ALLIANZ GONDOSKODÁS PROGRAM PLUSZ (942210)
Ügyfél-tájékoztató, Különös Szerződési Feltételek, Kondíciós listák, Választható eszközalapok és portfóliók
XXXXXXX.XX
ALLIANZ GONDOSKODÁS PROGRAM PLUSZ (942210)
AHE-21232/15M
BEFEKTETÉSI EGYSÉGEKHEZ KÖTÖTT ÉLETBIZTOSÍTÁS
ÜGYFÉL-TÁJÉKOZTATÓ A TELJES KÖLTSÉG MUTATÓRÓL (TKM)
az Allianz Gondoskodás Program Plusz (942210 ) befektetési egységekhez kötött életbiztosításról
TISZTELT LEENDŐ ÜGYFELÜNK!
Az Ön által megkötni kívánt életbiztosítás az olyan befek- tetési egységekhez kötött (ún. unit-linked típusú) biztosí- tások körébe tartozik, ahol a biztosító – az Ön választása szerinti formában – fekteti be a befizetett biztosítási díj megtakarításra szolgáló részét (eseti díj).
Annak érdekében, hogy Ön a szerződéshez kapcsolódó költségekről átfogó képet kapjon, a biztosítók a teljes költségmutatót (TKM) egységesen alkalmazzák az élet- biztosításoknak a biztosítási tevékenységről szóló 2014. évi LXXXVIII. törvényben (továbbiakban Bit.) meghatározott körére, továbbá a mutató értékéről Önt mint leendő szer- ződőt előzetesen tájékoztatják, hogy megalapozottabb döntést tudjon hozni. A TKM megegyezik a teljes költség- mutató számításáról és közzétételéről szóló 55/2015. MNB rendeletben (továbbiakban Rendelet) meghatározott tel- jes költségmutatóval.
MI A TKM?
A TKM egy, az Ön tájékoztatását szolgáló, egyszerű mutató, amely egyetlen százalékos érték segítségével fejezi ki a típuspéldában bemutatott biztosítás költségeit, köztük a termékbe beépített biztosítási kockázati fedeze- tek ellenértékét is.
A TKM megmutatja, hogy adott feltételezések mellett közelítőleg mekkora hozamveszteség éri Önt egy elméleti, költségmentes befektetés hozamához képest amiatt, hogy a hozamot az adott unit-linked terméken keresztül érte el.
MIBEN SZOLGÁLJA AZ ÖN ÉRDEKEIT?
A TKM segítségével Ön egyszerűbben össze tudja hasonlí- tani a magyar életbiztosítási piacon kínált unit-linked élet- biztosítások költségszintjeit.
A bemutatott típuspélda a következő:
AHE-21232/15M
A TKM a Rendeletben meghatározott alábbi feltételezé- sekkel kerül kiszámításra.
A biztosított kora és a biztosítás időtartama
A biztosított egy 35 éves személy, aki
– rendszeres díjfizetés esetén 10, 15 vagy 20 éves tartamú
– egyszeri díjas szerződése esetén pedig 5, 10 vagy 20 éves tartamú
biztosítási szerződést köt.
A TKM kalkuláció azért készül különböző időtartamokra, hogy látható legyen, miként befolyásolják a különböző időtartamok a termék költségterhelését. Amennyiben a fenti tartamok közül valamelyikre nem történik számítás, az azt jelenti, hogy az adott tartam a konkrét termékre nem elérhető.
Élethosszig szóló biztosítás esetén a fenti tartamok úgy értendők, hogy a szerződés ezek lejártával visszavásár- lásra kerül.
A biztosítás díja és a díjfizetés módja
A fenti életkorú biztosított
– 4 500 000 Ft-ért (vagy annak megfelelő €/USD/CHF stb.) összegért egyszeri díjas, vagy
– 25 000 Ft (vagy annak megfelelő €/USD/CHF stb.) kez- deti díjjal havonta fizetendő rendszeres díjfizetésű bizto- sítást köt, ahol a díjfizetés banki átutalással történik.
A unit-linked biztosításban foglalt élet- és / vagy bal- esetbiztosítási, illetve egészségbiztosítási szolgáltatások A TKM a biztosítási feltétek szerint kötelezően választandó minimális biztosítási fedezetek kockázati díját veszi figye- lembe költségként.
Jelen Allianz Gondoskodás Program Plusz biztosítás ese- tében a szerződésbe épített kötelező biztosítási kockázat jellemzői a következők:
A biztosítási fedezetek költsége a szerződés rendszeres díjának 100 százaléka. A fedezetek biztosítási összegeit a biztosítási csomag költsége határozza meg.
A TKM számítás a Rendeletnek megfelelően figyelembe vesz minden, a termékhez tartozó, a befektetés értékét csökkentő olyan költséget, ami azért merül fel, mert Ön a befektetést az adott unit-linked biztosításon keresztül való- sította meg. Nem veszi ugyanakkor figyelembe a díjhoz és
a kifizetésekhez kapcsolódó esetleges adó- és járulékter- heket és/vagy kedvezményeket. Amennyiben a különböző eszközalapokhoz kapcsolódó költségek eltérnek, akkor egyetlen százalékos érték helyett egy minimum-maximum tartományt adnak meg a biztosítók.
Jelen Allianz Gondoskodás Program Plusz biztosítás TKM értéke: | ||
10 év | 15 év | 20 év |
A termék speciális tulajdonságai következtében TKM érték nem értelmezhető.*
* Jelen termék sajátosságai miatt a fentiekben ismertetett TKM számítási eljá- rástól a következő módon tértünk el: A rendszeres díj 100 százaléka kockázati biztosítási díj.
Figyelem!
AHE-21232/15M
Fontos tudnivaló, hogy a fentiekben bemutatott TKM érté- kek a típuspélda adatain túlmenően azt is feltételezték, hogy a szerződés az adott tartam alatt mindvégig élő, nem kerül módosításra, a szerződésből pénzkivonás sem- milyen formában nem történik és a megállapított díjak az adott tartam során időben, maradéktalanul megfizetésre kerülnek. Mindezért a TKM értékek által bemutatott költ- ségszint nem szükségszerűen azonos a megvásárolni kívánt konkrét szerződés költségeivel, hanem arról megközelítő tájékoztatást nyújt. A szerződés egyedi jellemzőinek függ- vényében a konkrét szerződés költségei akár lényegesen is eltérhetnek a közölt TKM értékektől.
A Magyar Nemzeti Bank honlapján megtalálható az összes, a Rendelet szerinti TKM számítási kötelezettség alá tartozó TKM érték.
Felhívjuk a figyelmet továbbá arra, hogy a TKM fon- tos, de nem az egyetlen lényeges pontja a unit-linked biztosításokra vonatkozó ügyfél-tájékoztatásnak. Nem
elhanyagolható szempont ugyanis a konkrét ajánlatban szereplő biztosítási fedezet jellege (élet-, baleset- vagy egészségbiztosítás) és nagysága. Hosszú távú megtaka- rításokról lévén szó, szempont lehet továbbá, hogy a tar- tam alatt esetleg megváltozó élethelyzetben a termék mennyire testre szabható (pl. milyen kiegészítő fede- zettel bővíthető a biztosítás), mennyire hozzáférhető az adott szerződésben elhelyezett összeg, milyen további kényelmi megoldásokat kínál a társaság az ügyféligé- nyek kiszolgálására (pl. befektetések online átcsoporto- sításának lehetősége).
Köszönjük figyelmét és bízunk abban, hogy a TKM bemu- tatása is hozzájárul ahhoz, hogy különböző biztosítók által kínált, befektetési egységekhez kötött életbiztosítások költségszintje átlátható és összehasonlítható legyen, és így Ön még inkább megalapozott, informált döntést hozzon a biztosítási szolgáltatás megvásárlásakor.
Budapest, 2018. február 23.
AZ ALLIANZ GONDOSKODÁS PROGRAM PLUSZ
Különös Szerződési Feltételei (942210)
1. Jelen Különös Szerződési Feltételek azokat a feltételeket tartalmazzák, amelyeket az Allianz Hungária Zrt. (a továb- biakban: biztosító) és a szerződő között a jelen Allianz Gondoskodás Program Plusz Különös Szerződési Feltét- eleire való hivatkozással létrejött befektetési egységekhez kötött életbiztosítási szerződésre alkalmazni kell.
A biztosító és a szerződő fél között a jelen Különös Szer- ződési Feltételek alapján létrejött szerződésre az itt nem szabályozott kérdésekben az Allianz Gondoskodás Prog- ramok (befektetési egységekhez kötött életbiztosítások) Általános Szerződési Feltételei (a továbbiakban: Általános Szerződési Feltételek), valamint a Polgári törvénykönyv rendelkezései az irányadók.
A KÁRMENTESSÉGI BÓNUSZ
2. A biztosító a kiegészítő biztosítási fedezetekre bejelen- tett szolgáltatási igények alapján kármentességi bónusz jóváírást teljesíthet a szerződésre.
Amennyiben a biztosító kármentességi bónusz jóváírásról dönt, akkor az első jóváírást abban az esetben teljesíti, ha a jóváírás esedékessége időpontjában hatályos „B” jelű Kondíciós lista 6.2. pontja szerinti időszakra, a kiegészítő biztosítási fedezetekre vonatkozóan biztosítási szolgáltatás kifizetésére nem került sor.
A további kármentességi bónusz jóváírásokat a biztosító a jóváírás esedékessége időpontjában hatályos „B” jelű
Kondíciós lista 6.3. pontjában foglalt gyakorisággal teljesíti azzal a feltétellel, hogy az előző időszakot lezáró évfordu- lótól a 6.3. pont szerinti következő évfordulóig tartó idő- szakra, a kiegészítő biztosítási fedezetekre vonatkozóan biztosítási szolgáltatás kifizetésére nem került sor.
AHE-21232/15M
3. A kármentességi bónusz mértékét a biztosító a jóváírás esedékessége időpontjában hatályos „B” jelű Kondíciós
lista 6.3. pontjában foglalt gyakoriság szerinti időszakban az egységszámláról levonásra került kiegészítő biztosítási fedezetek 6.3. pont szerinti időszakra levont költségéből számítja ki, úgy, hogy meghatározza az egy évre jutó átlagos költséget, majd ennek a jóváírás esedékessége időpontjában hatályos „B” jelű Kondíciós lista 6.4. pontja szerinti százalékát írja jóvá.
4. A kármentességi bónusz jóváírást a biztosító úgy hajtja végre, hogy a kármentességi bónusz forintban kifejezett értékét a jóváírás esedékességének napjára érvényes árfo- lyamon egységekre váltja és jóváírja az egységszámlán.
A kármentességi bónusz jóváírásának esedékessége az évforduló hónapjának 20. napja. A kármentességi bónusz jóváírására akkor kerülhet sor, ha az évforduló hónapjának
20. napján a szerződés érvényben van.
A kármentességi bónuszt a biztosító az Állampapír eszköz- alapban, eseti díjként írja jóvá.
5. Abban az esetben, ha a kiegészítő biztosítási fedeze- tekre szóló, a biztosítóhoz beérkező szolgáltatási igénybe- jelentés olyan időszakra vonatkozik, melyre a kármentes- ségi bónusz már jóváírásra került, akkor a biztosító jogosult a jóváírt bónusz mértékét az egységszámláról levonni.
Amennyiben a szerződés esedékes díja a kármentességi bónusz jóváírás esedékességének időpontjáig nem kerül megfizetésre, úgy a biztosító jogosult a díjhátralék össze- gét a jóváírás összegéből levonni.
Budapest, 2019. október 1.
Allianz Hungária Zrt.
1087 Budapest, Xxxxxxx Xxxxxx krt. 48-52. Cégjegyzékszám: Fővárosi Törvényszék mint cégbíróság, Cg. 00-00-000000
1. SZÁMÚ MELLÉKLET
AZ ALLIANZ GONDOSKODÁS PROGRAM PLUSZ (942210) ÁLTALÁNOS ÉS KÜLÖNÖS SZERZŐDÉSI FELTÉTELEIHEZ
„A” JELŰ KONDÍCIÓS LISTA
AHE-21232/15M
Ez a melléklet tartalmazza a Szerződési Feltételekben hivatkozott, a tartam során állandó értékeket. Érvényes: 2014. október 1-től
1.1. Rendszeres díjból képzett egységek visszavásárlási értéke: | 100% |
1.2. Esetinek minősített díjból képzett egységek visszavásárlási és pénzkivonási értéke: | – 1 évnél régebben egységre váltott díjak: 100% – 1 évnél nem régebben egységre váltott díjak: 99% |
1. SZÁMÚ MELLÉKLET
AZ ALLIANZ GONDOSKODÁS PROGRAM PLUSZ (942210) ÁLTALÁNOS ÉS KÜLÖNÖS SZERZŐDÉSI FELTÉTELEIHEZ
„B” JELŰ KONDÍCIÓS LISTA
Ez a melléklet tartalmazza a Szerződési Feltételekben megnevezett, a tartam során változó értékeket. Érvényes: 2023. február 1-jétől visszavonásig
A díjfizetésre vonatkozó értékek: | |
1.1. A díjak fogadására szolgáló bankszámla száma: | OTP Bank Nyrt: 11794008-21349434-00000000 |
1.2. A befizetett nem rendszeres díj eseti díjjá minősítésének összeghatára: | az aktuális éves rendszeres díj 50%-a és az egy gyakoriságnyi díj 110%-a közül a magasabb érték |
1.3. Minimális rendszeres díj: | 96.000 Ft / év |
A megtakarításra felszámított költségek: | |
2.1. Vagyonarányos/Alapkezelési költség:1 | 1,19% évente 1-(1-1,19%)(1/365) naponta |
Tájékoztatás a mögöttes befektetési költségekről: | Az eszközalapok mögöttes befektetési költségeiről szóló tájékoztatás a biztosító honlapján érhető el: xxxxx://xxx.xxxxxxx.xx/xx_XX/xxxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxx.xxxx#xxxxxxxxxxx |
Szerződői rendelkezések végrehajtásának költségei (többletköltségek) és a rendelkezéssel kapcsolatos adatok: | |
2.2. Átváltás költsége: | 0 Ft |
2.3. Hozamfigyelő szolgáltatás esetén automatikus átváltás: | a Pénzpiaci Forint eszközalap egységeire |
2.4. Hozamfigyelő szolgáltatásban választható árfolyam emelkedés vagy csökkenés mértéke: | – árfolyam emelkedés: min. 10%, max. 99%, – árfolyam csökkenés: min. 10%, max. 99% a Hozamfigyelő II. szolgáltatásban – a Szerződési Feltételekben foglaltak szerint meghatározott, mindenkor hatályos – választható mértékek a biztosító honlapján, a xxxxx://xxx.xxxxxxx.xx/xx_XX/xxxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxx. html#gondoskodas oldalon érhetők el |
2.5. Hozamfigyelő szolgáltatás költsége: | 0 Ft |
3.1. Rendkívüli számlaértesítő költsége: | 0 Ft |
4.1. Egyösszegű pénzkivonás minimális összege: | 50.000 Ft |
4.2. Egyösszegű pénzkivonás költsége: | 0 Ft |
4.3. Folyamatos pénzkivonás minimális összege: | 15.000 Ft |
4.4. Folyamatos pénzkivonás költsége: | 0 Ft |
Kiegészítő fedezetekkel kapcsolatos értékek: | |
5.1. Választható kiegészítő biztosítási fedezetek minimális költsége egy biztosítottra vonatkozóan: | 500 Ft / hó |
5.2. Engedmény a kiegészítő biztosítási fedezetek második, valamint a további helyeken szereplő biztosítottjaira vonatkozó költségéből: | havi 8% |
5.3. Biztosítási szolgáltatások biztosító által történő emelésének mértéke a kiegészítő biztosítási fedezetek költségétől függően: | – 2000 Ft / fő havi költség felett: +5% – 3000 Ft / fő havi költség felett: +10% |
5.4. Kiegészítő biztosítási szerződés biztosítottjának visszavonása, vagy fede- zetének megszüntetése esetén felszámított költség (többbletköltség): | 0 Ft |
Eszközalap a rendszeres díjak elhelyezésére: | |
6.1. A rendszeres díjak elhelyezésére szolgáló eszközalap: | Elszámolási Pénzpiaci eszközalap (EPA) |
A kármentességi bónusszal kapcsolatos adatok: | |
6.2. A kármentességi bónusz első jóváírása tekintetében figyelembe vett időszak: | a kockázatviselés kezdetétől az 5. évfordulóig |
6.3. A kármentességi bónusz jóváírásának gyakorisága: | 5 évente |
6.4. A kármentességi bónusz mértéke: | A kiegészítő biztosítási fedezetek 5 éves vizsgált időszakban levont költsége éves átlagának 50%-a |
AHE-21232/15M
1 A költség elnevezése a 2016. december 31-én vagy azt követően aláírt ajánlatok alapján létrejött szerződések esetén Vagyonarányos költség, a 2016. december 31. előtt aláírt ajánlatok alapján létrejött szerződések esetén Alapkezelési költség.
2. SZÁMÚ MELLÉKLET
AZ ALLIANZ GONDOSKODÁS PROGRAM PLUSZ (942210) ÁLTALÁNOS ÉS KÜLÖNÖS SZERZŐDÉSI FELTÉTELEIHEZ
VÁLASZTHATÓ ESZKÖZALAPOK ÉS PORTFÓLIÓK BEMUTATÁSA
Érvényes: 2023. február 1-jétől visszavonásig
„A” RÉSZ – ESZKÖZALAPOK1
ÁLTALÁNOS TUDNIVALÓK
Az egyes eszközalapok a befektetések típusában – ezál- tal a várható hozamban és a befektetés kockázatában
is – különböznek egymástól. A befektetésekre érvényes az az általános alapelv, mely szerint a befektetési kockázat mértéke arányos az elérhető hozam mértékével. A szer- ződő kockázatviselési szándékától függ, hogy mely eszköz- alapot választja. Az egyes eszközalapok közötti választás joga a szerződőt illeti meg. A befektetési kockázatot is a szerződő viseli.
Az eszközalapok várható hozamszint és kockázati szint szerinti besorolásánál alkalmazott értékek jelentése:
1: nagyon alacsony
2: alacsony
3: közepesen alacsony
4: közepesen magas
5: magas
6: nagyon magas.
Az eszközalapok kockázati szintjét a biztosító a saját koc- kázati besorolása alapján állapítja meg, amelynek során figyelembe veszi az eszközalapban elhelyezett főbb esz- közcsoportokat, ezen belül az értékpapírtípusokat és azok likviditását, a befektetések földrajzi megosztását, valamint futamidejét is.
Az eszközalap devizaneme megegyezik a nettó eszközér- ték nyilvántartásának pénznemével.
Az ügyfél által választott bármely eszközalap elhagyása esetén a biztosító a befektetési politikában meghatározot- tak szerint az ügyfél által választott új eszközalap eszköz- csoportjaiba fektet be, az adott eszközalap eszközalloká- ciója szerint.
A szerződő befektetéseinek az értéke ezt követően az új eszközalap eszközallokációja alapján alakul.
Az eszközalap befektetéseinek eredménye függ az abban elhelyezett eszközök fajtájától, illetve arányától. Ezek koc- kázatának figyelembevételével került meghatározásra az egyes eszközalapok kockázati szintje.
A biztosítónak a biztosítási alapú befektetési termékek kapcsán tájékoztatást kell adnia a szerződéskötést meg- előző közzétételekben az Európai Parlament és Tanács 2019/2088 rendelet (2019. november 27., továbbiakban: SFDR rendelet2) 6. cikkének 1. bekezdése alapján az aláb- biakról
a) a fenntarthatósági kockázatoknak a biztosító befekte- tési döntéseibe való integrálásának módja és
b) a fenntarthatósági kockázatok a biztosító által kínált pénzügyi termékek hozamára gyakorolt valószínű hatá- sai értékelésének eredményei.
2023. január 1-től a biztosító a fenti tájékoztatásokat – amennyiben a termék az SFDR rendelet 8. (vagy 9.) cikk szerinti – a Bizottság 2022/1288 felhatalmazáson alapuló rendeletében (továbbiakban: SFDR RTS rendelet3) megha- tározott formátumban adja meg a szerződő részére.
A Taxonómiai rendelet meghatározza a jelentős károko- zás elkerülését célzó elvet, amely szerint a taxonómiához igazodó befektetések nem sérthetik jelentősen az EU taxonómiai célkitűzéseit, és megfelelnek a konkrét uniós kritériumoknak.
A biztosítónak továbbá a az Európai Parlament és Tanács 2020/852 rendelet (továbbiakban: Taxonómia rendelet4) szerint is tájékoztatást kell adnia a szerződő részére a kör- nyezeti jellemzőket előmozdító pénzügyi termékek átlátha- tósága érdekében arról, hogy azok figyelembe veszik-e a
1 A unit-linked portfóliók eszközallokációt előíró táblázatokban „Cél” értékként a megbízó által kívánatosnak tartott arány szerepel. A „Minimum” érték az adott portfólióban a portfóliókezelő által minimálisan tartandó, míg a „Maximum” érték a portfóliókezelő által maximálisan tartható arányt jelenti.
Az eszközallokációt előíró táblázatokban a „Minimum” és „Maximum” értékek – az EPA eszközalap kivételével – 1 Mrd forint fölötti nettó eszközérték esetén érvényesek. Amennyiben a tartalék nettó eszközértéke 1 Mrd forint alá csökken, akkor a maximálisan megengedett folyószámlapénz, betét és egyéb likvid eszköz a befektetési politikában rögzített százalékos mérték vagy 100 millió forint közül a magasabb érték. Az EPA eszközalap esetében a táblázat értékei 1 Mrd forint alatti nettó eszközérték esetén is érvényesek.
AHE-21232/15M
2 A pénzügyi szolgáltatási ágazatban a fenntarthatósággal kapcsolatos közzétételekről szóló, az Európai Parlament és Tanács 2019/2088 rendelet.
3 A Bizottság (EU) 2022/1288 Felhatalmazáson Alapuló Rendelete (2022. április 6.) az (EU) 2019/2088 európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a jelentős károkozás elkerülését célzó elvvel kapcsolatos információk tartalmát és megjelenítését részletesen meghatározó, valamint a fenntarthatósági mutatókkal és a fenntarthatóság szempontjából káros hatásokkal kapcsolatos információk tartalmát, módszertanát és megjelenítését, továbbá a környezeti és társadalmi
jellemzők és a fenntartható befektetési célkitűzések előmozdításával kapcsolatos, a szerződéskötés előtti dokumentumokban, a weboldalakon és az időszakos jelentésekben szereplő információk tartalmát és megjelenítését meghatározó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről.
4 Az Európai Parlament és ,a Tanács (EU) 2020/852 Rendelete (2020. június 18.) a fenntartható befektetések előmozdítását célzó keret létrehozásáról, valamint az (EU) 2019/2088 rendelet módosításáról.
környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékeny- ségekre vonatkozó uniós kritériumokat.
A biztosító a fenti tájékoztatási kötelezettségének az Álta- lános Szerződési Feltételeinek mellékletében és az esz- közalapok befektetési politikájába foglaltan tesz eleget, amely befektetési politikát a leendő ügyfelek részére a szerződéskötés előtti tájékoztatás keretében a jogszabály- ban előírt kellő időben bocsájt rendelkezésre. A biztosító a befektetési politika „E” részében ad tájékoztatást az egyes eszközalapokra, mint pénzügyi termékekre vonatkozóan
a tekintetben, hogy azok figyelembe veszik-e az uniós kri- tériumokat. A fenntarthatósági kockázat, valamint a fenn- tartható befektetés fogalmát a vonatkozó jogszabály ren- delkezéseivel összhangban a befektetési politika „D” része tartalmazza. Amennyiben az adott pénzügyi termékre vonatkozóan a biztosító az SFDR RTS rendelet szerint köz- zétételre köteles, akkor a szerződő részére átadandó doku- mentumokat az Általános és Különös Szerződési Feltételek
4. számú melléklete tartalmazza.
A környezeti szempontból fenntartható befektetések taxo- nómiai szabályozás szerinti közzététele befektetéseinken belül azon társaságok közzétételeitől függ, amelyekbe befektetünk.
A következőkben a tőke- és a hozamgarancia, valamint
a tőke- és hozamvédelem fogalmát ismertetjük. A biztosító az egyes eszközalapok ismertetésében minden esetben külön jelzi, hogy az adott eszközalap tőke- és/vagy hozam- garanciával, illetve tőke- és/vagy hozamvédelemmel ren- delkezik-e.
TŐKEGARANCIA ÉS HOZAMGARANCIA
Egy eszközalap akkor rendelkezik tőke-, illetve hozamga- ranciával, ha a garancia az alábbiak szerint megjelölt, megfelelő biztosítékkal garantált.
AHE-21232/15M
Az eszközalap elnevezése, befektetési politikája, keres- kedelmi kommunikációja vagy a biztosítási szerződési feltételek a tőke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó garanciára való utalást (a továbbiakban: tőke-, illetve
hozamgarancia) akkor tartalmazhatnak, ha a garancia megfelelő biztosítékkal garantált.
A hozamra vonatkozó garancia külön utalás nélkül is magában foglalja a tőke megóvására vonatkozó garan- ciát is.
A biztosíték akkor tekinthető megfelelőnek, ha
a) a biztosítékot hitelintézet, biztosító vagy viszontbiztosító nyújtja,
b) a biztosíték írásba foglalt kötelezettségvállalás,
c) a biztosító a kifizetés teljesítése érdekében közvetle- nül a biztosítéknyújtóhoz fordulhat, és a követelését észszerű határidőn belül érvényesítheti,
d) a biztosíték mértéke az életbiztosítás pénznemében egyértelműen meghatározott és megfelelő számítással alátámasztott,
e) a biztosítéknyújtó a kötelezettségét a biztosíték alá eső tőke-, illetve hozamgaranciával érintett biztosítási szer- ződések vonatkozásában nem mondhatja fel,
f) a tőke-, illetve hozamgarancia teljes összegére kiterjed, és
g) a biztosíték valamennyi irányadó joghatóság előtt érvé- nyes és érvényesíthető.
TŐKEVÉDELEM ÉS HOZAMVÉDELEM
Egy eszközalap akkor rendelkezik tőke-, illetve hozam- védelemmel, ha a tőke-, illetve hozamvédelem a tőke megóvását vagy a hozamot biztosító pénzügyi eszközökre vonatkozó részletes befektetési politikával alátámasztott.
Az eszközalap elnevezése, befektetési politikája, keres- kedelmi kommunikációja vagy a biztosítási szerződési feltételek a tőke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéretre való utalást (tőke-, illetve hozamvédelem) akkor tartalmazhatnak, ha a tőke-, illetve hozamvédelem a tőke megóvását vagy a hozamot biztosító pénzügyi eszkö- zökre vonatkozó részletes befektetési politikával alátá- masztott.
A hozamra vonatkozó ígéret külön utalás nélkül is magában foglalja a tőke megóvására vonatkozó ígére- tet is.
EPA – ELSZÁMOLÁSI PÉNZPIACI ESZKÖZALAP
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja | 2014. október 1. | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betét | ||
Devizanem | HUF | ||||
Várható hozamszint | nincs | ||||
Kockázati szint | nincs | ||||
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 0-1 év | ||||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Magyarország | Nem értelmezhető | ||
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Bankszámlapénz, betét | 0% | 100% | 100% | |
Referencia index | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 0% | 0% | 100% | |
ZMAX | 100% | ||||
Az eszközalap célja: Kizárólagos cél az alapbiztosítás díjfi- zetéséhez szükséges likviditás biztosítása.
Az EPA technikai eszközalap, amely befektetési célra nem alkalmas.
A megcélzott ügyfélkör: Az alapbiztosítás szerződői.
Az eszközalapban a célnak megfelelően csak bankszám- lapénz, vagy látra szóló betét szerepelhet. A számlave- zetési díjak nem kerülnek ráterhelésre az eszközalapra, azokat az eszközalap kezelője részben, vagy egészben az esetleges hozamokból fedezi. Az eszközalap kezelője az esetlegesen keletkező hozamokat a számlavezetési díjak részbeni, vagy teljes fedezetéül elvonja.
Az eszközalap árfolyama a piaci folyamatoktól független, mivel a biztosító maga határozza meg technikai elszámo- lási célból. Az EPA piaci befektetést nem testesít meg.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés: Nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politiká- ban meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
AHE-21232/15M
– a likviditás biztosítása érdekében.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– betételhelyezés/feltörés.
Az eszközalap jellemző kockázatai:
Kockázat típusa | Kockázatnak való kitettség |
kamatkockázat | nem merül fel |
részvénykockázat | nem merül fel |
devizaárfolyam-kockázat | nem merül fel |
ingatlan kockázat | nem merül fel |
árukockázat | nem merül fel |
likviditási kockázat | nem merül fel |
visszafizetési kockázat | nem merül fel |
ország- és politikai kockázat | nem merül fel |
hitelezési kockázat | nem merül fel |
partnerkockázat | nem merül fel |
koncentrációs kockázat | nem merül fel |
inflációs kockázat | nem merül fel |
fenntarthatósági kockázat* | nem merül fel |
* Az eszközalapnál nem kerülnek figyelembe vételre a fenntarthatósági kocká- zatok értékelésének szempontjai (lásd az „E” részben).
Azon kollektív befektetési forma neve és befektetési poli- tikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni: Nincs ilyen kollektív befektetési forma.
PPA – PÉNZPIACI FORINT ESZKÖZALAP
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja | 2012. augusztus 24. | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, az állam által garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, központi bankok által kibocsátott értékpapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Devizanem | HUF | ||||
Várható hozamszint | + (1) | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betét | ||
Kockázati szint | + (1) | ||||
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 0-2 év | Egyéb eszközök | Repóügyletek | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Magyarország | Nem értelmezhető | ||
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Folyószámlapénz, forint bankbetétek | 0% | 95% | 100% | |
Referencia index | Magyar állampapírok, valamint a magyar állam által garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, központi bankok által kibocsátott értékpapírok, repó ügyletek, magyar vállalati és hitelintézeti kötvények, magyar jelzáloglevelek, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap | 0% | 5% | 100% | |
ZMAX | 100% | ||||
Az eszközalap célja: Rövidtávú, diverzifikált befekteté- seket megvalósítva a hasonló tartamú állampapíroknál nagyobb hozam elérése.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik alacsony kockázat mellett stabil hozamot biztosítva szeretnék meg- takarításaikat befektetni.
Az eszközalap elsődlegesen max. 6 hónap tartamú forint bankbetétekbe fektet. Egy bank részesedése nem halad- hatja meg a 30%-ot. Az eszközalap ezen kívül tartalmaz- hat 6 hónapnál rövidebb lejáratú magyar állampapírt, az állam által garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpa- pírokat, repóügyleteket, magyar vállalati és hitelintézeti kötvényeket, magyar jelzálogleveleket, valamint bank- számlapénzt.
A PPA nagyon alacsony kockázatú befektetésnek számít, amely már rövidtávon is nagy valószínűséggel pozitív hozamot érhet el. Az eszközalap esetében a kizárólag állampapírba fektető eszközalapokénál magasabb part- nerkockázat merül fel a bankok tekintetében, mivel az esz- közök jelentős része bankbetétben kerül elhelyezésre.
AHE-21232/15M
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politiká- ban meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– repóügyletek,
– deviza eladás/vétel.
Kockázat típusa | Kockázatnak való kitettség |
kamatkockázat | alacsony |
részvénykockázat | nem merül fel |
devizaárfolyam-kockázat | nem merül fel |
ingatlan kockázat | nem merül fel |
árukockázat | nem merül fel |
likviditási kockázat | nem merül fel |
visszafizetési kockázat | alacsony |
Az eszközalap jellemző kockázatai:
Kockázat típusa | Kockázatnak való kitettség |
ország- és politikai kockázat | mérsékelt |
hitelezési kockázat | alacsony |
partnerkockázat | alacsony |
koncentrációs kockázat | nem merül fel |
inflációs kockázat | alacsony |
fenntarthatósági kockázat* | nem merül fel |
* Az eszközalapnál nem kerülnek figyelembe vételre a fenntarthatósági kocká- zatok értékelésének szempontjai (lásd az „E” részben).
Azon kollektív befektetési forma neve és befektetési poli- tikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni: Nincs ilyen kollektív befektetési forma.
ÁGA – ÁLLAMPAPÍR (MAGYAR) ESZKÖZALAP
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja | 2005. június 1. | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Devizanem | HUF | ||||
Várható hozamszint | +++ (3) | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betét | ||
Kockázati szint | ++ (2) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 1-3 év | Egyéb eszközök | Repóügyletek | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Magyarország | Nem értelmezhető | ||
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Magyar állampapírok, valamint magyar állam által garantált, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, repóügyletek, lekötött betétek és a referencia indexük alapján hitelviszonyt megtestesítő magyar érték- papírokba fektető kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 0% | 95% | 100% | |
Referencia index | Hitelviszonyt megtestesítő magyar vállalati, hitelintézeti értékpapírok és jelzáloglevelek | 0% | 5% | 100% | |
ZMAX | 70% | ||||
MAX | 30% | Folyószámlapénz | 0% | 100% | |
AHE-21232/15M
Az eszközalap célja: Alacsony kockázatú befektetési lehetőséget kínálva, minimálisan a befektetett pénzesz- közök nominális értékének megőrzése azon az időtávon, amelyen a pénzeszközök a kockázati szintnek megfelelő instrumentumokba befektetésre kerülnek, úgy hogy az esz- közalap hozamvárakozása pozitív legyen.
A megcélzott ügyfélkör: Az eszközalapba történő befekte- tés elsődlegesen azoknak ajánlott, akik alacsony kockázat mellett szeretnék megtakarításaik nominális értékét biz- tonságban tudni és emellett pozitív hozamvárakozással
rendelkező eszközalapba fektetni a megadott időtávon.
Az eszközalap elsődlegesen olyan lejárattal rendelkező állampapírokba, valamint magyar állam által garantált, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba fektet, amelyek- nél a befektetési politika (pozitív hozamvárakozás) elér- hető. A portfólió ezen kívül tartalmazhat bankbetéteket, repóügyleteket, magyar vállalati és hitelintézeti kötvénye- ket, magyar jelzálogleveleket, valamint bankszámlapénzt is. A felsorolt instrumentumok közvetlenül megvásárol- hatók, illetve ezekre vonatkozó visszavásárlási szerződés
(REPO) is köthető. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési for- mák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
Az ÁGA eszközalap alacsony kockázatú befektetésnek számít.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől:
A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Az eszközalap kezelőjének –a befektetési politikában meghatározott eszközallokáció megvalósítása érdekében
– az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– repóügyletek,
– deviza eladás/vétel.
Az eszközalap jellemző kockázatai:
Kockázat típusa | Kockázatnak való kitettség |
kamatkockázat | közepes |
részvénykockázat | nem merül fel |
devizaárfolyam-kockázat | nem merül fel |
ingatlan kockázat | nem merül fel |
árukockázat | nem merül fel |
likviditási kockázat | nem merül fel |
visszafizetési kockázat | alacsony |
ország- és politikai kockázat | mérsékelt |
hitelezési kockázat | mérsékelt |
partnerkockázat | alacsony |
koncentrációs kockázat | nem merül fel |
inflációs kockázat | közepes |
fenntarthatósági kockázat* | nem merül fel |
* Az eszközalapnál nem kerülnek figyelembe vételre a fenntarthatósági kocká- zatok értékelésének szempontjai (lásd az „E” részben).
Azon kollektív befektetési forma neve és befektetési poli- tikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni: Nincs ilyen kollektív befektetési forma.
AHE-21232/15M
MKA – MAGYAR KÖTVÉNY ESZKÖZALAP
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |
Indulás időpontja | 2005. június 1. | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek |
Devizanem | HUF | ||
Várható hozamszint | +++ (3) | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betét |
Kockázati szint | ++ (2) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek |
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 1-3 év | Egyéb eszközök | Repóügyletek |
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) |
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Magyarország | Nem értelmezhető |
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Magyar állampapírok és a magyar állam által garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, központi bankok által kibocsátott értékpapírok, repóügyletek és a referencia indexük alapján hitelviszonyt megtestesítő magyar értékpapírokba fektető kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 80% | 90% | 100% | |
Referencia Index | |||||
MAX | 80% | ||||
HMAX | 10% | Hitelviszonyt megtestesítő magyar vállalati, hitelintézeti értékpapírok, és jelzáloglevelek | 0% | 10% | 20% |
ZMAX | 10% | Folyószámlapénz, betét | 0% | 20% | |
Az eszközalap célja: A befektetett tőke reálértékének megőr- zése és középtávon a közepes (egy évnél hosszabb) futam- idejű állampapír-befektetéseket meghaladó hozam elérése az állampapírokkal megegyező kockázati szint mellett.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik alacsony kockázat mellett versenyképes kötvénypiaci hozamot biz- tosítva szeretnék megtakarításaikat befektetni.
Az eszközalap elsődlegesen a Magyar Állam által kibocsá- tott és/vagy garantált államkötvényekbe fektet. Az eszköz- alapba emellett néhány különösen jó pénzügyi minősítésű magyar vállalat, illetve külföldi társaság magyarországi leányvállalata által kibocsátott kötvények, hitelintézeti köt- vények, továbbá jelzáloglevelek is bevonhatóak.
A kamatkockázat kezelése érdekében az eszközalap port- fóliójában tartható bankbetét, illetve bankszámlapénz is. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósít- hatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy telje- sen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
Az MKA kockázata alacsony, hosszú távon biztonsá- gos befektetésnek számít, amely várhatóan az inflációt meghaladó hozamot érhet el. Az MKA hosszabb átlagos futamideje miatt azonban a kockázat magasabb a rövi- debb lejáratú értékpapírokba fektető eszközalapokénál,
így rövidtávon előfordulhat, hogy az MKA befektetési egy- ségeinek árfolyama csökken.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől:
A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
AHE-21232/15M
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége::
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– repóügyletek,
– deviza eladás/vétel.
Az eszközalap jellemző kockázatai:
Kockázat típusa | Kockázatnak való kitettség |
kamatkockázat | közepes |
részvénykockázat | nem merül fel |
devizaárfolyam-kockázat | nem merül fel |
ingatlan kockázat | nem merül fel |
árukockázat | nem merül fel |
likviditási kockázat | nem merül fel |
visszafizetési kockázat | alacsony |
ország- és politikai kockázat | mérsékelt |
hitelezési kockázat | alacsony |
partnerkockázat | alacsony |
koncentrációs kockázat | nem merül fel |
inflációs kockázat | közepes |
fenntarthatósági kockázat* | nem merül fel |
* Az eszközalapnál nem kerülnek figyelembe vételre a fenntarthatósági kocká- zatok értékelésének szempontjai (lásd az „E” részben).
Azon kollektív befektetési forma neve és befektetési poli- tikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni: Nincs ilyen kollektív befektetési forma.
MRA – MAGYAR RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja | 2005. június 1. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő értékpapírok | Részvények, egyéb részesedések | ||
Devizanem | HUF | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Várható hozamszint | ++++ (4) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Kockázati szint | +++ (3) | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek | ||
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 5-10 év | Származtatott ügyletek | Határidős ügyletek, opciók, csereügyletek | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Magyarország | Átfogó | ||
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok, az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok, valamint a BUX indexre, illetve az indexkosárban szereplő értékpapírokra szóló származtatott ügylet | 90% | 95% | 100% | |
Referencia Index | |||||
BUX | 95% | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | |
ZMAX | 5% | ||||
Az eszközalap célja: A részvényekbe történő befektetések révén középtávon az irányadó tőzsdeindex (BUX), illetve a kötvénybefektetések hozamánál nagyobb megtérülés biz- tosítása az eszközalapba fektetők számára.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik a magas hozam elérése érdekében hajlandóak magas kockázat vállalására megtakarításuk befektetésekor.
AHE-21232/15M
Az eszközalap elsősorban a Budapesti Értéktőzsdén jegy- zett, nagy likviditással és jó növekedési kilátásokkal ren- delkező részvényekbe fektet, szem előtt tartva a portfólió megfelelő diverzifikációját a kockázat csökkentése céljá- ból. Az irányadó tőzsdeindex hozamának meghaladása érdekében az eszközalapba kismértékben a tőzsdén kívül jegyzett, nagy likviditású részvény is kerülhet. A portfólió tartalmazhat rövid lejáratú magyar állampapírokat, bank- betéteket, bankszámlapénzt is. Az alapkezelő a befekte- tési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszköz- alap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. A hatékony portfólió kialakítás
érdekében, valamint arbitrázs céljával az eszközalapban származtatott ügyletek is szerepelhetnek.
A részvénypiac esetenkénti nagyarányú árfolyammoz- gását figyelembe véve az MRA közepesen alacsony kockázattal rendelkező befektetésnek minősül, így az eszközalap befektetési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet. A nagyobb kockázathoz azon- ban a biztonságos befektetési formáknál lényegesen nagyobb hozam elérésének lehetősége társul.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére van lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől:
A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– származtatott ügyletek,
– deviza eladás/vétel.
Az eszközalap jellemző kockázatai:
Kockázat típusa | Kockázatnak való kitettség |
kamatkockázat | nem merül fel |
részvénykockázat | közepes |
devizaárfolyam-kockázat | nem merül fel |
ingatlan kockázat | nem merül fel |
árukockázat | nem merül fel |
likviditási kockázat | nem merül fel |
AHE-21232/15M
EKA – EURÓPAI KÖTVÉNY ESZKÖZALAP
Kockázat típusa | Kockázatnak való kitettség |
visszafizetési kockázat | nem merül fel |
ország- és politikai kockázat | mérsékelt |
hitelezési kockázat | nem merül fel |
partnerkockázat | nem merül fel |
koncentrációs kockázat | mérsékelt |
inflációs kockázat | nem merül fel |
fenntarthatósági kockázat* | nem merül fel |
* Az eszközalapnál nem kerülnek figyelembe vételre a fenntarthatósági kocká- zatok értékelésének szempontjai (lásd az „E” részben).
Azon kollektív befektetési forma neve és befektetési poli- tikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni: Nincs ilyen kollektív befektetési forma
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja | 2005. június 1. | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Devizanem | HUF | ||||
Várható hozamszint | +++ (3) | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betét | ||
Kockázati szint | ++ (2) | ||||
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 1-3 év | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Eurózóna | Nem értelmezhető | ||
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Európai állampapírok, hitelviszonyt megtestesítő vállalati, hitelintézeti értékpapírok, jelzáloglevelek, központi bankok által kibocsátott értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok , euro betétek | 90% | 95% | 100% | |
Referencia Index | |||||
JPMGEMUI Index | 95% | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | |
ZMAX | 5% | ||||
Az eszközalap célja: Elsősorban euróban kibocsátott köt- vényekbe történő befektetések révén az euró kötvénypiac átlagánál magasabb hozam elérése.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfo- lyamkockázatot vállalva kívánnak részesedni a nemzetközi kötvénypiacokon elérhető hozamokból és az alapok esz- közalapja struktúra előnyeiből.
Az eszközalap elsődlegesen európai országok euróban kibocsátott állampapírjaiba, valamint vállalati kötvé- nyekbe, hitelintézeti kötvényekbe, jelzáloglevelekbe fektet. Az alapkezelő az eszközalapba – a kitűzött cél elérése érdekében – nem európai vállalatok európai leányválla- latainak euróban kibocsátott vállalati kötvényeit is elhe- lyezheti, továbbá euró bankbetétekben is tarthatja az eszközök egy részét. Az eszközalap portfóliójában tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állam- papír is. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is meg- valósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapke- zelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
Az EKA hosszú távon alacsony kockázatú befektetés- nek számít. Az EKA hosszabb átlagos futamideje miatt azonban az eszközalap kockázata magasabb a rövidebb lejáratú értékpapírokba fektető eszközalapokénál, így rövidtávon előfordulhat, hogy az EKA befektetési egysé-
xxxxxx xxxxxxxxx csökken. Az EKA eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban (elsősorban euróban) kerül- nek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír-kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől:
A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
AHE-21232/15M
– a likviditás biztosítása érdekében.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– deviza eladás/vétel.
Az eszközalap jellemző kockázatai:
Kockázat típusa | Kockázatnak való kitettség |
kamatkockázat | közepes |
részvénykockázat | nem merül fel |
devizaárfolyam-kockázat | közepes |
ingatlan kockázat | nem merül fel |
árukockázat | nem merül fel |
likviditási kockázat | nem merül fel |
visszafizetési kockázat | alacsony |
ország- és politikai kockázat | alacsony |
hitelezési kockázat | alacsony |
partnerkockázat | alacsony |
koncentrációs kockázat | alacsony |
inflációs kockázat | közepes |
fenntarthatósági kockázat* | alacsony |
* A biztosító az EKA eszközalap esetén az „E” részben foglaltak szerint értékeli a fenntarthatósági kritériumoknak való megfelelést.
Azon kollektív befektetési forma neve és befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek leg- alább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befek- tetni az alábbi:
Allianz Euro Rentenfonds – A – EUR
A befektetési alap az euro kötvény piacon igyekszik kiemelkedő hozamot elérni. Leginkább olyan kötvényekbe fektet, amelyek kibocsátói jó hitelminősítéssel rendel- keznek és amely kötvényeket a fejlett ipari országokban bocsátottak ki. Az alap alkalmazhat derivatívákat az árin- gadozásoknak való kitettség ellentételezésére (fedezeti ügylet), két vagy több piac közötti áreltérések előnyeinek kihasználására (arbitrázs), illetve a nyereség megtöbbszö- rözésére, ami jóllehet, a veszteség megtöbbszöröződésé- vel is járhat (tőkeáttétel).
ERA – EURÓPAI RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja | 2005. június 1. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő értékpapírok | Részvények, egyéb részesedések | ||
Devizanem | HUF | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Várható hozamszint | ++++ (4) | ||||
Kockázati szint | +++ (3) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 3-5 év | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Eurózóna | Átfogó | ||
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Európai kibocsátók részvényei és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírjai, illetve európai kereskedési helyszíneken forgalomban hozott részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | 90% | 95% | 100% | |
Referencia Index | |||||
Euro Stoxx 50 Index | 95% | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | |
ZMAX | 5% | ||||
Az eszközalap célja: Az eurózóna kiemelkedő teljesít- ményű részvénytársaságainak részvényeibe történő befektetései révén középtávon a hasonló társaságok rész- vényeiből képzett irányadó indexnél (EURO STOXX 50) magasabb hozam elérése.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfo- lyam-kockázatot vállalva kívánnak részesedni a nemzet- közi részvénypiacokon elérhető tőkenövekményből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből.
AHE-21232/15M
Az eszközalap az eurózóna tőzsdéin jegyzett, nagy likvi- ditású, jó növekedési potenciállal rendelkező vállalatok részvényeibe fektet, szem előtt tartva az ágazatok közötti diverzifikációt is. Az eszközalapban tartható bankszámla- pénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen fel- használva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
Az ERA közepesen alacsony kockázatú befektetésnek minősül, tekintettel a részvénypiacot jellemző esetenkénti nagyarányú árfolyammozgásokra. Emiatt az ERA befekte- tési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csök-
kenhet. A magasabb kockázathoz azonban a biztonságos befektetési formáknál lényegesen nagyobb hozam eléré- sének lehetősége tartozik. Az ERA eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban (elsősorban euróban) kerül- nek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politiká- ban meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– deviza eladás/vétel.
Az eszközalap jellemző kockázatai:
Kockázat típusa | Kockázatnak való kitettség |
kamatkockázat | nem merül fel |
részvénykockázat | közepes |
devizaárfolyam-kockázat | közepes |
ingatlan kockázat | nem merül fel |
árukockázat | nem merül fel |
likviditási kockázat | nem merül fel |
visszafizetési kockázat | nem merül fel |
ország- és politikai kockázat | alacsony |
hitelezési kockázat | nem merül fel |
partnerkockázat | nem merül fel |
koncentrációs kockázat | alacsony |
inflációs kockázat | nem merül fel |
fenntarthatósági kockázat* | nem merül fel |
* Az eszközalapnál nem kerülnek figyelembe vételre a fenntarthatósági kocká- zatok értékelésének szempontjai (lásd az „E” részben).
Azon kollektív befektetési forma neve és befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek leg- alább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befek- tetni az alábbi:
A ISHARES Core EURO STOXX50 UCITS ETF (DE) befek-
tetési alap egy tőzsdén kereskedett alap, mely befek- tetési céljainak eléréséhez főleg részvényekbe fektet az eurózónában. Alapesetben a portfóliókezelő nem alkal- maz, azonban időnként kialakíthat minimális tőkeáttételt derivatív eszközök használatával. Az alap középtávú befektetésnek és olyan befektetők részére ajánlott, akik rendelkeznek pénzügyi piacokon szerzett tapasztalattal. Az alap befektetési jegyei euróban vagy amerikai dollár- ban denomináltak.
AHE-21232/15M
NIA – NEMZETKÖZI INGATLAN ESZKÖZALAP
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |
Indulás időpontja | 2005. június 1. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő értékpapírok, ideértve a szabályozott ingatlanbefek- tetési társaságok (REIT) részvényeit is | Részvények, egyéb részesedések |
Devizanem | HUF | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek |
Várható hozamszint | +++++ (5) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok | Értékpapír alap, Ingatlan alap által kibocsátott befektetési jegyek |
Kockázati szint | ++++ (4) | Ingatlanok, ingatlanokhoz kapcsolódó vagyoni értékű jogok | |
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 1-3 év | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek |
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) |
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Globális | Ingatlan bérbeadás |
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok, az ebbe fektető kollektív befektetési értékpapírok (ideértve a Szabályozott ingatlanbefektetési társaságokat) | 0% | 50% | 100% | |
Referencia Index | |||||
MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index | 25% | Hitelviszonyt megtestesítő magyar és európai kibocsátók értékpapírjai és az ebbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | 0% | 40% | 100% |
S&P Global ex-US Property Index | 25% | Ingatlan befektetési jegyek | 0% | 0% | 100% |
MAX | 25% | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 0% | 10% | 100% |
ZMAX | 25% | ||||
Az eszközalap célja: Hosszútávon stabil tőkenövekedés elérése ingatlanpiaci befektetésekkel.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfolyamkockázatot vállalva, hosszú távon kívánnak részesedni a nemzetközi ingatlanpiacokon elérhető hozamból.
Az eszközalap az egyéni befektetők számára nehezen elérhető ingatlanpiaci befektetési lehetőséget kínál, több országban történő ingatlanhasznosítás révén. Az eszköz- alap globális szinten hajt végre ingatlanbefektetéseket, amelyek megtérülését és hozamát hosszú távú – üzleti jellegű – bérbeadás és fejlesztés biztosítja. Az eszközalap elsősorban az ingatlanszektorban tevékenykedő társa- ságok tagsági jogokat, illetve hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjaiba fektet be. Az eszközalap likviditásának biztosítása érdekében az eszközalap tartalmazhat az Európai Unióban kibocsátott állampapírokat, pénzpiaci- és kötvényalapokat is. Az eszközalapban tartható bankszám- lapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen fel- használva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
AHE-21232/15M
Az ingatlanpiacokat időnként nagy mértékű árfolyammoz- gások jellemzik, illetve előfordulhat, hogy az ingatlanok hasznosítása – a piaci viszonyok változásával párhuza- mosan – nehézségekbe ütközik. Mindezeket figyelembe véve a NIA közepesen magas kockázatú befektetésnek tekinthető, előfordulhat, hogy a NIA realizált hozama egyes időszakokban elmarad egy biztonságosnak minő- sített befektetés hozamától. A NIA eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizák- hoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politiká- ban meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– deviza eladás/vétel.
Az eszközalap jellemző kockázatai:
Kockázat típusa | Kockázatnak való kitettség |
kamatkockázat | nem merül fel |
részvénykockázat | nem merül fel |
devizaárfolyam-kockázat | nem merül fel |
ingatlan kockázat | számottevő |
árukockázat | nem merül fel |
likviditási kockázat | számottevő |
visszafizetési kockázat | nem merül fel |
ország- és politikai kockázat | közepes |
hitelezési kockázat | nem merül fel |
partnerkockázat | nem merül fel |
koncentrációs kockázat | közepes |
inflációs kockázat | közepes |
fenntarthatósági kockázat* | nem merül fel |
* Az eszközalapnál nem kerülnek figyelembe vételre a fenntarthatósági kocká- zatok értékelésének szempontjai (lásd az „E” részben).
Azon kollektív befektetési forma neve és befektetési poli- tikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni: Nincs ilyen kollektív befektetési forma.
VRA – VILÁGGAZDASÁGI RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja | 2007. május 2. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő értékpapírok | Részvények, egyéb részesedések | ||
Devizanem | HUF | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Várható hozamszint | ++++ (4) | ||||
Kockázati szint | +++ (3) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 3-5 év | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Globális fejlett országok | Átfogó | ||
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Globális fejlett országokbeli kibocsátók részvényei és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírjai, illetve ezen országokban forgalomba hozott részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | 90% | 95% | 100% | |
Referencia Index | |||||
MSCI World Index | 95% | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | |
ZMAX | 5% | ||||
Az eszközalap célja: A világ legjelentősebb fejlett és fej- lődő gazdasági térségeiben a kiemelkedő teljesítményű és nagy növekedési lehetőséggel rendelkező vállalatok rész- vényeibe fektetve, középtávon a világgazdasági részvény- piacok együttes mozgását reprezentáló, irányadó indexnél (MSCI World Index) magasabb hozam elérése.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfo- lyamkockázatot vállalva kívánnak részesedni a nemzetközi részvénypiacokon elérhető tőkenövekményből és az ala- pok eszközalapja struktúra előnyeiből.
Az eszközalapban elsősorban a világ legnagyobb (New York-i, londoni, hongkongi, sanghaji stb.) tőzsdéin jegyzett, nagy likviditású részvények szerepelnek. Az alapkezelő
az eszközalapban szereplő részvényeket a földrajzi és az ágazatok közötti diverzifikációt szem előtt tartva választja ki. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbe- tét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
A VRA a magas fokú diverzifikáció mellett is közepesen alacsony kockázatú befektetésnek minősül, tekintettel a
részvénypiacokat jellemző esetenkénti nagyarányú árfolyam- mozgásokra. Emiatt a VRA befektetési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet. A magasabb kockázathoz azonban a biztonságos befektetési formáknál lényegesen nagyobb hozam elérésének lehetősége tartozik. A VRA eszkö- zei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befek- tetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politiká- ban meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
AHE-21232/15M
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– deviza eladás/vétel.
Az eszközalap jellemző kockázatai:
Kockázat típusa | Kockázatnak való kitettség |
kamatkockázat | nem merül fel |
részvénykockázat | közepes |
devizaárfolyam-kockázat | közepes |
ingatlan kockázat | nem merül fel |
árukockázat | nem merül fel |
likviditási kockázat | nem merül fel |
visszafizetési kockázat | nem merül fel |
ország- és politikai kockázat | mérsékelt |
hitelezési kockázat | nem merül fel |
partnerkockázat | nem merül fel |
koncentrációs kockázat | alacsony |
inflációs kockázat | nem merül fel |
fenntarthatósági kockázat* | nem merül fel |
* Az eszközalapnál nem kerülnek figyelembe vételre a fenntarthatósági kocká- zatok értékelésének szempontjai (lásd az „E” részben).
Azon kollektív befektetési forma neve és befektetési poli- tikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni az alábbi:
iShares Core MSCI World UCITS ETF
A befektetési alap egy tőzsdén kereskedett alap, mely befektetési céljainak eléréséhez főleg fejlett országok vállalatainak részvényeibe fektet. Az alap befektetési céljainak elérése érdekében értékpapírokba és derivatív ügyletekbe is fektethet. Az értékpapír-kölcsönzés is meg- engedett.
Az alap középtávú befektetésnek, olyan befektetők részére ajánlott, akik rendelkeznek pénzügyi piacokon szerzett tapasztalattal. Az alap befektetési jegyei euróban vagy amerikai dollárban denomináltak.
AHE-21232/15M
ORA – KÖZÉP- ÉS KELET-EURÓPA RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja | 2007. május 2. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő értékpapírok | Részvények, egyéb részesedések | ||
Devizanem | HUF | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Várható hozamszint | ++++++ (6) | ||||
Kockázati szint | +++++ (5) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 10 év | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Közép- és Kelet-Európa és Oroszország | Átfogó | ||
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Közép- és kelet-európai és oroszországi kibocsátók részvényei és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírjai, illetve a közép- és kelet európai országokban és Oroszországban forgalomba hozott részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | 90% | 95% | 100% | |
Referencia Index | |||||
CETOP Index | 95% | ||||
Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | |||
ZMAX | 5% | ||||
Az eszközalap célja: A közép- és kelet-európai vállalatok- ban, valamint az orosz gazdaságban rejlő fejlődési lehe- tőségeket kihasználva, a fejlett országok részvénypiacain elérhetőnél magasabb hozam elérése.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfo- lyam-kockázatot vállalva kívánnak részesedni a közép- és kelet-európai és az orosz részvénypiacokon elérhető tőkenövekményből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből.
Az eszközalap a közép- és kelet-európai országok mérv- adó vállalatainak részvényeibe, valamint a stratégiai jelentőségű oroszországi vállalatok részvényeibe fektet- het, a likviditási és diverzifikációs követelményeket szem előtt tartva. Az elvárt hozamszint biztosítása érdekében az eszközalapba az ún. szovjet utódállamok közül néhány
– földrajzilag Ázsiához tartozó – további ország jelen- tős vállalatának részvénye is kerülhet. A diverzifikáció növelése – és így a kockázat csökkentése – érdekében az eszközalapban szerepelhet nem a térséghez tartozó
országban bejegyzett társaság részvénye is, amennyiben tevékenységének egy része, vagy egésze a térséghez kötő- dik. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bank- betét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelő
a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
A fejlődő gazdaságok sajátosságaiból eredő gazdasági és politikai bizonytalanságokat figyelembe véve az ORA magas kockázatú befektetésnek minősül. Emiatt az ORA befektetési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet, ez esetenként igen nagy mértékű is lehet. A
fejlett gazdaságok részvénypiacaira jellemzőnél magasabb kockázat mellett azonban közép- és hosszú távon azokénál magasabb, esetenként kiemelkedő hozam elérésére nyílik lehetőség. Az ORA eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befektetésre, így a befektetési egysé- gek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfo- lyammozgásai is befolyásolják.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
AHE-21232/15M
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politiká- ban meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– deviza eladás/vétel.
Az eszközalap jellemző kockázatai:
Kockázat típusa | Kockázatnak való kitettség |
kamatkockázat | nem merül fel |
részvénykockázat | számottevő |
devizaárfolyam-kockázat | számottevő |
ingatlan kockázat | nem merül fel |
árukockázat | nem merül fel |
likviditási kockázat | magas |
visszafizetési kockázat | nem merül fel |
ország- és politikai kockázat | magas |
hitelezési kockázat | nem merül fel |
partnerkockázat | nem merül fel |
koncentrációs kockázat | mérsékelt |
inflációs kockázat | nem merül fel |
fenntarthatósági kockázat* | nem merül fel |
* Az eszközalapnál nem kerülnek figyelembe vételre a fenntarthatósági kocká- zatok értékelésének szempontjai (lásd az „E” részben).
Azon kollektív befektetési forma neve és befektetési poli- tikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni: Nincs ilyen kollektív befektetési forma.
KRA – KÍNA ÉS TÁVOL-KELET RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja | 2007. május 2. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő értékpapírok | Részvények, egyéb részesedések | ||
Devizanem | HUF | ||||
Várható hozamszint | ++++++ (6) | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Kockázati szint | +++++ (5) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 10 év | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Kína és Távol-Kelet | Átfogó | ||
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Kínai és távol-keleti kibocsátók részvényei és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírjai, illetve ezen országokban forgalomba hozott részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | 90% | 95% | 100% | |
Referencia Index | |||||
S&P China BMI Index | 95% | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | |
ZMAX | 5% | ||||
Az eszközalap célja: Elsősorban Kína és a távol-keleti térség más országainak dinamikus gazdasági fejlődését kihasználva, részvénybefektetések révén középtávon a fejlett országok részvénypiacain elérhetőnél magasabb hozam elérése.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfo- lyamkockázatot vállalva kívánnak részesedni a kínai és távol-keleti részvénypiacokon elérhető tőkenövekményből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből.
AHE-21232/15M
Az eszközalapban legnagyobb súllyal a legjobb növe- kedési lehetőségekkel rendelkező kínai vállalatok szere- pelnek. Az alapkezelő ezenkívül elsősorban a távol-keleti térség más ún. feltörekvő országainak (India, Indonézia, Thaiföld, Szingapúr stb.) gazdaságát reprezentáló társa- ságok részvényeibe fektet, a likviditási követelményeket is szem előtt tartva. A diverzifikáció növelése – és így a kockázat csökkentése – érdekében az eszközalapban szerepelhet hongkongi, továbbá a térséghez nem tartozó országban bejegyzett vállalat részvénye is, amennyiben tevékenységének egy része, vagy egésze a térséghez kötődik. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alap- kezelő az eszközalap tőkeértékének megőrzése érde- kében átmenetileg az eszközalap eszközeinek jelentős
részét is biztonságos értékpapírokba (állampapír, bankbetét) forgathatja át. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
A fejlődő gazdaságok sajátosságaiból eredő gazdasági és politikai bizonytalanságokat figyelembe véve a KRA magas kockázatú befektetésnek minősül. Emiatt a KRA befektetési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is
csökkenhet, esetenként rendkívül nagy mértékben. A fejlett gazdaságok részvénypiacaira jellemzőnél magasabb koc- kázat mellett azonban közép- és hosszú távon azokénál magasabb, esetenként kiemelkedő hozam elérésére nyílik lehetőség. A KRA eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befektetésre, így a befektetési egy- ségek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politiká- ban meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– deviza eladás/vétel.
Az eszközalap jellemző kockázatai:
Kockázat típusa | Kockázatnak való kitettség |
kamatkockázat | nem merül fel |
részvénykockázat | közepes |
devizaárfolyam-kockázat | számottevő |
ingatlan kockázat | nem merül fel |
árukockázat | nem merül fel |
likviditási kockázat | nem merül fel |
visszafizetési kockázat | nem merül fel |
Kockázat típusa | Kockázatnak való kitettség |
ország- és politikai kockázat | magas |
hitelezési kockázat | nem merül fel |
partnerkockázat | nem merül fel |
koncentrációs kockázat | mérsékelt |
inflációs kockázat | nem merül fel |
fenntarthatósági kockázat* | nem merül fel |
* Az eszközalapnál nem kerülnek figyelembe vételre a fenntarthatósági kocká- zatok értékelésének szempontjai (lásd az „E” részben).
Azon kollektív befektetési forma neve és befektetési poli- tikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni az alábbi:
SPDR S&P China ETF
A befektetési alap egy tőzsdén, vagy másodlagos piacon kereskedett alap, mely többek között külföldi befektetők számára is elérhető kínai részvényeket tartalmaz.
Az alap befektetési céljainak elérése érdekében értékpa- pírokba és derivatív ügyletekbe is fektethet. Az értékpapír- kölcsönzés is megengedett.
Az alap középtávú befektetésnek olyan befektetők részére ajánlott, akik rendelkeznek pénzügyi piacokon szerzett tapasztalattal. Az alap befektetési jegyei euróban vagy amerikai dollárban denomináltak.
AHE-21232/15M
IPA – IPARI NYERSANYAGOK RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |
Indulás időpontja | 2008. május 5. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő értékpapírok | Részvények, egyéb részesedések |
Devizanem | HUF | ||
Várható hozamszint | ++++++ (6) | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek |
Kockázati szint | +++++ (5) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek |
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 5-10 év | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek |
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) |
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Globális | Nyersanyag kitermelés |
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | 90% | 95% | 100% | |
Referencia Index | |||||
S&P Oil&Gas E&P Index | 31,67% | ||||
S&P Metals and Mining Select Industry Index | 31,67% | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 0% | 5% | 10% |
NYSE Arca Gold Miners Index | 31,67% | ||||
ZMAX | 5% | ||||
Az eszközalap célja: Hozam elérése olyan vállalatok részvényeibe történő befektetéssel, amelyek az energia- hordozók és ipari, valamint nemesfémek bányászatával, előállításával, továbbá az ehhez szükséges technológiák kialakításával foglalkoznak.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfo- lyamkockázatot vállalva kívánnak részesülni közép- és hosz- szú-távon a klasszikus, fejlett piacokra irányuló diverzifikált részvényalapok hozamánál várhatóan magasabb hozam eléréséből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből.
Az eszközalap a befektetési stratégiáját úgy is megva- lósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben, vagy egészben felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák érték- papírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap straté- giájával. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az esz- közalap középtávon legalább a három szektor mozgásait reprezentáló S&P Oil&Gas E&P Index, S&P Metals and Mining Select Industry Index és NYSE Arca Gold Miners Index 31,67%-31,67%-31,67%, valamint a ZMAX 5% súllyal történő figyelembe vételével képzett benchmark hozamát kívánja befektetői számára közvetíteni.
Az Ipari Nyersanyagok Részvény eszközalap nem éri el a klasszikus részvényalapok diverzifikációs szintjét, mivel
befektetéseinek nagy részét a gazdaság egy szűkebb terü- letén valósítja meg. Tekintettel erre, továbbá a részvény- piacokon előforduló, esetenként jelentős árfolyammoz- gásokra, az eszközalap magas kockázatú befektetésnek minősül. Emiatt az eszközalap egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet.
AHE-21232/15M
Az Ipari Nyersanyagok Részvény eszközalap eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befek- tetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásolják. Mindezek mellett hosszútávon a klasszikus, diverzifikált, fejlett piacokra irányuló részvényalapok hoza- mánál várhatóan magasabb hozam elérésére nyílik lehe- tőségük az eszközalapba fektetőknek.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politiká- ban meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– deviza eladás/vétel.
Az eszközalap jellemző kockázatai:
Kockázat típusa | Kockázatnak való kitettség |
kamatkockázat | nem merül fel |
részvénykockázat | közepes |
devizaárfolyam-kockázat | számottevő |
ingatlan kockázat | nem merül fel |
árukockázat | magas |
likviditási kockázat | nem merül fel |
visszafizetési kockázat | nem merül fel |
ország- és politikai kockázat | mérsékelt |
hitelezési kockázat | nem merül fel |
partnerkockázat | nem merül fel |
koncentrációs kockázat | magas |
inflációs kockázat | nem merül fel |
fenntarthatósági kockázat* | nem merül fel |
* Az eszközalapnál nem kerülnek figyelembe vételre a fenntarthatósági kocká- zatok értékelésének szempontjai (lásd az „E” részben).
Azon kollektív befektetési forma neve és befektetési poli- tikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni: Nincs ilyen kollektív befektetési forma.
KTA – KÖRNYEZETTUDATOS RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja | 2008. május 5. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő értékpapírok | Részvények, egyéb részesedések | ||
Devizanem | HUF | ||||
Várható hozamszint | +++++ (5) | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Kockázati szint | ++++ (4) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 5-10 év | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Globális | Átfogó | ||
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | 90% | 95% | 100% | |
Referencia Index | |||||
S&P 500 Fossil Fuel Free Index | 30% | ||||
MSCI ACWI Low Carbon Target NR USD Index | 45% | ||||
Wilderhill Clean Energy TR USD Index | 10% | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | |
S&P Global Clean Energy NR USD Index | 10% | ||||
ZMAX | 5% | ||||
Az eszközalap célja: Hozam elérése olyan vállalatok rész- vényeibe történő befektetések révén, amelyek várhatóan
a legnagyobb mértékben profitálnak a környezetvédelem- mel kapcsolatos globális kihívásoknak történő megfelelés- ből.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfo- lyamkockázatot vállalva kívánnak részesülni közép- és hosszútávon a klasszikus, fejlett piacokra irányuló diverzi- fikált részvényalapok hozamánál várhatóan magasabb hozam eléréséből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből.
AHE-21232/15M
Az eszközalap elsősorban „zöld energiával” (alternatív energiaforrásokkal, energiafelhasználási hatékonysággal) foglalkozó, illetve alacsony széndioxid kibocsátású társa- ságok részvényeibe fektet. Az eszközalap kiemelt figyelmet fordít arra, hogy kiemelkedő, biztos tőkehátterű és jelentős növekedési potenciállal rendelkező vállalatok részvényeibe
allokálja az eszközöket. Az eszközalap a befektetési straté- giáját úgy is megvalósíthatja, hogy – az eszközalap eszkö- zeit részben, vagy egészben felhasználva – olyan megbíz- ható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is.
Az eszközalap középtávon legalább a fenti tábla „Refe- rencia Index” részében található részvénypiaci indexek súlyozott hozamát kívánja meghaladni. A Környezettuda- tos Részvény eszközalap nem éri el a klasszikus részvény- alapok diverzifikációs szintjét, mivel befektetéseinek nagy részét a gazdaság egy szűkebb területén valósítja meg. Tekintettel erre, továbbá a részvénypiacokon előforduló, esetenként jelentős árfolyammozgásokra, az eszközalap közepesen magas kockázatú befektetésnek minősül.
Emiatt az eszközalap egységeinek árfolyama rövid- és
középtávon is csökkenhet. A Környezettudatos Részvény eszközalap eszközei részben, vagy teljesen külföldi devi- zákban kerülnek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfo- lyammozgásai is befolyásolják. Mindezek mellett hosszú- távon a klasszikus, diverzifikált, fejlett piacokra irányuló részvényalapok hozamánál várhatóan magasabb hozam elérésére nyílik lehetőségük az eszközalapba fektetőknek.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett. Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől:
A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– deviza eladás/vétel.
Az eszközalap jellemző kockázatai:
Kockázat típusa | Kockázatnak való kitettség |
kamatkockázat | nem merül fel |
részvénykockázat | közepes |
devizaárfolyam-kockázat | közepes |
ingatlan kockázat | nem merül fel |
árukockázat | nem merül fel |
likviditási kockázat | nem merül fel |
visszafizetési kockázat | nem merül fel |
ország- és politikai kockázat | mérsékelt |
hitelezési kockázat | nem merül fel |
partnerkockázat | nem merül fel |
koncentrációs kockázat | magas |
inflációs kockázat | nem merül fel |
fenntarthatósági kockázat* | nem merül fel |
* Az eszközalapnál nem kerülnek figyelembe vételre a fenntarthatósági kocká- zatok értékelésének szempontjai (lásd az „E” részben).
Azon kollektív befektetési forma neve és befektetési poli- tikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni: Nincs ilyen kollektív befektetési forma.
AHE-21232/15M
DMA – DEMOGRÁFIA RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |
Indulás időpontja | 2008. május 5. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő értékpapírok | Részvények, egyéb részesedések |
Devizanem | HUF | ||
Várható hozamszint | +++++ (5) | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek |
Kockázati szint | ++++ (4) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek |
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 5-10 év | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek |
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) |
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Globális | Átfogó |
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | 90% | 95% | 100% | |
Referencia Index | |||||
MSCI AC World Index Hedged to EUR | 55% | ||||
S&P 500 Index | 20% | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% | |
Euro Stoxx 50 Index | 20% | ||||
ZMAX | 5% | ||||
Az eszközalap célja: Hozam elérése olyan vállalatok rész- vényeibe történő befektetések révén, amelyek várhatóan a legnagyobb mértékben profitálnak a fejlett országok megnövekedett életkori kilátásaiból, illetve a fejlődő országok népességének növekedéséből és társadalmi vál- tozásaiból eredő globális gazdasági folyamatokból.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfo- lyamkockázatot vállalva kívánnak részesülni a közép- és hosszútávon a klasszikus, fejlett piacokra irányuló diverzi- fikált részvényalapok hozamánál várhatóan magasabb hozam eléréséből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből.
Az eszközalap a felvázolt stratégiába illeszkedő, elsősor- ban egészségügyi, pénzügyi szolgáltató, nyersanyag-kiter- melő és feldolgozó vállalatok részvényeibe fektet. Az esz- közalap kiemelt figyelmet fordít arra, hogy kiemelkedő, biztos tőkehátterű és jelentős növekedési potenciállal ren- delkező vállalatok részvényeibe allokálja az eszközöket.
Az eszközalap a befektetési stratégiáját úgy is megvalósít- hatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben, vagy egész- ben felhasználva – olyan megbízható hátterű alapkezelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is.
AHE-21232/15M
Az eszközalap nem éri el a klasszikus részvényalapok diverzifikációs szintjét, mivel befektetéseinek nagy részét a gazdaság egy szűkebb területén valósítja meg. Tekintettel erre, továbbá a részvénypiacokon előforduló, esetenként jelentős árfolyammozgásokra, az eszközalap közepesen magas kockázatú befektetésnek minősül. Az eszközalap egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökken- het. A Demográfia Részvény eszközalap eszközei részben, vagy teljesen külföldi devizákban kerülnek befektetésre, így a befektetési egységek árfolyamát a forint külföldi devizákhoz viszonyított árfolyammozgásai is befolyásol- ják. Mindezek mellett közép- és hosszútávon a klasszikus, fejlett piacokra irányuló diverzifikált részvényalapok hoza- mánál várhatóan magasabb hozam elérésére nyílik lehe- tőség az eszközalapba befektetők számára.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől:
A befektetési politikában meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meghatározott eszközallokáció megvalósítása érdekében
– az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– deviza eladás/vétel.
Az eszközalap jellemző kockázatai:
Kockázat típusa | Kockázatnak való kitettség |
kamatkockázat | nem merül fel |
részvénykockázat | közepes |
devizaárfolyam-kockázat | számottevő |
ingatlan kockázat | nem merül fel |
árukockázat | nem merül fel |
likviditási kockázat | nem merül fel |
visszafizetési kockázat | nem merül fel |
ország- és politikai kockázat | mérsékelt |
hitelezési kockázat | nem merül fel |
partnerkockázat | nem merül fel |
koncentrációs kockázat | magas |
inflációs kockázat | nem merül fel |
fenntarthatósági kockázat* | nem merül fel |
* Az eszközalapnál nem kerülnek figyelembe vételre a fenntarthatósági kocká- zatok értékelésének szempontjai (lásd az „E” részben).
Azon kollektív befektetési forma neve és befektetési poli- tikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni az alábbi:
FF – Sustainable Demographics Fund
A befektetési alap célja, hogy hosszú távú tőkenöveke- dést érjen el a demográfiai változásokból profitálni képes vállalatok részvényeibe történő befektetésekkel. A befek- tetések többek között olyan, egészségügyi és fogyasztási cikkek gyártásával foglalkozó vállalatokra terjednek ki,
amelyek jó eséllyel érnek el nyereséget a növekvő várható élettartamból, a középosztályi réteg szélesedéséből és a népesség növekedésből.
Az alap befektetési céljainak elérése érdekében értékpa- pírokba és derivatív ügyletekbe is fektethet. Az értékpapír- kölcsönzés is megengedett.
Az alap középtávú befektetésnek olyan befektetők részére ajánlott, akik rendelkeznek pénzügyi piacokon szerzett tapasztalattal. Az alap befektetési jegyei euróban vagy amerikai dollárban denomináltak.
BRA – BRIC RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |||
Indulás időpontja | 2011. május 1. | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő értékpapírok | Részvények, egyéb részesedések | ||
Devizanem | HUF | ||||
Várható hozamszint | ++++++ (6) | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek | ||
Kockázati szint | +++++ (5) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok | Értékpapír alap által kibocsátott befektetési jegyek | ||
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 10 év | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) | ||
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | BRIC országok (Brazília, Oroszország, India és Kína) | Átfogó | ||
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | BRIC országbeli kibocsátók részvényei és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírjai, illetve ezen országokban forgalomba hozott részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok | 0% | 95% | 100% | |
Referencia Index | |||||
FTSE BRIC50 Index | 95% | Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 100% | |
ZMAX | 5% | ||||
Az eszközalap célja: Elsősorban Brazília, Oroszország, India és Kína (BRIC-országok) részvénypiacain eszközölt részvénybefektetések révén hosszú távon a fejlett orszá- gokban elérhetőnél magasabb hozam elérése.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik az árfo- lyamkockázatot vállalva kívánnak részesedni a brazil, orosz és távol-keleti részvénypiacokon elérhető tőkenövek- ményből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből.
AHE-21232/15M
Az eszközalapban a legnagyobb súllyal a cél országok leg- jobb növekedési lehetőségekkel rendelkező vállalatai sze- repelnek, azonban az eszközök legfeljebb egyharmada a fejlett országok részvényeibe vagy hasonló típusú értékpa- pírjaiba is befektetésre kerülhet. Az eszközalapban tartható
bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állam- papír is. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is meg- valósíthatja, hogy – az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva – olyan megbízható hátterű alapke- zelők által kezelt kollektív befektetési formák értékpapírjait vásárolja meg, amelyek befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával.
A fejlődő gazdaságok sajátosságaiból eredő gazdasági és politikai bizonytalanságokat figyelembe véve a BRA magas kockázatú befektetésnek minősül. Emiatt a BRA befektetési egységeinek árfolyama rövid- és középtávon is csökkenhet, esetenként rendkívül nagy mértékben. A BRIC-országok pia- cain működő társaságok részvényeibe történő befektetés célja a jövedelmezőség növelése, mely azonban – a kizáró-
lagosan a fejlett gazdaságok részvénypiacain megvalósított befektetéshez képest – magában hordozza az alulteljesítés lehetőségét is. A fejlett gazdaságok részvénypiacaira jellem- zőnél magasabb kockázat mellett azonban közép- és hosszú távon azokénál magasabb, esetenként kiemelkedő hozam elérésére nyílik lehetőség. A BRA eszközei részben, vagy telje- sen külföldi devizákban kerülnek befektetésre.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére nincs lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politiká- ban meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– deviza eladás/vétel.
Az eszközalap jellemző kockázatai:
Kockázat típusa | Kockázatnak való kitettség |
kamatkockázat | nem merül fel |
részvénykockázat | számottevő |
devizaárfolyam-kockázat | számottevő |
AHE-21232/15M
AMA – ALLIANZ MENEDZSELT ESZKÖZALAP
Kockázat típusa | Kockázatnak való kitettség |
ingatlan kockázat | nem merül fel |
árukockázat | nem merül fel |
likviditási kockázat | magas |
visszafizetési kockázat | nem merül fel |
ország- és politikai kockázat | magas |
hitelezési kockázat | nem merül fel |
partnerkockázat | nem merül fel |
koncentrációs kockázat | mérsékelt |
inflációs kockázat | nem merül fel |
fenntarthatósági kockázat* | nem merül fel |
* Az eszközalapnál nem kerülnek figyelembe vételre a fenntarthatósági kocká- zatok értékelésének szempontjai (lásd az „E” részben).
Azon kollektív befektetési forma neve és befektetési poli- tikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni az alábbi:
iShares BRIC 50 UCITS ETF
A befektetési alap egy tőzsdén kereskedett alap, mely tagsági jogot megtestesítő értékpapírokba (pl. részvé- nyekbe) fektet.
Az alap rövid futamidejű értékpapír-kölcsön ügyleteket is köthet. Ezek bevételeivel ellensúlyozhatja az alap költsé- geit. Az alap portfólió menedzsere derivatív eszközöket is alkalmazhat a befektetési célok elérése érdekében.
Az alap nem ajánlott rövid befektetési időtávra. Az alap befektetési jegyei euróban vagy amerikai dollárban deno- mináltak és be vannak vezetve egy vagy több tőzsdére.
Az eszközalap jellemzői | Főbb eszközcsoportok | Értékpapírtípusok | |
Indulás időpontja | 2013. október 1. | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, és más hitelviszonyt megtestesítő pénzpiaci és befektetési eszközök | Állampapírok, vállalati és hitelintézeti kötvények, jelzáloglevelek |
Devizanem | HUF | Részvények és egyéb tagsági jogot megtestesítő értékpapírok | Részvények, egyéb részesedések |
Várható hozamszint | ++++++ (6) | Befektetési jegyek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok | Értékpapír alap, Ingatlan alap, Származékos ügyletekbe fektető alap által kibocsátott befektetési jegyek |
Kockázati szint | ++++++ (6) | Pénzeszközök | Folyószámlapénz, betétek |
Ajánlott minimális befektetési időtartam | 3 év | Származtatott ügyletek | Határidős ügyletek, opciók, csereügyletek |
Egyéb eszközök | Repóügyletek | ||
Tőke-, ill. hozamgarancia | nincs | Befektetések földrajzi megoszlása (kitettsége) | Befektetések szektorok szerinti megoszlása (kitettsége) |
Tőke-, ill. hozamvédelem | nincs | Globális | Átfogó |
Alapkezelő | Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum | |
Allianz Alapkezelő Zrt. | Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok | 0% | 100% | ||
Részvények és egyéb tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok | 0% | 100% | |||
Kollektív befektetési értékpapírok | 0% | 100% | |||
Referencia Index | Egyéb értékpapírok | 0% | 100% | ||
ZMAX | 100% | Lekötött betét | 0% | 100% | |
Folyószámlapénz (forint, deviza) | 0% | 100% | |||
Származtatott ügyletek nettósított kitettség értéke | -100% | 100% | |||
Az eszközalap célja: Az állampapírokba történő befekte- tések várható hozamánál nagyobb hozam elérése maga- sabb kockázat vállalása mellett.
A megcélzott ügyfélkör: Azok a befektetők, akik a magas hozam elérése érdekében hajlandóak magas kockázat vállalására megtakarításuk befektetésekor.
A többlethozam elérésének érdekében az eszközalap magasabb kockázatú instrumentumokat is vásárol és ad el, hosszú és rövid pozíciókat nyit az egyes instrumentumokban az aktuális piaci folyamatok tükrében, attól függően, hogy miben lát magasabb felértékelődési lehetőséget.
Amennyiben azonban a vagyonkezelő nem lát megfelelő lehetőséget magasabb kockázatú instrumentumokban, akkor alacsonyabb kockázatú eszközökbe fekteti az esz- közalap tőkéjét, egészen addig, amíg jó vételi vagy eladási lehetőségek nem adódnak.
A stratégia megvalósítása során az eszközalap nettó esz- közértékének jelentős része rövid és közepes lejáratú vál- lalati kötvényekben és/vagy banki betétekben kerülhet elhelyezésre, melyek kockázata az állampapír kockáza- tánál magasabb, ugyanakkor magasabb hozamot is ígér. Ezen eszközök magas aránya és koncentrációja több- letkockázatot jelent az eszközalap befektetői számára. Ugyanakkor az ennél kockázatosabb befektetések (pl. részvény, nyersanyag) megvalósításakor a vagyonkezelő nagy hangsúlyt fektet a magas koncentráció kerülésére, az egyedi kitettségek mérsékelt felvállalására. A vagyon- kezelő az eszközalap javára/terhére származtatott ügyle- tet kizárólag a kockázatok csökkentése, vagy az eszközök hatékony kezelése céljából köthet. Az eszközalap kocká- zata nagyon magas.
AHE-21232/15M
Az eszközalap lehetséges befektetési területe szinte min- dent magában foglal. Szerepelhetnek benne bankbetétek, kollektív befektetési eszközök, hazai és nemzetközi részvé- nyek illetve hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, átvált- ható értékpapírok, devizák, egyéb befektetési eszközök, valamint mindezekre és árupiaci termékekre vonatkozó származtatott ügyletek.
A megvalósított befektetési stratégia következtében az eszközalap egységeinek értéke rövid és középtávon is csökkenést mutathat.
A befektetési stratégia sajátosságai miatt az egyes instru- mentumokra vonatkozó célérték nem adható meg.
Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban az értékpapír- kölcsönzés nem megengedett.
Fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére van lehetőség.
Az eszközalap eszközallokációja az alábbi feltételek fenn- állása esetén térhet el a cél értéktől: A befektetési politiká- ban meghatározott Minimum és Maximum tartományban
– hozam maximalizálás érdekében,
– kockázatcsökkentés érdekében,
– a likviditás biztosítása érdekében.
Az eszközalap kezelőjének – a befektetési politikában meg- határozott eszközallokáció megvalósítása érdekében – az alábbi ügyletek megvalósítására van lehetősége:
– értékpapír adás/vétel,
– betételhelyezés/feltörés,
– deviza eladás/vétel,
– repóügyletek,
– származtatott ügyletek.
Az eszközalap jellemző kockázatai:
Kockázat típusa | Kockázatnak való kitettség |
kamatkockázat | közepes |
részvénykockázat | közepes |
devizaárfolyam-kockázat | magas |
ingatlan kockázat | nem merül fel |
árukockázat | nem merül fel |
likviditási kockázat | számottevő |
Kockázat típusa | Kockázatnak való kitettség |
visszafizetési kockázat | nem merül fel |
ország- és politikai kockázat | közepes |
hitelezési kockázat | magas |
partnerkockázat | nem merül fel |
koncentrációs kockázat | nem merül fel |
inflációs kockázat | közepes |
fenntarthatósági kockázat* | nem merül fel |
* Az eszközalapnál nem kerülnek figyelembe vételre a fenntarthatósági kocká- zatok értékelésének szempontjai (lásd az „E” részben).
Azon kollektív befektetési forma neve és befektetési poli- tikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább 50 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni: Nincs ilyen kollektív befektetési forma.
„B” RÉSZ – PORTFÓLIÓK
Kiegyensúlyozott Hazai Portfólió (0111) | 40% MKA | 20% MRA | 40% ÁGA |
Dinamikus Hazai Portfólió (0211) | 40% MKA | 60% MRA | |
Kiegyensúlyozott Európortfólió (0311) | 60% EKA | 20% ERA | 20% NIA |
Dinamikus Európortfólió (0411) | 40% EKA | 60% ERA | |
Megfontolt Nemzetközi Portfólió (0511) | 30% MKA | 30% EKA | 40% NIA |
Aktív Nemzetközi Portfólió (0611) | 30% MRA | 30% ERA | 40% NIA |
Kelet-európai Növekedési Portfólió (0711) | 70% ORA | 30% MRA | |
Fejlődő Világ Növekedési Portfólió (0811) | 70% KRA | 30% ORA | |
Világgazdasági Növekedési Portfólió (0911) | 70% VRA | 30% NIA | |
Trend Portfólió (1011) | 50% KTA | 50% DMA | |
Spektrum Portfólió (1311) | 40% VRA | 30% IPA | 30% BRA |
„C” RÉSZ – BEFEKTETÉSI STRATÉGIA
HOZAMFIGYELŐ SZOLGÁLTATÁS
AHE-21232/15M
A Hozamfigyelő szolgáltatás szabályait az Allianz Gondos- kodás Programok Általános Szerződési Feltételei tartal- mazzák.
„D” RÉSZ – A BEFEKTETÉSSEL KAPCSOLATOS KOCKÁZATOK
Kamatkockázat
Az állampapírokba és más kamatozó eszközökbe történő befektetés esetében a már kibocsátott értékpapírok érté- két a piaci hozamszint elmozdulása jelentős mértékben megváltoztathatja. A kamatszint emelkedése a kamatozó eszközök aktuális értékét csökkentheti, ami negatív hatás- sal lehet a kamatozó eszközöket tartalmazó eszközalapok teljesítményére. A hosszabb futamidejű eszközök értéke érzékenyebb a piaci kamatok változására, mint a rövid futamidejű eszközök értéke.
Részvénykockázat
A részvénypiacokat esetenként, főleg rövid távon nagy mértékű árfolyam-ingadozások jellemzik és a részvények árfolyama az egyedi vállalati események hatására is visszaeshet. Az árfolyamok csökkenése az eszközalap értékét is mérsékli. A részvényeken hosszabb távon a biztonságosabb eszközöknél magasabb hozam érhető el, azonban rövidebb távon számolni kell az árfolyamok esésével is, amely negatívan befolyásolja az eszközalap értékét.
Devizaárfolyam-kockázat
Az egyes devizák egymáshoz viszonyított árfolyama a mindenkori keresleti, kínálati viszonyok függvényében változhat. Az eszközalapokban lévő, különféle devizák- ban denominált értékpapíroknak az egyes devizákban kifejezett értéke forintra átváltva az adott deviza és a
forint közötti árfolyam ingadozásától függően változhat. A forint erősödése (felértékelődése) negatívan hat az eszközalapok devizában denominált befektetési eszkö- zeinek forintban kifejezett árfolyamára. A devizaárfolya- mok változása szélsőséges esetben a befektetési eszköz értékének csökkentését okozhatja még abban az eset- ben is, ha az eszköz saját devizájában kifejezett értéke emelkedett.
Ingatlankockázat
Az ingatlanok vételárának megtérülési ideje viszonylag hosszú, továbbá az ingatlanbefektetések kockázata sem elhanyagolható, mivel az ingatlanok fejlesztése, haszno- sítása, illetve értékesítése időről-időre – a piaci viszonyok változásától függően – nehézségekbe ütközhet. Az ingat- lanpiacon realizálható hozam ezért nem feltétlenül egye- zik meg az alternatív befektetési eszközökön elérhető hozamok alakulásával. Az ingatlanbefektetések elindítása és fenntartása kapcsán nem hagyhatók figyelmen kívül az ingatlanok tulajdonlásával, üzemeltetésével, műszaki álla- potával, fejlesztésével, illetve az értéknövelő beruházások- kal kapcsolatos kockázatok sem.
Árukockázat
AHE-21232/15M
Nyersanyagpiaci kockázat
A nyersanyagok ára nem csak a kedvezőtlen makrogaz- dasági, felhasználó iparági, kitermelési, tőkepiaci esemé- nyek, hanem különböző természeti, időjárási folyamatok hatására is jelentősen csökkenhet, így a nyersanyagokba fektető eszközalapok értéke csökkenhet.
Likviditási kockázat
Az eszközalapban lévő befektetési instrumentumok érté- kesítése adott esetben nehézségekbe ütközhet, mely- nek következményeként az eszközök értékesítése csak hosszabb idő után, illetve csak kedvezőtlen árfolyamon lehetséges. A likviditási kockázat az eszközalap szabad pénzeszközeinek befektetésekor is korlátozó tényező lehet. A likviditás hiánya így kedvezőtlenül hathat az esz- közalapban lévő eszközöknek, így az eszközalapnak az értékére is.
Visszafizetési kockázat
Néhány esetben az eszközalapban lévő befektetési eszkö- zök visszafizetése kockázatossá válhat, ha az eszközalap mögöttes alapja az elhelyezett befektetéseket a forgalma- zás felfüggesztése, illetve megszüntetése miatt vagy más meghatározott okból nem képes visszaváltani.
Ország- és politikai kockázat
A hazai és nemzetközi gazdasági és politikai környezet jelentős hatással lehet az eszközalapokban lévő befekte- tési eszközök teljesítményére. Az egyes országok politikai stabilitása, helyzete megváltozhat. Az egyes országok kormányai hozhatnak olyan döntéseket, amelyek nega- tívan befolyásolhatják az adott ország gazdaságának szereplőit, így az általuk kibocsátott értékpapírok értékét is csökkenthetik, mely az eszközalapok értékének alakulását is befolyásolja.
Hitelezési kockázat
A bankbetétek és a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok esetében a betét-felvevő pénzintézetek, illetve értékpapír kibocsátók esetleges csődje, fizetésképtelensége szélsősé- ges esetben az eszközalap portfóliójában szereplő ezen eszközök értékének drasztikus csökkenéséhez, akár teljes megszűnéséhez vezethet.
Partnerkockázat
A befektetési tevékenységhez kapcsolódó tranzakciókban közreműködő partnerek által vállalt kötelezettségek nem, vagy nem teljes mértékű teljesítése következtében az ügylet meghiúsulhat, ezáltal veszteség keletkezhet, mely hátrányosan befolyásolhatja az eszközalapok értékét és árfolyamát. A partnerkockázat a megfelelő hitelkockázati minősítésű, illetve kellően megbízható partner kiválasztá- sával minimálisra csökkenthető.
Koncentrációs kockázat
A kevés számú egyedi instrumentumot tartalmazó esz- közalap esetében az egyes befektetési eszközök árfolya- mának változása nagyobb hatást gyakorol az eszközalap értékére, azaz a koncentrációs kockázat megemelkedik.
A kockázat mérsékelhető a befektetési eszközök számának növelésével. Hasonló kockázatot jelent, ha az eszközalap befektetései egy kisebb földrajzi régióra, illetve az ipar- ágak szűkebb körére koncentrálódnak. Ez a régió, illetve iparág-specifikus eszközalapoknál a befektetési politiká- ban is megjelenő, szándékos befektetési irányt is jelenthet,
ebben az esetben a koncentrációs kockázat felvállalása az eszközalap célja.
Inflációs kockázat
Az infláció a befektetések reálhozamának mértékét, vagyis a befektetésnek a megszüntetés időpontjában fennálló vásárlóértékét teszi bizonytalanná. Hosszú távú befekteté- sek esetén fokozottan tekintettel kell lenni az inflációnak a befektetés eredményét csökkentő hatására.
Fenntarthatósági kockázat
A pénzügyi szolgáltatási ágazatban a fenntarthatósággal kapcsolatos közzétételekről szóló, az Európai Parlament és Tanács 2019/2088 rendelet (2019. november 27., továbbiak- ban: SFDR rendelet) 2 cikkének 22. pontja alapján olyan kör- nyezeti, társadalmi vagy irányítási esemény vagy körülmény, amely bekövetkezése, illetve fennállása tényleges vagy potenciális, jelentős negatív hatást gyakorolhat a befektetés értékére.
Az SFDR rendelet 2. cikkének 17. pontja alapján fenntart- ható befektetés: valamely környezeti célkitűzéshez hoz-
zájáruló gazdasági tevékenységbe történő befektetés, amelyet például az energiafelhasználásra, a megújuló energia felhasználására, a nyersanyagfelhasználásra, a vízfelhasználásra, a földhasználatra, a hulladéktermelésre, az üvegházhatásúgáz-kibocsátásra, vagy a biológiai sok- féleségre és a körforgásos gazdaságra gyakorolt hatásra vonatkozó alapvető erőforrás-hatékonysági mutatókkal mérnek, vagy valamely társadalmi célkitűzéshez hozzá- járuló gazdasági tevékenységbe történő befektetés, külö- nösen az egyenlőtlenség elleni küzdelemhez hozzájáruló befektetések, a társadalmi kohéziót, a társadalmi integrá- ciót és a munkaügyi kapcsolatokat erősítő befektetések, illetve a humán tőkébe vagy a gazdaságilag vagy szociá- lisan hátrányos helyzetű közösségekbe történő befekteté- sek, amennyiben e befektetések nem járnak e célkitűzések egyikére nézve sem jelentős káros hatással, továbbá ha a befektetést befogadó vállalkozások helyes vállalatirányítási gyakorlatokat követnek, különös tekintettel a szilárd vál- lalatirányítási struktúrák, a munkavállalói kapcsolatok, az érintett személyzet javadalmazása és az adójogszabályok betartása tekintetében.
„E” RÉSZ – KÖZZÉTÉTEL AZ EU FENNTARTHATÓ FINANSZÍROZÁSRÓL SZÓLÓ RENDELET (SFDR) ÉS A TAXONÓMIA RENDELET ALAPJÁN
A fenntarthatósági kockázatokról való ismereteink olyan környezeti, társadalmi vagy vállalatirányítási (ESG) esemé- nyeket vagy körülményeket foglalnak magukban, melyek, bekövetkezésük esetén valószínűsíthetően jelentős negatív hatást gyakorolhatnak az Allianz Csoport vagy leányvál- lalatainak eszközeire, nyereségességére, vagy jó hírnevére. Az ESG-kockázatok például az éghajlatváltozás, a bioló- giai sokféleség csökkenése, az elismert munkaügyi normák megsértése, a korrupció.
AHE-21232/15M
Az SFDR rendelet 2. cikkének 17. pontja alapján fenn- tartható befektetés: valamely környezeti célkitűzéshez hozzájáruló gazdasági tevékenységbe történő befektetés, amelyet például az energiafelhasználásra, a megújuló energia felhasználására, a nyersanyagfelhasználásra, a vízfelhasználásra, a földhasználatra, a hulladéktermelésre, az üvegházhatásúgáz-kibocsátásra, vagy a biológiai sok- féleségre és a körforgásos gazdaságra gyakorolt hatásra vonatkozó alapvető erőforrás-hatékonysági mutatókkal mérnek, vagy valamely társadalmi célkitűzéshez hozzá- járuló gazdasági tevékenységbe történő befektetés, külö- nösen az egyenlőtlenség elleni küzdelemhez hozzájáruló befektetések, a társadalmi kohéziót, a társadalmi integrá- ciót és a munkaügyi kapcsolatokat erősítő befektetések, illetve a humán tőkébe vagy a gazdaságilag vagy szociá-
xxxxx hátrányos helyzetű közösségekbe történő befekteté- sek, amennyiben e befektetések nem járnak e célkitűzések egyikére nézve sem jelentős káros hatással, továbbá ha a befektetést befogadó vállalkozások helyes vállalatirányí- tási gyakorlatokat követnek, különös tekintettel a szilárd vállalatirányítási struktúrák, a munkavállalói kapcsolatok, az érintett személyzet javadalmazása és az adójogszabá- lyok betartása tekintetében.
A biztosító a fenntarthatósági kockázatoknak a befektetési döntéseibe való integrálásának módjáról és a fenntartha- tósági kockázatoknak a biztosító által kínált pénzügyi ter- mékek hozamára gyakorolt valószínű hatásai értékelésé- nek eredményeiről az alábbiak szerint ad tájékoztatást az Allianz Gondoskodás Programok termékhez kapcsolódó eszközalapok1 tekintetében.
A jelen „E” részben foglalt általános tájékoztatáson túlme- nően a biztosító az SFDR RTS szerinti tájékoztatásait az Alli- anz Gondoskodás Programok termék Általános és Különös Szerződési Feltételeinek 4. számú melléklete tartalmazza.
A biztosítónak az SFDR rendelet 10. cikke szerinti közzété- telei a biztosító honlapján érhetőek el. xxxxx://xxx.xxxxxxx.xx/xx_XX/xxxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxx. html#fenntarthatosagi-kozzetetelek
1 A táblázatban az Allianz Gondoskodás Programok biztosítási termékhez kapcsolódó eszközalapok pénzügyi termék elnevezéssel, az egyes eszközalapokban lévő befektetések pénzügyi termék alapjául szolgáló befektetésekként jelöltek, az uniós kritériumok pedig a jelenleg az SFDR rendelet szerint meghatározottak.
Eszközalap neve | A pénzügyi termék az SFDR rendelet 8. cikk szerinti pénzügyi termék | A pénzügyi termék az SFDR rendelet 9. cikk szerinti pénzügyi termék | Fenntarthatósági feltételeknek megfelelő eszközalap |
Elszámolási Pénzpiaci eszközalap (EPA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befektetések nem veszik figyelembe a környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
Pénzpiaci Forint eszközalap (PPA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befektetések nem veszik figyelembe a környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
Állampapír eszközalap (ÁGA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befektetések nem veszik figyelembe a környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
Magyar Kötvény eszközalap (MKA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befektetések nem veszik figyelembe a környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
Magyar Részvény eszközalap (MRA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befektetések nem veszik figyelembe a környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
Európai Kötvény eszközalap (EKA) | SFDR rendelet 8. cikke szerinti termék | A jelentős károkozás elkerülését célzó elv kizárólag a pénzügyi termék alapjául szolgáló azon befektetésekre vonatkozik, amelyek figyelembe veszik a környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. Az e pénzügyi termék többi részének alapjául szolgáló befektetések nem veszik figyelembe a környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | |
Európai Részvény eszközalap (ERA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befektetések nem veszik figyelembe a környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
Nemzetközi Ingatlan eszközalap (NIA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befektetések nem veszik figyelembe a környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
Világgazdasági Részvény eszközalap (VRA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befektetések nem veszik figyelembe a környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
Közép- és Kelet-Európa Részvény eszközalap (ORA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befektetések nem veszik figyelembe a környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
Kína és Távol-Kelet Részvény eszközalap (KRA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befektetések nem veszik figyelembe a környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
Ipari Nyersanyagok Részvény eszközalap (IPA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befektetések nem veszik figyelembe a környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. |
AHE-21232/15M
Környezettudatos Részvény eszközalap (KTA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befektetések nem veszik figyelembe a környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
Demográfia Részvény eszközalap (DMA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befektetések nem veszik figyelembe a környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
BRIC Részvény eszközalap (BRA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befektetések nem veszik figyelembe a környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. | ||
Allianz Menedzselt eszközalap (AMA) | Az e pénzügyi termék alapjául szolgáló befektetések nem veszik figyelembe a környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. |
Az Európai Kötvény eszközalap (EKA) esetén a fenn- tarthatósági kockázatok a befektetési döntések során figyelembevételre és értékelésre kerülnek az eszközalap befektetési politikájában meghatározott eszközcsoportok tekintetében.
A többi, az Allianz Gondoskodás Programokhoz választ- ható eszközalapok az SFDR rendelet hatálybalépését megelőzően kerültek kialakításra, így azok összetétele során nem kerültek figyelembevételre a fenntarthatósági kockázatok értékelésének szempontjai, a fenntarthatósági kockázatok azonban ezen alapok esetén is integrálásra kerülnek a befektetési döntésekbe.
A fenntarthatósági kockázatok csak olyan mértékig kerül- nek figyelembe vételre a befektetési döntések meghoza- tala során, hogy azok nem korlátozhatják az eszközalap hatályos befektetési célját, stratégiáját, eszközallokációját, illetve a referencia index(ek) által kijelölt befektetési lehe- tőségeket.
AHE-21232/15M
A fenntarthatósági kockázatok a termék és a termékhez kapcsolódó eszközalapokban lévő befektetések hozamát várhatóan nem befolyásolják számottevően.
Ezeknél a termékeknél az ügyfelek viselik a befektetési kockázatot, és ezzel együtt azon befektetési eszközök, illetve befektetési egységek fenntarthatósági kockázatát, amelyekbe a biztosítási díj elhelyezésre kerül.
Az egyes eszközalapok alapjául szolgáló befektetések tekintetében a biztosító nem veszi figyelembe a befektetési döntéseknek az SFDR rendelet 4. és 7. cikke szerinti, a fenn- tarthatósági tényezőkre gyakorolt káros hatásait, tekin- tettel arra, hogy az Allianz Gondoskodás Programokhoz választható eszközalapok az SFDR rendelet hatálybalépé- sét megelőzően kerültek kialakításra és a piacon elérhető részletes adatok hiányában, illetve korlátozott elérhető- ségére tekintettel a biztosító nem rendelkezik megfelelő információkkal arra vonatkozóan, hogy ezeket egy meg- bízható keretrendszerben tudja értékelni, továbbá a jog- szabály alapján jelenleg nem köteles figyelembe venni.
3. SZÁMÚ MELLÉKLET
AZ ALLIANZ GONDOSKODÁS PROGRAM PLUSZ (942210) ÁLTALÁNOS ÉS KÜLÖNÖS SZERZŐDÉSI FELTÉTELEIHEZ
AZ ESZKÖZALAPOK KOCKÁZATI BESOROLÁSA AZ ALKALMASSÁGI ÉRTÉKELÉS SZERINT
A biztosító az Allianz Gondoskodás Programok szerződé- sekhez kapcsolódó eszközalapokat kockázatuk és a befek- tetés kezeléséhez szükséges pénzügyi ismeretek szerint sorolja be az alábbiak szerint:
– alacsony kockázatú eszközalapok
– közepes kockázatú eszközalapok
– magas kockázatú eszközalapok.
Az alacsony kockázatú eszközalapok körébe az alábbi esz- közalapok tartoznak:
– Elszámolási Pénzpiaci eszközalap (EPA)
– Pénzpiaci Forint eszközalap (PPA)
– Állampapír eszközalap (ÁGA)
– Magyar Kötvény eszközalap (MKA)
– Európai Kötvény eszközalap (EKA)
A közepes kockázatú eszközalapok körébe az alábbi esz- közalapok tartoznak:
– Magyar Részvény eszközalap (MRA)
– Európai Részvény eszközalap (ERA)
– Nemzetközi Ingatlan eszközalap (NIA)
AHE-21232/15M
– Világgazdasági Részvény eszközalap (VRA)
– Környezettudatos Részvény eszközalap (KTA)
– Demográfia Részvény eszközalap (DMA)
A magas kockázatú eszközalapok körébe az alábbi esz- közalapok tartoznak:
– Közép- és Kelet-Európa Részvény eszközalap (ORA)
– Kína és Távol-Kelet Részvény eszközalap (KRA)
– Ipari Nyersanyagok Részvény eszközalap (IPA)
– BRIC Részvény eszközalap (BRA)
– Allianz Menedzselt eszközalap (AMA)
A szerződő a biztosító által meghatározott kockázati beso- rolások szerinti eszközalapokat választhatja, az alkalmas- sági értékelés szerinti mértékig.
Portfólió választása esetén a portfólióban szereplő esz- közalapok a fenti alkalmassági értékelés szerint önállóan kerülnek értékelésre.
Budapest, 2023. február 1.
4. SZÁMÚ MELLÉKLET
AZ ALLIANZ GONDOSKODÁS PROGRAM PLUSZ (942210) ÁLTALÁNOS ÉS KÜLÖNÖS SZERZŐDÉSI FELTÉTELEIHEZ
KÖZZÉTÉTEL AZ EU FENNTARTHATÓ FINANSZÍROZÁSRÓL SZÓLÓ VÉGREHAJTÁSI RENDELET (SFDR RTS) II. MELLÉKLETE ALAPJÁN
az Allianz Gondoskodás Programok szerződésekhez
A biztosító fenti közzététele 2022. december 30-tól külön dokumentumban kerül kiadásra.
Fenntartható befektetés: olyan gazdasági
A) Európai Kötvény eszközalap (EKA)
tevékenységbe történő befektetés, amely hozzájárul valamely környezeti vagy társadalmi
A termék elnevezése: Európai Kötvény eszközalap (EKA)
Jogalany-azonosító: A termék LEI kóddal nem rendelkezik
célkitűzéshez, feltéve, hogy a befektetés nem károsít jelentős mértékben egyetlen környezeti vagy társadalmi célkitűzést
Környezeti és / vagy társadalmi jellemzők
Rendelkezik ez a pénzügyi termék fenntartható befektetési célkitűzéssel?
Igen Nem
sem, és ha a befektetést befogadó vállalkozások helyes vállalatirányítási gyakorlatot követnek.
A környezeti célkitűzéssel rendelkező fenntartható befektetések minimális aránya: %
Környezeti/társadalmi (K/T) jellemzőket mozdít elő, és bár nem rendelkezik fenntartható befektetési célkitűzéssel a befektetések legalább 2%-a olyan fenntartható befektetésekbe történik, amelyek
Az uniós taxonómia
az (EU) 2020/852
rendeletben meghatározott osztályozási rendszer, amely meghatározza a környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységek jegyzékét. Az említett rendelet nem határozza meg a társadalmi szempontból fenntartható gazdasági tevékenységek listáját. A környezeti célkitűzéssel rendelkező fenntartható befektetések vagy megfelelnek a taxonómiának vagy nem.
az uniós taxonómia szerint környezeti szempontból fenntarthatónak minősülő gazdasági tevékenységekbe
az uniós taxonómia szerint környezeti szempontból fenntarthatónak nem minősülő gazdasági tevékenységekbe
AHE-21232/15M
A társadalmi célkitűzéssel rendelkező fenntartható befektetések minimális aránya: %
az uniós taxonómia szerint környezeti szempontból fenntarthatónak minősülő gazdasági tevékenységekbe, amelyek környezeti célkitűzéssel rendelkeznek
az uniós taxonómia szerint környezeti szempontból fenntarthatónak nem minősülő gazdasági tevékenységekbe, amelyek környezeti célkitűzéssel rendelkeznek
amelyek társadalmi célkitűzéssel
rendelkeznek
Környezeti/társadalmi jellemzőket mozdít elő, de nem eszközöl fenntartható befektetéseket.
Milyen környezeti és/vagy társadalmi jellemzőket mozdít elő a pénzügyi termék?
A termék támogatja a környezeti, társadalmi, emberi jogi, kormányzati és társadalmi felelősségvállalási, üzleti magatartási jellemzőket (ide nem értve az állampapírokban történő befektetéseket) úgy, hogy a "best-in-class" megközelítést beépíti az eszközalap befektetési folyamatába. Az eszközalap portfóliójának befektetésekor figyelembe veszi a kibocsátók SRI minősítés alapján történő értékelését.
Ezenfelül fenntartható minimális kizárási és eszközalap-specifikus kizárási kritériumok
is alkalmazásra kerülnek.
Konkrét index referenciamutatóként nem került kijelölésre annak megállapítására, hogy
a unit-linked eszközalap igazodik-e az általa előmozdított környezeti jellemzőkhöz.
A fenntarthatósági mutatók azt mérik, hogy mennyire sikerül elérni a pénzügyi termék által előmozdított környezeti vagy társadalmi jellemzőket.
Milyen fenntarthatósági mutatókat alkalmaznak annak mérésére, hogy
mennyire sikerül elérni a pénzügyi termék által előmozdított egyes
környezeti és társadalmi jellemzőket?
Az eszközalap a környezeti és/vagy társadalmi jellemzők elérésének mérésére a következő fenntarthatósági szempontokat használja, amelyekről a pénzügyi év végén jelentést készít:
- A legjobb kibocsátókba történő befektetések százalékos aránya a mögöttes befektetési alap portfóliójában (a nem minősített származtatott termékek és a nem minősített eszközök, (így például a készpénz és betétek kivételével). A legjobb kibocsátók elérik legalább a 1-es SRI minősítési küszöbértéket (a 0-4 közötti minősítési skála alapján; ahol 0 a legrosszabb és 4 a legjobb minősítés),
- A befektetési döntések fenntarthatósági tényezőkre gyakorolt főbb káros hatásai (Principal Adverse Impacts, PAI) a kizárási kritériumok alkalmazásával figyelembevételre kerültek.
Melyek a pénzügyi termék által részben megvalósítani kívánt fenntartható befektetések célkitűzései, és hogyan járul hozzá a fenntartható befektetés
ezekhez a célkitűzésekhez?
A fenntartható befektetések úgy járulnak hozzá a környezeti és/vagy társadalmi célkitűzésekhez, hogy az eszközalap referenciakeretként használja többek között az ENSZ fenntartható fejlődési céljait, valamint az EU taxonómiájának az alábbi célkitűzéseit:
1. Az éghajlatváltozás mérséklése
2. Az éghajlatváltozáshoz való alkalmazkodás
3. A víz- és tengeri erőforrások fenntartható használata és védelme
4. A körforgásos gazdaságra való átállás
5. A környezetszennyezés megelőzése és csökkentése
6. A biológiai sokféleség és az ökoszisztémák védelme és helyreállítása
A környezeti vagy társadalmi célkitűzésekhez való pozitív hozzájárulás értékelése az Allianz saját belső folyamataiban történik, amely a mennyiségi elemeket ötvözi a belső kutatások minőségi inputjaival. A módszertan először az értékpapír- kibocsátók mennyiségi bontását alkalmazza üzleti tevékenységük szerint.
A keretrendszer minőségi eleme annak értékelése, hogy az üzleti tevékenységek pozitívan járulnak-e hozzá a környezetvédelmi vagy társadalmi célkitűzéshez.
AHE-21232/15M
Az eszközalap figyelembe veszi a mögöttes befektetési alapról rendelkezésre álló információkat, akként, hogy a mögöttes befektetési alap kezelője kiszámítja a pozitív hozzájárulás mértékét úgy, hogy a környezetvédelmi és/vagy társadalmi célkitűzésekhez hozzájáruló, az egyes kibocsátóknak tulajdonítható bevételi részarányok eszközsúlyozott aggregálására kerül sor (feltéve ha a kibocsátó megfelel a jelentős károkozás elkerülését célzó és a helyes vállalatirányítás elveknek). Továbbá, bizonyos értékpapírtípusok esetében, amelyek a környezetvédelmi vagy társadalmi célokhoz hozzájáruló konkrét projekteket finanszíroznak, a teljes befektetés a környezetvédelmi és/vagy társadalmi célkitűzésekhez való hozzájárulásnak tekintett, feltéve ha ezek esetében sem sérülnek a jelentős károkozás elkerülését célzó, valamint a helyes vállalatirányitási elvek.
A pénzügyi termék által részben megvalósítani kívánt fenntartható befektetések hogyan kerülik el a jelentős károkozást a környezeti vagy társadalmi szempontból fenntartható befektetési célkitűzések tekintetében?
A főbb káros hatások a befektetési döntéseknek a fenntarthatósági tényezőkre gyakorolt legfontosabb káros hatásai az alábbi területeken: környezet, társadalom és foglalkoztatás, az emberi jogok tiszteletbentartása és a korrupció és vesztegetés elleni küzdelem.
Xxxxx biztosítása érdekében, hogy a fenntartható befektetések ne okozzanak jelentős károkat más környezeti és/vagy társadalmi cél elérése érdekében, a mögöttes befektetési alap kezelője a PAI-mutatókat használja fel. Küszöbértékek kerültek meghatározásra a jelentősen káros kibocsátók azonosítására. A meghatározott küszöbérték alatti kibocsátóknak meghatározott idő áll rendelkezésre, hogy teljesítsék az előírt elvárásokat. Amennyiben a kibocsátó kétszer egymás után nem éri el a meghatározott küszöbértéket, vagy sikertelen lesz a felelősségvállalás folyamata, akkor a kibocsátó nem felel meg a jelentős károkozás elkerülését célzó elvnek. Az olyan kibocsátók értékpapírjaiba történő befektetések, amelyek nem felelnek meg a jelentős károkozás elkerülését célzó értékelésnek nem számítanak fenntartható befektetésnek.
Hogyan vették figyelembe a fenntarthatósági tényezőkre gyakorolt káros
hatásokra vonatkozó mutatókat?
A káros hatásokra vonatkozó mutatók vagy a kizárási kritériumok alkalmazásának részeként vagy a küszöbértékekben, ágazati vagy abszolút alapon, kerülnek figyelembevételre. A mögöttes befektetési alap kezelője minőségi vagy mennyiségi kritériumokra vonatkozó küszöbértékeket határozott meg.
Mivel korlátozottan állnak rendelkezésre a főbb káros hatásokra vonatkozó információk, ezért a jelentős károkozás elkerülésének értékelésekor egyenértékű adatokkal kerülnek értékelésre a káros hatásokra vonatkozó mutatók az alábbiak szerint:
vállalatok esetén: a nem megújuló energiafogyasztás és -termelés aránya, a biológiai sokféleség szempontjából érzékeny területeket hátrányosan érintő tevékenységek, a vízszennyezés, az ENSZ Globális Megállapodása elvei és az OECD multinacionális vállalkozásokra vonatkozó irányelvei betartásának nyomon követésére szolgáló eljárások és megfelelési mechanizmusok hiánya;
Államkötvénykibocsátók (szuverének és szupranacionális szervezetek) esetén: üvegházhatású gáz (továbbiakban: ÜHG) kibocsátás -intenzitás és a társadalmi jogsértés által érintett befektetést befogadó országok. Olyan értékpapírok esetében, amelyek a környezetvédelmi vagy társadalmi célkitűzéseket előmozdító projekteket finanszíroznak, a projektre vonatkozó adatok is felhasználhatók annak mérlegelésére, hogy a fenntartható befektetések nem okoznak jelentős károkat egyéb környezetvédelmi és/vagy társadalmi célkitűzésnél. Az eszközalap mögöttes befektetési alapjának kezelője együttműködik a kibocsátókkal és az adatszolgáltatókkal, hogy együtt növeljék az elérhető adatok körét. A mögöttes befektetési alap kezelője rendszeresen értékeli, hogy az adatok hozzáférhetősége kellőképpen megnőtt-e ahhoz, hogy azok értékelését be lehessen építeni a befektetési folyamatba.
Hogyan igazodnak a fenntarthatósági befektetések az OECD multinacionális vállalkozásokra vonatkozó irányelveihez és az üzleti vállalkozások emberi jogi felelősségére vonatkozó ENSZ-irányelvekhez?
AHE-21232/15M
A mögöttes befektetési alap kezelője rendelkezik fenntarthatósági minimum kizárási listával, amely alapján kiszűri azokat a vállalatokat, amelyek a nemzetközi normákkal ellentétes, vitatható üzleti gyakorlatot alkalmaznak. Az alkalmazott normatív keretrendszer magába foglalja az ENSZ Globális Megállapodás alapelveit, az OECD multinacionális vállalkozások irányelveit és az üzleti vállalkozások emberi jogi felelősségére vonatkozó ENSZ- irányelveket. Az olyan vállalatok által kibocsátott értékpapírok, amelyek a keretrendszer irányelveit súlyosan megsértik, kizárásra kerülnek a befektetési univerzumból.
Az uniós taxonómia meghatározza a jelentős károkozás elkerülését célzó elvet, amely szerint a taxonómiához igazodó befektetések nem sérthetik jelentősen az uniós taxonómia célkitűzéseit, és egyedi uniós kritériumok tartoznak hozzá.
A jelentős károkozás elkerülését célzó elv kizárólag a pénzügyi termék alapjául szolgáló azon befektetésekre vonatkozik, amelyek figyelembe veszik a környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat. Az e pénzügyi termék többi részének alapjául szolgáló befektetések nem veszik figyelembe a környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó uniós kritériumokat.
A többi fenntartható befektetés sem sértheti jelentősen a környezeti és társadalmi célkitűzéseket.
Figyelembe veszi a pénzügyi termék a fenntarthatósági tényezőkre gyakorolt főbb káros hatásokat?
Igen. Nem
Az Allianz Group alapító tagja az ENSZ által létrehozott Net-Zero Asset Owner Alliance
(AOA) szövetségnek.
Alapító tagként az Allianz Group elkötelezte magát amellett, hogy legkésőbb 2050-re nettó nullára csökkentse az üvegházhatású gázok kibocsátását a befektetéseinél. A nettó nulla azt jelenti, hogy az ÜHG kibocsátását ellensúlyozzák, így összességében nulla ÜHG kibocsátás valósul meg.
Ennek részeként, a karbonsemleges célkitűzés elérése érdekében mérföldkövek kerülnek kijelölésre a befektetett eszközök arányára vonatkozóan.
Az eszközalap mögöttes befektetési alapjának kezelője a vállalati kibocsátók esetén figyelembe veszi az üvegházhatású gázok kibocsátására, a biológiai sokféleségre, a víz-, a hulladékgazdálkodásra, valamint a társadalmi és munkavállalói kérdésekre vonatkozó PAI mutatókat. Állampapír befektetéseknél bizonyos esetekben a véleménynyilvánítás szabadságának átlag pontszámát veszi figyelembe, erre vonatkozóan a Freedom House Indexet alkalmazza. A befektetési alap kezelője a PAI- mutatókat a befektetési folyamatban a "környezeti és/vagy társadalmi szempontok" pontban leírt kizárások révén veszi figyelembe.
A jelen dokumentum készítésének időpontjában korlátozottan állnak rendelkezésre a PAI-mutatókhoz szükséges megbízható, időszerű és ellenőrizhető adatok. A biológiai sokféleségre, a víz és a hulladékgazdálkodásra vonatkozó adatok korlátozottan elérhetők, ezért a kapcsolódó PAI-mutatók az értékpapírok kizárásával kerülnek figyelembe vételre: azaz kizárásra kerülnek olyan vállalatok befektetései, amelyek az emberi jogokkal kapcsolatos problémás gyakorlatok, munkajogi, környezetvédelmi és korrupciós kérdések terén súlyosan megszegik az olyan elveket és iránymutatásokat, mint például az ENSZ Globális Megállapodás alapelveit, az OECD multinacionális vállalkozásokra vonatkozó irányelveit és az üzleti vállalkozások emberi jogi felelősségére vonatkozó ENSZ-irányelveket. A mögöttes befektetési alap kezelője arra törekszik, minél több adat legyen elérhető, és rendszeresen értékeli, hogy az adatok hozzáférhetősége megfelelő-e ahhoz, hogy azok értékelését beépítse a befektetési folyamataiba.
AHE-21232/15M
A portfólió összetételének meghatározására az SRI-minősítés szolgál, amelynek kiszámításához a PAI-mutatókat más fenntarthatósági tényezőkkel együtt alkalmazzák.
A következő főbb káros hatásokat veszik figyelembe:
A vállalati kibocsátók esetén:
- ÜHG-kibocsátás
- Karbonlábnyom
- A befektetést befogadó vállalkozások ÜHG-intenzitása
- A fosszilis tüzelőanyag-ágazatban működő vállalkozásoknak való kitettség
- A biológiai sokféleség szempontjából érzékeny területeket hátrányosan érintő
tevékenységek
- Vízbe történő kibocsátások
- Veszélyes hulladékok aránya
- Az ENSZ Globális Megállapodása elveinek megsértése
- Az ENSZ Globális Megállapodása elvei betartásának nyomon követesére szolgáló eljárások és megfelelési mechanizmusok hiánya
- Az igazgatóságok összetételének nemek szerinti megoszlása
- Vitatott fegyvereknek való kitettség
Állami és szupranacionális szervezetek esetén:
- Társadalmi jogsértés által érintett befektetést befogadó országok
A PAI-mutatókra vonatkozó információk a mögöttes befektetési alap éves jelentésében
lesznek elérhetők.
A befektetési stratégia a befektetési döntések alapja, azok meghozatalát olyan tényezők figyelembevételéhez köti, mint a befektetési célkitűzések és a kockázattűrés.
Milyen befektetési stratégiát követ a pénzügyi termék?
Az eszközalap mögöttes befektetési alapjának befektetési stratégiája az elsősorban euróban kibocsátott kötvényekbe történő befektetések révén az euró kötvénypiac átlagánál magasabb hozam elérése.
Az eszközalap a fenntartható és felelős befektetési stratégiával (SRI-stratégia) összhangban a globális részvénypiacokon működő vállalatokra összpontosít. Az eszközalap SRI-stratégiát követ, és támogatja az olyan befektetéseket, amelyek figyelembe veszik a környezeti, társadalmi és vállalatirányítási célokat többek között kizárási kritériumok alkalmazásával a befektetések esetében.
Az eszközalap hosszú távú éghajlatvédelmi stratégiája mellett holisztikus fenntarthatósági megközelítést követ, amelynek érdekében a teljes befektetési folyamat során következetesen alkalmazza az Egyesült Nemzetek Szervezetének (xxx.xxxxx.xxx) Felelős Befektetési Alapelveit (Principles for Responsible Investment, PRI).
A befektetési stratégia mely kötelező elemei biztosítják, hogy a kiválasztott befektetések a pénzügyi termék által előmozdított egyes környezeti vagy társadalmi jellemzők elérését szolgálják?
Az eszközalap mögötti befektetések esetén a kötelező elemek a következők:
-Minősítések elérhetőségének minimuma: a mögöttes befektetési alap portfóliójának legalább 90%-a SRI minősítéssel kell rendelkezzen. (A portfólió ebben a tekintetben nem tartalmazza a nem minősített származtatott ügyleteket és a nem minősített eszközöket (így például készpénz és betétek). Míg a portfólió legtöbb eleme megfelelő SRI minősítéssel rendelkezik, előfordulhat, hogy egyes befektetések (például készpénz, betét, bizonyos alapok, nem minősített befektetések) nem minősíthetők az SRI Research módszertana szerint. Például:- A minősített eszközöknél a minősítés eléri legalább a 1-es küszöbértéket (a 0-4 közötti minősítési skála alapján; ahol 0 a legrosszabb és 4 a legjobb minősítés)
Az eszközalap mögötti befektetések esetén továbbá az alábbi fenntartható kizárási
kritériumok kerülnek alkalmazásra:
AHE-21232/15M
- olyan vállalatok által kibocsátott értékpapírok, amelyek az emberi jogokkal kapcsolatos problémás gyakorlatok, munkajogi, környezetvédelmi és korrupciós kérdések terén súlyosan megszegik az olyan elveket és iránymutatásokat, mint például az ENSZ Globális Megállapodás alapelvei, az OECD multinacionális vállalkozásokra vonatkozó irányelvei és az üzleti vállalkozások emberi jogi felelősségére vonatkozó
ENSZ-irányelvek
- a vitatott fegyverek (gyalogsági aknák, kazettás lőszerek, vegyi és biológiai fegyverek, szegényített urán és nukleáris fegyverek) gyártásában vagy értékesítésében részt vevő vállalatok által kibocsátott értékpapírok,
- olyan vállalatok által kibocsátott értékpapírok, amelyek bevételének több mint 10%-a származik fegyverekből, katonai berendezések és szolgáltatások gyártásából vagy értékesítéséből,
- olyan társaságok által kibocsátott értékpapírok, amelyek bevételének több mint 10%- a termikus szénkitermelésből származik.
- olyan közüzemi vállalatok által kibocsátott értékpapírok, amelyek bevételének több mint 20%-a szénből származik,
- a dohánytermeléssel foglalkozó vállalatok által kibocsátott értékpapírok, illetve olyan vállalatok által kibocsátott értékpapírok, amelyek bevételeinek több mint 5%-a dohánytermékek forgalmazásából származik
Az eszközök nem fektethetők olyan kibocsátók részvényeibe, amelyek bevételeinek
több mint 5%-a származik
i. alkohol, ii. fegyverkezés, iii. szerencsejáték és iv. pornográfia ágazatokból.
Az elégtelen Freedom House index pontszámmal rendelkező állampapír-kibocsátókba történő közvetlen befektetések kizárására kerülnek
A fenti kizárási kritériumok külső adatszolgáltatótól származó információkon alapulnak.
Milyen minimális rátát határoztak meg a mérlegelésre kerülő befektetések körének a befektetési stratégia alkalmazását megelőző csökkentésére?
Az eszközalapra nem került meghatározásra ilyen minimális ráta.
A helyes vállalatirányítási gyakorlatok közé tartoznak a megfelelő irányítási struktúrák, a munkavállalói kapcsolatok, a személyzet javadalmazása és az adózási fegyelem.
Milyen politikát alkalmaznak a befektetést befogadó vállalkozások helyes vállalatirányítási gyakorlatainak értékelésére?
Az eszközalap mögöttes befektetési alapjának kezelője szűri a vállalatokat a helyes vállalatirányítási gyakorlatok értékelése során aszerint, hogy mennyire elkötelezettek az alábbi négy helyes vállalatirányítási gyakorlatnak megfelelő nemzetközi norma mellett: helyes vállalatirányítási szerkezet, munkavállalói kapcsolatok, a munkavállalók javadalmazása és az adózási szabályok betartása. Az olyan vállalatok befektetései, amelyek a fenti területek bármelyikén súlyosan megszegik a normákat, kizárásra kerülnek a befektetések köréből. Bizonyos esetekben, amikor az eszközalap mögöttes befektetési alapjának kezelője úgy véli, akkor a megjelölt kibocsátók felkerülnek egy megfigyelési listára, például, ha a mögöttes befektetési alap kezelője úgy ítéli meg, hogy a felelősségvállalás javulást eredményezhet, vagy amikor a vállalatot úgy értékeli, hogy korrekciós intézkedéseket kell hoznia. A megfigyelési listán szereplő vállalatok eszközeibe továbbra is megengedettek a befektetések, kivéve, ha a felelősségvállalás vagy a vállalat korrekciós intézkedései nem vezetnek a helyzet kívánt orvoslásához.
Ezen túlmenően a mögöttes alap kezelője elkötelezett amellett, hogy aktívan ösztönözze a nyílt párbeszédet a befektetést befogadó vállalatok vállalatirányítási, szavazati joghoz kapcsolódó és szélesebb körű fenntarthatósági kérdésekkel kapcsolódóan a közgyűléseket megelőzően.
AHE-21232/15M
Milyen eszközallokációt terveznek ehhez a pénzügyi termékhez?
Az eszközallokáció az egyes eszközökbe történő befektetések arányát írja le.
Eszközallokáció | Minimum | Cél | Maximum |
Európai állampapírok, hitelviszonyt megtestesítő vállalati, hitelintézeti értékpapírok, jelzáloglevelek, központi bankok által kibocsátott értékpapírok és az ezekbe fektető kollektív befektetési értékpapírok, euro betétek | 90% | 95% | 100% |
Folyószámlapénz, betét, magyar állampapír, kollektív befektetési értékpapírok (kötvény alap, pénzpiaci alap, likviditási alap) | 5% | 10% |
6
A származtatott termékek alkalmazása hogyan segíti a pénzügyi termék által előmozdított környezeti vagy társadalmi jellemzők elérését?
A pénzügyi termék nem alkalmaz származtatott termékeket az előmozdított környezeti vagy társadalmi jellemzők elérésére.
A taxonómiához igazodó tevékenységeket a következők arányában kell kifejezni:
-a befektetéseket befogadó vállalkozások zöld tevékenységeiből származó bevétel részesedését tükröző árbevétel,
- a befektetést befogadó vállalkozások zöld, pl. a zöld gazdaságra való átállás érdekében eszközölt befektetéseit mutató tőkekiadások (CapEx),
- a befektetést befogadó vállalkozások zöld operatív tevékenységeit tükröző működési költségek (OpEx).
Taxonómiához igazodó
Befektetések
#1 K/T
jellemzőkhöz igazított befektetések
2. Egyéb
befektetések
#1A
Fenntartható
befektetések
1B Egyéb K/T jellemzőkhöz igazított befektetések
Egyéb környezeti
Társadalmi
Az 1. K/T-jellemzőkhöz igazított befektetések kategória a pénzügyi terméknek a pénzügyi termék által előmozdított környezeti vagy társadalmi jellemzők elérését szolgáló befektetéseit tartalmazza.
A 2. Egyéb befektetések kategória a pénzügyi termék azon fennmaradó befektetéseit tartalmazza, amelyek nem igazodnak a környezeti vagy társadalmi jellemzőkhöz, és nem minősülnek fenntartható befektetésnek sem.
Az 1. K/T jellemzőkhöz igazított befektetések kategória a következőket foglalja magában:
- Az 1.A. Fenntartható befektetések alkategória a környezeti vagy társadalmi
célkitűzésekkel rendelkező fenntartható befektetéseket foglalja magában.
- Az 1B. Egyéb K/T jellemzőkhöz igazított befektetések alkategória a környezeti vagy társadalmi jellemzőkhöz igazított, fenntartható befektetésnek nem minősülő befektetéseket tartalmazza.
A környezeti célkitűzéssel rendelkező fenntartható befektetések milyen minimális mértékben igazodnak az uniós taxonómiához?
A támogató tevékenységek közvetlenül támogatják más tevékenységek környezetii célkitűzésekhez való jelentős hozzájárulását.
Az EU taxonómiai rendelete szerinti környezeti szempontból fenntartható befektetések a fenntartható befektetések egyik alkategóriáját képezik. Eddig a befektetési univerzumnak csak kis hányadára terjed ki a környezeti szempontból fenntartható tevékenységek uniós meghatározása, és a vállalatok csak 2023-ban kezdenek jelentést tenni a taxonómiához igazított tevékenységekről.
AHE-21232/15M
A taxonómiához igazodó befektetések közé tartoznak a hitelviszonyt megtestesítő és/vagy részvénybefektetések. A taxonómiával kapcsolatos adatok egy külső adatszolgáltatótól származnak. Az eszközalap mögöttes befektetési alapjának kezelője értékeli az adatok minőségét., mely nem kerül hitelesítésre könyvvizsgáló vagy harmadik fél által. Az adatok nem tartalmazzák az államkötvények adatait, mivel jelenleg nem áll rendelkezésre megfelelő módszertan a taxonómiához igazodó tevékenységek részarányának meghatározására államkötvények esetén.
A közzétételben szereplő taxonómiához igazodó tevékenységek részaránya a forgalomban való részesedésen alapul.
Jelenleg a vállalatok kevés esetben jelentenek taxonómiához igazodó adatokat. Az adatszolgáltató így a taxonómiához igazított adatokat más, nyilvánosan elérhető hasonló adatok felhasználásával határozta meg.
Az átállási tevékenységek olyan tevékenységek, amelyek esetében még nem állnak rendelkezésre alacsony karbonintenzitású alternatívák, és amelyek többek között a legjobb teljesítménynek megfelelő üvegházhatásúgáz kibocsátási szinttel rendelkeznek.
A környezeti szempontból fenntartható befektetések jelenlegi minimális aránya 0,10%. A környezeti szempontból fenntartható befektetések minimális arányát jelenleg nem tudjuk tovább bontani átállási és támogató tevékenységekre a korlátozottan rendelkezésre álló adatok miatt. Amíg a vállalatok taxonómiához igazított tevékenységeire vonatkozó teljes körű, ténylegesen publikált adatok nem állnak rendelkezésre a nyilvános közzétételből, addig harmadik féltől származó adatokat és közvetlenül a mögöttes befektetési alapokra vonatkozóan a vagyonkezelőktől kapott adatokat használunk.
Az alábbi két diagram zöld színnel mutatja be az uniós taxonómiához igazodó befektetések minimális százalékos részarányát. Mivel az állampapírok* taxonómiához való igazodásának meghatározására nem létezik megfelelő módszertan, az első diagram a pénzügyi termék összes befektetéséhez viszonyítva mutatja be a Taxonómiához való igazodást, beleértve az állampapírokat is, míg a második diagram csak a pénzügyi termék állampapíroktól eltérő befektetéseihez viszonyítva mutatja be a taxonómiához
1. A befektetések – beleértve az
állampapírokat* is – taxonómiához való igazodása
2. A befektetések taxonómiához való
igazodása – az állampapírok* nélkül
0,1%
0,1%
0,10% 0,10%
Taxonómiához Taxonómiához
igazodó igazodó
befektetések befektetések
99,9% Egyéb
befektetések
99,9%
99,9% Egyéb
befektetések
99,9%
* E diagramok alkalmazásában az „állampapírok“ minden állampapír-kitettséget magukban foglalnak.
Az átállási és támogató tevékenységekbe történő befeketések minimális részaránya?
Olyan környezeti célkitűzéssel rendelkező fenntartható befektetések, amelyek nem veszik figyelembe az uniós taxonómia szerinti, környezeti szempontból fenntartható gazdasági tevékenységekre vonatkozó kritériumokat.
A környezeti szempontból fenntartható befektetések minimális arányát jelenleg nem tudjuk tovább bontani átállási és támogató tevékenységekre a korlátozottan rendelkezésre álló adatok miatt.
Az uniós taxonómiához nem igazodó, környezeti célkitűzéssel rendelkező fenntartható befektetések minimális részaránya
AHE-21232/15M
Az EU taxonómiai rendelete szerinti környezeti szempontból fenntartható befektetések a fenntartható befektetések egyik alkategóriáját képezik. Ha a befektetés nem igazodik a taxonómiához, mivel a tevékenység még nem tartozik az uniós taxonómia hatálya alá, vagy a pozitív hozzájárulás nem elég jelentős ahhoz, hogy megfeleljen a taxonómiai technikai szűrési feltételeknek, a befektetés még mindig környezeti szempontból fenntartható befektetésnek tekinthető, feltéve, hogy minden kritériumnak megfelel. Az eszközalap mögöttes befektetési alapjának kezelője nem kötelezi el magát a környezeti szempontból fenntartható, de az uniós taxonómiához nem igazodó befektetések minimális részaránya mellett.
A társadalmi szempontból fenntartható befektetések minimális
részaránya?
Az adatkorlátok miatt jelenleg nem áll módunkban a társadalmi szempontból
fenntartható befektetések minimális részarányát meghatározni.
Az eszközalap mögöttes befektetési alap kezelője a fenntartható befektetéseket belső kutatás alapján határozza meg, amely referenciaként használja többek között az ENSZ fenntartható fejlődési céljait, valamint az uniós taxonómia célkitűzéseit. Az eszközalap mögöttes befektetési alap kezelője nem kötelezi el magát a társadalmi szempontból fenntartható befektetések minimális részaránya mellett, mert a fenntartható fejlődési célok egyaránt tartalmaznak környezeti és társadalmi célkitűzéseket.
Milyen befektetések tartoznak a „2. Egyéb befektetések” kategóriába, mi ezeknek a céljuk és érvényesülnek-e a minimális környezeti vagy társadalmi biztosítékok?
A „2. Egyéb befektetések” kategóriába a folyószámlapénz/betét tartozik, ezeknek célja biztosítani az eszközalap likviditását. Az SFDR rendelet a pénzügyi piaci szereplők által kialakított pénzügyi termékekre terjed ki, így a folyószámlapénz/betét nem tartozik az SFDR rendelet hatálya alá, ezért nem érvényesülnek a minimális környezeti vagy társadalmi biztosítékok.
Xxxxxxxxxx-e egy konkrét indexet referenciamutatóként annak megállapítására, hogy ez a pénzügyi termék igazodik-e az általa előmozdított környezeti és/vagy társadalmi jellemzőkhöz?
Jelenleg nem került kijelölésre konkrét index referenciamutatóként annak megállapítására, hogy a unit-linked eszközalap igazodik-e az általa előmozdított környezeti jellemzőkhöz.
A referenciamutatók annak mérésére szolgáló indexek, hogy a pénzügyi termék képes-e elérni az általa előmozdított környezeti vagy társadalmi jellemzőket.
Hol található további termékspecifikus információ az interneten? További termékspecifikus információ a következő weboldalon található: xxxxx://xxx.xxxxxxx.xx/xx_XX/xxxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxx.xxxx#xxxxxxxxxxx
Budapest, 2023. február 1.
Allianz Hungária Zrt.
+36 (1/20/30/70) 000-0-000
AHE-21232/15M