetôen várhatóan infláció felet- ti hozamot biztosító, alacsony kockázatú befektetés. Az eszközalap kisebb mértékben készpénzt vagy bankbetétet is tartalmazhat. Az eszközalap elszámolása és nyilvántartása forintban történik.
NÖVEKEDÉSI eszközalap
Az eszközalap jellemzôi | Lehetséges befektetési eszközök | Az eszközalap célzott összetétele | A vagyonkezelô mozgástere minimum maximum | |
Hozamkilátás: ++++ | Kötvény és pénzpiaci befektetési alapok | 70% | 50% | 100% |
Árfolyamkockázat: +++ | Globális részvény befektetési alapok Készpénz, bankbetét | 30% – | 0% 0% | 50% 20% |
Referenciaindex: 30% MSCI DM World Index (az érvényes MNB árfolyamokon magyar forintra váltva) + 70% MAX Composite | ||||
Az eszközalap célja, hogy közepes kockázat mellett inflációt meghaladó hozamot érjen el. Az eszközalap összetételét a vagyonkezelô határozza meg a gazdasági és értékpapír-piaci vi-
Növekedési eszközalap
szonyokhoz alkalmazkodva. Az eszközalapot alkotó befektetési alapok úgy kerülnek kiválasz- tásra, hogy összességében az eszközalap mintegy 70%-ban kötvény és pénzpiaci értékpapí- rokba, a fennmaradó 30%-on belül pedig a Budapesti Értéktôzsdén jegyzett nagy forgalmú részvényekbe, illetve jelentôs külföldi fejlett és fejlôdô piaci részvényekbe helyezze a befekte- tett tôkét. A kötvények és a részvények egymáshoz viszonyított súlya – a megadott határok között – a piaci körülmények változásától is függ. Az eszközalap kisebb mértékben készpénzt vagy bankbetétet is tartalmazhat. Az eszközalap elszámolása és nyilvántartása forintban történik. Az eszközalap árfolyamkockázatát a devizák közti árfolyam-ingadozások, valamint a pénznemek közötti átváltási költségek is befolyásolják.
Globális
részvények
Készpénz
Hosszú lejáratú magyar
állampapírok
Rövid lejáratú magyar állampapírok
PROGRESSZÍV eszközalap
Az eszközalap jellemzôi | Lehetséges befektetési eszközök | Az eszközalap célzott összetétele | A vagyonkezelô mozgástere minimum maximum | |
Hozamkilátás: ++++++ | Kötvény és pénzpiaci befektetési alapok | 30% | 0% | 50% |
Árfolyamkockázat: +++++ | Globális részvény befektetési alapok Készpénz, bankbetét | 70% – | 30% 0% | 85% 20% |
Referenciaindex: 70% MSCI DM World Index (az érvényes MNB árfolyamokon magyar forintra váltva) + 30% MAX Composite | ||||
Az eszközalap befektetési politikája elsôsorban a fejlett nemzetközi piacok dinamikus növeke- dését használja ki. Az eszközalapot alkotó befektetési alapok úgy kerülnek kiválasztásra, hogy az eszközalapot mintegy 70%-os arányban részvények alkossák, melyek között elsôsorban az
Hosszú lejáratú
Progresszív eszközalap
Rövid lejáratú
Egyesült Államokban, illetve az Európai Unió országaiban kibocsátott, kiemelkedô teljesít- ményt nyújtó értékpapírok és – kisebb mértékben – a Budapesti Értéktôzsdén jegyzett nagy forgalmú, jó növekedési és jövedelmezôségi kilátásokkal rendelkezô részvények, továbbá a fejlôdô országok tôzsdéin forgó részvényekbôl kialakított befektetési alapok is megtalálhatók. A kockázat mérséklése érdekében az eszközalap a befektetett tôke fennmaradó – mintegy 30%-os – részét kötvényekben tartja. A kötvények és a részvények egymáshoz viszonyított
magyar állampapírok
magyar állampapírok
Globális részvények
súlya – a megadott határok között – a piaci körülmények változásától is függ. Az eszközalap kisebb mértékben készpénzt vagy bankbetétet is tar- talmazhat. Az eszközalap elszámolása és nyilvántartása forintban történik. Az eszközalap árfolyamkockázatát a devizák közti árfolyam-inga- dozások, valamint a pénznemek közötti átváltási költségek is befolyásolják.
GLOBÁLIS RÉSZVÉNY eszközalap
Az eszközalap jellemzôi | Lehetséges befektetési eszközök | Az eszközalap célzott összetétele | A vagyonkezelô mozgástere minimum maximum | |
Hozamkilátás: +++++++ | Globális részvény befektetési alapok | 100% | 80% | 100% |
Árfolyamkockázat: ++++++ | Készpénz, bankbetét | – | 0% | 20% |
Referenciaindex: 100% MSCI DM World Index (az érvényes MNB árfolyamokon magyar forintra váltva) | ||||
Az eszközalap befektetési politikája elsôsorban a fejlett nemzetközi piacok dinamikus növeke- dését használja ki Közép-Európa egyik jelentôs vagyonkezelôjének – az UNIQA csoportnak – a tapasztalatával a háttérben. Az eszközalapot alkotó befektetési alapok úgy kerülnek kivá- lasztásra, hogy az eszközalapot teljes mértékben részvények alkossák, melyek között elsôsor- ban az európai illetve amerikai OECD országokban kibocsátott, kiemelkedô teljesítményt nyújtó értékpapírok és – kisebb mértékben – a Budapesti Értéktôzsdén jegyzett nagy forgal- mú, jó növekedési és jövedelmezôségi kilátásokkal rendelkezô részvények, továbbá a fejlôdô országok tôzsdéin forgó részvényekbôl kialakított befektetési alapok is megtalálhatók. Az esz- közalap kezelése során a részvények súlya a lehetô legmagasabb (célzottan 100%-os), de
Globális részvény eszközalap
Fejlôdô piacok
Magyarország
Globális részvények
– szükség szerint – az eszközalap kisebb mértékben készpénzt vagy bankbetétet is tartalmazhat. Az eszközalap elszámolása és nyilvántartása forintban történik. Az eszközalap árfolyamkockázatát a devizák közti árfolyam-ingadozások, valamint a pénznemek közötti átváltási költségek is befolyásolják.
II. SPECIÁLIS BEFEKTETÉSI LEHETÔSÉGEKET KÍNÁLÓ ESZKÖZALAPOK
ABSZOLÚT HOZAM – meghatározott euró hozam elérésére törekvő eszközalap
Az eszközalap jellemzôi | Lehetséges befektetési eszközök | Az eszközalap célzott összetétele | A vagyonkezelô mozgástere minimum maximum | |
Hozamkilátás: ++++ | Abszolút hozam befektetési alapok | 100% | 80% | 100% |
Árfolyamkockázat: +++ | Készpénz, bankbetét | – | 0% | 20% |
Referenciaindex: 100% EuroMTS EoniaR Index (az érvényes MNB árfolyamokon magyar forintra váltva) | ||||
Az eszközalap minden piaci árfolyammozgás mellett (legyenek akár csökkenô, emelkedô vagy stagnáló részvényárfolyamok) euró alapon legalább 6-7%-os hozam elérésére törekszik
Abszolút hozam eszközalap
a befektetési alapokra általában jellemzô indexkövetô stratégiával szemben. Ezen eszközalap teljesítményét kisebb árfolyamingadozás jellemzi, mint a legtöbb részvényalapét, amit a mö- göttes abszolút hozam alapok kezelôje aktív befektetési stratégiák kihasználásával, részvé- nyek, készpénz és a fedezeti ügyletek kombinációjával törekszik elérni. Az eszközalap célkitû- zése: tôkemegtartás és folyamatos pozitív megtérülés biztosítása, az eszközalap árfolyam- ingadozásának alacsonyan tartása mellett. Az eszközalap vagyonát 100%-ban abszolút ho- zamra törekvô befektetési alapokba fekteti. Az eszközalap kisebb mértékben készpénzt vagy bankbetétet is tartalmazhat. Az eszközalap elszámolása és nyilvántartása forintban törté- nik. Az eszközalap árfolyamkockázatát a devizák közti árfolyam-ingadozások, valamint a pénznemek közötti átváltási költségek is befolyásolják.
Globális kötvény befektetések
Készpénz
Globális részvény befektetések
Globális abszolút hozam befektetések
ALTERNATÍV ENERGIA részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzôi | Lehetséges befektetési eszközök | Az eszközalap célzott összetétele | A vagyonkezelô mozgástere minimum maximum | |
Hozamkilátás: +++++++ | Alternatív energiaszektorban érdekelt részvényekbe fektető befektetési alapok | 100% | 80% | 100% |
Árfolyamkockázat: ++++++ | Készpénz, bankbetét | – | 0% | 20% |
Referenciaindex: 100% MSCI DM World Index (az érvényes MNB árfolyamokon magyar forintra váltva) | ||||
Az eszközalap olyan nemzetközi befektetési alapokba helyezi a vagyonát, amelyek kezelői kiváló piac- és befektetési ismeretekkel rendelkeznek az érintett befektetési területen, és múlt- beli teljesítményük valamint költségstruktúrájuk alapján kiválasztásra kerültek. A befektetési
Alternatív energia részvény eszközalap
Spanyol-
Japán ország Egyéb
alapok pozitív hozamok elérésére törekszenek globális részvénybefektetéseikkel. Olyan vál- lalatok részvényeibe fektetnek, amelyek fő tevékenységüket az alternatív energia és energia- technológia szektorban végzik. A vállalatok tevékenysége tehát a következő területekre ter- jedhet ki: megújuló energiaforrások (nap-, szél-, hő- és vízenergia) kiaknázása, bio-üzemanya- gok termelése, energiatárolási és energiatermelési megoldások. E piac hosszú távon magasabb hozampotenciálja jelentősebb árfolyammozgásokkal párosulhat. Az eszközalap vagyonát 100%-ban részvényeket tartalmazó befektetési alapokba fekteti. Az eszközalap befektetése
Kína Dánia
Svájc Németország
Hong Kong
Egyesült Királyság
Kanada
USA
Készpénz
során a vagyonkezelő törekszik a 100%-os részvényalap-hányad megtartására, de az kisebb mértékben készpénzt vagy bankbetétet is tartalmazhat. Az eszközalap elszámolása és nyilvántartása forintban történik, az eszközalapon belüli részvényalapok azonban más devizában kerülnek befek- tetésre. Az eszközalap befektetési kockázatát a devizák közti árfolyam-ingadozások, valamint a pénznemek közötti átváltási költségek is befolyásolják.
KREDIT – hitel-kötvény eszközalap
Az eszközalap jellemzôi | Lehetséges befektetési eszközök | Az eszközalap célzott összetétele | A vagyonkezelô mozgástere minimum maximum | |
Hozamkilátás: +++ | Eszközhátterű, hitelviszonyra épülő értékpapír alapok | 100% | 80% | 100% |
Árfolyamkockázat: +++++ | Készpénz, bankbetét | – | 0% | 20% |
Referenciaindex: 100% Citigroup World Gov Bond (az érvényes MNB árfolyamokon magyar forintra váltva) | ||||
Az eszközalap vagyonát 100%-ban euró alapú, hitelviszonyra épülő értékpapírokat tartal- mazó befektetési alapokba, azon belül elsősorban az UNIQA Financial Services által kezelt, UNIQA Structured Credit Fund befektetési alapba fekteti. A bankok a kockázat csökkentése érdekében összegyűjtik az általuk kihelyezett hiteleket, és a tôkepiacokat használják fel az így összegyűjtött hitelek kockázatának értékesítésére. Így keletkeznek a bankok által kibocsátott, ún. eszközalapú értékpapírok (Assetbacked Securities, ABS), amelyek leginkább egy bank által kibocsátott kötvényhez hasonlítanak. Az eszközalapú értékpapírok mögött általában hasonló típusú hiteltermékek (úgy mint jelzálog- és gépjárműhitelek, hitelkártyák) állnak, melyek különböző kockázatú és egyben eltérő hozamú alternatívákat jelentenek. Az eszköz-
Kredit – hitel-kötvény eszközalap
Globális kötvénybefektetések
Készpénz
alap kisebb mértékben készpénzt vagy bankbetétet is tartalmazhat. Az eszközalap elszámolása és nyilvántartása forintban történik. Az eszköz- alap árfolyamkockázatát a devizák közti árfolyam-ingadozások, valamint a pénznemek közötti átváltási költségek is befolyásolják.
INFRASTRUKTÚRA eszközalap
Az eszközalap jellemzôi | Lehetséges befektetési eszközök | Az eszközalap célzott összetétele | A vagyonkezelô mozgástere minimum maximum | |
Hozamkilátás: +++++++ | Infrastruktúra részvény befektetési alapok | 100% | 80% | 100% |
Árfolyamkockázat: ++++++ | Készpénz, bankbetét | – | 0% | 20% |
Referenciaindex: 100% Credit Suisse Emerging Markets Infrastructure Index EUR (az érvényes MNB árfolyamokon magyar forintra váltva) | ||||
Az eszközalap befektetési célja tôkenövekedés elérése befektetési alapokba való befek- tetéseken keresztül. Az eszközalap stratégiája az infrastruktúrához kapcsolódó szektorokban
Infrastruktúra részvény eszközalap
rejlô növekedési potenciál kiaknázása. Az eszközalap célja az urbanizáció terjedése miatt rohamosan fejlôdô infrastrukturális beruházásokban rejlô lehetôségek kihasználása. Az esz- közalap befektetéseit alkotó befektetési alapok olyan vállalatokba fektetnek világszerte, melyek az infrastruktúrához kapcsolódó szektorban tevékenykednek. Ez a következô szek- torokban tevékenykedô vállalatokat foglalja magában: energia, kôolaj- és földgázvezeték, építôipar, elektromos berendezések, környezetvédelmi szolgáltatások, alapanyagok, ingat- lanfejlesztés, erôforrások, útépítés, szállítás, szállítmányozás és logisztika. Ezen kívül a befek- tetési alapok olyan vállalatokba is fektethetnek, amely ezen szektorok finanszírozásával foglalkoznak, hiszen a szektorok fejlôdése ezekre a vállalatokra is jelentôs húzóerôt fejt ki. A
Csehország Brazília
Malajzia
Dél-Afrika
India
Mexikó
Egyéb
Hong Kong
Készpénz
Thaiföld
Szingapúr Indonézia
Törökország
befektetési alapok eszközeik többségét olyan társaságokba fektetik, melyeknek székhelye a piaci átlagnál gyorsabban fejlôdô, feltörekvô piacokon található, vagy jövedelmük nagy részét ott termelik. Az eszközalap vagyonának befektetése során a vagyonkezelô törekszik a 100%-os befektetési hányad megtartására, de az eszközalap – legfeljebb 20%-os mértékig – készpénzt vagy bankbetétet is tartalmazhat. Az eszközalap elszámolása és nyilvántartása forintban történik, az eszközalapon belüli részvényalapok azonban más devizában kerülnek befektetésre. Az eszközalap árfolyamkockázatát ezért a devizák közti árfolyam-ingadozások, valamint a pénznemek közötti átváltási költségek is befolyásolják.
GOLD nemesfém eszközalap
Az eszközalap jellemzôi | Lehetséges befektetési eszközök | Az eszközalap célzott összetétele | A vagyonkezelô mozgástere | |
minimum | maximum | |||
Hozamkilátás: +++++ | Fizikai nemesfémekbe vagy nemesfém határidős ügyletekbe (futures) fektető befektetési alapok illetve tőzsdén kereskedhető befektetési alapok (ETF) | 100% | 80% | 100% |
Árfolyamkockázat: ++++ | Készpénz, bankbetét | – | 0% | 20% |
Referenciaindex: | London Gold Market Fixing Ltd PM Fix Price/USD az érvényes MNB árfolyamon magyar forintra váltva | |||
A befektetési terület bemutatása
Az eszközalap és mögöttes befektetéseinek célja hosszú távon pozitív hozam elérése, illetve a befektetett tőke értékállóságának megőrzése.
Az eszközalap a – főleg euró elszámolású – mögöttes befektetési alapokon keresztül elsősor- ban az arany világpiaci árfolyamának változásából kíván profitálni. A mögöttes befektetési alapok azáltal biztosítják az arany világpiaci árfolyamának minél pontosabb leképezését, hogy portfolióikban fizikai arany- illetve egyéb nemesfémtartalékokkal vagy aranyra, illetve egyéb nemesfémre szóló határidős szerződésekkel rendelkeznek.
A kockázati profil bemutatása
Gold nemesfém eszközalap
Fizikai nemesfémekbe fektető
tőzsdén kereskedhető befektetési alapok
Készpénz
Az eszközalap befektetési egységei árfolyamának alakulása az eszközalapot képező befektetési alapok befektetési politikájának és azok port- foliójában kezelt eszközök piacának függvénye, előre nem határozható meg, nőhet vagy csökkenhet. Ennek az is következménye lehet, hogy az eszközalap befektetési egységeinek értéke azok visszaváltásakor kisebb, mint amekkora a befektetéskor volt. A biztosító sem tőke-, sem hozam- garanciát nem vállal.
Mivel a befektetési célból az eszközalapba kiválasztott befektetési alapok elsősorban fizikai aranytartalékokba, illetve határidős szerződésekbe fek- tetnek, az árfolyamkockázat mellett kamat- továbbá az értékpapírok más pénzügyi intézmények általi forgalmazásából és kezeléséből adódó part- ner-, visszafizetési és likviditási kockázatok, a külföldön való befektetés, illetve a külföldi partnerek alkalmazása révén földrajzi, politikai és ország- kockázatok, illetve gazdasági és egyéb piaci kockázatok is befolyásolhatják az eszközalap árfolyamának alakulását, illetve az eszközalap befektetési egységeinek értékelési napját.
Az eszközalap elszámolása és nyilvántartása forintban történik, az eszközalapon belüli befektetések azonban más devizában kerülnek befek- tetésre. Az eszközalap árfolyamkockázatát ezért a devizák közti árfolyam-ingadozások, valamint a pénznemek közötti átváltási költségek is befo- lyásolják. Az eszközalap likviditását az aktuális készpénzhányadának megemelésével, illetve a mögöttes befektetési jegyek napi értékesítése révén biztosítja, így a befektetési jegyek 100%-os hányadának elérése csak egy elméleti lehetőséget tükröz.
FX – tőkeáttételt is alkalmazó – eszközalap
Az eszközalap jellemzôi | Lehetséges befektetési eszközök | Az eszközalap célzott összetétele | A vagyonkezelô mozgástere | ||
minimum | maximum | ||||
Hozamkilátás: | +++++ | Devizapárok árfolyammozgásaira és kamatkülönbözetére építô stratégiákon alapuló befektetési alapok | 100% | 80% | 100% |
Árfolyamkockázat: | +++++ | készpénz, bankbetét | – | 0% | 20% |
Referenciaindex: | CitiFX Alpha Funded EUR, magyar forintban számítva | ||||
Az eszközalap kizárólag befektetési alapba fektethet, vagyis értékpapír- vételi és -eladási ügyletek engedélyezettek az eszközalap kezelőjének. Az eszközalapban értékpapírokon kívül készpénz és bankbetét tartható az eszközalap vagyonának maximum 20 százalékáig. Az eszközalap nyílt végû, előre meghatározott futamidővel nem rendelkezik, így az eszközalap befektetési egységei az eszközalap bevezetése után folya- matosan elérhetők és visszaválthatók. A befektetési egységekkel tör- ténő tényleges kereskedés azonban mindig szerdai értéknappal, hetente egyszer történik.
Az eszközalap befektetési egységeinek árfolyama előre nem meghatá- rozható, a piaci folyamatok függvénye, az árfolyam nőhet vagy csök- kenhet, a biztosító sem tőke-, sem hozamgaranciát nem vállal az esz- közalap befektetési egységeire. Mivel a befektetési célból az eszköz- alapba kiválasztott befektetési alap(ok) túlnyomórészt devizapárokba fektet(nek) be, és kamatkülönbözeti ügyletekre építik a stratégiájukat, elsősorban devizaárfolyam, kamat és likviditási kockázatok befolyásol- hatják az eszközalap befektetési egységei árfolyamának alakulását.
Ezen kívül azonban jelentkezhetnek más kockázatok is, mint például az értékpapírok más pénzügyi intézmények általi forgalmazásából és keze- léséből adódó partner-, visszafizetési és likviditási kockázatok, a külföl- dön való befektetés, illetve a külföldi partnerek alkalmazása révén föld- rajzi, politikai és országkockázatok, továbbá gazdasági és egyéb piaci kockázatok. Az eszközalap elszámolása és nyilvántartása forintban történik, az eszközalapon belüli befektetési alap(ok) azonban más devi- zában jegyezhető(k). Az eszközalap árfolyamkockázatát ezért a devizák közti árfolyam-ingadozások, valamint a pénznemek közötti átváltási költségek is befolyásolják.
A befektetési terület bemutatása
Az alábbiakban az eszközalapban jelentôs hányaddal rendelkezô „CitiFX Alpha Strategy 1” befektetési alap stratégiája kerül bemutatásra.
Az eszközalap mögött álló befektetési alap a devizapiacon tevékeny- kedik, és különböző devizapárok egymással szemben várható árfolyam- mozgásaira és kamatkülönbözetére építi befektetési stratégiáját. A de- vizapiac sajátossága, hogy nem minden szereplő profitorientált, leg- többjük deviza adásvételi ügyleteket a kereskedelmi és szolgáltatási te- vékenységeinek elszámolása érdekében köt, vagy határidős ügyletekkel kívánja a bevételeit, illetve ráfordításait előre tervezhetővé tenni. A devizapiac szereplőinek eltérő várakozása valamint üzleti érdekeinek el- lentétes mivolta lehetőséget ad arra, hogy különböző, a fentiektől eltérő motivációval kötött devizaügyletekkel haszonra lehessen szert tenni.
sabb kamatozású devizák pénzpiacán fekteti be. A stratégia két jól kidolgozott kockázatszűrőt alkalmaz, amelyek csökkentik a kockáza- ti kitettséget, amikor a piaci árfolyam-ingadozás megnő, illetve ha a jövőbeni kamatvárakozás a magas kamatú devizák árfolyamának csökkenését vetíti előre. A „G10 Carry” stratégia előnyei hosszabb időhorizonton érvényesülhetnek, rövid távon átmeneti árfolyam- veszteségek elképzelhetők.
• Az „Emerging Markets” a fejlett és fejlődő piaci kamatkülönbözetre építő stratégia likvid és magas alapkamatú fejlődő piaci devizákat vásárol EUR és USD devizából, illetve ezekben felvett kölcsönből. A stratégia mind a fejlődő piaci devizák magasabb kamatainak EUR és USD-vel szembeni különbözetéből, mind a fejlődő piaci devizák erősödéséből profitálhat. A piaci árfolyam-ingadozások intenzitásán alapuló szűrő védi a stratégiát a fejlődő piaci devizák gyengülésével szemben.
• A „Dynamic Trend” egy technikai elemezésen alapuló stratégia, amely a devizaárfolyamok hosszabb távú árfolyammozgására épít. Olyan devizapárokkal kereskedik, amelyek historikusan nagy és tar- tós árfolyammozgást mutattak. E stratégia az aktuális piaci árfolya- mokat veti össze a – többféle módon számított – átlagos múltbéli keresztárfolyamokkal, és az eredménytől függően naponta dönt arról, hogy a devizapár alapdevizájából elmozduljon-e a pár másik tagja irányába.
• Az „Economic Factors” stratégia a devizaárfolyamok mozgásának makrogazdasági változóktól (kamatszinttől, munkanélküliségtől, inflációtól, exporttól, kiskereskedelmi növekedéstől) való múltbéli függését vizsgálva havonta dönt arról, hogy vegyen vagy eladjon devizát az USD-vel szemben.
A befektetési alap árfolyammozgásának kitettségét az a tény növeli, hogy határidős ügyleteken keresztül legfeljebb 3-szoros tőkeáttét- tel dolgozik, azaz a ténylegesen rendelkezésre álló befektetésen felül annak maximum 3-szorosát kitevő összegen is realizálja a devizák eltérő kamataiból és egymáshoz képesti árfolyammozgásából eredő előjeles (pozitív vagy negatív) hozamot. A tőkeáttétel alkalmazása az árfolyamkockázat, egyúttal az elérhető hozam mértékét a hasonló, de tőkeáttétel nélküli befektetésekhez képest növeli.
További befektetési illetve árfolyam információ
A heti egyszeri (szerdai) tényleges kereskedési nap miatt a szoká- sos tranzakciók a következőképpen módosulnak. Befektetési egy- ségek vételére, eladására mindig az érintett tranzakció egyértelmű és hiánytalan azonosítását követő szerdai értékelési napi árfolyam-
„CitiFX Alpha Strategy 1” befektetési alap
A devizapiacokat ezen felül igen nagy likviditás (2007- ben már átlagosan napi
mal kerül sor (szerdai azonosítás esetén a rákövetkező szerdai ér- tékelési nappal).
Economic Factors
Dynamic Trend
G10 Carry
Emerging Markets
3.000 milliárd USD-t megha- ladó forgalom) jellemzi, mely- nek következtében e piac alacsony adásvételi árfolyam- különbözetbe épített költsé- gekkel és megbízhatóan (a megbízások teljesülése adott időben adott áron megfele- lően biztosított) működik.
Befektetési egységek áthelyezésére mindig 2 lépésben kerül sor:
a) Az FX eszközalapba történő áthelyezés esetén először az áthe- lyezési kérelem egyértelmű és hiánytalan azonosítását követő érté- kelési napi árfolyamon történik az áthelyezendő befektetési egysé- gek eladása, majd az ezt a napot követő szerdai napi árfolyammal kerül sor az FX eszközalap befektetési egységeinek megvásárlására a megelőző eladáskor realizált készpénzértékért (szerdai azonosítás esetén a rákövetkező szerdai értékelési nappal).
b) Az FX eszközalapból történő áthelyezés esetén először az áthe- lyezési kérelem egyértelmű és hiánytalan azonosítását követő szerdai
Az „FX” eszközalap mögött álló „CitiFX Alpha Strategy 1” befektetési alapot kezelő szakemberek az alábbi 4 különböző – egymással érdem- ben nem korreláló – stratégiát alkalmaznak céljuk elérése és e mögöttes befektetési alap árfolyam-ingadozásának mérséklése érdekében. A be- fektetett eszközök egyenletesen oszlanak meg e stratégiák között.
• A „G10 Carry” stratégia 11, az IMF-hez kapcsolódó fejlett ország (Belgium, Hollandia, Kanada, Svédország, Franciaország, Svájc, Németország, Egyesült Királyság, Olaszország, Egyesült Államok, Japán) kamatkülönbözeteinek kihasználására törekszik: az alacsony kamatozású devizákat, illetve az ezekben felvett hiteleket a maga-
értékelési napi árfolyamon történik a befektetési egységek eladása (szerdai azonosítás esetén a rákövetkező szerdai értékelési nappal), majd az ezt a napot követő értékelési napi árfolyammal kerül sor az áthelyezés céljaként szolgáló eszközalap befektetési egységeinek meg- vásárlására a megelőző eladáskor realizált készpénzértékért.
Az FX eszközalap aktuális árfolyamára, befektetési összetételére, aktuá- lis befektetési politikájára, valamint a mögöttes befektetési alapokra vonatkozó további információk a xxxx://xxx.xxxxxxx.xx internetes oldalon találhatók.
DWS II. nemzetközi vegyes eszközalap-csoport
I. RÖVID ÁTTEKINTÉS*
I.1. FŐBB JELLEMZŐK
• A befektetések hátterét a németországi Deutsche Bank Csoporthoz tartozó DWS Csoport biztosítja.
• A biztosítási eszközalapok mögöttes befektetési alapjai lejáratukkor ún. „all-time-high” garanciát nyújtanak, vagyis befektetési jegyeiket ekkor a – havonta rögzített időpontokban megfigyelt (euróban számított) – legmagasabb árfolya- mon váltják vissza (továbbiakban: „árfolyammaximum-garancia”).
• Az egyes biztosítási szerződések esetében a biztosító dinamikus befektetés-kezeléssel gondoskodik a mögöttes befek- tetési alapok árfolyammaximum-garanciájának és a biztosítás céldátumának összehangolásáról.
• Az eszközalapokba történő befektetések, illetve kifizetések végrehajtása – összhangban a mögöttes befektetési alapok működésével – havonta, előre rögzített időpontokban történik.
I.2. A FŐBB JELLEMZŐKRŐL RÉSZLETESEBBEN
I.2.1. Alapkezelő
A DWS II. 2019–2026 (továbbiakban: DWS II.) eszközalapokhoz rendelt megtakarításokat a biztosító 100%-ban a DWS FlexPension II. 2019–2026 (továbbiakban: DWS FlexPension II.) befektetési alapokba fekteti. A befektetési alapok kezelője a DWS FinanzService GmbH, Frankfurt, amely a németországi Deutsche Bank Csoporthoz tartozó DWS Csoport tagja.
I.2.2. A befektetési alap árfolyammaximum-garanciája
A DWS FlexPension II. mögöttes befektetési alapok legfon- tosabb tulajdonsága az árfolyammaximum-garancia, ami azt jelenti, hogy lejáratukkor e befektetési alapok (euróban jegyzett) jegyei az előre rögzített havi megfigyelési napokon elért legmagasabb árfolyamukon kerülnek kifizetésre.
• A lejáratkori garantált árfolyam a megfigyelési napokon mért értékek közül a legnagyobb lesz,
• így soha nem süllyedhet egy korábbi – valamely megfi- gyelési napon elért – maximum alá.
A DWS FlexPension II. befektetési alapokra a garanciát a DWS Investments S.A. Luxemburg nyújtja. Az UNIQA Biz- tosító Zrt. sem e mögöttes befektetési jegyekre, sem pedig az ezekbe fektető DWS II. eszközalapok befektetési egysé- geire árfolyam-, tőke- vagy hozamgaranciát nem vállal.
A mögöttes DWS FlexPension II. befektetési alapokra nyújtott árfolyammaximum-garancia miatt a 2019. december 31. előtti lejáratú biztosítási szerződések esetén a DWS II. eszközalap-csoport nem választható!
I.2.3. Az árfolyammaximum-garancia és az egyes biztosítási szerződések összehangolása dinamikus befektetés-kezeléssel A mögöttes befektetési alapok kezelője évente új, a megelőző befektetési alapok árfolyammaximum-garanciáját is öröklő DWS FlexPension II. befektetési alapot tervez kibocsátani.
A biztosító ezekre építve évente további DWS II. eszközalapokat vezethet be, és ilyenkor automatikus áthelyezéssel és a díjak automatikus átirányításával gondoskodik arról, hogy a megtakarítás mindig a biztosítás céldátumához legköze- lebbi (de nem későbbi) lejáratú eszközalapba kerüljön.
Határozott tartamra kötött biztosítás esetén a céldátum a biztosítás lejáratának dátuma. Élethosszig szóló biztosí- tásnál – DWS II. eszközalap-csoport választása esetén – a szerződéshez külön kell megjelölni céldátumot, amely a biztosítás valamely – 2019. december 31-nél nem korábbi – évfordulója lehet. Amennyiben az élethosszig szóló szerző- déshez rendkívüli befizetések is tartoznak, azok mindegyikéhez külön céldátum adható meg. Amennyiben az adott élet- hosszig szóló biztosításhoz vagy az esetleges rendkívüli befizetéséhez tartozó befektetési egységek vagy azok egy része DWS II. eszközalapban van elhelyezve, a céldátum nem módosítható.
I.2.4. Az eszközalapokba történő befektetések, illetve azok visszaváltása
A biztosítási szerződésre történô díjfizetés idôpontjától függetlenül az eszközalapok befektetési egységei, összhangban a mögöttes befektetési alapok jegyeivel
• évente 13 alkalommal (az ún. jegyzési napokon) vásárolhatók meg, és
• évente 24 alkalommal (az ún. visszaváltási napokon) válthatók vissza.
II. TOVÁBBI FONTOS TUDNIVALÓK
II.1. FOGALMAK
Megfigyelési napok: azok a napok, amelyeken a befektetési jegyek árfolyama megfigyelésre kerül. Ezen árfolyamok közül a leg- magasabb határozza meg a DWS FlexPension II. befektetési alapokra vonatkozó árfolyammaximum-garanciát. A megfigyelési napok a következők:
• minden hónap első tőzsdei kereskedési napja, továbbá
• a december vége előtti hatodik kereskedési nap,
a frankfurti tőzsde (Frankfurt am Main) kereskedési naptárának megfelelően.
Jegyzési napok: azok a napok, amelyeken a DWS FlexPension II. befektetési alapok jegyei megvásárolhatók. A jegyzési napok megegyeznek a megfigyelési napokkal.
Visszaváltási napok: azok a napok, amelyeken a DWS FlexPension II. befektetési alapok jegyei visszaválthatók. A visszaváltási napok:
• minden hónap első tőzsdei kereskedési napja, valamint
• a minden hónap vége előtti hatodik tőzsdei kereskedési nap, a frankfurti tőzsde kereskedési naptárának megfelelően.
A konkrét megfigyelési, jegyzési és visszaváltási napok megtekinthetők a xxx.xxxxx.xx honlapon.
* Az I. fejezetben leírt tájékoztatás önmagában nem teljes körű, kérjük, olvassa el a további részleteket tartalmazó II. és III. fejezetet is!
II.2. ÁLTALÁNOS TUDNIVALÓK AZ ESZKÖZALAPOKRÓL ÉS A MÖGÖTTES BEFEKTETÉSEKRŐL
Eszközalap | Lehetséges befektetési eszközök | A vagyonkezelő mozgástere | Hozam- kilátás* | Árfolyam- kockázat** | A befektetési alap és az eszközalap | ||
min. | max. | indítása | lejárata | ||||
DWS II. 2019 eszközalap | DWS FlexPension II 2019 befektetési alap | 100% | 100% | ++++ | + | 2009. VII. 1. | 2019. XII. 31. |
DWS II. 2020 eszközalap | DWS FlexPension II 2020 befektetési alap | 100% | 100% | ++++ | + | 2009. VII. 1. | 2020. XII. 31. |
DWS II. 2021 eszközalap | DWS FlexPension II 2021 befektetési alap | 100% | 100% | ++++ | + | 2009. VII. 1. | 2021. XII. 31. |
DWS II. 2022 eszközalap | DWS FlexPension II 2022 befektetési alap | 100% | 100% | ++++ | + | 2009. VII. 1. | 2022. XII. 31. |
DWS II. 2023 eszközalap | DWS FlexPension II 2023 befektetési alap | 100% | 100% | ++++ | + | 2009. VII. 1. | 2023. XII. 31. |
DWS II. 2024 eszközalap | DWS FlexPension II 2024 befektetési alap | 100% | 100% | ++++ | + | 2009. VII. 1. | 2024. XII. 31. |
DWS II. 2025 eszközalap | DWS FlexPension II 2025 befektetési alap | 100% | 100% | ++++ | + | 2010. VII. 1. | 2025. XII. 31. |
DWS II. 2026 eszközalap | DWS FlexPension II 2026 befektetési alap | 100% | 100% | ++++ | + | 2011. VII. 1. | 2026. XII. 31. |
DWS II. 2027 eszközalap | DWS FlexPension II 2027 befektetési alap | 100% | 100% | ++++ | + | 2012. VII. 1. | 2027. XII. 31. |
Nyilvántartási pénznem: | Euró | ||||||
Referenciaindex: | EONIA Total Return Index (az Egynapos Euró Index Átlagból képzett referenciaindex) | ||||||
* A kezdeti eszköz-összetételre vonatkozik (a besorolás a befektetési politikából adódóan az aktuális eszköz-összetétel szerint változhat).
** Az árfolyamkockázatok osztályozása arra a feltételezésre épül, hogy a befektetést a szerzôdô az adott eszközalap lejáratáig megtartja.
A 2019. december 31. előtti lejáratú biztosítási szerződések esetén a DWS II. eszközalap-csoport nem választható!
II.2.1. A DWS II. eszközalapok vagyonkezelése
A biztosító által kezelt DWS II. eszközalapok és a mögöttes DWS FlexPension II. befektetési alapok – bár előbbi 100%-ban az utóbbira épül – nem azonosak.
A DWS II. eszközalapok vagyonkezelését (mely kizárólag az értékpapírok vételére és eladására szorítkozik), valamint az eszközala- pok adminisztrációját és nettó eszközértékelését a biztosító végzi. A DWS II. eszközalapokra vonatkozó értékelési napok meg- egyeznek a visszaváltási napokkal (II.1. fejezet). Az ezektől eltérő napokra a biztosító kizárólag tájékoztató jellegű árfolyamokat közöl.
Az eszközalapokban lévő megtakarításokat a biztosító 100%-ban a DWS FlexPension II. mögöttes befektetési alapokban helyezi el, a befektetési alapokat pedig a DWS FinanzService GmbH, Frankfurt kezeli. Az eszközalapokban egyéb pénzügyi eszköz (így készpénz, bankbetét) nem tartható. A biztosító az eszközalapokat euróban tartja nyilván. Ezeknek megfelelően az eszközalapok befek- tetési egységeinek vételi árfolyama minden értékelési napon meg fog egyezni a hozzá tartozó mögöttes befektetési alap egy jegyre jutó nettó eszközértékével.
A DWS II. eszközalapok határozott lejáratúak: a mögöttes befektetési alapok lejáratához igazodva a nevükben jelzett év december 31-én megszüntetésre kerülnek.
II.2.2. A DWS II. eszközalapok mögött álló DWS FlexPension II. befektetési alapok felépítése
Az árfolyammaximum-garancia biztosíthatósága érdekében az eszközalapok mögött álló DWS FlexPension II. befektetési alapok a lejáratukig hátralévő időtől függő arányban tartalmaznak kötvény- és részvénybefektetéseket.
Példa az árfolyammaximum-garancia „öröklôdésére”
Általánosságban elmondható, hogy a DWS FlexPension II. befektetési alapok indulásukkor főleg részvényeket, a lejáratuk- hoz közeledve egyre nagyobb arányban kötvényeket tartalmaznak. A befektetési alapok részvényeket tartalmazó része akár tőkeáttételt is alkalmazhat, negatív tőkepiaci folyamatok esetén viszont az is előfordulhat, hogy a befektetési alapok egyáltalán nem fektetnek részvényekbe.
II.2.3. Új befektetési alapok és ezekre épülő új eszközalapok
A befektetési alapok kezelője évente új, 1-1 évvel későbbi lejáratú, 15 és fél éves tartamú DWS FlexPension II. befektetési alapokat tervez kibo- csátani. Ebben az esetben:
• az új befektetési alapok kezdeti árfolyama megegyezik majd a megelőző lejá- ratú befektetési alapnak az aznapi árfolyamával, és
• az új befektetési alapnak a megelőző lejáratú befektetési alap addig elért garancia-szintje (azaz addigi megfigyelési napok legmagasabb árfolyama) is átadásra kerül (az árfolyammaximum-garancia „öröklődik”).
A biztosító az újonnan bevezetett befektetési alapokra építve új DWS II. esz- közalapokat indíthat.
II.2.4. A befektetési tranzakciók időzítése és végrehajtása
A DWS II. eszközalapok esetében a befektetési tranzakciók időzítése – összefüggésben a mögöttes DWS FlexPension II. befektetési ala- pok előre rögzített jegyzési és visszaváltási napjaival – eltér a biztosítási feltételekben leírt, az értékelési napokhoz kapcsolódó általános szabályozástól. A költségek, terhelések, valamint a vételi és eladási árfolyamok alkalmazása az általános szabályozás szerint történik.
A befektetési tranzakciók időzítésének és végrehajtásának részletes technikai leírása a III. fejezetben található.
II.2.5. Korlátozások
Két különböző DWS II. eszközalap közötti áthelyezést a szerződő nem igényelhet, arra kizárólag a biztosító részéről, a dinamikus befektetés-kezelés részeként kerülhet sor (II.3.1. fejezet).
A DWS II. eszközalapokban lévő esetleges extra befektetési egységekből nem lehetséges a folyamatos díjfizetésű szerző- dések folytatólagos díjának kiegyenlítése.
II.3. A DWS BEFEKTETÉSEK SZEMÉLYRE SZABÁSA
II.3.1. Dinamikus befektetés-kezelés
Az egyes befektetési alapok az árfolyammaximum-garanciát a lejáratuk időpontjára nyújtják.
Annak érdekében, hogy a mögöttes befektetési alap árfolyammaximum-garanciája minél jobban igazodjék a biztosítási szerző- déshez, a biztosító egy adott szerződés díja(i)ból származó befektetése(i)t automatikusan és költségmentesen mindig abban a DWS II. eszközalapban helyezi el, amelynek lejárata a legközelebb esik a céldátumhoz (de nem későbbi annál).
Az automatikus áthelyezés az esetleges rendkívüli befizetésekhez tartozó befektetésekre is vonatkozik.
Ezért, ha egy olyan új DWS II. eszközalap kerül bevezetésre, melynek lejárata a korábbiaknál jobban megközelíti a biztosítás cél- dátumát (de nem későbbi annál), a biztosító
• a DWS II. eszközalapokban tartott befektetési egységeket költségmentesen áthelyezi az új eszközalapba,
• és a folyamatos díjfizetésű szerződéseknek a DWS eszközalapokba irányuló, később befizetendő folyamatos díjait is az új esz- közalapba irányítja át, illetve a határozott tartamú életbiztosítás rendkívüli befizetését is oda helyezi.
2009. július 1.
2027. május 31. (a biztosítás lejárata)
PÉLDA:
• Az illusztráción a határozott tartamra kötött biztosítási szerződés lejá- rata – és így a céldátuma is – 2027. május 31. Mivel a 2009. július 1- jén rendelkezésre álló eszközalapok közül a 2024-ben lejáró közelítette meg legjobban a biztosítás céldátumát, ezért a megtakarítás(ok) kez- detben ebbe az eszközalapba került(ek).
• 2010. július 1-jén az egy év alatt összegyűlt befektetési egységeket a biztosító az akkor bevezetésre került DWS II. 2025 eszközalapba he- lyezte át, és a folyamatos díjfizetésű szerződésnél a díjakat is ide irá- nyította.
• 2011. július 1-jén az összegyűlt befektetési egységeket a biztosító az akkor bevezetésre került DWS II. 2026 eszközalapba helyezte át, és a folyamatos díjfizetésű szerződésnél – mivel a DWS II. 2026 lejárata előzi meg közvetlenül a biztosítás céldátumát – onnantól kezdve a további díjakat oda irányítja.
A befektetési alapok lejáratát megelőző időpontokra a befektetési alapok árfolyammaximum-garanciája nem vonatkozik.
II.3.2. Áthelyezés a szerződéshez rendelt utolsó DWS II. eszközalap lejárata után
Ha a biztosítási szerződés fennállása alatt a szerződéshez rendelt DWS II. eszközalap lejár (megszűnik), akkor az abban elhelyezett befektetési egységek értéke a biztosítási szerződés akkor érvényes 2. sz. mellékletében szereplő eszközalapokba helyezhető át. Amennyiben a szerződő nem jelöl meg a megszűnést megelőző 15. napig új eszközalapot, annak kiválasztását a biztosító végzi el.
II.4. A BEFEKTETÉSI POLITIKA ESETLEGES MÓDOSULÁSAI; KOCKÁZATOK
II.4.1. A jogszabályi környezet esetleges megváltozásának következményei
Ha a DWS II. eszközalapok mögötti DWS FlexPension II. befektetési alapok működésére vonatkozó esetleges jogszabály-válto- zások a befektetési jegyek árfolyam-alakulását negatívan befolyásolnák, úgy ennek következtében a befektetési alap árfolyam- maximum-garanciája is csorbulhat.
II.4.2. Új befektetési alapok bevezetésének esetleges korlátai
Szélsőséges piaci körülmények között előfordulhat, hogy az újonnan indítandó garantált árfolyamú DWS FlexPension befektetési alap szempontjából kedvezőtlen volna, ha az azt megelőző leghosszabb hátralévő futamidejű, garantált árfolyamú alap árfolyam- maximum-garanciáját vinné tovább.
Ilyen esetekben a DWS Investments S.A. fenntartja a jogot, hogy olyan módon indít új, garantált árfolyamú befektetési alapot, hogy ennek árfolyammaximum-garanciája csak a jövőbeni befektetésekre érvényes, és nem viszi tovább a korábbi befektetési alap árfolyammaximum-garanciáját.
Ebben az esetben – szemben a II.3. fejezetben írottakkal – a Biztosító csak az esetleges jövőbeni díjakat fekteti az új DWS FlexPension befektetési alapra épülő új DWS eszközalapjába, de a már felhalmozott befektetések nem kerülnek át ebbe az eszközalapba (tehát csak díjátirányítást végez, áthelyezést nem).
A korábban felhalmozott befektetések továbbra is a korábbi DWS II. eszközalapban maradnak annak lejáratáig, vagy amíg olyan megfelelő, garantált árfolyamú befektetési alap nem indul, amelyre a korábbi árfolyammaximum-garancia szintje örökíthető.
Ilyen eseményre (tehát arra, hogy az újonnan indított DWS FlexPension befektetési alap nem örökli a korábbi árfolyammaximum- garanciáját) akkor kerülhet sor, ha például a megelőző lejáratú DWS FlexPension II. befektetési alap befektetéseinek csak kis hánya- da van nagyobb hozamkilátással rendelkező eszközökben. Ebben az esetben a leírt eljárásrend biztosítja, hogy az esetleges újon- nan beérkező befektetések nagyobb eséllyel részesülhessenek a részvénypiaci lehetőségekből.
A módosuló eljárásrend nem érinti sem a korábban, sem az újonnan indított DWS FlexPension befektetési alapok saját árfolyam- maximum-garanciáját.
A DWS Investments S.A. utoljára 2028-ban (2043-as lejárattal) tervez új DWS FlexPension befektetési alapot indítani, de fenntart- ja a jogot, hogy egy vagy több éven keresztül, illetve egyáltalán ne indítson új alapot.
II.4.3. Befektetési kockázatok
Az eszközalapok hátterét képező befektetési egységek árfolyamának alakulása előre nem határozható meg, az az előre rögzített befektetési politika és az eszközalapok hátterét képező befektetések piacának függvénye. Az árfolyam így nőhet vagy csökkenhet, ezért az eszközalapok befektetési egységeinek árfolyama visszaváltáskor jelentősen kisebb is lehet, mint amekkora a befektetéskor volt.
Mivel az eszközalapok hátterét képező befektetési alapok több eszközosztályba fektethetnek, ezért árfolyam-, kamat-, hitel-, továb- bá – az értékpapírok más pénzügyi intézmények általi forgalmazásából és kezeléséből adódó – partner-, visszafizetési és likviditási kockázatok, a külföldön való befektetés, illetve a külföldi partnerek alkalmazása révén földrajzi, politikai és országkockázatok, illetve gazdasági és egyéb piaci kockázatok is befolyásolhatják az eszközalapok árfolyamának alakulását.
Az eszközalapok elszámolása és nyilvántartása euróban történik, az eszközalapok mögött álló befektetési alapok azonban más devizában is befektethetnek. Az eszközalapok árfolyamkockázatát ezért a devizák közti árfolyam-ingadozások, valamint a pénzne- mek közötti átváltási költségek is befolyásolhatják.
A Biztosító az eszközalapok, valamint az azok hátterét képező befektetési alapok tekintetében – függetlenül az utóbbiak- ra vonatkozóan mások által nyújtott garanciáktól – semmilyen tőke-, hozam- vagy árfolyamgaranciát nem vállal.
II.5. TOVÁBBI BEFEKTETÉSI, ILLETVE ÁRFOLYAM INFORMÁCIÓ
A DWS II. eszközalapok aktuális árfolyama, aktuális befektetési összetétele és befektetési politikája a xxxx://xxx.xxxxx.xx interne- tes oldalon található. A mögöttes befektetési alapokról további információ az ugyanott feltüntetett – a DWS FlexPension II. alapok kezelője által közzétett jelentésekre mutató – hivatkozáson keresztül érhető el.
III. A BEFEKTETÉSI TRANZAKCIÓK IDŐZÍTÉSÉVEL ÉS VÉGREHAJTÁSÁVAL KAPCSOLATOS TECHNIKAI TUDNIVALÓK
III.1. A DWS II. ESZKÖZALAPOK BEFEKTETÉSI EGYSÉGEINEK ELADÁSA, ILLETVE VISSZAVÁLTÁSA
• A Biztosító a DWS II. eszközalapokba irányuló befizetéseket a befizetés egyértelmű azonosításának és elfogadásának napját követő munkanapon átmenetileg az E-Kamat technikai alap befektetési egységeire számítja át. A nem euróban előírt díjú szer- ződések esetén az ehhez szükséges deviza-átváltást is az ugyanezen a napon érvényes, a Magyar Nemzeti Bank (továbbiakban: MNB) által közzétett hivatalos devizaárfolyamon (keresztárfolyamon) hajtja végre.
A befektetési egységek ezután ebből az alapból kerülnek át a megfelelő DWS II. eszközalapba, úgy, hogy
– az E-Kamat technikai alapban tartott befizetést a biztosító a következő lehetséges (az E-Kamat technikai alapba helyezést legalább 3 munkanappal követő) jegyzési nap előtti 2. munkanapon, az E-Kamat technikai alap aznapi árfolyamán átváltja euró-készpénzre;
– ez az euró érték a jegyzési napon, a DWS II. eszközalap aznapi árfolyamán kerül befektetési egységekre átszámításra.
• A DWS II. eszközalapokból történő – (részleges) visszavásárlási vagy egyéb – kifizetési kérelmeket a biztosító azok egyértelmű azonosítását és elfogadását legalább 2 munkanappal követő első visszaváltási napon, az eszközalap aznapi árfolyamán számítja át euró-készpénzre. Amennyiben a biztosítási szerződés alapján a kifizetést forintban kell teljesíteni, a befektetési egységek így számított euró értéke a visszaváltási napot követő második napi MNB devizaárfolyamon kerül forintra átváltásra.
III.2. A DWS II. ESZKÖZALAPOKBA, ILLETVE AZ AZOKBÓL TÖRTÉNŐ ÁTHELYEZÉS
A DWS II. eszközalapokba, illetve az azokból történő áthelyezés két-két lépésben történik.
• A DWS II. eszközalapokba történő áthelyezés során:
1. A biztosító az áthelyezendő befektetési egységek értékét – hacsak az adott forrás eszközalap befektetési szabályaiból más nem következik – a kérelem beérkezését, egyértelmű azonosítását és elfogadását követő első értékelési napon átmenetileg az E-Kamat technikai alap befektetési egységeire számítja át, az ehhez esetlegesen szükséges deviza-átváltást is az ugyan- ezen a napon érvényes MNB devizaárfolyamon (keresztárfolyamon) hajtja végre.
2. A befektetési egységek ebből a technikai alapból kerülnek át a megfelelő DWS II. eszközalapba, úgy, hogy
– az E-Kamat technikai alapban tartott befektetést a biztosító a lehetséges legkorábbi (az ezen eszközalapba helyezést leg- alább 3 munkanappal követő) jegyzési nap előtti 2. munkanapon, az E-Kamat technikai alap aznapi árfolyamán váltja át euró-készpénzre;
– ezt az euró értéket a jegyzési napon – a DWS II. eszközalap aznapi árfolyamán – számítja át a DWS II. eszközalap befekte- tési egységeire.
• A DWS II. eszközalapokból történő áthelyezés során:
1. A biztosító az áthelyezésre kerülő befektetési egységeket a kérelem egyértelmű azonosítását és elfogadását legalább 2 mun- kanappal követő első visszaváltási napon, az eszközalap aznapi árfolyamán számítja át euró-készpénzre.
2. a) Euróban nyilvántartott eszközalapba történő áthelyezés esetén az ezt legalább 2 munkanappal követő első lehetséges értékelési napon, az átváltás napján érvényes árfolyamon történik meg ezen összeg átszámítása a választott új eszköz- alap befektetési egységeire (hacsak annak befektetési szabályaiból más nem következik).
b) Nem euróban nyilvántartott eszközalapba történő áthelyezés esetén az ezt követő második napi MNB devizaárfolyamon (keresztárfolyamon) az euró-készpénzt a biztosító átváltja a megfelelô devizára, majd az ezt követő első lehetséges érté- kelési napon, az átváltás napján érvényes árfolyamon történik meg az átváltott összeg átszámítása a választott új esz- közalap befektetési egységeire (hacsak annak befektetési szabályaiból más nem következik).
A DWS II. eszközalapokhoz kapcsolódó – nem választható – technikai jellegű alap:
E-KAMAT TECHNIKAI ALAP
Az E-Kamat technikai alap vagyonkezelését – beleértve annak adminisztrációját és nettó eszközértékelését – a biztosító végzi. Ennek a technikai alapnak a vagyona kizárólag hitelintézeti látra szóló, illetve rövid lejáratra lekötött euró bankbetétben, vagyis magas likviditású, ugyanakkor alacsony kockázatú befektetésekben kerül elhelyezésre. A befektetések összeállításánál a biztosító arra törekszik, hogy ezen technikai alapnak az árfolyama rövid távon is növekvő tendenciát mutasson, alacsony árfolyam-ingadozás mellett. A kamatok naponta jóváírásra és tőkésítésre kerülnek, és a be- és kifizetések is folyamatosan teljesíthetők.
Az E-Kamat technikai alap nyílt végű, tőke- vagy hozamgaranciára vonatkozó ígéretet nem tartalmaz. Ennek a technikai alapnak a befek- tetései mindenekelőtt partner-fizetőképességi és likviditási, valamint devizaárfolyam-kockázattal rendelkeznek.
III. REGIONÁLIS RÉSZVÉNY ESZKÖZALAPOK
LATIN-AMERIKAI részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzôi | Lehetséges befektetési eszközök | Az eszközalap célzott összetétele | A vagyonkezelô mozgástere minimum maximum | |
Hozamkilátás: +++++++ | Latin-amerikai régióba fektető részvény befektetési alapok | 100% | 80% | 100% |
Árfolyamkockázat: ++++++ | Készpénz, bankbetét | – | 0% | 20% |
Referenciaindex: 100% MSCI EM LATIN AMERICA (az érvényes MNB árfolyamokon magyar forintra váltva) | ||||
Az eszközalap olyan nemzetközi befektetési alapokba helyezi a vagyonát, amelyek kezelôi ki- váló piac- és befektetési ismeretekkel rendelkeznek az érintett gazdaságokban, és múltbeli
Latin-amerikai eszközalap
teljesítményük valamint költségstruktúrájuk alapján kiválasztásra kerültek. A Latin-amerikai részvény eszközalap befektetési politikája elsôsorban a latin-amerikai tôzsdék, illetve e tôzs- déken jegyzett részvényekben rejlô növekedési potenciál kihasználására törekszik. Az eszköz- alap vagyonát 100%-ban latin-amerikai részvényeket tartalmazó befektetési alapokba fekte- ti. Az ettôl a piactól elvárható magasabb hozam nagyobb árfolyammozgásokkal párosulhat.
Készpénz Mexikó
Egyéb
Chile
Kolumbia
Az eszközalap befektetése során a vagyonkezelô törekszik a 100%-os részvényalap-hányad megtartására, de az kisebb mértékben készpénzt vagy bankbetétet is tartalmazhat. Az esz-
Brazília
közalap elszámolása és nyilvántartása forintban történik, az eszközalapon belüli részvényalapok azonban más devizában kerülnek befektetésre. Az eszközalap árfolyamkockázatát a devizák közti árfolyam-ingadozások, valamint a pénznemek közötti átváltási költségek is befolyásolják.
FEJLŐDŐ PIACI részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzôi | Lehetséges befektetési eszközök | Az eszközalap célzott összetétele | A vagyonkezelô mozgástere minimum maximum | |
Hozamkilátás: +++++++ | Fejlődő piaci részvényekbe fektető befektetési alapok | 100% | 80% | 100% |
Árfolyamkockázat: ++++++ | Készpénz, bankbetét | – | 0% | 20% |
Referenciaindex: 100% MSCI EM (az érvényes MNB árfolyamokon magyar forintra váltva) | ||||
Az eszközalap olyan nemzetközi befektetési alapokba helyezi a vagyonát, amelyek kezelôi ki- váló piac- és befektetési ismeretekkel rendelkeznek az érintett gazdaságokban, és múltbeli teljesítményük valamint költségstruktúrájuk alapján kiválasztásra kerültek. A befektetési ala-
Fejlődő piaci eszközalap
Tajvan Dél-Korea Thaiföld
pok olyan kedvezô gazdasági mutatókkal rendelkezô vállalatok részvényeibe fektetnek, ame- lyek a fejlôdô piacokon végzik fô mûködésüket. Jelentôs kitettséggel rendelkeznek többek között az orosz, kínai, indiai, brazil, dél-koreai, dél-afrikai, török, mexikói piacokon. Az ezen piacoktól elvárható magasabb hozam nagyobb árfolyammozgásokkal párosulhat. Az eszköz- alap vagyonát 100%-ban részvényeket tartalmazó befektetési alapokba fekteti. Az eszközalap befektetése során a vagyonkezelô törekszik a 100%-os részvényalap-hányad megtartására, de az kisebb mértékben készpénzt vagy bankbetétet is tartalmazhat. Az eszközalap elszá-
Mexikó Dél-Afrika
Kína
Brazília
India
Készpénz
Egyéb
molása és nyilvántartása forintban történik, az eszközalapon belüli részvényalapok azonban más devizában kerülnek befektetésre. Az eszközalap befektetési kockázatát a devizák közti árfolyam-ingadozások, valamint a pénznemek közötti átváltási költségek is befolyásolják.
KÍNAI részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzôi | Lehetséges befektetési eszközök | Az eszközalap célzott összetétele | A vagyonkezelô mozgástere minimum maximum | |
Hozamkilátás: +++++++ | Kínai régió részvénypiacaiba fektető befektetési alapok | 100% | 80% | 100% |
Árfolyamkockázat: ++++++ | Készpénz, bankbetét | – | 0% | 20% |
Referenciaindex: 100% MSCI CHINA USD (az érvényes MNB árfolyamokon magyar forintra váltva) | ||||
Az eszközalap olyan nemzetközi befektetési alapokba helyezi a vagyonát, amelyek kezelôi ki- váló piac- és befektetési ismeretekkel rendelkeznek az érintett gazdaságban, és múltbeli tel- jesítményük valamint költségstruktúrájuk alapján kiválasztásra kerültek. A befektetési alapok olyan magas növekedési potenciállal rendelkezô vállalatok részvényeibe fektetnek, amelyek tevékenységüket Kína területén végzik. A befektetések többek között olyan részvényekre fókuszálnak, amelyek az egyelôre kevésbé hatékony kínai piacon alulértékeltek. Az ettôl a piactól elvárható magasabb hozam nagyobb árfolyammozgásokkal párosulhat. Az eszköz- alap vagyonát 100%-ban részvényeket tartalmazó befektetési alapokba fekteti. Az eszközalap
Kínai eszközalap
Kínai részvények
befektetése során a vagyonkezelô törekszik a 100%-os részvényalap-hányad megtartására, de az kisebb mértékben készpénzt vagy bankbetétet is tartalmazhat. Az eszközalap elszámolása és nyilvántartása forintban történik, az eszközalapon belüli részvényalapok azonban más devizában kerülnek befektetésre. Az eszközalap befektetési kockázatát a devizák közti árfolyam-ingadozások, valamint a pénznemek közötti átváltási költségek is befolyásolják.
INDIAI részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzôi | Lehetséges befektetési eszközök | Az eszközalap célzott összetétele | A vagyonkezelô mozgástere minimum maximum | |
Hozamkilátás: +++++++ | Indiai részvényekbe fektető befektetési alapok | 100% | 80% | 100% |
Árfolyamkockázat: ++++++ | Készpénz, bankbetét | – | 0% | 20% |
Referenciaindex: 100% MSCI India USD (az érvényes MNB árfolyamokon magyar forintra váltva) | ||||
Az eszközalap olyan nemzetközi befektetési alapokba helyezi a vagyonát, amelyek kezelôi ki- váló piac- és befektetési ismeretekkel rendelkeznek az érintett gazdaságban, és múltbeli tel- jesítményük valamint költségstruktúrájuk alapján kiválasztásra kerültek. A befektetési alapok olyan magas növekedési potenciállal rendelkezô vállalatok részvényeibe fektetnek, amelyek tevékenységüket India területén végzik. India Ázsia szoftvernagyhatalma, és ugyanakkor a nemzetközi cégek egyik legfontosabb kihelyezett kiszolgálóközpontja, a gazdaság növekedé- se a régióban is kimagasló. Az ettôl a piactól elvárható magasabb hozam nagyobb árfolyam- mozgásokkal párosulhat. Az eszközalap vagyonát 100%-ban részvényeket tartalmazó befek-
Indiai eszközalap
Indiai
tetési alapokba fekteti. Az eszközalap befektetése során a vagyonkezelô törekszik a 100%-os részvényalap-hányad megtartására, de az kisebb mér- tékben készpénzt vagy bankbetétet is tartalmazhat. Az eszközalap elszámolása és nyilvántartása forintban történik, az eszközalapon belüli rész- vényalapok azonban más devizában kerülnek befektetésre. Az eszközalap befektetési kockázatát a devizák közti árfolyam-ingadozások, valamint a pénznemek közötti átváltási költségek is befolyásolják.
B-RICH részvény eszközalap – Brazília, Oroszország (Russia), India, Kína (China)
Az eszközalap jellemzôi | Lehetséges befektetési eszközök | Az eszközalap célzott összetétele | A vagyonkezelô mozgástere minimum maximum | |
Hozamkilátás: +++++++ | Brazil, orosz, indiai és kínai részvényekbe fektető befektetési alapok | 100% | 80% | 100% |
Árfolyamkockázat: ++++++ | Készpénz, bankbetét | – | 0% | 20% |
Referenciaindex: 100% MSCI EM BRIC USD (az érvényes MNB árfolyamokon magyar forintra váltva) | ||||
Az eszközalap olyan nemzetközi befektetési alapokba helyezi a vagyonát, amelyek kezelôi ki- váló piac- és befektetési ismeretekkel rendelkeznek az érintett gazdaságokban, és múltbeli teljesítményük valamint költségstruktúrájuk alapján kiválasztásra kerültek. A befektetési ala- pok olyan magas növekedési potenciállal rendelkezô vállalatok részvényeibe fektetnek, ame- lyek tevékenységüket négy olyan ország területén végzik, amelyek jelentôs növekedési po- tenciállal rendelkeznek, nemcsak rövid, hanem hosszú távon is: Brazília, Oroszország (Russia), India és Kína (CHina). Az eszközalap ezen országok tôzsdei részvényeiben rejlô növekedési potenciál kihasználására törekszik. Ugyanakkor az ezen piacoktól elvárható magasabb hozam nagyobb árfolyammozgásokkal párosulhat. Az eszközalap vagyonát 100%-ban részvényeket tartalmazó befektetési alapokba fekteti. Az eszközalap befektetése során a vagyonkezelô tö-
B-RICH eszközalap
Oroszország Egyéb
India Brazília
Készpénz
Hong Kong
Kína
rekszik a 100%-os részvényalap-hányad megtartására, de az kisebb mértékben készpénzt vagy bankbetétet is tartalmazhat. Az eszközalap elszá- molása és nyilvántartása forintban történik, az eszközalapon belüli részvényalapok azonban más devizában kerülnek befektetésre. Az eszköz- alap árfolyamkockázatát a devizák közti árfolyam-ingadozások, valamint a pénznemek közötti átváltási költségek is befolyásolják.
ÁZSIAI részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzôi | Lehetséges befektetési eszközök | Az eszközalap célzott összetétele | A vagyonkezelô mozgástere minimum maximum | |
Hozamkilátás: +++++++ | Ázsiai részvény alapok | 100% | 80% | 100% |
Árfolyamkockázat: ++++++ | Készpénz, bankbetét | – | 0% | 20% |
Referenciaindex: 50% MSCI AC Asia ex-Japan (az érvényes MNB árfolyamokon magyar forintra váltva) + 50% Nikkei-225 Stock Average (az érvényes MNB árfolyamokon magyar forintra váltva) | ||||
Az eszközalap befektetési politikája elsôsorban az ázsiai tôzsdék részvényeiben rejlô növeke- dési potenciál kihasználására törekszik. Az eszközalap befektetési célkitûzése a hagyományos
Ázsiai eszközalap
részvénypiacok hozamait meghaladó teljesítmény elérése Délkelet-Ázsia, India, Kína fejlôdô részvénypiacaira valamint Japán részvénypiacaira történô befektetésekkel. Az eszközalap be- fektetése során a vagyonkezelô törekszik a 100%-os részvényalap-hányad megtartására, de az kisebb mértékben készpénzt vagy bankbetétet is tartalmazhat. Az eszközalap elszámo- lása és nyilvántartása forintban történik, az eszközalapon belüli részvényalapok azonban
Indonézia Ausztrália
India
Japán
Egyéb
Készpénz
Szingapúr
helyi devizában (japán jen, hong kongi dollár, koreai von stb.) kerülnek befektetésre. Az esz- közalap árfolyamkockázatát a devizák közti árfolyam-ingadozások, valamint a pénznemek kö- zötti átváltási költségek is befolyásolják.
Kína
Thaiföld
Hong Kong
Dél-Korea
KELET-EURÓPAI részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzôi | Lehetséges befektetési eszközök | Az eszközalap célzott összetétele | A vagyonkezelô mozgástere minimum maximum | |
Hozamkilátás: +++++++ | Kelet-európai részvény alapok | 100% | 80% | 100% |
Árfolyamkockázat: ++++++ | Készpénz, bankbetét | – | 0% | 20% |
Referenciaindex: 100% CECE Composite Index (az érvényes MNB árfolyamokon magyar forintra váltva) | ||||
Az eszközalap vagyona 100%-ban a kelet-közép-európai régióba fektetô befektetési alapok- ból áll, de az eszközalap befektetései között kisebb mértékben készpénz vagy bankbetét is elôfordulhat. Az eszközalap befektetési célja hosszabb távon növekedés elérése viszonylag
Kelet-európai eszközalap
Ausztria Egyéb Készpénz
magasabb árfolyam-ingadozás vállalása mellett. Az eszközalap fôleg a közép- és kelet-euró- pai reformállamok továbbá Oroszország, Törökország, Románia, Bulgária és az EU-csatlako- zásra váró, Balkán-félszigeten található országok, valamint Ausztria vállalati részvényeibe fek- tet be. Ez az eszközalap azoknak a befektetôknek a figyelmébe ajánlott, akik az ezen orszá- gokban tapasztalható, a fejlett országokhoz történô felzárkózásukat, konvergenciájukat kísé- rô magasabb gazdasági növekedésbôl és lehetôségekbôl, valamint ezeknek a részvényeik ala- kulására gyakorolt hatásából kívánnak profitálni. Az eszközalap aktívan kezelt alap, amelynek során az alapkezelô a kiegyensúlyozott kockázatkezelésre is hangsúlyt fektet. Az eszközalap
Magyarország
Oroszország
Törökország
Cseh Köztársaság
Lengyelország
portfóliójának átalakítása vagy az esetleges értékpapírárfolyam-esések hatásának csökkentése érdekében nagyobb arányt is elérhetnek a látra szóló betétek. Az eszközalap elszámolása és nyilvántartása forintban történik, az eszközalapot végsô soron alkotó részvények azonban helyi devi- zában (orosz rubel, török líra stb.) kerülnek befektetésre. Az eszközalap árfolyamkockázatát a devizák közti árfolyam-ingadozások, valamint a pénz- nemek közötti átváltási költségek is befolyásolják.
NYUGAT-EURÓPAI részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzôi | Lehetséges befektetési eszközök | Az eszközalap célzott összetétele | A vagyonkezelô mozgástere minimum maximum | |
Hozamkilátás: +++++++ | Európai részvény alapok | 100% | 80% | 100% |
Árfolyamkockázat: ++++++ | Készpénz, bankbetét | – | 0% | 20% |
Referenciaindex: 100% Dow Jones EURO STOXX 50 (az érvényes MNB árfolyamokon magyar forintra váltva) | ||||
Az eszközalap befektetési politikája elsôsorban a nyugat-európai tôzsdék – beleértve az Egyesült Királyságot is – legnagyobb forgalmú nagyvállalati részvényeiben rejlô növekedési potenciál kihasználására törekszik. Az eszközalap vagyonát 100%-ban részvényeket tartal-
Nyugat-európai eszközalap
Dánia Egyéb
mazó befektetési alapokba, azon belül elsôsorban az UNIQA Financial Services által kezelt R88 befektetési alapba fekteti. Az eszközalap befektetése során a vagyonkezelô törekszik a 100%-os részvényalap-hányad megtartására, de az kisebb mértékben készpénzt vagy bank- betétet is tartalmazhat. Az eszközalap elszámolása és nyilvántartása forintban történik. Az eszközalap árfolyamkockázatát a devizák közti árfolyam-ingadozások, valamint a pénzne- mek közötti átváltási költségek is befolyásolják.
Svédország
Olaszország Hollandia
Svájc
Németország
Egyesült Királyság
Franciaország
Az eszközalap jellemzôi | Lehetséges befektetési eszközök | Az eszközalap célzott összetétele | A vagyonkezelô mozgástere minimum maximum | |
Hozamkilátás: ++++++ Árfolyamkockázat: +++++ | Latin-amerikai részvénypiaci indexeket követő, tőzsdén kereskedhető befektetési alapok (ETF) | 0% vagy 100% | 0% | 100% |
Készpénz, bankbetét | 0% vagy 100% | 0% | 100% | |
Referenciaindex: MSCI EM Latin America Index magyar forintra váltva | ||||
IV. PROTAKTÍV SL-SG RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP-CSALÁD ProtAktív SL-SG LATIN-AMERIKAI részvény eszközalap
A befektetési terület bemutatása
Az eszközalap mögöttes befektetésein keresztül az MSCI EM Latin America Index árfolyam-alakulásából kíván profitálni, ehhez latin- amerikai részvénypiaci indexeket követő ETF-eket (tőzsdén keres- kedhető befektetési alapokat) vásárol. Az MSCI EM Latin America Index a következő 5 ország részvénypiacának teljesítményét tükrözi: Brazília, Chile, Kolumbia, Mexikó és Peru. A latin-amerikai térség az egyik legjelentősebb fejlődő piaci régió, nyersanyagokban rendkívül gazdag. A Goldman Sachs befektetési bank elemzései szerint az évszá- zad közepére Brazília és Mexikó a legnagyobb világgazdasági szerep- lőkké nőhetik ki magukat, Kína, az Egyesült Államok és India után.
A kereskedési stratégiák jellemzően kétféle jelzést adhatnak a mögöttes befektetési alapokkal kapcsolatban: vételit és eladásit. Az eszközalap célzott összetétele így a jelzések szerint változhat: vételi jelzés esetén a célzott összetétel 100% ETF, amely arány eladási jelzés esetén 0%-ra csökken, ilyenkor az eszközalap célzott összetétele 100% készpénz és bankbetét. Abban az esetben, ha az alkalmazott technikai indikátorok szerint vételi pozíció javasolt, az eszközalap kezelője a részvénykitettséget ETF-eken keresztül közel 100%-on tartja, azonban ha az alkalmazott kereskedési stratégia eladási jelzést ad, az eszközalap kezelője a részvénykitettséget 0%-ra csökkenti az ETF-ek lehetőség szerinti leggyorsabb értéke- sítésével. A vétel és az eladás lebonyolításának teljes időtartama előre nem határozható meg, tekintettel arra, hogy az – a jelzésen kívül – a mögöttes befektetések kezelőitől, illetve az érintett piacok likviditási helyzetétől is függ.
Az alkalmazott stratégia célja a rövid távú jelentős árfolyamesések
kivédése a mögöttes befektetési alapok eladásával és részesülés az árfolyam-emelkedésből a kereskedési stratégia szerint időzített vétellel. Az eszközalap kizárólag olyan tőzsdei ügyleteket köthet, amelyeknél az árfolyamok növekedéséből lehet nyereségre szert tenni (tehát ún. „long pozíciókat” vehet fel), az árfolyamok csök- kenéséből profitáló ügyletek (az ún. „short pozíciók”) nem enge- délyezettek az eszközalap kezelője számára. Az eszközalap a koc- kázatok mérséklésének céljából több, az eszközalap befektetési cél- jainak megfelelő, tőzsdén kereskedhető befektetési alapba is fek- tetheti a vagyonát.
A kockázati profil bemutatása
Az eszközalap befektetési egységei árfolyamának alakulása az esz- közalapot képező befektetési alap(ok) befektetési politikájának és annak portfoliójában kezelt eszközök piacának, továbbá az alkal- mazott kereskedési stratégiának és a stratégia által indított tranz- akciók költségeinek is függvénye, előre nem határozható meg, nőhet vagy csökkenhet. Ennek az is következménye lehet, hogy az eszközalap befektetési egységeinek értéke azok visszaváltásakor ki- sebb, mint amekkora a befektetéskor volt. A biztosító sem tőke-, sem hozamgaranciát nem vállal, továbbá azt sem garantálja, hogy az eszközalap hozama bármely időszakra meghaladja azt a hozamot, amelyet a mögöttes befektetéseken az alkalmazott kereskedési stratégiák nélkül ért volna el.
Az eszközalapra elsősorban árfolyamkockázat jellemző, továbbá az értékpapírok más pénzügyi intézmények általi kibocsátásából, for- galmazásából és kezeléséből adódó partner-, visszafizetési és likvi- ditási kockázatok, a külföldön való befektetés, illetve a külföldi partnerek alkalmazása révén földrajzi, politikai és ország-kockáza- tok, illetve gazdasági és egyéb piaci kockázatok is befolyásolhatják az eszközalap árfolyamának alakulását, illetve az eszközalap befek- tetési egységeinek értékelési napját. A technikai indikátorokon alapuló kereskedési stratégiák speciális kockázata, hogy a – múltbéli adatokon alapuló – indikátorok esetenként téves vagy megkésett (előre)jelzést adnak a várható jövőbeni árfolyam- mozgások tekintetében, így a kereskedési stratégia eredménye (hozama) bizonyos időszakokban elmaradhat a referencia- index teljesítményétől (hozamától), más esetekben viszont a kereskedési stratégia felülteljesítheti a referenciaindexet. Az eszközalap esetén fokozottak a likviditási kockázatok, mivel rövid idő alatt az eszközalap aktuális teljes vagyonának érté- kében lehet szükség értékpapír-eladási, illetve -vételi tranz- akciók végrehajtására. Ezen kockázatok csökkentése érdekében az eszközalap kezelője arra törekszik, hogy a befektetések több, a befektetési politikának megfelelő értékpapírban kerüljenek elhelye- zésre, de arra, hogy a tranzakciókat ténylegesen mennyi idő alatt tudja végrehajtani, garanciát nem vállal.
Az eszközalap elszámolása és nyilvántartása forintban törté- nik, az eszközalapon belüli befektetések jellemzően más devizában kerülnek befektetésre. Az eszközalap árfolyamkockázatát ezért a devizák közti árfolyam-ingadozások, valamint a pénznemek közöt- ti átváltási költségek is befolyásolhatják. Az eszközalap likviditását az aktuális készpénzhányadának megemelésével, illetve a mögöt- tes befektetési jegyek napi értékesítése révén biztosítja, így a befek- tetési jegyek 100%-os hányadának elérése csak elméleti lehetőség.
További információ
Az eszközalap aktuális összetétele, az eszközalapra alkalmazott aktuális kereskedési stratégia, illetve az alkalmazott kereskedési stratégiák leírása, aktuális és az indulástól számított jelzései a xxx.xxxxx.xx honlapon hozzáférhetők.
ProtAktív SL-SG B-RICH részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzôi | Lehetséges befektetési eszközök | Az eszközalap célzott összetétele | A vagyonkezelô mozgástere minimum maximum | |
Hozamkilátás: ++++++ Árfolyamkockázat: +++++ | A BRIC országok részvénypiaci indexeit követő, tőzsdén kereskedhető befektetési alapok (ETF) | 0% vagy 100% | 0% | 100% |
Készpénz, bankbetét | 0% vagy 100% | 0% | 100% | |
Referenciaindex: MSCI EM BRIC USD Index magyar forintra váltva | ||||
A befektetési terület bemutatása
Az eszközalap mögöttes befektetésein keresztül az MSCI EM BRIC USD Index árfolyam-alakulásából kíván profitálni, ehhez a BRIC orszá- gok részvénypiaci indexeit követő ETF-eket (tőzsdén kereskedhető befektetési alapokat) vásárol. Az MSCI EM BRIC USD Index 4 ország részvénypiacának teljesítményét tükrözi: Brazília, Oroszország, India és Kína. A Goldman Sachs befektetési bank elemzései szerint az évszá- zad közepére az Egyesült Államokat leszámítva ezek az országok lesz- nek a legmeghatározóbb világgazdasági szereplők, mivel hatalmas növekedési potenciállal rendelkeznek: nyersanyag- és energiahordo- zókban gazdagok, az emberi erőforrás minősége magas, a bérek azonban elmaradnak a fejlett országokban megszokottól.
A kereskedési stratégiák jellemzően kétféle jelzést adhatnak a mö- göttes befektetési alapokkal kapcsolatban: vételit és eladásit. Az eszközalap célzott összetétele így a jelzések szerint változhat: véte- li jelzés esetén a célzott összetétel 100% ETF, amely arány eladási jelzés esetén 0%-ra csökken, ilyenkor az eszközalap célzott össze- tétele 100% készpénz és bankbetét. Abban az esetben, ha az alkal- mazott technikai indikátorok szerint vételi pozíció javasolt, az esz- közalap kezelője a részvénykitettséget ETF-eken keresztül közel 100%-on tartja, azonban ha az alkalmazott kereskedési stratégia eladási jelzést ad, az eszközalap kezelője a részvénykitettséget 0%-ra csökkenti az ETF-ek lehetőség szerinti leggyorsabb értéke- sítésével. A vétel és az eladás lebonyolításának teljes időtartama előre nem határozható meg, tekintettel arra, hogy az – a jelzésen kívül – a mögöttes befektetések kezelőitől, illetve az érintett piacok likviditási helyzetétől is függ.
Az alkalmazott stratégia célja a rövid távú jelentős árfolyamesések
kivédése a mögöttes befektetési alapok eladásával és részesülés az árfolyam-emelkedésből a kereskedési stratégia szerint időzített vétellel. Az eszközalap kizárólag olyan tőzsdei ügyleteket köthet, amelyeknél az árfolyamok növekedéséből lehet nyereségre szert tenni (tehát ún. „long pozíciókat” vehet fel), az árfolyamok csök- kenéséből profitáló ügyletek (az ún. „short pozíciók”) nem enge- délyezettek az eszközalap kezelője számára. Az eszközalap a koc- kázatok mérséklésének céljából több, az eszközalap befektetési cél- jainak megfelelő, tőzsdén kereskedhető befektetési alapba is fek- tetheti a vagyonát.
A kockázati profil bemutatása
Az eszközalap befektetési egységei árfolyamának alakulása az esz- közalapot képező befektetési alap(ok) befektetési politikájának és annak portfoliójában kezelt eszközök piacának, továbbá az alkal- mazott kereskedési stratégiának és a stratégia által indított tranz- akciók költségeinek is függvénye, előre nem határozható meg, nőhet vagy csökkenhet. Ennek az is következménye lehet, hogy az eszközalap befektetési egységeinek értéke azok visszaváltásakor ki- sebb, mint amekkora a befektetéskor volt. A biztosító sem tőke-, sem hozamgaranciát nem vállal, továbbá azt sem garantálja, hogy az eszközalap hozama bármely időszakra meghaladja azt a hozamot, amelyet a mögöttes befektetéseken az alkalmazott kereskedési stratégiák nélkül ért volna el.
Az eszközalapra elsősorban árfolyamkockázat jellemző, továbbá az értékpapírok más pénzügyi intézmények általi kibocsátásából, for- galmazásából és kezeléséből adódó partner-, visszafizetési és likvi- ditási kockázatok, a külföldön való befektetés, illetve a külföldi partnerek alkalmazása révén földrajzi, politikai és ország-kockáza- tok, illetve gazdasági és egyéb piaci kockázatok is befolyásolhatják az eszközalap árfolyamának alakulását, illetve az eszközalap befekte- tési egységeinek értékelési napját. A technikai indikátorokon ala- puló kereskedési stratégiák speciális kockázata, hogy a – múlt- béli adatokon alapuló – indikátorok esetenként téves vagy megkésett (előre)jelzést adnak a várható jövőbeni árfolyam- mozgások tekintetében, így a kereskedési stratégia eredménye (hozama) bizonyos időszakokban elmaradhat a referencia- index teljesítményétől (hozamától), más esetekben viszont a kereskedési stratégia felülteljesítheti a referenciaindexet. Az eszközalap esetén fokozottak a likviditási kockázatok, mivel rövid idő alatt az eszközalap aktuális teljes vagyonának érté- kében lehet szükség értékpapír-eladási, illetve -vételi tranzak- ciók végrehajtására. Ezen kockázatok csökkentése érdekében az eszközalap kezelője arra törekszik, hogy a befektetések több, a befektetési politikának megfelelő értékpapírban kerüljenek elhelye- zésre, de arra, hogy a tranzakciókat ténylegesen mennyi idő alatt tudja végrehajtani, garanciát nem vállal.
Az eszközalap elszámolása és nyilvántartása forintban törté- nik, az eszközalapon belüli befektetések jellemzően más devizában kerülnek befektetésre. Az eszközalap árfolyamkockázatát ezért a devizák közti árfolyam-ingadozások, valamint a pénznemek közötti átváltási költségek is befolyásolhatják. Az eszközalap likviditását az aktuális készpénzhányadának megemelésével, illetve a mögöttes befektetési jegyek napi értékesítése révén biztosítja, így a befekte- tési jegyek 100%-os hányadának elérése csak elméleti lehetőség.
További információ
Az eszközalap aktuális összetétele, az eszközalapra alkalmazott aktuális kereskedési stratégia, illetve az alkalmazott kereskedési stratégiák leírása, aktuális és az indulástól számított jelzései a xxx.xxxxx.xx honlapon hozzáférhetők.
ProtAktív SL-SG INDIAI részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzôi | Lehetséges befektetési eszközök | Az eszközalap célzott összetétele | A vagyonkezelô mozgástere minimum maximum | |
Hozamkilátás: ++++++ Árfolyamkockázat: +++++ | Indiai részvénypiaci indexeket követő, tőzsdén kereskedhető befektetési alapok (ETF) | 0% vagy 100% | 0% | 100% |
Készpénz, bankbetét | 0% vagy 100% | 0% | 100% | |
Referenciaindex: MSCI India USD Index magyar forintra váltva | ||||
A befektetési terület bemutatása
Az eszközalap mögöttes befektetésein keresztül az MSCI India Index árfolyam-alakulásából kíván profitálni, ehhez indiai rész- vénypiaci indexeket követő ETF-eket (tőzsdén kereskedhető befek- tetési alapokat) vásárol. Az MSCI India Index az indiai részvénypi- ac teljesítményét tükrözi. Egy – a PricewaterhouseCoopers által 2011-ben készített – elemzés szerint Indiában a következő negy- ven évben évente átlagosan 8%-os gazdasági növekedés várható többek között a fiatal és növekvő népesség, az egyre jobb oktatá- si színvonal és az ipari szektor erősödése miatt.
A kereskedési stratégiák jellemzően kétféle jelzést adhatnak a mö- göttes befektetési alapokkal kapcsolatban: vételit és eladásit. Az eszközalap célzott összetétele így a jelzések szerint változhat: véte- li jelzés esetén a célzott összetétel 100% ETF, amely arány eladási jelzés esetén 0%-ra csökken, ilyenkor az eszközalap célzott össze- tétele 100% készpénz és bankbetét. Abban az esetben, ha az alkal- mazott technikai indikátorok szerint vételi pozíció javasolt, az esz- közalap kezelője a részvénykitettséget ETF-eken keresztül közel 100%-on tartja, azonban ha az alkalmazott kereskedési stratégia eladási jelzést ad, az eszközalap kezelője a részvénykitettséget 0%-ra csökkenti az ETF-ek lehetőség szerinti leggyorsabb értékesítésével. A vétel és az eladás lebonyolításának teljes időtar- tama előre nem határozható meg, tekintettel arra, hogy az – a jel- zésen kívül – a mögöttes befektetések kezelőitől, illetve az érintett piacok likviditási helyzetétől is függ.
Az alkalmazott stratégia célja a rövid távú jelentős árfolyamesések kivédése a mögöttes befektetési alapok eladásával és részesülés az árfolyam-emelkedésből a kereskedési stratégia szerint időzített vétellel. Az eszközalap kizárólag olyan tőzsdei ügyleteket köthet, amelyeknél az árfolyamok növekedéséből lehet nyereségre szert tenni (tehát ún. „long pozíciókat” vehet fel), az árfolyamok csök- kenéséből profitáló ügyletek (az ún. „short pozíciók”) nem enge- délyezettek az eszközalap kezelője számára. Az eszközalap a koc- kázatok mérséklésének céljából több, az eszközalap befektetési cél- jainak megfelelő, tőzsdén kereskedhető befektetési alapba is fek- tetheti a vagyonát.
A kockázati profil bemutatása
Az eszközalap befektetési egységei árfolyamának alakulása az esz- közalapot képező befektetési alap(ok) befektetési politikájának és annak portfoliójában kezelt eszközök piacának, továbbá az alkal- mazott kereskedési stratégiának és a stratégia által indított tranzak- ciók költségeinek is függvénye, előre nem határozható meg, nőhet vagy csökkenhet. Ennek az is következménye lehet, hogy az esz- közalap befektetési egységeinek értéke azok visszaváltásakor ki- sebb, mint amekkora a befektetéskor volt. A biztosító sem tőke-, sem hozamgaranciát nem vállal, továbbá azt sem garantálja, hogy az eszközalap hozama bármely időszakra meghaladja azt a hozamot, amelyet a mögöttes befektetéseken az alkalmazott kereskedési stratégiák nélkül ért volna el.
Az eszközalapra elsősorban árfolyamkockázat jellemző, továbbá az értékpapírok más pénzügyi intézmények általi kibocsátásából, for- galmazásából és kezeléséből adódó partner-, visszafizetési és likvi- ditási kockázatok, a külföldön való befektetés, illetve a külföldi partnerek alkalmazása révén földrajzi, politikai és ország-kockáza- tok, illetve gazdasági és egyéb piaci kockázatok is befolyásolhatják az eszközalap árfolyamának alakulását, illetve az eszközalap befekte- tési egységeinek értékelési napját. A technikai indikátorokon ala- puló kereskedési stratégiák speciális kockázata, hogy a – múlt- béli adatokon alapuló – indikátorok esetenként téves vagy meg- késett (előre)jelzést adnak a várható jövőbeni árfolyammoz- gások tekintetében, így a kereskedési stratégia eredménye (hozama) bizonyos időszakokban elmaradhat a referencia- index teljesítményétől (hozamától), más esetekben viszont a kereskedési stratégia felülteljesítheti a referenciaindexet. Az eszközalap esetén fokozottak a likviditási kockázatok, mivel rövid idő alatt az eszközalap aktuális teljes vagyonának érté- kében lehet szükség értékpapír-eladási, illetve -vételi tranzak- ciók végrehajtására. Ezen kockázatok csökkentése érdekében az eszközalap kezelője arra törekszik, hogy a befektetések több, a befektetési politikának megfelelő értékpapírban kerüljenek elhelye- zésre, de arra, hogy a tranzakciókat ténylegesen mennyi idő alatt tudja végrehajtani, garanciát nem vállal.
Az eszközalap elszámolása és nyilvántartása forintban törté- nik, az eszközalapon belüli befektetések jellemzően más devizában kerülnek befektetésre. Az eszközalap árfolyamkockázatát ezért a devizák közti árfolyam-ingadozások, valamint a pénznemek közöt- ti átváltási költségek is befolyásolhatják. Az eszközalap likviditását az aktuális készpénzhányadának megemelésével, illetve a mögöt- tes befektetési jegyek napi értékesítése révén biztosítja, így a befek- tetési jegyek 100%-os hányadának elérése csak elméleti lehetőség.
További információ
Az eszközalap aktuális összetétele, az eszközalapra alkalmazott aktuális kereskedési stratégia, illetve az alkalmazott kereskedési stratégiák leírása, aktuális és az indulástól számított jelzései a xxx.xxxxx.xx honlapon hozzáférhetők.
ProtAktív SL-SG KELET-EURÓPAI részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzôi | Lehetséges befektetési eszközök | Az eszközalap célzott összetétele | A vagyonkezelô mozgástere minimum maximum | |
Hozamkilátás: ++++++ Árfolyamkockázat: +++++ | Kelet-európai részvénypiaci indexeket követő, tőzsdén kereskedhető befektetési alapok (ETF) | 0% vagy 100% | 0% | 100% |
Készpénz, bankbetét | 0% vagy 100% | 0% | 100% | |
Referenciaindex: MSCI EM Eastern Europe Index magyar forintra váltva | ||||
A befektetési terület bemutatása
Az eszközalap mögöttes befektetésein keresztül az MSCI EM Eastern Europe Index árfolyam-alakulásából kíván profitálni, ehhez kelet-európai részvénypiaci indexeket követő ETF-eket (tőzsdén kereskedhető befektetési alapokat) vásárol. Az MSCI EM Eastern Europe Index mind Oroszországból, mind a közép-európai régió- ból (Lengyelország, Magyarország, Csehország) is tartalmaz rész- vényeket. Oroszország hatalmas energiahordozó-készletekkel ren- delkezik, míg a közép-európai országok egyre erősebb gazdasági kapcsolataik és teljesítményük révén vonzó befektetési célpontok.
A kereskedési stratégiák jellemzően kétféle jelzést adhatnak a mö- göttes befektetési alapokkal kapcsolatban: vételit és eladásit. Az esz- közalap célzott összetétele így a jelzések szerint változhat: vételi jel- zés esetén a célzott összetétel 100% ETF, amely arány eladási jel- zés esetén 0%-ra csökken, ilyenkor az eszközalap célzott összeté- tele 100% készpénz és bankbetét. Abban az esetben, ha az alkal- mazott technikai indikátorok szerint vételi pozíció javasolt, az esz- közalap kezelője a részvénykitettséget ETF-eken keresztül közel 100%-on tartja, azonban ha az alkalmazott kereskedési stratégia eladási jelzést ad, az eszközalap kezelője a részvénykitettséget 0%- ra csökkenti az ETF-ek lehetőség szerinti leggyorsabb értékesítésé- vel. A vétel és az eladás lebonyolításának teljes időtartama előre nem határozható meg, tekintettel arra, hogy az – a jelzésen kívül – a mögöttes befektetések kezelőitől, illetve az érintett piacok likvi- ditási helyzetétől is függ.
Az alkalmazott stratégia célja a rövid távú jelentős árfolyamesések kivédése a mögöttes befektetési alapok eladásával és részesülés az árfolyam-emelkedésből a kereskedési stratégia szerint időzített vétellel. Az eszközalap kizárólag olyan tőzsdei ügyleteket köthet, amelyeknél az árfolyamok növekedéséből lehet nyereségre szert tenni (tehát ún. „long pozíciókat” vehet fel), az árfolyamok csök- kenéséből profitáló ügyletek (az ún. „short pozíciók”) nem enge- délyezettek az eszközalap kezelője számára. Az eszközalap a koc- kázatok mérséklésének céljából több, az eszközalap befektetési cél- jainak megfelelő, tőzsdén kereskedhető befektetési alapba is fek- tetheti a vagyonát.
A kockázati profil bemutatása
Az eszközalap befektetési egységei árfolyamának alakulása az esz- közalapot képező befektetési alap(ok) befektetési politikájának és annak portfoliójában kezelt eszközök piacának, továbbá az alkal- mazott kereskedési stratégiának és a stratégia által indított tranz- akciók költségeinek is függvénye, előre nem határozható meg, nőhet vagy csökkenhet. Ennek az is következménye lehet, hogy az eszközalap befektetési egységeinek értéke azok visszaváltásakor ki- sebb, mint amekkora a befektetéskor volt. A biztosító sem tőke-, sem hozamgaranciát nem vállal, továbbá azt sem garantálja, hogy az eszközalap hozama bármely időszakra meghaladja azt a hozamot, amelyet a mögöttes befektetéseken az alkalmazott kereskedési stratégiák nélkül ért volna el.
Az eszközalapra elsősorban árfolyamkockázat jellemző, továbbá az értékpapírok más pénzügyi intézmények általi kibocsátásából, for- galmazásából és kezeléséből adódó partner-, visszafizetési és likvi- ditási kockázatok, a külföldön való befektetés, illetve a külföldi partnerek alkalmazása révén földrajzi, politikai és ország-kockáza- tok, illetve gazdasági és egyéb piaci kockázatok is befolyásolhatják az eszközalap árfolyamának alakulását, illetve az eszközalap befek- tetési egységeinek értékelési napját. A technikai indikátorokon ala- puló kereskedési stratégiák speciális kockázata, hogy a – múlt- béli adatokon alapuló – indikátorok esetenként téves vagy megkésett (előre)jelzést adnak a várható jövőbeni árfolyam- mozgások tekintetében, így a kereskedési stratégia eredménye (hozama) bizonyos időszakokban elmaradhat a referencia- index teljesítményétől (hozamától), más esetekben viszont a kereskedési stratégia felülteljesítheti a referenciaindexet. Az eszközalap esetén fokozottak a likviditási kockázatok, mivel rövid idő alatt az eszközalap aktuális teljes vagyonának érté- kében lehet szükség értékpapír-eladási, illetve -vételi tranz- akciók végrehajtására. Ezen kockázatok csökkentése érdekében az eszközalap kezelője arra törekszik, hogy a befektetések több, a befektetési politikának megfelelő értékpapírban kerüljenek elhelye- zésre, de arra, hogy a tranzakciókat ténylegesen mennyi idő alatt tudja végrehajtani, garanciát nem vállal.
Az eszközalap elszámolása és nyilvántartása forintban törté- nik, az eszközalapon belüli befektetések jellemzően más devizában kerülnek befektetésre. Az eszközalap árfolyamkockázatát ezért a devizák közti árfolyam-ingadozások, valamint a pénznemek közöt- ti átváltási költségek is befolyásolhatják. Az eszközalap likviditását az aktuális készpénzhányadának megemelésével, illetve a mögöt- tes befektetési jegyek napi értékesítése révén biztosítja, így a befek- tetési jegyek 100%-os hányadának elérése csak elméleti lehetőség.
További információ
Az eszközalap aktuális összetétele, az eszközalapra alkalmazott aktuális kereskedési stratégia, illetve az alkalmazott kereskedési stratégiák leírása, aktuális és az indulástól számított jelzései a xxx.xxxxx.xx honlapon hozzáférhetők.
ProtAktív SL-SG KÍNAI részvény eszközalap
Az eszközalap jellemzôi | Lehetséges befektetési eszközök | Az eszközalap célzott összetétele | A vagyonkezelô mozgástere minimum maximum | |
Hozamkilátás: ++++++ Árfolyamkockázat: +++++ | Kínai részvénypiaci indexeket követő, tőzsdén kereskedhető befektetési alapok (ETF) | 0% vagy 100% | 0% | 100% |
Készpénz, bankbetét | 0% vagy 100% | 0% | 100% | |
Referenciaindex: MSCI CHINA USD magyar forintra váltva | ||||
A befektetési terület bemutatása
Az eszközalap mögöttes befektetésein keresztül az MSCI CHINA Index árfolyam-alakulásából kíván profitálni, ehhez kínai rész- vénypiaci indexeket követő ETF-eket (tőzsdén kereskedhető befek- tetési alapokat) vásárol. Az MSCI CHINA Index az egyik legismer- tebb kínai részvénypiaci gyűjtőindex, amely egyaránt tartalmaz nagy-, közép- és kisvállalati részvényeket is. Kína gazdasága az el- múlt évtizedben dinamikusan növekedett, meghatározó világgaz- dasági szereplővé nőve a részvénypiaci súlya a fejlődő piaci in- dexekben és portfoliókban tovább emelkedett.
A kereskedési stratégiák jellemzően kétféle jelzést adhatnak a mö- göttes befektetési alapokkal kapcsolatban: vételit és eladásit. Az esz- közalap célzott összetétele így a jelzések szerint változhat: vételi jel- zés esetén a célzott összetétel 100% ETF, amely arány eladási jel- zés esetén 0%-ra csökken, ilyenkor az eszközalap célzott össze- tétele 100% készpénz és bankbetét. Abban az esetben, ha az alkal- mazott technikai indikátorok szerint vételi pozíció javasolt, az esz- közalap kezelője a részvénykitettséget ETF-eken keresztül közel 100%-on tartja, azonban ha az alkalmazott kereskedési stratégia eladási jelzést ad, az eszközalap kezelője a részvénykitettséget 0%-ra csökkenti az ETF-ek lehetőség szerinti leggyorsabb értéke- sítésével. A vétel és az eladás lebonyolításának teljes időtartama előre nem határozható meg, tekintettel arra, hogy az – a jelzésen kívül – a mögöttes befektetések kezelőitől, illetve az érintett piacok likviditási helyzetétől is függ.
Az alkalmazott stratégia célja a rövid távú jelentős árfolyamesések kivédése a mögöttes befektetési alapok eladásával és részesülés az árfolyam-emelkedésből a kereskedési stratégia szerint időzített vétellel. Az eszközalap kizárólag olyan tőzsdei ügyleteket köthet, amelyeknél az árfolyamok növekedéséből lehet nyereségre szert tenni (tehát ún. „long pozíciókat” vehet fel), az árfolyamok csök- kenéséből profitáló ügyletek (az ún. „short pozíciók”) nem engedélyezettek az eszközalap kezelője számára. Az eszközalap a kockázatok mérséklésének céljából több, az eszközalap befektetési céljainak megfelelő, tőzsdén kereskedhető befektetési alapba is fektetheti a vagyonát.
A kockázati profil bemutatása
Az eszközalap befektetési egységei árfolyamának alakulása az esz- közalapot képező befektetési alap(ok) befektetési politikájának és annak portfoliójában kezelt eszközök piacának, továbbá az alkal- mazott kereskedési stratégiának és a stratégia által indított tranz- akciók költségeinek is függvénye, előre nem határozható meg, nőhet vagy csökkenhet. Ennek az is következménye lehet, hogy az eszközalap befektetési egységeinek értéke azok visszaváltásakor ki- sebb, mint amekkora a befektetéskor volt. A biztosító sem tőke-, sem hozamgaranciát nem vállal, továbbá azt sem garantálja, hogy az eszközalap hozama bármely időszakra meghaladja azt a hozamot, amelyet a mögöttes befektetéseken az alkalmazott kereskedési stratégiák nélkül ért volna el.
Az eszközalapra elsősorban árfolyamkockázat jellemző, továbbá az értékpapírok más pénzügyi intézmények általi kibocsátásából, for- galmazásából és kezeléséből adódó partner-, visszafizetési és likvi- ditási kockázatok, a külföldön való befektetés, illetve a külföldi partnerek alkalmazása révén földrajzi, politikai és ország-kockáza- tok, illetve gazdasági és egyéb piaci kockázatok is befolyásolhatják az eszközalap árfolyamának alakulását, illetve az eszközalap befek- tetési egységeinek értékelési napját. A technikai indikátorokon alapuló kereskedési stratégiák speciális kockázata, hogy a
– múltbéli adatokon alapuló – indikátorok esetenként téves vagy megkésett (előre)jelzést adnak a várható jövőbeni árfo- lyammozgások tekintetében, így a kereskedési stratégia ered- ménye (hozama) bizonyos időszakokban elmaradhat a refe- renciaindex teljesítményétől (hozamától), más esetekben vi- szont a kereskedési stratégia felülteljesítheti a referenciain- dexet. Az eszközalap esetén fokozottak a likviditási kockáza- tok, mivel rövid idő alatt az eszközalap aktuális teljes va- gyonának értékében lehet szükség értékpapír-eladási, illetve
-vételi tranzakciók végrehajtására. Ezen kockázatok csökkentése érdekében az eszközalap kezelője arra törekszik, hogy a befekteté- sek több, a befektetési politikának megfelelő értékpapírban kerül- jenek elhelyezésre, de arra, hogy a tranzakciókat ténylegesen mennyi idő alatt tudja végrehajtani, garanciát nem vállal.
Az eszközalap elszámolása és nyilvántartása forintban törté- nik, az eszközalapon belüli befektetések jellemzően más devizában kerülnek befektetésre. Az eszközalap árfolyamkockázatát ezért a devizák közti árfolyam-ingadozások, valamint a pénznemek közöt- ti átváltási költségek is befolyásolhatják. Az eszközalap likviditását az aktuális készpénzhányadának megemelésével, illetve a mögöt- tes befektetési jegyek napi értékesítése révén biztosítja, így a befek- tetési jegyek 100%-os hányadának elérése csak elméleti lehetőség.
További információ
Az eszközalap aktuális összetétele, az eszközalapra alkalmazott aktuális kereskedési stratégia, illetve az alkalmazott kereskedési stratégiák leírása, aktuális és az indulástól számított jelzései a xxx.xxxxx.xx honlapon hozzáférhetők.
A FELTÉTELEKBEN ISMERTETETT, VÁLTOZTATHATÓ ADATOK AKTUÁLIS ÉRTÉKEI
3. sz. melléklet
Termékkód: 470
Érvényes: 2008. október 27-tôl
1. Az eszközalapok közötti választási lehetõségek: a folya- matos díj, illetve a rendkívüli befizetések a befizetéskor ér- vényes 2. sz. mellékletben szereplõ eszközalapokba helyez- hetõk el.
2. Díjfizetési bónusz: A táblázatban megadott mértéket el- érõ – a díjbeszedési költség levonása után számított – kez- deti éves díj esetén alkalmazott bónusz mértéke:
Folyamatos éves díj (Ft) Többletjóváírás
240000–359999 1,0%
360000–479999 2,0%
480000– 3,0%
3. Minimális rendkívüli befizetés: 50000 Ft.
4. Díjbeszedési költség: levonása a folyamatos díjakból tör- ténik, nagysága befizetésenként 130 Ft. A rendkívüli be- fizetésekbõl díjbeszedési költség nem kerül levonásra.
5. Vételi-eladási árrés: az eladási ár a vételi árat az eladási ár alábbi táblázatban megadott százalékával haladja meg.
Befektetési egység típusa Vételi-eladási árrés
Kezdeti befektetési egység 4,9%
Megtakarítási befektetési egység 4,9%
Extra befektetési egység 4,9%
6. Kezdeti költség: a szerződés első 10 évében, a kezdeti egységekből kerül elszámolásra, havi mértéke a kezdeti be- fektetési egységek darabszámára vetített 8,95%-os éves értékének 1/12-ed része.
7. Kezelési díj: a befektetési egységekből, havonta kerül el- számolásra, havi mértéke a különböző típusú befektetési egységek darabszámára vetített, az alábbi táblázatba fog- lalt éves értékek 1/12-ed része.
Befektetési egység Éves kezelési díj a befektetési típusa egységek arányában
Kezdeti befektetési egység 1,50%
Megtakarítási befektetési egység 1,50%
Extra befektetési egység 0,99%
8. Nyilvántartási költség: havonta 325 Ft, mely a befektetési egységek csökkentésével kerül levonásra.
9. A díjak más eszközalapokba történõ átirányítása költség- mentes.
10. Áthelyezési költség: biztosítási évente az elsõ két áthelye- zés költségmentes, ezt követõen az áthelyezésre kerülõ egységek vételi árának 2,5‰-e, de legalább 250 Ft, legfel- jebb 2500 Ft kerül levonásra.
A költség megállapítására az áthelyezés esedékességét megelőző értékelési napon érvényes vételi árfolyamon kerül sor. Az áthelyezés költségét – ugyanezen az árfolya- mon – a biztosító az áthelyezendő befektetési egységekből egyenlíti ki. Amennyiben az áthelyezés költsége meghalad- ná az áthelyezendő befektetési egységek értékét, nem ke- rül sor áthelyezésre.
Az azonos eszközalapban található folyamatos díjakból származó egységek áthelyezési igénye esetén a kezdeti és megtakarítási egységek együttesen, azonos arányban kerülnek áthelyezésre.
Külön-külön áthelyezésnek minõsülnek a folyamatos dí- jakból származó, továbbá az egyes rendkívüli befizetések-
ből származó extra befektetési egységeknek az áthelyezé- sei, valamint a különböző eszközalapokból, illetve a külön- böző eszközalapokba történő – akár egyidejű – áthelyezé- sek.
Amennyiben az áthelyezésre azért kerül sor, mert a bizto- sító valamely eszközalapját megszüntette, az áthelyezés költségét a biztosító viseli.
11. A részleges visszavásárlás feltételei:
a) a szerzõdésen maradó megtakarítási befektetési egysé- gek összesített befektetési értéke legalább 100000 Ft le- gyen,
b) a részleges visszavásárlásra kijelölt megtakarítási befek- tetési egységek összesített befektetési értéke legalább 50000 Ft legyen.
E feltételek ellenőrzéséhez a biztosító a részleges visszavá- sárlás időpontját megelőző értékelési napon számított vé- teli árfolyamokat veszi alapul.
12. A részleges visszavásárlás költsége: részleges vissza- vásárlás esetén a kifizetendõ összeg 2,5‰-e, de legalább 250 Ft, legfeljebb 2500 Ft kerül levonásra.
Külön-külön részleges visszavásárlásnak minősülnek a megtakarítási, illetve a különböző rendkívüli befizetésekből származó extra befektetési egységek – akár egyidejű – rész- leges visszavásárlásai.
Az egyes rendkívüli befizetésekből származó befektetési egységek 100%-ban történő visszavásárlása is a szerződés részleges visszavásárlásának minősül.
13. Amennyiben a kifizetéskor hatályos jogszabályok szerint a biztosítónak – mint kifizetőnek – a szerződés után járulék vagy egyéb fizetési kötelezettsége keletkezik, a szerződés visszavásárlási, illetve részleges visszavásárlási összege úgy kerül meghatározásra, hogy a biztosítási szerződés alapján teljesíthető kifizetés és a biztosító járulékos fizetési kötelezettségeinek összege egyezzen meg a jelen szerződési feltételek 1. sz. mellékletének I. fejeze- te szerint meghatározott összeggel.
14. A szerzõdõnek a szerzõdés létrejöttérõl szóló tájékoztató kézhezvételétõl számított 30 napon belül bejelentett fel- mondása esetén a biztosító által érvényesített költségek a következõk:
– a szerzõdés kockázatelbírálási, nyilvántartási és kötvénye- sítési költsége 10000 Ft, továbbá
– az esetlegesen elvégzett orvosi vizsgálatok számlával iga- zolható költsége.
Az árfolyamok változásából adódó kockázatot a biztosító nem vállalja át, azaz a díj befektetése és a befektetési egy- ségek visszaváltási napja közötti esetleges árfolyamválto- zásból adódó veszteséget, illetve nyereséget a biztosító az elszámolásban a szerződőre hárítja, illetve javára jóváírja.
15. Tájékozódási lehetõségek: az eszközalapokról, az aktuális árfolyamokról, illetve az egyes szerzõdésekrõl a napi tájé- kozódás lehetõségei az alábbiak:
– az UNIQA Biztosító Zrt. alábbi telefonszámán:
x00 0 0000-000
– az UNIQA Biztosító Zrt. internetes honlapján: xxx.xxxxx.xx
A fentieken kívül a biztosító a szerzõdésrõl évente egyszer részletes írásos elszámolást küld a szerzõdõnek.
A szerzõdõ kérésére készített további írásos elszámoláso- kért alkalmanként 500 Ft költség kerül felszámításra.
Az UNIQA Biztosító Zrt. termékfejlesztési folyamata az ISO 9001:2008 minõségügyi szabvány szerint tanúsított folyamat.
További információval biztosítási tanácsadója készséggel áll rendelkezésére. Bizalommal fordulhat ezen túl az ország számos pontján megtalálható kirendeltségeinkhez is. Regionális központjaink:
Dél-magyarországi Régióigazgatóság
6000 Kecskemét, Csányi J. u. 1–3. · Tel.: x00 00 000-000
Észak-magyarországi Régióigazgatóság
H 8505 / 2012. 12./ 221
0000 Xxxxxxx, Xxxxxxxxx x. 3–9. · Tel.: x00 00 000-000
Dél-dunántúli Régióigazgatóság
0000 Xxxx, Xxxxxx x. 2. · Tel.: x00 00 000-000
Nyugat-magyarországi Régióigazgatóság
0000 Xxxx, Xxxxxx Xxxxx xx 00. · Tel.: x00 00 000-000
Vezérigazgatóság
1134 Budapest, Xxxxxx Xxxxxx krt. 70–74.
Tel.: x00 0 0000-000, x00 00 0000-000, x00 00 0000-000, x00 00 0000-000