Aranyszárny CLaVis
Aranyszárny CLaVis
rendszeres díjas, befektetési egységekhez kötött, élethosszig tartó életbiztosítás különös feltételei (G75/2014)
Hatályos: 2014. március 15.
Módosítva: 2014. augusztus 1.
Nysz.: 17007
Aranyszárny CLaVis rendszeres díjas, befektetési egységekhez kötött, élethosszig tartó életbiztosítás
különös feltételei (G75/2014) 3
I. Kiemelt jellemzők 3
II. Biztosítási esemény 3
III. A biztosító szolgáltatásai 3
IV. CLV Bónusz 4
V. A biztosítási szerződésben szereplő biztosítási összegek és a rendszeres biztosítási díj értékkövetése, növelése és csökkentése, valamint a kiegészítő biztosítások körének
módosítása 5
VI. A szerződő számlája, díjjóváírás. 5
VII. A szerződéssel kapcsoaltos költségek, terhelések 5
VIII. Tranzakciók 6
IX. A rendszeres díjfizetés szüneteltetése, átvezetés, díjmentesítés, kötvénykölcsön 7
X. A díjfizetés elmulasztása esetén alkalmazott eljárások, a biztosítási szerződés megszű-
nésének esetei, visszavásárlás. 7
Kondíciós lista 9
Visszavásárlási táblázat 11
Tájékoztató a teljesköltség-mutatóról 12
A választható eszközalapok listája, összetétele és befektetési elvei 14
1000 Ft életbiztosítási összeg éves kockázati díjának alapdíjtétele 24
egységekhez kötött, élethosszig tartó életbiztosítás
különös feltételei (G75/2014)
A jelen életbiztosítási szerződési feltételek (a továbbiakban: alapbiztosítás különös feltételei) sze- rint megkötött biztosítási szerződésekre az alapbiztosítás különös feltételeiben nem szabályozott kérdésekben a Generali Biztosító Zrt. Befektetési egységekhez kötött életbiztosítások általános szerződési feltételei (a továbbiakban: általános feltételek) az irányadóak. Az alapbiztosítás különös feltételeiben és az általános feltételekben (a továbbiakban együtt: feltételek) nem szabályozott kér- désekben a Polgári Törvénykönyv rendelkezéseit, valamint az egyéb hatályos magyar jogszabályo- kat kell megfelelően alkalmazni.
I. Kiemelt jellemzők
I.1. Az Aranyszárny CLaVis életbiztosítás egy rendszeres díjas, befektetési egységekhez kötött, teljes életre szóló életbiztosítás.
I.2. A szerződő a biztosítási díjat – mind a rendszeres díjat, mind pedig az eseti díjat – forintban fizeti.
A befizetett díjakból a biztosító befektetési egységeket vásárol. A befektetési egységek nyil- vántartása, valamint a szerződés fennállása alatt felmerülő költségek és a kockázati díjak levonása forintban történik; a biztosítási összegek forintban meghatározottak.
I.3. A szolgáltatások összegének meghatározásakor és a tranzakciók végrehajtásakor, illetve a költségek elszámolása során a biztosító a befektetési egységek vételi árát alkalmazza.
I.4. A szolgáltatási összegek kifizetése forintban történik.
II. Biztosítási esemény
A jelen alapbiztosítás különös feltételei alapján létrejött biztosítási szerződés (a továbbiakban: biz- tosítási szerződés) szerint biztosítási eseménynek minősül:
– a biztosított halála a biztosítási szerződés fennállása alatt.
III. A biztosító szolgáltatásai
III.1. Haláleseti szolgáltatás
A biztosító a jelen alapbiztosítás különös feltételei szerint létrejött biztosítási szerződésben a szer- ződő díjfizetése ellenében vállalja, hogy a biztosítottnak a biztosítási szerződés fennállása alatt be- következő halála esetén a haláleseti kedvezményezett részére haláleseti szolgáltatást nyújt.
Haláleseti szolgáltatásként a biztosító a haláleseti kedvezményezett részére kifizeti
– a szerződő számláján nyilvántartott befektetési egységek aktuális értékét, továbbá
– a halál időpontjában hatályos kötvényen rögzített életbiztosítási összeget.
A fizetendő haláleseti szolgáltatás összegének meghatározásához a biztosító a befektetési egysé- geknek a szolgáltatási igény biztosítóhoz való beérkezése napját követő értékelési napra érvényes vételi árát alkalmazza.
III.2. Befektetési szolgáltatás
A szerződő által választható eszközalapok leírását a jelen alapbiztosítás különös feltételeinek IV. számú melléklete „A választható eszközalapok listája, összetétele és befektetési elvei” (továbbiak- ban: Eszközalap-leírás) tartalmazza.
A biztosító a befektetési egységek vételi és eladási árát forintban tartja nyilván.
IV. CLV Bónusz
A biztosító a biztosítási szerződés első 25 évére 10 bónuszidőszakot (1-3., 4-6., 7-9., 10-12.,
13-15., 16-17., 18-19., 20-21., 22-23., 24-25. biztosítási évek) határoz meg. Az egyes bónuszidő- szakok végét követően a biztosító CLV Bónuszt ír jóvá a szerződő számláján a IV.1. pontban leírtak szerint.
A szerződő számláján eseti díjként jóváírt CLV Bónuszból keletkezett felhalmozási befektetési egy- ségek a szerződés aktuális értékének részét képezik, és a szerződő bármikor kérheti ezek részleges vagy teljes visszavásárlását.
IV.1. CLV Bónusz jóváírása
IV.1.1. A 3. biztosítási évet követően a biztosító a szerződéskötéskor vállalt éves rendszeres díj Kondíci- ós listában (a jelen alapbiztosítás különös feltételeinek I. számú melléklete) meghatározott százalé- kát egy összegben, eseti díjként jóváírja a szerződő számláján, feltéve, hogy a jelen alapbiztosítás különös feltételei IV.2.1. pontjában felsorolt események a 3. biztosítási évfordulóig nem következtek be.
IV.1.2. A 6., 9., 12., 15., 17., 19., 21., 23., 25. biztosítási évet követően a biztosító az adott bónuszidő- szak biztosítási éveire esedékes éves díjak számtani átlagának a Kondíciós listában meghatározott százalékát egy összegben, eseti díjként jóváírja a szerződő számláján, a jelen alapbiztosítás különös feltételei IV.2. pontját figyelembe véve.
A biztosító a CLV Bónusz összegét úgy állapítja meg, hogy az adott bónuszidőszak éveire vonatko- zó éves biztosítási díjak összegét – a jelen alapbiztosítás különös feltételei IV.2.2. pontját figyelembe véve – elosztja a bónuszidőszak éveinek számával, majd megszorozza a Kondíciós listában megha- tározott százalékkal.
IV.1.3. A biztosító a CLV Bónuszból képzett eseti díjakat a 3., 6., 9., 12., 15., 17., 19., 21., 23. és 25. biztosí- tási évfordulót követő hónap első munkanapjára érvényes vételi áron írja jóvá a szerződő számláján a rendszeres díjra vonatkozó aktuális felosztási aránynak megfelelően.
IV.2. A CLV Bónusz összegét csökkentő események
IV.2.1. A szerződő CLV Bónuszra való jogosultsága az adott bónuszidőszakra vonatkozóan megszűnik, ha az adott bónuszidőszakban a rendszeres biztosítási díjakból keletkezett felhalmozási befektetési egységek terhére részleges visszavásárlás, vagy rendszeres pénzkivonás történt.
Ezen kívül a szerződő akkor sem jogosult bónuszjóváírásra, ha a szerződés a biztosítási évforduló napján díjmentesített állapotban volt. Díjmentesítettnek tekintendő a szerződés mindaddig, amíg a rendszeres díjfizetés visszaállításának feltételeként az elmaradt rendszeres díjak megfizetésre nem kerültek. A biztosítási évfordulót követő, későbbi időpontban történő rendszeres díjfizetés visz- szaállítása esetén – az évfordulót megelőző bónuszidőszakra vonatkozóan – a szerződő nem válik jogosulttá utólagos bónuszjóváírásra.
IV.2.2. A biztosító a CLV Bónusz meghatározásakor a rendszeres díjfizetés szüneteltetésének és a díj- átvállalás szolgáltatás teljesítésének időszakára eső díjat nem veszi figyelembe. A szünetel- tetés és a díjátvállalás időszakának hosszától függően, jelentősen csökkenhet az adott bónuszidő- szak végén jóváírandó CLV Bónusz összege.
V. A biztosítási szerződésben szereplő biztosítási összegek és a rendszeres biztosítási díj értékkövetése, növelése és csökkentése, valamint a kiegészítő biztosítások körének módosítása
A rendszeres biztosítási díj értékállóságának megőrzése érdekében a biztosítási díj minden biztosítási évfordulón automatikusan 3%-kal növekszik. Ez az érték a szerződés fennállása alatt nem változtatható meg. A rendszeres biztosítási díj nem növekszik a szerződés díjmentesítése, va- lamint a díjátvállalás kiegészítő biztosítások – kivételt képez a keresőképtelenség miatti díjátvállalás
– szolgáltatási időszaka alatt.
A szerződőnek az automatikus 3%-os díjnövekedés helyett lehetősége van az általános feltéte- lek IV.3. pontjában leírtak szerint a biztosítási szerződésben szereplő biztosítási összegek és a rendszeres biztosítási díj értékkövetésére, a rendszeres biztosítási díj, valamint a biztosítá- si összegek növelésére, továbbá új kiegészítő biztosítások választására.
A biztosítási szerződésben szereplő biztosítási összegek csökkentésére és a kiegészítő biz- tosítások megszüntetésére három díjjal rendezett biztosítási év eltelte után van lehetőség (általános feltételek IV.3.2.2. pont).
A rendszeres biztosítási díj csökkentésére három díjjal rendezett biztosítási év eltelte után van lehetőség (általános feltételek IV.3.1.2. pont).
VI. A szerződő számlája, díjjóváírás
VI.1. A szerződő számlája
A biztosító biztosítási szerződésenként elkülönített nyilvántartást vezet az adott szerződéshez kap- csolódó befektetési egységekről (a továbbiakban: a szerződő számlája).
VI.2. A befizetett biztosítási díjak befektetési egységekre váltása – díjjóváírás
A biztosító a biztosítási díjat az általános feltételek III.5.2. pontjában meghatározottak szerint írja jóvá a szerződő számláján.
VI.3. A biztosítási díj eszközalapok közti felosztása
A biztosítási díj eszközalapok közti felosztására vonatkozóan az általános feltételek III.5.3. xxxxxx- xxx írtak irányadóak.
VI.4. A biztosítási díj kezdeti és felhalmozási befektetési egységekben való elhelyezése
A biztosító a rendszeres díjat a szerződéskötéskor meghatározott rendszeres éves díj há- romszorosáig, de maximum a hatályos Kondíciós listában meghatározott mértékig kezdeti befektetési egységekben, az ezen felül megfizetett rendszeres díjat és az eseti díjat felhalmozási befektetési egységekben helyezi el.
VII. A szerződéssel kapcsolatos költségek, terhelések
VII.1. Az eszközalapok árfolyamában érvényesített költségek
A biztosító az alábbi költségeket az általános feltételekben leírtaknak megfelelően az eszközalapok árfolyamában érvényesíti.
– Alapkezelési díj: mértékét a hatályos Kondíciós lista tartalmazza.
– Eladási és vételi ár közti különbség: a rendszeres és eseti díjak befektetési egységekre váltása, valamint az átvezetés esetén alkalmazandó eladási és vételi ár közti különbséget a hatályos Kondíciós lista tartalmazza.
VII.2. A szerződő számlájáról érvényesített terhelések
VII.2.1. Rendszeres terhelések
VII.2.1.1. Kockázati díjak
A biztosító a kockázati díjakat az általános feltételek IV.2. pontja alapján forintban határozza meg és az általános feltételek V.1.1. xxxxxx szerint vonja le a szerződő számlájáról.
VII.2.1.2. Kezelési költség
A biztosító a folyamatos költségeinek fedezetéül szolgáló havi kezelési költséget a szerződő szám- láján nyilvántartott befektetési egységek aktuális értékéből az általános feltételek V.1.2. xxxxxx xxxx- xxx xxxxx xx.
VII.2.1.3. Kezdeti költség
A biztosító a biztosítási szerződéssel kapcsolatos kezdeti költségek fedezetére a hatályos Kondí- ciós listában meghatározott ideig és mértékben, minden biztosítási év végén csökkenti a szerződő számláján nyilvántartott kezdeti befektetési egységek darabszámát.
VII.2.2. A terhelések elszámolásának módja
A rendszeres terhelések és az el nem számolt terhelések elszámolása az általános feltételek V.2. pontja szerint történik. A biztosító az általános feltételek V.2.1. pontja szerinti el nem számolt terheléseket az első három biztosítási év eltelte után, a 4., 5. és 6. biztosítási években vonja le a szerződő számláján nyilvántartott felhalmozási befektetési egységekből.
Amennyiben a szerződőnek nem áll rendelkezésére megfelelő számú rendszeres díjból származó felhalmozási befektetési egység a jelen alapbiztosítás különös feltételei VII.2. pontjában leírt költsé- gekre, a biztosítónak lehetősége van azokat a kezdeti befektetési egységekből visszavásárlá- si értéken levonni.
VII.2.3. A szerződő igényeivel kapcsolatban felmerülő költségek
A következő költségek mindegyikének mértékét a hatályos Kondíciós lista tartalmazza.
– Számlakivonat költsége
– Átváltás költsége
– Átirányítás költsége
– Részleges visszavásárlás költsége
– Rendszeres pénzkivonás költsége
VII.2.4. Egyéb költség
A biztosító általi kifizetések költségét a hatályos Kondíciós lista tartalmazza.
Ezt a költséget a biztosító a kifizetéskor érvényesíti úgy, hogy a kifizetendő összeget csökkenti a költség mértékével.
Ezen költség mértékét a biztosító naptári évente legfeljebb egy alkalommal változtathatja meg. Az egyszeri költségváltoztatás mértéke nem lehet több 2 százalékpontnál.
VIII. Tranzakciók
VIII.1. Átváltás
A szerződő az általános feltételek VI.1. pontja alapján kérheti a számláján nyilvántartott befektetési egységek átváltását a hatályos Eszközalap-leírásban szereplő eszközalapok között.
VIII.2. Átirányítás
A szerződő az általános feltételek VI.2. pontja alapján kérheti a rendszeres biztosítási díjak átirányí- tását a hatályos Eszközalap-leírásban szereplő eszközalapokba.
VIII.3. Részleges visszavásárlás
A szerződőnek az általános feltételek VI.3. pontja alapján lehetősége van részleges visszavásárlásra.
VIII.4. Rendszeres pénzkivonás
A szerződőnek az általános feltételek VI.4. pontja alapján lehetősége van rendszeres pénzkivonásra.
IX. A rendszeres díjfizetés szüneteltetése, átvezetés, díjmentesítés, kötvénykölcsön
IX.1. A rendszeres díjfizetés szüneteltetése
A szerződő az általános feltételek VII.1. pontja alapján három, díjjal rendezett biztosítási év eltel- te után kérheti a rendszeres díjfizetés szüneteltetését.
A rendszeres díjfizetés szüneteltetése a biztosítási szerződés fennállása alatt legfeljebb kétszer, alkalmanként legfeljebb egyéves időszakra kérhető. A rendszeres díjfizetés szüneteltetése alatt bármikor kérhető a rendszeres díjfizetés visszaállítása úgy, hogy az elmaradt rendszeres díjakat a kieső időszakra nem kell megfizetni. A rendszeres díjfizetés ismételt szüneteltetésére csak akkor kerülhet sor, ha az előző szüneteltetési időszak végétől számítva már legalább 6 díjjal rendezett hónap eltelt.
A biztosító a díjfizetés szüneteltetése alatt a szerződő számlájáról továbbra is levonja a biztosítási szerződést terhelő költségeket és kockázati díjakat.
IX.2. Átvezetés
A szerződő az általános feltételek VII.2. pontja alapján kérheti a biztosítási szerződés rendszeres dí- jának az eseti díjból vásárolt felhalmozási befektetési egységekből átvezetéssel történő rendezését.
Díjelmaradás esetén a jelen alapbiztosítás különös feltételeinek X.1. pontjában részletezettek sze- rint a biztosító a szerződő kérése nélkül is alkalmazhatja az átvezetést.
IX.3. Díjmentesítés
A szerződő az általános feltételek VII.3. pontja alapján három, díjjal rendezett biztosítási év eltel- te után kérheti a biztosítási szerződés díjmentesítését.
A biztosító a díjmentesítés alatt a szerződő számlájáról továbbra is levonja a biztosítási szerződést terhelő költségeket és kockázati díjakat.
Amennyiben a rendszeres díjból származó felhalmozási befektetési egységek nem nyújtanak fedezetet ezek levonására, akkor a biztosító ezeket a kezdeti befektetési egységekből – azok visszavásárlási értékén – érvényesíti.
IX.4. Kötvénykölcsön
A biztosító az általános feltételek VII.5. pontja alapján a rendszeres és eseti díjból származó felhal- mozási befektetési egységek terhére kölcsönt folyósíthat.
X. A díjfizetés elmulasztása esetén alkalmazott eljárások, a biztosítási szerződés megszűnésének esetei, visszavásárlás
X.1. A díjfizetés elmulasztása esetén alkalmazott eljárások
Ha a szerződő a kitűzött póthatáridőig (általános feltételek IV.4. pont) fizetési kötelezettségét nem teljesíti, a biztosító az alábbiak szerint jár el.
X.1.1. Ha a biztosítási szerződés rendelkezik legalább kéthavi rendszeres díjnak megfelelő eseti díj- ból származó felhalmozási befektetési egységgel, akkor a biztosító azt – legfeljebb az elmaradt rendszeres biztosítási díj mértékéig – a szerződő számláján lévő eseti díjból rendszeres díjba átve- zeti az általános feltételek VII.2. pontjában leírtak szerint.
X.1.2. Ha a biztosítási szerződés nem rendelkezik legalább kéthavi rendszeres díjnak megfelelő eseti díjból származó felhalmozási befektetési egységgel, és
– a biztosítási szerződésnek az eseti díjból származó felhalmozási befektetési egységek figye- lembevétele nélkül nincs visszavásárlási értéke, akkor a biztosítási szerződés a díj esedé- kességének napjára visszamenő hatállyal megszűnik, kivéve, ha a biztosító a díjkövetelést késedelem nélkül bírósági úton érvényesíti,vagy
– a biztosítási szerződésnek az eseti díjból származó felhalmozási befektetési egységek figye- lembevétele nélkül van visszavásárlási értéke, akkor a biztosító a szerződést díjmentesíti.
A díjmentesítés során a biztosító az alábbiak szerint jár el:
a) Az első három biztosítási évre vonatkozó biztosítási díj megfizetése előtt a díjmen- tesítés során a biztosító a kezdeti befektetési egységeket visszavásárlási értéken felhal- mozási befektetési egységekre váltja át, valamint az el nem számolt terhelések összegét levonja a rendszeres díjból származó felhalmozási befektetési egységekből.
b) Az első három biztosítási évre vonatkozó biztosítási díj megfizetését követően a díj- mentesítés során a biztosító a kezdeti befektetési egységeket nem váltja át felhalmozási befektetési egységekre. Amennyiben a díjmentesítést követően a rendszeres díjból szár- mazó felhalmozási befektetési egységek nem nyújtanak fedezetet a költségek és díjak levonására, akkor a biztosító ezeket a kezdeti befektetési egységekből – azok visszavá- sárlási értékén – érvényesíti.
X.2. A biztosítási szerződés megszűnésének esetei
A biztosítási szerződés megszűnésének eseteit az általános feltételek II.6. pontja tartalmazza.
X.2.1. Visszavásárlás
A szerződő – a biztosított írásbeli hozzájárulásával – a biztosítási szerződést felmondhatja és kérheti a visszavásárlási érték kifizetését.
Visszavásárláskor a biztosító az általános feltételek VII.4.2. pontja alapján számítja ki a szerződés visszavásárlási értékét.
Jelen alapbiztosítás különös feltételei hatálybalépésének időpontja: 2014. március 15.
I. számú melléklet Kondíciós lista
Hatályos: 2014. március 15-étől visszavonásig
Ezzel a korábban hatályos I. számú melléklet hatályát veszti.
E lista tartalmazza az Aranyszárny CLaVis rendszeres díjas, befektetési egységekhez kötött, élethosszig tartó életbiztosítás feltételeiben meghatározott, a szerződéskötéskor érvényes és a szerződés fennállása során nem módosítható, illetve évente egyszer módosítható díja- kat, költségeket és egyéb feltételeket.
I. Az alábbi költségek a szerződés fennállása alatt nem változnak:
1. Kezdeti költség: a kezdeti befektetési egységek darabszámát a biztosító 15 éven keresztül minden biztosítási év végén 9%-kal csökkenti.
Kezdeti befektetési egységek vásárlására fordított díj mértéke: a szerződéskötéskor választott éves rendszeres díj háromszorosa.
2. Eladási és vételi ár közti különbség rendszeres díjra: 0%
3. Eladási és vételi ár közti különbség eseti díjból rendszeres díjra történő átvezetés esetén: 0%
II. Az alábbi értékeket a biztosító évente egyszer megváltoztathatja:
1. Minimális eseti díj: 30 000 Ft
2. Alapkezelési díj: 1,75%/év
A Likviditási eszközalap alapkezelési díja évente többször is módosulhat, mértéke: 0-1,75%/év
3. Kezelési költség: 500 Ft/hó
4. Számlakivonat költsége: a biztosítási évfordulón kiküldött számlakivonat ingyenes, minden további 300 Ft/számlakivonat.
5. Átváltási költség: biztosítási évente az első két átváltás ingyenes, minden további átváltás költsége az átváltott összeg 0,3%-a, de legalább 400 Ft és legfeljebb 3 500 Ft.
6. Részleges visszavásárlás költsége: a visszavásárolt összeg 0,3%-a, de legalább 400 Ft és legfel- jebb 3 500 Ft.
A 6. biztosítási év eltelte után biztosítási évente az első, kizárólag az eseti díjak terhére kezdemé- nyezett részleges visszavásárlás ingyenes.
7. Rendszeres pénzkivonás minimális összege: 15 000 Ft/hó
8. Rendszeres pénzkivonás költsége: a havi folyósított összeg 0,3%-a, de havonta legalább 400 Ft és legfeljebb 3 500 Ft.
9. Átirányítási költség: az átirányítás ingyenes
(Az átirányítási költség első módosításakor, annak tranzakciónkénti mértéke nem lehet magasabb, mint az aktuális kezelési költség összege.)
10. Eladási és vételi ár közti különbség eseti díjra: 25 000 000 Ft-ig | 1% | |
25 000 001 Ft – 500 000 000 Ft-ig terjedő részre | 0,5% | |
500 000 001 Ft – 1 000 000 000 Ft-ig terjedő részre | 0,4% | |
1 000 000 000 Ft feletti részre | 0,25% | |
11. Kifizetések költsége a kifizetett összeg százalékában: Átutalás esetén: | 0% | |
Postai készpénzátutalási megbízással történő kifizetés esetén: | 0,5% | |
12. CLV Bónusz | ||
Bónuszidőszak Jogosultság megszerzésének (biztosítási évek) időpontja | Bónusz mértéke* | |
1–3 3. évforduló | 15% | |
4–6 6. évforduló | 15% | |
7–9 9. évforduló | 15% | |
10–12 12. évforduló | 15% | |
13–15 15. évforduló | 20% | |
16–17 17. évforduló | 15% | |
18–19 19. évforduló | 15% | |
20–21 21. évforduló | 15% | |
22–23 23. évforduló | 15% | |
24–25 25. évforduló | 15% |
* A CLV Bónusz alapja: a 3. biztosítási év végén a szerződéskötéskor vállalt éves rendszeres díj, a 6., 9.,12., 15., 17., 19., 21., 23. és 25. biztosítási év végén az adott bónuszidőszak biztosítási éveire esedékes éves díjak számtani átlaga.
A bónusz jóváírása a jogosultság megszerzésének időpontját követő hónap első munkanapjára ér- vényes vételi áron történik. A CLV Bónusz részletes feltételei a jelen különös feltételek IV. pontjában találhatóak.
III. Egyéb feltételek
1. A biztosítási díj eszközalapok közti felosztási arányainak meghatározásakor az egyes megvásáro- landó eszközalapok aránya 5%-nál kisebb nem lehet.
2. Kötvénykölcsön minimuma: 80 000 Ft
Kötvénykölcsön maximuma: a kötvénykölcsön fedezeteként figyelembe vehető felhalmozási befek- tetési egységek 90%-a, csökkentve az igényelt kölcsönösszeg kamatával.
3. A szerződő rendkívüli felmondása esetén (általános feltételek II.6.2. pont) a biztosító jogosult a szer- ződővel való elszámoláskor kötvényesítési költséget érvényesíteni.
A befektetési kockázatot ebben az esetben is a szerződő viseli, és a biztosító a költségérvénye- sítést követően a biztosítási szerződés aktuális értékét fizeti ki a szerződő részére.
Kötvényesítési költség: 8 000 Ft
4. A biztosító a Kondíciós lista megváltozásáról – a változást 30 nappal megelőzően – a szerződőt írásban értesíti.
Jelen melléklet az Aranyszárny CLaVis (G75) rendszeres díjas, befektetési egységekhez kötött, élethosszig tartó élet- biztosítás feltételeinek része.
Vételi árfolyamainkról az alábbi információs csatornákon keresztül tájékozódhat: Generali TeleCenter: (06-40) 200-250
II. számú melléklet Visszavásárlási táblázat a kezdeti befektetési egységekre
Hatályos: 2012. április 15-étől visszavonásig
A biztosítás kezdetétől eltelt évek száma | Visszavásárlási százalék |
0* | 0% |
1* | 0% |
2 | 23% |
3 | 25% |
4 | 28% |
5 | 32% |
6 | 36% |
7 | 40% |
8 | 45% |
9 | 50% |
10 | 56% |
11 | 63% |
12 | 71% |
13 | 79% |
14 | 88% |
15 vagy afölött | 100% |
* Eltelt és díjjal rendezett évek száma.
Jelen melléklet az Aranyszárny CLaVis (G75) rendszeres díjas, befektetési egységekhez kötött, élethosszig tartó élet- biztosítás feltételeinek része.
III. számú melléklet Tájékoztató a teljesköltség-mutatóról
Hatályos: 2014. augusztus 1-jétől visszavonásig
Ezzel a korábban hatályos III. számú melléklet hatályát veszti.
Tisztelt leendő Ügyfelünk!
Az Ön által megkötni kívánt életbiztosítás az olyan befektetési egységekhez kötött (ún. unit linked típusú) biztosítások körébe tartozik, ahol a biztosító – az Ön választása szerinti formában – fekteti be a befizetett biztosítási díj megtakarításra szolgáló részét.
Annak érdekében, hogy Ön a szerződéshez kapcsolódó költségekről átfogó képet kapjon, a Ma- gyar Biztosítók Szövetségének TKM Chartahoz csatlakozó tagbiztosítói megalkották az ún. teljes- költség-mutatót (TKM). A csatlakozó biztosítók vállalják, hogy a teljesköltség-mutatót egységesen alkalmazzák a befektetéssel kombinált életbiztosítások egy meghatározott körére, továbbá azt is vállalják, hogy a mutató értékéről Xxx mint leendő szerződőt előzetesen tájékoztatják annak érde- kében, hogy megalapozottabb döntést tudjon hozni.
Mi a TKM?
A teljesköltség-mutató (TKM) egy, az Ön tájékoztatását szolgáló, egyszerű mutató, amely egy szá- zalékos érték vagy értéktartomány segítségével fejezi ki a típuspéldában bemutatott biztosítás költségeit, amelyek tartalmazzák – többek között – a termékbe beépített biztosítási kockázati fedezetek ellenértékét is.
Mire szolgál?
A TKM megmutatja, hogy adott paraméterek mentén közelítőleg mekkora hozamveszteség éri az ügyfelet egy elméleti, költségmentes befektetés hozamához képest amiatt, hogy azt az adott unit linked terméken érte el.
Miben szolgálja az Ön érdekeit?
A TKM segítségével – a típuspéldán keresztül – Ön egyszerűbben össze tudja hasonlítani a ma- gyar életbiztosítási piacon kínált befektetési egységekhez kötött (unit linked) biztosítások költség- szintjeit.
Lássunk egy egyszerű típuspéldát!
A biztosított kora és a díjfizetés módja
– A biztosított 35 éves személy, aki
o 1 750 000 Ft-ért (vagy annak megfelelő EUR-ért) egyszeri díjas, vagy
o 210 000 Ft éves díjjal (vagy annak megfelelő EUR-val) rendszeres díjú, éves díjfizetésű biztosítást köt,
o ahol a díjfizetés csoportos beszedési megbízással vagy átutalással történik.
Jelen módozat rendszeres díjas, így a TKM számítása 210 000 Ft-os éves díjjal történik. Az éves díj évente 3%-kal növekszik.
Kockázati élet- és/vagy balesetbiztosítási, illetve egészségbiztosítási szolgáltatások
– A megkötni kívánt biztosítás a befektetési lehetőség mellett kockázati élet- és/vagy bal- esetbiztosítási, illetve egészségbiztosítási szolgáltatást is tartalmaz. A TKM ennek díját is figyelembe veszi költségként azokra a biztosítási szolgáltatásokra, amelyek a konkrét szerző- désre vonatkozó biztosítási feltételek szerint kötelezően választandóak.
Xxxxx Xxxxxxxxxxx CLaVis biztosítás esetében a szerződésbe épített biztosítási kockázat jellem- zője: 500 000 Ft-os életbiztosítási összeg.
A biztosítás időtartama
– A TKM kalkuláció különböző időtartamokra történik. Ez arra szolgál, hogy látható legyen, mi- ként befolyásolják a különböző időtartamok a termék költségterhelését.
– Rendszeres díjfizetés esetén a számítás 10, 15 és 20 évre, egyszeri díjas szerződéseknél 5, 10 és 20 évre történik.
– Fontos tudni, hogy a nyugdíjbiztosítások esetében a fenti számítási mód annyiban tér el, hogy a biztosító folyamatos díjas szerződések esetén 45-50-55 éves biztosítottal, egyszeri díjas szerző- dések esetén 45-55-60 éves biztosítottal számol, a hozzájuk értelemszerűen tartozó 20-15-10, illetve 20-10-5 éves biztosítási időtartamokkal. Ez a számítási mód azáltal, hogy figyelembe veszi a kérdéses termék speciális tulajdonságát, - miszerint az jellemző módon nyugdíjba vonuláskor szolgáltat - pontosabb tájékoztatást nyújt az ügyfelek számára. A megkülönböztethetőség érde- kében a nyugdíjbiztosítások esetén a TKM helyett a TKMNy jelölést alkalmazzuk.
Xxxxx Xxxxxxxxxxx CLaVis biztosítás rendszeres díjas, így a számítás időtartama: 10, 15 és 20 év.
A TKM számítás figyelembe vesz minden, a termékhez tartozó, a befektetés értékét csökkentő olyan költséget, ami azért merül fel, mert Ön befektetés céljából befektetési egységekhez kötött életbiztosítási terméket választott. Nem veszi ugyanakkor figyelembe a díjhoz és a kifizetésekhez kapcsolódó esetleges adó- és járulékterheket és/vagy kedvezményeket. Amennyiben a különböző eszközalapok kezelési díjai eltérnek, akkor egyetlen százalékos érték helyett egy minimum-maxi- mum tartományt adnak meg a biztosítók.
Jelen Aranyszárny CLaVis rendszeres díjas, befektetési egységekhez kötött, élethosszig tartó életbiztosítás TKM értéke:
10 évre: 5,75% – 8,86%
15 évre: 2,61% – 5,63%
20 évre: 1,48% – 4,46%
Figyelem!
Fontos tudnivaló, hogy a szerződés megkötése előtt közölt TKM értékek a típuspéldánkban bemu- tatott paraméterek esetén értendőek, azt feltételezve, hogy a szerződés a TKM számításához figyelembe vett évek alatt mindvégig élő, nem kerül módosításra, és a megállapított díj a tar- tam során maradéktalanul megfizetésre kerül. A TKM nem a megvásárolni kívánt konkrét szer- ződéssel kapcsolatban ad pontos képet a költségekről, hanem megközelítő tájékoztatást nyújt az adott termékkel kapcsolatos költségekről, amelyek természetesen a szerződés egyedi paramétereire tekintettel akár lényegesen is eltérhetnek a közölt TKM-től.
A TKM számítására és alkalmazására vonatkozó szabályzat a Magyar Biztosítók Szövetségének honlapján (xxx.xxxxxx.xx) olvasható.
Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a TKM fontos, de nem az egyetlen lényeges pontja a befekte- tési egységekhez kötött életbiztosításokra vonatkozó ügyféltájékoztatásnak. Nem elhanyagolható szempont a konkrét ajánlatban szereplő biztosítási fedezet jellege (baleset- vagy életbiztosítás) és nagysága. Hosszú távú megtakarításokról lévén szó, szempont lehet továbbá, hogy mennyire lik- vid az adott szerződés, milyen további kényelmi megoldásokat kínál a társaság az ügyféligények kiszolgálására (pl. befektetések online átcsoportosításának lehetősége), illetve milyen kiegészítő fedezettel bővíthető a biztosítás, vagyis a termék mennyire testreszabható.
Köszönjük figyelmét és bízunk abban, hogy a TKM bevezetésével is hozzájárulunk ahhoz, hogy különböző biztosítók által kínált befektetési egységekhez kötött biztosítások költségszintje átlátható és összehasonlítható legyen, és így Ön még inkább megalapozott, informált döntést hozzon a biz- tosítási szolgáltatás megvásárlásakor.
Generali Biztosító Zrt.
Jelen melléklet az Aranyszárny CLaVis (G75) rendszeres díjas, befektetési egységekhez kötött, élet- hosszig tartó életbiztosítás feltételeinek része.
Hatályos: 2014. február 1-jétől visszavonásig
Ezzel a korábban hatályos IV. számú melléklet hatályát veszti.
Általános tájékoztató az eszközalapok választásához
Az eszközalapok választásakor minden esetben tájékozódjon az eszközalap által megtestesített kockázati szintről. Döntéseinél vegye figyelembe, hogy megtakarításai milyen célt szolgálnak és, hogy megtakarításai- val milyen kockázatot hajlandó felvállalni. A magasabb kockázat hosszú távon magasabb hozamot jelenthet, azonban rövidebb időszak alatt kiugró nyereséget/veszteséget is okozhat. Az árfolyamok vizsgálatánál mindig gondoljon arra, hogy a múltbeli eredmények nem jelentenek garanciát a jövő tekintetében.
Fontos tudnia, hogy a biztosító az eszközalapok befektetési elveit oly mértékben nem változtathatja meg, hogy az befolyásolja egy adott eszközalap kockázati szintjét. Így az Ön által kiválasztott eszközalapok kockázati szintje az idő előrehaladtával állandó marad.
A befektetési kockázat
Befektetési kockázatnak nevezzük egy befektetés jövő- beli megtérülésének bizonytalanságát.
Amennyiben az eszközalap árfolyama gyakran és mind pozitív, mind negatív irányban erősen eltér átlagától, azaz hektikusan mozog, úgy kockázatosnak minősül. Ha az eszközalap árfolyama ritkán és kevéssé tér el az átlagá- tól, azaz kiegyensúlyozottan mozog, alacsony kockáza- tot képvisel.
Az eszközalap kockázati szintje az eszközalap teljesítmé- nyét is jellemzi. Hosszú távon (legalább 10-15 év) ma- gasabb kockázatvállalással várhatóan magasabb hozam érhető el, rövid (1-3 év) és középtávon (3-10 év) azonban nagyobb árfolyamkilengésekre, akár magas pozitív, de jelentősebb negatív hozamokra is lehet számítani. Ennek megfelelően a magasabb kockázatú eszközalapok ese- tében hosszú távon, a kockázati szinthez tartozó, vár- hatóan magasabb hozam jelezhető előre. A biztosító az eszközalapokat a hozamelvárások szerint egy ötfokozatú skálán értékeli, ahol * a legalacsonyabb és ***** a legma- gasabb várható hozamot jelenti.
Az eszközalapok kockázati szintjét a benne rejlő befekte- tések határozzák meg. A befektetési kockázatot a szer- ződő viseli.
A befektetési kockázatok típusai
Adószabályok változásának kockázata
A befektetési egységekhez kötött életbiztosításokra, illet- ve a mögöttes befektetési eszközökre vonatkozó adózá- si szabályok a jövőben változhatnak, így számolni kell az adópolitikai változások lehetőségével.
Árukockázat
Az árukockázat az árutőzsdére bevezetett szabványosí- tott termék (ideértve a nemesfémeket is) árában bekövet- kező lehetséges változás.
Devizaárfolyam-kockázat
A forint árfolyamának változása hat az eszközalapokban lévő devizában kibocsátott eszközök forintban kifejezett árfolyamértékére. (A forint erősödése esetén az árfolyam csökken, gyengülése esetében pedig nő.) Szélsőséges esetben valamely eszköz forintban kifejezett értéke an- nak ellenére is csökkenhet, hogy saját devizájában kife- jezett értéke emelkedett.
Értékpapír-kibocsátókkal kapcsolatos kockázat
Az eszközalapokban lévő értékpapírok kibocsátói kedve- zőtlen esetekben rossz gazdasági helyzetbe kerülhetnek, szélsőséges esetben csőd-, vagy felszámolási eljárás in- dulhat ellenük. Mindez, valamint egyéb társasági esemé- nyek kedvezőtlenül befolyásolhatják az általuk kibocsá- tott értékpapírok, így az eszközalap árfolyamát is.
Ingatlankockázat
Az ingatlanpiaci tendenciákból adódó leértékelődések kockázata.
Kamatkockázat
A mindenkori kamatszint befolyásolja a már kibocsátott kamatozó értékpapírok értékét. A kamatszint kedvezőt- len változása (emelkedése) a kamatozó eszközök aktu- ális értékét csökkentheti, ami negatív hatással lehet a kamatozó eszközöket tartalmazó eszközalapok teljesít- ményére. Minél hosszabb az értékpapír hátralévő futam- ideje, annál erősebben reagál a piaci változásokra.
Koncentrációs kockázat
Annak a kockázata, hogy az eszközalapok által végrehaj- tott befektetések jelentős mértékben egy bizonyos esz- közkategóriára vagy egy adott piacra koncentrálódnak.
Likviditási kockázat
Az eszközalapokban lévő befektetési eszközök kiválasz- tásánál az eszközök likviditása, a jelentősebb árfolyam- veszteség nélkül történő mindenkori értékesítésének biz- tosítottsága elsődleges szempont.
Kedvezőtlen piaci körülmények esetében azonban elő- fordulhat, hogy a mögöttes befektetési eszközök érté- kesítésére csak kedvezőtlen árfolyamon, vagy jelentős időbeli csúszással nyílik lehetőség.
Működési kockázat
A működési kockázat az egyes intézmények működte- tésében vagy ellenőrzésében emberi, számítástechnikai vagy ellenőrzési hiba miatt lehetséges veszteség.
Ország-, gazdasági és politikai kockázat
Az egyes kormányok politikája és intézkedései jelentős hatással lehetnek az eszközalapokban lévő befektetések árfolyamának alakulására és az üzleti életre általában, így azon társaságok teljesítményére is, amelyek által kibo- csátott értékpapírok időről időre az eszközalapok port- fólióiban szerepelhetnek. A kormányzati politika befolyá- solhatja az általános tőkepiaci feltételeket és a befekte- tések hozamait is. Az eszközalapok teljesítményét kü- lönösen befolyásolhatja az infláció, az árfolyampolitika, a költségvetési egyensúly, illetve a folyó fizetési mérleg alakulása, valamint a kamatszint.
Az Európán kívüli országokban történő befektetések ese- tében nem szokványos kockázatként jelentkeznek az eu- rópai jogi, közgazdasági környezettől eltérő kockázatok.
Partnerkockázat
Amennyiben az eszközalap nevében kötött ügyletekben közreműködő partnerek kötelezettségeiknek nem tesz- nek, vagy nem tudnak eleget tenni maradéktalanul, az hátrányosan befolyásolhatja az eszközalap teljesítmé- nyét.
Részvénypiaci kockázat
A részvényekbe és részvénytípusú eszközökbe is fek- tető eszközalap értékét a gazdasági, politikai, piaci és kibocsátóspecifikus változások befolyásolják. Az ilyen változások a kibocsátó konkrét teljesítményétől függet- lenül hátrányosan is érinthetik az értékpapírokat. Ennek megfelelően a részvények és a részvénytípusú befekte- tések árfolyama jelentősen ingadozhat, ami főleg rövid távon mérsékelheti az eszközalap értékét.
A biztosító a fenti kockázati típusokon túl működése so- rán figyelembe veszi a jogi kockázatokat, amely az új pia- ci innovációk és a szabályozás nem egy ütemben történő fejlődéséből származik. A biztosító csak olyan ügyleteket köt, amelyek jogi megalapozottságához nem férhet két- ség.
Az eszközalapokra vonatkozó közös szabályok
Az eszközalapok forintban vannak nyilvántartva, és az eszközalapok eszközeinek értékelése is forintban törté- nik.
Az alapkezelési díjon felüli eszközalapokat terhe- lő költségek a következők lehetnek: letétkezelői díj, tranzakciós díj, bankköltség. Ezen költségek aktuá- lis mértékét a biztosító a szerződés TKM értékének meghatározásakor figyelembe veszi.
Minden eszközalap tartalmazhat
• piaci értéken min. 0% max. 30% arányban bank- számlapénzt,
• átmenetileg (legfeljebb 1 hónapig) rövid lejáratú (leg- feljebb 1 év futamidejű), a Magyar Állam, vagy a Ma- gyar Nemzeti Bank által Magyarországon, kibocsátott értékpapírt, illetve rövid lejáratú (legfeljebb 1 hónap futamidejű), stabil, biztonságos banknál elhelyezett bankbetétet, ha az egyes eszközalapok befektetési elvei nem rendelkeznek másként,
• az egyes eszközalapok befektetési elveibe illő befek- tetési politikával rendelkező befektetési alapra kibo- csátott befektetési jegyet, és bármely olyan értékpa- pírt, amely a befektetési politikának megfelel.
Az eszközalap hozamának növelése, illetve a kockázat csökkentése érdekében fedezeti, arbitrázs ügyletek, ér- tékpapír-kölcsönzés, valamint visszavásárlási megálla- podások is kapcsolódhatnak az egyes eszközalapokhoz, illetve befektetési eszközökhöz, ha ez az eszközalap be- fektetési politikájával nem áll ellentmondásban.
A választható eszközalapok a képviselt befektetési kockázat alapján
1. Alacsony kockázatú eszközalapok
Likviditási eszközalap
Pénzpiaci 2011 árfolyamvédett eszközalap Kötvény eszközalap
Konzervatív vegyes eszközalap
2. Közepes kockázatú eszközalapok Vegyes I. eszközalap Kiegyensúlyozott vegyes eszközalap Selection abszolút hozam eszközalap
3. Magas kockázatú eszközalapok
Vegyes II. eszközalap Magyar részvény eszközalap
Külföldi – OECD – részvény eszközalap New Energy abszolút hozam eszközalap Himalája ázsiai részvény eszközalap
Eldorado latin-amerikai részvény eszközalap
IPO abszolút hozam eszközalap Dinamikus vegyes eszközalap DeLuxe részvény eszközalap
4. Kibocsátói garanciát tartalmazó eszközalapok TrendMax árfolyamvédett eszközalap ÁrfolyamFix 2019 árfolyamvédett eszközalap
1. Alacsony kockázatú eszközalapok
Likviditási eszközalap Befektetési politika:
Az eszközalap pénzeszközeit – elsősorban – legfeljebb három hónap futamidejű, a Magyar Állam, vagy a Ma- gyar Nemzeti Bank által, Magyarországon, forintban ki- bocsátott értékpapírokba fekteti. A befektetési stratégia a magas likviditású, ugyanakkor alacsony kockázatú be- fektetéseket részesíti előnyben. A befektetések összeál- lításánál a biztosító törekszik arra, hogy az eszközalap árfolyama ne legyen alacsonyabb az előző napra meghir- detett árfolyamnál valamint, hogy az eszközalap hozama meghaladja a lakossági folyószámlákra és a rövid távú lakossági lekötésekre adott banki kamatokat.
Az eszközalap összetétele és jellemzői miatt mindenek- előtt az átmeneti biztonságot keresők figyelmébe aján- lott.
Az eszközalap legalább 80%-ban EGT-állam által kibo- csátott, forintban jegyzett, hitelviszonyt megtestesítő ér- tékpapírt tartalmaz.
Eszközalap indulása: 2011. július 1. Referenciaindex: 100%-ban ZMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 3 hónap Hozamelvárás: *
Tőke-/hozamgarancia: nincs
Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Likviditási eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata | 2 | Koncentrációs kockázat | 2 |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 1 |
Devizaárfolyam-kockázat | 1 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 2 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 2 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 2 |
Kamatkockázat | 2 | Részvénypiaci kockázat | 1 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Pénzpiaci 2011 árfolyamvédett eszközalap Befektetési politika:
Az eszközalap pénzeszközeit döntően rövid lejáratú, legfeljebb 1 év futamidejű, a Magyar Állam által ga- rantált értékpapírokba, valamint a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott kötvényekbe fekteti. Korlátozott mérték- ben az eszközalap az állampapíroknál várhatóan maga- sabb hozamot biztosító önkormányzatok, magyarországi székhellyel vagy fiókteleppel rendelkező pénzintézetek, vállalatok, valamint jelzálog-hitelintézetek által kibocsá- tott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat és – a de- vizaárfolyam-kockázat teljes fedezése mellett – devizás
eszközöket is tartalmazhat. Az eszközalap befektetési stratégiájának kialakításakor a kockázatmentes befek- tetési lehetőség kerül párosításra a rugalmas időtávval. Ennek eredményeként az eszközalap teljesítménye alap- ján mind rövid, mind hosszú távon versenyképes alter- natívája a banki betéti, valamint a folyószámlához kötött megtakarítási formáknak.
A biztosító törekszik arra, hogy az eszközalap mindenkori aktuális vételi ára ne legyen alacsonyabb a 6 hónappal korábbi időpontra számított vételi árnál.
Ha a 3-12 hónap futamidejű állampapírok referenciaho- zamai 3% alá csökkennek, akkor a további biztonságos működés érdekében a fent meghatározott időszak mó- dosítható. A biztosító a módosítás hatálybalépését tizen- öt nappal megelőzően a módosított időszakot honlapján teszi közzé.
Az eszközalap összetétele és jellemzői miatt mindenek- előtt az átmeneti biztonságot keresők figyelmébe aján- lott.
Az eszközalap legalább 80%-ban EGT-állam által kibo- csátott, forintban jegyzett, hitelviszonyt megtestesítő ér- tékpapírt tartalmaz.
Eszközalap indulása: 2011. július 1. Referenciaindex: 100%-ban RMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 6 hónap Hozamelvárás: *
Tőke-/hozamgarancia: nincs
Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Pénzpiaci 2011 árfolyamvédett eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata 2 | Koncentrációs kockázat | 2 | |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 2 |
Devizaárfolyam-kockázat | 1 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 2 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 2 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 2 |
Kamatkockázat | 3 | Részvénypiaci kockázat | 1 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Kötvény eszközalap Befektetési politika:
Az eszközalap pénzeszközeit forintban és egyéb devi- zában denominált, a Magyar Állam, a Magyar Nemzeti Bank, hazai önkormányzatok, magyarországi székhellyel vagy fiókteleppel rendelkező pénzintézetek és vállalatok, valamint jelzálog-hitelintézetek által kibocsátott értékpa- pírokba fekteti. Az eszközalap befektetési politikájának legfőbb célkitűzése olyan portfólió kialakítása, amely biz- tosítja a befektetett vagyon értékének megőrzését, va- lamint az infláció feletti hozam elérését. Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik befektetéseiket kevésbé kockázatos eszkö- zökben akarják tudni.
Eszközalap indulása: 1999. október 5.
Referenciaindex: 100%-ban MAX Compo- site Index
Ajánlott befektetési időtáv: legalább 2-5 év
Hozamelvárás: ** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Kötvény eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata | 3 | Koncentrációs kockázat | 2 |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 2 |
Devizaárfolyam-kockázat | 1 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat 2 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 2 | |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 2 |
Kamatkockázat | 5 | Részvénypiaci kockázat | 1 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Konzervatív vegyes eszközalap Befektetési politika:
Az eszközalap eszközeinek 80%-át hazai és egyéb más
2. Közepes kockázatú eszközalapok
Vegyes I. eszközalap (70% kötvény – 30% részvény) Befektetési politika:
Az eszközalap eszközeinek 70%-át forintban és egyéb devizában denominált, a Magyar Állam, a Magyar Nem- zeti Bank, hazai önkormányzatok, magyarországi szék- hellyel vagy fiókteleppel rendelkező pénzintézetek és vál- lalatok, valamint jelzálog-hitelintézetek által kibocsátott értékpapírokba, 30%-át pedig a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett részvényekbe fekteti. Az eszközalap közvetlen befektetési eszközök mellett a referenciaindexhez illesz- kedő, közvetett befektetési formákat (például befektetési jegy) is tartalmazhat.
A portfólió összetételét szabályozó megoszlás piaci ér- téken kerül megállapításra és a meghatározott aránytól
országbeli, az adott állam, önkormányzatok, legalább befektetésre ajánlott hitelminősítéssel rendelkező pénz- intézetek és vállalatok, valamint jelzálog-hitelintézetek által kibocsátott értékpapírokba, 20%-át pedig a külön- böző tőzsdéken jegyzett részvényekbe fekteti. A részvé- nyeken belül a megcélzott összetétel: 10% fejlett piaci részvények, 5% kelet- és középeurópai részvények, 5% egyéb fejlődő piaci részvények. A befektetések különbö- ző piacok közötti megosztása csökkenti az egyes rész- vények és részvénypiacok kockázatát, és mindemellett lehetőséget nyújt a különféle régiók eltérő növekedési potenciáljának kihasználására. A fejlett piacokhoz első- sorban az Amerikai Egyesült Államok, Nyugat-Európa és Japán részvénypiacai tartoznak. Fejlődő piacok alatt olyan, az elmúlt időszakban vonzó teljesítményt produ- káló részvénypiacok értendőek, mint az ázsiai, kelet- és közép-európai, valamint a latin-amerikai régió piacai.
A portfólió összetételét szabályozó megoszlás piaci ér- téken kerül megállapításra és a meghatározott aránytól (részvény – kötvény) minden értékelési napon legfeljebb
±10 százalékponttal lehet eltérni.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik konzervatív növekedésű, ala- csony ingadozású, mégis vonzó befektetési potenciált jelentő lehetőséget keresnek.
Eszközalap indulása: 2009. április 1.
Referenciaindex: 80%-ban MAX Compo- site Index,
10%-ban MSCI World Index,
5%-ban CETOP20 Index, 5%-ban MXEF Index
Ajánlott befektetési időtáv: legalább 3-5 év
Hozamelvárás: ** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Konzervatív vegyes eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata 2 | Koncentrációs kockázat | 2 | |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 2 |
Devizaárfolyam-kockázat | 2 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 2 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 2 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 2 |
Kamatkockázat | 5 | Részvénypiaci kockázat | 2 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
(részvény – kötvény) minden értékelési napon legfeljebb
±5 százalékponttal lehet eltérni.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik azt szeretnék, hogy megtakarí- tásuk középtávon legalább infláció felett növekedjen, és ezért nem kívánnak magasabb kockázatot vállalni.
Eszközalap indulása: 1999. október 5. Referenciaindex: 70%-ban MAX Composite Index,
30%-ban BUX Index
Ajánlott befektetési időtáv: legalább 3-5 év
Hozamelvárás: *** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Vegyes I. eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata 3 | Koncentrációs kockázat | 2 | |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 2 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 2 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 2 |
Kamatkockázat | 4 | Részvénypiaci kockázat | 3 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Kiegyensúlyozott vegyes eszközalap Befektetési politika:
Az eszközalap eszközeinek 50%-át hazai és egyéb más országbeli, az adott állam, önkormányzatok, legalább be- fektetésre ajánlott hitelminősítéssel rendelkező pénzinté- zetek és vállalatok, valamint jelzálog-hitelintézetek által kibocsátott értékpapírokba, 50%-át pedig a különböző tőzsdéken jegyzett részvényekbe fekteti. A részvényeken belül a megcélzott összetétel: 20% fejlett piaci részvé- nyek, 15% kelet- és kelet-középeurópai részvények, 15% egyéb fejlődő piaci részvények. A befektetések kü- lönböző piacok közötti megosztása csökkenti az egyes részvények és részvénypiacok kockázatát, és mindemel- lett lehetőséget nyújt a különféle régiók eltérő növekedé- si potenciáljának kihasználására. A fejlett piacokhoz el- sősorban az Amerikai Egyesült Államok, Nyugat-Európa és Japán részvénypiacai tartoznak. Fejlődő piacok alatt olyan, az elmúlt időszakban vonzó teljesítményt produ- káló részvénypiacok értendőek, mint az ázsiai, kelet- és
közép-európai, valamint a latin-amerikai régió piacai. Az eszközalap emellett fektethet abszolút hozam elérésére törekvő instrumentumokba is. Az abszolút hozam stra- tégia célja: bármilyen piaci körülmények közötti pozitív hozam elérése. A stratégia rugalmassága biztosítja a kedvező kockázat-hozam szint elérését.
A portfólió összetételét szabályozó megoszlás piaci ér- téken kerül megállapításra és a meghatározott aránytól (részvény – kötvény) minden értékelési napon legfeljebb
±10 százalékponttal lehet eltérni.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik kiegyensúlyozott növekedésű, alacsony ingadozású, mégis vonzó befektetési potenciált jelentő lehetőséget keresnek.
Eszközalap indulása: 2009. április 1.
Referenciaindex: 50%-ban MAX Composite Index,
20%-ban MSCI World Index,
15%-ban CETOP20 Index, 15%-ban MXEF Index
Ajánlott befektetési időtáv: legalább 5-7 év
Hozamelvárás: *** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Kiegyensúlyozott vegyes eszközalap kapcsán felmerü- lő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata | 3 | Koncentrációs kockázat | 2 |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 3 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 2 | |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 2 |
Kamatkockázat | 4 | Részvénypiaci kockázat | 3 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Selection abszolút hozam eszközalap Befektetési politika:
Az eszközalap arra törekszik, hogy alacsony ingadozás- sal, lépcsőzetesen építkezve többlethozamot biztosítson a befektetők számára, a kockázatmentesnek tekinthető referenciaindex teljesítményét túlszárnyalva.
Olyan befektetési stratégiára épül, amely aktívan változ- tatja a kockázati szinteket a piaci folyamatok függvényé- ben, legfőbb eleme a rugalmasság. Az eszközalap rövid futamidejű magyar állampapír bázisból kiindulva keresi a megfelelő befektetési célpontokat, a portfólió ösz- szetételében a kockázatos eszközök aránya jellemzően 0-25% között mozog. A befektetési célterülete globá- lis, döntően likvid hazai állampapírok és kisebb súllyal nemzetközi részvények alkotják, de árupiaci kitettséget is tartalmazhat. A devizapiaci mozgások kihasználása szintén fontos eleme a teljesítménynek. Az eszközalap minden környezetben pozitív hozam elérésére törekszik, de a részvénypiacokon csak vételi pozíciókat vehet fel, így adott időszaki teljesítménye erősen függ az aktuális tőkepiaci hangulattól.
és veszteség-minimalizálás aktív portfólió menedzselés- sel párosul. A legnagyobb körültekintéssel kiválasztott befektetési célpontokon a minél magasabb nyereség realizálását segítheti az elemzési eszköztár, ahol többek között az értékeltség, hozamkilátások, múltbeli teljesít- mény, transzparencia, rövid távú katalizátorok játszanak fontos szerepet.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak az ügyfeleknek ajánlott, akik mérsékelt kockázatvállalási hajlandósággal rendelkeznek és a kockázatmentes befektetéseknél ma- gasabb hozamra vágynak.
Eszközalap indulása: 2013. október 19. Referenciaindex: 100%-ban RMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 3-5 év Hozamelvárás: *****
Tőke-/hozamgarancia: nincs
Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Selection abszolút hozam eszközalap kapcsán felme- rülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata 2 | Koncentrációs kockázat | 3 | |
Árukockázat | 3 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 3 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 3 | Részvénypiaci kockázat | 3 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
3. Magas kockázatú eszközalapok
Vegyes II. eszközalap (60% részvény – 40% kötvény) Befektetési politika:
Az eszközalap eszközeinek 60%-át a Budapesti Érték- tőzsdén jegyzett részvényekbe, 40%-át pedig forintban és egyéb devizában, a Magyar Állam, a Magyar Nemzeti Bank, hazai önkormányzatok, magyarországi székhellyel vagy fiókteleppel rendelkező pénzintézetek és vállalatok, valamint jelzálog-hitelintézetek által kibocsátott értékpa- pírokba fekteti.
A portfólió összetételét szabályozó megoszlás piaci ér- téken kerül megállapításra és a meghatározott aránytól (részvény – kötvény) minden értékelési napon legfeljebb
±5 százalékponttal lehet eltérni.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik hosszú távon kívánnak befek- tetni, de a tiszta részvénybefektetések árfolyamkockáza- tát nem hajlandók felvállalni.
Eszközalap indulása: 1999. október 5.
Referenciaindex: 60%-ban BUX Index, 40%-ban MAX Composite Index
Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év
Hozamelvárás: **** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs
A portfólió összetétele jól diverzifikált, ahol egy-egy tranzakció mérete mérsékelt a teljes eszközállományhoz képest. A kockázati szintekre fordított kiemelt figyelem
A Vegyes II. eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata 3 | Koncentrációs kockázat | 3 | |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 2 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 3 | Részvénypiaci kockázat | 5 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Magyar részvény eszközalap Befektetési politika:
Az eszközalap eszközeit a Budapesti Értéktőzsdén jegy- zett, hosszabb távon kedvező növekedési kilátásokkal rendelkező részvényekbe fekteti. A meghatározó rész- vényindex, a BUX komponensei mellett (nem meghatáro- zó súllyal) a portfólió részét képezhetik jellemzően kisebb kapitalizációjú, az indexben még nem reprezentált válla- latok részvényei is. Az eszközalap az emelkedő pozitív irányú, hosszú távú részvénypiaci tendenciák kihaszná- lására jött létre.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalá- sért cserébe hosszú távon magasabb hozamot kívánnak elérni.
Eszközalap indulása: 2000. október 2.
Referenciaindex: 90%-ban BUX Index, 10%-ban RMAX Index
Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év
Hozamelvárás: ***** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Magyar részvény eszközalap kapcsán felmerülő koc- kázatok:
Adószabályok változásának kockázata 3 | Koncentrációs kockázat | 3 | |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 2 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 2 | Részvénypiaci kockázat | 5 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Külföldi – OECD – részvény eszközalap Befektetési politika:
Az eszközalap eszközeit külföldi, OECD tagországok tőzsdéin jegyzett, devizákban kibocsátott részvényekbe fekteti. A befektetési stratégia kialakításánál az eszköz- alap nagy hangsúlyt fektet a földrajzi, az ágazati, és a szektorallokáció kialakításra. Az eszközalap törekszik a magasabb hozam elérése érdekében alkalmazott befek-
Eszközalap indulása: 2000. október 2.
Referenciaindex: 40%-ban DJ Eurostoxx 50 Index,
40%-ban S&P 100 Index, 20%-ban RMAX Index
Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év
Hozamelvárás: ***** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Külföldi részvény eszközalap kapcsán felmerülő koc- kázatok:
Adószabályok változásának kockázata | 3 | Koncentrációs kockázat | 3 |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 5 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 2 | Részvénypiaci kockázat | 5 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
New Energy abszolút hozam eszközalap Befektetési politika:
Az eszközalap elsődleges célja, hogy olyan társaságok részvényeibe fektessen melyek megújuló, ill. alternatív energia hasznosításával foglalkoznak, ill. ezzel kapcsola- tos termékeket, megoldásokat fejlesztenek. A megújuló energiaforrások (pl. vízenergia, napenergia, szélenergia, geotermikus energia) a technológia fejlődésével mind ha- tékonyabban állíthatóak a környezetet kímélő társadalmi célok szolgálatába. Várhatóan ezen megújuló energiafor- rások, valamint a hatékonyabb, környezetkímélőbb és megbízhatóbb energiaellátás tehát jelentős szerepet fog játszani a jövőben.
Az alternatív energiák hasznosításában érdekelt társasá- gok többsége jellemzően kis- és középvállalati kategóriát képvisel, ugyanakkor aktív kutatásfejlesztési tevékeny- ségének köszönhetően jelentős növekedési kilátásokkal rendelkezik.
Az eszközalap, az elsődleges cél figyelembevétele mel- lett, befektetési politikájában az abszolút hozam elérésé- re irányuló stratégiát követ, így az eszközalap fektethet abszolút hozam elérésére törekvő instrumentumokba is. Az abszolút hozam stratégia célja: bármilyen piaci körül- mények közötti pozitív hozam elérése. Ennek érdekében az eszközalap nem kívánja korlátozni a részvényhánya- dot, annak mértéke 0% és 100% között mozoghat. Az eszközlap az alábbi referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik: 100% RMAX. Az eszközalap aktív befektetési stratégiát folytat, ennek következtében a portfólió összetétele időbeli korlátozás nélkül eltérhet a referenciaindex összetételétől.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalá- sért cserébe hosszú távon magasabb hozamot kívánnak elérni.
tetésekből származó kockázatokat csökkenteni egy jól diverzifikált portfólió felépítésével.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalá- sért cserébe hosszú távon magasabb hozamot kívánnak elérni.
Eszközalap indulása: 2007. április 2. Referenciaindex: 100%-ban RMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év
Hozamelvárás: ***** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs
A New Energy részvény eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata 3 | Koncentrációs kockázat | 3 | |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 5 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 3 | Részvénypiaci kockázat | 5 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Himalája ázsiai részvény eszközalap Befektetési politika:
Az eszközalap Kínához, illetve Indiához kötődő vállalatok részvényeibe kíván befektetni, azaz Távol-Kelet két meg- határozó, óriási népességű országának a fejlődéséből igyekszik profitálni. A gazdasági erő és növekedési po- tenciál tekintetében domináns ázsiai feltörekvő országok piaci megítélése hatalmas változáson ment keresztül az elmúlt évtizedekben, mostanság a világgazdaság motor- jaiként tekintenek a térség vezető hatalmaira. A korábbi exportorientált termelő tevékenység mellett az életszín- vonal javulásával párhuzamosan egyre inkább a belső fogyasztásban rejlő potenciál kerül előtérbe. A feltörekvő piacok befektetői megítélése az elmúlt időszakban jelen- tősen javult, a várható gazdasági növekedés lényegesen meghaladhatja a fejlett országok dinamikáját.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalá- sért cserébe hosszú távon magasabb hozamot kívánnak elérni.
Eszközalap indulása: 2007. július 17.
Referenciaindex: 40%-ban HangSeng Index, 40%-ban Nifty Index, 20%-ban RMAX Index
Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év
Hozamelvárás: ***** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Himalája ázsiai részvény eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata 3 | Koncentrációs kockázat | 3 | |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 5 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 2 | Részvénypiaci kockázat | 5 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Eldorado latin-amerikai részvény eszközalap Befektetési politika:
Az eszközalap olyan fejlődő piaci cégek részvényeibe kíván befektetni, amelyek a dél- és közép-amerikai tér- ség fejlődéséből kívánnak profitálni. Ezen régió gazda- sági szerkezete változatos képet mutat, mely egyrészt a gyarmati múlt örökségének, másrészt a fejlett orszá- goktól való függésnek a következménye. A térség világ-
gazdasági jelentőségét, súlyát és szerepét meghatároz- za nyersanyagokban való gazdagsága, mezőgazdasági termékei és az olcsó munkaerő. Latin-Amerika országai Brazília vezérletével a világ leggyorsabban fejlődő régiói közé tartoztak az elmúlt években, a várható gazdasági növekedésük lényegesen meghaladhatja a fejlett orszá- gok dinamikáját az előttünk álló időszakban.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalá- sért cserébe hosszú távon magasabb hozamot kívánnak elérni.
Eszközalap indulása: 2007. július 17.
Referenciaindex: 80%-ban S&P Latin-Ame- rika Index,
20%-ban RMAX Index
Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év
Hozamelvárás: ***** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs
Az Eldorado latin-amerikai részvény eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata 3 | Koncentrációs kockázat | 3 | |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 5 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 3 | Részvénypiaci kockázat | 5 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
IPO abszolút hozam eszközalap Befektetési politika:
Az eszközalap elsődleges célja, hogy a világ részvény- piacain olyan társaságok részvényeibe fektessen, ame- lyek először jelennek meg a tőzsdén, vagyis elsődleges kibocsátás keretében vonnak be forrásokat befekte- tőktől, vagy tőzsdei előéletük néhány évre tekint visz- sza. Az eszközalap nem kívánja korlátozni sem földrajzi, sem iparági szempontból a befektetési célpontok körét, azonban a portfólió kialakításánál törekszik az erős di- verzifikációra. A célpontok kiválasztásánál legfontosabb szempont az értékalapú megközelítés, amely esetenként kiegészülhet az egyes fejlődő térségek piacain megjele- nő új kibocsátások népszerűségének kihasználásával. A portfólióban nem lehet olyan részvény, amelynek tőzsdei bevezetése több, mint 5 éve történt, így a portfólió ösz- szetétele időszakról időszakra változik.
Az eszközalap, az elsődleges cél figyelembevétele mel- lett, befektetési politikájában az abszolút hozam elérésé- re irányuló stratégiát követ, így az eszközalap fektethet abszolút hozam elérésére törekvő instrumentumokba is. Az abszolút hozam stratégia célja: bármilyen piaci körül- mények közötti pozitív hozam elérése. Ennek érdekében az eszközalap nem kívánja korlátozni a részvényhánya- dot, annak mértéke 0% és 100% között mozoghat. Az eszközlap az alábbi referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik: 100% RMAX. Az eszközalap aktív befektetési stratégiát folytat, ennek következtében a portfólió összetétele időbeli korlátozás nélkül eltérhet a referenciaindex összetételétől.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalá-
sért cserébe hosszú távon magasabb hozamot kívánnak elérni.
Eszközalap indulása: 2008. október 15. Referenciaindex: 100%-ban RMAX Index Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év Hozamelvárás: *****
Tőke-/hozamgarancia: nincs
Tőke-/hozamvédelem: nincs
Az IPO részvény eszközalap kapcsán felmerülő kocká- zatok:
Adószabályok változásának kockázata 3 | Koncentrációs kockázat | 3 | |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 5 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 3 | Részvénypiaci kockázat | 5 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
Dinamikus vegyes eszközalap Befektetési politika:
Az eszközalap eszközeinek 20%-át hazai és egyéb más országbeli, az adott állam, önkormányzatok, legalább befektetésre ajánlott hitelminősítéssel rendelkező pénz- intézetek és vállalatok, valamint jelzálog-hitelintézetek által kibocsátott értékpapírokba, 80%-át pedig a külön- böző tőzsdéken jegyzett részvényekbe fekteti. A részvé- nyeken belül a megcélzott összetétel: 40% fejlett piaci részvények, 20% kelet- és középeurópai részvények, 20% egyéb fejlődő piaci részvények. A befektetések kü- lönböző piacok közötti megosztása csökkenti az egyes részvények és részvénypiacok kockázatát, és mindemel- lett lehetőséget nyújt a különféle régiók eltérő növekedé- si potenciáljának kihasználására. A fejlett piacokhoz el- sősorban az Amerikai Egyesült Államok, Nyugat-Európa és Japán részvénypiacai tartoznak. Fejlődő piacok alatt olyan, az elmúlt időszakban vonzó teljesítményt produ- káló részvénypiacok értendőek, mint az ázsiai, kelet- és közép-európai, valamint a latin-amerikai régió piacai. Az eszközalap emellett fektethet abszolút hozam elérésére törekvő instrumentumokba is. Az abszolút hozam stra- tégia célja: bármilyen piaci körülmények közötti pozitív hozam elérése. A stratégia rugalmassága biztosítja a kedvező kockázat-hozam szint elérését.
A portfólió összetételét szabályozó megoszlás piaci ér- téken kerül megállapításra és a meghatározott aránytól (részvény – kötvény) minden értékelési napon legfeljebb
±10 százalékponttal lehet eltérni.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalá- sért cserébe hosszú távon magasabb hozamot kívánnak elérni.
Eszközalap indulása: 2009. április 1.
Referenciaindex: 40%-ban MSCI World Index,
20%-ban CETOP20 Index, 20%-ban MXEF Index, 20%-ban MAX Composite Index
Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év
Hozamelvárás: ***** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs
A Dinamikus vegyes eszközalap kapcsán felmerülő koc- kázatok:
Adószabályok változásának kockázata 3 | Koncentrációs kockázat | 3 | |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 5 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 2 | Részvénypiaci kockázat | 5 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
DeLuxe részvény eszközalap Befektetési politika:
Az eszközalap eszközeit olyan külföldi tőzsdéken jegy- zett, elsődlegesen nyugat-európai és amerikai társasá- gok részvényeibe fekteti, mely cégek luxusmárkáikról, luxustermékeikről váltak világhírűvé (pl. Bulgari, Louis Vuitton, Audi, Xxxxx Xxxxxx, Xxxxxxxxx Xxxx). A minősé- gi termékekkel igényes fogyasztókat célzó vállalatok szektorspecifikus kockázatokkal rendelkeznek, értékesí- téseik alakulása nagymértékben kötődhet a világgazda- ság növekedési kilátásaihoz. Az eszközalap az emelke- dő, pozitív irányú részvénypiaci tendenciák kihasználá- sára jött létre.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik a magasabb kockázatvállalá- sért cserébe hosszú távon magasabb hozamot kívánnak elérni.
Eszközalap indulása: 2007. április 2. Referenciaindex: 90%-ban MSCI World In- dex,
10%-ban RMAX Index
Ajánlott befektetési időtáv: legalább 8-10 év
Hozamelvárás: ***** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs
A DeLuxe részvény eszközalap kapcsán felmerülő koc- kázatok:
Adószabályok változásának kockázata 3 | Koncentrációs kockázat | 4 | |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 5 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 3 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 3 |
Kamatkockázat | 2 | Részvénypiaci kockázat | 5 |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
4. Kibocsátói garanciát tartalmazó eszközalapok
TrendMax árfolyamvédett eszközalap Befektetési politika:
Az eszközalap fix lejárattal rendelkező eszközalap, mely- nek lejárati dátuma: 2016. október 3. Az eszközalap portfólióját teljes egészében a SGA Société Générale Acceptance N.V. által kibocsátott és a Société Générale által garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba (Equity Linked Notes) fekteti.
A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (Equity Lin- ked Notes), és ezáltal az eszközalap eszközeit forintban denominált betétekbe (biztonságos eszközök), valamint különböző nemzetközi részvényekbe, indexekbe és be- fektetési alapokba fekteti (kockázatos eszközök).
A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, és ezáltal az eszközalap eszközösszetétele az aktuális piaci viszo- nyok alapján folyamatosan változik.
A fentiek érdekében a SGA Société Générale Acceptance
N.V. létrehoz egy stratégiát, amin belül a következő inst- rumentumokba fektethet be többek között:
– kockázatmentes eszközök
– részvények, befektetési alapok és egyéb kockázatos eszközök.
A kockázatos eszközök az alábbi indexeket követhetik:
Index neve | Rövidítés | Piac |
Hang Seng Index | HSI | Kína |
NSE S&P CNX Nifty Index | NSEI | India |
Dow Jones Industrial Average Index | DJI | USA |
Dow Jones EuroStoxx50 Index | STOXX50E | Európa |
Tokyo Stock Price Index | TOPX | Japán |
EPRA Europe Index | FTEPRA | Ingatlan |
Eszközalap indulása: 2006. október 2.
Referenciaindex: Az eszközalaphoz befekteté-
si politikájából adódóan nem rendelhető referenciaindex.
Ajánlott befektetési Javasolt a megvásárolt
időtáv: befektetési egységeket – a speciálislejáratiárfolyammeg- határozási módszer előnyei- nek kihasználása érdekében
– az eszközalap lejáratáig megtartani.
Hozamelvárás: *** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs
Árfolyamvédelem: van
Az eszközalap lejáratkori vételi árára vonatkozóan a biz- tosító az alábbiak szerinti kibocsátói garanciára tekintet- tel árfolyamvédelmet biztosít.
Kibocsátói garancia:
A SGA Société Générale Acceptance N.V. a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (Equity Linked Notes) teljes futamideje alatt garantálja a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (Equity Linked Notes) kibocsátójának köte- lezettségeit, amely kötelezettségek magukban foglalják azt, hogy az Equity Linked Notes lejáratkori vételi árfolya- ma a futamidő alatt elért legmagasabb árfolyamnál nem lehet alacsonyabb.
A futamidő lejárta előtt a hitelviszonyt megtestesítő ér- tékpapírok (Equity Linked Notes) értéke, illetve az esz- közalap befektetési egységei értéke tekintetében nem áll fenn garancia.
Az eszközalap indulása óta elért legmagasabb árfolyam a biztosító honlapján megtalálható. Az eszközalap lejára- ta előtt a befektetési egységek vételi árára nem áll fenn az árfolyamvédelem.
A TrendMax árfolyamvédett eszközalap kapcsán felme-
LYXOR Gold Bullion Securities GBS LN
Equity
LYXOR ETF Russia RUS FP Equity ISHARES MSCI Brazil IBZL LN
Equity LYXOR ETF Commodities CRB CRB FP Equity
Arany
Orosz- ország
Brazília
Árupiac (Olaj)
rülő kockázatok:
A fenti indexek, befektetési alapok közül minden alka- lommal négy típus kerül be azon mögöttes instrumen- tumok közé, melyek az alap kockázatos befektetéseit adják. Azon négy instrumentum fogja az eszközalap koc- kázatos befektetéseit alkotni a fenti stratégiában, egyen- lő arányban, a következő negyedév vonatkozásában, amely az elmúlt negyedévben a legjobban teljesített.
Szélsőségesen negatív piaci tendenciák esetén a hitelvi- szonyt megtestesítő értékpapírok (Equity Linked Notes) és ezáltal az eszközalap 100%- ban kockázatmentes eszközökben is tarthatja a pénzeszközöket.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik befektetéseiket kevésbé kocká- zatos eszközökben akarják tudni.
Adószabályok változásának kockázata 3 | Koncentrációs kockázat | 3 | |
Árukockázat | 2 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 1 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat 2 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 | |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 2 |
Kamatkockázat | 1; 5* | Részvénypiaci kockázat | 1; 5* |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
* Futamidő alatt 5, lejáratkor 1
ÁrfolyamFix 2019 árfolyamvédett eszközalap Befektetési politika:
Az eszközalap fix lejárattal rendelkező eszközalap, mely- nek lejárati dátuma: 2019. június 11. Az eszközalap a portfólióját teljes egészében a SGA Société Générale Acceptance N.V. által kibocsátott és a Société Générale által garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba (Euro Medium Term Notes) fekteti.
A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (EMTN) és így az eszközalap, forintban denominált betétekbe (kocká- zatmentes eszközökbe), valamint különböző nemzetközi részvényekbe, indexekbe és befektetési alapokba (koc- kázatos eszközök) fektet.
A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, és ezáltal az eszközalap eszközösszetétele az aktuális piaci viszo- nyok alapján folyamatosan változik.
A fentiek érdekében a SGA Société Générale Acceptance
N.V. létrehoz egy stratégiát, amin belül többek között a következő instrumentumokba fektethet be:
– kockázatmentes eszközök
– kockázatos eszközök.
Az eszközalap kockázatos eszközei az alábbi indexek- ben találhatóak:
Index neve Kód Piac
SGI Wise US Vol Target SGIXWUT USA SGI Wise EUR Vol Target SGIXWIVT Európa
Az eszközalapban a kockázatos eszközök megoszlása az alábbi:
50% SGI Wise US Vol Target 50% SGI Wise EUR Vol Target
A fenti indexek reprezentálják a bennük lévő kockáza- tos eszközök (részvények) teljesítményét. A SGA Société Générale Acceptance N.V. úgynevezett Long-Short stra- tégia alapján havonta változtatja az indexekben lévő részvények összetételét. A két indexbe az S&P 500 Total Return (USD) és a DJ STOXX600 PR (EUR) index részvé- nyeiből kiválasztják a legjobban teljesítő 10%-ot (TOP10) és a legrosszabbul teljesítő 10%-ot (Bottom10).
A TOP10-be tartozó részvények megvásárlásra, a Bottom10-be tartozó részvények pedig eladásra kerül- nek az aktuális hónapban. A két index a bennük lévő aktuális részvényekkel együttesen úgynevezett kosarat alkotnak. Évente egyszer, a megfigyelési napokon, rögzí- tik a kosár értékét, melyből meghatározzák az induláskori árfolyamhoz képest elért hozamot.
Megfigyelési napok:
2010.06.02. 2011.06.02. 2012.06.04.
2013.06.03. 2014.06.02. 2015.06.02.
2016.06.02. 2017.06.02. 2018.06.04.
2019.06.03.
Az eszközalap utolsó értékelési napja: 2019. június 3. Az utolsó értékelési nap és a lejárat napja közötti értéke- lési napokra a 2019. június 3-ai árfolyam lesz érvényes.
Az eszközalap mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánlott, akik befektetéseiket kevésbé kocká- zatos eszközökben akarják tudni.
Eszközalap indulása: 2009. június 1.
Referenciaindex: Az eszközalaphoz befektetési
politikájából adódóan nem rendelhető referenciaindex.
Ajánlott befektetési Javasolt a megvásárolt
időtáv: befektetési egységeket – a speciális lejárati árfolyam meghatározási módszer elő- nyeinek kihasználása érdeké- ben – az eszközalap lejáratáig megtartani.
Hozamelvárás: *** Tőke-/hozamgarancia: nincs Tőke-/hozamvédelem: nincs
Árfolyamvédelem: van
Az eszközalap lejáratkori vételi árára vonatkozóan a biz- tosító az alábbiak szerinti kibocsátói garanciára tekintet- tel árfolyamvédelmet biztosít.
Kibocsátói garancia:
A SGA Société Générale Acceptance N.V. biztosítja, hogy a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (EMTN) teljes futamideje alatt kibocsátói kötelezettségeit vállalja, amely kötelezettségek magukban foglalják azt, hogy az Euro Medium Term Notes lejáratkori vételi árfolyama 1,4- nél nem lehet alacsonyabb.
Továbbá, amennyiben a megfigyelési napokon meghatá- rozott hozamok közül a legnagyobb 125%-a meghaladja a 40%-ot, lejáratkor ez a magasabb árfolyam kerül kifi- zetésre hozamként.
Lejárat előtti visszavásárlás esetén a garancia nem érvé- nyes, a kifizetések az aktuális napi árfolyam figyelembe- vételével történnek.
A minimális lejáratkori vételi ár a biztosító honlapján megtalálható. Az eszközalap lejárata előtt a befektetési egységek vételi árára nem áll fenn az árfolyamvédelem.
Az ÁrfolyamFix 2019 árfolyamvédett eszközalap kapcsán felmerülő kockázatok:
Adószabályok változásának kockázata 3 | Koncentrációs kockázat | 3 | |
Árukockázat | 1 | Likviditási kockázat | 3 |
Devizaárfolyam-kockázat | 1 | Működési kockázat | 2 |
Értékpapír-kibocsátókkal szembeni kockázat | 2 | Ország-, gazdasági és politikai kockázat | 3 |
Ingatlankockázat | 1 | Partnerkockázat | 2 |
Kamatkockázat | 1; 5* | Részvénypiaci kockázat | 1; 5* |
1: nem jellemző/nagyon alacsony, 2: alacsony, 3: közepes 4: magas, 5: nagyon magas
* Futamidő alatt 5, lejáratkor 1
Jelen melléklet az Aranyszárny CLaVis (G75) rendszeres díjas, befektetési egységekhez kötött, élethosszig tartó életbiz- tosítások feltételeinek része.
V. számú melléklet 1000 Ft életbiztosítási összeg
éves kockázati díjának alapdíjtétele
Hatályos: 2012. november 17-étől visszavonásig
Életkor | Díj | Életkor | Díj | Életkor | Díj | ||
20 | 0,646 | 47 | 9,830 | 74 | 68,261 | ||
21 | 0,696 | 48 | 10,613 | 75 | 74,283 | ||
22 | 0,748 | 49 | 11,429 | 76 | 84,684 | ||
23 | 0,786 | 50 | 12,279 | 77 | 90,057 | ||
24 | 0,837 | 51 | 13,139 | 78 | 96,273 | ||
25 | 0,889 | 52 | 14,011 | 79 | 103,606 | ||
26 | 0,940 | 53 | 14,925 | 80 | 112,129 | ||
27 | 0,979 | 54 | 15,898 | 81 | 122,045 | ||
28 | 1,031 | 55 | 17,008 | 82 | 133,623 | ||
29 | 1,082 | 56 | 18,264 | 83 | 147,013 | ||
30 | 1,185 | 57 | 19,601 | 84 | 162,594 | ||
31 | 1,301 | 58 | 21,042 | 85 | 180,597 | ||
32 | 1,430 | 59 | 22,567 | 86 | 201,421 | ||
33 | 1,598 | 60 | 24,135 | 87 | 225,270 | ||
34 | 1,792 | 61 | 25,707 | 88 | 252,652 | ||
35 | 2,064 | 62 | 27,250 | 89 | 283,848 | ||
36 | 2,363 | 63 | 28,934 | 90 | 319,372 | ||
37 | 2,714 | 64 | 30,842 | 91 | 359,403 | ||
38 | 3,107 | 65 | 33,159 | 92 | 404,329 | ||
39 | 3,580 | 66 | 35,840 | 93 | 453,835 | ||
40 | 4,148 | 67 | 38,802 | 94 | 508,835 | ||
41 | 4,851 | 68 | 42,088 | 95 | 568,433 | ||
42 | 5,653 | 69 | 45,688 | 96 | 632,591 | ||
43 | 6,518 | 70 | 49,616 | 97 | 696,721 | ||
44 | 7,396 | 71 | 53,800 | 98 | 775,463 | ||
45 | 8,249 | 72 | 58,180 | 99 | 823,171 | ||
46 | 9,052 | 73 | 62,957 |
Jelen melléklet az Aranyszárny CLaVis (G75) rendszeres díjas, befektetési egységekhez kötött, élethosszig tartó élet- biztosítás feltételeinek része.
Generali Biztosító Zrt.
Levelezési cím: 7602 Pécs, Pf. 888.
Telefonos ügyfélszolgálat: 06 40 200 250 xxx.xxxxxxxx.xx