AZ EURÓPAI UNIÓ ÁLTAL ELFOGADOTT NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT KÉSZÍTETT KONSZOLIDÁLT BESZÁMOLÓ A 2008. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉVRŐL

OTP BANK NYRT.

AZ EURÓPAI UNIÓ ÁLTAL ELFOGADOTT NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT KÉSZÍTETT KONSZOLIDÁLT BESZÁMOLÓ

A 2008. DECEMBER 31-XXXX XXXXXX ÉVRŐL

OTP BANK NYRT. KONSZOLIDÁLT BESZÁMOLÓ

TARTALOMJEGYZÉK

Oldalszám

Független Könyvvizsgálói Jelentés

Az Európai Unió által elfogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint készített konszolidált pénzügyi kimutatások:

2008. december 31-i konszolidált mérlege 2

2008. december 31-ével zárult év konszolidált eredménykimutatása 3

2008. december 31-ével zárult év konszolidált cash-flow kimutatása 4-5

2008. december 31-ével zárult év konszolidált saját tőke

változásainak xxxxxxxxxx 0

Konszolidált kiegészítő melléklet 7 - 65

	Jegyzet	2008	2007
Kamatbevételek:
hitelekből		720.650	586.883
bankközi kihelyezésekből		172.586	95.793
MNB-nél és más bankoknál vezetett számlákból		16.161	12.824
kereskedési célú értékpapírokból		7.029	7.272
értékesíthető értékpapírokból		32.402	34.145
lejáratig tartandó értékpapírokból		26.624	29.938
Összesen		975.452	766.855
Kamatráfordítások:
MNB-vel és más bankokkal szembeni kötelezettségekre		226.809	76.147
ügyfelek betéteire		221.607	172.506
kibocsátott értékpapírokra		72.750	50.197
alárendelt kölcsöntőkére		17.009	16.438
Összesen		538.175	315.288
NETTÓ KAMATBEVÉTEL Értékvesztésképzés a hitelezési és kihelyezési		437.277	451.567
veszteségekre	5., 8.	111.449	58.184

NETTÓ KAMATBEVÉTEL A HITELEZÉSI ÉS KIHELYEZÉSI VESZTESÉGEKRE KÉPZETT

ÉRTÉKVESZTÉS ELSZÁMOLÁSA UTÁN 325.828 393.383

Nem kamatjellegű bevételek:

díjak és jutalékok		181.765	168.913
nettó deviza árfolyamnyereség		130.527	8.399
nettó értékpapír árfolyamveszteség (-) / -nyereség (+)		-1.096	5.085
ingatlan tranzakciók nyeresége, nettó		1.807	1.371
osztalékbevétel és társult vállalkozások eredménye		2.466	993
biztosítási díjbevétel		60.432	83.591
biztosítási tevékenység értékesítése	40.	121.186	-
egyéb bevételek		27.801	40.067
Összesen		524.888	308.419
Nem kamatjellegű ráfordítások:
díjak, jutalékok		46.534	35.903
személyi jellegű ráfordítások		167.461	147.831
értékcsökkenés	11.	132.201	35.627
biztosítási ráfordítások		47.178	69.204
adminisztrációs ráfordítások		116.783	106.484
egyéb ráfordítások	22.	66.192	57.801
Összesen		576.349	452.850
ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY		274.367	248.952
Társasági adó	23.	-33.299	-40.404
NETTÓ EREDMÉNY		241.068	208.548
Ebből:
Kisebbségi részesedésre jutó nettó eredmény		596	340
Részvényesekre jutó nettó eredmény		240.472	208.208
Egy törzsrészvényre jutó konszolidált nyereség
(Ft-ban) Alap	36.	938	796
Hígított	36.	935	794

ÜZLETI TEVÉKENYSÉG Jegyzet 2008 2007

Adózás előtti eredmény		274.367	248.952
Fizetett társasági adó		-35.475	-45.005
Goodwill értékvesztés	11.	93.592	-
Értékcsökkenés Értékvesztésképzés a hitelezési és kihelyezési	11.	38.609	35.627
veszteségekre	5., 8.	111.449	58.184
Értékvesztés elszámolása részvényekre, részesedésekre	9.	463	131
Értékvesztés elszámolása egyéb eszközökre	22.	11.290	8.386
Céltartalék képzés függő és jövőbeni kötelezettségre Biztosítástechnikai tartalékok nettó csökkenése (-) / növekedése (+)	16.	4.731 -183.211	4.018 20.604
Részvény-alapú juttatás Kereskedési célú értékpapírok valós érték korrekciójának nem realizált eredménye	2., 26.	28 -5.010	5.123 695

Származékos pénzügyi instrumentumok valós érték

korrekciójának nem realizált eredménye 78.937 -44.522 Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi

eszközök nettó változása	168.518	-32.298
Kamatkövetelések nettó növekedése	-24.259	-8.338
Egyéb eszközök nettó növekedése a befektetésekre adott előlegek illetve értékvesztés nélkül	-37.808	-18.649
Kamattartozások nettó növekedése	38.886	14.021

-66.897	4.072
468.210	251.001

Egyéb kötelezettségek nettó csökkenése (-) / növekedése (+)

Üzleti tevékenységből származó nettó pénzforgalom

KIHELYEZÉSI TEVÉKENYSÉG

Bankközi kihelyezések, követelések nettó csökkenése a

kihelyezési veszteségekre elszámolt értékvesztés
nélkül		61.922	16.315
Értékesíthető értékpapírok nettó növekedése		-31.827	-94.121
Részvények és részesedések nettó növekedése (-) /
csökkenése (+)		-990	61.133
Leányvállalatok vásárlásának nettó pénzszükséglete	29.	-4.806	-58.303
Lejáratig tartandó értékpapírok nettó növekedése		-4.169	-47.990
Egyéb eszközök között szereplő, befektetésekre adott
előlegek nettó növekedése (-) / csökkenése (+)		-246	254
Hitelek értékvesztés nélküli nettó növekedése		-1.175.078	-1.179.630
Nettó beruházások növekedése		-53.126	-66.744

Kihelyezési tevékenységből származó nettó pénzforgalom -1.208.320 -1.369.086

[folytatás]

FINANSZÍROZÁSI TEVÉKENYSÉG Jegyzet 2008 2007

Hitelintézetekkel és az MNB-vel szembeni kötelezettségek nettó növekedése		44.713	118.469
Ügyfelek betéteinek nettó növekedése		160.449	671.271
Kibocsátott értékpapírok nettó növekedése		591.307	203.950
Alárendelt kölcsöntőke növekedése		14.723	50.438
Kisebbségi részesedés növekedése		1.432	127
Átértékelési különbözet vesztesége		-21.978	-5.579
ICES átváltoztatható kötvénystruktúra ügylet eredménye		-11.202	-5.640
Saját részvény ügylet hatása		-7.499	-
Visszavásárolt saját részvények nettó hatása		-36.172	-54.182
Az MNB-nél lévő kötelező tartalék nettó csökkenése (+) / növekedése (-)	4.	87.857	-22.416
Fizetett osztalék		-57	-40.151
Finanszírozási tevékenységből származó nettó
pénzforgalom	823.573		916.287
Pénzeszközök nettó csökkenése (+) / növekedése (-)	83.463		-201.798
Pénzeszközök nyitó egyenlege	194.860		396.658
Pénzeszközök záró egyenlege	278.323		194.860

Pénzeszközök bemutatása

Pénztárak, betétszámlák, elszámolások az MNB-vel	353.243	532.625
MNB-nél elhelyezett kötelező tartalék	-158.383	-135.967
Pénzeszközök nyitó egyenlege	194.860	396.658
Pénztárak, betétszámlák, elszámolások az MNB-vel	348.849	353.243
MNB-nél elhelyezett kötelező tartalék	-70.526	-158.383
Pénzeszközök záró egyenlege	278.323	194.860

Jegyzet

Jegyzett tőke

Eredménytartalék és egyéb tartalékok

Visszavásárolt saját részvények

Kisebbségi Összesen érdekeltség

	28.000	820.819	-63.716	3.110	788.213
	-	208.548	-	-340	208.208
	-	-858	-	-	-858
	-	-387	-	-	-387
26.	-	5.123	-	-	5.123
	-	-40.320	-	-	-40.320
	-	-3.897	-	-	-3.897
	-	-	-50.285	-	-50.285
	-	-1.196	-	-	-1.196
19.	-	-5.640	-	-	-5.640
	-	-5.627	-	-	-5.627
	-	-340	-	2.583	2.243
	28.000	976.225	-114.001	5.353	895.577
	-	241.068	-	-596	240.472
	-	-12.862	-	-	-12.862
	-	387	-	-	387
26.	-	28	-	-	28
	-	-7.499	-	-	-7.499
	-	-3.424	-	-	-3.424
	-	-	-32.748	-	-32.748
	-	788	-	-	788
19.	-	-11.202	-	-	-11.202
	-	-21.978	-	-	-21.978
	-	-596	-	2.028	1.432
	28.000	1.160.935	-146.749	6.785	1.048.971

2007. január 1-jei egyenleg

Nettó eredmény

Értékesíthető értékpapírok saját tőkében elszámolt valós érték korrekciója Származékos pénzügyi instrumentumok saját tőkében elszámolt valós érték

korrekciója Részvény-alapú juttatás 2006. évi osztalék

Visszavásárolt saját részvények

– értékesítésének vesztesége

– állománynövekedése

Cash-flow fedezeti ügyletnek minősített származékos pénzügyi instrumentumok

ICES-átváltoztatható kötvénystruktúra ügylet a saját tőkében elszámolva

Átváltási különbözet Kisebbségi érdekeltség

2007. december 31-i egyenleg

Nettó eredmény

Értékesíthető értékpapírok saját tőkében elszámolt valós érték korrekciója Származékos pénzügyi instrumentumok saját tőkében elszámolt valós érték

korrekciója Részvény-alapú juttatás

Saját részvényügylet hatása Visszavásárolt saját részvények

– értékesítésének vesztesége

– állománynövekedése

Cash-flow fedezeti ügyletnek minősített származékos pénzügyi instrumentumok

ICES-átváltoztatható kötvénystruktúra ügylet a saját tőkében elszámolva

Átváltási különbözet Kisebbségi érdekeltség

2008. december 31-i egyenleg

1. SZ. JEGYZET: ÁLTALÁNOS RÉSZ ÉS A BESZÁMOLÓ ALAPJA

1.1. Általános információk

Az OTP Bank Nyrt. (a "Bank" vagy "OTP") 1990. december 31-én jött létre a jogelőd állami vállalat részvénytársasággá alakulásával.

A Bank székhelye: 0000 Xxxxxxxx, Xxxxx xxxx 00.

Az 1995. nyári nyilvános részvénykibocsátás útján megvalósult sikeres privatizáció után a Bank részvényeit bevezették a budapesti, illetve a luxemburgi értéktőzsdékre, valamint kereskednek velük a londoni SEAQ-n és a PORTAL rendszeren az USA-ban.

2008. december 31-én a Bank részvényeinek megközelítőleg 91%-a külföldi, illetve belföldi magán és intézményi befektetők tulajdonában volt. A részvények 2%-át a munkavállalók birtokolták és 7% a Bank tulajdonában volt.

A Bank és leányvállalatai (együttesen a „Csoport”) 1.601 fiókja áll ügyfelei rendelkezésére Magyarországon, Bulgáriában, Horvátországban, Szlovákiában, Romániában, Ukrajnában, Szerbiában, Oroszországban és Montenegróban.

A Csoport foglalkoztatottainak létszáma 30.776 fő volt 2008. december 31-én. 2008. évben a Csoport átlagos statisztikai állományi létszáma 30.710 fő volt.

1.2. Számvitel

A Csoport számviteli kimutatásait a Magyarországon érvényben lévő, külföldi leányvállalatok esetén az adott országnak megfelelő nemzeti társasági, banki és pénzügyi jogszabályoknak megfelelően vezeti, és hivatalos kimutatásait is ezen az alapon készíti.

Alkalmazott pénzneme a magyar forint (”HUF”).

A Bank részvényeinek nemzetközi és hazai tőzsdei forgalmazása miatt a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (”IFRS”) szerinti beszámolókészítési kötelezettség is terheli.

Bizonyos módosítások kerültek elvégzésre a csoporttagok egyedi beszámolóihoz képest, annak érdekében, hogy a Csoport konszolidált pénzügyi helyzete és a működése konszolidált eredménye a Nemzetközi Számviteli Standard Bizottság (”IASB”) által jóváhagyott standardok és értelmezések szerint legyen bemutatva, amelyek IFRS néven ismertek.

A konszolidált beszámoló az Európai Unió által is elfogadott IFRS-ekkel összhangban készült. Az Európai Unió (”EU”) által elfogadott IFRS az IASB által kibocsátott IFRS-től csak az IAS 39-ben (Pénzügyi instrumentumok: Megjelenítés és értékelés) (”IAS39”) leírt portfolió fedezeti ügyletek elszámolása tekintetében tér el, melyet az EU nem fogadott be. Mivel a Csoport nem alkalmazza az IAS 39 szerinti portfolió fedezeti ügyletek elszámolását, így az EU által el nem fogadott résznek a mérlegfordulónapra vonatkozóan nincs hatása a konszolidált beszámolóra.

A beszámoló elfogadásának időpontja: 2009. március 20.

1.2.1. Az új IFRS Standardok 2008. január 1-jétől hatályos módosuló szabályainak hatása a beszámolóra

Az IASB és az Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Értekezési Bizottság (”IFRIC”) négy standardja és értelmezése lépett hatályba a tárgyidőszakban.

Ezek:

- IAS 39 (módosítás): Pénzügyi instrumentumok: Megjelenítés és értékelés és IFRS 7: Pénzügyi eszközök átsorolása (hatályba lép a 2008. július 1-jével)

- IFRIC 11 IFRS 2 – Csoport és a saját részvény ügyletek (hatályba lép a 2007. március 1- jével illetve azután kezdődő beszámolási periódusra)

- IFRIC 12 Szolgáltatási koncessziós megállapodások (hatályba lép a 2008. január 1-jével illetve azután kezdődő beszámolási periódusra)

- IFRIC 14 IAS 19 – Meghatározott juttatási eszközök korlátja, a minimális alapképzési követelmények és azok kölcsönhatása (hatályba lép a 2008. január 1-jével illetve azután kezdődő beszámolási periódusra)

Ezen módosítás és új értelmezések alkalmazása nem volt jelentős hatással a Csoport konszolidált pénzügyi kimutatásaira. Az IFRIC 12 még nem került befogadásra az EU által.

1.2.2. A 2009. január 1-jétől módosuló, de még nem alkalmazott IFRS Standardok

Jelen pénzügyi kimutatások fordulónapján, a Csoport által alkalmazott standardokon és értelmezéseken kívül a következő értelmezések voltak kibocsátás alatt, de még nem hatályosak:

- IAS 1 (átdolgozott) Pénzügyi kimutatások prezentálása (hatályba lép a 2009. január 1- jével illetve azután kezdődő beszámolási periódusra)

- IAS 23 (átdolgozott) Hitelfelvételi költségek (hatályba lép a 2009. január 1-jével illetve azután kezdődő beszámolási periódusra)

- IAS 27 (módosítás) Konszolidált és egyedi pénzügyi kimutatások (hatályba lép a 2009. július 1-jével)

- IAS 32 (módosítás) Pénzügyi Instrumentumok: Bemutatás (hatályba lép a 2009. január 1- jével illetve azután kezdődő beszámolási periódusra)

- IAS 39 (módosítás) Pénzügyi Instrumentumok: Megjelenítés és értékelés (hatályba lép a 2009. július 1-jével illetve azután kezdődő beszámolási periódusra)

- IFRS 2 (módosítás) Részvény–alapú kifizetés (hatályba lép a 2009. január 1-jével illetve azután kezdődő beszámolási periódusra)

- IFRS 3 (átdolgozott) Üzleti kombinációk (hatályba lép a 2009. július 1-jével)*

- IFRS 5 (módosítás) Értékesítésre tartott befektetett eszközök és megszűnt tevékenységek (és ennek következményeként módosítás az IFRS 1: Első alkalmazás standardban) (hatályba lép a 2009. július 1-jével) *

- IFRS 7 (módosítás) Pénzügyi instrumentumok: Közzététel (hatályba lép a 2009. január 1- jével illetve azután kezdődő beszámolási periódusra) *

- IFRS 8 Működési szegmensek (hatályba lép a 2009. január 1-jével illetve azután kezdődő beszámolási periódusra)

- IFRIC 13 Vevői Hűségprogramok (hatályba lép a 2008. július 1-jével illetve azután kezdődő beszámolási periódusra)

- IFRIC 15 Ingatlanberuházási szerződések (hatályba lép a 2009. január 1-jével illetve azután kezdődő beszámolási periódusra) *

- IFRIC 16 Külföldi érdekeltségekben lévő nettó befektetés fedezése (hatályba lép a 2008. október 1-jével illetve azután kezdődő beszámolási periódusra) *

- IFRIC 17 Természetbeni osztalékfizetés a tulajdonosoknak (hatályba lép a 2009. július 1-jével illetve azután kezdődő beszámolási periódusra) *

- IFRIC 18 Eszközök átvétele vevőktől (hatályba lép a 2009. január 1-jével illetve azután kezdődő beszámolási periódusra) *

- A Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok javításai (hatályba lép a 2009. január 1- jével illetve azután kezdődő beszámolási periódusra)

* EU által még nem befogadott.

Ezen módosítások és új értelmezések alkalmazása nem lenne jelentős hatással a Csoport konszolidált pénzügyi kimutatásaira.

A konszolidált pénzügyi beszámoló összeállításánál alkalmazott fő számviteli elvek az alábbiakban lettek összefoglalva:

2.1. Alkalmazott alapelvek

A konszolidált beszámoló a bekerülési költség elvén készült, kivéve egyes pénzügyi instrumentumokat, amelyek valós értéken szerepelnek a beszámolóban. A konszolidált eredménykimutatás tételei az időbeli elhatárolás elve alapján lettek elszámolva.

A konszolidált pénzügyi kimutatások IFRS szerinti bemutatása megköveteli, hogy a Csoport vezetése olyan becslésekkel illetve feltételezésekkel éljen, amelyek hatással vannak az eszközök és kötelezettségek, a mérlegen kívüli eszközök és kötelezettségek mérlegkészítéskori értékére, valamint a beszámolási időszak bevételeire és ráfordításaira. A tényleges értékek eltérhetnek ezektől a becslésektől.

A jövőbeni változások a gazdasági környezetben, a pénzügyi stratégiában, szabályozási környezetben, számviteli előírásokban és egyéb területeken eredményezhetik a becslések változását, amelyek jelentős hatással lehetnek a jövőbeni pénzügyi kimutatásokra.

2.2. Devizanemek közötti átszámítás

A Csoport a mérlegben a devizában fennálló eszközöket és kötelezettségeket a konszolidált beszámoló fordulónapján érvényes Magyar Nemzeti Bank (”MNB”) által közzétett hivatalos devizaárfolyamon értékeli, ennek hiányában a Bank által jegyzett deviza-középárfolyamon. A devizában jelentkező bevételek és ráfordítások az ügylet napján fennálló árfolyamon kerülnek értékelésre. Az esetleges árfolyamnyereség vagy árfolyamveszteség a konszolidált eredménykimutatásban kerül kimutatásra.

A devizában beszámolót készítő leányvállalatok beszámolóinak átszámításából származó különbözet a konszolidált mérlegben az eredménytartalék és egyéb tartalékok (saját tőke) részeként szerepel.

Az akvizícióknál a goodwill-t a külföldi leányvállalat funkcionális devizájában kell megállapítani és nyilvántartani, a mérlegben pedig a fordulónapi árfolyamon kell átszámítani. Az átszámításból származó különbözet a konszolidált mérlegben az eredménytartalék és egyéb tartalékok (saját tőke) részeként szerepel.

2.3. Konszolidálási elvek

A konszolidált beszámolóban bevonásra kerültek azon vállalkozások, ahol a Banknak meghatározó érdekeltsége van. A teljes körűen bevont fő leányvállalatokat a vonatkozó tulajdoni hányaddal, illetve a tevékenységi körrel a 30. sz. jegyzet ismerteti. Mindazonáltal egyes leányvállalatok, ahol a Banknak meghatározó érdekeltsége van, nem kerültek az IFRS szerint konszolidálásra, mert ezen részesedések teljes körű konszolidálásának nincs jelentős hatása a konszolidált beszámoló egészét tekintve (lásd 2.10. sz. jegyzetet).

2.4. Befektetések vásárlásának elszámolása

Megvásárláskor a leányvállalatok elszámolása a bekerülési érték módszerével történik. A leányvállalatok megvásárlásakor keletkező goodwill a mérlegbe bekerül, és az alábbi módon történik az elszámolása.

A Csoport 2004. március 31-től az IFRS 3 Üzleti kombinációkat alkalmazza az ezt a dátumot követő akvizíciókra. A goodwill, ami a megszerzett eszközök, kötelezettségek és függő kötelezettségek adásvétel időpontjában érvényes valós értékéből a befektetőre eső részt meghaladó többlet, az immateriális javak között kell szerepeltetni a konszolidált beszámolóban, halmozott értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken.

Ha a Csoport már nem kontrollál egy leányvállalatot, akkor kivezeti a leányvállalat eszközeit (a goodwill-lal egyetemben) és kötelezettségeit azok könyv szerinti értékén abban az időpontban amikor a kontroll véget ér, és az eredménykimutatásban elszámolásra kerül az anyavállalatot megillető nyereség vagy veszteség.

Évente meg kell vizsgálni az akvizícióban szerzett goodwill értékvesztésének szükségességét, vagy gyakrabban, ha az események vagy a körülményekben bekövetkező változások értékvesztésre utalnak.

A goodwill valós értékének meghatározása diszkontált cash-flow alapú modell segítségével történik. Az értékvesztés teszthez 5 éves explicit periódusú cash-flow modell szolgál alapul, amelynek segítségével az egyes pénztermelő egységek stratégiai számai és pénzügyi adatai alapján kerül meghatározásra a goodwill értékvesztés szükségessége.

A Csoport a stratégiai tervek meghatározásakor figyelembe vette a jelenlegi világgazdasági helyzetet, a várható gazdasági visszaesést, illetve lassú gazdasági növekedést és ennek a pénzügyi szférára gyakorolt várható hatását, továbbá a jelenleg tapasztalható szűkös külső finanszírozási lehetőségeket, az ezekből adódó alacsonyabb növekedési pályákat, valamint az említett tényezőknek a várt jövőbeli alakulását.

A negatív goodwill-t, ami a megszerzett eszközök, kötelezettségek és függő kötelezettségek adásvétel időpontjában érvényes valós értékéből a befektetőre eső résznek az akvizíció költségét meghaladó többlet, bevételként azonnal el kell számolni a konszolidált eredménykimutatásban.

2.5. Lejáratig tartandó értékpapírok

Az értékpapír-befektetések az ügylet teljesítési napján (értéknap) könyvelődnek bekerülési értéken. A konszolidált beszámolók készítésekor az értékpapír-befektetések, amelyeknél a Csoport kifejezte a hajlandóságát és képességét, hogy lejáratig kívánja tartani (Lejáratig tartandó értékpapírok), amortizált könyv szerinti értéken kerülnek értékelésre, csökkentve az elszámolt értékvesztéssel.

A lejáratig tartandó értékpapírok beszerzésekor kialakult prémium, illetve diszkont éves amortizációja hozzáadódik az ilyen befektetések kamatbevételeihez. Így az egyes időszakokban elszámolt eredmény állandó hozamot jelent az ilyen befektetéseken.

A lejáratig tartandó értékpapírok olyan értékpapírokat tartalmaznak, amelyeket a Csoport hajlandó és képes lejáratig tartani. Ilyen típusú értékpapírok jellemzően a Magyar Állam és MNB által kibocsátott értékpapírok és a jelzáloglevelek.

2.6. Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök

2.6.1. Kereskedési célú értékpapírok

Az értékpapír-befektetések az ügylet teljesítési napján (értéknap) könyvelődnek valós értéken. A kereskedési célú értékpapírok valós értéken szerepelnek a mérlegben, és az így elszámolt nem realizált nyereség és veszteség a konszolidált eredménykimutatásban jelenik meg. A kereskedési célú értékpapírok magyar és külföldi állam által kibocsátott kötvényeket, diszkont és kamatozó kincstárjegyeket, vállalati kötvényeket, jelzálogleveleket valamint egyéb értékpapírokat tartalmaznak. Az egyéb értékpapírok befektetési jegyeket és társaságok részvényeit tartalmazzák.

2.6.2. Származékos pénzügyi instrumentumok

A Csoport rendszeres üzletmenete során derivatív pénzügyi instrumentumokkal kapcsolatos szerződéseket is köt, amelyeknél alacsony kezdeti befektetés szükséges a teljes szerződésbeli értékhez képest. A derivatív pénzügyi instrumentumok magukban foglalják a határidős kamatláb-megállapodásokat, a kamatláb-swap ügyleteket, a határidős deviza és deviza-swap ügyleteket, valamint opciós ügyleteket is. Ezen pénzügyi instrumentumokat a Csoport arra használja, hogy fedezze a pénzügyi piacokon végrehajtott tranzakcióinak kamatláb- és devizakockázatát.

A derivatív pénzügyi instrumentumok kezdetben valós értéken kerülnek a könyvekbe, majd a későbbiekben is valós értéken kerülnek értékelésre. A valós érték meghatározása a jegyzett piaci ár, diszkontált cash-flow és más pénzügyi modell alapján történik. A nem fedezeti ügyleteknek minősített derivatív pénzügyi instrumentumok valós értékében beálló változás a konszolidált eredménykimutatásban kerül elszámolásra az értékelés elvégzésekor. Az összes derivatíva ügyletenkénti valós értékének és bekerülési értékének különbsége jellegének megfelelően eszközként vagy kötelezettségként kerül kimutatásra.

2.6.3. Valós érték fedezeti vagy cash-flow fedezeti ügyletnek minősített származékos pénzügyi instrumentumok

A valós érték fedezeti ügyletnek minősített derivatívák valós értékének változása, amely a fedezeti ügylet definíciója szerint hatékony ügyletnek tekinthető a fedezett kockázat tekintetében, nyereségként vagy veszteségként kerül elszámolásra az eredmény javára vagy terhére az alapügyleten elszámolt valós érték korrekcióval egyetemben. A fedezeti ügylet nem hatékony része közvetlenül a konszolidált eredménykimutatásban kerül bemutatásra.

A cash-flow fedezeti ügyletnek minősített derivatívák valós értékének változása, amely a fedezeti ügylet definíciója szerint hatékony ügyletnek tekinthető, a konszolidált saját tőkében a tartalékok között kerül bemutatásra. Az ily módon meghatározott tartalék a konszolidált eredménykimutatásban kerül elszámolásra nyereségként vagy veszteségként abban az időszakban, melyben az alapügyleten elszámolt nyereség vagy veszteség realizálódik. A fedezeti ügylet nem hatékony része közvetlenül a konszolidált eredménykimutatásban kerül bemutatásra.

Bizonyos derivatív ügyletek, amelyek a Csoport kockázatmenedzseléséből származó pozíciók hatékony fedezését jelentik, nem minősülnek az IAS 39 standard szerinti fedezeti ügyletnek, és ezért kereskedési célú derivatíváknak minősülnek, amelyek valós értéken kerülnek bemutatásra, és a nem realizált nyereség és veszteség közvetlenül a konszolidált eredménykimutatásban jelenik meg.

2.7. Értékesíthető értékpapírok

Az értékpapír-befektetések az ügylet teljesítési napján (értéknap) könyvelődnek valós értéken. Az értékesíthető értékpapírok valós értéken szerepelnek a mérlegben, és az így elszámolt nem realizált nyereség és veszteség közvetlenül a saját tőkében jelenik meg. A fedezeti célú származékos pénzügyi instrumentumokhoz kapcsolódó értékesíthető értékpapírok valós érték korrekciója a konszolidált eredménykimutatásban jelenik meg. Az értékesíthető értékpapírok magyar- és külföldi állam által kibocsátott kötvényeket és diszkont kincstárjegyeket, vállalati kötvényeket, jelzálogleveleket valamint egyéb értékpapírokat tartalmaznak. Az egyéb értékpapírok befektetési jegyeket, társaságok részvényeit és önkormányzati kötvényeket tartalmaznak.

Az értékesíthető értékpapírok valós értékre történő átértékelése az értékpapírpiacokon jegyzett ár vagy diszkontált cash-flow modell segítségével történik. Azokban az esetekben, ahol a jegyzett piaci ár nem elérhető, az értékpapírok valós értéke a jövőbeli pénzáramlások jelenértékeként kerül meghatározásra. A nem jegyzett értékpapírok valós értékének meghatározása a megfelelő egy részvényre jutó nyereség vagy az egy részvényre jutó pénzáramlás mutatók segítségével történik.

Azoknál az értékesíthető értékpapíroknál, ahol nincs jegyzett piaci ár és amelyek valós értéke a fenti modellekből sem állapítható meg megbízhatóan, a szükséges értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken szerepelnek.

2.8. Hitelek, bankközi kihelyezések, követelések, illetve a hitelezési és kihelyezési veszteségekre elszámolt értékvesztés

A hitelek és a bankközi kihelyezések, követelések a hitelezési illetve kihelyezési veszteségekre elszámolt értékvesztéssel csökkentett, még visszafizetetlen tőkeállományon szerepelnek. A kamatok a kintlévő tőke alapján időarányosan kerültek elszámolásra.

Amennyiben egy hitelfelvevő nem tesz eleget esedékes fizetési kötelezettségének, illetve a menedzsment megítélése szerint a jelek arra utalnak, hogy a hitelfelvevő a majdan esedékes fizetési kötelezettségeit esetleg nem tudja teljesíteni, akkor a még rendezetlen kamatkövetelés az elhatárolt kamatállományból kivezetésre kerül.

Az értékvesztés összege a követelés könyv szerinti értéke és a várható jövőbeni pénzáramlásoknak a követelés eredeti effektív kamatlábával diszkontált jelenértéke (megtérülő érték) közötti különbség, amely tartalmazza a garanciákból és fedezetekből várható megtérülést.

A hitelekre és bankközi kihelyezésekre elszámolt értékvesztés a menedzsment becslései alapján kerül megállapításra a hitelezési és kihelyezési tevékenységgel kapcsolatban.

A hitelezési és kihelyezési veszteségekre elszámolt értékvesztés olyan szinten kerül meghatározásra, hogy fedezetet nyújtson mind az egyedileg azonosított hitelezési veszteségekre, mind a portfolió szinten várható lehetséges értékvesztésre.

Egy hitel akkor kerül leírásra, ha sikertelennek bizonyult a hitel átütemezése, behajtása, illetve a jövőbeni megtérülés nem valószínűsíthető. A hitel leírása a tárgyévi eredménykimutatás “Értékvesztésképzés a hitelezési és kihelyezési veszteségekre” során kerül elszámolásra. Ha az értékvesztés indoka továbbra már nem áll fenn, az értékvesztés visszaírásra kerül a tárgyévi eredménykimutatásban.

OTP BANK NYRT.

A 2008. DECEMBER 31-XXXX XXXXXX ÉV KONSZOLIDÁLT KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLETE

2. SZ. JEGYZET: ALKALMAZOTT FŐ SZÁMVITELI ELVEK

ÖSSZEFOGLALÁSA [folytatás]

2.9. Visszavásárlási megállapodások, értékpapír kölcsönzés

Amennyiben részvények és kötvények értékesítése előre meghatározott áron való visszavásárlási kötelezettség mellett történik, azok továbbra is megjelennek a mérlegben, és ellenértékük Egyéb kötelezettségként, vagy Hitelintézetekkel és MNB-vel szembeni kötelezettségként kerül elszámolásra. Fordított esetben az újraértékesítési kötelezettség mellett vásárolt részvények és kötvények nem kerülnek elszámolásra a mérlegben, és az értük kifizetett ellenérték Egyéb eszközként jelenik meg. A kamat egyenletesen kerül elszámolásra a visszavásárlási megállapodás időtartama alatt.

2.10. Részvények és részesedések

Azon vállalkozások, ahol a Banknak befolyásoló részesedése van, equity-módszerrel kerültek bevonásra. Mindazonáltal egyes társult vállalkozások, ahol a Banknak befolyásoló részesedése van, nem kerültek az equity-módszer szerint elszámolásra, mivel az equity-módszer alkalmazásának nincs jelentős hatása a konszolidált beszámoló egészét tekintve.

A konszolidálásba be nem vont leányvállalatok és azon társult vállalkozások, melyek nem az equity-módszerrel kerültek bevonásra, valamint azon egyéb társaságok, ahol a Banknak nincsen meghatározó vagy befolyásoló részesedése, az eredeti bekerülési költségnek a tartós veszteségre elszámolt értékvesztéssel csökkentett értékén szerepelnek.

A részvények és részesedések értékesítésénél jelentkező árfolyamnyereség, illetve árfolyamveszteség az egyes részvények és részesedések egyedi könyv szerinti értéke alapján kerül meghatározásra.

2.11. Tárgyi eszközök és immateriális javak

A tárgyi eszközök és az immateriális javak beszerzési értéken szerepelnek az értékcsökkenési leírás levonása után. A tárgyi eszközöknek és immateriális javaknak a hasznos élettartam végén várható maradványértékkel csökkentett bekerülési értékét azokra az évekre kell felosztani, amely idő alatt ezeket az eszközöket a Csoport előreláthatóan használni fogja.

Az értékcsökkenést az adott eszköz becsült hasznos élettartama alatt lineáris módon számítják az alábbiak szerint:

Épületek	1-10%
Irodai berendezések	2,5-64%
Járművek	3-33,33%
Lízingelt eszközök	1,2-33%
Szoftver	4-50%
Vagyoni értékű jogok	10-50%

A Csoport a tárgyi eszközökre és immateriális javakra azok üzembe helyezésének napjától kezdődően számol el értékcsökkenést.

A tárgyi eszközök és immateriális javak könyv szerinti értékét a Csoport évente felülvizsgálja és szükség esetén értékvesztést számol el, ha a könyv szerinti érték tartósan magasabb a piaci értéknél. Amennyiben indokolt, meghatározásra kerül az eszköz piaci értéke, és ha szükséges, az értékvesztés a piaci értékig elszámolásra kerül.

OTP BANK NYRT.

A 2008. DECEMBER 31-XXXX XXXXXX ÉV KONSZOLIDÁLT KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLETE

2. SZ. JEGYZET: ALKALMAZOTT FŐ SZÁMVITELI ELVEK

ÖSSZEFOGLALÁSA [folytatás]

2.11. Tárgyi eszközök és immateriális javak [folytatás]

Ha nincs lehetőség az egyes eszköz piaci értékének meghatározására, a Csoport annak az eszközcsoportnak a piaci értékét határozza meg, ahová az adott eszköz tartozik.

Ha az épületek, berendezések, egyéb tárgyi eszközök és immateriális javak könyv szerinti értéke nagyobb, mint a várhatóan megtérülő összeg, a különbözet azonnal leírásra kerül a várhatóan megtérülő értékig.

2.12. Pénzügyi kötelezettségek

A pénzügyi kötelezettségek vagy valós értéken kerülnek bemutatásra az eredménykimutatáson átvezetve vagy amortizált bekerülési értéken. A valós értéken kimutatott pénzügyi kötelezettségek esetén a Bank közzéteszi a piaci feltételek és az üzleti környezet változásaiból fakadó valós értékben bekövetkezett változásokat.

2.13. Lízing

A lízingszerződések pénzügyi lízingként kerülnek bemutatásra, amennyiben a lízing során lényegében az összes kockázat és a tulajdonjog a lízingbe vevőhöz kerül át. Minden egyéb lízingszerződés operatív lízingként kerül bemutatásra.

A Csoport, mint lízingbe adó

A pénzügyi lízing keretében keletkezett, a lízingbe vevőtől járó összegek, a Csoportnak a lízingbe történt nettó befektetésének az értékében, követelésként kerülnek bemutatásra. A pénzügyi lízingből származó eredmény a lízing futamideje alatt kerül elszámolásra, és ennek megfelelően mutatja az állandó megtérülést a Csoport nettó aktuális lízingbefektetésén. A pénzügyi lízingkövetelések kezdeti értékelése tartalmazza a közvetlen költségeket, így például a jutalékokat.

Az operatív lízing keretében kapott lízingdíjak az eredmény javára lineáris módon, a lízing teljes futamideje alatt kerülnek elszámolásra.

A Csoport, mint lízingbe vevő

A pénzügyi lízing keretében beszerzett eszközöket (amelyek hasonló jogokkal és kötelezettségekkel járnak, mintha az eszközök saját tulajdonúak lennének) a Csoport a tényleges valós értéken aktiválja, és a hasznos élettartam ideje alatt amortizálja. A lízingdíj tőkerészét a lízingkötelezettség csökkenéseként, míg a kamatrészt az eredmény terhére számolja el a Csoport, így a fennálló kötelezettség állandó arányban csökken a lízing időtartama alatt.

Az operatív lízing keretében fizetett lízingdíjakat a Csoport az eredmény terhére lineáris módon, a lízing teljes futamideje alatt számolja el. Amennyiben az operatív lízing felmondásra kerül a futamidő lejárta előtt, a lízingbe adónak bármilyen, felmondási díj módjára fizetett összeg a felmondás évében ráfordításként kerül elszámolásra.

2.14. Biztosítástechnikai tartalékok

A biztosítási üzletág 2008 szeptemberében eladásra került.

A Csoport biztosítástechnikai tartalékot képzett az életbiztosításokra és a nem-életbiztosításokra. A biztosítástechnikai tartalékok szintje a konszolidált beszámolási időszak végi becsült jövőbeni kötelezettségek szintjét tükrözi. A biztosítástechnikai tartalékok az egyéb kötelezettségek között szerepelnek.

OTP BANK NYRT.

A 2008. DECEMBER 31-XXXX XXXXXX ÉV KONSZOLIDÁLT KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLETE

2. SZ. JEGYZET: ALKALMAZOTT FŐ SZÁMVITELI ELVEK

ÖSSZEFOGLALÁSA [folytatás]

2.14. Biztosítástechnikai tartalékok [folytatás]

A nem-életbiztosítás még nem teljesített kárkifizetéseire és kárrendezési költségeire képzett függőkár-tartalékok az egyes módozatokban várható kifizetések alapján kerülnek meghatározásra. A tartalék kiterjed az ismert károkra, a bekövetkezett, de még nem jelentett károkra és a kárrendezés költségeire. A tartalékképzés az állami felügyeletek által jóváhagyott halandósági tábla alapján veszi figyelembe azon országok lakosságának halandósági jellemzőit, ahol a Csoport biztosítási tevékenységet folytat.

2.15. Visszavásárolt saját részvények

A visszavásárolt saját részvényeket a Bank és leányvállalatai a tőzsdén, illetve a tőzsdén kívüli piacon vásárolja és a konszolidált éves beszámolóban saját tőkét csökkentő tételként mutatja be. A visszavásárolt saját részvények értékesítésének eredménye közvetlenül a konszolidált tartalékokkal (saját tőke) szemben kerül elszámolásra. A visszavásárolt saját részvények kivezetése FIFO módszer alapján történik.

2.16. Kamatbevételek és kamatráfordítások

Az IAS 18 (Bevételek) standardnak és IAS 39-nek megfelelően a kamatbevételek és kamatráfordítások a konszolidált eredménykimutatásban az időbeli elhatárolás elve alapján kerülnek kimutatásra.

2.17. Díjak és jutalékok

A díjak és jutalékok a konszolidált eredménykimutatásban az időbeli elhatárolás elve alapján, az IAS 18-nak, és IAS 39-nek megfelelően, a díjak és jutalékok az effektív kamatláb módszerével kerülnek elszámolásra.

2.18. Társasági adó

Az évente fizetendő társasági adó mértéke az adott ország törvénye alapján meghatározott adókötelezettségen alapul, amely korrigálva van a halasztott adózással.

A pénzügyi jelentésekben és az adóbevallásban jelentkező eredmény közötti átmeneti időbeli eltérések miatt halasztott adó elszámolására olyan adókulcsokkal került sor, amelyek a halasztott adóeszköz realizálásakor, illetve a halasztott adókötelezettségek teljesítésekor várhatóan érvényben lesznek.

A Csoport halasztott adókövetelést olyan mértékben jelenít meg minden olyan levonható átmeneti különbözetre, amennyiben valószínű, hogy az átmeneti különbözet a belátható jövőben visszafordul és elegendő adóköteles nyereség fog rendelkezésre állni, amellyel szemben az átmeneti különbözet felhasználható.

2.19. Függő és jövőbeni kötelezettségek

A Csoport a rendes üzletmenet során mérlegen kívüli tranzakciókkal kapcsolatos szerződéseket is köt, melyek között szerepelnek adott bankgaranciák, akkreditívek, hitelnyújtási kötelezettségek és pénzügyi instrumentumokkal kapcsolatos tranzakciók. A fenti tételekre vonatkozó céltartalékok szintje úgy van megállapítva, hogy fedezetet nyújtson az esetleges jövőbeni veszteségekre.

OTP BANK NYRT.

A 2008. DECEMBER 31-XXXX XXXXXX ÉV KONSZOLIDÁLT KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLETE

2. SZ. JEGYZET: ALKALMAZOTT FŐ SZÁMVITELI ELVEK

ÖSSZEFOGLALÁSA [folytatás]

2.19. Függő és jövőbeni kötelezettségek [folytatás]

A menedzsment a tartalékolás kellő szintjét az egyes tételek, a veszteséggel kapcsolatos jelenlegi tapasztalatok, az adott gazdasági feltételek, a különböző tranzakciók kockázati tényezői, és egyéb lényeges tényezők mérlegelése alapján határozza meg.

A Csoport akkor képez céltartalékot, amikor egy múltbeli eseményből kifolyólag jelenbeli kötelezettsége keletkezik; valószínűsíthető, hogy gazdasági hasznot termelő forrásokból származó kifizetésekre lesz szükség a kötelezettség teljesítéséhez; valamint a kötelezettség mértéke megbízhatóan valószínűsíthető.

2.20. Részvény-alapú juttatás

A Bank részvényben teljesített részvény alapú juttatásokat nyújt bizonyos munkavállalói részére. Ezeknek a juttatásoknak a Bank által becsült mennyiségét a kibocsátás napján számított valós értéken kell értékelni és az eredménykimutatásban személyi jellegű ráfordításként kell elszámolni, időarányosan az értékelt üzleti év során.

A valós érték számításához a Bank binomiális modellt alkalmaz. A modellben alkalmazott várható élettartamot módosítani kell az átruházásra, illetve lehívásra vonatkozó különböző korlátozások hatásával a Bank legjobb megítélése szerint.

2.21. Konszolidált cash-flow kimutatás

A konszolidált cash-flow kimutatás szempontjából a készpénz és a készpénz-egyenértékesek Pénztárak, betétszámlák, elszámolások a Magyar Nemzeti Bankkal egyenlegét tartalmazzák, kivéve a Magyar Nemzeti Banknál elhelyezett kötelező tartalékok összegét. A fedezeti ügyletek pénzáramlásai ugyanazon soron kerül bemutatásra, mint az alapügylet. A monetáris eszközök záró devizaárfolyamra történő átszámításából adódó nem realizált nyereség és veszteség, valamint a származékos pénzügyi instrumentumok nem realizált nyeresége és vesztesége az alapügylettel együtt nettó módon kerülnek bemutatásra a cash-flow kimutatásban.

2.22. Szegmens információk

A szegmens információk alapja kétféle jelentési forma. Az elsődleges jelentésforma a Csoport földrajzi piacait, a másodlagos jelentésforma három üzleti szegmenst, a banki (pénzügyi), biztosítási és az egyéb szegmenst mutatja be.

A biztosítási üzletág eladásra került 2008 szeptemberében.

A szegmenseredmény a közvetlenül a szegmenshez kapcsolódó bevételeket és ráfordításokat foglalja magában, valamint a bevételek és ráfordítások azon részét, amely a szegmenshez ésszerű alapon hozzárendelhető, akár külső, akár a Csoport szegmensei közötti tranzakciókból származik. A fel nem osztott tételek főként általános igazgatási költségekből állnak. A szegmenseredmény a kisebbségi részesedés levonása előtt kerül meghatározásra.

A szegmenseszközök és -kötelezettségek azokból a működési eszközökből és kötelezettségekből állnak, amelyek ésszerű alapon közvetlenül a szegmenshez rendelhetők. A szegmenseszközök és

-kötelezettségek meghatározása a szegmensen belüli konszolidációs kiszűrések elvégzése után történik.

2. SZ. JEGYZET: ALKALMAZOTT FŐ SZÁMVITELI ELVEK

ÖSSZEFOGLALÁSA [folytatás]

2.23. Összehasonlítható adatok

Néhány bázisadat átsorolásra került a 2007. december 31-ével végződő év konszolidált beszámolójában annak érdekében, hogy a tárgyidőszaki bemutatási formának megfeleljen. Ezek az átsorolások nem voltak jelentősek a beszámoló vonatkozásában.

3. SZ. JEGYZET: JELENTŐS SZÁMVITELI BECSLÉSEK ÉS DÖNTÉSEK A SZÁMVITELI POLITIKA ALKALMAZÁSAKOR

Az IFRS követelményeinek megfelelő pénzügyi kimutatások készítése megköveteli adott becslések és feltételezések alkalmazását, melyek befolyásolják a konszolidált pénzügyi kimutatásokban és a jegyzetekben szereplő összegeket. A tényleges eredmények eltérhetnek ezen becslésektől.

A becslések főbb területei a következők:

3.1. Hitelek és előlegek értékvesztése

A Csoport rendszeresen felülvizsgálja hitelállományát értékvesztés szempontjából. A menedzsment a tartalékolás kellő szintjét az egyes hitelek és kihelyezések, veszteséggel kapcsolatos korábbi tapasztalatok, az adott gazdasági feltételek, a különböző hitelkategóriák kockázati tényezői és egyéb lényeges tényezők mérlegelése alapján határozza meg. Az értékvesztés meghatározása több bizonytalan tényezőre támaszkodik a kockázatok kimenetelét illetően, és a becslés folyamán a menedzsment szubjektív ítéleteire hagyatkozik.

3.2. Jegyzett piaci ár nélküli instrumentumok értékelése

Aktív piaccal nem rendelkező pénzügyi instrumentumok valós értékét értékelési modellek alkalmazásával állapítja meg a Csoport.

A modelleket rendszeresen felülvizsgálják, és minden egyes modell a legfrissebb piaci adatokra épül. A modellek a rendelkezésre álló piaci adatokra épülnek, ezért használatuk során bizonyos becslésekkel és feltételezésekkel kell élni (korrelációk, volatilitások stb.).

A feltételezések változása befolyásolhatja a pénzügyi instrumentumok bemutatott valós értékét.

3.3. Céltartalék

A céltartalékok elszámolását a Csoport az IAS 37 Céltartalékok, függő kötelezettségek és követelések standard alapján végzi. A Csoport számos peres ügyben érintett. A múltbeli tapasztalatok és szakértők jelentései alapján a Csoport megbízhatóan képes meghatározni ezen ügyletek kimenetelét és ezáltal a várható veszteségek nagyságát, valamint a szükséges céltartalék mértékét. (Lásd 16. sz. jegyzetet) Céltartalékot képez a Csoport, ha egy múltbeli esemény következtében meglévő kötelme áll fenn, valószínű, hogy a kötelem teljesítéséhez gazdasági hasznokat megtestesítő erőforrások kiáramlására lesz szükség, és a kötelem összegére megbízható becslés készíthető.

3.4. Biztosítási kötelezettségek

A biztosítási üzletág eladásra került 2008 szeptemberében. (Lásd 00.xx. jegyzetet)

Az élet- és nem életbiztosítási szerződésekből fakadó biztosítási kötelezettségek tükrözik a konszolidált beszámolókészítés napjára vonatkozó várható jövőbeni kötelezettségeket. Ezek a tartalékok múltbeli tapasztalatokon, halandósági táblákon és menedzsment becsléseken alapulnak. Ezen feltételezésekben bekövetkező változások befolyásolhatják az ilyen jellegű kötelezettségek mértékét.

4. SZ. JEGYZET: PÉNZTÁRAK, BETÉTSZÁMLÁK, ELSZÁMOLÁSOK

A MAGYAR NEMZETI BANKKAL (millió forintban)

	2008	2007
Pénztárak:
forint	67.012	51.038
valuta	101.946	90.850
	168.958	141.888
Betétszámlák és elszámolások a Magyar Nemzeti Bankkal:
Éven belüli: forint	73.909	170.019
deviza	105.982	41.336
	179.891	211.355

Összesen 348.849 353.243

A kötelező jegybanki tartalékokra vonatkozó előírások szerint a Csoportnál a kötelező tartalék szintje 2008. december 31-én 70.526 millió forint, míg 2007. december 31-én 158.383 millió forint volt.

5. SZ. JEGYZET: BANKKÖZI KIHELYEZÉSEK, KÖVETELÉSEK, A KIHELYEZÉSI VESZTESÉGEKRE ELSZÁMOLT

ÉRTÉKVESZTÉS LEVONÁSA UTÁN (millió forintban)

Éven belüli:	2008	2007
forint	65.873	22.721
deviza	510.219	594.408
	576.092	617.129
Éven túli: forint	2.000	2.700
deviza	15.820	35.001
	17.820	37.701
Értékvesztés	-370	-42
Összesen	593.542	654.788
Az értékvesztés állományváltozása az alábbi volt:	2008	2007
Január 1-jei egyenleg	42	-
Értékvesztés elszámolása	329	40
Átváltási különbözet	-1	2
December 31-i egyenleg	370	42
A külföldi leányvállalatok saját nemzeti bankjukkal	szembeni követelése	összesen 2008.

december 31-én 180.547 millió forint, 2007. december 31-én 284.885 millió forint volt.

5. SZ. JEGYZET: BANKKÖZI KIHELYEZÉSEK, KÖVETELÉSEK, A KIHELYEZÉSI VESZTESÉGEKRE ELSZÁMOLT

ÉRTÉKVESZTÉS LEVONÁSA UTÁN (millió forintban) [folytatás]

A devizában történt bankközi kihelyezések, követelések 2008. december 31-i állománya 0,02% és 30%, 2007. december 31-i állománya 0,05% és 11,99% között kamatozott.

A forintban történt bankközi kihelyezések, követelések 2008. december 31-i állománya 5,7% és 16,0%, 2007. december 31-i állománya 3,9% és 14,13% között kamatozott.

A bankközi kihelyezésekből, követelésekből kihelyezési veszteségekre 2008. december 31-én 370 millió forint, míg 2007. december 31-én 42 millió forint volt az értékvesztés.

6. SZ. JEGYZET: EREDMÉNNYEL SZEMBEN VALÓS ÉRTÉKEN ÉRTÉKELT

PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK (millió forintban)

	2008	2007
Kereskedési célú értékpapírok
Államkötvények	48.388	90.330
Magyar kamatozó kincstárjegyek	2.608	2.406
Diszkont kincstárjegyek	1.373	24.143
Jelzáloglevelek	422	807
Vállalati kötvények	352	72.443
Egyéb értékpapírok	3.530	31.828
	56.673	221.957
Kereskedési célú származékos pénzügyi eszközök	72.659	63.938
Összesen	129.332	285.895
A kereskedési célú pénzügyi instrumentumok valós	értéken szerepelnek	a Csoport pénzügyi

kimutatásaiban, amely megegyezik azok könyv szerinti értékével.

Az államkötvények mintegy 13%-a és 17%-a devizában volt denominálva 2008. december 31-én és 2007. december 31-én. A 2008. december 31-i devizás államkötvény-portfolió mintegy 29%-a EUR-ban, 24%-a BGN-ben, 33%-a RUB-ben, 14%-a pedig RON-ban volt denominálva. A 2007. december 31-i devizás államkötvény-portfolió mintegy 10%-a USD-ben, 22%-a EUR-ban, 17%- a BGN-ben, 51%-a pedig RUB-ben volt denominálva.

A kereskedési célú értékpapírok 2008. december 31-i állománya 2,8% és 13,7% között, 2007. december 31-i állománya 2% és 12,1% között kamatozott.

A kereskedési célú értékpapírok kamatkondíciói és lejárata az alábbiak szerint összegezhetők:

Öt éven belül:	2008	2007
változó kamatozású	401	25.803
fix kamatozású	34.362	138.752
Öt éven túl:	34.763	164.555
változó kamatozású	1.208	-
fix kamatozású	17.822	51.820
	19.030	51.820
Nem kamatozó értékpapírok	2.880	5.582
Összesen	56.673	221.957

7. SZ. JEGYZET: ÉRTÉKESÍTHETŐ ÉRTÉKPAPÍROK (millió forintban)

2008 2007

Értékesíthető értékpapírok

Államkötvények	298.558	271.111
Vállalati kötvények	141.878	133.778
Diszkont kincstárjegyek	19.792	25.247
Jelzáloglevelek	415	264
Egyéb értékpapírok	23.977	43.555
	484.620	473.955
Értékvesztés	-3.363	-30
Összesen	481.257	473.925
Az értékesíthető értékpapírok	valós értéken szerepelnek a Csoport pénzügyi	kimutatásaiban,

amely megegyezik az értékpapírok könyv szerinti értékével, kivéve, ha objektív bizonyíték van arra, hogy az eszköz véglegesen vesztett az értékéből, ekkor a felhalmozódott veszteség, ami a saját tőkébe került elszámolásra, átsorolásra kerül az eredménykimutatásba.

Az értékesíthető portfolió mintegy 57%-a és 60%-a volt forintban denominálva 2008. december 31-én és 2007. december 31-én.

Az államkötvények mintegy 19%-a volt devizában denominálva mind 2008. december 31-én, mind 2007. december 31-én. A 2008. december 31-i devizás államkötvény-portfolió mintegy 8%-a USD-ben, 12%-a EUR-ban, 30%-a HRK-ban, 24%-a BGN-ben, 6%-a UAH-ban és 20%-a pedig SKK-ban volt denominálva. A 2007. december 31-i devizás államkötvény-portfolió mintegy 7%-a USD-ben, 35%-a EUR-ban, 29%-a HRK-ban, 16%-a BGN-ben, és 11%-a UAH- ban, 2%-a pedig egyéb devizában volt denominálva.

Az értékesíthető értékpapírok 2008. december 31-i állománya 1% és 26% között, a 2007. december 31-i állománya 2% és 16,5% között kamatozott.

Az értékesíthető értékpapírok kamatkondíciói és lejárata az alábbiak szerint összegezhetők:

Öt éven belül:	2008	2007
változó kamatozású	154.598	30.672
fix kamatozású	163.571	256.643
Öt éven túl:	318.169	287.315
változó kamatozású	82.736	66.247
fix kamatozású	63.330	85.137
	146.066	151.384
Nem kamatozó értékpapírok	20.385	35.256
Összesen	484.620	473.955
Az értékvesztés állományváltozása az alábbi volt:	2008	2007
Január 1-jei egyenleg	30	29
Értékvesztés elszámolása	3.332	1
Átváltási különbözet	1	-
December 31-i egyenleg	3.363	30

7. SZ. JEGYZET: ÉRTÉKESÍTHETŐ ÉRTÉKPAPÍROK (millió forintban) [folytatás]

A Csoport tulajdonában lévő egyes fix kamatozású devizakötvények (jellemzően vállalati kötvények) devizaárfolyam- és valós érték-kockázati kitettségének csökkentésére a Csoport fedezeti céllal derivatív pénzügyi instrumentumokat kötött, ahol a fedezeti kapcsolat bizonyított, az IAS 39 előírásai szerint a Saját tőkében elszámolt valós érték korrekció összegéből 2008. december 31-ére vonatkozóan 1.102 millió forint nyereség, 2007. december 31-ére vonatkozóan 308 millió forint veszteség került az eredménybe átvezetésre.

A fedezett értékpapírok valós értéke 2008. december 31-én, illetve 2007. december 31-én 20.335 millió forint, illetve 29.457 millió forint volt.

8. SZ. JEGYZET: HITELEK, A HITELEZÉSI VESZTESÉGEKRE ELSZÁMOLT

ÉRTÉKVESZTÉS LEVONÁSA UTÁN (millió forintban)

	2008	2007
Éven belül esedékes hitelek és váltók	1.776.696	1.640.455
Éven túl esedékes hitelek és váltók	5.224.154	4.120.640
	7.000.850	5.761.095
Értékvesztés	-270.680	-178.658
Összesen	6.730.170	5.582.437

A devizahitelek a teljes bruttó hitelállomány 77%-át, illetve 69%-át képviselték 2008. december 31-én és 2007. december 31-én.

Az éven belüli forinthitelek 2008. december 31-i állománya 6% és 30% között, 2007. december 31-i állománya 6% és 30% között kamatozott.

Az éven túli forinthitelek 2008. december 31-i állománya 2% és 25% között, 2007. december 31- i állománya 4% és 23% között kamatozott.

A devizahitelek 2008. december 31-i állománya 1% és 66% között, 2007. december 31-i

állománya 1% és 40% között kamatozott.

A bruttó hitelállomány megközelítőleg 4%-a, illetve 3%-a olyan hitel, amelyre nem volt kamatelhatárolás 2008. december 31-én és 2007. december 31-én.

A hitelállomány megbontása a főbb hiteltípusokra az alábbi: 2008			2007
Vállalkozói hitelek	2.535.027	36%	2.227.693	39%
Fogyasztási hitelek	2.194.562	31%	1.536.364	27%
Lakáshitelek	2.061.881	30%	1.766.219	30%
Önkormányzati hitelek	209.380	3%	230.819	4%
Összesen	7.000.850	100%	5.761.095	100%

8. SZ. JEGYZET: HITELEK, A HITELEZÉSI VESZTESÉGEKRE ELSZÁMOLT

ÉRTÉKVESZTÉS LEVONÁSA UTÁN (millió forintban) [folytatás]

Az értékvesztés állományváltozása az alábbi volt:	2008	2007
Január 1-jei egyenleg	178.658	127.611
Értékvesztés elszámolása	110.933	58.144
Értékvesztés visszaírása	-10.537	-6.274
Átváltási különbözet	-8.374	-823
December 31-i egyenleg	270.680	178.658

A Csoport jelzáloghitelezési tevékenységének finanszírozására 1.000 millió EUR névértékű fix kamatozású jelzáloglevelet bocsátott ki. Mivel a Csoport jelzáloghitelezési tevékenységének jelentős részét CHF-ben végzi, ezért a kibocsátott EUR kötelezettségből eredő kamatláb- és devizaárfolyam kockázati kitettségének kezelésére valós érték fedezeti célú tőkecserés kamatswap (CCIRS) ügyletet kötött. A fedezeti kapcsolat bizonyított és dokumentált. Az IAS 39 előírásai szerint, 2008. december 31-én a fedezeti célú derivatív kötelezettségeken kimutatott

9.173 millió forint pozitív valós érték korrekció hatását ellentételezve, azonos összegben, negatív különbözet került a jelzálogleveleken elszámolásra. A fedezeti ügyletben érintett hitelek elméleti értéke 1.294 millió CHF, valamint 31.720 millió JPY.

9. SZ. JEGYZET: RÉSZVÉNYEK ÉS RÉSZESEDÉSEK (millió forintban)

Befektetések és egyéb részesedések:	2008	2007
Nem konszolidált leányvállalatok	7.529	6.741
Társult vállalkozások (tőzsdén nem jegyzett)	987	998
Egyéb befektetések (tőzsdén nem jegyzett)	2.830	2.495
	11.346	10.234
Értékvesztés	-879	-342
Összesen	10.467	9.892
A nem konszolidált leányvállalatok mérlegfőösszege	122.597	69.265
Az értékvesztés állomány változása az alábbi volt:	2008	2007
Január 1-jei egyenleg	342	207
Értékvesztés elszámolása	463	131
Átváltási különbözet	74	4
December 31-i egyenleg	879	342

10. SZ. JEGYZET: LEJÁRATIG TARTANDÓ ÉRTÉKPAPÍROK (millió forintban)

2008 2007

Államkötvények 172.753 201.670

MNB kötvények 109.684 97.085

Jelzáloglevelek 15.171 13.022

Magyar diszkont kincstárjegyek 4.545 1.140

Egyéb értékpapírok 19.692 4.688

321.845 317.605

Értékvesztés -112 -48

Összesen 321.733 317.557

A lejáratig tartandó értékpapírok kamatkondíciói és hátralévő lejárata az alábbiak szerint összegezhetők:

2008 2007

Öt éven belül:

változó kamatozású 34.118 30.304

fix kamatozású 244.157 228.191

278.275 258.495

Öt éven túl:

változó kamatozású 17.280 32.856

fix kamatozású 26.290 26.254

43.570 59.110

Összesen 321.845 317.605

A portfolió mintegy 83%-a és 85%-a forintban volt denominálva 2008. december 31-én és 2007. december 31-én. A változó kamatozású papírok kamata, amelyet általában fél évre állapítanak meg, a legtöbb esetben a 90 napos magyar diszkont kincstárjegy kamatán alapul.

A fix kamatozású papírok kamatlába 2008. december 31-én 2,8% és 13,8%, 2007. december 31- én 2,5% és 9,5% között volt. A kamatfizetés mind a változó, mind a fix kamatozású értékpapíroknál általában félévente történik.

A lejáratig tartandó értékpapírok valós értéke 2008. december 31-én 310.723 millió forint, 2007. december 31-én 310.513 millió forint volt.

Az értékvesztés állomány változása az alábbi volt:

	2008	2007
Január 1-jei egyenleg	48	-
Értékvesztés elszámolása	173	168
Értékvesztés visszaírása	-102	-120
Átváltási különbözet	-7	-
December 31-i egyenleg	112	48

11. SZ. JEGYZET: TÁRGYI ESZKÖZÖK ÉS IMMATERIÁLIS JAVAK

(millió forintban)

2008. december 31-ével zárult év:

Bruttó érték

Immateriális javak és goodwill

Ingatlanok

Irodai Beruházások Összesen berendezések

Január 1-jei egyenleg	409.437	129.034	131.647	16.544	686.662
Akvizíció miatti növekedés	17	1.714	246	9	1.986
Évközi növekedés	22.833	18.615	22.971	24.057	88.476
Átváltási különbözet	2.444	-887	1.601	540	3.698
Évközi csökkenés	-22.407	-6.155	-12.759	-25.502	-66.823
December 31-i egyenleg	412.324	142.321	143.706	15.648	713.999
Értékcsökkenés
Január 1-jei egyenleg	56.014	17.108	71.631	-	144.753
Évközi növekedés (goodwill nélkül)	16.447	4.594	16.968	-	38.009
Goodwill értékvesztés	93.592	-	-	-	93.592
Átváltási különbözet	-182	-78	762	-	502
Évközi csökkenés	-22.889	-1.325	-8.344	-	-32.558
December 31-i egyenleg	142.982	20.299	81.017	-	244.298
Nettó érték
Január 1-jei egyenleg	353.423	111.926	60.016	16.544	541.909
December 31-i egyenleg	269.342	122.022	62.689	15.648	469.701

A goodwill változásának levezetése a 2008. december 31-ével végződött évben:

Bruttó érték	Goodwill
Január 1-jei egyenleg	296.336
Évközi növekedés	6.956
Átváltási különbözet	3.115
Évközi csökkenés	-322
December 31-i egyenleg	306.085
Nettó érték Január 1-jei egyenleg	296.336
December 31-i egyenleg	212.493
A Csoport megvizsgálta	az akvizícióban szerzett goodwill értékvesztés	elszámolásának

szükségességét. Az értékvesztés teszt eredménye alapján 2008. december 31-én összesen 93.592 millió forint értékben vált szükségessé a goodwill bruttó értékének értékvesztése, amelyből

72.474 millió forint a CJSC OTP Bank (Ukrán Köztársaság), ugyanakkor 21.118 millió forint az OTP banka Srbija a.d. (Szerb Köztársaság) goodwill értékvesztése. Az OTP banka Srbija a.d. goodwill-ja így teljes egészében értékvesztésre került. Egyidejűleg a Csoport megvizsgálta a többi leányvállalatához kapcsolódó goodwill értékvesztés elszámolásának szükségességét, azonban az értékvesztés teszt eredménye alapján a többi leányvállalat goodwill-jának értékvesztése nem indokolt.

11. SZ. JEGYZET: TÁRGYI ESZKÖZÖK ÉS IMMATERIÁLIS JAVAK

(millió forintban) [folytatás]

2007. december 31-ével zárult év:

Immateriális

Irodai

Bruttó érték

javak és goodwill

Ingatlanok

berendezések Beruházások Összesen

Január 1-jei egyenleg	346.370	110.186	111.398	13.537	581.491
Évközi növekedés	62.896	24.451	29.029	28.976	145.352
Átváltási különbözet	752	-487	-167	-61	37
Évközi csökkenés	-581	-5.116	-8.613	-25.908	-40.218
December 31-i egyenleg	409.437	129.034	131.647	16.544	686.662
Értékcsökkenés
Január 1-jei egyenleg	40.110	15.404	61.261	-	116.775
Évközi növekedés	15.956	3.575	15.882	-	35.413
Átváltási különbözet	-69	-11	90	-	10
Évközi csökkenés	17	-1.860	-5.602	-	-7.445
December 31-i egyenleg	56.014	17.108	71.631	-	144.753
Nettó érték
Január 1-jei egyenleg	306.260	94.782	50.137	13.537	464.716
December 31-i egyenleg	353.423	111.926	60.016	16.544	541.909

A goodwill változásának levezetése a 2007. december 31-ével végződött évben:

Bruttó érték	Goodwill
Január 1-jei egyenleg	256.685
Évközi növekedés	38.442
Átváltási különbözet	1.209
December 31-i egyenleg	296.336
Nettó érték Január 1-jei egyenleg	256.685
December 31-i egyenleg	296.336

12. SZ. JEGYZET: EGYÉB ESZKÖZÖK (millió forintban)
	2008	2007
Lízinggel kapcsolatos követelések	69.195	48.908
Adókövetelések, illetve –túlfizetések	30.030	12.266
Készletek	29.521	23.372
Készletekkel kapcsolatos követelések	15.033	29.213
Vevőkövetelés	14.913	12.237
Fedezeti célú származékos pénzügyi
instrumentumok valós érték korrekciója	8.970	11.405
Állami kamattámogatás miatti követelés	7.630	3.552
Aktív időbeli elhatárolások	6.707	8.807
Egyéb adott előlegek	6.188	8.538
Befektetési alapokkal és nyugdíjpénztárakkal kapcsolatos
elszámolások	1.079	2.444
Befektetési szolgáltatási tevékenységből származó követelés	929	1.425
Előleg értékpapírokra és befektetésekre	758	512
Követelések biztosítási kötvény tulajdonosoktól*	-	2.665
Egyéb	22.334	20.086
	213.287	185.430
Értékvesztés	-6.695	-6.661
Összesen	206.592	178.769
* A biztosítási üzletág eladásra került 2008 szeptemberében.

Az egyéb eszközökre elszámolt értékvesztés között legnagyobb arányt a lízinggel kapcsolatos követelésekre és a vevőkövetelésekre elszámolt értékvesztés képviselték.

Az egyéb eszközökből a várható veszteségekre elszámolt értékvesztés állomány változása az alábbi volt:

2008 2007

Január 1-jei egyenleg 6.661 4.076

Értékvesztés elszámolása 117 2.726

Értékvesztés visszaírása -58 -129

Átváltási különbözet -25 -12

December 31-i egyenleg 6.695 6.661

13. SZ. JEGYZET: HITELINTÉZETEKKEL ÉS A MAGYAR NEMZETI BANKKAL

SZEMBENI KÖTELEZETTSÉGEK (millió forintban)

Éven belüli:	2008	2007
forint	131.773	98.269
deviza	467.211	349.777
	598.984	448.046
Éven túli: forint	88.865	70.185
deviza	155.018	279.923
	243.883	350.108
Összesen	842.867	798.154

A hitelintézetekkel és az MNB-vel szembeni éven belüli forintkötelezettségek 2008. december 31-i állománya 7,5% és 11%, a 2007. december 31-i állománya 5,79% és 7,52% között kamatozott.

A hitelintézetekkel és az MNB-vel szembeni éven túli forintkötelezettségek 2008. december 31-i állománya 3% és 9,9%, a 2007. december 31-i állománya 3% és 6,28% között kamatozott.

A hitelintézetekkel és az MNB-vel szembeni éven belüli devizakötelezettségek 2008. december 31-i állománya 0,01% és 18,9%, a 2007. december 31-i állománya 0,5% és 18,5% között kamatozott.

A hitelintézetekkel és az MNB-vel szembeni éven túli devizakötelezettségek 2008. december 31- i állománya 0,5% és 8,9%, a 2007. december 31-i állománya is 0,5% és 8% között kamatozott.

A hitelintézetekkel szembeni kötelezettségekkel kapcsolatban a Csoportnak nincsenek jelzáloggal terhelt eszközei.

14. SZ. JEGYZET: ÜGYFELEK BETÉTEI (millió forintban)

Éven belüli:	2008	2007
forint	2.528.185	2.487.829
deviza	2.452.147	2.385.075
	4.980.332	4.872.904
Éven túli: forint	131.651	107.279
deviza	107.243	58.189
	238.894	165.468
Összesen	5.219.226	5.038.372

14. SZ. JEGYZET: ÜGYFELEK BETÉTEI (millió forintban) [folytatás]

Az ügyfelek éven belüli forintbetéteinek 2008. december 31-i állománya 0,2% és 13,8% között, a 2007. december 31-i állománya 0,2% és 12% között kamatozott.

Az ügyfelek éven túli forintbetéteinek 2008. december 31-i állománya 0,2% és 11% között, a 2007. december 31-i állománya 1,3% és 7,75% között kamatozott.

Az ügyfelek éven belüli devizabetéteinek 2008. december 31-i állománya 0,05% és 30% között, a 2007. december 31-i állománya 0,05% és 18% között kamatozott.

Az ügyfelek éven túli devizabetéteinek 2008. december 31-i állománya 0,1% és 25% között, a 2007. december 31-i állománya 0,1% és 19,6% között kamatozott.

A betétállomány megbontása a főbb betéttípusokra az alábbi:

2008			2007
Lakossági betétek	3.573.985	69%	3.246.589	64%
Vállalkozói betétek	1.366.459	26%	1.495.636	30%
Önkormányzati betétek	278.782	5%	296.147	6%
Összesen	5.219.226	100%	5.038.372	100%

15. SZ. JEGYZET: KIBOCSÁTOTT ÉRTÉKPAPÍROK (millió forintban)

Eredeti lejárat szerint 2008 2007

Éven belüli:

forint	165.977	201.761
deviza	238.394	20.110
	404.371	221.871
Éven túli:
forint	212.843	81.851
deviza	909.425	681.543
	1.122.268	763.394
Összesen	1.526.639	985.265

Az értékpapírok 24%-a és 29%-a forintban került kibocsátásra 2008. december 31-én és 2007. december 31-én. Kamatozásuk 2008. december 31-én 0,3% és 11%, 2007. december 31-én 0,3% és 10,5% közötti volt.

A devizában kibocsátott értékpapírok állománya 2008. december 31-én 3,1% és 13,1% között, míg 2007. december 31-én 2,6% és 10,5% között kamatozott.

A Bank 500 millió EUR névértéken változó kamatozású kötvényt bocsátott ki 2005. július 1-jei értéknappal, 2010. július 1-jei lejárattal, 99,9%-os árfolyamon. A kötvény kamata 3 havi EURIBOR + 0,16%, kamatfizetése negyedévenként történik.

A Bank 300 millió EUR névértéken változó kamatozású kötvényt bocsátott ki 2005. december 20-i értéknappal, 2010. december 20-i lejárattal, 99,81%-os árfolyamon. A kötvény kamata 3 havi EURIBOR + 0,15%, kamatfizetése negyedévente történik.

15. SZ. JEGYZET: KIBOCSÁTOTT ÉRTÉKPAPÍROK (millió forintban) [folytatás]

2007. február 26-án a Bank az EMTN Program (European Medium Term Note Program, továbbiakban EMTN Program) hatálya alatt, általános bankfinanszírozási célból, 750 millió EUR névértéken 2009. február 27-i lejárattal, 99,87%-os árfolyamon kötvényt bocsátott ki. A kötvény kamata 3 havi EURIBOR + 0,125%, kamatfizetése negyedévenként történik.

A Bank 500 millió EUR össznévértékű kötvényt bocsátott ki 2008. május 16-i értéknappal, 99,812%-os árfolyamon. A kötvények 3 éves futamidejű, fix 5,75%-os kamatozású, senior kötvények, melyek kamatfizetése évente egyszer történik. (lásd 00.xx. jegyzetet)

A kötvénykibocsátás célja a Bank általános finanszírozási szükségletének kielégítése. A 3 éves futamidejű, fix kamatozású, senior kötvények árazása 2008. május 7-én történt meg. A befektetők körében sikeres kibocsátást (az elfogadott mennyiséghez képest mintegy 30%-os túljegyzés volt) a DZ Bank AG és a Xxxxxx Xxxxxxx Ltd. szervezte. A kibocsátási hozamfelár 140 bp p.a. a 3 éves mid-swap ráta felett, a kupon fix 5,75%, évente egyszeri kamatfizetéssel. A kötvények bevezetésre kerültek a Luxemburgi Tőzsdére.

2007. augusztus 2-án a Bank 100 milliárd Ft keretösszegű 2007-2008. kötvényprogram keretében két sorozatot bocsátott ki. Az első sorozat keretében 2008. június 16. és július 25. között a Bank fix kamatozású, 7.143 millió Ft névértékű kötvényt bocsátott ki. A kötvények lejárata 2009. június 27. A kamatláb 8,7%. A második sorozat keretében 2008. november 3. és december 31. között a Bank fix kamatozású, 50.984 millió Ft névértékű kötvényt bocsátott ki. A kötvények lejárata 2009. október 31. A kamatláb 10%.

Az OTP Jelzálogbank Zrt. 750 millió EUR névértékű fix kamatozású, 5 éves lejáratú jelzáloglevelet bocsátott ki 2006. július 10-én. A jelzáloglevelek kamata 4,25%.

Az OTP Jelzálogbank Zrt. 1 milliárd EUR névértékű fix kamatozású, 2 éves lejáratú jelzáloglevelet bocsátott ki 2008. március 3-án. A jelzáloglevelek kamata 4,5%.

Az OTP Jelzálogbank Zrt. 200 millió EUR névértékű fix kamatozású, 10 éves lejáratú jelzáloglevelet bocsátott ki 2004. december 15-én. A jelzáloglevelek kamata 4%.

Jelentősebb értékpapírok szerint a megbontás a következő:

	2008	2007
Jelzáloglevelek	877.266	540.753
Változó kamatozású EUR kötvények	550.187	392.557
Egyéb értékpapírok	99.186	51.955
Összesen	1.526.639	985.265

16. SZ. JEGYZET: EGYÉB KÖTELEZETTSÉGEK (millió forintban)

		2008	2007
Fedezeti célú származékos pénzügyi instrumentumok	valós
érték korrekciója		33.514	3.471
Bérek és társadalombiztosítási járulékok		25.253	13.012
Giro elszámolási számlák		24.805	21.547
Céltartalékok függő és jövőbeni kötelezettségekre		24.234	19.759
Szállítói tartozások		13.890	18.721
Adótartozások		12.843	9.211
Passzív időbeli elhatárolás		12.697	18.100
Halasztott adózásból származó forrás		5.352	5.373
Értékpapír bizományosi ügyletek passzív elszámolása		2.829	20.697
Lakáscélú állami támogatások előlege		1.698	3.890
Beszedésre átvett kölcsön		1.340	1.523
Osztalékfizetési kötelezettség		864	930
Vevőktől kapott előlegek		582	5.631
Biztosítástechnikai tartalék*		-	183.211
Egyéb		41.056	45.193
		200.957	370.269
* A biztosítási üzletág eladásra került 2008 szeptemberében.

A függő és jövőbeni kötelezettségekre képzett céltartalékok részletezése az alábbi:

	2008	2007
Xxxxx esetekre képzett céltartalék	4.989	4.621
Nyugdíjra és végkielégítésre képzett céltartalék	554	409
Egyé céltartalék függő és jövőbeni kötelezettségekre	16.720	9.456
Egyéb várható kötelezettségekre képzett céltartalék	1.971	5.273
Összesen	24.234	19.759
A függő és jövőbeni kötelezettségekre képzett	céltartalék elsősorban	a Bank, illetve

leányvállalatai által adott garanciákra és vállalt hitelnyújtási kötelezettségekre lett képezve. A függő és jövőbeni kötelezettségekre képzett céltartalékok levezetése az alábbi:

	2008	2007
Január 1-jei egyenleg	19.759	15.156
Céltartalék képzés	4.731	4.018
Céltartalék felhasználás	-32	-
Akvizícióból származó növekedés	-	659
Átváltási különbözet	-224	-74
December 31-i egyenleg	24.234	19.759

17. SZ. JEGYZET: ALÁRENDELT KÖLCSÖNTŐKE

1993-ban a Bank 5 milliárd forint értékben alárendelt kölcsöntőkének minősülő kötvényeket bocsátott ki. A kötvényeket a Pénzügyminisztérium jegyezte le. Az alárendelt kölcsöntőkének minősülő kötvények kamatozása és a kamatfizetés gyakorisága a 2013/C hitelkonszolidációs államkötvény kamatfeltételeihez igazodik, mely változó kamatozású, évente két alkalommal történik a kamat megállapítása, valamint az időarányos kamatfizetés. A 2007. június 20-án esedékes féléves kamata 4,02%, 2007. december 20-án 3,76%, 2008. június 20-án 4,15%, 2008. december 20-án 4,75% volt. Az eredeti lejárat 20 év. Az alárendelt kölcsöntőkének minősülő kötvénykibocsátásból befolyó összegeket hasonló kamatfeltételű és lejáratú államkötvényekbe fektette a Bank.

1996. decemberében a Bank 30 millió USD és 31,14 millió DEM (EUR-ban kifejezve 15,92 millió) alárendelt kölcsöntőkét kapott az Európai Újjáépítési és Fejlesztési Banktól (”EBRD”), melynek eredeti lejárata 2006. december 27. 2003. augusztus 22-én a lejáratot 2008. augusztus 27-re módosították. A hitel jogilag nem fedezett, futamideje 12 év, a fizetendő kamat hat hónapos LIBOR + 1,35% 2003. december 28-tól 2008. augusztus 27-ig. A hitel a 2008. év folyamán visszafizetésre került.

1999. december 23-án a CJSC OTP Bank 10 millió USD alárendelt kölcsöntőkét kapott az EBRD-től, melynek lejárata 2009. december 23. A hitel jogilag a Bank bankgaranciájával fedezett, futamideje 10 év. A fizetendő kamat hat hónapos LIBOR + 2,75%. A tőke visszafizetése a futamidő utolsó öt félévének a végén egyenlő részletekben történik, kezdő időpontja 2007. december 23.

2003. július 3-án a CJSC OTP Bank 5 millió USD alárendelt kölcsöntőkét kapott az EBRD-től, melynek lejárata 2010. június 23. A hitel jogilag a Bank bankgaranciájával fedezett, futamideje 7 év. A fizetendő kamat három hónapos LIBOR + 2,75%. A tőke visszafizetése a futamidő utolsó négy félévének a végén egyenlő részletekben történik, kezdő időpontja 2009. január 3.

2005. március 4-én a Bank 125 millió EUR értékben alárendelt kölcsöntőkének minősülő kötvényeket bocsátott ki. Az alárendelt kölcsöntőkének minősülő kötvények változó kamatozásúak, a fizetendő kamat mértéke három hónapos EURIBOR + 0,55%, kamatfizetés negyedévente történik. Az eredeti lejárat 10 év.

2006. október 31-én a Bank 500 millió EUR névértéken az első 10 évben fix, majd a 10. évtől kezdődően változó kamatozású járulékos kölcsöntőke kötvényt bocsátott ki a folyamatban lévő bankakvizíciók finanszírozására. Az 500 millió EUR névértékű kötvény 2006. november 7-i értéknappal került kibocsátásra, a névérték 99,375%-os árfolyamán. A kibocsátási hozamfelár évi 200 bázispont a 10 éves mid-swap felett. A kötvények lejárat nélküliek, a kibocsátó által a

10. évtől kezdődően hívhatók vissza. Az első 10 év során a kamatozás fix 5,875%. A 10. évet követően 3 havi EURIBOR +0,3%, negyedévente. A kötvények bevezetésre kerültek a Luxemburgi Tőzsdére.

2006. augusztus 30-án felújította a Bank a deviza alapú kötvényprogramját (EMTN Program), és a program keretösszegét 1 milliárd EUR-ról 3 milliárd EUR-ra emelte.

17. SZ. JEGYZET: ALÁRENDELT KÖLCSÖNTŐKE [folytatás]

Az EMTN Program hatálya alatt a Bank 2006. szeptember 12-én 300 millió EUR névértéken fix kamatozású alárendelt kölcsöntőke kötvényt bocsátott ki a folyamatban lévő bankakvizíciók finanszírozására. A 300 millió EUR névértékű kötvény 2006 szeptember 19-i értéknappal, 2016. szeptember 19-i lejárattal került kibocsátásra, a névérték 100,00%-os árfolyamán. A kötvény kamata 5,27%, kamatfizetése évente történik.

2007. február 26-i értéknappal az EMTN Program hatálya alatt, a Bank tőkehelyzetének támogatására, 200 millió EUR névértéken rábocsátást hajtott végre.

2008. április 21-én a CJSC OTP Bank 65 millió USD alárendelt kölcsöntőkét kapott az EBRD- től, melynek lejárata 2015. október 13. A hitel jogilag a Bank bankgaranciájával fedezett, futamideje 7 év. A fizetendő kamat hat havi LIBOR + 2,75%. A tőke visszafizetése évente egyenlő részletekben történik, kezdő időpontja 2008. október 13.

A OOO Donskoy Narodny Bank 12 ügylet keretében összesen 38,12 millió RUB összegben kapott alárendelt kölcsöntőkét oroszországi partnerektől. Az ügyletek futamideje 10-12 év között változik, kamatláb minden ügylet esetében fix 13,00. Kamatfizetés a fordulónapon, a tőke lejáratakor egy összegben esedékes. Az első hitel nyújtásának időpontja 2001. június 15-én volt, az utolsó hitel lejáratának időpontja 2016. november 30.

18. SZ. JEGYZET: JEGYZETT TŐKE (millió forintban)
Engedélyezett, kibocsátott és befizetett:	2008	2007
Törzsrészvény	28.000	28.000

2007. április 21-én a szavazatelsőbbségi részvény megszüntetéséről szóló törvény (2007. évi

XXVI. tv) hatályba lépett. Ennek alapján a Bank Alapszabályában az állami szavazatelsőbbségi részvényre vonatkozó rendelkezések megszűntek, az egy darab 1.000 Ft névértékű szavazatelsőbbségi részvény átalakult 10 darab 100 Ft névértékű törzsrészvénnyé. Ezáltal a Bank jegyzett tőkéje 280.000.010 darab, egyenként 100 forint névértékű törzsrészvényből áll.

19. SZ. JEGYZET: EREDMÉNYTARTALÉK ÉS EGYÉB TARTALÉKOK

(millió forintban)

A magyar számviteli előírások szerinti nem konszolidált beszámolóban a tartalékok állománya

652.297 millió forint és 537.211 millió forint volt 2008. december 31-én illetve 2007. december 31-én. A fenti összegekből 156.975 millió forintot és 152.569 millió forintot jelentett az általános tartalék és lekötött tartalék állománya 2008. december 31-én illetve 2007. december 31-én. Az általános tartalék és lekötött tartalék nem használható fel osztalékfizetésre. Az osztalékfizetés a magyar számviteli szabályok szerinti nem konszolidált beszámoló tárgyévi adózott eredménye alapján került meghatározásra.

A Bank 2007. április 28-án tartott közgyűlése a 2006. év eredményéből 40.320 millió forint osztalékfizetési kötelezettséget szavazott meg.

A Bank 2008. április 25-én tartott rendes közgyűlésén született határozat szerint a 2007. év eredményéből osztalék kifizetésére nem került sor.

19. SZ. JEGYZET: EREDMÉNYTARTALÉK ÉS EGYÉB TARTALÉKOK

(millió forintban) [folytatás]

A Bank 2009 áprilisában tartandó rendes közgyűlésére nem javasol osztalékfizetést a 2008. évi eredmény után.

2006. október 19-én a Bank az OTP Csoport tulajdonában szereplő 14,5 millió darab saját részvényét átváltoztatható kötvénystruktúra (ICES - Income Certificate Exchangeable for Shares) megvalósítása révén értékesítette. A tranzakció keretében 10 millió darab, a Bank és 4,5 millió darab, az OTP Alapkezelő Zrt. tulajdonában lévő saját részvény értékesítésére került sor a Budapesti Értéktőzsdén, az ICES jegyzési időszak alatt kötött ügyletek súlyozott átlagárfolyamán, azaz 7.080 forintos árfolyamon. A részvényeket az Opus Securities S.A. (a továbbiakban: Opus) vásárolta meg, melyekre átváltoztatható kötvényeket bocsát ki összesen 514.274.000 EUR névértéken.

A kötvénykibocsátáskor a részvények az értékesítési ár (7.080 Ft) felett 32% prémiummal kerültek beszámításra. Az EUR alapú kötvények lejárat nélküliek, amit a befektetők a futamidő

6. évétől a 10. évig bezárólag válthatnak OTP részvényekre. Az első 10 év során a kamatozás fix 3,95%. A 11. évtől kezdődően a Kibocsátónak joga van a kötvényeket névértéken visszaváltani. A 11. évtől kezdődően a kötvények változó kamatozásúak, a kamatláb 3 havi EURIBOR +3%.

Amennyiben a Bank osztalékot fizet a törzsrészvényei után, akkor egy alárendelt swap ügylet keretében a Bank megfizeti az Opus-nak a kibocsátott ICES után fizetendő kamatot, míg egy akkora összeget kap az Opus-tól, amely megegyezik az Opus tulajdonában lévő részvények után járó osztalékkal.

20. SZ. JEGYZET: VISSZAVÁSÁROLT SAJÁT RÉSZVÉNY (millió forintban)

	2008	2007
Névérték	3.402	2.340
Könyv szerinti érték	146.749	114.001
A Közgyűlés által	jóváhagyott visszavásárolt saját részvény piacon történő	vásárlása és
értékesítése okozta az állomány könyv szerinti értékének változását.
21. SZ. JEGYZET: KISEBBSÉGI RÉSZESEDÉS (millió forintban)
2008		2007
Január 1-jei egyenleg		5.353	3.110
Megvásárolt kisebbségi érdekeltség		-	2.116
Átváltási különbözet		-434	171
Tulajdoni hányad módosulása miatti változás		1.270	-384
Tárgyévi nyereségből származó kisebbségi érdekeltség		596	340
December 31-i egyenleg		6.785	5.353

22. SZ. JEGYZET: EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK (millió forintban)

2008 2007

Adók, társasági adót kivéve 29.955 30.664

Kamatelhatárolásra elszámolt értékvesztés 7.770 5.612

Céltartalék képzése függő és jövőbeni kötelezettségekre 4.731 4.018

Értékvesztés elszámolása értékesíthető értékpapírokra 3.332 1

Értékvesztés elszámolása lejáratig tartandó értékpapírokra 71 47

Értékvesztés elszámolása részvényekre és részesedésekre 463 131

Értékvesztés elszámolása egyéb eszközökre 117 2.726

Egyéb 19.753 14.602

Összesen 66.192 57.801

23. SZ. JEGYZET: TÁRSASÁGI ADÓ (millió forintban)

A Csoport jelenleg adóalapjából 9% és 28,5% közötti adókulccsal számított társasági adót tartozik megfizetni.

A halasztott adó számításánál Montenegróban 9%-os, Bulgáriában és Szerbiában 10%-os, Magyarországon és Romániában 16%-os, Szlovákiában 19%-os, Horvátországban 20%-os, Oroszországban 24%-os, Ukrajnában pedig 25%-os társasági adókulcs került figyelembe vételre.

Magyarországon 4%-os különadó fizetési kötelezettség áll fenn, ezért a lenti táblázatban 20%-os adóráta került figyelembe vételre a magyarországi társaságokra.

Az elszámolt társasági adó levezetése az alábbiak szerint alakult:
	2008	2007
Tárgyévi adó	29.356	42.134
Halasztott adóráfordítás (+) / - bevétel (-)	3.943	-1.730
Összesen	33.299	40.404
A nettó halasztott adó kötelezettség levezetése az alábbiak szerint	alakult:
	2008	2007
Január 1-jei egyenleg	-5.373	-8.337
Leányvállalat értékesítése (+) / vásárlása (-) miatt	111	-165
Átváltási különbözet	362	202
Halasztott adóráfordítás (-) / -bevétel (+)	-3.943	1.730
Tartalékokkal szemben közvetlenül elszámolt	3.491	1.197
December 31-i egyenleg	-5.352	-5.373

A társasági adó levezetése az alábbiak szerint alakult:
	2008	2007
Adózás előtti eredmény	274.367	248.952
Adózás előtti eredmény adóhatása	45.001	41.923
Társas vállalkozások különadója (4%)	5.351	7.445
Társasági adóalap módosító tételek adóhatása:
	2008	2007
Általános kockázati céltartalék visszaforgatása	-188	-1.896
Értékvesztésképzés a hitelezési veszteségekre	-268	-
Xxxxxxxx amortizációjának adóhatása miatti korrekció	4.608	-1.762
Külföldi pénznemben nyilvántartott részesedések bekerülési értékre történő korrigálása	-2.826	-2.514
Visszavásárolt saját részvények árfolyamnyeresége	-	-779
Részvény alapú kifizetési ügyletek valós értéke	6	1.025
Saját részvény ügylet elszámolása	-10.283	-
Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége	-19.619	-
Egyéb módosító tételek	11.517	-3.038
Társasági adó	33.299	40.404
Adókulcs (tényleges)	12,1%	16,2%

A halasztott adókövetelések és –kötelezettségek a következők szerint alakultak:

	2008	2007
Kötvények prémiumának és diszkontjának amortizációja	395	-
Lízing elszámolása miatti módosítás	-	322
Céltartalék képzés függő és jövőbeni kötelezettségekre, mérlegen kívüli pénzügyi instrumentumokra (lakásszavatosság)	-	55

Kereskedési célú és értékesíthető értékpapírok valós érték

korrekciója 356 -

Származékos pénzügyi instrumentumok piaci értékre való

korrigálása	-	1.115
Szállításos repó miatti módosítás	-	1.818
Konszolidáció miatti időbeli eltérések	746	633
Részesedések értékvesztése miatti halasztott adót érintő
korrekció	3.184	-
Egyéb	2.807	1.177
Halasztott adókövetelés	7.488	5.120

		2008	2007
Kötvények prémiumának és diszkontjának amortizációja		-	-233
Céltartalék képzés függő és jövőbeni kötelezettségekre,
mérlegen kívüli pénzügyi instrumentumokra
(lakásszavatosság)		-10	-
Lízing elszámolása miatti módosítás		-278	-
Kereskedési célú és értékesíthető értékpapírok valós érték
korrekciója		-	-301
Származékos pénzügyi instrumentumok piaci értékre való
korrigálása		-451	-
Szállításos repó miatti módosítás		-2.498	-
ICES átváltoztatható kötvénystruktúra ügylet
eredményének átsorolása saját tőkébe		-1.964	-2.760
Tárgyi eszközök eltérő értékcsökkenése miatti	halasztott
adó különbözet		-3.726	-3.882
Elhatárolt veszteségek miatti adókülönbözet		-3.913	-3.317
Halasztott adókötelezettség		-12.840	-10.493

24. SZ. JEGYZET: PÉNZÜGYI KOCKÁZATKEZELÉS

Pénzügyi instrumentum minden olyan szerződés, amely egyik fél számára pénzügyi eszközt, a másik fél számára pénzügyi kötelezettséget vagy tőkeinstrumentumot jelent.

A pénzügyi eszközök a Csoport számára bizonyos kockázatokat jelenthetnek. A Csoportot érintő leglényegesebb kockázatok a következők:

Hitelezési kockázat

A Csoport hitelezési kockázatot vállal, amely annak a kockázata, hogy valamely másik fél nem tudja az adott összeget teljes egészében visszafizetni, amikor az esedékessé válik. A Csoport úgy strukturálhatja az általa vállalt hitelezési kockázatot, hogy megszabja az egy adóssal, vagy adósbankkal szemben felvállalható kockázat összegét. További módszer a földrajzi vagy iparági szegmensek szerinti limitek meghatározása. Az ilyen kockázatokat a Csoport rendszeresen figyeli, és éves, illetve gyakoribb felülvizsgálatnak veti alá. Az egy adósra vonatkozó kockázat – beleértve a bankokat és brókercégeket is – tovább csökkenthető allimitek bevezetésével, amelyek mind a mérlegen belüli, mind a mérlegen kívüli kitettséget korlátozzák, és napi teljesítési kockázatra vonatkozó limitekkel a különböző kereskedési módozatok – pl. határidős devizaügyletek – esetén. A Csoport napi szinten ellenőrzi a tényleges kockázati kitettséget a limitekhez viszonyítva.

A hitelezési kockázatnak való kitettséget oly módon kezeli, hogy rendszeres elemzést készít az adósok és potenciális adósok kamat- és tőke-visszafizetési képességét illetően, és szükség szerint változtatja a hitelfelvételi limiteket. A hitelkockázat kezelésének másik módja biztosítékok, illetve vállalati és személyi garanciák beszerzése.

Piaci kockázat

A Csoport piaci kockázatot vállal. Piaci kockázatok a kamatláb-, deviza- és részvénytermékek nyitott pozíciójából adódnak, mivel ezek mindegyike ki van téve mind általános, mind specifikus piaci mozgásoknak. A Csoport ’kockáztatott érték’ (Value at risk) módszert alkalmaz a nyitott pozíciók piaci kockázatának és a maximálisan várható veszteségnek a becslésére, amelyet a piaci feltételek változásaira vonatkozó feltételezésekre alapoz. A Menedzsment határozza meg azt a kockáztatott értéket, amelyet a Csoport vállal, és ezt napi rendszerességgel nyomon követi.

Likviditási kockázat

Lásd a 33. sz. jegyzet

Devizakockázat

Lásd a 34. sz. jegyzet

Kamatlábkockázat

Lásd a 35. sz. jegyzet

Normál üzletmenet során a Csoport különböző pénzügyi tranzakciókban vesz részt, amelyek nem jelennek meg a mérlegben, és amelyeket mérlegen kívüli pénzügyi instrumentumoknak neveznek. Ezzel ellentétes megjegyzés hiányában a mérlegen kívüli pénzügyi instrumentumok elméleti tőkeösszege szerepel az alábbiakban:

(a) Függő kötelezettségek
	2008	2007
Hitelkeret igénybe nem vett része	792.042	999.639
Bankgarancia	260.175	224.616
Visszaigazolt akkreditívek	20.890	12.757
Le nem zárt peres ügyekből várható kötelezettségek (perérték)	6.798	6.558
Egyéb	61.035	53.772
Összesen	1.140.940	1.297.342
Hitelnyújtásra vonatkozó kötelezettségvállalás
Ezen instrumentumok elsődleges célja, hogy a Csoport	az ügyfelek számára	igény szerint

biztosítson pénzeszközöket. A garanciák és akkreditívek – amelyek visszavonhatatlanul biztosítják, hogy a Csoport helytálljon abban az esetben, ha az ügyfél nem tudja teljesíteni harmadik fél felé fennálló kötelezettségeit – a kölcsönökkel azonos hitelezési kockázatot jelentenek. Az okmányos és kereskedelmi akkreditívek – amelyek keretében a Csoport egy ügyfele nevében írásban kötelezettséget vállal arra, hogy meghatározott feltételek mellett valamely harmadik fél egy előre meghatározott összeget lehívhat a Csoporttól – biztosítékát azon áruk leszállítása képezi, amelyre az akkreditív vonatkozik, így kevesebb kockázatot hordoznak, mint a közvetlen hitelfelvétel.

A hitelek, garanciák vagy akkreditívek formájában nyújtott kölcsönök engedélyezhető keretének kihasználatlan részei vonatkozásában a Csoport kötelezettséget vállalhat hitelnyújtásra. A kölcsönnyújtásra vonatkozó kötelezettségvállalás hitelezési kockázatának tekintetében a Csoport potenciálisan a kihasználatlan kötelezettségvállalási keretének teljes összegével megegyező veszteség kockázatának van kitéve. Ugyanakkor a veszteség valószínűsíthető összege alacsonyabb a kihasználatlan kötelezettségvállalási keret teljes összegénél, mivel a legtöbb hitelnyújtásra vonatkozó kötelezettség feltétele, hogy az ügyfelek megfeleljenek bizonyos hitelképességi követelményeknek.

A garanciákra, visszavonhatatlan akkreditívekre és igénybe nem vett hitelnyújtási kötelezettségvállalásokra hasonló hitelezési kockázati monitoring és hitelezési politika vonatkozik, mint amelyet hitelnyújtásnál alkalmaznak. A Csoport menedzsmentje szerint a garanciákkal, visszavonhatatlan akkreditívekkel és igénybe nem vett hitelnyújtási kötelezettségvállalásokkal kapcsolatos piaci kockázat minimális.

(a) Függő kötelezettségek [folytatás]

Jogviták

A mérleg fordulónapjáig a Csoporttal szemben különféle kárigények kerültek bejelentésre és különböző jogi eljárások folytak, melyek jellegük alapján a rendes üzletmenethez tartoznak. Ezen igények és jogi eljárások szintje megfelel az előző évi igények és jogi eljárások szintjének. A Csoport megítélése szerint a vele szemben támasztott igények és peresített követelések nem érintik lényegesen pénzügyi helyzetét, jövőbeli működési eredményét vagy cash-flow-ját, bár nem adható biztosíték az igények és peresített követelések végső kimenetele tekintetében.

Mindazonáltal a jogviták miatt megképzett céltartalék összege 4.989 millió forint és 4.621 millió forint volt 2008. december 31-én és 2007. december 31-én. (lásd 16. sz. jegyzet)

(b) Származékos pénzügyi instrumentumok és egyéb opciók (az adatokat névértéken közöltük, ahol ettől eltér, külön jeleztük)

	2008	2007
Kereskedési célú külföldi devizára szóló határidős szerződések
Mérlegen kívüli követelések	134.190	145.810
Mérlegen kívüli kötelezettségek	138.778	146.795
Nettó érték	-4.588	-985
Nettó valós érték	-3.422	-119
Nem kereskedési célú külföldi devizára szóló határidős szerződések
Mérlegen kívüli követelések	59.883	41.858
Mérlegen kívüli kötelezettségek	59.883	41.857
Nettó érték	-	1
Nettó valós érték	12	-
Kereskedési célú deviza-swap és kamat-swap ügyletek
Mérlegen kívüli követelések	3.244.043	1.947.648
Mérlegen kívüli kötelezettségek	3.065.336	1.849.946
Nettó érték	178.707	97.702
Nettó valós érték	-32.286	2.033
Nem kereskedési célú deviza-swap és kamat-swap ügyletek
Mérlegen kívüli követelések	499.242	260.777
Mérlegen kívüli kötelezettségek	534.938	245.626
Nettó érték	-35.696	15.151
Nettó valós érték	16.597	-5.071
Opciós szerződések
Mérlegen kívüli követelések	9.945	119.004
Mérlegen kívüli kötelezettségek	9.716	119.467
Nettó érték	229	-463
Nettó valós érték	210	25.910
Határidős kamatláb-megállapodások (FRA ügyletek)
Mérlegen kívüli követelések	37	-
Mérlegen kívüli kötelezettségek	-	-
Nettó érték	37	-
Nettó valós érték	33	-
Kereskedési célú határidős értékpapírügyletek
Mérlegen kívüli követelések	2.101	175
Mérlegen kívüli kötelezettségek	2.101	175
Nettó érték	-	-
Nettó valós érték	52	-1

A Csoport szigorú limiteket alkalmaz a nettó nyitott származékos pozíciók – azaz a vételi és eladási ügyletek közti különbségek – vonatkozásában, mind az összeg, mind a futamidő tekintetében. Bármely esetben, a hitelezési kockázatnak kitett összeg a nyereséges instrumentumok (azaz eszközök) jelenlegi valós értékére korlátozódik, amely – a származékos ügyletek viszonylatában – a még le nem járt instrumentumok volumenét tükröző szerződéses vagy elméleti tőkeösszegnek csupán kis hányadát jelenti. A Csoport ezt a hitelezési kockázatot az ügyfelekre vonatkozó hitelezési limitek részeként kezeli, a piaci mozgásokból eredő potenciális kitettséggel együtt. Az ezen instrumentumokra vonatkozó hitelezési kockázat esetén a Csoport nem ír elő fedezetet vagy más biztosítékot, kivéve az ügyfelekkel folytatott kereskedés esetén, ahol a Csoport a legtöbb esetben értékpapírletétet kér.

2008. december 31-én a Csoport 81.629 millió forint pozitív és 159.001 millió forint negatív valós értékű derivatív pénzügyi instrumentummal rendelkezett. A pozitív valós érték korrekciót két soron, a fedezeti ügyletek valós érték korrekcióját az egyéb eszközök között, míg a nem fedezeti ügyletek pozitív valós érték korrekcióját az Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök soron mutatjuk be. A fedezeti származékos pénzügyi instrumentumok negatív valós érték korrekcióját az egyéb kötelezettségek között mutatjuk ki. 2007. december 31- én az értékek rendre 75.343 millió forint és 16.391 millió forint voltak.

Deviza adásvételi ügyletek

A deviza adásvételi ügyletek adott összegű deviza adott árfolyamon történő azonnali (az elszámolásra a kötés napját követő két napon belül kerül sor) vagy határidős (az elszámolásra a kötés napját követő két napon túl kerül sor) adásvételét jelentik. Az ügyletek értéke nem tükrözi a szerződésekhez kapcsolódó tényleges piaci és hitelezési kockázatot.

A deviza-adásvételi ügyleteket a Csoport kockázatkezelési és kereskedési céllal köti. A Csoport kockázatkezelést szolgáló ügyleteit a külföldi devizában nyújtott hitelek és hitelintézeteknél elhelyezett betétek árfolyamváltozásából eredő kockázatok fedezése céljából alkalmazza.

Deviza-swap és kamatláb-swap ügyletek

A Csoport forint és deviza, illetve deviza és deviza cseréjére vonatkozó deviza-swap ügyleteket és kamatláb-swap ügyleteket köt.

A deviza-swap ügylet valamely pénzügyi instrumentum cseréjére vonatkozó olyan összetett megállapodás, amely egy azonnali és egy vagy több határidős adásvételi ügyletből áll.

A kamatláb-swap ügyletek esetén a felek egy vagy több alkalommal fizetést teljesítenek egymás felé, melyek alapját egy adott elméleti tőkeösszegre számított fix, illetve időszakosan módosított kamatláb képezi. Az elméleti tőkeösszeg az az érték, amelyre vonatkozóan a kamat kiszámításra kerül, hogy ily módon meghatározzák a kamatláb-swap ügylet során teljesítendő pénzáramlásokat. Az elméleti tőkeösszeget a tranzakciók volumenének kifejezése érdekében alkalmazzák, de ezek az összegek ténylegesen nem járnak pénzáramlással.

A Csoport kamatláb-swap ügyleteinek célja a kamatláb-kockázati kitettség kezelése, elszámolásuk pedig piaci értéken történik.

Tőkecserés kamatláb-swap ügyletek

A Csoport tőkecserés kamatláb-swap ügyleteket köt, amelyek sajátossága, hogy az ügylet futamidejére indulásakor és záráskor is tőkecsere történik. A tőkecserés kamatláb-swap ügyletek speciális típusa az úgynevezett mark-to-market megállapodás, amely esetében a futamidő során a kamatszámítás alapját képező tőkeösszegek átértékelésre kerülnek a piaci devizaárfolyam változásoknak megfelelően.

Határidős kamatláb-megállapodások

A határidős kamatláb-megállapodások esetén a felek vállalják, hogy egy adott jövőbeli időpontban egy referencia-kamatláb és egy közösen megállapított fix kamatláb közti különbség alapján számolnak el egymással. A kamatlábak változásai nyomán a szerződéses pozíciók piaci értékében bekövetkező változások piaci kockázatot eredményezhetnek.

A Csoport olyan módon csökkenti a piaci kockázatot, hogy általában azonos értékű ellentétes vagy ellensúlyozó pozíciókat nyit, valamint limiteket alakít ki az ilyen módon nem fedezett pozíciókra, és ezeket folyamatosan nyomon követi. A hitelezési kockázat kezelése jóváhagyási eljárások segítségével történik, melyek tartalmazzák az egyes ügyfelekre vonatkozó limiteket. A Csoport határidős kamatláb-megállapodásainak célja a kamatláb-kockázati kitettség kezelése, elszámolásuk pedig piaci értéken történik.

26. SZ. JEGYZET: RÉSZVÉNY-ALAPÚ JUTTATÁSOK

A 2005. üzleti évre vonatkozó opciós program esetében a 2005-2009. évekre vonatkozó, a 2005. évi rendes közgyűlés által megállapított szabályok érvényesek. Az opció nyújtás időpontja 2005. április 29. Maximálisan 2,92 millió darab részvény nyújtható.

A 2006-2010 közötti öt éves időszakot érintően a 2006. évi rendes közgyűlés fogadta el az opciós programot, amelyben a juttatások évente történnek. Az opció nyújtás időpontja a 2006- 2010. évek utáni opciós programok esetében 2006. április 28., illetve a 2007. évi rendes közgyűlés dátuma, 2007. április 27., a módosított programban pótlólagosan megemelt mennyiségre vonatkozóan.

A 2005. üzleti évvel kapcsolatos opciós program esetében a lehívásra kerülő OTP részvényekért fizetendő ár az értékelt gazdasági évben megtartott évi rendes közgyűlés hónapjában és az azt megelőző naptári hónapban a Budapesti Értéktőzsdén rögzített napi középárfolyamok átlagával egyezik meg.

A 2006-2010. üzleti évekkel kapcsolatos opciós programok esetében a lehívásra kerülő OTP részvényekért fizetendő ár az értékelt gazdasági évet követő év április 30. és május 30. közötti időszakban a Budapesti Értéktőzsdén rögzített napi középárfolyamok átlaga mínusz 1.000 forint.

Amennyiben a vételi jog gyakorlásának napját megelőző napon a részvény középárfolyama

3.000 forintnál nagyobb mértékben meghaladja a vételárat, akkor a vételár megemelésre kerül ezen különbözet 3.000 forintot meghaladó mértékével.

A 2007. évi közgyűlés az alábbiakat változtatta meg:

A 2006-2010. üzleti évekkel kapcsolatos opciós programok esetében a lehívásra kerülő OTP részvényekért fizetendő ár az értékelt gazdasági évet követő első negyedév időszakában a Budapesti Értéktőzsdén rögzített napi középárfolyamok átlaga mínusz 2.000 forint. Amennyiben a vételi jog gyakorlásának napját megelőző napon a részvény középárfolyama 4.000 forintnál nagyobb mértékben meghaladja a vételárat, akkor a vételár megemelésre kerül ezen különbözet

4.000 forintot meghaladó mértékével.

Az opciós program gyakorlásának előfeltételéül szolgáló eredménymutatók közül legalább kettő teljesülése szükséges:

- az adózott eredmény növekedése érje el a 10%-ot

- az átlagos eszközarányos megtérülési mutató az adott év december 31-én legalább 2,1 %-os

- az átlagos saját tőke arányos megtérülési mutató legalább 20% legyen.

A lehívási időszak a 2005. évet érintő program esetében 2 év, a 2006-2010 közötti öt éves időszakra vonatkozó opciós program esetében 19 hónap. A 2006-2010 közötti időszakra vonatkozóan az értékelt év vonatkozásában a lehívási időszak június 1-jén nyílik meg, melyet jogosult a programban részt vevő további két évvel meghosszabbítani Ha az opciót nem érvényesítik a lehívási időszak során az opció lejár. Ezen felül az opció érvényét veszti, ha a munkavállaló az opció futamideje alatt elhagyja a Bankot.

26. SZ. JEGYZET: RÉSZVÉNY-ALAPÚ JUTTATÁSOK [folytatás]

	2008		2007
	Opciók	Súlyozott	Opciók	Súlyozott
	(részvény	átlagos	(részvény	átlagos
	mennyiség)	lehívási ár	mennyiség)	lehívási ár
		(forint)		(forint)
Az időszak kezdetén fennálló	6.678.130	7.957	4.799.825	7.231
Az időszak során nyújtott	-	-	3.510.000	8.419
Az időszak során elévült	965.050	6.484	187.250	7.648
Az időszak során lehívott	257.500	6.536	1.444.445	6.706
Az időszak végén fennálló	2.534.950	6.484	6.678.130	7.957
Az időszak végén lehívható	1.774.466	8.424	2.334.304	7.369

A 2008. évre vonatkozóan a megszolgálás feltételeként szabott – a folyósítási feltételek nem teljesülnek, ezért a 2008. üzleti évvel kapcsolatos opciós programmal összefüggésben nem számoltunk el személyi jellegű ráfordítást a 2008. évben.

A 2008. december 31-én, illetve a 2007. december 31-én fennálló részvényopciók súlyozott átlagos lehívási ára 6.484, illetve 7.957 forint, míg az átlagos hátralévő szerződés élettartama 18, illetve 22 hónap.

Az opció alkalmazásához felhasznált adatok a következők:
2008	2007
Átlagos piaci ár (Ft/részvény) 7.828	7.663
Átlagos lehívási ár (Ft/részvény) 7.941	7.594
Várható volatilitás (%) 29	29
Várható futamidő (év) 3,56	3,18
Kockázatmentes kamatláb (%) 6,84	7,01
Várható osztalék (%) 2,31	2,45
A várható volatilitás a Bank részvényei árának az opció nyújtás	időpontja előtti 3 hónap

volatilitását figyelembe véve került meghatározásra. A modellben alkalmazott várható futamidő módosításra került az átruházásra, illetve lehívásra vonatkozó különböző korlátozások hatásával a Bank legjobb megítélése szerint.

A Bankban működő részvényalapú juttatás programokkal összefüggésben az IFRS 2 standard alkalmazása miatt 2008. évre vonatkozóan 28 millió forint, 2007. évre vonatkozóan 5.123 millió forint került az eredmény terhére elszámolásra.

27. SZ. JEGYZET: TRANZAKCIÓK KAPCSOLT VÁLLALATOKKAL

(millió forintban)

Az Igazgatósági és Felügyelő Bizottsági tagok 2008. december 31-én 121 millió forint, 2007. december 31-én 169,3 millió forint hitelkerettel rendelkeztek. A hitelek kondíciói megfeleltek az általános hitelfolyósítási feltételeknek.

Normál üzletmenet során a bank hiteleket és egyéb banki szolgáltatásokat nyújt a vezetés egyes tagjainak résztulajdonában álló vállalkozásoknak. Ezen hitelek összege 27.366 millió forint, illetve 3.862 millió forint, a le nem hívott hitelkeret és bankgarancia összege 121 millió forint, illetve 5.456 millió forint volt 2008. december 31-én és 2007. december 31-én.

A nem konszolidált leányvállalatoknak nyújtott hitelek összege 65.643 millió forint, illetve 41.899 millió forint volt 2008. december 31-én és 2007. december 31-én.

A kulcspozícióban lévő vezetők, a Bank Igazgatóságának és Felügyelő Bizottságának tagjai, valamint a Bank és a jelentősebb leányvállalatok stratégiai döntéshozatalban résztvevő

alkalmazottai kompenzációja az IAS 24 megfelelően az alábbiak szerint alakult.	standardban	foglalt kompenzáció	kategóriáknak
		2008	2007
Rövid távú munkavállalói juttatások		12.642	7.545
Munkaviszony megszűnése utáni juttatások		57	-
Egyéb hosszú távú juttatások		71	41
Végkielégítések		13	1.519
Részvény alapú kifizetések		16	2.459
Összesen		12.799	11.564

28. SZ. JEGYZET: PÉNZ ÉS PÉNZEGYENÉRTÉKESEK (millió forintban)

	2008	2007
Pénztárak, betétszámlák,
elszámolások a Magyar Nemzeti Bankkal	348.849	353.243
A Magyar Nemzeti Banknál lévő kötelező tartalék	-70.526	-158.383
	278.323	194.860

Az MNB által előírt kötelező tartalék nem része a pénz és pénzegyenértékeseknek, mert az MNB korlátozásokat támaszt az összeg felhasználhatóságát illetően.

29. SZ. JEGYZET: AKVIZÍCIÓ (millió forintban)

(a) Leányvállalatok megvásárlása és konszolidálása

2007. november 12-én a Bank aláírta az oroszországi OOO Donskoy Narodny Bank 100%-os részvénycsomagjára vonatkozó adás-vételi szerződést. Az ügylet lezárására 2008. május 6-án került sor, melynek megfelelően a 40,95 millió USD értékű tranzakció pénzügyi zárása is megtörtént.

(a) Leányvállalatok megvásárlása és konszolidálása [folytatás]

2006. augusztus 29-én a Bank aláírta a montenegrói Crnogorska komerčijalna banka a.d. (”CKB”) 100%-os részvénycsomagjára vonatkozó adás-vételi szerződést. A vételár 104 millió EUR volt.

A társaságok feletti kontrollt a Bank 2007. január 1-jétől gyakorolja.

Az akvizíció során megszerzett eszközök és források piaci értéke, valamint a goodwill a következőképpen alakult:

2008

Felvásárláskori adatok OOO Donskoy Narodny Bank

2007

Felvásárláskori adatok CKB a.d.

Pénztárak, betétszámlák, elszámolások az MNB-vel Bankközi kihelyezések, követelések, kihelyezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása	-1.880	-11.095
után	-1.192	-68.528
Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök	-1.021	-119
Értékesíthető értékpapírok	-	-585
Hitelek, a hitelezési veszteségekre elszámolt
értékvesztés levonása után	-16.454	-113.860
Kamatkövetelések	-75	-898
Részvények és részesedések	-48	-217
Lejáratig tartandó értékpapírok	-7	-1.287
Tárgyi eszközök és immateriális javak	-1.555	-9.378
Egyéb eszközök	-91	-2.303
Hitelintézetekkel és az MNB-vel szembeni
kötelezettségek	-	19.268
Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek	20.405	134.948
Kibocsátott értékpapírok	2	-
Kamattartozások	102	121
Egyéb kötelezettségek	179	19.117
Alárendelt kölcsöntőke	261	-
Kisebbségi érdekeltség	-	2.116
Nettó eszközérték	-1.374	-32.700
Goodwill	-5.312	-36.698
Pénzszükséglet	-6.686	-69.398

(b) Leányvállalatok megvásárlásából származó nettó	pénzforgalom levezetése
	2008	2007
Pénzszükséglet	-6.686	-69.398
Vásárláskor megszerzett pénzeszköz	1.880	11.095
Nettó pénzforgalom	-4.806	-58.303
30. SZ. JEGYZET: FŐ LEÁNYVÁLLALATOK

Az alábbiakban részletezzük azon befektetéseket, ahol a Bank meghatározó tulajdoni hányaddal rendelkezik. A Bank érdekeltségi körébe tartozó társaságok, melyek teljes körűen konszolidálásra kerültek – a táblázatban megjelöltek kivételével – Magyarországon bejegyzett társaságok.

Név Tulajdon (közvetett és közvetlen) Tevékenység

	2008	2007
OTP Ingatlan Zrt.	100,00%	100,00%	ingatlanforgalmazás, -fejlesztés
Merkantil Bank Zrt.	100,00%	100,00%	autóvásárlások hitelezése
Merkantil Car Zrt.	100,00%	100,00%	autóvásárlások finanszírozása, lízing
OTP Lakástakarékpénztár Zrt.	100,00%	100,00%	lakásvásárlások, -felújítások hitelezése
Bank Center No. 1. Kft.	100,00%	100,00%	ingatlan bérbeadása
OTP Faktoring Zrt.	100,00%	100,00%	work-out
Xxxx Xxxxx Kft.	100,00%	100,00%	ingatlankezelés
OTP Alapkezelő Zrt.	100,00%	100,00%	befektetési alapok kezelése
OTP Jelzálogbank Zrt.	100,00%	100,00%	jelzáloghitelezés
OTP Pénztárszolgáltató Zrt.	100,00%	100,00%	egészségpénztár és nyugdíjpénztárak
TradeNova Kereskedelmi Kft.	100,00%	100,00%	kezelése ügynöki nagykereskedelem
(korábbi OTP Trade Kft.)
OTP Lakáslízing Zrt.	100,00%	100,00%	ingatlanlízing
OTP Életjáradék Zrt.	100,00%	100,00%	életjáradék nyújtása ingatlan fedezetért
OTP Garancia Biztosító Zrt.	-	100,00%	biztosítás
OTP Banka Slovensko, a. s.	97,23%	97,23%	hitelezés
(Szlovák Köztársaság)
DSK Bank EAD	100,00%	100,00%	hitelezés
(Bolgár Köztársaság)
OTP Bank Romania S.A.	100,00%	100,00%	hitelezés
(Román Köztársaság)
OTP banka Hrvatska d.d.	100,00%	100,00%	hitelezés
(Horvát Köztársaság)
OTP banka Srbija a.d.	91,43%	91,43%	hitelezés
(Szerb Köztársaság)
Crnogorska komerčijalna banka a.d.	100,00%	100,00%	hitelezés
(Montenegró)

Név Tulajdon (közvetett és közvetlen) Tevékenység

	2008	2007
CJSC OTP Bank	100,00%	100,00%	hitelezés
(Ukrán Köztársaság)
OAO OTP Bank	95,51%	97,22%	hitelezés
(Orosz Föderáció)
(korábbi OAO Investsberbank)
OOO Donskoy Narodny Bank	100,00%	-	hitelezés
(Orosz Föderáció)
OTP Holding Ltd. (Ciprus)	100,00%	-	holding tevékenység
OTP Financing Netherlands B.V.	100,00%	100,00%	refinanszírozási tevékenység
(Hollandia)
OTP Financing Cyprus Ltd. (Ciprus)	100,00%	100,00%	refinanszírozási tevékenység

31. SZ. JEGYZET: HITELKEZELŐI TEVÉKENYSÉG

Számos, a vállalatok által alkalmazottaiknak nyújtott (elsősorban lakáscélú) hitel vonatkozásában a Bank hitelkezelőként működik. Ezen hitelek végső kockázatát a hitel forrását biztosító fél viseli. Mivel ezek a hitelek és a hozzájuk kapcsolódó alapok nem tartoznak a Bank eszközei és forrásai közé, ezért a mellékelt konszolidált mérlegből kivételre kerültek. A Bank által kezelt ilyen hitelek teljes állománya 45.196 millió forint, illetve 45.081 millió forint volt 2008. december 31-én és 2007. december 31-én.

32. SZ. JEGYZET:ESZKÖZÖK ÉS FORRÁSOK KONCENTRÁLÓDÁSA

A Magyar Állammal, valamint a Magyar Nemzeti Bankkal szembeni követelések és értékpapírok a Csoport konszolidált eszközállományának mintegy 7%-át és 9%-át képviselték 2008. december 31-én és 2007. december 31-én . Más jelentős eszköz vagy forrás koncentráció nem állt fenn 2008. december 31-én és 2007. december 31-én.

33. SZ. JEGYZET: ESZKÖZÖK ÉS FORRÁSOK LEJÁRAT SZERINTI ELEMZÉSE

ÉS LIKVIDITÁSI KOCKÁZAT ELEMZÉSE (millió forintban)

A likviditási kockázat annak a kitettségnek a mérése, hogy a Csoportnak mennyiben kell a likvid eszközeit esetlegesen növelni, annak érdekében, hogy időben eleget tudjon tenni a pénzügyi instrumentumokból származó kötelezettségeinek. A Csoport a likviditási pozícióját a Magyar Nemzeti Bank által lefektetett irányelvek szerint kezeli. A következő táblázatok az eszközöket, a forrásokat, és a saját tőkét mutatják be lejárati csoportok szerint. A lejárati csoportokat a szerződéses lejáratig hátralevő idő szerint állapította meg a Csoport.

A lejárati időszakokba történt besorolás a leginkább prudensnek tekinthető módon történt, így figyelembe vételre kerültek az előrefizetési lehetőségek.

2008. december 31-én

Pénztárak, betétszámlák, elszámolások a

3 hónapon belüli

Éven belüli, 3 hónapon túli

Éven túli, 5 éven túli Összesen 5 éven belüli

Magyar Nemzeti Bankkal 348.623 226 - - 348.849

Bankközi kihelyezések, követelések, a kihelyezési veszteségekre elszámolt
értékvesztés levonása után	522.611	53.365	16.941	625	593.542
Eredménnyel szemben valós értéken értékelt
pénzügyi eszközök	16.183	16.446	68.895	27.808	129.332
Értékesíthető értékpapírok	21.143	65.472	237.743	156.899	481.257
Hitelek, a hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után	615.529	1.071.120	1.781.483	3.262.038	6.730.170
Kamatkövetelések	83.575	3.000	000	000	87.793
Részvények és részesedések	-	-	-	10.467	10.467
Lejáratig tartandó értékpapírok	131.078	36.792	110.294	43.569	321.733
Tárgyi eszközök és immateriális javak	874	2.693	111.454	354.680	469.701
Egyéb eszközök	50.555	58.984	40.324	56.729	206.592
ESZKÖZÖK ÖSSZESEN	1.790.171	1.308.791	2.367.474	3.913.000	9.379.436
Hitelintézetekkel és a Magyar Nemzeti Bankkal szembeni kötelezettségek	159.172	439.813	153.472	90.410	842.867
Ügyfelek betétei	3.897.230	1.083.102	213.473	25.421	5.219.226
Kibocsátott értékpapírok	300.563	103.808	1.000.065	122.203	1.526.639
Kamattartozások	90.110	5.548	3.122	361	99.141
Kereskedési célú származékos pénzügyi instrumentumok valós érték korrekciója	29.313	10.989	78.475	6.710	125.487
Egyéb kötelezettségek	150.551	15.010	27.036	8.360	200.957
Alárendelt kölcsöntőke	-	745	5.993	309.410	316.148
KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN	4.626.939	1.659.015	1.481.636	562.875	8.330.465
Jegyzett tőke	-	-	-	28.000	28.000
Eredménytartalék és egyéb tartalékok	-	-	-	1.160.935	1.160.935
Visszavásárolt saját részvény	-	-	-67.407	-79.342	-146.749
Kisebbségi részesedés	-	-	-	6.785	6.785
SAJÁT TŐKE	-	-	-67.407	1.116.378	1.048.971
FORRÁSOK ÖSSZESEN	4.626.939	1.659.015	1.414.229	1.679.253	9.379.436
LIKVIDITÁS HIÁNY (-) / TÖBBLET (+)	-2.836.768	-350.224	953.245	2.233.747	-

2007. december 31-én

3 hónapon belüli

Éven belüli, 3 hónapon túli

Éven túli, 5 éven túli Összesen 5 éven belüli

Pénztárak, betétszámlák, elszámolások a Magyar Nemzeti Bankkal	348.281	4.962	-	-	353.243
Bankközi kihelyezések, követelések, a
kihelyezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után	540.504	72.025	42.127	132	654.788
Eredménnyel szemben valós értéken értékelt
pénzügyi eszközök	65.732	35.038	124.691	60.434	285.895
Értékesíthető értékpapírok	27.493	95.423	182.848	168.161	473.925
Hitelek, a hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után	601.781	957.762	1.637.614	2.385.280	5.582.437
Kamatkövetelések	56.873	3.898	1.276	1.412	63.459
Részvények és részesedések	-	-	-	9.892	9.892
Lejáratig tartandó értékpapírok	111.014	25.278	124.808	56.457	317.557
Tárgyi eszközök és immateriális javak	1.258	6.533	118.433	415.685	541.909
Egyéb eszközök	84.043	29.079	27.999	37.648	178.769
ESZKÖZÖK ÖSSZESEN	1.836.979	1.229.998	2.259.796	3.135.101	8.461.874
Hitelintézetekkel és a Magyar Nemzeti Bankkal szembeni kötelezettségek	338.051	108.821	253.228	98.054	798.154
Ügyfelek betétei	4.326.480	529.282	164.351	18.259	5.038.372
Kibocsátott értékpapírok	18.796	71.194	757.493	137.782	985.265
Kamattartozások	54.178	2.409	3.332	234	60.153
Kereskedési célú származékos pénzügyi instrumentumok valós érték korrekciója	4.377	4.170	2.380	1.993	12.920
Egyéb kötelezettségek	147.464	24.474	74.273	124.058	370.269
Alárendelt kölcsöntőke	-	10.111	1.339	289.714	301.164
KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN	4.889.346	750.461	1.256.396	670.094	7.566.297
Jegyzett tőke	-	-	-	28.000	28.000
Eredménytartalék és egyéb tartalékok	-	-	-	976.225	976.225
Visszavásárolt saját részvény	-3.554	-14.217	-36.437	-59.793	-114.001
Kisebbségi részesedés	-	-	-	5.353	5.353
SAJÁT TŐKE	-3.554	-14.217	-36.437	949.785	895.577
FORRÁSOK ÖSSZESEN	4.885.792	736.244	1.219.959	1.619.879	8.461.874
LIKVIDITÁS HIÁNY (-) / TÖBBLET (+)	-3.048.813	493.754	1.039.837	1.515.222	-

2008. december 31-én	USD	EUR	CHF	Egyéb	Összesen
Eszközök	1.080.932	2.128.718	1.674.082	2.107.467	6.991.199
Források	-302.851	-3.099.310	-157.686	-1.596.545	-5.156.392
Mérlegen kívüli eszközök és források, nettó	-777.603	1.046.251	-1.495.153	-462.828	-1.689.333
Nettó pozíció	478	75.659	21.243	48.094	145.474
2007. december 31-én	USD	EUR	CHF	Egyéb	Összesen
Eszközök	705.470	1.744.616	1.076.700	1.941.768	5.468.554
Források	-281.588	-2.297.282	-141.825	-1.533.702	-4.254.397
Mérlegen kívüli eszközök és források, nettó	-464.046	507.759	-943.333	-8.162	-907.782
Nettó pozíció	-40.164	-44.907	-8.458	399.904	306.375

A fenti kimutatás a Csoport fő devizanemekben fennálló devizapozícióját mutatja be. A fennmaradó devizanemek az “egyéb” soron kerültek feltüntetésre. A Csoport a Magyar Nemzeti Bank által felállított nyitott pozícióra vonatkozó limiteken túlmenően saját limitrendszere alapján is ellenőrzi a devizapozícióit. A Csoport nyitott devizapozíciójának mérésére a Value at Risk (VaR) modellt is használta.

35. SZ. JEGYZET: KAMATLÁBKOCKÁZAT-KEZELÉS (millió forintban)

A kamatlábkockázat az a kockázat, amely szerint a pénzügyi instrumentumok értéke változhat a piaci kamatláb mozgásának hatására. Egy pénzügyi instrumentum kamatának rögzítésére vonatkozó időtartam következésképpen jelzi, hogy az adott instrumentum milyen mértékben kitett a kamatlábkockázatnak.

A Csoport kamatozó eszközeinek és forrásainak többsége oly módon van kialakítva, hogy a rövid lejáratú eszközök összhangban legyenek a rövid lejáratú kötelezettségekkel, vagy a hosszú lejáratú eszközök és a hosszú lejáratú kötelezettségek éven belüli kamatváltoztatása biztosítva legyen, vagy a hosszú lejáratú eszközök és a kapcsolódó hosszú lejáratú kötelezettségek kamatváltozása párhuzamosan történjen.

A fentieken túl, a különféle kamatozó eszközök és kamatozó források közötti széles kamatsáv nagyfokú rugalmasságot biztosít a Csoportnak a kamatlábkülönbségek és a kamatlábkockázat kezelésére.

A következő táblázat az eszközök és források kamatainak újraárazási periódusait mutatja. A változó kamatozású eszközök és kötelezettségek a következő újraárazási periódus szerint, a fix kamatozású eszközök és források a lejárati periódus szerint kerülnek bemutatásra.

OTP BANK NYRT.

A 2008. DECEMBER 31-XXXX XXXXXX ÉV KONSZOLIDÁLT KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLETE

35. SZ. JEGYZET: KAMATLÁBKOCKÁZAT-KEZELÉS (millió forintban) [folytatás] 2008. december 31-én

35. SZ. JEGYZET: KAMATLÁBKOCKÁZAT KEZELÉS (millió forintban) [folytatás]

1 hónapon belül

1 és 3 hónap között

3 és 12 hónap között

1 és 2 év között

2 éven túl

Nem kamatozó

Összesen

Mind- összesen

ESZKÖZÖK

Pénztárak, betétszámlák, elszámolások a Magyar Nemzeti Bankkal

fix kamatozású változó kamatozású nem kamatozó

Bankközi kihelyezések, követelések, a kihelyezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után

fix kamatozású változó kamatozású nem kamatozó

Kereskedési célú értékpapírok

fix kamatozású változó kamatozású nem kamatozó

Értékesíthető értékpapírok

fix kamatozású

változó kamatozású nem kamatozó

Hitelek, a hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után

fix kamatozású változó kamatozású nem kamatozó

Lejáratig tartandó értékpapírok

fix kamatozású változó kamatozású

Származékos pénzügyi instrumentumok valós érték korrekciója

51

fix kamatozású változó kamatozású nem kamatozó

74 058	37 890	2	189	3	-	-	-	-	-	66 859	169 848	140 922	207 927	348 849
72 069	34 896	2	-	3	-	-	-	-	-	-	-	72 074	34 896	106 970
1 989	2 994	-	189	-	-	-	-	-	-	-	-	1 989	3 183	5 172
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	66 859	169 848	66 859	169 848	236 707
66 142	321 855	2 506	10 826	-	90 734	-	-	-	6 656	1	94 822	68 649	524 893	593 542
65 751	264 125	2 506	10 826	-	21	-	-	-	6 521	-	-	68 257	281 493	349 750
391	57 730	-	-	-	90 713	-	-	-	135	-	-	391	148 578	148 969
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1	94 822	1	94 822	94 823
1 093	1 805	1 059	214	7 972	421	10 531	876	26 263	3 589	2 299	551	49 217	7 456	56 673
1 093	597	903	201	7 900	262	10 531	876	26 263	3 559	-	-	46 690	5 495	52 185
-	1 208	156	13	72	159	-	-	-	30	-	-	228	1 410	1 638
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2 299	551	2 299	551	2 850
9 277	2 531	5 935	101 306	48 461	14 938	36 961	14 113	158 283	69 391	15 874	4 187	274 791	206 466	481 257
9 277	-	1 500	3 241	47 935	14 938	36 961	13 534	158 283	67 594	-	-	253 956	99 307	353 263
-	2 531	4 435	98 065	526	-	-	579	-	1 797	-	-	4 961	102 972	107 933
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	15 874	4 187	15 874	4 187	20 061
812 804	3 796 739	84 325	350 728	119 661	714 209	56 516	67 318	380 973	297 118	10 753	39 026	1 465 032	5 265 138	6 730 170
8 656	37 847	2 515	91 129	3 140	173 389	1 604	30 442	11 737	175 038	-	-	27 652	507 845	535 497
804 148	3 461 667	81 810	198 231	116 521	355 496	54 912	34 953	369 236	122 080	-	-	1 426 627	4 172 427	5 599 054
-	297 225	-	61 368	-	185 324	-	1 923	-	-	10 753	39 026	10 753	584 866	595 619
114 963	8 553	20 670	1 310	64 331	7 386	38 930	11 777	27 057	26 756	-	-	265 951	55 782	321 733
114 963	3 558	12 670	806	26 862	7 336	38 930	11 777	27 057	26 756	-	-	220 482	50 233	270 715
-	4 995	8 000	504	37 469	50	-	-	-	-	-	-	45 469	5 549	51 018
10 266	827 755	13 306	274 293	97 434	131 782	94 099	443 479	712 125	368 637	-	8 839	927 230	2 054 785	2 982 015
10 000	000 000	13 306	274 274	95 523	129 863	93 805	441 380	708 625	367 563	-	-	921 525	2 039 537	2 961 062
-	1 298	-	19	1 911	1 919	294	2 099	3 500	1 074	-	-	5 705	6 409	12 114
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	8 839	-	8 839	8 839

HUF

Deviza

HUF

Deviza

HUF

Deviza

HUF

Deviza

HUF

Deviza

HUF

Deviza

HUF

Deviza

OTP BANK NYRT.

A 2008. DECEMBER 31-XXXX XXXXXX ÉV KONSZOLIDÁLT KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLETE

35. SZ. JEGYZET: KAMATLÁBKOCKÁZAT-KEZELÉS (millió forintban) [folytatás] 2008. december 31-én

35. SZ. JEGYZET: KAMATLÁBKOCKÁZAT KEZELÉS (millió forintban) [folytatás]

1 hónapon belül

1 és 3 hónap között

3 és 12 hónap között

1 és 2 év között

2 éven túl

Nem kamatozó

Összesen

Mind- összesen

HUF

Deviza

HUF

Deviza

HUF

Deviza

HUF

Deviza

HUF

Deviza

HUF

Deviza

HUF

Deviza

FORRÁSOK

2 442	341 082	7 287	192 395	212 210	78 268	1	699	559	5 649	-	2 275	222 499	620 368	842 867
1 755	183 627	1 746	26 511	118 618	18 823	-	699	-	5 619	-	92	122 119	235 371	357 490
687	157 455	5 541	165 884	93 592	59 445	1	-	559	30	-	-	100 380	382 814	483 194
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2 183	-	2 183	2 183
1 146 698	1 640 823	474 388	298 603	376 758	369 806	27 029	48 831	633 399	96 450	1 178	105 263	2 659 450	2 559 776	5 219 226
469 786 676 912	502 881 1 137 942	445 811 28 577	298 593 10	376 169 589	369 806 -	27 029 -	48 774 57	80 071 553 328	68 285 28 165	- -	- -	1 398 866 1 259 406	1 288 339 1 166 174	2 687 205 2 425 580
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1 178	105 263	1 178	105 263	106 441
20 260	4 272	46 891	445 658	124 232	20 123	47 226	281 207	139 013	396 894	511	352	378 133	1 148 506	1 526 639
9 253	4 272	27 735	1 866	124 232	11 333	47 226	281 207	139 013	396 894	-	-	347 459	695 572	1 043 031
11 007	-	19 156	443 792	-	8 790	-	-	-	-	-	-	30 163	452 582	482 745
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	511	352	511	352	863
433 865	621 519	107 118	487 413	63 840	163 285	9 894	263 533	8 956	898 303	-	96	623 673	2 434 149	3 057 822
433 865	411 583	107 118	191 386	62 589	161 395	8 656	261 452	6 364	896 870	-	88	618 592	1 922 774	2 541 366
-	209 936	-	296 027	1 251	1 890	1 238	2 081	2 592	1 433	-	-	5 081	511 367	516 448
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	8	-	8	8
-	942	5 000	28 551	-	12 999	-	-	-	268 411	-	245	5 000	311 148	316 148
-	-	-	-	-	-	-	-	-	268 411	-	-	-	268 411	268 411
-	942	5 000	28 551	-	12 999	-	-	-	-	-	-	5 000	42 492	47 492
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	245	-	245	245

Hitelintézetekkel és a Magyar Nemzeti Bankkal szembeni kötelezettségek

fix kamatozású változó kamatozású nem kamatozó

Ügyfelek betétei

fix kamatozású változó kamatozású nem kamatozó

Kibocsátott értékpapírok

fix kamatozású változó kamatozású nem kamatozó

Származékos pénzügyi instrumentumok valós érték korrekciója

fix kamatozású változó kamatozású nem kamatozó

52

Alárendelt kölcsöntőke fix kamatozású változó kamatozású nem kamatozó

Nettó pozíció -514 662 2 388 490 -512 881 -713 754 -439 178 314 989 152 887 -56 707 522 774 -893 560 94 097 209 042 -696 963 1 248 500 551 537

35. SZ. JEGYZET: KAMATLÁBKOCKÁZAT KEZELÉS (millió forintban) [folytatás]

1 hónapon belül

1 és 3 hónap között

3 és 12 hónap között

1 és 2 év között

2 éven túl

Nem kamatozó Összesen

Mind- összesen

ESZKÖZÖK

Pénztárak, betétszámlák, elszámolások a Magyar Nemzeti Bankkal

fix kamatozású változó kamatozású nem kamatozó

Bankközi kihelyezések, követelések, a kihelyezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után

fix kamatozású változó kamatozású nem kamatozó

Kereskedési célú értékpapírok

fix kamatozású változó kamatozású nem kamatozó

Értékesíthető értékpapírok

fix kamatozású változó kamatozású nem kamatozó

Hitelek, a hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után

fix kamatozású változó kamatozású nem kamatozó

Lejáratig tartandó értékpapírok

fix kamatozású változó kamatozású

Származékos pénzügyi instrumentumok valós érték korrekciója

53

fix kamatozású

HUF

Deviza

HUF

Deviza

HUF

Deviza

HUF

Deviza

HUF

Deviza

HUF

Deviza

HUF

Deviza

OTP BANK NYRT.

A 2008. DECEMBER 31-XXXX XXXXXX ÉV KONSZOLIDÁLT KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLETE

35. SZ. JEGYZET: KAMATLÁBKOCKÁZAT-KEZELÉS (millió forintban) [folytatás] 2007. december 31-én

változó kamatozású

176 105	18 694	490	7 718	12	16	-	-	-	-	44 000	000 000	221 058	132 185	353 243
174 741	13 448	-	58	-	-	-	-	-	-	-	-	174 741	13 506	188 247
1 359	5 245	490	7 660	12	16	-	-	-	-	-	-	1 861	12 921	14 782
5	1	-	-	-	-	-	-	-	-	44 000	000 000	44 456	105 758	150 214
21 864	303 762	3 000	6 973	550	115 691	-	1 927	-	165	6	200 850	25 420	629 368	654 788
21 859	296 252	-	3 967	550	58 868	-	1 927	-	135	-	-	22 409	361 149	383 558
5	7 510	3 000	3 006	-	56 823	-	-	-	30	-	-	3 005	67 369	70 374
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	6	200 850	6	200 850	200 856
24 149	1 225	36 648	1 476	9 270	4 649	7 587	8 241	82 675	40 456	4 000	000	000 017	56 940	221 957
23 165	24	15 141	1 388	9 199	4 339	7 586	8 241	82 675	40 456	-	-	137 766	54 448	192 214
984	1 201	21 507	88	71	310	1	-	-	-	-	-	22 563	1 599	24 162
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	4 688	893	4 688	893	5 581
14 090	22 813	4 922	59 726	77 433	22 436	45 753	5 160	112 590	73 776	28 109	7 117	282 897	191 028	473 925
12 342	767	1 952	1 717	77 194	10 947	45 753	5 160	112 590	73 776	-	-	249 831	92 367	342 198
1 748	22 046	2 970	58 009	239	11 489	-	-	-	-	-	-	4 957	91 544	96 501
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	28 109	7 117	28 109	7 117	35 226
899 026	2 431 583	220 358	744 860	192 480	275 535	94 539	96 759	237 070	336 337	17 081	36 809	1 660 554	3 921 883	5 582 437
9 616	132 870	6 903	115 980	3 801	223 218	1 235	87 918	4 769	299 691	-	-	26 324	859 677	886 001
889 410	2 298 713	213 455	628 880	188 679	52 317	93 304	8 841	232 301	36 646	-	-	1 617 149	3 025 397	4 642 546
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	17 081	36 809	17 081	36 809	53 890
97 085	15 961	38 035	2 286	31 040	1 999	39 882	10 048	65 413	15 808	-	-	271 455	46 102	317 557
97 085	3 460	-	1 909	20 249	1 068	39 882	9 826	65 413	15 327	-	-	222 629	31 590	254 219
-	12 501	38 035	377	10 791	931	-	222	-	481	-	-	48 826	14 512	63 338
366 501	454 187	645 215	356 623	38 095	33 924	1 237	34 016	1 770	241 366	-	-	1 052 818	1 120 116	2 172 934
273 123	343 091	212 118	182 451	37 545	32 838	1 237	34 016	1 770	241 366	-	-	525 793	833 762	1 359 555

93 378

111 096

433 097

174 172

550

1 086 - - -

- - -

527 025

286 354

813 379

OTP BANK NYRT.

A 2008. DECEMBER 31-XXXX XXXXXX ÉV KONSZOLIDÁLT KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLETE

35. SZ. JEGYZET: KAMATLÁBKOCKÁZAT-KEZELÉS (millió forintban) [folytatás] 2007. december 31-én

35. SZ. JEGYZET: KAMATLÁBKOCKÁZAT KEZELÉS (millió forintban) [folytatás]

1 hónapon belül

1 és 3 hónap között

3 és 12 hónap között

1 és 2 év között

2 éven túl

Nem kamatozó

Összesen

Mind- összesen

FORRÁSOK

Hitelintézetekkel és a Magyar Nemzeti Bankkal szembeni kötelezettségek

fix kamatozású változó kamatozású nem kamatozó

Ügyfelek betétei

fix kamatozású változó kamatozású nem kamatozó

Kibocsátott értékpapírok

fix kamatozású változó kamatozású nem kamatozó

Származékos pénzügyi instrumentumok valós érték

korrekciója

fix kamatozású változó kamatozású

54

Alárendelt kölcsöntőke fix kamatozású változó kamatozású

59 664	287 216	26 138	141 177	81 840	70 053	298	37 633	514	90 195	-	3 426	168 454	629 700	798 154
59 313	207 136	24 936	48 041	156	61 755	29	17 988	1	72 131	-	-	84 435	407 051	491 486
351	80 080	1 202	93 136	81 684	8 298	269	19 645	513	18 064	-	-	84 019	219 223	303 242
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3 426	-	3 426	3 426
2 081 493	1 758 308	364 691	231 818	49 870	268 089	28 520	36 213	68 984	34 203	1 551	114 632	2 595 109	2 443 263	5 038 372
659 069	740 215	360 674	231 818	49 870	268 089	28 520	36 213	68 984	34 203	-	-	1 167 117	1 310 538	2 477 655
1 422 424	1 018 093	4 017	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1 426 441	1 018 093	2 444 534
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1 551	114 632	1 551	114 632	116 183
13 155	137 539	27 000	000 000	35 409	10 012	77 342	4 819	130 158	248 516	3	1 111	283 090	702 175	985 265
6	7 229	7 257	1 781	34 988	2 472	77 342	4 819	130 158	248 516	-	-	249 751	264 817	514 568
13 149	130 310	19 000	000 000	421	7 540	-	-	-	-	-	-	33 000	000 000	469 583
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3	1 111	3	1 111	1 114
116 423	878 365	33 000	000 000	23 878	19 971	11 796	25 072	5 179	49 559	-	-	191 125	1 916 144	2 107 269
104 131	509 689	26 017	366 880	23 687	19 927	11 796	25 072	5 179	49 559	-	-	170 810	971 127	1 141 937
12 292	368 676	7 832	576 297	191	44	-	-	-	-	-	-	20 315	945 017	965 332
-	856	5 000	33 015	-	9 202	-	-	-	253 091	-	-	5 000	296 164	301 164
-	-	-	-	-	-	-	-	-	253 091	-	-	-	253 091	253 091
-	856	5 000	33 015	-	9 202	-	-	-	-	-	-	5 000	43 073	48 073

HUF

Deviza

HUF

Deviza

HUF

Deviza

HUF

Deviza

HUF

Deviza

HUF

Deviza

HUF

Deviza

Nettó pozíció -671 915 185 941 491 967 -469 703 157 883 76 923 71 042 52 414 294 683 32 344 92 781 232 257 436 441 110 176 546 617

36. SZ. JEGYZET: EGY TÖRZSRÉSZVÉNYRE JUTÓ NYERESÉG (EPS)

Az egy törzsrészvényre jutó konszolidált nyereség a törzsrészvényeseknek, az adott időszakra felosztható konszolidált nettó eredmény és a törzsrészvények időszak alatti súlyozott számtani átlagának hányadosaként kerül kiszámításra.

2008 2007

Konszolidált nettó eredmény (millió forintban)	240.472	208.208
A törzsrészvények súlyozott számtani átlaga az év folyamán a konszolidált alap EPS számításához (db)	256.317.324	261.699.756

Egy törzsrészvényre jutó konszolidált alap nyereség

(forintban) 938 796

A törzsrészvények súlyozott számtani átlaga az év folyamán a konszolidált hígított EPS

számításához (db) 257.117.270 262.326.040

Egy törzsrészvényre jutó konszolidált hígított nyereség

(forintban) 935 794

A törzsrészvények súlyozott számtani átlaga nem tartalmazza a Csoport tulajdonában levő saját részvények állományát.

A hígított EPS mutató számításához kalkulált súlyozott számtani átlag a Bank által nyújtott opciós jogok miatt tér el.

37. SZ. JEGYZET: PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOKON KELETKEZETT

EREDMÉNYEK TÉTELEI (millió Ft-ban)

A 2008. december 31-ével zárult évre vonatkozóan:

Kamat- eredmény

Nem kamat- eredmény

Értékvesztés Saját tőke

Pénztárak, betétszámlák, elszámolások az MNB-vel	16.161	-	-	-
Bankközi kihelyezések, követelések a
kihelyezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után	21.837	-	-516	-
Kereskedési célú értékpapírok	7.029	-4.668	-	-
Értékesíthető értékpapírok 32.402		-1.958	-	-16.078
Hitelek, hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után	710.869	7.708	-110.933	-
Lejáratig tartandó értékpapírok	26.624	2.513	-	-
Származékos pénzügyi
instrumentumok valós érték korrekciója	-27.048	-7.313	-	-
Hitelintézetekkel és az MNB-vel szembeni kötelezettségek	-44.957	-	-	-
Ügyfelek betétei	-215.881	109.360	-	-
Kibocsátott értékpapírok	-72.750	-	-	-
Alárendelt kölcsöntőke	-17.009	-	-	-
	437.277	105.642	-111.449	-16.078

A 2007. december 31-ével zárult évre vonatkozóan:

Kamat- eredmény

Nem kamat- eredmény

Értékvesztés Saját tőke

Pénztárak, betétszámlák, elszámolások az MNB-vel	12.825	-	-	-
Bankközi kihelyezések, követelések a
kihelyezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után	22.729	-	-41	-
Kereskedési célú értékpapírok	7.272	-353	-	-
Értékesíthető értékpapírok 34.145		1.345	-	-1.073
Hitelek, hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztés levonása után	561.391	28.985	-58.144	-
Lejáratig tartandó értékpapírok	29.938	-	-	-
Származékos pénzügyi
instrumentumok valós érték korrekciója	30.174	-2.040	-	-
Hitelintézetekkel és az MNB-vel szembeni kötelezettségek	-31.294	-	-	-
Ügyfelek betétei	-168.853	101.991	-	-
Kibocsátott értékpapírok	-50.197	-	-	-
Alárendelt kölcsöntőke	-16.438	54	-	-
	431.692	129.982	-58.185	-1.073

38. SZ. JEGYZET: ÉRZÉKENYSÉGVIZSGÁLAT (millió Ft-ban)

38.1. Piaci kockázat érzékenységvizsgálata

A VaR kockázati mérőszám az adózás előtti eredményre vonatkozó potenciális veszteséget becsli meg egy megadott tartási periódus és konfidenciaszint mellett. A VaR módszertan egy statisztikailag definiált, valószínűség-számításon alapuló megközelítés, amely figyelembe veszi a piaci volatilitást, a kockázatok diverzifikációját, az egymást ellensúlyozó pozíciókat valamint a termékek és piacok közötti korrelációkat. A kockázatok konzisztensen mérhetőek minden piacon és terméken, és a kockázatot összesíteni lehet egyetlen kockázati mérőszámmá. A Csoport egy napos 99%-os VaR-t alkalmaz, amelynél a napi veszteség 99%-os valószínűséggel nem fogja meghaladni a jelentett VaR-t.

Az alkalmazott VaR módszertant napi kockázati adatok számítására alkalmazzák, amely magában foglalja a historikus és variancia-kovariancián alapuló megközelítéseket is. A különböző portfoliókra vonatkozó jövőbeni potenciális kitettség meghatározására – a fent említett két módszeren túlmenően – havi rendszerességgel Monte Carlo szimuláció is alkalmazásra kerül.

A kereskedési portfolióra vonatkozó VaR a következőképpen összegezhető:

Historikus VaR (99%, egy nap) kockázati típusonként

Átlagos VaR

2008 2007

Devizaárfolyam	1.254	443
Kamatláb	728	559
Tőkeinstrumentumok	68	96
Diverzifikáció	-373	-262
Teljes VaR kitettség	1.677	836

A VaR mérőszám a Csoport napi kitettségét fejezi ki a deviza és kamatlábkockázatra, míg az érzékenységvizsgálat a reálisan várható kamatláb- és devizaárfolyamváltozások hatását értékeli egy éves időtávon. Az érzékenységvizsgálat hosszabb időtávja kiegészíti a VaR mérőszámot és segít a Csoport piaci kockázatoknak való kitettségének becslésében. A devizaárfolyam- érzékenységvizsgálat részleteit a 38.2. jegyzet, a kamatláb-érzékenységvizsgálat részleteit a 38.3. jegyzet, míg a tőkeinstrumentum-érzékenységvizsgálat részleteit a 38.4. jegyzet tartalmazza.

38.2. Devizaárfolyam-érzékenységvizsgálat

A következő táblázat részletezi a Csoport érzékenységét az EUR és USD árfolyam változásának növekedésére és csökkenésére 3 hónapos időtávon. A kulcspozícióban lévő vezetők részére készülő belső jelentésekben Monte Carlo szimuláció kerül alkalmazásra a devizaárfolyam kockázat jelentésére, és ez testesíti meg a vezetőség becslését a reálisan várható devizaárfolyam változásokra. Az érzékenységvizsgálat magában foglalja a fennálló devizás monetáris tételeket, mint a külföldi tevékenységekhez kapcsolódó stratégiai nyitott pozíciót. A külföldi tevékenységekhez kapcsolódó stratégiai nyitott pozíció -300 millió EUR és -75 millió USD volt 2008. december 31-én, és 570 millió EUR volt 2007. december 31-én. A lenti táblázat pozitív számai jelzik a nyereség növekedését, vagyis a forint erősödését a főbb devizákkal szemben. A forint gyengülése az euróval szemben ellenkező hatással van a nyereségre, az ilyen tételek negatív számként szerepelnek.

Valószínűség

3 hónapos időszak alatti eredményhatás milliárd forintban

2008 2007

1%		-8,6		-16,4
5%		-5,4		-11,0
25%		-1,3		-4,2
50%		1,3		0,3
25%		3,8		3,7
5%		7,1		6,4
1%		9,5		6,9
Megjegyzések: (1) A stratégiai	nyitott pozíción	megjelenő rövid távú veszteséget	kompenzálja	a külföldi

tevékenységeken hosszú távon realizált átváltási nyereség.

(2) A pozíció jelentős csökkentése miatt csökkent a becsült kockáztatott értéke a portfoliónak.

(3) A Monte Carlo szimuláció az árfolyamok historikus eloszlásán alapul. A jelenlegi pénzügyi turbulencia kapcsán olyan stressz árfolyammozgások következhetnek be, amelyekre a korábbi időszakban a forint esetében még nem volt példa.

38.3 Kamatláb-érzékenységvizsgálat

Az alábbi érzékenységvizsgálat mind a származékos, mind a nem származékos ügyletek mérlegfordulónapi kamatláb-kockázati kitettségét figyelembe veszi. Az érzékenységvizsgálat azon a feltételezésen alapul, hogy a fordulónapon fennálló eszközök és kötelezettségek az egész év során fenn fognak állni. Az érzékenységvizsgálat csak a kedvezőtlen kamatláb változások feltételezését tartalmazza. A lényeges feltételezések a következők voltak:

• A változó kamatozású eszközök és kötelezettségek a modellezett benchmark hozamokra árazódnak át az átárazódási időpontokban, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest.

• A fix kamatozású eszközök és kötelezettségek a szerződéses lejáratkor árazódnak át.

• Az olyan kötelezettségek, amelyeknél a Banknak joga van változtatni a kamatlábat, két hét késéssel árazódnak át, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest.

• Az olyan eszközök és kötelezettségek esetében, amelyek kamatlába 0,3%-nál alacsonyabb, változatlanságot feltételezünk a teljes időszak alatt.

38.3 Kamatláb-érzékenységvizsgálat [folytatás]

A szimuláció a következő két szcenárió feltételezésével készült:

1. 0,50% - 0,75% csökkenés az átlagos forint hozamban (valószínű szcenárió)

2. 1 % - 1,50% csökkenés az átlagos forint hozamban (alternatív szcenárió)

A nettó kamatbevétel a 2008. december 31-ével kezdődő egy éves időszakban 845 millió Ft-tal (valószínű szcenárió) és 4.316 millió Ft-tal (alternatív szcenárió) csökkenne a szimuláció eredménye alapján.

A hozamgörbék párhuzamos eltolásának hatását a nettó kamatbevételre az egy éves időszak alatt a következő táblázat tartalmazza:

Megnevezés

Hatás a nettó kamatbevételre egy éves időtávon

2008 2007

Forint -0,1% párhuzamos eltolás	-242	-354
EUR -0,1% párhuzamos eltolás	-33	-41
USD +0,1% párhuzamos eltolás	-20	-79
Összesen	-295	-474

38.4 Tőkeinstrumentum érzékenységvizsgálat

Az alábbi táblázat mutatja be a tőkeinstrumentumok árára való érzékenységet. A Csoport a VaR számításánál 1 napos időhorizontot és 99%-os konfidencia-intervallumot alkalmaz. A VaR módszertan egy statisztikailag definiált, valószínűségszámításon alapuló megközelítés, amely figyelembe veszi a piaci volatilitást, a kockázatok diverzifikációját, az egymást ellensúlyozó pozíciókat valamint a termékek és piacok közötti korrelációkat. Az így jelentett értéket a napi veszteség 99%-os valószínűséggel nem fogja meghaladni.

A stressz teszt az elmúlt 1 év legnagyobb napi elmozdulását feltételezi, és mindig a kedvezőtlen irányba történő elmozdulásával számol. Ez a szcenárió azt mutatja be, hogy mi lenne az eredménye, ha a portfólió elemei egyszerre veszítenek értékükből az elmúlt egy év legnagyobb napi elmozdulását feltételezve.

Megnevezés	2008	2007
VaR (99%, egy nap, millió Ft)	68	96
Stressz teszt (millió Ft)	-287	-73

Magyarország Szlovákia Montenegró Bulgária Románia Horvátország Szerbia Oroszország Ukrajna Ciprus Kiszűrések Konszolidált

OTP BANK NYRT.

A 2008. DECEMBER 31-XXXX XXXXXX ÉV KONSZOLIDÁLT KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLETE

39. SZ. JEGYZET: SZEGMENSEK SZERINTI JELENTÉS (millió forintban)

39.1.

Elsődleges jelentésforma: földrajzi szegmensek szerint

Kamatbevétel

Külső	612 676	23 689	18 482	83 795	19 625	25 711	11 278	91 219	88 977	-		975 452
Szegmensek közötti	65 049	34	-	224	-	76	-	99	-	502	-65 984	-
Összesen	677 725	23 723	18 482	84 019	19 625	25 787	11 278	91 318	88 977	502	-65 984	975 452
Nem kamatjellegű bevételek
Külső	390 508	10 222	7 115	24 607	20 416	8 143	10 572	19 361	30 132	3 812		524 888
Szegmensek közötti	21 693	2 636	-	890	3 057	-	-	68	-	-	-28 344	-
Összesen	412 201	12 858	7 115	25 497	23 473	8 143	10 572	19 429	30 132	3 812	-28 344	524 888
Adózás előtti szegmens- eredmény	67 066	8 040	3 116	39 299	1 586	6 593	4 519	11 689	22 945	4 187	105 327	274 367

60

Társasági adó -

- - - -

- - -

- - -

-33 299

Adózott eredmény	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	241 068
Szegmens- eszközök	6 356 986	431 715	308 140	1 197 862	218 586	498 841	147 798	582 003	969 327	37 874	-1 369 696	9 379 436
Szegmens- kötelezettségek	6 189 660	401 099	289 970	1 006 599	190 065	407 481	104 557	465 603	766 626	4 829	-1 496 024	8 330 465
Tőkekiadások	3 131	5 356	-	8 191	3 412	3 524	336	36	17	33	-	24 036
Értékcsökkenés	117 294	1 258	498	3 797	1 331	993	870	4 312	1 848	-	-	132 201
Értékvesztés elszámolás és visszaírás a várható hitelezési és kihelyezési veszteségekre	42 339	2 559	2 836	9 625	3 021	1 717	2 144	20 735	26 473	-	-	111 449

A földrajzi szegmens a Csoport olyan elkülöníthető része, amely egy bizonyos gazdasági környezetben nyújt termékeket és szolgáltatásokat, és amelyet a más gazdasági környezetben működő részekétől eltérő kockázatok és hozamok jellemeznek. A Csoport a földrajzi szegmensek szerinti jelentést választotta elsődleges jelentési formának.

Az üzleti szegmensek a Csoport olyan elkülöníthető részei, melyek olyan termékeket és szolgáltatásokat nyújtanak, amelyeket más üzleti szegmensektől eltérő kockázatok és hozamok jellemeznek. Az üzleti szegmensek a másodlagos jelentési forma.

39. SZ. JEGYZET: SZEGMENSEK SZERINTI JELENTÉS (millió forintban)

[folytatás]

39.2. Másodlagos jelentésforma: üzleti szegmensek szerint

Banki (pénzügyi) szegmens

Biztosítási szegmens*

Egyéb Összesen szegmens

Összes szegmensbevétel	1.386.750	80.495	33.095	1.500.340
Adózás előtti nettó
szegmenseredmény	242.881	12.917	18.569	274.367
Szegmenseszközök	9.290.966	-	88.470	9.379.436
Tőkekiadások	21.243	-	2.793	24.036

* A Biztosítási szegmens az OTP Garancia Biztosító Zrt.-t és biztosító leányvállalatait tartalmazza. Lásd 00.xx. jegyzet.

40. SZ. JEGYZET: A BIZTOSÍTÁSI TEVÉKENYSÉG ÉRTÉKESÍTÉSE

(millió forintban)

A 2008. február 11-én aláírt megállapodás alapján, a szükséges összes hatósági és verseny- felügyeleti engedély megszerzését követően a Bank értékesítette a Groupama S.A. részére az OTP Garancia Biztosító Zrt. részvényei 100%-ának, továbbá az OTP Garancia Biztosító Zrt. romániai, szlovákiai és bulgáriai leányvállalataiban a Bank helyi leányvállalatai tulajdonában álló kisebbségi részesedéseket. A Garancia-tranzakció magyarországi zárása 2008. szeptember 17-én történt meg.

A tranzakció részeként a Bank és a Groupama S.A. együttműködési megállapodásokat kötött egymással, amelyek lehetővé teszik a felek magyarországi, szlovákiai, romániai, bulgáriai, ukrajnai, oroszországi, szerbiai, montenegrói és horvátországi fiókhálózatán keresztül az egymás pénzügyi és biztosítási termékeinek (bizonyos országokban kizárólagos) értékesítését. A Bank és a Groupama közötti stratégiai együttműködés részeként a Groupama vállalta, hogy a Bankban legfeljebb 8% részesedést szerez. Ennek megfelelően a Groupama szeptember 24-ig 7,99%-os részesedést vásárolt az OTP részvényeiből. A részesedés-szerzéshez a Bank nem bocsátott ki új részvényeket.

A tranzakció főbb adatai a következők:
	2008
Eladási ár	160.161
Kivezetett nettó eszközérték	-29.872
A tranzakcióval kapcsolatban felmerült költségek	-9.103
Elszámolt nettó bevétel	121.186
Elszámolt társasági adó	-3.840
Tranzakció eredménye	117.346

41. SZ. JEGYZET: A 2008. ÉV FOLYAMÁN TÖRTÉNT JELENTŐS ÉS NEM SZOKÁSOS ESEMÉNYEK

A Bank megvásárolta az oroszországi OOO Donskoy Narodny Bank 100%-os üzletrészét 2007. november 12-én, az ügylet lezárására 2008. május 6-án került sor. Ennek megfelelően a 40,95 millió USD (6.687 millió HUF) értékű tranzakció pénzügyi zárása is megtörtént.

A Bank 500 millió EUR össznévértékű kötvényt bocsátott ki 2008. május 16-i értéknappal. (lásd 00.xx. jegyzetet)

A Bank 300 milliárd forint keretösszegű kötvényprogramot indított el a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete jóváhagyásával 2008. július 31-én. A Bank nem kezdeményezi a kötvények bevezetését szabályozott piacra.

2008. december 31-én a Bank közvetlen és közvetett tulajdonában levő MOL Nyrt. törzsrészvényeinek mennyisége 7.094.302 db. A Bank MOL Nyrt.-ben levő közvetlen és közvetett befolyása 6,47%. A részesedésből 6.987.362 db részvény értékpapír-kölcsönzési szerződés keretében van a Bank birtokában.

2008. február 21-én a horvátországi OTP banka Hrvatska d.d. jegyzett tőkéjét 217 millió HRK összeggel megemelte a közgyűlés. A tőkeemelés bejegyzése 2008. március 6-án megtörtént.

2008. április 4-én a Bank 100%-os tulajdonában lévő montenegrói Crnogorska komerčijalna banka a.d. jegyzett tőkéjét 15 millió EUR összeggel megemelte. A változást a cégbíróság 2008. május 8-án jegyezte be.

2008. augusztus 14-én a Bank a 100%-os tulajdonában lévő ukrajnai CJSC OTP Bank jegyzett tőkéjét 861 millió UAH összeggel megemelte. A tőkeemelést 2008. november 25-én lett bejegyezve.

A CJSC OTP Bank közgyűlésének 2008. március 7-én hozott döntése értelmében az ukrán leányvállalat jegyzett tőkéje további 304 millió UAH összeggel emelkedett az eredménytartalék terhére.

A Bank 2008 szeptemberében a Bank 95,51%-os tulajdonában álló OAO OTP Bank leányvállalatban 2.501 millió RUB jegyzett tőke emelést hajtott végre.

42. SZ. JEGYZET: A MÉRLEG FORDULÓNAPJÁT KÖVETŐ JELENTŐS ESEMÉNYEK

2009. február 9-én a Bank Igazgatósága jóváhagyta az ukrajnai CJSC OTP Bankban történő 800 millió UAH (100 millió USD) összegű tőkeemelés végrehajtását.

43. SZ. JEGYZET: A PÉNZÜGYI VÁLSÁG HATÁSA A BANKCSOPORTRA

A Xxxxxx Xxxxxxxx 2008. szeptember 15-i csődjét követő bizalomvesztés és szűkülő likviditás a jelentős külső adóssággal és bankrendszerének magas devizahitel állományával rendelkező Magyarországot októberben súlyos helyzetbe sodorta, amit az IMF közreműködésével összeállított 25,1 milliárd dolláros stabilizációs csomag jelentős mértékben enyhített. A bizalomvesztés következtében október közepén a forint valamennyi fontosabb deviza ellenében gyengülni kezdett, továbbá a régiós devizák is gyengülő pályára léptek. A forint állampapír-piaci hozamok több száz bázisponttal emelkedtek. A helyzet stabilizálására a magyar jegybank 2008. október 22-én 300 bp-os alapkamat-emelést hajtott végre, továbbá - a régió más jegybankjaihoz hasonlóan - számos intézkedést hozott a bankrendszer likviditásának és stabilitásának erősítése érdekében.

A Csoport működését és jövedelmezőségét 2008 során az alábbi a pénzügyi válság következtében jelentkező hatások befolyásolták:

• A külföldi leányvállalatok által saját devizáikban megtermelt nettó eredmény fedezésére tartott stratégiai nyitott devizapozíción az év során bekövetkezett forintgyengülés következtében 4,7 milliárd forint átértékelési veszteséget könyvelt el a Csoport. Mivel a külföldi leányvállalatok eredmény-hozzájárulása a konszolidált profithoz várhatóan kisebb lesz a jövőben a korábbi menedzsment-elképzelésekhez képest, ezért a korábbi tervekhez méretezett fedezeti pozíciót is csökkentette a menedzsment 2008. negyedik negyedévében.

• A szerb és ukrán leánybankokkal kapcsolatban a menedzsment a romló gazdasági, illetve bankpiaci kilátások következtében 93.592 millió forint összegű goodwill leírásáról döntött, mely jelentősen csökkentette a Csoport 2008. éves adózott eredményét.

• Az év során régió szerte jelentősen romló makrogazdasági környezet, valamint számos helyi deviza jelentős leértékelődése indokolttá tette a Csoport hiteleivel kapcsolatban az óvatos céltartalék-képzést. A hitelkockázati költségek emelkedése mellett a Csoport számos intézkedést hozott ügyfelei kockázatainak, illetve a gyengülő régiós devizák következtében emelkedő törlesztő-részleteinek csökkentésére (pl.: hitelátstrukturálások megindulása Magyarországon, Ukrajnában), melyek várhatóan mérséklik a kockázati költségek további emelkedését.

A kockázati költségeket befolyásoló intézkedések Magyarországon:

- a Bankszövetség és a Pénzügyminisztérium megállapodása alapján a devizahitelesek terheinek csökkentésére irányuló tranzakciók banki költségektől való mentessége biztosított volt 2009. február 28-ig,

- 2009. márciusában törvény született a válság miatt állásukat vesztett retail lakáshitel-adósok törlesztésének állami garanciájáról is.

43. SZ. JEGYZET: A PÉNZÜGYI VÁLSÁG HATÁSA A BANKCSOPORTRA [folytatás]

• A globális likviditáshiány az év második felétől jelentősen felértékelte a stabil likviditás, ezen belül pedig a saját források szerepét. Ennek megfelelően a menedzsment az utolsó negyedév során fokozott hangsúlyt helyezett a betétgyűjtésre, illetve egyéb saját források (pl. retail kötvénykibocsátás) megerősítésére, továbbá jelentősen szigorította a hitelezési tevékenység kondícióit. A Csoport számos betéti piacon akciókat indított, illetve a változó fogyasztói igényeknek megfelelő termékfejlesztésre is sor került (pl.: multicurrency betét bevezetése). Hiteloldalon a megnövekedett forrásköltségek részben áthárításra kerültek az ügyfelekre, illetve a hitelezési standardok jelentős szigorítására került sor:

- a maximálisan folyósítható hitelösszeg csökkentése,

- kizárólag fedezet alapú jelzáloghitelezés szüneteltetése,

- bizonyos termékszegmensekben a folyósítás felfüggesztése

Ennek következtében a folyósítások volumene az utolsó negyedévben jelentősen csökkent.

• A tőkepiaci forrásbevonási lehetőségek az év második felében jelentősen szűkültek külső forrásbevonás nem történt. Ugyanakkor a Bank stabil és erős likviditási helyzete továbbra is biztosított. A Bank likvid forrásai felett megfelelő likvid eszköztöbblettel rendelkezik, továbbá a Magyar Nemzeti Bank – párhuzamosan más régiós jegybankok likviditás- és pénzügyi stabilitás növelő lépéseivel - a bankrendszer likviditásának növelésére számos új eszközt vezetett be az elmúlt hónapokban.

• A Csoport devizahitelezési tevékenységéhez szükséges devizalikviditás megteremtését szolgáló swap-piacok 2008. év folyamán szűkültek (különösen az utolsó negyedév során csökkent a likviditás), ugyanakkor a tranzakciók megújítása a korábbi időszakokhoz képest emelkedő felárak mellett, de folyamatosan biztosított volt. A megnövekedett swap-költségek negatív eredményhatását pedig részben ellensúlyozza, hogy számos hitelszegmensben a Csoport magasabb ügyfélkamatok formájában részben ügyfeleire hárította át.

2009. év vonatkozásában a menedzsment a régiós bankpiacok jelentős lassulásával számol. A bankközi források beszűkülésével a konszolidált hitelportfolió további esetleges növelése a betéti bázis növekedésével összhangban lesz lehetséges.