ÉLETÍV PROGRAM KONDÍCIÓS LISTÁJA

A FOLYAMATOS DÍJFIZETÉSŰ PARTNER ÉLETÍV PROGRAMHOZ

Tartalomjegyzék

Általános rendelkezések, szerződés létrejötte 1

Közlési és változásbejelentési kötelezettség, jognyilatkozatok 1

Biztosítási díj 1

Eseti díj 1

Elvonások, költségek 2

Rendszeres pénzkivonás 2

Befektetéssel kapcsolatos rendelkezések 2

Eszközalapváltás 16

Átirányítás 16

HozamMonitor Szolgáltatások 16

Stop-loss szolgáltatás 17

Hozamvadász szolgáltatás 17

Profitvédelem szolgáltatás 17

Egyéb kondíciók 17

ÁLTALÁNOS RENDELKEZÉSEK, SZERZŐDÉS LÉTREJÖTTE

Groupama Biztosító Zrt. – 1146 Xxxxxxxx, Xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 0/X Nyomtatványszám: 13099/B7 – Hatályos 2022. július 1-jétől visszavonásig.

1. Jelen Kondíciós Lista, az Életív Program – Életbiztosítási Feltételek (to- vábbiakban: Feltételek) és az Életív Program Melléklete a Folyamatos Díjfi- zetésű Partner Életív Programhoz (továbbiakban: Melléklet) együttesen képzik a szerződés feltételeit. Jelen Kondíciós Lista tartalmazza a Feltéte- lekben megjelölt, a GB732 jelű Folyamatos Díjfizetésű Partner Életív Prog- ramra vonatkozó paramétereket és jellemzőket. A Kondíciós Listában foglaltakat adott hatálytól a biztosító egyoldalúan is módo- síthatja a szerződés tartama alatt, amennyiben a biztosító ol- daláról ezt gazdaságossági, jövedelmezőségi vagy hatékony- sági szempontok indokolják. A módosítás során a biztosító köteles figyelembe venni a Xxxxxxxxxx és a Xxxxxxxxx által tá- masztott megkötéseket. A szerződésre a biztosító adott módozatra vonatkozó, mindenkor hatályos Kondíciós Listája az irányadó.

2. A jelen Kondíciós Lista a Feltételek és Melléklet szabályait egészíti ki a Feltételek, illetve a Melléklet azonos című fejezeteiben a Kondíciós Listára utalt kérdések vonatkozásában.

3. Adminisztrációs és kötvényesítési költség mértéke a szerződés 30 napon belüli felmondása esetén:

a. Értékőrző termékcsomag esetén: 5000 Ft;

b. Egyéb termékcsomagok esetén: 8000 Ft.

KÖZLÉSI ÉS VÁLTOZÁSBEJELENTÉSI KÖTELEZETTSÉG, JOGNYILATKOZATOK

4. A biztosítóhoz intézett – kérdésnek, panasznak nem minősülő – jognyi- latkozatok, kérelmek (pl. szerződésmódosítás iránti kérelem) és bejelenté- sek (pl. adatváltozás bejelentése) minden esetben kizárólag írásban történ- hetnek, kivéve, ha a biztosítási szerződésre vonatkozó feltételek ettől elté-

rően rendelkeznek (pl. díjfizetés újraindítása), de személyesen is kezdemé- nyezhetők a biztosító bármelyik ügyfélszolgálati irodájában.

5. A biztosító a hozzá intézett egyes jognyilatkozatok, kérelmek és beje- lentések tekintetében azt a napot tekinti a beérkezés napjának, amikor a dokumentum a biztosító bármely ügyfélszolgálati irodájába vagy a biztosí- tó levelezési címére (1380 Budapest, Pf. 1049) megérkezett.

BIZTOSÍTÁSI DÍJ

6. Megtakarítási díjrész minimuma:

a. Értékőrző termékcsomag esetén: 5000 Ft/hó;

b. Prémium termékcsomag esetén: 20 000 Ft/hó;

c. Egyéb termékcsomagok esetén: 8000 Ft/hó.

7. Adminisztrációs díjrész kezdeti mértéke: 600 Ft/hó

8. Havitól eltérő díjfizetési gyakoriság esetén a díjrészek a havi összegek- nek a választott díjfizetési gyakoriságnak megfelelő egész számú többszö- rösei.

9. Díjkedvezmény: éves díjfizetési gyakoriság vagy banki díjlehívással törté- nő díjfizetés esetén a biztosító 20% kedvezményt nyújt az adminisztrációs díjrészből.

10. A biztosítási díjak és eseti díjak befizetésére a biztosító következő számlaszáma szolgál: 11794008-20071099 OTP Bank Nyrt.

ESETI DÍJ

11. Eseti díj minimuma:

a. Prémium termékcsomag esetén: 50 000 Ft;

b. Egyéb termékcsomagok esetén: 20 000 Ft.

ELVONÁSOK KÖLTSÉGEK

12. Allokációs költség mértéke: 3%

13. Eszközalap-kezelési költség havi mértéke:

a. Afrika Részvény Forint Eszközalap 0,142%

b. Ázsia Részvény Forint Eszközalap 0,142%

c. Eurózóna Fejlett Piaci Részvény Forint Eszközalap 0,142%

d. Eurózóna Fenntartható Fejlődés Részvény Forint Eszközalap 0,142%

e. Fejlődő Piaci Kötvény Forint Eszközalap 0,084%

f. Közép-Európai Részvény Forint Eszközalap 0,142%

g. Magyar Állampapír Kötvény Forint Eszközalap 0,084%

h. Pénzpiaci Forint Eszközalap 0,084%

i. Természeti Kincsek Árupiaci Forint Eszközalap 0,142%

j. Török Részvény Forint Eszközalap 0,142%

k. Európa Csillagai Részvény Forint Eszközalap 0,075%

l. Európai Részvény Forint Eszközalap 0,075%

m. Globális Abszolút Hozam Forint Eszközalap 0,067%

n. Groupama Idősödő Társadalom Részvény Forint Eszközalap 0,075%

o. Groupama Magyar Részvény Forint Eszközalap 0,075%

p. Groupama Víz és Környezetvédelem Részvény

Forint Eszközalap 0,075%

q. Közép-Európai Rövid Kötvény Forint Eszközalap 0,067%

r. Magyar Extra Hosszú Kötvény Forint Eszközalap 0,067%

s. Magyar Horizont Kötvény Forint Eszközalap 0,067%

t. Magyar Középtávú Kötvény Forint Eszközalap 0,067%

u. Magyar Spektrum Kötvény Forint Eszközalap 0,067%

14. Ügyfél kérésére kiállított értesítő költsége: 500 Ft

RENDSZERES PÉNZKIVONÁS

15. Rendszeres pénzkivonási összeg minimuma: 20 000 Ft

16. Rendszeres pénzkivonás bejegyzésének költsége: 0 Ft

BEFEKTETÉSSEL KAPCSOLATOS RENDELKEZÉSEK

17. Az esedékes és elmaradt díjak, valamint az eseti díjak befektetési egy- ségekre váltása az összeg biztosítóhoz való beérkezése utáni 3. munkana- pon érvényes eladási árfolyamon történik.

18. Visszavásárlás, részleges visszavásárlás, eszközalapváltás, illetve a biz- tosítási szerződésnek a Feltételek 11. pontja szerinti felmondása esetén a biztosító az igényt a bejelentés biztosítóhoz történő beérkezése utáni

3. munkanapon érvényes árfolyamon és egységszámmal hajtja végre.

19. Választható eszközalapok és befektetési politikájuk

Az egyes eszközalapokra jellemző számszerűsíthető kockázatok mértékét egy 1-től 7-ig terjedő skálán jellemezzük az alábbiak szerint: alacsony koc- kázat: 1-2; közepes kockázat: 3-5; magas kockázat: 6-7. Az eszközalapok befektetési politikáját követően feltüntetett kockázati besorolások e skálát követik. A kockázati tényezők részletes bemutatását a 23. pont tartal- mazza.

a. Eszközalap neve: Afrika Részvény Forint Eszközalap

Lehetséges eszközösszetétel: Afrikában székhellyel rendelkező vagy Afrikában gazdasági tevékenységet folytató gazdálkodó szerveze- tek részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírja, egyéb kamatozó értékpapírja; egyéb külföldi gazdálkodó szervezetek részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő érték- papírja, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírja, egyéb kamatozó érték- papírja; egyéb, külföldön kibocsátott értékpapírok; részvényekkel kap- csolatos származékos és egyéb instrumentumok; fedezeti célú deviza származékos instrumentumok; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; magyar vagy külföldi állam által kibocsátott ál- lampapír; bankbetétek; pénzpiaci befektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapírkölcsönzés; deviza. Azon kollektív

befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az esz- közalap az eszközeinek legalább ötven százalékát megha- ladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy kihasználja az afri- kai földrész hosszú távú gazdasági növekedési potenciáljából adódó részvénypiaci befektetési lehetőségeket, nagyfokú iparági és földrajzi diverzifikációt alkalmazva. Az eszközalap a befektetési politi- káját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az esz- közalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetéte- lük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájá- rulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika meg- valósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizá- rólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően di- verzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelvi- szonyt testesít meg.

Az eszközalap devizája forint. A befektetési portfólió olyan módon kerül összeállításra, hogy az eszközalap várható hozama tartósan meghaladja a biztonságos befektetésektől elvárható hozamot, a részvényekre jel- lemző magas kockázat mellett. Az eszközalap eszközértékének mini- mum 50%-át afrikai székhelyű vagy Afrikában jelentős gazdasági tevé- kenységet folytató vállalatok részvényeibe fekteti. Ezen eszközök megcélzott aránya 100%, amelytől a piaci mozgások haté- kony kihasználása érdekében a vagyonkezelő eltérhet az előzőek szerint. Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása ér- dekében az eszközértéke legfeljebb 10 százalékának mértékéig rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, illetve pénzpiaci be- fektetési alapba fektethet. A minimális megcélzott arány 0%. Az eszközalapot azoknak a befektetőknek ajánljuk, akik szeretnének hosszú távon magas hozamot elérni afrikai vállalatok részvényeibe tör- ténő befektetéssel, és cserébe vállalják az akár erőteljes rövid távú árfo- lyam-ingadozásokat. A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez vi- szonyítva magasabb várható hozamszint realizálása hosszabb távú be- fektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv legalább 8 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 6

Kamatkockázat 1

Kibocsátói/hitelezési kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat: 5

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzet- közi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Kon- centrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat: 5

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen Kondíciós lista

23. pontjában találhatók meg. Ajánlott időtáv: legalább 8 év

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja 90%-ban az 50 legnagyobb afrikai vállalat részvényeinek teljesítményét leképező index, illetve 10%- ban a Budapesti Értéktőzsde által számított ZMAX index, amely a fél évnél kevesebb hátralévő futamidejű magyar államkötvények és kincs- tárjegyek árfolyamváltozását képezi le.

b. Eszközalap neve: Ázsia Részvény Forint Eszközalap Lehetséges eszközösszetétel: Ázsiában, illetve Ausztráliában székhelylyel rendelkező gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett rész- vénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja, hitelviszonyt megtes- tesítő értékpapírja, egyéb kamatozó értékpapírja; egyéb gazdálko- dó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonvi- szonyt megtestesítő értékpapírja, hitelviszonyt megteste- sítő értékpapírja, egyéb kamatozó értékpapírja; részvényekkel kap- csolatos származékos és egyéb instrumentumok; hasonló eszközökbe

fektető befektetési alapok befektetési jegye; a származékos ügyletek- hez kapcsolódó kamatozó instrumentumok; bankbetét; pénzpiaci be- fektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapírköl- csönzés; deviza. Azon kollektív befektetési forma befekte- tési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek leg- alább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván be- fektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja az ázsiai és csendes-óceá- ni régió fejlődő és fejlett piacaiban rejlő növekedési potenciál kihaszná- lása. A biztosító az eszközalapot azon ügyfelek számára ajánlja, akik a kockázatmentes befektetéseknél tartósan magasabb hozamot szeretné- nek elérni hosszú távon, és cserébe vállalják az akár erőteljes rövid távú árfolyam-ingadozásokat.

Az eszközalap devizája forint. A befektetési portfólió olyan módon kerül összeállításra, hogy az eszközalap hozama a fejlődő piaci részvényektől várható hozamot nyújtsa, nagyfokú iparági és földrajzi kockázatmeg- osztás mellett. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvaló- síthatja, amelyek befektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékoz- tatóban szereplő befektetési politika megvalósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési cél- nak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált portfó- lióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg.

Az eszközalap megcélzott összetétele: 80%-ban a régió vállalatainak részvényei, 20%-ban a régió kamatozó érték- papírjai. A vagyonkezelő a megcélzott összetételtől a piaci mozgások hatékony kihasználása érdekében eltérhet, de a részvények aránya 50% és 100%, míg a kötvények aránya 0% és 40% között mozoghat.

A forint árfolyamának gyengülése javíthatja, míg a forint erősödése ronthatja az eszközalap forintban számított hozamát. A befektetés a régió országainak pénznemeiben történik, így ezen országok devizaár- folyamainak euróhoz, illetve forinthoz viszonyított erősödése javít- hatja, a gyengülésük pedig ronthatja az eszközalap forintban számított hozamát. A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez vi- szonyítva magasabb várható hozamszint realizálása hosszú távú befek- tetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv legalább 10 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 6

Kamatkockázat 3

Kibocsátói/hitelezési kockázat 3

Devizaárfolyam-kockázat 7

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzet- közi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Kon- centrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 6

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen Kondíciós lista

23. pontjában találhatók meg. Ajánlott időtáv: legalább 10 év

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Xxxxxx Xxxxxxx Capital Investment által számított MSCI AC Asia Pacific ex-Japan Index. Az index euróban számított, szabad közkézhányaddal súlyozott piaci kapi- talizáció alapú index, amely az ázsiai-óceániai régió részvénypiacainak teljesítményéről nyújt útmutatást.

c. Eszközalap neve: Eurózóna Fejlett Piaci Részvény Forint Eszközalap

Lehetséges eszközösszetétel: Az Európai Monetáris Unió (euró- övezet) államaiban székhellyel rendelkező gazdálkodó szervezetek tőzs- dén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; egyéb gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; részvényekkel kapcsolatos származékos és egyéb instrumentumok; hasonló eszközök- be fektető befektetési alapok befektetési jegye; a származékos ügyle- tekhez kapcsolódó kamatozó instrumentumok; bankbetét; pénzpiaci befektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapírköl- csönzés; deviza. Azon kollektív befektetési forma befekte- tési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek leg- alább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván be- fektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy kihasználja az euró- zóna kis- és középvállalataiban rejlő hosszú távú növekedési lehetősé- geket részvényekbe történő befektetéssel, magasfokú iparági és föld- rajzi diverzifikáció mellett. Az eszközalap a befektetési politi- káját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az esz- közalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetéte- lük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájá- rulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika meg- valósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizá- rólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően di- verzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelvi- szonyt testesít meg.

Az eszközalap devizája forint. A befektetési portfólió olyan módon kerül összeállításra, hogy az eszközalap várható hozama tartósan meghaladja az euróövezet állampapírhozamát, a részvényekre jellemző magas koc- kázat mellett. Az eszközalap az eszközértékének minimum 60%-át az eurózóna kis- és középvállalatainak részvényeibe fekteti. Ezen eszkö- zök megcélzott aránya 100%, amelytől a piaci mozgások hatékony kihasználása érdekében a vagyonkezelő eltérhet az előzőek szerint. Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközértéke 10 százalékának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, illetve pénzpiaci be- fektetési alapba. A minimális megcélzott arány 0%.

Az eszközalap kizárólag árfolyamkockázat fedezése céljából köthet származékos ügyletet. Az eszközalap lehetőséget nyújt a forint gyengü- lése elleni védekezésre. A forint árfolyamának gyengülése javíthatja, míg a forint erősödése ronthatja az eszközalap forintban számí- tott hozamát. Az eszközalap törekszik arra, hogy stabil hátterű, jó nö- vekedési kilátásokkal rendelkező vállalatokba fektessen. Az eszközalap lehetőséget nyújt olyan népszerű, felkapott szegmensek vállalataiba történő befektetésre, amelyek piaca a jövőben nagyságrendekkel növe- kedhet (pl. megújuló energia, közösségi szolgáltatások). Az eszközala- pot azoknak a befektetőknek ajánljuk, akik szeretnének hosszú távon magas hozamot elérni az eurózóna kis- és középvállalatainak részvé- nyeibe történő befektetéssel, és cserébe vállalják az akár erőteljes rövid távú árfolyam-ingadozásokat. A rövid távú kockázatmentes befekteté- sekhez viszonyítva magasabb várható hozamszint realizálása hosszú távú befektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv legalább 10 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarítá- sokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 6

Kamatkockázat 1

Kibocsátói/hitelezési kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat 6

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzet- közi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Kon- centrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 6

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen Kondíciós lista

23. pontjában találhatók meg. Ajánlott időtáv: legalább 10 év

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Xxxxxx Xxxxxxx Capital Investment által számított MSCI EMU Small Cap Index. Az index az euróövezet tőzsdén jegyzett, megfelelően likvid kis- és középvállalatai- nak teljesítményéről nyújt útmutatást. Az esedékességek az indexbe nem kerülnek újrabefektetésre.

d. Eszközalap neve: Eurózóna Fenntartható Fejlődés Rész- vény Forint Eszközalap

Lehetséges eszközösszetétel: Az Európai Monetáris Unió (euró- övezet) államaiban székhellyel rendelkező gazdálkodó szervezetek tőzs- dén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; egyéb gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; részvényekkel kapcsolatos származékos és egyéb instrumentumok; hasonló eszközök- be fektető befektetési alapok befektetési jegye; a származékos ügyle- tekhez kapcsolódó kamatozó instrumentumok; bankbetét; pénzpiaci befektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapírköl- csönzés; deviza. Azon kollektív befektetési forma befekte- tési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek leg- alább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván be- fektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja a szokásos részvényhoza- mokat meghaladó hozam elérése elsősorban olyan vállalatok részvé- nyeibe történő befektetéssel, amelyek elkötelezettek a fenntartható fej- lődés mellett. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvaló- síthatja, amelyek befektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékoz- tatóban szereplő befektetési politika megvalósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési cél- nak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált port- fólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az eszközalap devizája forint. A befektetést hosszú távra (mini- mum 10 év) ajánljuk olyan felelősen gondolkodó befektetőknek, akik szeretnének magas hozamot elérni, és cserébe vállalják az akár erőtel- jes rövid távú árfolyam-ingadozásokat. A befektetési portfólió olyan módon kerül összeállításra, hogy az eszközalap várható hozama tartó- san meghaladja az euróövezet állampapírhozamát, a részvényekre jel- lemző magas kockázat mellett. Ezt a célt olyan vállalatok részvényeibe való befektetéssel éri el, amelyek nemcsak stabil pénzügyi háttérrel ren- delkeznek, hanem környezetvédelmi és társadalmi szempontból is eti- kusan gazdálkodnak, mivel ezen vállalatok eredményes működése hosszú távon is fenntartható.

Az eszközalap az eszközértékének minimum 60%-át az eurózóna vál-

lalatainak részvényeibe fekteti. Ezen eszközök megcélzott aránya 100%, amelytől a piaci mozgások hatékony kihasználása érdekében a vagyonkezelő eltérhet az előzőek szerint. Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközér- téke 10%-ának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A minimá- lis megcélzott arány 0%. Az eszközalap kivételes esetben az esz- közérték 10%-át nem meghaladó pénzkölcsönt vehet fel, illetve nem euró alapú értékpapírba fektethet.

Az eszközalap lehetőséget nyújt a forint gyengülése elleni védekezésre. A forint árfolyamának gyengülése javíthatja, míg a forint erősö- dése ronthatja az eszközalap forintban számított hozamát. A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez viszonyítva magasabb várható hozamszint realizálása hosszú távú befektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv legalább 10 év. A biztosító az eszközalapban

elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy ho- zamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 6

Kamatkockázat 1

Kibocsátói/hitelezési kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat 6

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzet- közi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Kon- centrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 6

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen Kondíciós lista

23. pontjában találhatók meg. Ajánlott időtáv: legalább 10 év

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Xxxxxx Xxxxxxx Capital Investment által számított MSCI EMU Index. Az index az euróövezet leg- nagyobb vállalatainak teljesítményéről nyújt útmutatást. Az esedékessé- gek az indexbe nem kerülnek újrabefektetésre.

e. Eszközalap neve: Fejlődő Piaci Kötvény Forint Eszközalap Lehetséges eszközösszetétel: Magyar állam által kibocsátott köt- vény, kincstárjegy; külföldi állam által kibocsátott kötvény; a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott értékpapír; állampapírokkal, illetve ka- mattal kapcsolatos származékos instrumentumok; deviza származékos instrumentumok; tőzsdére bevezetett és nem bevezetett jelzálogleve- lek; átváltoztatható kötvények; magyar és külföldi gazdálkodó szerve- zetek által kibocsátott tőzsdére bevezetett és nem bevezetett hitelvi- szonyt megtestesítő értékpapírok; egyéb, külföldön kibocsátott érték- papírok; bankbetétek; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; rövid távú állampapír; pénzpiaci befektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapírkölcsönzés; deviza. Azon kollektív befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven szá- zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosí- tó a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy kihasználja a hazai és

a közép-európai régió, illetve a világ más fejlődő piacainak kamatfel- árából adódó magas hozamú befektetési lehetőségeket állam, illetve gazdálkodó szervezetek által saját devizában vagy idegen devi- zában kibocsátott kötvényekbe történő befektetéssel, a devizaárfolyam- kockázat aktív fedezése mellett. A befektetési portfólió a maga- sabb hozamcél elérése érdekében az államkötvényeknél magasabb kockázatú vállalati kötvényekbe, jelzálogleve- lekbe és egyéb, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba fektethet. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan be- fektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósít- hatja, amelyek befektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékoz- tatóban szereplő befektetési politika megvalósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az ér- tékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált portfólió- ra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az eszközalap devizakockázata alacsony, azonban a forint árfolyamának változása kisebb mértékben befolyásolhatja az eszközalap hozamát mindkét irányban. A befektetési port- fólió olyan módon kerül összeállításra, hogy az eszközalap várható ho- zama meghaladja a hasonló futamidejű magyar állampapí- rokból összeállított index hozamát, mérsékelt kockázat mellett. Az eszközalapot azoknak a befektetőknek ajánljuk, akik a közép-euró- pai, illetve más fejlődő piaci államok és nagyvállalatok kötvényei- nek a kockázatmentesen elérhető hozamszintnél magasabb hozamából szeretnének részesülni a részvényeknél alacsonyabb kockázat mellett. Az eszközalap megcélzott kötvény aránya 100%, de ettől a

vagyonkezelő a piaci befektetési lehetőségek függvényé- ben tetszőleges mértékben eltérhet. Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása, illetve a piaci mozgások hatékony kihasz- nálása érdekében az eszközértéke legfeljebb 30 százalékának mér- tékéig rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid lejáratú állampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba fektet- het. A minimális megcélzott arány 0%. A rövid távú kockázat- mentes befektetésekhez viszonyítva magasabb várható hozamszint realizálása hosszabb távú befektetést igényel, ezért az ajánlott befekte- tési időtáv 3-8 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 2

Kamatkockázat 3

Kibocsátói/hitelezési kockázat 5

Devizaárfolyam-kockázat 2

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzet- közi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Kon- centrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 3

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen Kondíciós lista

23. pontjában találhatók meg. Ajánlott időtáv: minimum 3-8 év

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Budapesti Értéktőzsde által számított ZMAX index, amely a fél évnél kevesebb hátralévő fu- tamidejű magyar államkötvények és kincstárjegyek árfolyamváltozását képezi le.

f. Eszközalap neve: Közép-Európai Részvény Forint Eszköz- alap

Lehetséges eszközösszetétel: Magyarországi és közép-kelet euró- pai gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; egyéb gazdálkodó szervezetek tőzs- dén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő ér- tékpapírja; részvényekkel kapcsolatos származékos és egyéb instru- mentumok; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; a származékos ügyletekhez kapcsolódó kamatozó instrumentu- mok; bankbetét; rövid távú állampapír; pénzpiaci befektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapírkölcsönzés; deviza. Azon kollektív befektetési forma befektetési politikáját, amely- be az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a hon- lapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy aktív befektetési po- litikával, valamint a piaci mozgások hatékony kihasználásá- val magas kockázat vállalása mellett lehetőséget adjon vezető hazai és közép-kelet-európai részvényekbe történő befektetésre. Az eszköz- alap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek be- fektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfó- liójába illesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika megvalósításához. Az eszközalap szá- mára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési po- litikában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az eszközalap devizája forint. A biztosító az eszközalapot azon ügyfelek számára ajánlja, akik a kockázatmentes befektetéseknél tartósan magasabb ho- zamot szeretnének elérni hosszú távon, és cserébe vállalják az akár erő- teljes rövid távú árfolyam-ingadozásokat. Az eszközalap megcélzott részvényhányada 85%, de a részvénykitettség a piaci folyamatokhoz igazodva 50-100%-os sávban mozoghat. A megcélzott kötvény- arány 15%, ami 0% és 50% között mozoghat.

Az eszközalap magas régiós részvénykitettsége miatt a befektetők extra hozamban részesülhetnek az EU-hoz felzárkózó régiós piacok felérté- kelődéséből. Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközértéke 10%-ának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A minimális megcélzott arány 0%. A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez viszonyítva magasabb várható hozamszint realizálása hosszú távú befektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv legalább 10 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 6

Kamatkockázat 2

Kibocsátói/hitelezési kockázat 3

Devizaárfolyam-kockázat 4

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentrá- ciós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 6

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen Kondíciós lista

23. pontjában találhatók meg. Ajánlott időtáv: legalább 10 év

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja 68%-ban a húsz vezető kö- zép-európai részvényből álló CETOP 20 index, 17%-ban a hazai vezető részvényekből álló BUX index, 15%-ban a 3 és 12 hónap közötti hát- ralévő futamidejű magyar állampapírok árfolyamváltozását jelző RMAX index.

g. Eszközalap neve: Magyar Állampapír Kötvény Forint Esz- közalap

Lehetséges eszközösszetétel: Magyar állam által kibocsátott köt- vény, kincstárjegy; a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott értékpapír; helyi, illetve regionális önkormányzat által kibocsátott értékpapír; egyéb állam vagy állami szerv által kibocsátott értékpapír; az Európai Központi Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír; állampapírokkal, illetve kamattal kapcsolatos származékos instrumentumok; tőzsdére bevezetett és nem bevezetett jelzáloglevelek, gazdálkodó szervezetek által kibocsátott tőzs- dére bevezetett és nem bevezetett hitelviszonyt megtestesítő értékpapí- rok; egyéb, külföldön kibocsátott értékpapírok; bankbetétek; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; rövid távú ál- lampapír; pénzpiaci befektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapírkölcsönzés; deviza. Azon kollektív befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az esz- közeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy aktív befektetési po- litikával, valamint a piaci mozgások hatékony kihasználásá- val az egy évnél hosszabb futamidejű magyar állampapírokéval össze- hasonlításban versenyképes hozamot érjen el. Az eszközalap devizája forint. Az eszközalapot elsősorban olyan befektetőknek ajánljuk, akik mérsékelt kockázat vállalása mellett szeretnének a kockázatmentes be- fektetéseknél magasabb hozamot elérni. Az eszközalap a vagyonát el- sősorban hosszabb lejáratú magyar államkötvényekbe fekteti, kisebb arányban rövid lejáratú magyar államkötvényeket, jelzálogleveleket, gazdálkodó szervezetek által kibocsátott kötvényeket, illetve kül- földi kötvényeket is válogathat a portfólióba. Az eszközalap a be- fektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába il- lesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban szereplő befekte- tési politika megvalósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politiká- ban megfogalmazott befektetési célnak megfelelő érték-

papír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált portfólióra vonatkozó tulaj- don és/vagy hitelviszonyt testesít meg.

Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása, illetve a piaci mozgá- sok hatékony kihasználása érdekében az eszközértéke legfel- jebb 30 százalékának mértékéig rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid lejáratú állampapírba, illetve pénz- piaci befektetési alapba fektethet. A minimális megcélzott arány 0%. Az eszközalap a hozamváltozásokra érzékeny, különösen a forint kamatok várható csökkenése esetén ajánlható befektetés, a hozam- szint emelkedése viszont kedvezőtlenül befolyásolhatja az eszközalap árfolyamát. A rövid távú kockázatmentes befekteté- sekhez viszonyítva magasabb, a részvénybefektetéseknél alacsonyabb várható kockázat miatt az ajánlott befektetési időtáv 5-15 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 2

Kamatkockázat 5

Kibocsátói/hitelezési kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat 1

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzet- közi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Kon- centrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 4

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen Kondíciós lista

23. pontjában találhatók meg. Ajánlott időtáv: 5-15 év

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Budapesti Értéktőzsde által számított MAX index, amely az egy éven túli hátralévő futamidejű magyar államkötvények árfolyamváltozását jelzi.

h. Eszközalap neve: Pénzpiaci Forint Eszközalap

Lehetséges eszközösszetétel: Magyar forintban elhelyezett bank- betét legfeljebb 3 hónapos hátralévő futamidővel, magyar állami ga- ranciával rendelkező értékpapír legfeljebb 3 hónapos hátralévő futam- idővel, hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye. Azon kollektív befektetési forma befektetési politi- káját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja a rövid lejáratú bankbeté- tekkel és rövid lejáratú magyar állami garanciával rendelkező értékpa- pírokkal elérhető biztonságos befektetési hozamok realizálása. Az esz- közalap a befektetési politikáját olyan befektetési alapok- ba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illet- ve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap port- fóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika megvalósításához. Az eszközalap devizája forint. A biztosító az eszközalapot azon ügyfelek számára ajánlja, akik rövid távon is stabil, kiegyensúlyozott hozamokat szeretnének elérni. Az eszközalap kockázata alacsony, a legbiztonságosabb, rövid távú pénz- piaci típusú befektetéseknek megfelelő.

Az egy banknál elhelyezett bankbetétek összesített értéke a teljes piaci értékhez viszonyítva maximum 10% (ez a limit nem vonatkozik az OTP Banknál elhelyezett bankbetétekre). Az eszközalap tranzakciókat kizá- rólag az engedélyezett eszközökön (bankbetét és állami garanciával rendelkező értékpapír, hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye) végezhet; bankbetét lekötés, feltörés; értékpapír, be- fektetési jegy vétel és eladás. Az eszközalap számára az értékpa- pírkölcsönzés, repo ügylet kötése nem engedélyezett. Mivel az eszközalap kizárólag pénzpiaci típusú eszközökbe fektethet, ezen eszközök megcélzott, minimális és maxi- mális aránya egyaránt 100%.

Az eszközalap azoknak a kockázatkerülő, stabil hozamra törekvő be-

fektetőknek ajánlható, akik alacsony kockázati szint mellett megelég- szenek a rövid távú, pénzpiaci hozamoknak megfelelő hozamszint el- érésével. Az alacsony kockázat miatt elsősorban 1-3 éves időtávra ajánl- juk. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarítá- sokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 1

Kamatkockázat 1

Kibocsátói/hitelezési kockázat 1

Devizaárfolyam-kockázat 1

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzet- közi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Kon- centrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 1

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen Kondíciós lista

23. pontjában találhatók meg. Ajánlott időtáv: 1-3 év

Benchmark: Az eszközalap abszolút hozam jellegű, benchmarkkal nem rendelkezik.

i. Eszközalap neve: Természeti Kincsek Árupiaci Forint Esz- közalap

Lehetséges eszközösszetétel: Árupiaci eszközökre épülő befekte- tési alapok jegye; árupiaci kitettséget nyújtó (long, illetve short) ETF; árupiaci származékos ügyletek; egyéb származtatott eszközök; pénz, bankbetét; rövid lejáratú állampapír; pénzpiaci befektetési alap jegye; kötvényalap befektetési jegye; állampapír repo ügylet; értékpa- pírkölcsönzés; deviza. Azon kollektív befektetési forma be- fektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközei- nek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy kihasználja az áru- piacok (energiahordozók, nemesfémek, mezőgazdasági növények és ál- latok, ipari fémek, stb.) hosszú távú áremelkedési lehetőségeit, árupiaci kitettséget megtestesítő eszközökbe történő befektetéssel. A befekte- tési portfólió olyan módon kerül összeállításra, hogy az eszközalap vár- ható hozama hosszú távon meghaladja a hazai állampapírhozamokat, mérsékelt kockázat mellett. Az árupiaci befektetések részben devizában kerülnek elszámolásra, így a forint árfolyamának változása javíthatja, de ronthatja is a befektetési alap forintban számított hozamát. Az eszköz- alap portfóliója elsősorban árupiaci kitettséget kínáló befektetési alapok jegyeiből és bankbetétből áll. A befektetési alapok vételi és eladási po- zíciókat egyaránt létesíthetnek árupiaci eszközökben, széles körű diver- zifikáció mellett, így az árupiacon kialakuló áremelkedések és csökkenések kedvező és kedvezőtlen irányban egyaránt befolyásolhatják az eszközalap árfolyamát. Az eszközalap az abszolút hozamú szemlélet segítségével arra törekszik, hogy kivegye a részét az árupiacok emelkedéséből, a csökkenések esetén pedig igyek- szik tompítani annak mértékét. Az eszközalap a befektetési po- litikáját olyan befektetési alapokba történő befektetések- kel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközössze- tételük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hoz- zájárulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika megvalósításához. Az eszközalap számára megengedett a ki- zárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalma- zott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfe- lelően diverzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása, illetve a piaci mozgások hatékony kihasználása ér- dekében az eszközértéke legfeljebb 50 százalékának mértékéig rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid lejáratú ál- lampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba fektethet. A mini- málisan megcélzott arány 0%.

Az eszközalap lehetőséget nyújt a szűkösen rendelkezésre álló ter-

mészeti erőforrások hosszú távú csökkenéséből/kimerüléséből adódó hozamlehetőségek kihasználására.

A biztosító az eszközalapot azon ügyfelek számára ajánlja, akik hosszú távon a kockázatmentesnél magasabb hozamot szeretnének elérni al- ternatív befektetési eszközök segítségével, mérsékelt árfolyam-ingado- zás mellett. A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez viszonyítva magasabb várható hozamszint realizálása hosszabb távú befektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv 5-15 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 4

Kamatkockázat 2

Kibocsátói/hitelezési kockázat 3

Devizaárfolyam-kockázat 3

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzet- közi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Kon- centrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 4

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen Kondíciós lista

23. pontjában találhatók meg. Ajánlott időtáv: 5-15 év

Benchmark: Az eszközalap hagyományos értelemben vett bench- markkal nem rendelkezik, az alapkezelők célja a rövid távú állampapír- hozamokat (RMAX) meghaladó hozam elérése.

j. Eszközalap neve: Török Részvény Forint Eszközalap Lehetséges eszközösszetétel: Törökországban székhellyel rendel- kező vagy Törökországban gazdasági tevékenységet folytató gazdálko- dó szervezetek részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírja, egyéb kamatozó értékpapírja; a közel-keleti régióban tevékenykedő gazdálkodó szervezetek részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírja, egyéb kamatozó értékpapírja; egyéb külföldi gazdálkodó szervezetek részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; egyéb, külföldön kibocsátott értékpapírok; részvényekkel kapcsolatos származékos és egyéb instrumentumok; fedezeti célú deviza származé- kos instrumentumok; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; állampapír; bankbetétek; pénzpiaci befektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapírkölcsönzés; deviza. Azon kollektív befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven szá- zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosí- tó a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy aktív befektetési po- litikával, magas kockázat vállalása mellett lehetőséget nyújtson Török- ország, illetve a közel-keleti régió vezető vállalatainak részvényeibe tör- ténő befektetésre. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszköz- alapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika megvalósí- tásához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott be- fektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően di- verzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelvi- szonyt testesít meg.

Az eszközalap devizája forint. A befektetési portfólió olyan módon kerül összeállításra, hogy az eszközalap hozama a fejlődő piaci részvényektől várható hozamot nyújtsa, megfelelő iparági kockázatmegosztás mellett. Az eszközalapot elsősorban olyan befektetőknek ajánljuk, akik szeret- nének részesülni Törökország, illetve a közel-keleti régió Európához tör- ténő felzárkózásából adódó kedvező befektetési lehetőségek hozamá- ból a részvényekre jellemző magas kockázat mellett. Az eszközalap esz-

közértékének minimum 60%-át törökországi vagy közel-keleti szék- helyű, vagy ezekben az országokban jelentős gazdasági tevékenységet folytató vállalatok részvényeibe fekteti. Ezen eszközök megcélzott aránya 100%, amelytől a piaci mozgások hatékony kihasz- nálása érdekében a vagyonkezelő eltérhet az előzőek sze- rint. Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása érdekében az esz- közértéke legfeljebb 10 százalékának mértékéig rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, illetve pénzpiaci befektetési alapba fektethet. A minimálisan megcélzott arány 0%. A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez viszonyítva magasabb várható ho- zamszint realizálása hosszabb távú befektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv legalább 15 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy ho- zamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 7

Kamatkockázat 1

Kibocsátói/hitelezési kockázat 3

Devizaárfolyam-kockázat: 5

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzet- közi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Kon- centrációs; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 7

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen Kondíciós lista

23. pontjában találhatók meg. Ajánlott időtáv: legalább 15 év

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja 95%-ban a török tőzsdén kereskedett vállalatok részvényeinek teljesítményét leképező index, il- letve 5%-ban a Budapesti Értéktőzsde által számított ZMAX index, amely a fél évnél kevesebb hátralévő futamidejű magyar államkötvé- nyek és kincstárjegyek árfolyamváltozását képezi le.

k. Eszközalap neve: Európa Csillagai Részvény Forint Esz- közalap

Lehetséges eszközösszetétel: Európában székhellyel rendelkező gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; egyéb külföldön kibocsátott részvény; átváltoz- tatható kötvény; részvényekkel kapcsolatos származékos és egyéb instru- mentumok; magyar állam által kibocsátott kötvény, kincstárjegy; külföldi állam által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír; a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott értékpapír; hazai és külföldi gazdálkodó szervezetek által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír; hason- ló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; a származékos ügyletekhez kapcsolódó kamatozó instrumentumok; bankbetét; pénzpia- ci befektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapír-kölcsönzés; deviza. Azon kollektív befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mérték- ben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy aktív befektetési po- litikával, valamint a piaci mozgások hatékony kihasználásával a szokásos részvénypiaci hozamokat meghaladó hozamot érjen el a részvényekre jellemző magas kockázat mellett. Az eszközalap elsősorban stabil funda- mentális helyzetű, kedvező kilátásokkal rendelkező európai vállalatok részvényeibe fektet be magas diverzifikáció mellett. Az aktív befektetési politika lehetővé teszi, hogy az alapkezelő az átlagosnál magasabb vár- ható hozamú értékpapírok körültekintő kiválasztásával a benchmarkot meghaladó hozamra törekedjen. Az eszközalap a befektetési po- litikáját olyan befektetési alapokba történő befektetések- kel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszeté- telük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájá- rulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika meg- valósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizá- rólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően di-

verzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelvi- szonyt testesít meg. Az eszközalap devizája forint. Az eszközalap befektetéseinek jelentős része devizában kerül elszámolásra, így a forint árfolyamának gyengülése javíthatja, míg a forint erősödése ronthatja az eszközalap forintban számított hozamát. Az eszközalap megcélzott rész- vényaránya 100%, a minimális arány pedig 70%.

Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközér- téke 10%-ának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A minimális megcélzott arány 0%. Az eszközalapot azoknak ajánljuk, akik szeretné- nek hosszú távon magas hozamot elérni válogatott európai vállalatok részvényeibe történő befektetéssel, és cserébe vállalják az akár erőteljes rövid távú árfolyam-ingadozásokat. A részvényekre jellemző magas koc- kázat miatt az ajánlott befektetési időtáv legalább 10 év. A bizto- sító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garan- ciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 6

Kamatkockázat 1

Kibocsátói/hitelezési kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat 6

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 6

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.

Ajánlott időtáv: minimum 10 év

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Xxxxxx Xxxxxxx Capital Investment által számított, az európai részvénypiacok teljesítményét le- képező MSCI Europe Index.

Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az 2014. 04. 17-én, egyéb befektetési szempontok alapján került bevezetésre.

l. Eszközalap neve: Európai Részvény Forint Eszközalap Lehetséges eszközösszetétel: Európai államokban székhellyel ren- delkező gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonvi- szonyt megtestesítő értékpapírja; egyéb államokban székhellyel rendel- kező gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonvi- szonyt megtestesítő értékpapírja; részvényekkel kapcsolatos származé- kos és egyéb instrumentumok; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; a származékos ügyletekhez kapcsolódó kama- tozó instrumentumok; bankbetét; pénzpiaci befektetési alap jegye; ál- lampapír repo ügylet; értékpapír-kölcsönzés; deviza. Azon kollektív be- fektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszkö- zeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befek- tetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy kihasználja az euró-

pai országok vállalataiban rejlő hosszú távú növekedési lehetőségeket részvényekbe történő befektetéssel, magasfokú iparági és földrajzi di- verzifikáció mellett. A befektetési stratégia elsősorban az európai or- szágok vállalatainak részvényeire fókuszál. Emellett lehetőség van más földrajzi régiók vállalatainak részvényeibe való befektetésre is, amennyi- ben a befektetési célpiacok vonatkozásában a vagyonkezelő várakozá- sai negatívak, vagy piaci kilátások ezt indokolják. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába il- lesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban szereplő befekte- tési politika megvalósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politiká-

ban megfogalmazott befektetési célnak megfelelő érték- papír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált portfólióra vonatkozó tulaj- don és/vagy hitelviszonyt testesít meg.

Az eszközalap devizája forint. A befektetési portfólió olyan módon kerül összeállításra, hogy az eszközalap várható hozama tartósan meghaladja a befektetési célországok állampapírpiacain elérhető hozamokat, a rész- vényekre jellemző magas kockázat mellett. Az eszközalap az eszközér- tékének minimum 90%-át európai országok vállalatainak részvényeibe, illetve az eszközalap céljának megfelelő befektetési stratégiát megva- lósító kollektív befektetési értékpapírokba fekteti. Ezen eszközök meg- célzott aránya 100%, amelytől a piaci mozgások hatékony kihasználá- sa érdekében a vagyonkezelő eltérhet az előzőek szerint.

Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközér- téke 10 százalékának mértékéig fektethet rövid távú befektetési eszkö- zökbe, például bankbetétbe, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A mi- nimális megcélzott arány 0%.

Az eszközalap elsősorban fedezeti és arbitrázs céllal köthet származékos ügyletet, de a vállalt pozíció (összesített, nettó) mérete nem haladhatja meg az eszközalap eszközértékének a kétszeresét. Az eszközalap lehe- tőséget nyújt a forint gyengülése elleni védekezésre. A forint árfolya- mának gyengülése javíthatja, míg a forint erősödése ronthatja az esz- közalap forintban számított hozamát.

Az eszközalap törekszik arra, hogy stabil hátterű, jó növekedési kilátá- sokkal rendelkező vállalatokba fektessen. Az eszközalap lehetőséget nyújt olyan népszerű, felkapott szegmensek vállalataiba történő befek- tetésre, amelyek piaca a jövőben nagyságrendekkel növekedhet (pl. megújuló energia, közösségi szolgáltatások). Az eszközalapot azoknak ajánljuk, akik szeretnének hosszú távon magas hozamot elérni elsősor- ban a fejlett és feltörekvő európai gazdaságok vállalatainak részvényei- be történő befektetéssel, és cserébe vállalják az akár erőteljes rövid távú árfolyam-ingadozásokat. A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez viszonyítva magasabb várható hozamszint realizálása hosszú távú be- fektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv legalább 10 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 6

Kamatkockázat 1

Kibocsátói/hitelezési kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat: 6

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat: 6

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.

Ajánlott időtáv: legalább 10 év

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Xxxxxx Xxxxxxx Capital Investment által számított MSCI Europe Index. Az index az európai fej- lett gazdaságok tőzsdén jegyzett, megfelelően likvid vállalatainak telje- sítményéről nyújt útmutatást. Az esedékességek az indexbe újrabefek- tetésre kerülnek.

Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági

relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az 2019. 01. 04-én, egyéb befektetési szempontok alapján került bevezetésre.

m. Eszközalap neve: Globális Abszolút Hozam Forint Eszköz- alap

Lehetséges eszközösszetétel: Magyar vagy külföldi állam, illetve jegybankok által kibocsátott állampapír, bankbetét, jelzáloglevél; egyéb, hazai és külföldi bejegyzésű szervezetek által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok; hazai és külföldi bejegyzésű gazdálkodó szer-

vezetek által kibocsátott tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírok; repo és fordított repo ügylet; értékpapír kölcsönzési ügylet; teljeshozam csere- ügylet; befektetési alapok által kibocsátott kollektív befektetési értékpa- pírok; kockázati tőkealap jegyek; egyéb külföldön kibocsátott értékpapí- rok, deviza, tőzsdei és tőzsdén kívüli származtatott ügyletek; tőzsdén ke- reskedett kollektív befektetési értékpapírok; tőzsdén kereskedett nyers- anyag, tőzsdén kereskedett strukturált kötvények, certifikátok; belföldi és külföldi ingatlanok, ingatlanhoz kapcsolódó vagyoni értékű jogok, ingat- lan rendeltetésszerű használatához és üzemeltetéséhez szükséges ingó- ságok. Azon kollektív befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mér- tékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, a kockázatmentes hoza- mokat meghaladó hozamok elérése, főként abszolút hozamú stratégia alkalmazásával. Az abszolút hozam szemléletű stratégiával kezelt port- fólióelemek mellett az eszközalap tartalmazhat ingatlanbefektetéseket, illetve passzív, volatilitás kontrollal kiegészített részvénybefektetéseket is. Ennek érdekében az eszközalap vagyona globálisan és a lehető legszéle- sebb befektetési területen fektethető be. A hatékony portfólióke- zelés érdekében az értékpapír-összetétel földrajzi, szektori- ális és eszközosztályonkénti megoszlására mennyiségi kor- látozás nem vonatkozik, ezért a nem abszolút hozam stra- tégiát követő eszközalapokhoz képest a teljesítmény a piaci mozgásoktól nagyobb mértékben függetleníthető.

Az eszközalap a befektetési politikát hasonló eszközökbe fektető be- fektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja. Az esz- közalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politi- kában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzi- fikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az eszközalap számára az értékpapírkölcsönzés engedélyezett.

Az eszközalap a piaci helyzet, illetve a szükséges likviditás biztosítása ér- dekében akár a teljes eszközértéke mértékéig rövid távú befektetési esz- közökbe, például bankbetétbe, rövid lejáratú állampapírba, illetve pénz- piaci befektetési alapba fektethet.

Az eszközalap devizája forint. A portfólió nem forintban denominált be- fektetései az aktuális piaci helyzet és várakozások alapján változó mér- tékben kerülnek fedezésre. A hatékony portfóliókezelés érdekében az eszközalap számára megengedett a nem fedezeti célt szolgáló, például arbitrázs célú származtatott ügyletek alkalmazása is.

Az eszközalapot azoknak ajánljuk, akik a rövid távú kockázatmentes ho- zamoknál magasabb megtérülést szeretnének elérni, a részvény típusú befektetéseknél alacsonyabb kockázat vállalása mellett, úgy, hogy az egyes eszközök közötti allokációs döntéseket professzionális befektető- re bíznák.

A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez viszonyítva magasabb, a részvénybefektetéseknél alacsonyabb várható kockázat miatt az aján- lott befektetési időtáv 5-15 év. A biztosító az eszközalapban el- helyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozam- védelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 4

Kamatkockázat 5

Kibocsátói/hitelezői kockázat 4

Devizaárfolyam kockázat: 4

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 5

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.

Ajánlott időtáv: minimum 5-15 év

Benchmark: Az eszközalap hagyományos értelemben vett bench- markkal nem rendelkezik, az alapkezelők célja a rövid távú állampapír- hozamokat (RMAX) meghaladó hozam elérése.

Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági

relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az 2012. 01. 16-án, egyéb befektetési szempontok alapján került bevezetésre.

n. Eszközalap neve: Groupama Idősödő Társadalom Részvény Forint Eszközalap

Lehetséges eszközösszetétel: Gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; részvé- nyekkel kapcsolatos származékos és egyéb instrumentumok; deviza származékos instrumentumok; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; a származékos ügyletekhez kapcsolódó kama- tozó instrumentumok; bankbetét; rövid távú állampapír; pénzpiaci be- fektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapír-kölcsönzés; de- viza. Azon kollektív befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mér- tékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja a világ fejlett országainak

idősebb korosztályai speciális szükségleteiből és lehetőségeiből adódó befektetési lehetőségek elérhetővé tétele az ügyfelek számára részvé- nyekbe és részvénykockázatot képviselő instrumentumokba történő be- fektetéssel. A befektetési portfólióba kerülő vállalatok tevékenységi köre egyrészt az idős korosztályok szükségleteire koncentrál, így példá- ul gyógyszergyártás, egészségügyi ellátás, ápolás működtetése, terápi- ákhoz szükséges technológiák fejlesztése, másrészt az idős korosztályok magasabb vagyonából és pénzügyi helyzetéből adódó lehetőségekre, így például biztosítás, luxuscikkek, utazás, szórakozás. A megcélzott és egyben maximális részvényarány 100%, ettől a vagyon- kezelő a piaci mozgások hatékonyabb kihasználása és a megfelelő likviditás biztosítása érdekében térhet el, de a részvények aránya ebben az esetben sem csökkenhet 90% alá. Az eszközalapot azoknak ajánljuk, akik szeretnének hosszú távon magas hozamot elérni, és cserébe vállalják az akár erőteljes rövid távú árfolyam-ingadozásokat. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszközalapéval meg- egyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az esz- közalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékozta- tóban szereplő befektetési politika megvalósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési cél- nak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált port- fólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az értéknövekedés forrása az értékpapírok értékének növekedé- se, kisebb részben az azokból eredő folyó jövedelmek.

Az eszközalap devizája forint. A portfólió nem forintban denominált közvetlen befektetéseinek legalább 80%-a, de legfeljebb 100%-a származékos ügyletek segítségével forintra kerül fedezésre, így a forint és a befektetési portfólió nem forintos eszközeinek deviza- árfolyamai közötti árfolyamkockázat csak enyhén befolyásolja az esz- közalap árfolyamát. Mivel a fedezés nem terjed ki az eszköz- alap 100%-ára, a forint árfolyamának gyengülése enyhén javíthatja, míg a forint erősödése enyhén ronthatja az esz- közalap forintban számított hozamát. Az eszközalap a piaci le- hetőségek kihasználása és a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszközértéke 10 százalékának mértékéig fektethet rövid távú befek- tetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid távú állampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba. A minimális megcélzott arány 0%.

A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez viszonyítva magasabb várható hozamszint realizálása hosszú távú befektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv legalább 10 év. A biztosító az eszköz- alapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 6

Kamatkockázat 1

Kibocsátói/hitelezési kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat 2

Egyéb kockázatok: Politikai tényezők; Országkockázat, Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 6

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.

Ajánlott időtáv: legalább 10 év

Benchmark: Az eszközalap speciális tematikus alap. Az iparági szeg- mensnek az átlagos piaci részvényhozamnál várhatóan magasabb hoza- mának hozzáférhetővé tételét célozza, ezért benchmarkja az általános fejlett piaci részvényhozam, ami a globális kitettségének megfelelően az MSCI Total Return Net World Index (Bloomberg kód: NDDUWI Index). Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az 2016. 01. 04-én, egyéb befektetési szempontok alapján került bevezetésre.

o. Eszközalap neve: Groupama Magyar Részvény Forint Esz- közalap

Lehetséges eszközösszetétel: Magyarországi gazdálkodó szerve- zetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő érték- papírja; részvényekkel kapcsolatos származékos és egyéb instrumen- tumok; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; a származékos ügyletekhez kapcsolódó kamatozó instrumen- tumok; bankbetét; rövid távú állampapír; pénzpiaci befektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapír-kölcsönzés; deviza. Azon kol- lektív befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy a részvények jelle-

géből adódóan magasabb befektetési kockázat mellett hosszú távon várhatóan az állampapír hozamokat meghaladó hozamot érjen el. Az eszközalap elsősorban részvényekbe és részvénykockázatot képviselő instrumentumokba fektet. Elsősorban a BUX index meghatározó érték- papírjai kerülnek a portfólióba, de emellett más, a budapesti tőzsdén jegyzett és nem jegyzett értékpapírokba és egyéb részvényekbe is fek- tethet az eszközalap. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszköz- alapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika megvalósí- tásához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott be- fektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően di- verzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelvi- szonyt testesít meg.

A megcélzott és egyben maximális részvényarány 100%, ettől a vagyonkezelő a piaci mozgások hatékonyabb ki- használása és a megfelelő likviditás biztosítása érdekében térhet el, de a részvények aránya ebben az esetben sem csökkenhet 90% alá. Az eszközalapot azoknak ajánljuk, akik szeretnének hosszú távon magas hozamot elérni, és cserébe vállalják az akár erőteljes rövid távú árfolyam- ingadozásokat.

Az értéknövekedés forrása az értékpapírok értékének növekedése, ki- sebb részben az azokból eredő folyó jövedelmek.

Az eszközalap devizája forint. Az eszközalap a piaci lehetőségek

kihasználása és a szükséges likviditás biztosítása érdekében az eszköz- értéke 10 százalékának mértékéig fektethet rövid távú befektetési esz- közökbe, például bankbetétbe, rövid távú állampapírba, illetve pénzpi- aci befektetési alapba. A minimálisan megcélzott arány 0%. A rövid távú kockázatmentes befektetésekhez viszonyítva magasabb várható hozamszint realizálása hosszú távú befektetést igényel, ezért az ajánlott befektetési időtáv legalább 15 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy ho- zamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 7

Kamatkockázat 1

Kibocsátói/hitelezési kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat: 1

Egyéb kockázatok: Politikai tényezők; Országkockázat, Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat: 7

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.

Ajánlott időtáv: legalább 15 év.

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Budapest Értéktőzsde által számított BUX index, amely a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett legna- gyobb részvények teljesítményét képezi le. Az index teljes hozam alapú, az esedékességek az indexbe újrabefektetésre kerülnek.

Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági

relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az 2012. 01. 16-án, egyéb befektetési szempontok alapján került bevezetésre.

p. Eszközalap neve: Groupama Víz és Környezetvédelem Részvény Forint Eszközalap

Lehetséges eszközösszetétel: Gazdálkodó szervezetek tőzsdén jegyzett részvénye, tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírja; részvé- nyekkel kapcsolatos származékos és egyéb instrumentumok; deviza származékos instrumentumok; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; a származékos ügyletekhez kapcsolódó kama- tozó instrumentumok; bankbetét; rövid távú állampapír; pénzpiaci be- fektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapír-kölcsönzés; de- viza. Azon kollektív befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mér- tékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja a nem helyettesíthető, lét-

fontosságú anyag, a víz meghatározó szerepéből adódó, hosszú távon magas várható befektetési hozamok elérhetővé tétele az ügyfelek számára részvényekbe és részvénykockázatot képviselő instrumentu- mokba történő befektetéssel. A befektetési portfólióba kerülő vállalatok tevékenységi köre elsősorban a vízszolgáltatásra, ennek infrastruktú- rájának kialakítására, a vízkezeléshez, víztisztításhoz szükséges eszkö- zök, technológiák gyártására, kialakítására terjed ki. A megcélzott és egyben maximális részvényarány 100%, ettől a vagyon- kezelő a piaci mozgások hatékonyabb kihasználása és a megfelelő likviditás biztosítása érdekében térhet el, de a részvények aránya ebben az esetben sem csökkenhet 90% alá. Az eszközalapot azoknak ajánljuk, akik szeretnének hosszú távon magas hozamot elérni, és cserébe vállalják az akár erőteljes rövid távú árfolyam-ingadozásokat. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az eszközalapéval meg- egyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az esz- közalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékozta- tóban szereplő befektetési politika megvalósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a

befektetési politikában megfogalmazott befektetési cél- nak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált port- fólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az értéknövekedés forrása az értékpapírok értékének növekedé- se, kisebb részben az azokból eredő folyó jövedelmek.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 6

Kamatkockázat 1

Kibocsátói/hitelezési kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat 2

Egyéb kockázatok: Politikai tényezők; Országkockázat, Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 6

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.

Ajánlott időtáv: minimum 10 év

Benchmark: Az eszközalap speciális tematikus alap. Az iparági szeg- mensnek az átlagos piaci részvényhozamnál várhatóan magasabb hoza- mának hozzáférhetővé tételét célozza, ezért benchmarkja az általános fejlett piaci részvényhozam, ami a globális kitettségének megfelelően az MSCI Total Return Net World Index (Bloomberg kód: NDDUWI Index). Fenntarthatóság: az eszközalap környezeti vagy társadal- mi jellemzőket mozdít elő, és figyelembe veszi a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységek- re vonatkozó uniós kritériumokat. A portfolióba kerülő vállalatok környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységet folytatnak, mivel lényegesen hozzájárul- nak a 2020/852 számú rendelet által megfogalmazott „vízi és tengeri erőforrások fenntartható használata és védel- me” megnevezésű környezeti célkitűzéshez.

A befektetési portfólióba kerülő vállalatok a vizek és a környezet védelmét megcélozva elsősorban a vízszolgálta- tás, infrastruktúra kiépítés, vízkezelés és víztisztítás terén tevékenykednek. Olyan környezeti megoldásokat kínál- nak, amelyek elősegítik az energiahatékonyságot, az al- ternatív energia felhasználást, a fenntartható vizek létre- jöttét, a szennyezés megelőzését, illetve a fenntartható infrastruktúra kiépítését. Ezen vállalatok a világ részvény- piacának átlagához képest nagyobb arányban támogatják a megújuló energiaforrások használatát, míg a szennyező energia jelenlétét visszaszorítják.

q. Eszközalap neve: Közép-Európai Rövid Kötvény Forint Esz- közalap

Lehetséges eszközösszetétel: Magyar állam által kibocsátott köt- vény, kincstárjegy; külföldi állam által kibocsátott kötvény; a Magyar

Nemzeti Bank által kibocsátott értékpapír; állampapírokkal, illetve ka- mattal kapcsolatos származékos instrumentumok; fedezeti célú deviza származékos instrumentumok; jelzáloglevél; átváltoztatható kötvény; magyar és külföldi gazdálkodó szervezetek által kibocsátott hitelvi- szonyt megtestesítő értékpapír; egyéb, külföldön kibocsátott értékpa- pír; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; kötvény befektetési alap jegye; pénzpiaci befektetési alap jegye; állam- papír repo ügylet; értékpapír-kölcsönzés; bankbetét; deviza. Azon kol- lektív befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy a mindenkori pénz- piaci hozamoknál magasabb várható hozamot érjen el, elsősorban rövid lejáratú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba történő befektetés- sel, mérsékelt kockázat mellett. A befektetési portfólió a magasabb ho- zamcél elérése érdekében a rövid lejáratú magyar államkötvényeknél magasabb kockázatú vállalati kötvényeket és jelzálogleveleket is tartal- mazhat széles körű diverzifikáció mellett. Az alapkezelő törekszik a kamatláb és csődkockázatok csökkentésére a befekteté- sek átlagidejének alacsony szinten tartásával. Az eszköz- alap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek be- fektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfó- liójába illesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika megvalósításához. Az eszközalap szá- mára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési po- litikában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelviszonyt testesít meg.

Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása, illetve a piaci mozgások hatékony kihasználása érdekében az esz- közértéke legfeljebb 50 százalékának mértékéig rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid lejára- tú állampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba fek- tethet. A minimális megcélzott arány 0%.

A biztosító az eszközalapot azon ügyfelek számára ajánlja, akik a koc- kázatmentesnél magasabb hozamot szeretnének elérni mérsékelt árfo- lyam-ingadozás mellett. A pénzpiaci típusú befektetéseket meghaladó kockázat miatt az ajánlott befektetési időtáv 3-8 év. A biztosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 2

Kamatkockázat 2

Kibocsátói/hitelezési kockázat 4

Devizaárfolyam-kockázat 1

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 3

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.

Ajánlott időtáv: 3-8 év

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja 80%-ban a Budapesti Ér- téktőzsde által számított RMAX index, illetve 20%-ban a MAX index. Az RMAX index az egy évnél rövidebb, míg a MAX index az egy éven túli hátralévő futamidejű magyar állampapírokból összeállított portfólió tel- jesítményét képezi le.

Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági

relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az 2014. 03. 17-én, egyéb befektetési szempontok alapján került bevezetésre.

r. Eszközalap neve: Magyar Extra Hosszú Kötvény Forint Esz- közalap

Lehetséges eszközösszetétel: Magyar állam által magyar forint- ban kibocsátott állampapír; bankbetét.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy hosszú távú befek- tetési lehetőséget kínáljon, elsősorban hazai hosszú lejáratú állampapí- rokba történő befektetéssel, a hosszú lejáratú kötvényekre jellemző magas árfolyam-ingadozás mellett. Az eszközalap devizája forint. Az eszközalap a megcélzott befektetési időszaknál rövidebb távú állampa- pírokba is fektethet. Az eszközalap számára megengedett a ki- zárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalma- zott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása, amennyiben az eszközalap céljának elérésére az adott ér- tékpapír a legalkalmasabb. Az eszközalap számára az ér- tékpapír-kölcsönzés, repo ügylet kötése nem engedélye- zett. A biztosító az eszközalapot azon ügyfelek számára ajánlja, akik hosszú távon a kockázatmentesnél magasabb várható hozamot szeret- nének elérni a hosszú lejáratú államkötvények által kínált hozamprémi- um kihasználásával, mérsékelt hitelezési kockázat vállalása mellett. A hosszabb lejáratú kötvények piaci hozamszint változásra való erős érzé- kenysége miatt rövid távon az eszközalap árfolyam-ingadozása magas. Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása, illetve a piaci mozgások hatékony kihasználása érdekében az eszközértéke legfeljebb 20 száza- lékának mértékéig rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbe- tétbe, rövid lejáratú állampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba fektethet. A minimális megcélzott arány 0%. A hosszú lejáratú kötvény típusú befektetésekre jellemző magas kockázat, illetve a befektetési portfóliót alkotó kötvények jellemzően hosszú lejárata miatt az ajánlott befektetési időtáv legalább 15 év. A biztosító az eszközalap- ban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 3

Xxxxxxxxxxxxx 0

Kibocsátói/hitelezési kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat 1

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 6

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.

Ajánlott időtáv: minimum 15 év

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Budapesti Értéktőzsde által számított MAX index, amely az egy éven túli hátralévő futamidejű magyar állampapírokból összeállított portfólió teljesítményét képezi le. Az eszközalapnak nem célja a referenciaindex követése, ezért a bench- mark feltüntetése tájékoztató jellegű.

Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági

relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az 2014. 07. 01-én, egyéb befektetési szempontok alapján került bevezetésre.

s. Eszközalap neve: Magyar Horizont Kötvény Forint Eszköz- alap

Lehetséges eszközösszetétel: Magyar állam által kibocsátott köt- vény, kincstárjegy; a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott értékpapír; helyi, illetve regionális önkormányzat által kibocsátott értékpapír; egyéb állam vagy állami szerv által kibocsátott értékpapír; az Európai Közpon- ti Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibo- csátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír; állampapírokkal, illetve ka- mattal kapcsolatos származékos instrumentumok; tőzsdére bevezetett és nem bevezetett jelzáloglevelek; gazdálkodó szervezetek által kibo- csátott tőzsdére bevezetett és nem bevezetett hitelviszonyt megtestesí-

tő értékpapírok; egyéb, külföldön kibocsátott értékpapírok; bankbeté- tek; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; rövid távú állampapír; pénzpiaci befektetési alap jegye; állampapír repo ügylet; értékpapír-kölcsönzés; deviza. Azon kollektív befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy aktív befektetési po- litikával, valamint a piaci mozgások hatékony kihasználásával az egy évnél hosszabb futamidejű magyar állampapírokéval összehasonlításban versenyképes hozamot érjen el. Az eszközalap devizája forint. Az eszköz- alapot elsősorban azoknak ajánljuk, akik mérsékelt kockázat vállalása mellett szeretnének a kockázatmentes befektetéseknél magasabb hoza- mot elérni. Az eszközalap a vagyonát elsősorban hosszabb lejáratú ma- gyar államkötvényekbe fekteti, kisebb arányban rövid lejáratú magyar ál- lamkötvényeket, jelzálogleveleket, gazdálkodó szervezetek által kibocsá- tott kötvényeket, illetve külföldi kötvényeket is válogathat a portfólióba. Az eszközalap a befektetési politikáját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, ame- lyek befektetési politikája az eszközalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetételük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájárulnak a tájékoztatóban sze- replő befektetési politika megvalósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően diverzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon- és/vagy hitelviszonyt testesít meg. Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása, illetve a piaci mozgások hatékony ki- használása érdekében az eszközértéke legfeljebb 30 százalékának mér- tékéig rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid le- járatú állampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba fektethet. A mi- nimális megcélzott arány 0%. Az eszközalap a hozamváltozásokra érzé- keny, különösen a forint kamatok várható csökkenése esetén ajánlható befektetés, a hozamszint emelkedése viszont kedvezőtlenül befolyásol- hatja az eszközalap árfolyamát. A rövid távú kockázatmentes befekteté- sekhez viszonyítva magasabb, a részvénybefektetéseknél alacsonyabb várható kockázat miatt az ajánlott befektetési időtáv 5-15 év. A biz- tosító az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra ga- ranciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 2

Kamatkockázat 5

Kibocsátói/hitelezési kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat 1

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 4

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.

Ajánlott időtáv: 5-15 év

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Budapesti Értéktőzsde által számított MAX index, amely az egy éven túli hátralévő futamidejű ma- gyar államkötvények árfolyamváltozását jelzi.

Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az 2014. 04. 17-én, egyéb befektetési szempontok alapján került bevezetésre.

t. Eszközalap neve: Magyar Középtávú Kötvény Forint Esz- közalap

Lehetséges eszközösszetétel: Magyar állam által magyar forint- ban kibocsátott állampapír; bankbetét.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy középtávú befekte- tési lehetőséget kínáljon mérsékelt kockázat mellett, elsősorban hazai középtávú állampapírokba történő befektetéssel. Az eszközalap devi- zája forint. A befektetési portfólió a rövid távú pénzpiacinál magasabb hozamcél elérése, valamint az ajánlott befektetési időtávhoz történő igazodás érdekében a rövid lejáratú magyar államkötvényeknél maga- sabb kockázatú középtávú és hosszú távú államkötvényeket is tartal- mazhat. Az eszközalap számára megengedett a kizárólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott be- fektetési célnak megfelelő értékpapír tartása, amennyi- ben az eszközalap céljának elérésére az adott értékpapír a legalkalmasabb. Az eszközalap számára az értékpapír-köl- csönzés, repo ügylet kötése nem engedélyezett. A biztosító az eszközalapot azon ügyfelek számára ajánlja, akik középtávon a koc- kázatmentesnél magasabb várható hozamot szeretnének elérni a rövid, közepes, illetve hosszú lejáratú állampapírok által kínált hozamprémium kihasználásával, mérsékelt hitelezési kockázat vállalása mellett. A hosszabb lejáratú kötvények piaci hozamszint változásra való érzékeny- sége miatt rövid távon az eszközalap árfolyam-ingadozása számottevő lehet. Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítása, illetve a piaci mozgások hatékony kihasználása érdekében az eszközértéke legfeljebb 30 százalékának mértékéig rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid lejáratú állampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba fektethet. A minimálisan megcélzott arány 0%. A középtávú kötvény típusú befektetésekre jellemző számottevő árfolyam-ingadozás miatt az ajánlott befektetési időtáv 5-15 év. A biztosító az eszköz- alapban elhelyezett megtakarításokra garanciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 2

Kamatkockázat 5

Kibocsátói/hitelezési kockázat 2

Devizaárfolyam-kockázat 1

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 4

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.

Ajánlott időtáv: 5-15 év

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja a Budapesti Értéktőzsde által számított MAX index, amely az egy éven túli hátralévő futamidejű magyar állampapírokból összeállított portfólió teljesítményét képezi le. Az eszközalapnak nem célja a referenciaindex követése, ezért a bench- mark feltüntetése tájékoztató jellegű.

Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az 2014. 07. 01-én, egyéb befektetési szempontok alapján került bevezetésre.

u. Eszközalap neve: Magyar Spektrum Kötvény Forint Esz- közalap

Lehetséges eszközösszetétel: Magyar állam által kibocsátott köt- vény, kincstárjegy; külföldi állam által kibocsátott kötvény; a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott értékpapír; állampapírokkal, illetve ka- mattal kapcsolatos származékos instrumentumok; fedezeti célú deviza származékos instrumentumok; jelzáloglevél; átváltoztatható kötvény; magyar és külföldi gazdálkodó szervezetek által kibocsátott hitelvi- szonyt megtestesítő értékpapír; egyéb, külföldön kibocsátott értékpa- pír; hasonló eszközökbe fektető befektetési alapok befektetési jegye; kötvény befektetési alap jegye; pénzpiaci befektetési alap jegye; állam-

papír repo ügylet; értékpapír-kölcsönzés; bankbetét; deviza. Azon kol- lektív befektetési forma befektetési politikáját, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, a biztosító a honlapján teszi közzé.

Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy a mindenkori pénz-

piaci hozamoknál magasabb várható hozamot érjen el, elsősorban rövid lejáratú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba történő befektetés- sel, mérsékelt kockázat mellett. A befektetési portfólió a magasabb ho- zamcél elérése érdekében a rövid lejáratú magyar államkötvényeknél magasabb kockázatú vállalati kötvényeket és jelzálogleveleket is tartal- mazhat széles körű diverzifikáció mellett. Az alapkezelő törekszik a ka- matláb és csődkockázatok csökkentésére a befektetések átlagidejének alacsony szinten tartásával. Az eszközalap a befektetési politi- káját olyan befektetési alapokba történő befektetésekkel is megvalósíthatja, amelyek befektetési politikája az esz- közalapéval megegyezik, illetve amelyek eszközösszetéte- lük alapján az eszközalap portfóliójába illesztve hozzájá- rulnak a tájékoztatóban szereplő befektetési politika meg- valósításához. Az eszközalap számára megengedett a kizá- rólag egyfajta, a befektetési politikában megfogalmazott befektetési célnak megfelelő értékpapír tartása abban az esetben, ha az értékpapír már eleve egy megfelelően di- verzifikált portfólióra vonatkozó tulajdon és/vagy hitelvi- szonyt testesít meg. Az eszközalap a szükséges likviditás biztosítá- sa, illetve a piaci mozgások hatékony kihasználása érdekében az esz- közértéke legfeljebb 50 százalékának mértékéig rövid távú befektetési eszközökbe, például bankbetétbe, rövid lejáratú állampapírba, illetve pénzpiaci befektetési alapba fektethet. A minimálisan megcélzott arány 0%. A biztosító az eszközalapot azon ügyfelek számára ajánlja, akik a kockázatmentesnél magasabb hozamot szeretnének elérni mérsékelt árfolyam-ingadozás mellett. A pénzpiaci típusú befektetéseket megha- ladó kockázat miatt az ajánlott befektetési időtáv 3-8 év. A biztosí- tó az eszközalapban elhelyezett megtakarításokra garan- ciát, tőke- vagy hozamvédelmet nem vállal.

Számszerűsíthető kockázatok:

Piaci árváltozás kockázata 2

Kamatkockázat 2

Kibocsátói/hitelezési kockázat 4

Devizaárfolyam-kockázat 1

Egyéb kockázatok: Országkockázat; Politikai tényezők; Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés; Infláció; Likviditási; Koncentráci- ós; Származékos ügyletek; Partnerek.

Általános befektetési kockázat 3

Az egyes kockázatok részletes leírásai jelen tájékoztató 3.§-ában talál- hatók meg.

Ajánlott időtáv: 3-8 év

Benchmark: Az eszközalap benchmarkja 80%-ban a Budapesti Érték- tőzsde által számított RMAX index, illetve 20%-ban a MAX index. Az RMAX index az egy évnél rövidebb, míg a MAX index az egy éven túli hátralévő futamidejű magyar állampapírokból összeállított portfólió tel- jesítményét képezi le.

Fenntarthatóság: az eszközalapnak nincs fenntarthatósági relevanciája, környezeti vagy társadalmi jellemzőket nem mozdít elő. Az eszközalap nem veszi figyelembe a környe- zeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységek- re vonatkozó uniós kritériumokat, mivel az 2014. 04. 17- én, egyéb befektetési szempontok alapján került beveze- tésre.

20. A választható eszközalapokból a biztosító modellportfóliókat hoz létre. A szerződőnek lehetősége van szerződéskötéskor, eszközalapváltáskor, il- letve az átirányítás alkalmával a modellportfóliók alapján megválasztani az eszközalapokat.

21. Választható modellportfóliók és összetételük

Modellportfólió	Eszközalap arány	Eszközalap
Merész	20%	Ázsia Részvény Forint Eszközalap
	20%	Közép-Európai Részvény Forint Eszközalap
	20%	Európai Részvény Forint Eszközalap
	10%	Globális Abszolút Hozam Forint Eszközalap
	5%	Európa Csillagai Részvény Forint Eszközalap
	5%	Eurózóna Fenntartható Fejlődés Részvény Forint Eszközalap
	5%	Groupama Idősödő Társadalom Részvény Forint Eszközalap
	5%	Magyar Állampapír Kötvény Forint Eszközalap
	5%	Magyar Extra Hosszú Kötvény Forint Eszközalap
	5%	Groupama Víz és Környezetvédelem Részvény Forint Eszközalap
Dinamikus	20%	Közép-Európai Részvény Forint Eszközalap
	20%	Globális Abszolút Hozam Forint Eszközalap
	15%	Ázsia Részvény Forint Eszközalap
	15%	Európai Részvény Forint Eszközalap
	10%	Magyar Állampapír Kötvény Forint Eszközalap
	5%	Eurózóna Fenntartható Fejlődés Részvény Forint Eszközalap
	5%	Fejlődő Piaci Kötvény Forint Eszközalap
	5%	Természeti Kincsek Árupiaci Forint Eszközalap
	5%	Groupama Víz és Környezetvédelem Részvény Forint Eszközalap
Kiegyen- súlyozott	20%	Közép-Európai Részvény Forint Eszközalap
	20%	Globális Abszolút Hozam Forint Eszközalap
	15%	Magyar Állampapír Kötvény Forint Eszközalap
	15%	Európai Részvény Forint Eszközalap
	5%	Ázsia Részvény Forint Eszközalap
	5%	Fejlődő Piaci Kötvény Forint Eszközalap
	5%	Közép-Európai Rövid Kötvény Forint Eszközalap
	5%	Magyar Horizont Kötvény Forint Eszközalap
	5%	Magyar Spektrum Kötvény Forint Eszközalap
	5%	Természeti Kincsek Árupiaci Forint Eszközalap

Modellportfólió	Eszközalap arány	Eszközalap
Megfontolt	15%	Közép-Európai Rövid Kötvény Forint Eszközalap
	15%	Globális Abszolút Hozam Forint Eszközalap
	10%	Közép-Európai Részvény Forint Eszközalap
	10%	Magyar Állampapír Kötvény Forint Eszközalap
	10%	Magyar Horizont Kötvény Forint Eszközalap
	10%	Magyar Spektrum Kötvény Forint Eszközalap
	10%	Európai Részvény Forint Eszközalap
	5%	Ázsia Részvény Forint Eszközalap
	5%	Eurózóna Fenntartható Fejlődés Részvény Forint Eszközalap
	5%	Fejlődő Piaci Kötvény Forint Eszközalap
	5%	Természeti Kincsek Árupiaci Forint Eszközalap
Óvatos	20%	Közép-Európai Rövid Kötvény Forint Eszközalap
	15%	Magyar Állampapír Kötvény Forint Eszközalap
	15%	Magyar Spektrum Kötvény Forint Eszközalap
	10%	Közép-Európai Részvény Forint Eszközalap
	10%	Magyar Horizont Kötvény Forint Eszközalap
	10%	Globális Abszolút Hozam Forint Eszközalap
	5%	Fejlődő Piaci Kötvény Forint Eszközalap
	5%	Pénzpiaci Forint Eszközalap
	5%	Természeti Kincsek Árupiaci Forint Eszközalap
	5%	Európai Részvény Forint Eszközalap

22. Az Afrika Részvény Forint Eszközalap és Török Részvény Forint Eszköz- alap kizárólag a Prémium termékcsomag választása mellett kötött szerző- dések esetén érhető el.

23. Az Értékőrző termékcsomag választása esetén a szerződéshez szerző- déskötéskor a következő eszközalapok és befektetési arányok kerülnek be- állításra, mind a rendszeres, mind az eseti díjak vonatkozásában:

a. Eurózóna Fenntartható Fejlődés Részvény Forint Eszközalap 10%

b. Természeti Kincsek Árupiaci Forint Eszközalap 10%

c. Fejlődő Piaci Kötvény Forint Eszközalap 10%

d. Magyar Állampapír Kötvény Forint Eszközalap 30%

e. Pénzpiaci Forint Eszközalap 40%

24. Tájékozódási lehetőségek

A szerződő befektetései aktuális értékéről és az egyes eszközalapok árfolya- máról tájékoztatást kaphat a biztosító TeleCenter számán: x00 0 000 0000. Az eszközalapok egységeinek vételi árfolyama, eszközértéke és összetétele a befektetési formák arányaiban a biztosító napi frissítésű internetes hon- lapján (xxx.xxxxxxxx.xx) megtekinthetők. Fentiekről a szerződő a bizto- sító ügyfélszolgálati irodáiban is felvilágosítást kaphat.

25. Kockázati tényezők

Az eszközalapok a befektetési politikában meghatározzák a befektetési célt és a jellemző kockázati tényezőket, így azonosítják az eszközalapra jellem- ző várható hozam- és kockázat profilt. A befektetési cél és a jellemző koc- kázatok által meghatározott és behatárolt befektetési politikát az eszköz- alapok merev portfólióösszetételi kötöttségek nélkül a jogszabályok és az eszközalap befektetési politikája által engedélyezett ügylettípusok felhasználásával hajtják végre. Az eszközalapok befektetéseit a biztosító 100 százalékban a befektetési politikában megjelölt kockázati szintnek és befektetési célnak megfelelő eszközökben kívánja tartani, azonban a be- fektetési portfólió összetételének, méretének változtatásakor előfordulhat, hogy az eszközalap portfóliójába likvid eszközök (3 hónapnál nem hosszabb futamidejű bankbetétek, rövid lejáratú állampapírok, pénz- piaci befektetési alapok jegyei) kerülnek átmeneti időre, a befektetési tranzakció(k) lezárultáig. A likviditási célból tartott eszközök maximális aránya 10%, de a megcélzott arány 0%. A vagyon- kezelő tarthat az eszközalap 10%-át nem meghaladó érték- ben likvid eszközöket a befektetési portfólióban a piaci moz- gások hatékonyabb kihasználásának céljából is. Pénzpiaci, il- letve kötvény típusú alapok esetén a befektetési cél elérése érdekében a bankbetétek, rövid lejáratú állampapírok és egyéb pénzpiaci eszközök maximális aránya 10%-nál maga- sabb is lehet, ez esetben a maximális érték az adott eszköz- alap befektetési politikájában feltüntetésre kerül. Az ügyfelek- nek befektetésükkel kapcsolatban több kockázati tényezőt kell figyelembe venniük, melyek egy része az általános gazdasági és piaci környezet függ- vénye (egyéb, nem számszerűsíthető kockázati tényezők), más kockázatok pedig az adott eszköztípus jellemzőiből eredő, piaci jellegű, számszerűsít- hető kockázatok. A minden kockázati tényező figyelembevételével kialakí- tott általános befektetetési kockázat mértékét egy 1-től 7-ig terjedő skálán jellemezzük az alábbiak szerint: alacsony kockázat: 1-2; közepes kockázat: 3-5; magas kockázat: 6-7.

a. Nem számszerűsíthető kockázati tényezők

a/1. Országkockázat

A befektetés célországában (az értékpapír kibocsátó- jának székhelye) politikai vagy társadalmi nyugtalan- ságok, az általános jogbiztonság romlása, államosítá- sok, kisajátítások, illetve a helyi fizetőeszköz leértéke- lése veszteséget okozhatnak. Ebbe a kategóriába tar- tozik az előzőeken kívül az adott ország makrogazda- sági és nemfizetési kockázata is. Az országkockázatba csak azok a kockázati elemeket kell belefoglalni, me- lyek nem speciálisan egy adott külföldi kibocsátóhoz kötődnek, hanem általában annak az országnak a po- litikai-gazdasági helyzetéből adódnak, melyben a ki- bocsátó székhelye van.

a/2. Politikai tényezők

A gazdaság helyzetét és a piaci szereplők mozgásterét nagymér- tékben befolyásolják a kormány politikai döntései és a szabályozá- si környezet változása. A költségvetési hiány, az ország külső egyensúlya, az adózási környezet, az árfolyam- és adópolitika, az infláció mind olyan, a politikai döntések által irányítható, illetve befolyásolt tényezők, amelyek részben meghatározzák a pénz- és tőkepiaci instrumentumok értékét, ezért jelentős befolyással bír- nak az eszközalapok értékének alakulására is.

a/3. Nemzetközi hatások és külső befektetői megítélés

A helyi befektetési piacok nagyon szorosan kapcsolódnak a nem- zetközi pénzvilághoz. A tőkepiacok globális összefüggései miatt földrajzilag távol eső régiók gazdasági problémái is negatívan be- folyásolhatják az önmagában kiválóan teljesítő helyi gazdálkodó szervezetek megítélését, illetve a helyi befektetések értékét. Álta- lában a világ fejlődő régióinak gazdaságai és befektetési piacai nagyobb mértékben vannak kitéve a globális befektetői hangulat változásainak, így ezek befektetési kockázata is nagyobb. Ezen régiókban, illetve piacokon befektető eszközalapok kockázata a fejlett régiók piacai átlagos részvénypiaci kockázatánál magasabb.

a/4. Infláció

Az infláció a befektetések reálhozamának mértékét, vagyis a be- fektetés likvidálásakori vásárlóértékét teszi bizonytalanná. Még a kibocsátói kockázattól mentes állami garanciával rendelkező ka- matozó értékpapírok reálhozama sem garantált a jövőbeli infláció bizonytalansága miatt. Minél hosszabb távú a befektetés, annál nagyobb figyelmet kell fordítani a hosszabb távon minél magasabb reálhozamot biztosítani képes – de rövid távon nagyobb befekte- tési kockázatot hordozó – befektetésekre.

a/5. Koncentráció

Az eszközalap befektetési portfóliója változó számosságú befekte- tési eszközből állhat, melyhez hasonlóan, a befektetési portfólió egyes főbb kategóriáin belül is változó darabszámú egyedi befek- tetési instrumentum lehet. Minél kisebb számú egyedi befektetés található az adott befektetési kategóriában, illetve minél kisebb számú eszközből áll az eszközalap befektetési portfóliója, annál nagyobb a portfólió értékének érzékenysége az egyes egyedi esz- közök saját árfolyamváltozására, vagyis annál nagyobb a koncent- rációs kockázat. E kockázat kezelhető, ha az eszközalap több egyedi befektetési eszközből építi fel portfólióját. Hasonló jellegű kockázatot jelent, ha az eszközalap a földrajzi régiók egy szűkebb körére, illetve az iparágak szűkebb körére koncentrál, azonban ez a régió, illetve iparág-specifikus eszközalapoknál szándékos befek- tetési irányt jelent, ami a befektetési politikában is megjelenik, ekkor a koncentrációs kockázat felvállalása az eszközalap célja.

a/6. Kibocsátói/hitelezési kockázat

A befektetési eszközök kibocsátói kötelezettséget vállalnak az ügy- letben, értékpapírban stb. vállalt fizetési ígéreteik teljesítésére. A pénzügyi helyzetük változásával a kibocsátók képtelenné válhat- nak ezen ígéretek teljesítésére, ami a befektetőknek kockázatot jelent. A kibocsátói/hitelezési kockázat kezelhető megfelelő hitel- minősítésű kibocsátó kiválasztásával. A kibocsátói kockázatra a nemzetközi hitelminősítő intézetek hitelkockázati besorolása ad útmutatást: a legbiztonságosabb AAA kategóriától a BBB- kategó- riáig terjedő 10 elemű tartományba tartoznak a befektetésre aján- lott eszközök. A BBB- kategóriánál rosszabb besorolású eszközök egy része még elfogadható kockázatú, de a legalacsonyabb (CCC-D) besorolásúak már igen magas befektetési kockázatot je- lentenek.

a/7. Partnerkockázat

A befektetési tevékenység során a tranzakciókat piaci szereplők kötik egymással. Előfordulhat, hogy az egyik fél nem teljesítése miatt az ügylet meghiúsul, ezáltal veszteség keletkezhet. A part- nerkockázat minimálisra szorítható megfelelő hitelkockázati minő- sítésű, illetve kellően megbízható partner kiválasztásával.

a/8. Származékos ügyletek

A származékos ügyleteket az eszközalapok fedezeti céllal, a haté- kony portfólió kialakítása érdekében, illetve kockázatmentes hozam realizálása érdekében alkalmazhatnak. Ezen ügyletekben egyéb kockázatok is megjelennek (partnerkockázat, piaci árválto- zás kockázata, kamatkockázat), és ebből adódó összetettségük miatt általában magasabb kockázati szintet képviselnek. Az esz- közalapok a saját jellemző befektetési politikájuk és kockázati pro- filjuk keretein belül végezhetik a fenti célú származékos ügylete- ket, továbbá értékpapír-kölcsönzést és visszavásárlási ügyleteket is.

b. Piaci kockázatok

A piaci kockázatok az általános befektetési kockázattal azonos besoro- lás alapján jellemezhetők egy 1-től 7-ig terjedő skálán az alábbiak sze- rint: alacsony kockázat: 1-2; közepes kockázat: 3-5; magas kockázat: 6-7. A likviditási kockázat kivételével a piaci kockázatokra általánosan jellemző, hogy a befektetés értékét pozitív és negatív irányban egyaránt befolyásolhatják.

b/1. Piaci árváltozás kockázata

A tőkepiacokon a befektetési instrumentumok sajátosságai, a piaci kereslet-kínálati viszonyok, a kibocsátók gazdasági helyzetének alakulása és egyéb befolyásoló tényezők miatt minden befektetési

eszköz árfolyama különböző mértékben ingadozik. A piaci árvál- tozás kockázatának mértékét a múltban ténylegesen realizált ho- zamok változékonysága jellemzi, amelynek statisztikai mérőszáma a szórás. A múltbeli hozamok alacsony szórása alacsony kockáza- tot, közepes mértékű szórása közepes kockázatot, magas szórása magas piaci árváltozási kockázatot jelent. A piaci árváltozási kockázat legjellemzőbb típusai a részvénykockázat, árukockázat és az ingatlankockázat, amelyek közvetle- nül befolyásolják a befektetés értékét.

b/2. Részvénykockázat

A részvények és egyéb tulajdonviszonyt megtestesítő érték- papírok magukban hordozzák a kibocsátó csődjének, illetve fel- számolásának kockázatát, amely az értékpapírok értékének rész- beni vagy teljes elvesztését jelentheti. Ezen kívül a kibocsátó jövőbeli nyereségességével kapcsolatos várakozások, kilátások, előrejelzések, illetve az általános tőkepiaci hangulat, a befektetők jellemző kockázatvállalási haj- landósága is jelentősen befolyásolja a befektetés ér- tékét. Az ilyen értékpapírok értékének alakulása jelentős ingado- zást mutathat, ezért rövid távon más befektetési formáknál na- gyobb valószínűséggel fordulhat elő negatív hozam. Amennyi- ben az adott eszközalap befektetési politikája ettől el- térőt nem tartalmaz, a részvényárfolyamok emelkedé- se kedvezően, míg a részvényárfolyamok csökkenése kedvezőtlenül befolyásolja az eszközalap árfolyamát.

b/3. Árukockázat

A részvényekhez hasonlóan magas az árupiaci befektetések piaci árváltozásának kockázata, amely elsősorban a különfé- le ipari nyersanyagok, energiahordozók, nemesfémek, mezőgazdasági növények és állatok, élelmiszerek ke- reslet-kínálati viszonyainak alakulásához, illetve az erre vonatkozó jövőbeli várakozásokhoz kapcsolódik. Az árupiacok hozamai nem mozognak jellemzően együtt az egyéb eszközkategóriák hozamával, ezért az árupiacok jelenléte a befek- tetési portfólióban csökkentheti annak általános kockázatát.

b/4. Ingatlankockázat

Az ingatlanok piaci árváltozási kockázata szintén jelentős, továbbá ezen eszközosztályt az átlagosnál lassabb értékesíthetőség miatt fokozott likviditási kockázat is jellemzi. Az ingatlanbefektetési alapok bizonyos esetekben korlátozásokat és költségeket vezet- hetnek be a befektetési jegyek forgalmazására vonatkozóan. Az ingatlanok árazása szabályozott, sztenderd piac hiányá- ban esetenként nem valós piaci árakon, hanem becsléseken ala- pul, ezért a befektetési jegyek értéke nagyobb ingadozásokat mu- tathat. Amennyiben az adott eszközalap befektetési po- litikája ettől eltérőt nem tartalmaz, az ingatlanárak emelkedése kedvezően, míg az ingatlanárak csökke- nése kedvezőtlenül befolyásolja az eszközalap árfo- lyamát.

b/5. Kamatkockázat

Az állampapíroknál és más kamatozó- és kamatszerű jövedelmet biztosító eszközöknél az árfolyamot a piaci hozamszint elmozdu- lása jelentősen megváltoztathatja. Ebből adódóan az ilyen eszkö- zöket tartó eszközalapok nettó eszközértéke jelentős változásokat mutathat. A hosszabb futamidejű eszközök értéke érzékenyebb a piaci kamatok változására, ennek mérőszáma az adott kamatozó eszköz években mért átlagos hátralévő futamideje, az úgynevezett duration. Másfél évnél rövidebb hátralévő futamidő esetén ala- csony, másfél és öt év között közepes, öt évnél hosszabb duration esetén magas a kamatkockázat. Amennyiben az adott esz- közalap befektetési politikája ettől eltérőt nem tartal- maz, a kamatszintek emelkedése kedvezőtlenül, míg a kamatszintek csökkenése kedvezően befolyásolja az eszközalap árfolyamát.

b/6. Devizaárfolyam-kockázat

A liberalizált tőkepiacokon számos, devizában denominált befek-

tetés érhető el, melyek bekerülhetnek az eszközalapok befekteté- si portfóliójába. Az eszközalapok nettó eszközértéke mindig egy adott devizában (alapdeviza) számítódik. Az eszközalapnak az alapdevizától eltérő devizában eszközölt befektetéseinek értéke különböző arányú lehet a teljes portfólióértéken belül. Minél na- gyobb az alapdevizától eltérő devizában denominált eszközök ará- nya a teljes portfólióértéken belül, annál nagyobb az eszközalap devizaárfolyam-kockázata. Az eszközalap devizafedezeti ügyletek segítségével csökkentheti ezt a kockázatot, ekkor az alapdevizától eltérő befektetések devizaneme és az alapdeviza közötti devizaár- folyam-kockázat csak kisebb mértékben befolyásolja az eszközalap hozamát. Ha az eszközalap teljes portfólióértékében az alapdevi- zával megegyező devizában denominált, illetve fedezeti ügyletek- kel azonos devizanemre fedezett eszközök értéke 75 százaléknál magasabbat képvisel, akkor alacsony; ha az ilyen eszközök aránya 25 és 75 százalék közötti, akkor közepes; ha 25 százalék alatti, akkor magas a devizaárfolyam-kockázata. A devizakockázat érté- kelésekor az is megemlítendő, hogy a befektető milyen devizából számol: számára az idegen devizában denominált eszközalap akkor is devizakockázatot jelent, ha az adott eszközalap önmagá- ban alacsony devizakockázatú.

b/7. Likviditási kockázat

Bizonyos tőkepiaci eszközök és szegmensek sajátossá- gai, a piac viszonylagos fejletlensége következtében, vagy általános piaci krízishelyzetben bármely tőke- piac esetében a befektetési eszközök forgalma olyan csekély lehet, hogy az az eszközök értékesítését (kü- lönösen, ha nagyobb értékű tranzakcióról van szó) megnehezítheti. Ebben az esetben az eszközök értéke- sítése a szokásosnál jóval hosszabb időt vehet igény- be, esetenként az eladási ár a szokásos piaci ártól ked- vezőtlen irányban eltérhet, így a likviditási kockázat kedvezőtlenül befolyásolhatja az eszközalap árfolya- mát. A likviditási kockázat másik vetülete az eszköz- alap képessége a befektetési tranzakciókból és az ügy- felek tranzakcióiból eredő likviditási igények teljesí- tésére.

ESZKÖZALAPVÁLTÁS

26. Eszközalapváltás költsége: 0,25%

27. Biztosítási évenként az első két, szerződő által kezdeményezett eszköz- alapváltás ingyenes.

ÁTÍRÁNYÍTÁS

28. A szerződő átirányításra vonatkozó kérelmének biztosítóhoz történő beérkezését követő 3. munkanapon vagy ezt követően befektetett díjakra az átirányítási kérelemben meghatározott arányokat veszi figyelembe a biz- tosító.

29. Átirányítás költsége: 0 Ft

HOZAMMONITOR SZOLGÁLTATÁSOK

30. A biztosító által aktuálisan kijelölt biztonságos eszközalap a Pénzpiaci Forint Eszközalap.

31. A HozamMonitor Szolgáltatások valamely csomagjának tartam közbe- ni választására vagy felmondására vonatkozó kérelem, illetve a szolgálta- táscsomag egy vagy több szolgáltatásához tartozó küszöbérték megváltoz- tatására vonatkozó kérelem a szerződő igényének a biztosítóhoz történő beérkezését követő 3. munkanapon lép hatályba.

32. Az egyes növekedési eszközalapokhoz választható küszöbértékek az egyes szolgáltatások vonatkozásában:

33. Az Értékőrző termékcsomag választása esetén a szerződéshez a Stop- loss, Hozamvadász és Profitvédelem szolgáltatások is beállításra kerülnek, a következő küszöbértékekkel:

a. Stop-loss küszöbérték: 10% az Eurózóna Fenntartható Fejlődés

Részvény Forint Eszközalap vonatkozásában, illetve 3% az egyéb növe- kedési eszközalapok vonatkozásában.

b. Hozamvadász küszöbérték: 15% az Eurózóna Fenntartható Fejlő-

dés Részvény Forint Eszközalap vonatkozásában, illetve 5% az egyéb növekedési eszközalapok vonatkozásában.

c. Profitvédelem küszöbértékek: 0% – 5% az Eurózóna Fenntart-

ható Fejlődés Részvény Forint Eszközalap vonatkozásában, illetve 0% – 2% az egyéb növekedési eszközalapok vonatkozásában.

A HozamMonitor Szolgáltatások fenti küszöbértékeinek meg-

változtatására nincs lehetőség.

STOP-LOSS SZOLGÁLTATÁS

34. A Stop-loss szolgáltatás által indított automatikus eszközalapváltás a Stop-loss jelzés alapjául szolgáló árfolyam napját követő 3. munkanapon érvényes árfolyamon kerül végrehajtásra.

35. Stop-loss szolgáltatás havi költsége: 0,02%

HOZAMVADÁSZ SZOLGÁLTATÁS

36. A Hozamvadász szolgáltatás által indított automatikus eszközalapvál- tás a Hozamvadász jelzés alapjául szolgáló árfolyam napját követő 3. mun- kanapon érvényes árfolyamon kerül végrehajtásra.

37. Hozamvadász szolgáltatás havi költsége: 0,02%

PROFITVÉDELEM SZOLGÁLTATÁS

38. A Profitvédelem szolgáltatás által indított automatikus átváltás a Pro- fitvédelem jelzés alapjául szolgáló napot követő 3. munkanapon érvényes árfolyamon kerül végrehajtásra.

39. Profitvédelem szolgáltatás havi költsége: 0,02%

EGYÉB KONDÍCIÓK

40. Tájékoztató a Teljes Költség Mutatóról

Tisztelt Leendő Ügyfelünk!

Az Ön által megkötni kívánt életbiztosítás az olyan befektetési egységekhez kötött (ún. unit-linked típusú) biztosítások körébe tartozik, ahol a biztosító – az Ön választása szerinti formában – fekteti be a befizetett biztosítási díj megtakarításra szolgáló részét.

Annak érdekében, hogy Ön a szerződéshez kapcsolódó költségekről átfo- gó képet kapjon, a biztosítók a teljes költségmutatót (TKM) egységesen alkalmazzák az életbiztosításoknak a biztosítási tevékenységről szóló 2014. évi LXXXVIII. törvényben (továbbiakban Bit.) meghatározott körére, továb- bá a mutató értékéről Önt, mint leendő szerződőt előzetesen tájékoztatják annak érdekében, hogy megalapozottabb döntést tudjon hozni. A TKM összhangban van a teljes költségmutató számításáról és közzétételéről szóló 55/2015. MNB rendeletben (továbbiakban rendelet) szabályozott tel- jes költségmutatóval.

Mi a TKM?

A Teljes Költség Mutató (TKM) egy, az Ön tájékoztatását szolgáló, egysze- rű mutató, amely egy százalékos érték segítségével fejezi ki a típuspél- dában bemutatott biztosítás költségeit, amelyek tartalmaz- zák – többek között – a termékbe beépített biztosítási kocká- zati fedezetek ellenértékét is.

Mire szolgál?

A TKM megmutatja, hogy adott paraméterek mentén közelítőleg mek-

Növekedési eszközalap neve

Stop-loss küszöbérték

Hozamvadász küszöbérték

Profitvédelem alsó és felső küszöbértékek

Afrika Részvény Forint Eszközalap

10%

15%

20%

15%

18%

20%

0%- 5%

0%-10%

5%-15%

Ázsia Részvény Forint Eszközalap

10%

15%

20%

15%

18%

20%

0%- 5%

0%-10%

5%-15%

Eurózóna Fejlett Piaci Részvény Forint Eszközalap

10%

15%

20%

15%

18%

20%

0%- 5%

0%-10%

5%-15%

Eurózóna Fenntartható Fejlődés Részvény Forint Eszközalap

10%

15%

20%

15%

18%

20%

0%- 5%

0%-10%

5%-15%

Fejlődő Piaci Kötvény Forint Eszközalap

0%- 2%

0%- 4%

2%- 4%

Közép-Európai Részvény Forint Eszközalap

10%

15%

20%

15%

18%

20%

0%- 5%

0%-10%

5%-15%

Magyar Állampapír Kötvény Forint Eszközalap

0%- 2%

0%- 4%

2%- 4%

Természeti Kincsek Árupiaci Forint Eszközalap

0%- 2%

0%- 4%

2%- 4%

Török Részvény Forint Eszközalap

10%

15%

20%

15%

18%

20%

0%- 5%

0%-10%

5%-15%

Európa Csillagai Részvény Forint Eszközalap

10%

15%

20%

15%

18%

20%

0%- 5%

0%-10%

5%-15%

Európai Részvény Forint Eszközalap

10%

15%

20%

15%

18%

20%

0%- 5%

0%-10%

5%-15%

Globális Abszolút Hozam Forint Eszközalap

10%

15%

20%

15%

18%

20%

0%- 5%

0%-10%

5%-15%

Groupama Idősödő Társadalom Részvény Forint Eszközalap

10%

15%

20%

15%

18%

20%

0%- 5%

0%-10%

5%-15%

Groupama Magyar Részvény Forint Eszközalap

10%

15%

20%

15%

18%

20%

0%- 5%

0%-10%

5%-15%

Groupama Víz és Környezet- védelem Részvény Forint Eszközalap

10%

15%

20%

15%

18%

20%

0%- 5%

0%-10%

5%-15%

Közép-Európai Rövid Kötvény Forint Eszközalap

0%- 2%

0%- 4%

2%- 4%

Magyar Extra Hosszú Kötvény Forint Eszközalap

0%- 2%

0%- 4%

2%- 4%

Magyar Horizont Kötvény Forint Eszközalap

0%- 2%

0%- 4%

2%- 4%

Magyar Közép- távú Kötvény Forint Eszközalap

0%- 2%

0%- 4%

2%- 4%

Magyar Spektrum Kötvény Forint Eszközalap

0%- 2%

0%- 4%

2%- 4%

Tartam	TKM értékek
Tartam	Minimum	Maximum
20 éves tartam esetén (minimális, 10 éves megtakarítási időszakkal)	2,56%	4,76%
20 éves tartam esetén (maximális, 20 éves megtakarítási időszakkal)	2,83%	5,04%

kora hozamveszteség éri Önt egy elméleti, költségmentes be- fektetés hozamához képest amiatt, hogy a hozamot az adott unit-linked terméken érte el.

Miben szolgálja az Ön érdekeit?

A TKM segítségével – a típuspéldán keresztül – Ön egyszerűbben össze tudja hasonlítani a magyar életbiztosítási piacon kínált befekte- tési egységekhez kötött (unit-linked) életbiztosítások költségszintjeit.

A bemutatott típuspélda a következő:

A biztosított kora és a biztosítás időtartama

A biztosított egy 35 éves személy, aki

– rendszeres díjfizetés esetén 10, 15 vagy 20 éves tartamú,

– egyszeri díjas szerződése esetén pedig 5, 10 vagy 20 éves tartamú biz- tosítási szerződést köt.

A TKM kalkuláció azért történik különböző időtartamokra, hogy látható le- gyen, miként befolyásolják a különböző időtartamok a termék költségterhe- lését. Amennyiben a fenti tartamok közül valamelyikre nem történik számí- tás, az azt jelenti, hogy az adott tartam a konkrét termékre nem elérhető. A biztosítás díja és a díjfizetés módja

A fenti életkorú biztosított

– 2 200 000 Ft-ért (vagy annak megfelelő €/USD/CHF stb.) egyszeri díjas, vagy

– 210 000 Ft éves díjjal (vagy annak megfelelő €/USD/CHF stb.) rendsze- res díjas, éves díjfizetésű biztosítást köt, ahol a díjfizetés csoportos be- szedési megbízással vagy átutalással történik.

A unit-linked biztosításban foglalt élet- és/vagy balesetbizto- sítási, illetve egészségbiztosítási szolgáltatások

A megkötni kívánt biztosítás a befektetési lehetőség mellett kockázati biztosítási szolgáltatást is tartalmaz (pl. élet- vagy baleset-, vagy egészségbiztosítás). A TKM a biztosítási feltételek szerint kötelezően választandó biztosítási fedezetek kockázati díját veszi figyelembe költségként.

Jelen Folyamatos Díjfizetésű Partner Életív Program esetében a szerződésbe épített kötelező biztosítási kockázatok jellemzői a követezőek:

A biztosított megtakarítási időszak alatt bekövetkező halála esetén – amennyiben a halál időpontjában a biztosított nem idősebb 75 évnél, vagy ha idősebb 75 évnél, de a halál baleseti eredetű – a biztosító az egyéni számla értékét és a kockázati biztosítási összeg (300 000 Ft) együttesét fi- zeti ki a kedvezményezett részére. Egyéb esetekben a biztosító haláleseti szolgáltatása az egyéni számla értékének kifizetését foglalja magában.

A TKM számítás figyelembe vesz minden, a termékhez tartozó, a befekte- tés értékét csökkentő olyan költséget, ami azért merül fel, mert Ön az adott befektetést befektetési egységekhez kötött terméken keresztül valósította meg. Nem veszi ugyanakkor figyelembe a díjhoz és a kifizetésekhez kap- csolódó esetleges adó- és járulékterheket és/vagy kedvezményeket. Amenynyiben a különböző eszközalapok kezelési díjai eltérnek, akkor egyetlen százalékos érték helyett egy minimum-maximum tartományt adnak meg a biztosítók.

Tartam

TKM értékek

Minimum

Maximum

10 éves tartam esetén (10 éves megtakarítási időszakkal)

4,64%

6,89%

15 éves tartam esetén (minimális, 10 éves megtakarítási időszakkal)

3,09%

5,31%

15 éves tartam esetén (maximális, 15 éves megtakarítási időszakkal)

3,44%

5,67%

Jelen Folyamatos Díjfizetésű Partner Életív Program TKM ér- tékei

Felhívjuk figyelmét, hogy jelen termék TKM értéke az alábbi esetben meg- haladja a TKM Szabályzat által javasolt TKM limitértéket:

– 10 éves futamidőnél a felső értéket.

Figyelem!

Fontos tudnivaló, hogy a szerződés megkötése előtt közölt TKM értékek a típuspéldánkban bemutatott paraméterek esetén értendőek, azt feltéte- lezve, hogy a szerződés az adott tartam alatt mindvégig élő, nem kerül módosításra, a szerződésből pénzkivonás semmi- lyen formában nem történik és a megállapított díj az adott tartam során maradéktalanul megfizetésre kerül. A TKM érték által bemutatott költségszint nem szükségszerűen azonos a megvásárolni kívánt konkrét szerződés költségeivel, hanem arról megközelítő tájékozta- tást nyújt. A szerződés egyedi paramétereinek függvényében a konkrét szerződés költségei akár lényegesen is eltérhetnek a közölt TKM értéktől.

A TKM számítására vonatkozó módszertan a rendeletben, az alkalmazásá- ra vonatkozó, a Magyar Biztosítók Szövetségének TKM Charta-hoz csatla- kozó tagbiztosítói által megalkotott szabályzat a Magyar Biztosítók Szövet- ségének honlapján (xxx.xxxxxx.xx) olvasható. A biztosítók internetes honlapján a saját termékeire vonatkozó TKM értékek eszközalaponként is elérhetők, míg az összes, a rendelet szerinti TKM számítási kötelezettség alá tartozó TKM érték megtalálható a Magyar Nemzeti Bank honlapján is. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a TKM fontos, de nem az egyetlen lénye- ges pontja a befektetési egységekhez kötött életbiztosításokra vonatkozó ügyféltájékoztatásnak. Nem elhanyagolható szempont a konkrét ajánlat- ban szereplő biztosítási fedezet jellege (élet-, baleset- vagy egészségbizto- sítás) és nagysága. Hosszú távú megtakarításokról lévén szó, szempont lehet továbbá, hogy a tartam alatt esetleg megváltozó élethelyzetben a ter- mék mennyire testre szabható (pl. milyen kiegészítő fedezettel bővíthető a biztosítás), mennyire likvid az adott szerződésben elhelyezett összeg, mi- lyen további kényelmi megoldásokat kínál a társaság az ügyféligények ki- szolgálására (pl. befektetések online átcsoportosításának lehetősége).

Köszönjük figyelmét, és bízunk abban, hogy a TKM alkalmazása is hozzá- járul ahhoz, hogy különböző biztosítók által kínált, befektetési egységek- hez kötött életbiztosítások költségszintje átlátható és összehasonlítható le- gyen, és így Ön még inkább megalapozott, informált döntést hozzon a biz- tosítási szolgáltatás megvásárlásakor.

A TKM tájékoztatás időpontja: 2016. július 10.

41. Felhívjuk figyelmét arra, hogy a Groupama Biztosító Zrt. által 2017. március 15-étől alkalmazott kondíciós lista a jelen kondíciós listától eltér, mivel a biztosító a jelen kondíciós lis- tát az alábbiakban módosította: a biztosító kiegészítette a kondíciós listát a választható modellportfóliókkal valamint bővítette a választható eszközalapok listáját. A kiegészítése- ket a szöveg félkövér betűtípussal tartalmazza.

Document Metadata

Table of Contents

ÉLETÍV PROGRAM KONDÍCIÓS LISTÁJA

Document Metadata