MAGYAR TELEKOM
MAGYAR TELEKOM
IDŐKÖZI PÉNZÜGYI JELENTÉS
A 2016. SZEPTEMBER 30-ÁN VÉGZŐDŐ HARMADIK NEGYEDÉVI
PÉNZÜGYI KIMUTATÁS ELEMZÉSE
Budapest – 2016. november 9. – A Magyar Telekom (Reuters: MTEL.BU és Bloomberg: MTELEKOM HB), Magyarország vezető távközlési szolgáltatója ma közzétette 2016 harmadik negyedévre vonatkozó Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványok (IFRS) szerinti konszolidált pénzügyi eredményeit.
TARTALOMJEGYZÉK
2.1. Konszolidált IFRS Csoport Eredmények 5
2.1.1 Csoportszintű Eredménykimutatás 5
2.1.2 Csoport szintű Cash Flow 8
2.1.4 Tranzakciók kapcsolt vállalkozásokkal 10
2.1.5 Függő követelések, kötelezettségek és elkötelezettségek 10
2.1.6 Jelentősebb események 11
3.1. Az időközi pénzügyi jelentés készítésének alapja 19
3.2. Konszolidált Eredmény és egyéb átfogó eredménykimutatás – negyedéves összehasonlítás 20
3.3. Konszolidált Eredmény és egyéb átfogó eredménykimutatás –éves összehasonlítás 21
3.5. Konszolidált Cash Flow 23
3.6. Konszolidált Tőkében bekövetkezett változások 24
E-mail cím:
Telefon:
Befektetői kapcsolattartó: Beosztás:
Társaság címe: 1013 Budapest Krisztina krt. 55. E-mail címe: xxxxxxxx.xxxxxxxxx@xxxxxxx.xx
Magyar Telekom Nyrt.
Társaság neve:
Xxxxxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxx Xxxx Xxxxx
osztályvezető, Befektetői kapcsolatok befektetői kapcsolatok tanácsadó
x00-0-000-0000 xxxxxxx.xxxxxx@xxxxxxx.xx
x00-0-000-0000 xxxxxx.xxxxx@xxxxxxx.xx
befektetői kapcsolatok menedzser x00-0-000-0000 xxxx.xxxxx@xxxxxxx.xx
MEGEMELTÜK A 2016-AS BEVÉTEL ÉS EBITDA CÉLKITŰZÉSEKET
Főbb pénzügyi mutatók:
MAGYAR TELEKOM
Csoport Pénzügyi Eredmények - IFRS
(millió forintban, kivéve mutatószámok)
2015.
3. negyedév
(nem auditált)
2016.
3. negyedév
(nem auditált)
változás
(%)
2015.
1-9. hó
(nem auditált)
2016.
1-9. hó
(nem auditált)
változás
(%)
Összes bevétel Működési eredmény
158 006
21 261
150 606
23 910
(4,7%)
12,5%
473 458
61 533
443 823
68 335
(6,3%)
11,1%
Adózott eredmény
A Társaság részvényeseire jutó eredmény Nem irányító részesedésekre jutó eredmény
9 336
1 257
10 593
12 440
1 201
13 641
33,2%
(4,5%)
28,8%
24 362
3 082
27 444
34 525
2 177
36 702
41,7%
(29,4%)
33,7%
Bruttó fedezet EBITDA
EBITDA ráta Szabad cash flow
104 245
48 928
31,0%
103 353
53 806
35,7%
(0,9%)
10,0%
n.a.
305 838
143 571
30,3%
16 911
306 201
153 208
34,5%
29 805
0,1%
6,7%
n.a. 76,2%
Egy részvényre jutó hozam és hígított hozam (forint) CAPEX/ Bevétel
Nettó adósság
Nettó adósság/ teljes tőke
Alkalmazottak száma (záró létszám, redukált főben)
8,96
11,95
33,4%
23,37
12,7%
425 697
43,9%
10 638
33,13
15,3%
398 658
41,6%
9 393
41,8%
n.a. (6,4%)
n.a. (11,7%)
Főbb stratégia eredmények:
▪ A csökkenő Csoport bevételek oka elsősorban a lakossági gáz üzletágból való kilépés, a B2B energia ügyfelek átadása a MET Holding AG-vel felállított vegyesvállalatnak, továbbá az alacsonyabb Rendszerintegráció/Információs Technológia (RI/IT) bevételek
▪ Az energia üzletág és RI/IT hozzájárulásától eltekintve, az alaptevékenységből származó bevételek éves összehasonlításban 1,2%-os javulást mutatnak 2016 harmadik negyedévében
▪ A mobil bevételek 4,5%-kal emelkedtek negyedéves összehasonlításban a magasabb készülékértékesítés bevételeknek és a megnövekedett mobil adatnak köszönhetően, ami több mint ellensúlyozta az alacsonyabb kiskereskedelmi hang és SMS bevételeket
▪ A RI/IT bevételek csökkentek a Magyarországra áramló EU-s források lehívásának lassulása miatt, de a bruttó fedezet javult
▪ A személyi jellegű ráfordítások csökkentek az alacsonyabb végkielégítéssel kapcsolatos költségek és a 2014/2015-ös létszámleépítési programból származó valós megtakarítások miatt
▪ Az EBITDA 10,0%-kal nőtt negyedéves összehasonlításban, mivel az alacsonyabb személyi jellegű ráfordítások és egyéb működési költségek hatása több mint ellensúlyozta a bruttó fedezet kismértékű csökkenését
▪ 2016. első kilenc hónapban az EBITDA 6,7%-kal nőtt az Infoparkra vonatkozó ingatlan-megállapodáshoz és az Origo értékesítéséhez kapcsolódó egyszeri tételeken realizált, mintegy 5,1 milliárd forint profitnak köszönhetően, amelyhez a személyi jellegű ráfordításokban történő megtakarítás is párosult
▪ A Szabad cash flow 29,8 milliárd forintra nőtt (76,2%-os emelkedés a 2015. első kilenc hónaphoz képest), ami a magasabb EBITDA, alacsonyabb kamatkiadások és egyszeri profittételek hatását tükrözi a megnövekedett végkielégítések, magasabb könyv szerinti Capex és beruházásokkal kapcsolatos cash korrekciók ellenére
▪ A magyarországi teljesítményt a szélessávú internet, mobil adat, TV és a szerződéses mobil hang ügyfélbázis növekedése határozta meg
▪ A négy szolgáltatást összekapcsoló Magenta 1 ajánlat sikerét mutatja Macedóniában a növekvő mobil bevétel, az EBITDA két év folyamatos csökkenés után újra növekszik
▪ A Montenegróban folytatódó erős verseny és szabályozói nyomás ellenére a költséghatékonysági fókuszunknak köszönhetően mindössze 3,8%-kal csökkent az EBITDA 2016. harmadik negyedévben
▪ A nettó eladósodottsági mutató 41,6%-ra csökkent 2016 harmadik negyedévében, további csökkenés várható a negyedik negyedévben
▪ Megemeltük a 2016-ra vonatkozó bevétel és EBITDA célkitűzéseket
Xxxxxxxxxxx Xxxxxxxxxx vezérigazgató így nyilatkozott:
„Örömmel számolok be arról, hogy az alaptevékenységből származó telekommunikációs árbevételünk 1,2%-kal emelkedett 2016. harmadik negyedévben a magasabb mobil adat- és készülékértékesítés, valamint a megnövekedett TV bevételeinknek köszönhetően. Az teljes árbevételünk 4,7%-os csökkenése elsősorban az energia üzletágunk átalakítása, valamint az EU források magyarországi lehívásának átmeneti lassulásából fakadó alacsonyabb RI/IT bevételek miatt következett be. A negyedéves EBITDA Csoport szinten 10,0%-kal javult az előző év azonos időszakához képest, elsősorban az alaptevékenységen elért növekedés, az alacsonyabb végkielégítéssel kapcsolatos költségek, a javuló RI/IT bruttó fedezeti ráta és az elmúlt két évben megvalósított létszámleépítésből származó megtakarítások kombinációjának köszönhetően.
A magyarországi teljesítményünket támogatta a Macedóniában, a mobil piac stabilizálódásának hatására elért 1,9%-os EBITDA javulás. Montenegróban, a folytatódó erős verseny és szabályozói nyomás ellenére az EBITDA mindössze 3,8%-kal csökkent 2016. harmadik negyedévben, amely nagymértékben köszönhető a költséghatékonyságra való összpontosításunknak.
A négy szolgáltatást összekapcsoló Magenta 1 ajánlatunk népszerűsége javított a teljesítményünkön a prémium szegmensben mind Magyarországon, mind a nemzetközi leányvállalatainknál. Xxxx, szeptember végén, Magyarországon közel 100 ezer Magenta 1 előfizetőnk volt. Integrált szolgáltatóként, egy integrált IP hálózattal és elismert márkával, nagyon kedvező pozícióban vagyunk ahhoz, hogy maximalizáljuk részesedésünket a háztartások távközlésre fordított költéséből a három és négy szolgáltatást összekapcsoló előfizetőink számának növelésével.
Az idei teljesítménybe vetett bizalmunk eredményeként javítjuk a 2016-os árbevétel és EBITDA célkitűzésünket. Arra számítunk, hogy a bevételek nagyjából 595 milliárd forint, az EBITDA pedig nagyjából 193 milliárd forint körül alakul, mivel a Digi várhatóan nem lép be a mobil piacra 2016- ban, míg a vásárlóerő növekszik Magyarországon. Bevételeinkhez továbbra is hozzájárulnak a lakossági áram szolgáltatásból származó bevételek, mivel erről a piacról 2017 márciusáig nem tervezünk kilépni. Megerősítjük a 2016-os Capex vállalásunkat (spektrum akvizícióra fordított összegek és éves frekvencia díj aktiválása nélkül), és a 2017-es célkitűzéseinket.”
Publikus célkitűzések:
Tény | Publikus célkitűzések | ||
2015 | 2016 | 2017 | |
Bevétel | 656,3 milliárd forint1 | nagyjából 595 milliárd forint3 | 585-595 milliárd forint között |
EBITDA | 187,3 milliárd forint | nagyjából 193 milliárd forint4 | 189-193 milliárd forint között |
Capex2 | 109,8 milliárd forint | kb. 10%-os éves csökkenés | kb. 10%-os éves csökkenés |
Szabad CF | 26,7 milliárd forint | - | több, mint 50 milliárd forint5 |
Osztalék | részvényenként 15 forint | részvényenként 25 forint célkitűzés | - |
1magába foglal 49,3 milliárd forint energia üzletágból származó bevételt 2spektrum akvizícióra fordított összegek és az éves frekvencia díj aktiválása nélkül 3megemeltük az 580-590 milliárd forint közötti várakozást
4megemeltük a 187-191 milliárd forint közötti várakozást
5a leányvállalatokban lévő kisebbségi tulajdonosoknak fizetett osztalék után
2.1. Konszolidált IFRS Csoport Eredmények
2.1.1 Csoportszintű Eredménykimutatás
MAGYAR TELEKOM
Konszolidált Átfogó Eredménykimutatások (millió forintban)
2015. 3. negyedév 2016. 3. negyedév Változás Változás
(nem auditált)
(nem auditált)
(%)
2015. 1-9. hó 2016. 1-9. hó Változás Változás (nem auditált) (nem auditált) (%)
Bevételek | ||||||||
Mobil bevételek | 00 000 | 00 000 | 0 000 | 4,5% | 000 000 | 000 000 | 0 000 | 2,1% |
Vezetékes bevételek | 52 702 | 50 752 | (1 950) | (3,7%) | 155 996 | 155 228 | (768) | (0,5%) |
Rendszerintegráció/Informatika bevételek | 16 781 | 15 736 | (1 045) | (6,2%) | 47 896 | 45 619 | (2 277) | (4,8%) |
Energia szolgáltatásból származó bevételek | 9 418 | 1 459 | (7 959) | (84,5%) | 36 650 | 5 262 | (31 388) | (85,6%) |
Összes bevétel | 158 006 | 150 606 | (7 400) | (4,7%) | 473 458 | 443 823 | (29 635) | (6,3%) |
Közvetlen költségek | (53 761) | (47 253) | 6 508 | 12,1% | (167 620) | (000 000) | 00 000 | 00,9% |
Bruttó fedezet | 104 245 | 103 353 | (892) | (0,9%) | 000 000 | 000 201 | 363 | 0,1% |
Személyi jellegű ráfordítások | (25 293) | (19 695) | 5 598 | 22,1% | (69 525) | (61 772) | 7 753 | 11,2% |
Magyarországi különadók | (6 398) | (5 976) | 422 | 6,6% | (26 759) | (25 541) | 1 218 | 4,6% |
Egyéb működési költségek | (25 000) | (24 490) | 510 | 2,0% | (69 834) | (74 124) | (4 290) | (6,1%) |
Egyéb működési bevételek | 1 374 | 614 | (760) | (55,3%) | 3 851 | 8 444 | 4 593 | 119,3% |
EBITDA | 48 928 | 53 806 | 4 878 | 10,0% | 143 571 | 153 208 | 9 637 | 6,7% |
Értékcsökkenési leírás | (27 667) | (29 896) | (2 229) | (8,1%) | (82 038) | (84 873) | (2 835) | (3,5%) |
Működési eredmény | 21 261 | 23 910 | 2 649 | 12,5% | 61 533 | 68 335 | 6 802 | 11,1% |
Nettó pénzügyi eredmény | (7 146) | (6 817) | 329 | 4,6% | (22 575) | (19 286) | 3 289 | 14,6% |
Társult és közös vezetésű vállalatokban lévő befektetések | 0 | (32) | (32) | n.a. | 0 | 46 | 46 | n.a. |
Adózás előtti eredmény | 14 115 | 17 061 | 2 946 | 20,9% | 38 958 | 49 095 | 10 137 | 26,0% |
Nyereségadó | (3 522) | (3 420) | 102 | 2,9% | (11 514) | (12 393) | (879) | (7,6%) |
Adózott eredmény | 10 593 | 13 641 | 3 048 | 28,8% | 27 444 | 36 702 | 9 258 | 33,7% |
Az összbevétel 2016 harmadik negyedévben 4,7%-kal, 150,6 milliárd forintra csökkent, elsősorban az energiapiacról való részleges kilépés, alacsonyabb RI/IT, és vezetékes bevételek miatt. A RI/IT és az energia üzletág hozzájárulásától eltekintve az alaptevékenységből származó bevétel 1,2%-kal nőtt 2016 harmadik negyedévében a mobil bevételek javulásának következtében. A teljes bevétel 6,3%-kal, 443,8 milliárd forintra csökkent 2016 első kilenc hónapjában 2015. év azonos időszakához képest a fenti tényezők hatására.
▪ A mobil bevételek 4,5%-kal, 82,7 milliárd forintra javultak 2016 harmadik negyedévében annak köszönhetően, hogy a magasabb mobil adat-, és készülékértékesítés bevételek ellensúlyozták a zsugorodó lakossági hangalapú és SMS bevételeket. 2016 első kilenc hónapjában a bevételek 2,1%-kal emelkedtek a fent említett trendek következtében, valamint az első negyedévben bekövetkezett magyarországi mobil végződtetési díj (MTR) csökkentés eredményeként, amely negatívan hatott 2016. első negyedév bevételeire
– A hangalapú bevételek 4,3%-kal, 42,3 milliárd forintra csökkentek 2016 harmadik negyedévében, a magyarországi és macedón szegmensben elért alacsonyabb árbevételek következtében. A szerződéses ügyfelek arányának növekedését (58,9% 2016 harmadik negyedévében a 2015 hasonló időszakában elért 56,0%-hoz képest) és a korlátlan díjcsomagok elterjedésének hatását ellensúlyozta az üzleti szegmensben és a magyarországi roaming bevételekben bekövetkezett csökkenés. A feltöltőkártyás ügyfélbázis és a használat csökkenése, a Balkán roaming megállapodás miatt mérséklődő roaming bevételek, valamint az over-the- top (OTT) nyomás miatt a nemzetközi forgalomban történt visszaesés alacsonyabb eredményhez vezettek Macedóniában. Montenegróban a lakossági és üzleti ügyfélbázis növekedése ellensúlyozta az alacsonyabb mobil nagykereskedelmi bevételeket, megközelítően változatlan bevételeket eredményezve
– Az adatbevételek 6,8%-kal, 16,7 milliárd forintra nőttek a magyarországi és a macedón szegmensben elért javulásnak köszönhetően, mind az előfizetők száma, mind a használat tekintetében, magasabb egy előfizetőre jutó átlagos árbevételt (ARPU-t) eredményezve. Ugyanakkor, Montenegróban mérséklődtek a mobil adatbevételek a szolgáltatás elterjedésének korlátozottsága, valamint a fokozódó verseny okozta árhatás miatt
– Az SMS bevételek 3,6%-kal, 4,6 milliárd forintra csökkentek a harmadik negyedévben. A Macedóniában és Montenegróban az OTT nyomás miatt tapasztalt SMS volumen csökkenést ellensúlyozták a magasabb magyarországi SMS bevételek, melyek a tömeges SMS szolgáltatásokból származnak
– A mobil készülékértékesítés bevételek 44,9%-kal 14,8 milliárd forintra nőttek 2016 harmadik negyedévében a Csoport szerte tapasztalt javulásnak köszönhetően. A magyarországi készülékértékesítés bevételek jelentősen emelkedtek elsősorban harmadik félnek történő exportnak köszönhetően, míg Macedóniában az értékesített mobil készülékek átlagos ára, Montenegróban pedig azok darabszáma emelkedett
▪ A vezetékes bevételek 3,7%-kal, 50,8 milliárd forintra csökkentek 2016 harmadik negyedévében, mivel a magasabb TV és egyéb bevételeket ellensúlyozta a hangalapú kiskereskedelmi, készülékértékesítés, adat és nagykereskedelmi bevételek csökkenése. A magyarországi szegmensben kismértékű, azonban mindkét leányvállalatnál jelentősebb csökkenés volt tapasztalható. 2016 első kilenc hónapjában a vezetékes bevételek 155,2 milliárd forintos szinten megközelítőleg változatlanok maradtak a negyedéves összehasonlításban tapasztalt 3,7%-os csökkenéssel szemben, a GTS akvizíció pozitív hatásának köszönhetően, amely ellensúlyozta az Origo konszolidációból történő kivonását
– A hangalapú kiskereskedelmi bevételek tovább csökkentek 13,4 milliárd forintra (9,2%-os esés 2016 harmadik negyedévében), elsősorban az ügyfélbázis, a használat és az átlagos előfizetési díjak folyamatos hanyatlása miatt minden szegmensben
– A szélessávú internet bevételek változatlanul, mintegy 12,9 milliárd forintot értek el 2016 harmadik negyedévében. A megnövekedett előfizetői bázis hatását részben ellensúlyozta a kismértékben mérséklődő magyarországi és macedón ARPU, míg a fokozódó kábelpiaci verseny és a szabályozói nyomás mintegy 10,0%-os csökkenést okozott Montenegróban az előző év hasonló időszakához képest. 2016 első kilenc hónapjában a csoportszintű szélessávú internet bevételek 3,0%-kal javultak a Magyarországon és Macedóniában tapasztalt magasabb ARPU-knak és növekvő ügyfélbázisnak köszönhetően, melyek ellensúlyozták a montenegrói árbevétel csökkenést
– A TV bevételek 3,4%-kal, 11,0 milliárd forintra nőttek 2016 harmadik negyedévében, elsősorban a gyarapodó magyarországi IPTV előfizetői bázis és a magasabb egy előfizetőre jutó átlagos árbevétel hatására. A csoport TV árbevételeinek 62%-át már az IPTV előfizetők adják
– A vezetékes készülékértékesítés bevételek tovább csökkentek 1,2 milliárd forintra 2016 harmadik negyedévében elsősorban a mérséklődő magyarországi kiskereskedelmi TV-készülék, tablet és laptop értékesítés miatt
– Az adatbevételek 7,5%-kal, 2,6 milliárd forintra mérséklődtek a negyedévben a magyarországi nagyvállalati szegmensben tapasztalt árnyomás és alacsonyabb ügyfélszám következtében
– A nagykereskedelmi bevételek 6,7%-kal, 5,3 milliárd forintra csökkentek 2016 harmadik negyedévében, a külföldi leányvállalatoknál tapasztalt alacsonyabb hazai és nemzetközi vezetékes bejövő forgalom miatt. Mindazonáltal, az év első kilenc hónapjában a nagykereskedelmi bevételek 3,2%-kal nőttek 2015 hasonló időszakához képest az addicionális GTS bevételek első negyedéves hatásának köszönhetően
– Az egyéb vezetékes bevételek 6,7%-kal, 4,4 milliárd forintra nőttek a harmadik negyedévében, a magasabb „Value added” szolgáltatás bevételeknek és az intenzívebb „Video on Demand” használatnak köszönhetően, melyek ellensúlyozták az Origo konszolidációból történő kivonását
▪ A RI/IT bevételek 6,2%-kal, 15,7 milliárd forintra csökkentek 2015 harmadik negyedévéhez képest, mivel minden szegmens tekintetében alacsonyabbak lettek a bevételek. A magyarországi szegmensben az EU források lehívásának lassulása miatti kevesebb projekt hatását részben csillapították a pénzügyi szektorban elnyert megbízások, miközben Macedóniában és Montenegróban a tavaly év hasonló időszakának bevételeit két kiemelkedően nagy projekt erősítette. 2016 első kilenc hónapjában a RI/IT bevételek 4,8%-kal, 45,6 milliárd forintra csökkentek elsősorban az alacsonyabb beáramló EU-s támogatások miatt
▪ Az energiaszolgáltatásból származó bevételek 1,5 milliárd forintra csökkentek a 2015 azonos időszakában elért 9,4 milliárd forintról. A változás oka a lakossági gázszolgáltatásból 2015. augusztus 1-jével történt kilépés, valamint az üzleti energia ügyfelek átadása a MET Holding AG-val alapított vegyesvállalatnak (E2) 2016. január 1-jei hatállyal. 2016 első kilenc hónapjában az energiából származó bevételek 2015 hasonló időszakához képest 36,7 milliárd forintról 5,3 milliárd forintra csökkentek, ugyancsak a fenti okokból kifolyólag. A lakossági áramszolgáltatásból való kilépésre nem számítunk 2017 márciusánál hamarabb.
A közvetlen költségek 12,1%-kal 47,3 milliárd forintra csökkentek, elsősorban az energiaszolgáltatási költségek számottevő csökkenése és alacsonyabb RI/IT költségek miatt, melyek kompenzálták a megnövekedett egyéb közvetlen költségeket. Az év első kilenc hónapjában a közvetlen költségek 17,9%-kal, 137,6 milliárd forintra csökkentek ugyanezen tényezők hatására.
▪ Az összekapcsolási díjak 2,5%-kal 5,8 milliárd forintra javultak 2016 harmadik negyedévében a Macedóniában és Montenegróban tapasztalt mérséklődő forgalomnak köszönhetően, mely alacsonyabb kifizetést eredményezett a hazai és nemzetközi szolgáltatók felé. Az összekapcsolási díjak az év első kilenc hónapjában 12,7%-kal, 16,5 milliárd forintra csökkentek az MTR vágás első negyedéves hatása miatt
▪ A RI/IT szolgáltatással kapcsolatos költségek 13,6%-kal csökkentek a harmadik negyedévben, az üzletágból származó Csoport szerte alacsonyabb bevételekkel összhangban. A RI/IT bruttó fedezeti ráta mind a harmadik negyedévben, mind az év első kilenc hónapjában javult az előző év azonos időszakaihoz képest
▪ Az energiaszolgáltatással kapcsolatos költségek 85,5%-kal csökkentek 2015. harmadik negyedévéhez és első kilenc hónapjához képest egyaránt (a lakossági gáz üzletágból való kilépésnek és az üzleti ügyfelek MET Holding AG-val alapított vegyesvállalatnak (E2) történő átadásának megfelelően)
▪ A követelések értékvesztése a harmadik negyedévben az előző év hasonló időszakához képest 4,1%-kal, 1,9 milliárd forintra javult a vállalati üzletágban a számlák kedvezőbb korosodásának, valamint a magyarországi lakossági mobil szegmensben a likviditás ellenőrzés és a faktoring pozitív hatásának köszönhetően. Ugyanakkor, a követelések értékvesztése javulást mutatott Macedóniában a nemrég indított behajtási kampány eredményeként, míg Montenegróban romlást tapasztaltunk a harmadik negyedévben a behajtás hatékonyságának
csökkenése miatt. Az év első kilenc hónapjában a követelések értékvesztése 7,5%-kal romlott, mivel minden szegmensben jelentősen emelkedtek ezen költségek
▪ Az egyéb közvetlen költségek 3,3 milliárd forinttal, 29,2 milliárd forintra növekedtek harmadik félnek történt export értékesítések és az új iPhone7 bevezetése miatt megemelkedett mobil készülék- és tartozékértékesítési költségek következtében, melyet részben ellensúlyozott a vezetékes készüléken elért megtakarítás az alacsonyabb TV, tablet és notebook értékesítésnek köszönhetően
A bruttó fedezet némi romlást mutat (103,4 milliárd forintot ért el) 2015 harmadik negyedévéhez képest, de megközelítőleg változatlan maradt az első kilenc hónapban (306,2 milliárd forinton). A javuló RI/IT fedezet és követelések értékvesztésének hatását ellensúlyozták a 2015 harmadik negyedévéhez képest magasabb magyarországi mobil készülékértékesítés miatt romló egyéb közvetlen költségek. Macedóniában a bruttó fedezet némiképp javult 2016 harmadik negyedévében a közvetlen költségek jelentős mértékű javulásának következtében, míg Montenegróban 3,5%-os csökkenést tapasztaltunk, elsősorban a bevételek visszaesése miatt.
A közvetett költségek 10,4%-kal javultak 2016 harmadik negyedévében az előző év azonos időszakához képest elsősorban az MT- Magyarország szegmens alacsonyabb személyi jellegű ráfordításának köszönhetően. Ugyanakkor a közvetett költségek 5,7%-kal csökkentek az év első kilenc hónapjában, mert az Origo eladásból és az ingatlan tranzakcióból (Infopark) származó egyszeri tételek ellensúlyozták a magasabb egyéb működési ráfordításokat.
▪ A személyi jellegű ráfordítások 2016 harmadik negyedévében mintegy 5,6 milliárd forinttal, 19,7 milliárd forintra javultak a jelentősen mérséklődő, mindössze 0,1 milliárd forintos végkielégítéssel kapcsolatos költségek (2015. harmadik negyedév: 4,6 milliárd forint), valamint a 2014-2015-ben Magyarországon végrehajtott létszámcsökkentési programnak köszönhetően elért megtakarítás hatására. Továbbá, a személyi jellegű ráfordítások jelentősen javultak mindkét külföldi leányvállalatnál a vezetékes hálózat tervezés és karbantartás Ericssonhoz történő kiszervezésének hatására
▪ A magyarországi szektor specifikus adók 2016. harmadik negyedévben 6,6%-kal, 6,0 milliárd forintra csökkentek a fogyasztói szokások megváltozásából fakadó alacsonyabb távközlési adónak köszönhetően. Az év első kilenc hónapjában a telekommunikációs adók 4,4%-kal, 18,3 milliárd forintra mérséklődtek az előző év azonos időszakához képest. Továbbá, a közműadó is csökkent (0,4 milliárd forinttal), 7,3 milliárd forintra 2015 első kilenc hónapjához képest. Ennek oka elsősorban az, hogy a 2015. június 25-e után új nyomvonalon megvalósított hálózatfejlesztések és minden olyan hálózatbővítés után, amely során a 100 Mbit/s-os letöltési sebesség elérhetővé válik, a Magyar Telekom Csoport jogosult 2016-tól kezdődő 5 éven keresztül közműadó-kedvezmény igénybevételére. Másodsorban, a Magyar Telekom pontosította az adóköteles nyomvonalakra vonatkozó nyilvántartásait 2016 első negyedévében, amely adókötelezettség-csökkenést eredményezett
▪ Az Egyéb működési költségek 2,0%-kal, 24,5 milliárd forintra csökkentek 2016 harmadik negyedévében a magyarországi szegmensben elért javulásnak köszönhetően, ahol az alacsonyabb marketing és igénybe vett szolgáltatások költsége ellensúlyozták a kiszervezés miatt megemelkedett karbantartási költségeket a macedón és montenegrói leányoknál. Ugyanakkor, az egyéb működési költségek 6,1%-kal, azaz 4,3 milliárd forinttal nőttek az év első kilenc hónapjában a Digitális Jólét Programhoz kapcsolódó tanácsadói díjak, magasabb marketing költségek és fokozódó szponzorációs tevékenység miatt. Továbbá, a karbantartási költségek emelkedtek a régi és új generációs IT platformok párhuzamos üzemeltetése miatt, az irodabérleti díjak az Infopark eladásához kapcsolódóan növekedtek, míg néhány, helyi modern kábel hálózat bérlete is további költségeket okozott
▪ Az Egyéb működési bevételek 0,8 milliárd forinttal csökkentek az év harmadik negyedévében a magyarországi hálózatépítésből realizált alacsonyabb bevételeknek, és egy, 2015 hasonló időszakában Montenegróban történt ingatlan értékesítésnek köszönhetően. Mindazonáltal, 2016 első kilenc hónapjában az egyéb működési bevételek 4,6 milliárd forinttal nőttek az Infopark és Origo eladásából származó egyszeri, mintegy 5,1 milliárd forint profit hatására
Az EBITDA 10,0%-kal, 53,8 milliárd forintra nőtt 2016 harmadik negyedévében, mivel az alacsonyabb közvetlen költségek ellensúlyozták a bevételcsökkenést, nagyjából változatlan bruttó fedezetet eredményezve, míg a személyi jellegű ráfordítások jelentősen javultak a létszámcsökkentésnek és a kiszervezésnek köszönhető megtakarítás, valamint az alacsonyabb végkielégítéssel kapcsolatos költségek miatt. A magyarországi operáció javuló EBITDA-ját támogatta a Macedóniában elért magasabb eredmény, míg a montenegrói EBITDA negyedéves összehasonlításban mindössze 3,8%-kal romlott. Az év első kilenc hónapjában 6,7%-kal nőtt az EBITDA hasonló tényezőknek, továbbá az egyéb működési bevételek között elszámolt egyszeri nyereségeknek köszönhetően, melyek ellensúlyozták a magasabb egyéb működési költségeket.
Az értékcsökkenési leírás 8,1%-kal, 29,9 milliárd forintra nőtt 2016 harmadik negyedévében, míg 3,5%-kal, 84,9 milliárd forintra romlott az év első kilenc hónapjában, mivel az új számlázási és integrált ügyfélkapcsolat-menedzsment rendszerek aktiválása a magyarországi és a montenegrói operációnál magasabb értékcsökkenési leíráshoz vezetett
Az Adózott eredmény 28,8%-kal, 13,6 milliárd forintra emelkedett a harmadik negyedévben a javuló EBITDA és nettó pénzügyi eredmény, valamint alacsonyabb nyereségadó következtében. Éves összehasonlításban az elért eredmény 33,7%-kal javult az első kilenc hónapban.
▪ 2016 harmadik negyedévében a nettó pénzügyi eredmény a 2015 harmadik negyedévi 7,1 milliárd forintos veszteségről 6,8 milliárd forintra javult. A változás elsősorban a piaci környezet és a mérséklődő hitelállomány hatására csökkenő átlagos kamatlábaknak, valamint a hitelek, vevő és szállítói állomány árfolyam-különbözetének köszönhető. Ezen javulást tompította a derivatív tranzakciókon elért nyereség
csökkenése. Az első kilenc hónapban elért nettó pénzügyi eredmény 19,3 milliárd forint veszteségre javult, mely változást a derivatív ügyletek valós értékelésén elért nyeresége is támogatta
▪ A nyereségadó költség 2,9%-kal csökkent negyedéves összehasonlításban, mivel az energiaellátók jövedelemadójában tapasztalható csökkenés ellensúlyozta az eredménynövekedés adóhatását. Ugyanakkor éves szinten a nyereségadó költség 2015 első kilenc hónapjáról 2016-ra 7,6%-kal nőtt, melyhez az eredménynövekedés mellett a Stonebridge által deklarált osztalékhoz kapcsolódó forrásadó is hozzájárult 2016 második negyedévében
▪ A Nem irányító részesedésekre jutó eredmény negyedéves és éves összehasonlításban egyaránt csökkent, 1,2 milliárd, illetve 2,2 milliárd forintra, mely változás a nemzetközi leányvállalatoknál elért, alacsonyabb profitból következik
A nettó adósságállomány 6,4%-kal javult 2015 szeptemberéhez képest, illetve 2,6%-kal 2015 év végéhez viszonyítva, elérve így a 398,7 milliárd forintot. Eközben a nettó adósságráta (a nettó adósságnak az összes tőkére vetített aránya) a 2015. decemberi 42,9%-ról 41,6%-ra javult a rövid- és hosszú lejáratú kötelezettségek mérséklődésének, valamint az idei évben javuló profit miatt emelkedő saját tőke állománynak köszönhetően. A Magyar Telekom osztalékpolitikájának célja a nettó eladósodottsági rátát a 30%-40% közötti tartományban tartani. Tekintve, hogy az eladósodottsági ráta csökkenő pályán mozog, arra számítunk, hogy a nettó eladósodottsági ráta a 30%-40%-os céltartományt az elkövetkező években el is fogja érni.
Millió forintban | 2015. 1-9. hó | 2016. 1-9. hó | Változás |
Üzleti tevékenységből származó nettó cash flow Befektetési tevékenységre fordított nettó cash flow Kivéve: Egyéb pénzügyi eszközök eladása – nettó Befektetési tevékenységre fordított nettó cash flow korrigálva az egyéb pénzügyi eszközök eladásának nettó hatásával Egyéb pénzügyi kötelezettségek kifizetésére fordított összegek Szabad cash flow Egyéb pénzügyi eszközök eladása – nettó Hitelek és egyéb kölcsönök felvétele/visszafizetése - nettó Részvényeseknek és nem irányító részvénytulajdonosoknak fizetett osztalék Saját részvény visszavásárlás Pénzeszközök árfolyam-különbözete | 106 993 | 104 473 | (2 520) |
(62 252) | (60 828) | 1 424 | |
(15 038) | (7 665) | 7 373 | |
(77 290) | (68 493) | 8 797 | |
(12 792) | (6 175) | 6 617 | |
16 911 | 29 805 | 12 894 | |
15 038 | 7 665 | (7 373) | |
(23 012) | (23 317) | (305) | |
(6 369) | (22 656) | (16 287) | |
0 | (559) | (559) | |
(80) | (86) | (6) | |
Pénzeszközök változása | 2 488 | (9 148) | (11 636) |
Szabad cash flow
Üzleti tevékenységből származó cash flow
Az üzleti tevékenységből származó nettó cash flow 104,5 milliárd forint volt 2016 első kilenc hónapjában szemben a 2015-ös azonos időszaki 107,0 milliárd forinttal. Az 2,5 milliárd forintos csökkenés mögött főként a következő okok húzódnak:
▪ 9,6 milliárd forint pozitív változás a 2016-os magasabb EBITDA miatt 2015-höz képest
▪ 18,2 milliárd forint pozitív hatás az aktív működő tőke változásában, amely egyrészt az üzleti ügyfelek részére történő energia szolgáltatások E2- höz történő átadásának köszönhető, másrészt a teljes mértékben térült RI/IT követelések csökkenése okozta. Továbbá a részletfizetésre történő készülék értékesítés megváltozott feltételeinek köszönhetően az ebből eredő követelések csökkenése is hozzájárult ehhez a pozitív változáshoz, amelyet a rövidebb részletfizetési futamidő okozott
▪ 5,7 milliárd forint pozitív hatás az aktív működő tőke változásában a végződtetési díjak túlfizetéséből adódóan (a régi díj szerint fizettünk, de a csökkentett díj szerint könyveltük a költséget)
▪ 4,5 milliárd forint negatív hatás a végkielégítéssel kapcsolatos céltartalékok kisebb arányú növekedéséből adódóan 2016 első kilenc hónapjában, mint 2015 hasonló időszakában
▪ 1 milliárd forint negatív hatás a végkielégítéssel kapcsolatos céltartalékok idei évi magasabb felhasználásából adódóan
▪ 1 milliárd forint pozitív hatás az alacsonyabb adófizetés miatt Macedóniában 2016-ban, amelyet a 2015-ben jelentkező további adó befizetése eredményezett az adó törvény változásainak következtében, 2016-ban nem volt hasonló adófizetés
▪ 24 milliárd forint negatív hatás a passzív működő tőke változásában, amely annak köszönhető, hogy az üzleti energia ügyfeleknek az energia szolgáltatást 2016-tól az erre a célra alapított E2 Hungary vegyesvállalat kezdte meg, melynek következtében az energia szállítói állomány
2016-ban lecsökkent, másrészt az RI/IT projektekhez kapcsolódó szállítói állomány kiegyenlítése okozta a változást. Emellett bizonyos nem beruházásokhoz kapcsolódó szállítók nagyobb mértékű kifizetése szintén negatív hatással volt a cash flow-ra
▪ 6,7 milliárd forint negatív hatás a passzív működő tőke változásában a végződtetési díjak partnerek általi túlszámlázásából adódóan (a régi díj szerint számláztuk és térült, de a csökkentett díj szerint könyveltük a bevételt)
▪ 4,3 milliárd forint pozitív változás a fizetett kamatok csökkenése miatt, amely bizonyos hitelek refinanszírozásának következtében kialakuló kedvezőbb fizetési feltételeknek köszönhető
▪ 5,1 milliárd forint negatív hatás az Origo Zrt. és az Infopark épület értékesítése miatti nettó számviteli eredménynek köszönhetően
Befektetési tevékenységre fordított cash flow korrigálva az egyéb pénzügyi eszközök (vételének) / eladásának nettó hatásával
A hagyományos befektetési tevékenységre fordított cash flow -68,5 milliárd forint volt 2016 első kilenc hónapjában, szemben a 2015-ös azonos időszaki -77,3 milliárd forinttal. A 8,8 milliárd forintos alacsonyabb költés mögött főként a következő okok húzódnak:
▪ 7,8 milliárd forint negatív hatás az alacsonyabb Capex költésnek köszönhetően 2016-ban, amely főként az újonnan megvásárolt montenegrói frekvencia blokknak köszönhető, amelyet némileg ellensúlyozott az MT-Magyarország szegmens, 2015-ös azonos időszakhoz képesti alacsonyabb Capex költése
▪ 9,4 milliárd forint negatív hatás a beruházási szállítói kötelezettségek magasabb összegű kifizetése miatt 2016-ban
▪ 14,7 milliárd forint kevesebb üzleti kombinációkra fordított kifizetés hatás (a GTS Magyarország és kisebb ületek akvizíciója miatt) 2016-ban, mint 2015-ben
▪ 3,4 milliárd forint pozitív hatás az Origo Zrt. értékesítése kapcsán
▪ 7,9 milliárd forint pozitív hatás az Infopark épület értékesítésének köszönhetően
Egyéb pénzügyi kötelezettségek kifizetésére fordított összegek
Az egyéb pénzügyi kötelezettségek fizetésére fordított összegek a 2015-ös -12,8 milliárd forintról -6,2 milliárd forintra csökkentek 2016-ban. Az 6,6 milliárd forinttal alacsonyabb kifizetés mögött az alábbi okok húzódnak:
▪ 7,2 milliárd forint pozitív hatás a meghosszabbított fizetési határidejű szállítói kötelezettségek pénzügyi kötelezettségként történő kifizetéséből adódóan 2015 Q3-ban (melyeket 2014-ben ismertünk el pénzügyi kötelezettségként a mérlegben). 2016-ban nem volt hasonló jellegű kifizetés.
▪ 0,6 milliárd forint negatív hatás a műsorszolgáltatói díj kötelezettség törlesztése miatt 2016-ban, 2015 hasonló időszakához képest
A szabad cash flow a 2015-ös 16,9 milliárd forintról 29,8 milliárd forintra javult 2016-ban a fent említett okok következtében.
Egyéb pénzügyi eszközök (beszerzése) / eladása - nettó
Az egyéb pénzügyi eszközök (beszerzése) / eladása nettó egyenlege 7,4 milliárd forinttal csökkent. A változás mögött főként a következő okok húzódnak:
▪ 6 milliárd forinttal kevesebb pénzbeáramlás fedezeti ügyletekből 2016-ban, mint 2015-ben
▪ 7 milliárd forinttal több készpénz került lekötésre (nettó értékben) 3 hónapnál hosszabb bankbetétekbe Macedóniában 2016-ban
▪ 5,6 milliárd forinttal kevesebb készpénz került lekötésre (nettó értékben) 3 hónapnál hosszabb bankbetétbe Montenegróban 2016-ban
Hitelek és egyéb kölcsönök (visszafizetése) / felvétele - nettó
Nem volt jelentős változás a hitelek és egyéb kölcsönök nettó visszafizetése/felvétele vonatkozásában 2016-ban, 2015 hasonló időszakához képest.
Részvényeseknek és nem irányító részesedéseknek fizetett osztalék
A részvényeseknek és nem irányító részesedésnek fizetett osztalék növekedett 16,3 milliárd forinttal, amely főleg a Magyar Telekom tulajdonosának és a kisebbségi tulajdonosai részére történt osztalékfizetésnek köszönhető, ezzel szemben 2015-ben a Magyar Telekom nem fizetett osztalékot.
Saját részvény visszavásárlás
A változás oka a Munkavállalói Részvénytulajdonosi Programmal kapcsolatos saját részvény visszavásárlás 2016. első kilenc hónapjában, míg 2015 ugyanezen időszakában nem volt ilyen kifizetés.
Pénzeszközök árfolyam-különbözete
A Pénzeszközök árfolyam különbözetének változása nem volt jelentős 2015 és 2016 azonos időszakának vonatkozásában. A pénzügyi és működési statisztikák az alábbi weboldalon érhetőek el: xxxx://xxx.xxxxxxx.xx/xxxxxxxxxxxxx/xxxxxxxx_xxxxxxxxxx
A Konszolidált Mérlegben szereplő egyenlegek legjelentősebb változásai 2015. december 31. és 2016.szeptember 30. összehasonlításában az alábbi sorokon figyelhetők meg:
▪ Pénzeszközök és Egyéb rövid lejáratú pénzügyi eszközök
▪ Követelések
▪ Tárgyi eszközök
▪ Immateriális javak
▪ Pénzügyi kötelezettségek kapcsolt vállalatok felé (rövid és hosszú lejáratú rész)
▪ Kötelezettségek szállítók felé
▪ Eredménytartalék
A Pénzeszközök könyv szerinti értéke 9,1 milliárd forinttal és az Egyéb rövid lejáratú pénzügyi eszközök könyv szerinti értéke 7,4 milliárd forinttal csökkent 2015. december 31-ről 2016. szeptember 30-ra. A csökkenés legfőbb oka a macedón és a montenegrói leányvállalatok kisebbségi tulajdonosoknak történő osztalékfizetése, illetve a montenegrói leányvállalat részére új frekvencia sávok használati jogosultságért történt kifizetés összege. A Pénzeszközök további változásairól részleteket a Cash flow kimutatás tartalmaz.
A Követelések könyv szerinti értéke 10,1 milliárd forinttal csökkent 2015. december 31-ről 2016. szeptember 30-ra. A csökkenés legfőbb oka az üzleti energia ügyfelekkel szembeni követelések csökkenéséből adódik. 2016. január 1-től az előző évben erre a célra alapított E2 Hungary vegyesvállalat megkezdte a működését, így ezen ügyfelek részére az energiaszolgáltatást. A változáshoz hozzájárult az RI/IT projektek vevőivel szembeni követelések csökkenése.
A Tárgyi eszközök és immateriális javak könyv szerinti értéke együttesen 24 milliárd forinttal csökkent 2015. december 31-ről 2016. szeptember 30-ra. A csökkenés fő oka, hogy az eszközök értékcsökkenése és selejtezése meghaladta a beruházásokra fordított összeget.
A Pénzügyi kötelezettségek kapcsolt vállalatok felé rövid és hosszú lejáratú kötelezettség 21,1 milliárd Ft-tal csökkent, 2015. december 31-ről 2016. szeptember 30-ra.A változás oka az DT-től felvett hitelek törlesztése.
A Kötelezettségek szállítók felé 40,4 milliárd forinttal csökkentek 2015. december 31-ről 2016. szeptember 30-ra. A csökkenés a beruházásokhoz és az RI/IT projektekhez kapcsolódó szállítóknak történt kifizetések miatt következett be.
Az eredménytartalék 18,9 milliárd forinttal növekedett 2015. december 31-ről 2016. szeptember 30-ra. A változást két tényező együttes hatása okozta. A cégcsoport 2016-os tevékenységéből származó a Társaság részvényeseire jutó eredmény 34,5 milliárd forinttal növelte, míg a 2015. évi eredmény után deklarált osztalék 15,6 milliárd forinttal csökkentette az eredménytartalék összegét.
A Konszolidált Mérleg egyéb egyenlegeiben nem következett be jelentős változás 2015. december 31. és 2016. szeptember 30. között. A kisebb változásokra a Konszolidált Cash flow kimutatás 2016. évi számai valamint az előbbi, 2.1.2 Cash flow fejezetben található további magyarázatok adnak információt.
2.1.4 Tranzakciók kapcsolt vállalkozásokkal
Nem volt jelentős változás a kapcsolt vállalkozásokkal folytatott tranzakciókban 2016 első félévében a legutolsó éves beszámolót követően.
2.1.5 Függő követelések, kötelezettségek és elkötelezettségek Függő követelések
Függő követelés alatt olyan lehetséges eszközt értünk, amely múltbeli események következménye, de amelynek létezése még bizonytalan, nem a Csoport irányítása alatt álló jövőbeli eseményektől függ. Ezek az eszközök nem jelennek meg a mérlegben.
A Csoportnak nincsenek olyan függő követelései, amelyeknél a gazdasági hasznossággal járó javak beáramlása valószínű és jelentős lenne.
Függő kötelezettségek
Ezekre az ügyletekre nem számoltunk el céltartalékot, mert a menedzsment nem tartja valószínűnek, hogy jelentős kifizetésekre kerülne sor ezekkel kapcsolatban, vagy a kötelezettség összege megfelelő megbízhatósággal nem becsülhető. A Csoportnak nincsenek olyan függő kötelezettségei, amelyeknél a gazdasági hasznossággal járó javak kiáramlása valószínű és jelentős lenne.
Garanciák
A Magyar Telekom ki van téve annak a kockázatnak, hogy 2015. december 31-i névértéken 11,3 milliárd Ft garanciát hívjanak le tőle. Ezeket a garanciákat magyar bankok adták a Magyar Telekom nevében a Csoport bizonyos szerződéses kötelezettségeinek biztosítékaként. A Csoport eddig eleget tett szerződéses kötelezettségeinek, valamint ezt tervezi a jövőre nézve is. Következésképp nem került sor ilyen jellegű jelentős garanciák lehívására sem 2016-ban, sem 2015-ben, és várhatóan a jövőben sem fog erre sor kerülni.
Elkötelezettségek
Az elkötelezettségek jellegében és összegében nem történt jelentős változás 2016-ban.
A negyedév vége (2016. szeptember 30.) és a „Időközi jelentés” publikálása között történt bármely fontos eseményről a Befektetői Kapcsolatok oldalunkon található információ:
xxxx://xxx.xxxxxxx.xx/xxxxxx/xxxxxxxxxxxxx/xxxxxxxxxx_xxxxxxxxxxx
A Magyar Telekom új jelentési struktúrát vezetett be 2016 év elejétől annak érdekében, hogy minden vezetői szinten tovább egyszerűsítse a vállalat működését. A Csoport új működési szegmensei MT-Magyarország, Macedónia és Montenegró. Az MT-Magyarország szegmens magába foglalja a korábbi Telekom Magyarország (lakossági, valamint kis- és középvállalati ügyfelek) és T-Systems Magyarországot (nagyvállalati ügyfelek). A macedón és montenegrói szegmensben nem történt változás.
Az MT-Magyarország szegmens Magyarország területén nyújt mobil- és vezetékes távközlési, televíziós, infokommunikációs és rendszerintegrációs szolgáltatást, kiskereskedelmi energiaszolgáltatást lakossági és üzleti ügyfelek millióinak a Telekom és T-Systems márka alatt. A lakossági, valamint kis- és középvállalati ügyfelek kiszolgálása a Telekom márka alatt történik, míg a kiemelt üzleti ügyfeleknek (nagyvállalati és állami szektor) a T-Systems nyújt szolgáltatásokat. Az MT-Magyarország szegmens felelős a nagykereskedelmi mobil- és vezetékes szolgáltatásokért is Magyarország területén, valamint stratégiai, az üzletágakat érintő menedzsment- és támogató funkciót lát el, beleértve a beszerzési, pénzügyi, ingatlan-, számviteli, adó-, jogi, belső ellenőrzési és hasonló megosztott szolgáltatásokat és a Csoport egyéb központi funkcióit. Ezen kívül ez a szegmens felel még a Bulgáriában és Romániában helyi vállalatoknak és távközlési szolgáltatóknak nyújtott nagykereskedelmi szolgáltatásokért. Csoport szintén jelen van a mobil- és vezetékes távközlési szolgáltatások teljes skálájával Macedóniában és Montenegróban, mely két további működési szegmense a Csoportnak.
A következő táblázatok azokat a bemutatandó szegmensekre vonatkozó információkat tartalmazzák (a Csoport-számokkal egyeztetve), melyek a Társaság Ügyvezető Bizottsága számára rendszeresen rendelkezésre állnak. Ezen információk között számos olyan eredménymutató szerepel, amelyeket a teljesítményértékelésnél és az erőforrások allokációjánál vesznek figyelembe. Ezen tételek jellege és nagysága évről évre változik. A vezetőség úgy gondolja, hogy a pénzügyi kimutatásokban alkalmazott értékelési elvekkel és számokkal leginkább összhangban álló szegmensmutatók a bevétel, az EBITDA, valamint a Capex.
Növekedés mobil készülékértékesítésben és adatban, változatlan vezetékes és lassuló RI/IT
2015. | 2016. | Változás | 2015. | 2016. | Változás |
3. negyedév | 3. negyedév Változás | (%) | 1-9 hó | 1-9 hó Változás | (%) |
millió forintban
Hangalapú bevételek1 | 36 603 | 35 021 | (1 582) | (4,3%) | 110 910 | 104 761 | (6 149) | (5,5%) |
Nem hangalapú bevételek2 | 17 977 | 18 533 | 556 | 3,1% | 51 374 | 54 426 | 3 052 | 5,9% |
Egyéb3 | 12 594 | 16 894 | 4 300 | 34,1% | 00 000 | 00 000 | 0 000 | 19,1% |
Mobil bevételek | 00 000 | 00 000 | 0 000 | 4,9% | 000 000 | 000 000 | 0 000 | 2,1% |
Hangalapú kiskereskedelmi bevételek | 11 862 | 10 924 | (938) | (7,9%) | 36 326 | 33 720 | (2 606) | (7,2%) |
Szélessávú internet bevételek | 10 643 | 10 671 | 28 | 0,3% | 31 731 | 32 796 | 1 065 | 3,4% |
TV bevételek | 9 255 | 9 650 | 395 | 4,3% | 27 558 | 29 054 | 1 496 | 5,4% |
Egyéb4 | 11 568 | 11 071 | (497) | (4,3%) | 32 700 | 33 945 | 1 245 | 3,8% |
Vezetékes bevételek | 43 328 | 42 316 | (1 012) | (2,3%) | 128 315 | 129 515 | 1 200 | 0,9% |
RI/IT bevételek | 15 370 | 14 749 | (621) | (4,0%) | 45 077 | 43 005 | (2 072) | (4,6%) |
Energiaszolgáltatásból származó bevételek | 9 418 | 1 459 | (7 959) | (84,5%) | 36 650 | 5 262 | (31 388) | (85,6%) |
Bevételek összesen | 135 290 | 128 972 | (6 318) | (4,7%) | 410 547 | 382 507 | (28 040) | (6,8%) |
Közvetlen költségek | (46 758) | (41 234) | 5 524 | 11,8% | (148 865) | (000 000) | 00 000 | 00,1% |
Bruttó fedezet | 88 532 | 87 738 | (794) | (0,9%) | 261 682 | 263 518 | 1 836 | 0,7% |
Távközlési adó | (6 398) | (5 976) | 422 | 6,6% | (19 110) | (18 276) | 834 | 4,4% |
Közműadó | 0 | 0 | 0 | n.a. | (7 649) | (7 265) | 384 | 5,0% |
Egyéb működési költségek (nettó) | (42 115) | (36 627) | 5 488 | 13,0% | (115 515) | (106 646) | 8 869 | 7,7% |
EBITDA | 40 019 | 45 135 | 5 116 | 12,8% | 119 408 | 131 331 | 11 923 | 10,0% |
Szegmens Capex | 21 117 | 19 835 | (1 282) | (6,1%) | 53 072 | 51 072 | (2 000) | (3,8%) |
Működési statisztikák – előfizetők száma | 2015. | 2016. | Változás (%) |
szeptember 30. | szeptember 30. | ||
Mobil ügyfelek száma | 5 482 298 | 5 301 049 | (3,3%) |
Szerződéses előfizetők száma | 56,0% | 58,9% | n.a. |
Összes vezetékes hang előfizető | 1 466 792 | 1 437 116 | (2,0%) |
Összes kiskereskedelmi vezetékes internet előfizető | 983 865 | 1 018 564 | 3,5% |
Összes TV előfizető | 951 521 | 978 692 | 2,9% |
Működési statisztikák – Egy előfizetőre jutó átlagos árbevétel (forint) | 2015. | 2016. | Változás (%) | 2015. | 2016. | Változás (%) |
3. negyedév | 3. negyedév | 1-9 hó | 1-9 hó | |||
Egy mobil hang előfizetőre jutó átlagos árbevétel | 3 324 | 3 354 | 0,9% | 3 295 | 3 295 | (0,0%) |
Egy szerződéses mobil hang előfizetőre jutó átlagos árbevétel | 4 993 | 4 882 | (2,2%) | 4 999 | 4 870 | (2,6%) |
Egy feltöltőkártyás mobil hang ügyfélre jutó átlagos árbevétel | 1 206 | 1 197 | (0,8%) | 1 178 | 1 130 | (4,0%) |
Egy vezetékes hang előfizetőre jutó átlagos árbevétel | 2 750 | 2 533 | (7,9%) | 2 736 | 2 591 | (5,3%) |
Egy vezetékes internet előfizetőre jutó átlagos árbevétel | 3 570 | 3 521 | (1,4%) | 3 598 | 3 631 | 0,9% |
Egy TV előfizetőre jutó átlagos árbevétel | 3 261 | 3 302 | 1,2% | 3 258 | 3 334 | 2,3% |
1 a hangalapú kiskereskedelmi és nagykereskedelmi bevételeket foglalja magába
2 az adat- és SMS bevételeket foglalja magába
3 a készülékértékesítés és egyéb bevételeket foglalja magába
4 a készülékértékesítés, adat-, nagykereskedelmi és egyéb bevételeket foglalja magába
Az összbevételek 4,7%-kal csökkentek 2016 harmadik negyedévében az előző év hasonló időszakához képest az MT-Magyarország szegmensben (amely magában foglalja a korábbi Telekom Magyarország és T-Systems Magyarország szegmenseket), elsősorban a lakossági gáz üzletágból való kilépés, és a B2B energia ágazat E2 vegyesvállalatnak történő átadása miatt, ami alacsonyabb vezetékes és RI/IT bevételekkel párosult. Ugyanakkor, a mobil bevételek nőttek a magasabb készülékértékesítésnek köszönhetően, amely magasabb számú okostelefon, valamint harmadik feles export eladásból fakad. A mobil szélessávú bevételek növekedése is hozzájárult a pozitív változáshoz. A RI/IT és az energia üzletág hozzájárulásától eltekintve, az alaptevékenységből származó bevételek 2,0%-kal javultak negyedéves összehasonlításban. 2016 első kilenc hónapjában a magyar telekommunikációs piacon tapasztalt jó teljesítmény ellenére az összbevételek 6,8%-kal csökkentek éves szinten az energia és RI/IT bevételek esése következtében.
▪ A mobil bevételek 4,9%-kal, 70,4 milliárd forintra nőttek 2015 harmadik negyedévéhez képest mivel a magasabb készülékértékesítés- és mobil adat bevételek hatását részben ellensúlyozták a fogyatkozó hangalapú bevételek. A mobil kiskereskedelmi piac viszonylag stabil maradt a harmadik negyedévben, míg az üzleti mobil piacon nagyon erős árverseny alakult ki, mivel az átlagot messze meghaladó piaci részesedéssel rendelkezünk a kis- és közép-vállalati, valamint a nagyvállalati szegmensben is. A mobil adat iránti igény kiemelt fontosságának köszönhetően a feltöltőkártyás ügyfelek szerződéses csomagok felé történő migrációja folytatódott, és a szerződéses előfizetők aránya elérte az 58,9%-ot 2016 harmadik negyedévében. Az átlagos bevétel a kártyás és előfizetéses ügyfelek tekintetében kismértékben csökkent, de a drágább csomagokba történő átvándorlás az előfizetők esetében 0,9%-kal magasabb ARPU-t eredményezett. A korlátlan hang és SMS forgalmat kínáló díjcsomagok népszerűsége töretlen maradt, és a társaság folyatatta a négy szolgáltatást összekapcsoló Magenta 1 ügyfélszám növelését a prémium szegmensben való terjeszkedés érdekében. Az előfizetők több mint egyharmada a korlátlan díjcsomagok előnyeit élvezi, ami a percforgalom 5,2%-os növekedését eredményezte
– A mobil hangalapú bevételek 4,3%-kal csökkentek negyedéves összehasonlításban, mivel a teljes ügyfélszám csökkenését (főleg az üzleti szegmensben) és az alacsonyabb roaming bevételeket nem tudta ellensúlyozni a kismértékben emelkedő ARPU és a korlátlan csomagok növekvő ügyfélbázisa, melyet a négy szolgáltatást integráltan kínáló Magenta 1 ajánlatunk sikere is támogatott
– A mobil nem hangalapú bevételek 3,1%-kal 18,5 milliárd forintra nőttek negyedéves összehasonlításban a mobil adatbevételek növekedésének köszönhetően, amelyet részben ellensúlyozott az SMS bevételek kismértékű csökkenése
– Az egyéb bevételek negyedéves összehasonlításban 34,1%-kal 16,9 milliárd forintra emelkedtek 2016. harmadik negyedévben a jelentősen megnövekedett magyarországi készülék- és tartozékértékesítés miatt, amely a magasabb okostelefon értékesítésnek, az új iPhone 7 megjelenésének, és harmadik feles export értékesítésnek köszönhető
– A mobil összbevétel 2,1%-kal nőtt 2016 első kilenc hónapjában, mivel a magasabb mobil adat és készülékértékesítés bevételeket
részben ellensúlyozta az MTR vágás miatti alacsonyabb hangalapú bevétel az első negyedévben
▪ A vezetékes bevételek 2,3%-kal csökkentek 2016 harmadik negyedévében az előző év hasonló időszakához képest mivel a növekvő TV bevételeteket (amely az IPTV ajánlatainkra fektetett hangsúlynak köszönhető) ellensúlyozta a hangalapú kiskereskedelmi és készletértékesítési bevételek esése
– A hangalapú kiskereskedelmi bevételek 7,9%-kal csökkentek negyedéves összehasonlításban az alacsonyabb átlagos vezetékes vonalszám és ARPU miatt mérséklődő előfizetési bevételek következtében
– A szélessávú internet bevételek stabilak maradtak az előző év harmadik negyedévéhez képest mivel az ARPU mérsékelt csökkenését ellensúlyozta a kiskereskedelmi szélessávú ügyfelek számának emelkedése. Az alacsonyabb ARPU a két legnagyobb versenytársunk, a Digi és a UPC által gerjesztett erős lokális verseny következménye. Az év első kilenc hónapjában sikerült az ARPU-t növelnünk a nagyobb adatcsomagok felé történő sikeres terelés eredményeként, ami a magasabb ügyfélbázissal együtt éves szinten 3,4%-os emelkedést okozott a kiskereskedelmi szélessávú bevételeinkben
– A TV bevételek 4,3%-kal nőttek negyedéves szinten a magasabb ügyfélbázis és a növekvő ARPU eredményeként; az IPTV előfizetők száma több, mint 65 000 fővel nőtt egy év alatt a sikeres ügyfélszerzésnek, valamint a kábel TV előfizetők migrációjának köszönhetően (a szatellit TV előfizetői bázis csökkenni kezdett)
– Az egyéb vezetékes bevételek csökkentek 2016 harmadik negyedévében az Origo dekonszolidációja és alacsonyabb készülékértékesítés bevételek következtében. A magasabb „Video on Demand” (VoD) használatból származó bevétel és a GTS akvizíció hatására 2016 első kilenc hónapjában emelkedtek a bevételek
– Az első kilenc hónapban a vezetékes bevételek 0,9%-kal nőttek az első negyedéves GTS akvizíció hatás, a szélessávú internet és TV előfizetői bázis növekedés eredményeként, amely javuló TV ARPU-val is párosult. A növekedést az alacsonyabb hangalapú bevétel valamelyest mérsékelte
▪ A RI/IT bevételek 4,0%-kal csökkentek 2016 harmadik negyedévében a hazánkba áramló EU források lehívásának lelassulása miatt
– Jelentős megbízások a pénzügyi és közmű szektorban
– A bruttó RI/IT fedezet 43,8%-ra nőtt 2016 harmadik negyedévében az előző év azonos időszakában elért 38,3%-hoz képest annak köszönhetően, hogy a stratégiai fókuszban továbbra is a magas fedezettartalmú rendszerintegrációs beruházások állnak
– Kilenc hónap összehasonlítása esetén a RI/IT bevételek 4,6%-kal csökkentek
Energia szolgáltatás | 2015. | 2016. | Változás (%) |
szeptember 30. | szeptember 30. | ||
Áramszolgáltatási helyek száma | 107 566 | 93 572 | (13,0%) |
Földgáz-szolgáltatási helyek száma | 7 999 | 256 | (96,8%) |
▪ Az energiaszolgáltatásból származó bevételek 8,0 milliárd forinttal csökkentek (84,5%-os visszaesés) 2016 harmadik negyedévében 2015 hasonló időszakához képest a lakossági gáz üzletágból való kilépés, valamint a B2B energia ügyfelek E2-nek történő átadása miatt
– Az üzleti (nem egyetemes) energia ügyfeleket kiszolgáló vegyesvállalat 2016. január 1-jén kezdte meg működését
– Az áramszolgáltatási helyek száma 14,0 ezerrel csökkent annak következtében, hogy a piaci környezet változása miatt kisebb hangsúlyt helyeztünk a lakossági áramszolgáltatásra, és az üzleti ügyfeleket átadtuk az E2-nek
– Az áramszolgáltatásból származó bevételek 4,7 milliárd forinttal csökkentek 2016 harmadik negyedévében az előző év hasonló időszakához képest a magas költésű üzleti ügyfélbázis E2-nek történő átadása következtében
– A földgáz-szolgáltatási helyek számának hanyatlása a 2015. augusztus 1-jén a lakossági üzletágból történt kilépés, valamint a nem egyetemes szolgáltatás vegyesvállalatba való átadása miatt következett be, és mintegy 3,3 milliárd forinttal kevesebb bevételt eredményezett negyedéves összehasonlításban
– 2016 első kilenc hónapjában az energiából származó összbevétel 31,4 milliárddal csökkent 2015 azonos időszakához képest a fent leírt okokból
▪ 2016 harmadik negyedévében az EBITDA 12,8%-kal, 45,1 milliárd forintra nőtt az alacsonyabb végkielégítéssel kapcsolatos költségek, a 2014/2015-ös létszámleépítési programból fakadó megtakarítások, valamint alacsonyabb egyéb működési költségek és a távközlési adó csökkenése következtében
– A bruttó fedezet nagyjából stabil maradt, mivel magasabb volt a RI/IT fedezeti ráta és javult a követelések értékvesztése, amely hatásokat a magasabb egyéb közvetlen költségek (az alacsony fedezettartalmú készülékértékesítés növekedésének eredményeként) ellensúlyozták
– A távközlési adó 0,4 milliárd forinttal csökkent az alacsonyabb előfizetői szám és a telefonálási szokások változása következtében
– A személyi jellegű ráfordítások javultak a végkielégítéssel kapcsolatos költségek hiánya miatt (2015 harmadik negyedévben 4,2 milliárd forintot tettek ki). Hozzájárultak a javuláshoz a létszámleépítési programból származó megtakarítások is
– Az egyéb működési költségek 3,7%-kal csökkentek alacsonyabb marketing költségek és szponzorációs tevékenység miatt, amelyek ellensúlyozták az Infopark értékesítését követően megnövekedett bérleti díjakat, a magasabb hálózat bérleti díjakat, amelyek lokális kábel hálózatok bérletéből fakadnak, magasabb karbantartási költségeket, valamint a számlázási, CRM és vállalatirányítási rendszerekben régi és új generációs IT platformok párhuzamos üzemeltetése miatti költségnövekedést
▪ A Capex 1,3 milliárd forinttal csökkent 2016 harmadik negyedévében az előző év hasonló időszakához képest elsősorban a Digitális Magyarország tendereztetési folyamatában tapasztalt késés miatt. Ennek eredményeként a tervezettnél alacsonyabb lesz az EU által támogatott hálózatok fejlesztésére szánt beruházásaink összege 2016-ban. Az első kilenc hónapban 2,0 milliárd forinttal volt alacsonyabb a Capex, mint 2015 első kilenc hónapjában.
Kitekintés: Előretekintve látunk a verseny- és szabályozási környezetből fakadó kockázatokat: várhatóan a Digi megjelenik a mobil piacon, a feltöltőkártyás piacon változások zajlanak (2016. októberben erős verseny indult alacsonyabb feltöltőkártyás ajánlatok következtében, amely a szerződéses szegmensre is hatással lehet; valamint a feltöltőkártyás szolgáltatásokat várhatóan kötelező regisztrációnak vetik alá), továbbá a vállalati szegmensben folytatódhat az ár erózió. Mindezek ellenére úgy gondoljuk, hogy integrált szolgáltatóként eleget tudunk tenni ezeknek a kihívásoknak a háztartások összkiadásainak telekommunikációra költött arányának maximalizálásán keresztül, amelyet a négy szolgáltatást összekapcsoló Magenta 1 előfizetők számának további növelésével, és a HSI (nagy sebességű internet) hálózatunk kihasználásával érünk el. Mostanra több mint 2,7 millió háztartásban elérhető a nagysebességű internet szolgáltatásunk, a penetráció adatok nőnek, és a magasabb sávszélességű csomagokra előfizetők száma is emelkedik. Továbbá, a RI/IT piac várhatóan tovább fog növekedni és törekedni fogunk, hogy növeljük a piaci részesedésünket a magasabb fedezet tartalmú rendszerintegráció projektekre összpontosítva.
Növekvő EBITDA, tovább javuló mobil piaci részesedés
2015. 3. negyedév | 2016. 3. negyedév | Változás | Változás (%) | 2015. 1-9 hó | 2016. 1-9 hó | Változás | Változás (%) |
5 284 | 5 000 | (284) | (5,4%) | 14 492 | 13 784 | (708) | (4,9%) |
1 481 | 1 905 | 424 | 28,6% | 4 096 | 4 870 | 774 | 18,9% |
1 265 | 1 462 | 197 | 15,6% | 3 398 | 4 176 | 778 | 22,9% |
8 030 | 8 367 | 337 | 4,2% | 21 986 | 22 830 | 844 | 3,8% |
1 491 | 1 353 | (138) | (9,3%) | 4 568 | 4 153 | (415) | (9,1%) |
1 349 | 1 397 | 48 | 3,6% | 3 955 | 4 225 | 270 | 6,8% |
787 | 765 | (22) | (2,8%) | 2 293 | 2 237 | (56) | (2,4%) |
1 934 | 1 584 | (350) | (18,1%) | 5 695 | 4 988 | (707) | (12,4%) |
5 561 | 5 099 | (462) | (8,3%) | 16 511 | 15 603 | (908) | (5,5%) |
824 | 511 | (313) | (38,0%) | 1 350 | 1 487 | 137 | 10,1% |
14 415 | 13 977 | (438) | (3,0%) | 39 847 | 39 920 | 73 | 0,2% |
(4 498) | (3 967) | 531 | 11,8% | (12 055) | (12 483) | (428) | (3,6%) |
9 917 | 10 010 | 93 | 0,9% | 27 792 | 27 437 | (355) | (1,3%) |
(4 081) | (4 065) | 16 | 0,4% | (11 932) | (12 954) | (1 022) | (8,6%) |
5 836 | 5 945 | 109 | 1,9% | 15 860 | 14 483 | (1 377) | (8,7%) |
millió forintban Hang alapú bevételek
Mobil bevételek összesen
Nem hang alapú bevételek Egyéb
Hang alapú kiskereskedelmi bevételek Szélessávú internet bevételek
Vezetékes bevételek
TV bevételek Egyéb
Bevételek összesen
Közvetlen költségek
RI/IT bevételek
Bruttó fedezet
EBITDA
Egyéb működési költségek (nettó)
Szegmens Capex | 3 050 | 2 278 | (772) | (25,3%) | 4 879 | 4 628 | (251) | (5,1%) |
Működési statisztikák – előfizetők száma | 2015. | 2016. | Változás (%) |
szeptember 30. | szeptember 30. | ||
Mobil ügyfelek száma | 1 234 540 | 1 280 724 | 3,7% |
Szerződéses előfizetők aránya az ügyfélbázisban | 36,0% | 39,3% | n.a |
Összes vezetékes hang előfizető | 226 653 | 219 564 | (3,1%) |
Összes kiskereskedelmi vezetékes internet előfizető | 164 748 | 166 319 | 1,0% |
Összes TV előfizető | 100 442 | 106 726 | 6,3% |
Az év első felében megvalósult bevétel fordulót és mindössze csekély EBITDA csökkenést követően (a végkielégítésekkel kapcsolatos költségeket figyelmen kívül hagyva) a harmadik negyedévben erős mobil piaci teljesítménynek lehettünk tanúi, mely némileg ellensúlyozta a gyengébb vezetékes és RI/IT bevételeket, mintegy 3,0%-os bevétel csökkenést eredményezve.
▪ A mobil bevételek a harmadik egymást követő negyedévben növekedtek. A harmadik negyedévben tapasztalt növekedés (4,2%-kal 2015 harmadik negyedévéhez viszonyítva) a nyári promóciók sikerét, valamint a négy szolgáltatást összekapcsoló Magenta 1 ajánlatunk finomhangolásának eredményét tükrözi, melyet az integrált vezetékes-mobil ajánlatok iránti kereslet növekedését hivatott kihasználni
– A növekedéshez elsősorban a bővülő mobil előfizetői bázis, valamint a szerződéses előfizetők magasabb aránya járult hozzá; utóbbi az erre a szegmensre fordított kiemelt figyelmünknek köszönhető. Tovább emelkedett a mobil piacrészesedésünk, már a 49%-ot is meghaladta, és 2016 szeptemberére ügyfeleink mintegy 39.3%-a havidíjas előfizető volt az előző évi 36.0%-hoz képest
– A hang bevételek mérséklődését a feltöltőkártyás szegmens csökkenése, a Balkán roaming megállapodás miatt zsugorodó roaming bevételek, valamint az OTT nyomás miatt hanyatló nemzetközi forgalom okozta. Mindazonáltal, az átlagos ARPU-k nagyjából változatlanok maradtak 2015 hasonló időszakához képest
– A nem hangalapú bevételek nőttek (28,6%-kal 2015 harmadik negyedévhez képest) a mintegy 20%-kal magasabb mobil internet ügyfélbázisnak és a fokozódó használatnak köszönhetően, melyet részben ellensúlyozott a SMS üzenetek számában történt hanyatlás
– Az új havidíjas mobil portfólió is hozzájárult az értékesített készülékek átlagárának emelkedéséhez, melynek köszönhetően jelentősen emelkedtek az egyéb mobil bevételek
– Éves összehasonlításban a mobil bevételek 3,8%-kal javultak 2015 első kilenc hónapjához képest a fent leírt tényezők hatására
▪ A vezetékes bevételek csökkenése tovább folytatódott (8,3%-kal 2015 harmadik negyedévhez képest), főként az alacsonyabb hangalapú kiskereskedelmi és a nagykereskedelmi bevételek miatt
– Az alacsonyabb forgalmat és ügyfélbázist tükrözi a hangalapú kiskereskedelmi bevételek csökkenése, melyet részben ellensúlyoz a szélessávú internet bevételek emelkedése
– Az egyéb vezetékes bevételek csökkentek az alacsonyabb készülékek, mint TV és IT eszközök értékesítése miatt, míg a nagykereskedelmi bevételek csökkenését az alacsonyabb bejövő nemzetközi forgalom és árak okozzák
– 2016 első kilenc hónapjában a vezetékes bevételek 5,5%-kal csökkentek 2015 hasonló időszakához képest a harmadik negyedévben is tapasztalt tényezők hatására
▪ A RI/IT bevételek jelentősen csökkentek (38,0%-kal) 2015 harmadik negyedévében egy tömegközlekedési projektnek köszönhető, kivételesen magas bevételek következtében
– Az állami szektorból érkező megbízásokkal kapcsolatos növekvő bizonytalanság kockázatot jelent a RI/IT bevételekre nézve a jövőben
– A negyedévben tapasztalt nagymértékű csökkenés ellenére éves összehasonlításban 10.1%-kal nőttek a RI/IT bevételek 2015 hasonló időszakához képest a személyre szabott megoldásokat nyújtó szolgáltatásokból származó magasabb bevételeknek köszönhetően
▪ Az EBITDA 1,9%-kal javult 2015 harmadik negyedévéhez képest a magasabb bruttó fedezetnek, személyi jellegű ráfordításokon elért megtakarításoknak és magasabb egyéb működési bevételeknek köszönhetően. Két éve ez az első alkalom, hogy az EBITDA javult
– Alacsonyabb összekapcsolási díjak és RI/IT szolgáltatáshoz kapcsolódó költségek a mérséklődő forgalomnak és kevesebb ICT5 projektnek megfelelően
– Egy, a közelmúltban indított behajtási kampány eredményeképp javult a követelések értékvesztése, az egyéb működési költségek azonban romlottak a megnövekedett karbantartási költségek miatt, melyek ellensúlyozták a marketing költségeken és elektromos áramfogyasztáson elért megtakarítást
– Éves összehasonlításban az EBITDA 8,7%-kal mérséklődött 2015 első kilenc hónapjához képest az alacsonyabb bruttó fedezet és a magasabb személyi jellegű ráfordítások miatt, melyet a hálózat tervezés és karbantartás 2016. július 1-ei hatállyal az Ericsson-nak történő kiszervezéséhez kapcsolódó egyszeri, végkielégítéssel kapcsolatos költségek okozták
▪ Negyedéves összehasonlításban a Capex 25,3%-kal csökkent, elsősorban a mobil hálózat fejlesztésére fordított alacsonyabb beruházásnak köszönhetően. 2016 első kilenc hónapjában a Capex 5,1%-kal, 4,6 milliárd forintra csökkent a negyedévet is befolyásoló tényezők hatására, mely az FTTH-hoz kapcsolódó alacsonyabb ügyfeleknek adott végberendezésekre költött Capex-szel párosult
Kitekintés: Macedóniában a politikai környezet okozta kockázatok ellenére úgy gondoljuk, hogy a bevételek stabilizálódása és a költség oldali hatékonyság növelés fenntartható EBITDA trendfordulót eredményezhet a jövőben.
5 Information and Communication Technology
A költséghatékonysági fókuszunknak köszönhetően az előző negyedévekhez képest kisebb mértékű az EBITDA esés
2015. 3. negyedév | 2016. 3. negyedév | Változás (32) | Változás (%) (1,4%) | 2015. 1-9 hó | 2016. 1-9 hó | Változás 74 | Változás (%) 1,2% |
2 338 930 667 | 2 306 847 697 | 6 218 2 663 1 567 | 6 292 2 251 1 637 | ||||
(83) 30 | (8,9%) 4,5% | (412) 70 | (15,5%) 4,5% | ||||
3 935 | 3 850 | (85) | (2,2%) | 10 448 | 10 180 | (268) | (2,6%) |
1 383 | 1 103 | (280) | (20,2%) | 4 077 | 3 438 | (639) | (15,7%) |
948 | 853 | (95) | (10,0%) | 2 720 | 2 554 | (166) | (6,1%) |
583 | 572 | (11) | (1,9%) | 1 708 | 1 750 | 42 | 2,5% |
1 001 | 895 | (106) | (10,6%) | 2 948 | 2 639 | (309) | (10,5%) |
3 915 | 3 423 | (492) | (12,6%) | 11 453 | 10 381 | (1 072) | (9,4%) |
587 | 476 | (111) | (18,9%) | 1 469 | 1 127 | (342) | (23,3%) |
8 437 | 7 749 | (688) | (8,2%) | 23 370 | 21 688 | (1 682) | (7,2%) |
(2 603) | (2 117) | 486 | 18,7% | (6 936) | (6 357) | 579 | 8,3% |
5 834 | 5 632 | (202) | (3,5%) | 16 434 | 15 331 | (1 103) | (6,7%) |
(3 000) | (2 907) | 93 | 3,1% | (8 020) | (7 941) | 79 | 1,0% |
2 834 | 2 725 | (109) | (3,8%) | 8 414 | 7 390 | (1 024) | (12,2%) |
millió forintban Hang alapú bevételek
Mobil bevételek összesen
Nem hang alapú bevételek Egyéb
Hang alapú kiskereskedelmi bevételek Szélessávú internet bevételek
Vezetékes bevételek
TV bevételek Egyéb
Bevételek összesen
Közvetlen költségek
RI/IT bevételek
Bruttó fedezet
EBITDA
n.m.
12 104 10 114
n.m. 1 990
9 744
10 430
686
Szegmens Capex
Egyéb működési költségek (nettó)
ebből Mobil frekvencia licensz 0 8 481 | 8 481 | n.a. 0 8 481 | 8 481 | n.a. |
Működési statisztikák – előfizetők száma | 2015. | 2016. | Változás (%) |
szeptember 30. | szeptember 30. | ||
Mobil ügyfelek száma | 360 000 | 368 595 | 2,4% |
Szerződéses előfizetők aránya az ügyfélbázisban | 42,5% | 48,6% | n.a |
Összes vezetékes hang előfizető | 145 758 | 136 821 | (6,1%) |
Összes kiskereskedelmi vezetékes internet előfizető | 94 364 | 88 769 | (5,9%) |
Összes TV előfizető | 61 949 | 60 177 | (2,9%) |
Az erős versenyből és szabályozói környezetből adódó nyomás továbbra is érezhető minden fő bevételcsoporton. Az összbevétel 8,2%-kal csökkent 2016 harmadik negyedévben az előző év azonos időszakához képest.
▪ A mobil bevételek (2015 harmadik negyedévhez képest 2,2%-os) visszaesése az OTT verseny miatti alacsonyabb hangalapú nagykereskedelmi bevételeket, az alacsonyabb Balkán roaming rátákat, valamint a kisebb SMS forgalmat tükrözi. Ezeket részben ellensúlyozta a magasabb mobil hangalapú kiskereskedelmi bevételek emelkedése, amely elsősorban a szerződéses piacot érintő pozitív fejleményeknek köszönhető
– Folytattuk a négy szolgáltatást összekapcsoló Magenta 1 ügyfélbázisunk növelését, amely javította a teljesítményünket és a szerződéses ügyfélbázisban 17%-os emelkedést okozott
– A nem hangalapú bevételek jelentősen estek, mivel az erős verseny miatt csökkentek a mobil szélessávú csomagok árai, valamint alacsonyabbak voltak az SMS bevételek
– 2016 első kilenc hónapjában a fenti okok miatt 2,6%-kal csökkentek a mobil bevételek 2015 első kilenc hónapjához képest
▪ A vezetékes bevételek tovább mérséklődtek (2015 harmadik negyedévhez képest 12,6%-kal) a továbbra is erős versenyhelyzetből és szabályozói környezetből adódó nyomás miatt
– A kábel-TV versenytársak 3Play csomagajánlatai a TV piacrészünk csökkenéséhez vezetett
– A vezetékes hang és internet bevételek csökkentek a továbbra is érezhető szabályozói nyomás miatt
– Az egyéb vezetékes bevételek mérséklődtek az alacsonyabb nagykereskedelmi bevételek miatt, amely ellensúlyozta a vezetékes készülékértékesítésből származó magasabb bevételeket
– 2016 első kilenc hónapjában a vezetékes bevételek 9,4%-kal mérséklődtek éves szinten a fenti okok miatt
▪ A RI/IT bevételek (2015 harmadik negyedévhez képest 18,9%-os) csökkenése az ICT projektek eltérő dinamikáját tükrözi.
– 2016. első kilenc hónapban a RI/IT bevételek 23,3%-kal estek egy 2015-ben kivételesen magas bevételt eredményező projekt miatt (Porto Montenegró)
▪ Bár 2016 első kilenc hónapjában 12,2%-kal csökkent az EBITDA az előző év azonos időszakához, a harmadik negyedévben mindössze 3,8%-kal elsősorban a költséghatékonysági fókuszunknak köszönhetően, mivel az alacsonyabb bruttó fedezetet részben ellensúlyozta a személy jellegű ráfordításokon realizált megtakarítás
– A bruttó fedezet harmadik negyedéves csökkenése elsősorban az összes bevétel 8,2%-os hanyatlását tükrözi, mely a minden üzleti tevékenységet érintő folyamatos versenypiaci nyomásra vezethető vissza
– A személyi jellegű ráfordítások csökkentek, mivel a hálózat tervezés és karbantartás 2015 augusztusában kiszervezésre került
▪ A Capex 9,7 milliárd forinttal nőtt 2015 harmadik negyedévhez képest a frekvencia használati jogosultság meghosszabbításáért és az új frekvenciák használati jogosultságáért fizetett egyszeri díj (összesen 8,5 milliárd forint), valamint vezetékes beruházások következtében. 2016 első kilenc hónapjában a Capex 12,1 milliárd forintra nőtt (10,1 milliárd forinttal) a fent említett okok miatt
Kitekintés: Úgy gondoljuk, hogy a négy szolgáltatást összekapcsoló ajánlatunkkal felkészülten tudunk a verseny és a szabályozás kihívásaival szembenézni, és jó pozíciónk következtében továbbra is megtartjuk erős részesedésünket a vezetékes hangalapú piacon és növeljük mobil előfizetőink számát. Továbbá, a frekvencia használati jogosultságunk sikeres meghosszabbításának és új frekvencia blokkok elnyerésének köszönhetően a Crnogorski Telekom a versenytársait megelőzve képes lesz országos szinten teljes sebességű 4G hálózatot kiépíteni.
3.1. Az időközi pénzügyi jelentés készítésének alapja
Az IAS 34 irányelvével (Időközi pénzügyi beszámoló) összhangban készült összefoglaló konszolidált időközi pénzügyi jelentés a 2015. december 31-ével végződött év pénzügyi beszámolójával együtt olvasandó, amely a Nemzetközi Számviteli Szabvány Testület („IASB”) által kibocsátott és az Európai Unió által befogadott, Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványok („IFRS”) szerint készült. A konszolidált időközi pénzügyi tájékoztatás nem auditált jelentés. A Magyar Telekom 2015. december 31-én végződött évre vonatkozó, a törvény által meghatározott beszámolóit a Budapesti Értéktőzsdére és a Magyar Nemzeti Bank részére nyújtotta be Ezek a 2015.december 31-i beszámolók auditálva lettek és a könyvvizsgálói jelentés korlátozás nélküli.
A Csoport által követett legfontosabb számviteli irányelvek és a számviteli politikában alkalmazott kritikus számviteli becslések megegyeznek a 2015. december 31-ével végződött év konszolidált éves pénzügyi beszámolójában alkalmazottakkal, az alábbi kivétellel.
2016. január 1-jével a Csoport a következő IFRS módosítást alkalmazta: IFRS 11 (módosított)
Az IFRS 11módosítása kifejezetten előírja minden, az IFRS 3 üzleti kombinációkra vonatkozó elv alkalmazását annak a felvásárlónak, aki olyan közösen ellenőrzött tevékenységben szerez részesedést, ami üzleti tevékenységet képez. A módosított standard alkalmazása a Csoport pénzügyi kimutatásait nem változtatta jelentősen, így nem szükséges a korábban bemutatott egyenlegeket újra megállapítani.
3.2. Konszolidált Eredmény és egyéb átfogó eredménykimutatás – negyedéves összehasonlítás
MAGYAR TELEKOM
Konszolidált Átfogó Eredménykimutatások (millió forintban, kivéve egy részvényre jutó hozam) | 2015. 3. negyedév (nem auditált) | 2016. 3. negyedév (nem auditált) | változás | változás % |
Bevételek
Hang alapú kiskereskedelmi bevételek | 41 040 | 39 208 | (1 832) | (4,5%) |
Hang alapú nagykereskedelmi bevételek | 3 185 | 3 119 | (66) | (2,1%) |
Adatbevételek | 00 000 | 00 000 | 0 000 | 6,8% |
SMS bevételek | 4 000 | 0 000 | (172) | (3,6%) |
Készülékértékesítés árbevétele | 00 000 | 00 000 | 0 000 | 44,9% |
Egyéb mobil bevételek | 4 000 | 0 000 | (35) | (0,8%) |
Mobil bevételek | 00 000 | 00 000 | 0 000 | 4,5% |
Hang alapú kiskereskedelmi bevételek | 14 736 | 13 380 | (1 356) | (9,2%) |
Szélessávú internet bevételek | 12 940 | 12 921 | (19) | (0,1%) |
TV bevételek | 10 625 | 10 987 | 362 | 3,4% |
Készülékértékesítés árbevétele | 1 787 | 1 164 | (623) | (34,9%) |
Adatbevételek | 2 769 | 2 560 | (209) | (7,5%) |
Nagykereskedelmi bevétel | 5 681 | 5 298 | (383) | (6,7%) |
Egyéb vezetékes bevételek | 4 164 | 4 442 | 278 | 6,7% |
Vezetékes bevételek | 52 702 | 50 752 | (1 950) | (3,7%) |
Rendszerintegráció/Információtechnológiai bevételek | 16 781 | 15 736 | (1 045) | (6,2%) |
Energia szolgáltatásból származó bevételek | 9 418 | 1 459 | (7 959) | (84,5%) |
Összes bevétel | 158 006 | 150 606 | (7 400) | (4,7%) |
Közvetlen költségek | ||||
Összekapcsolási díjak | (5 923) | (5 772) | 151 | 2,5% |
SI/IT szolgáltatáshoz kapcsolódó költségek | (10 441) | (9 024) | 1 417 | 13,6% |
Energia szolgáltatáshoz kapcsolódó költségek | (9 591) | (1 394) | 8 197 | 85,5% |
Követelések értékvesztése | (1 968) | (1 887) | 81 | 4,1% |
Egyéb közvetlen költségek | (25 838) | (29 176) | (3 338) | (12,9%) |
Közvetlen költségek | (53 761) | (47 253) | 6 508 | 12,1% |
Bruttó fedezet | 104 245 | 103 353 | (892) | (0,9%) |
Személyi jellegű ráfordítások | (25 293) | (19 695) | 5 598 | 22,1% |
Magyarországi különadók | (6 398) | (5 976) | 422 | 6,6% |
Egyéb működési költségek | (25 000) | (24 490) | 510 | 2,0% |
Egyéb működési bevételek | 1 374 | 614 | (760) | (55,3%) |
EBITDA | 48 928 | 53 806 | 4 878 | 10,0% |
Értékcsökkenési leírás | (27 667) | (29 896) | (2 229) | (8,1%) |
Működési eredmény | 21 261 | 23 910 | 2 649 | 12,5% |
Nettó pénzügyi eredmény | (7 146) | (6 817) | 329 | 4,6% |
Társult és közös vezetésű vállalatokban lévő befektetések eredménye | 0 | (32) | (32) | n.a. |
Adózás előtti eredmény | 14 115 | 17 061 | 2 946 | 20,9% |
Nyereségadó | (3 522) | (3 420) | 102 | 2,9% |
Adózott eredmény | 10 593 | 13 641 | 3 048 | 28,8% |
Nemzetközi működéshez kapcsolódó átváltási különbözetek változása | (753) | (2 342) | (1 589) | (211,0%) |
Eladásra tartott pénzügyi eszközök értékelési különbözete | 3 | 38 | 35 | n.m. |
Egyéb átfogó eredmény | (750) | (2 304) | (1 554) | (207,2%) |
Átfogó eredmény | 9 843 | 11 337 | 1 494 | 15,2% |
A Társaság részvényeseire jutó eredmény | 9 336 | 12 440 | 3 104 | 33,2% |
Nem irányító részesedésekre jutó eredmény | 1 257 | 1 201 | (56) | (4,5%) |
10 593 | 13 641 | 3 048 | 28,8% | |
A Társaság részvényeseire jutó átfogó eredmény | 8 842 | 10 876 | 2 034 | 23,0% |
Nem irányító részesedésekre jutó átfogó eredmény | 1 001 | 461 | (540) | (53,9%) |
9 843 | 11 337 | 1 494 | 15,2% | |
Egy részvényre jutó hozam és hígított hozam (forint) | 8,96 | 11,95 | 2,99 | 33,4% |
3.3. Konszolidált Eredmény és egyéb átfogó eredménykimutatás – éves összehasonlítás
MAGYAR TELEKOM
Konszolidált Átfogó Eredménykimutatások (millió forintban, kivéve egy részvényre jutó hozam) | 2015. 1-9. hó (nem auditált) | 2016. 1-9. hó (nem auditált) | változás | változás % |
Bevételek
Hang alapú kiskereskedelmi bevételek | 000 000 | 000 975 | (2 752) | (2,3%) |
Hang alapú nagykereskedelmi bevételek | 12 893 | 8 862 | (4 031) | (31,3%) |
Adatbevételek | 00 000 | 00 000 | 0 000 | 8,7% |
SMS | 00 000 | 00 000 | (443) | (3,2%) |
Készülékértékesítés árbevétele | 00 000 | 00 000 | 0 000 | 24,7% |
Egyéb mobil bevételek | 00 000 | 00 000 | 000 | 0,4% |
Mobil bevételek | 000 000 | 000 000 | 0 000 | 2,1% |
Hang alapú kiskereskedelmi bevételek | 44 971 | 41 311 | (3 660) | (8,1%) |
Szélessávú kiskereskedelmi bevételek | 38 406 | 39 575 | 1 169 | 3,0% |
TV bevételek | 31 559 | 33 041 | 1 482 | 4,7% |
Készülékértékesítés árbevétele | 5 340 | 4 104 | (1 236) | (23,1%) |
Adatbevételek kiskereskedelmi | 8 066 | 7 829 | (237) | (2,9%) |
Nagykereskedelmi bevétel | 15 720 | 16 217 | 497 | 3,2% |
Egyéb vezetékes bevételek | 11 934 | 13 151 | 1 217 | 10,2% |
Vezetékes bevételek | 155 996 | 155 228 | (768) | (0,5%) |
Rendszerintegráció/Informatika bevételek | 47 896 | 45 619 | (2 277) | (4,8%) |
Energia szolgáltatásból származó bevételek | 36 650 | 5 262 | (31 388) | (85,6%) |
Összes bevétel | 473 458 | 443 823 | (29 635) | (6,3%) |
Közvetlen költségek | ||||
Összekapcsolási díjak | (18 922) | (16 510) | 2 412 | 12,7% |
SI/IT szolgáltatáshoz kapcsolódó költségek | (29 370) | (25 996) | 3 374 | 11,5% |
Energia szolgáltatáshoz kapcsolódó költségek | (35 473) | (0 000) | 00 000 | 00,5% |
Követelések értékvesztése | (6 095) | (6 551) | (456) | (7,5%) |
Egyéb közvetlen költségek | (77 760) | (83 434) | (5 674) | (7,3%) |
Közvetlen költségek | (167 620) | (000 000) | 00 000 | 00,9% |
Bruttó fedezet | 000 000 | 000 201 | 363 | 0,1% |
Személyi jellegű ráfordítások | (69 525) | (61 772) | 7 753 | 11,2% |
Magyarországi különadók | (26 759) | (25 541) | 1 218 | 4,6% |
Egyéb működési költségek | (69 834) | (74 124) | (4 290) | (6,1%) |
Egyéb működési bevételek | 3 851 | 8 444 | 4 593 | 119,3% |
EBITDA | 143 571 | 153 208 | 9 637 | 6,7% |
Értékcsökkenési leírás | (82 038) | (84 873) | (2 835) | (3,5%) |
Működési eredmény | 61 533 | 68 335 | 6 802 | 11,1% |
Nettó pénzügyi eredmény | (22 575) | (19 286) | 3 289 | 14,6% |
Társult és közös vezetésű vállalatokban lévő befektetések eredménye | 0 | 46 | 46 | n.a. |
Adózás előtti eredmény | 38 958 | 49 095 | 10 137 | 26,0% |
Nyereségadó | (11 514) | (12 393) | (879) | (7,6%) |
Adózott eredmény | 27 444 | 36 702 | 9 258 | 33,7% |
Nemzetközi működéshez kapcsolódó átváltási különbözetek változása | (893) | (1 247) | (354) | (39,6%) |
Eladásra tartott pénzügyi eszközök értékelési különbözete | (25) | 27 | 52 | n.m. |
Egyéb átfogó eredmény | (918) | (1 220) | (302) | (32,9%) |
Átfogó eredmény | 26 526 | 35 482 | 8 956 | 33,8% |
A Társaság részvényeseire jutó eredmény | 24 362 | 34 525 | 10 163 | 41,7% |
Nem irányító részesedésekre jutó eredmény | 3 082 | 2 177 | (905) | (29,4%) |
27 444 | 36 702 | 9 258 | 33,7% | |
A Társaság részvényeseire jutó átfogó eredmény | 23 879 | 33 721 | 9 842 | 41,2% |
Nem irányító részesedésekre jutó átfogó eredmény | 2 647 | 1 761 | (886) | (33,5%) |
26 526 | 35 482 | 8 956 | 33,8% | |
Egy részvényre jutó hozam és hígított hozam (forint) | 23,37 | 33,13 | 9,76 | 41,8% |
MAGYAR TELEKOM
Konszolidált Mérlegek (millió forintban) | 2015. december 31. (auditált) | 2016. szeptember 30. (nem auditált) | változás | változás % |
ESZKÖZÖK | ||||
Forgóeszközök | ||||
Pénzeszközök | 17 558 | 8 410 | (9 148) | (52,1%) |
Követelések | 162 762 | 152 654 | (10 108) | (6,2%) |
Egyéb rövid lejáratú pénzügyi eszközök | 11 052 | 3 663 | (7 389) | (66,9%) |
Nyereségadó követelés | 1 356 | 2 018 | 662 | 48,8% |
Készletek | 12 665 | 13 462 | 797 | 6,3% |
205 393 | 180 207 | (25 186) | (12,3%) | |
Értékesítésre kijelölt eszközök | 4 785 | 1 857 | (2 928) | (61,2%) |
Forgóeszközök összesen | 210 178 | 182 064 | (28 114) | (13,4%) |
Befektetett eszközök | ||||
Tárgyi eszközök | 493 204 | 474 162 | (19 042) | (3,9%) |
Immateriális javak | 260 909 | 255 916 | (4 993) | (1,9%) |
Goodwill | 217 935 | 218 040 | 105 | 0,0% |
Befektetések társult és közös vezetésű vállalatokban | 1 000 | 1 046 | 46 | 4,6% |
Halasztott adó követelés | 47 | 46 | (1) | (2,1%) |
Egyéb hosszú lejáratú pénzügyi eszközök | 22 950 | 16 993 | (5 957) | (26,0%) |
Egyéb befektetett eszközök | 801 | 765 | (36) | (4,5%) |
Befektetett eszközök összesen | 996 846 | 966 968 | (29 878) | (3,0%) |
Eszközök összesen | 1 207 024 | 1 149 032 | (57 992) | (4,8%) |
KÖTELEZETTSÉGEK | ||||
Rövid lejáratú kötelezettségek | ||||
Pénzügyi kötelezettségek kapcsolt vállalatok felé | 136 906 | 90 039 | (46 867) | (34,2%) |
Egyéb pénzügyi kötelezettségek | 26 152 | 23 021 | (3 131) | (12,0%) |
Kötelezettségek szállítók felé | 140 182 | 99 740 | (40 442) | (28,8%) |
Nyereségadó kötelezettség | 1 399 | 1 394 | (5) | (0,4%) |
Céltartalékok | 7 185 | 3 106 | (4 079) | (56,8%) |
Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek | 39 142 | 36 022 | (3 120) | (8,0%) |
350 966 | 253 322 | (97 644) | (27,8%) | |
Értékesítésre kijelölt kötelezettségek | 1 217 | 0 | (1 217) | n.a. |
Rövid lejáratú kötelezettségek összesen | 000 000 | 000 322 | (98 861) | (28,1%) |
Hosszú lejáratú kötelezettségek | ||||
Pénzügyi kötelezettségek kapcsolt vállalatok felé | 220 088 | 245 850 | 25 762 | 11,7% |
Egyéb pénzügyi kötelezettségek | 54 857 | 51 821 | (3 036) | (5,5%) |
Xxxxxxxxxx adó kötelezettség | 23 813 | 27 760 | 3 947 | 16,6% |
Céltartalékok | 9 907 | 9 289 | (618) | (6,2%) |
Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek | 1 245 | 1 161 | (84) | (6,7%) |
Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen | 309 910 | 335 881 | 25 971 | 8,4% |
Kötelezettségek összesen | 662 093 | 589 203 | (72 890) | (11,0%) |
TŐKE | ||||
Saját tőke | ||||
Jegyzett tőke | 104 275 | 104 275 | 0 | 0,0% |
Tőketartalékok | 27 412 | 27 638 | 226 | 0,8% |
Saját részvények | (307) | (834) | (527) | (171,7%) |
Eredménytartalék | 337 014 | 355 906 | 18 892 | 5,6% |
Xxxxxxxxx egyéb átfogó eredmény | 31 824 | 31 020 | (804) | (2,5%) |
Saját tőke összesen | 500 218 | 518 005 | 17 787 | 3,6% |
Nem irányító részesedések | 44 713 | 41 824 | (2 889) | (6,5%) |
Tőke összesen | 544 931 | 559 829 | 14 898 | 2,7% |
Források összesen | 1 207 024 | 1 149 032 | (57 992) | (4,8%) |
MAGYAR TELEKOM
Konszolidált Cash Flow Kimutatások (millió forintban) | 2015. 1-9. hó (nem auditált) | 2016. 1-9. hó (nem auditált) | változás | változás % |
Üzleti tevékenységből származó cash flow
Adózott eredmény | 27 444 | 36 702 | 9 258 | 33,7% |
Értékcsökkenési leírás | 82 038 | 84 873 | 2 835 | 3,5% |
Nyereségadó | 11 514 | 12 393 | 879 | 7,6% |
Nettó pénzügyi eredmény | 22 575 | 19 286 | (3 289) | (14,6%) |
Részesedés társult és közös vezetésű vállalatok eredményéből | 0 | (46) | (46) | n.a. |
Forgóeszközök változása | (00 000) | 00 000 | 00 000 | n.m. |
Céltartalékok változása | 567 | (4 990) | (5 557) | n.m. |
Kötelezettségek változása (forgótőke típusú) | 9 394 | (25 606) | (35 000) | n.m. |
Fizetett nyereségadó | (10 099) | (9 115) | 984 | 9,7% |
Kapott osztalék | 0 | 14 | 14 | n.a. |
Fizetett kamat és egyéb pénzügyi díjak | (22 474) | (17 986) | 4 488 | 20,0% |
Kapott kamat | 749 | 499 | (250) | (33,4%) |
Egyéb pénzmozgással nem járó tételek | (1 214) | (5 083) | (3 869) | (318,7%) |
Üzleti tevékenységből származó nettó cash flow | 106 993 | 104 473 | (2 520) | (2,4%) |
Befektetési tevékenységből származó cash flow | ||||
Beruházás tárgyi eszközökbe és immateriális javakba | (59 929) | (67 804) | (7 875) | (13,1%) |
Beruházásokkal kapcsolatos cash korrekciók | (3 754) | (13 070) | (9 316) | (248,2%) |
Leányvállalatok és egyéb befektetések beszerzése | (16 428) | (00) | 00 000 | 00,8% |
Felvásárolt leányvállalatok pénzeszközei | 1 815 | 0 | (1 815) | (100,0%) |
Egyéb pénzügyi eszközök (beszerzése) / eladása - nettó | 15 038 | 7 665 | (7 373) | (49,0%) |
Társult- és közös vezetésű vállalkozásban vásárolt részesedés | 0 | 0 | 0 | n.a. |
Tárgyi eszközök és immateriális javak értékesítéséből származó bevétel | 1 006 | 8 931 | 7 925 | n.m. |
Leányvállalatok és egyéb befektetések értékesítéséből származó bevétel | 0 | 3 484 | 3 484 | n.a. |
Befektetési tevékenységre fordított nettó cash flow | (62 252) | (60 828) | 1 424 | 2,3% |
Pénzügyi tevékenységből származó cash flow | ||||
Részvényeseknek és nem irányító részvénytulajdonosoknak fizetett osztalék | (6 369) | (22 656) | (16 287) | (255,7%) |
Hitelek és egyéb kölcsönök felvétele/visszafizetése - nettó | (23 012) | (23 317) | (305) | (1,3%) |
Egyéb pénzügyi kötelezettségek kifizetésére fordított összegek | (12 792) | (6 175) | 6 617 | 51,7% |
Saját részvény visszavásárlás | 0 | (559) | (559) | n.a. |
Pénzügyi tevékenységre fordított nettó cash flow | (42 173) | (52 707) | (10 534) | (25,0%) |
Pénzeszközök árfolyamkülönbözete | (80) | (86) | (6) | (7,5%) |
Pénzeszközök változása | 2 488 | (9 148) | (11 636) | n.m. |
Pénzeszközök az időszak elején | 14 625 | 17 558 | 2 933 | 20,1% |
Pénzeszközök az időszak végén | 17 113 | 8 410 | (8 703) | (50,9%) |
Pénzeszközök változása | 2 488 | (9 148) | (11 636) | n.m. |
3.6.
Konszolidált Tőkében bekövetkezett változások
MAGYAR TELEKOM - Tőkében bekövetkezett változások – Konszolidált kimutatás (nem auditált)
db millió forintban
Tőketartalékok
Halmozott egyéb átfogó
eredmény
Törzsrészvények száma
Jegyzett tõke Tõketartalék Részvényben
24
104 275 | 27 379 | 17 | (000) | 000 000 | 00 000 | (00) | 000 000 | 00 000 | 000 398 |
fizetendő részvény alapú tranzakciók tartaléka
Saját részvény
Eredmény- tartalék
Halmozott átváltási különbözet
Értékesíthetõ pénzügyi eszközök átértékelési tartaléka adózás után
Saját tõke Nem irányító
részesedés
Tõke összesen
Egyenleg 2014. december 31-én | 1 042 742 543 | (6 423) (6 423) 12 12 12 (1 107) (1 107) (1 107) 24 362 (468) (00) 00 000 0 000 00 526 | |||||||||
Osztalék Nem irányító részvénytulajdonosoknak jóváhagyott osztalék Részvényben fizetendő részvény alapú tranzakciók GTS Hungary felvásárlása Átfogó eredmény | |||||||||||
Egyenleg 2015. szeptember 30-án | 1 042 742 543 | 104 275 | 27 379 | 29 | (000) | 000 000 | 00 000 | (000) | 000 000 | 00 000 | 000 406 |
Osztalék Nem irányító részvénytulajdonosoknak jóváhagyott osztalék Részvényben fizetendő részvény alapú tranzakciók Átfogó eredmény | (2 699) (2 699) 4 4 4 3 353 84 39 3 476 744 4 220 | ||||||||||
Egyenleg 2015. december 31-én | 1 042 742 543 | 104 275 | 27 379 | 33 | (000) | 000 000 | 00 000 | (00) | 000 000 | 00 000 | 000 000 |
Osztalék Nem irányító részvénytulajdonosoknak jóváhagyott osztalék Részvényben fizetendő részvény alapú tranzakciók Átfogó eredmény Saját részvény visszavásárlás | (15 633) (15 633) (15 633) (4 650) (0 000) 000 00 000 000 00 000 (000) 00 00 000 0 761 35 482 (559) (559) (559) | ||||||||||
Egyenleg 2016. szeptember 30-án | 1 042 742 543 | 104 275 | 27 379 | 259 | (000) | 000 000 | 00 000 | (00) | 000 000 | 00 000 | 000 829 |
Árfolyam | 2015. 3. negyedév | 2016. 3. negyedév | Változás % | 2015. 1-9. hó | 2016. 1-9. hó | Változás % |
HUF/EUR nyitó ………………………………………………………………… | 315.04 | 316.16 | 0.4% | 314.89 | 313.12 | (0.6%) |
HUF/EUR záró ………………………………………………………………… | 313.32 | 309.15 | (1.3%) | 313.32 | 309.15 | (1.3%) |
HUF/EUR kumulált havi átlag …………………………………………… | 312.59 | 311.65 | (0.3%) | 308.70 | 312.54 | 1.2% |
0.2% | (0.8%) | |||||
HUF/MKD nyitó ………………………………………………………………… | 5.11 | 5.12 | 5.12 | 5.08 | ||
HUF/MKD záró ………………………………………………………………… | 5.08 | 5.03 | (1.0%) | 5.08 | 5.03 | (1.0%) |
HUF/MKD kumulált havi átlag ………………………………………… | 5.07 | 5.07 | 0.0% | 5.01 | 5.07 | 1.2% |
millió forintban MT-Magyarország összbevétele Ebből Telekom Magyarország bevételei a többi szegmenstől | 2015. 3. negyedév | 2016. 3. negyedév | 2015. 1-9. hó | 2016. 1-9. hó |
135 290 (74) | 128 972 (66) | 410 547 (205) | 382 507 (198) | |
MT-Magyarország bevételei külső ügyfelektől | 135 216 | 128 906 | 410 342 | 382 309 |
Macedónia összbevétele | 14 415 | 13 977 | 39 847 | 39 920 |
Ebből Macedónia bevételei a többi szegmenstől | (28) | (18) | (61) | (51) |
Macedónia bevételei külső ügyfelektől | 14 387 | 13 959 | 39 786 | 39 869 |
Montenegró összbevétele | 8 437 | 7 749 | 23 370 | 21 688 |
Ebből Montenegró bevételei a többi szegmenstől | (32) | (8) | (38) | (43) |
Montenegró bevételei külső ügyfelektől | 8 405 | 7 741 | 23 332 | 21 645 |
Szegmensek konszolidált összbevétele | 158 008 | 150 606 | 473 460 | 443 823 |
Értékelési különbségek/kerekítés a szegmensek és a Csoport bevétele között | (2) | 0 | (2) | 0 |
A Csoport összbevétele | 158 006 | 150 606 | 473 458 | 443 823 |
Szegmens eredmények (EBITDA) | ||||
MT-Magyarország | 40 019 | 45 135 | 119 408 | 131 331 |
Macedónia | 5 836 | 5 945 | 15 860 | 14 483 |
Montenegró | 2 834 | 2 725 | 8 414 | 7 390 |
Szegmensek EBITDA-ja összesen | 48 689 | 53 805 | 143 682 | 153 204 |
Értékelési különbségek/kerekítés a szegmensek és a Csoport EBITDA-ja között | 239 | 1 | (111) | 4 |
A Csoport EBITDA-ja összesen | 48 928 | 53 806 | 143 571 | 153 208 |
Alulírottak nyilatkozunk, hogy a legjobb tudásunk szerint elkészített, az Európai Unió (EU) által befogadott Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványoknak (IFRS) megfelelő jelentés valós és megbízható képet ad a Magyar Telekom Nyrt. és a konszolidációba bevont vállalkozásainak eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségéről; továbbá a jelentés megbízható képet ad a Magyar Telekom Nyrt. és a konszolidációba bevont vállalkozásainak helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről, ismertetve a pénzügyi év hátralevő időszakát érintő főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket.
Az Időközi pénzügyi jelentésről független könyvvizsgálói jelentés nem készül.
Xxxxxxxxxxx Xxxxxxxxxx | Xxxxx Xxxxx |
Vezérigazgató, igazgatósági tag | Gazdasági vezérigazgató-helyettes |
Budapest, 2016. november 9.
Ezen befektetői közlemény jövőre vonatkozó kijelentéseket is tartalmaz. Azon megállapítások, melyek nem múltbeli eseményekre vonatkoznak (azaz a véleményünkre és várakozásainkra vonatkozó kijelentések), jövőre vonatkozóak. Ezen kijelentések a jelenlegi terveken, becsléseken és előrejelzéseken alapulnak, ezért nem lenne helyes ezen kijelentésekre a kellő mértéket meghaladó módon támaszkodni. A jövőre vonatkozó kijelentések azon időpontbeli állapoton alapulnak, amelyben ezen állítások elhangzanak, s nem vállalunk kötelezettséget arra nézve, hogy a kijelentések bármelyikét új információk vagy jövőbeli események alapján a továbbiakban nyilvánosan frissítsük, módosítsuk.
A jövőre vonatkozó kijelentések önmagukban rejlő kockázatokkal és bizonytalanságokkal járnak. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy számos olyan fontos tényező van, amelynek hatására a tényleges eredmények lényegesen eltérhetnek az előretekintő jellegű megállapításoktól. Az ilyen tényezőket többek között a 2015. december 31-ével végződött év pénzügyi beszámolójával együtt olvasandó, amely elérhető weboldalunkon a xxxx://xxx.xxxxxxx.xx-x, és amely a Nemzetközi Számviteli Szabvány Testület („IASB”) által kibocsátott és az Európai Unió által elfogadott, Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványok (IFRS) figyelembevételével készült.